엔젠바이오 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

① 시장위험

가. 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

USD	원화환산액	USD	원화환산액

자산

현금및현금성자산

보통예금	184,989	248,773	115,980	146,982

기타제예금	826,820	1,111,907	803,846	1,018,714

매출채권및기타채권

매출채권	148,140	199,219	158,190	200,474

합 계	1,159,949	1,559,899	1,078,016	1,366,170

연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	155,990	(155,990)	136,617	(136,617)

② 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 변동금리부 예금 및 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

당분기	전분기

1% 포인트 상승시	1% 포인트 하락시	1% 포인트 상승시	1% 포인트 하락시

159,499	(159,499)	297,271	(297,271)

(2) 신용위험 (가) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과	개별손상금액	합 계

기대손실률(*)	-	-	-	-	100%	-

총 장부금액	827,695	28,753	14,453	-	175,156	1,046,057

손실충당금	-	-	-	-	(175,156)	(175,156)

(*) 연결회사는 개별평가대상채권을 제외한 집합평가대상채권에 대해 과거 발생한 채권 전체금액과 대손금액을 고려한 채무불이행률을 적용하여, 기대손실률을 추정하고 있습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과	합 계

기대손실률(*)	-	-	-	-	-

총 장부금액	798,479	135,683	191,045	-	1,125,207

손실충당금	-	-	-	-	-

(*) 전기말 연결회사는 축적된 대손경험자료가 부족하여, 각 연체구간별 기대손실률이 미설정된 상태입니다. 따라서 매출채권 거래처별로 회수가능액을 평가하여 손실충당금을 설정하였습니다.

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	-	-

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(*)	175,156	-

기말	175,156	-

(*) 주석9. (2) 손실충당금 변동내역 참조

연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

- 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

(나) 상각후원가 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수수익, 미수금과 보증금 등으로 구성되어 있습니다. 당분기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동은 없습니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 인식하지 않고 있습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다.

(다) 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 이자비용이 포함된 금액입니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년이내	1년초과 5년이내	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	755,074	-	-	755,074

차입금(*1)	2,029,247	-	-	2,029,247

전환사채(*2)	18,100,000	-	-	18,100,000

리스부채(*1)	317,930	239,770	-	557,700

기타금융부채	40,000	-	-	40,000

합 계	21,242,251	239,770	-	21,482,021

(*1) 차입금 및 리스부채는 이자비용을 포함한 명목금액 입니다.(*2) 전환사채의 현금흐름은 조기상환권 일자를 고려하여 작성되었습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년이내	1년초과 5년이내	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	721,748	-	-	721,748

차입금(*1)	2,505,566	-	-	2,505,566

전환사채(*2)	-	20,000,000	-	20,000,000

리스부채(*1)	302,458	410,022	-	712,480

기타금융부채	-	40,000	-	40,000

합 계	3,529,772	20,450,022	-	23,979,794

(*1) 차입금 및 리스부채는 이자비용을 포함한 명목금액 입니다.(*2) 전환사채의 현금흐름은 조기상환권 일자를 고려하여 작성되었습니다.

(라) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해연결회사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금 및 사채	10,633,759	10,785,750

차감: 현금및현금성자산	(25,944,488)	(24,897,283)

순부채(a)	(15,310,729)	(14,111,533)

자본총계	16,024,173	25,326,936

총자본(b)	713,444	11,215,403

자본조달비율(a/b)	-	-

(*) 당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 부수이므로 표시하지 않았습니다.

나. 기타위험 및 위험관리상기 언급된 위험들 이외에 대한 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

다. 파생상품 거래현황당사의 파생상품 거래현황에 관한 사항은 III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.