휴럼 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1) 시장위험 ① 외환위험

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산

외화예금	USD	202,447	269,150	107,522	138,639

외화예금	EUR	607,293	895,186	687,438	980,692

외화예금	GBP	1,148	2,027	-	-

외화예금	AUD	11,990	10,940	-	-

외화미수금	USD	6,983	9,323	2,956	3,812

외화미수금	SGD	1,120	1,152	27,282	26,650

외화매출채권	USD	110,065	145,242	39,867	51,404

외화매출채권	EUR	-	-	360,818	514,739

외화매출채권	AUD	-	-	12,000	10,561

외화매출채권	RM	4,737	1,481	-	-

외화매출채권	PHP	26,156	623	-	-

외화매출채권	SGD	7,836	8,062	-	-

외화매출채권	JPY	1,555,278	14,143	-	-

외화매출채권	CNY	121,583	22,774	-	-

외화보증금	CNY	50,300	9,682	-	-

외화부채

외화매입채무	USD	106	140	-	-

외화매입채무	EUR	13,588	20,029	-	-

외화매입채무	RM	2,057	640	-	-

외화매입채무	PHP	8,630	205	-	-

외화매입채무	SGD	2,636	2,712	-	-

외화매입채무	JPY	180,081	1,673	26,234	37,425

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

원 / USD	상승시	33,527	15,334	33,527	15,334

하락시	(33,527)	(15,334)	(33,527)	(15,334)

원 / EUR	상승시	69,225	115,328	69,225	115,328

하락시	(69,225)	(115,328)	(69,225)	(115,328)

원 / GBP	상승시	160	-	160	-

하락시	(160)	-	(160)	-

원 / AUD	상승시	865	835	865	835

하락시	(865)	(835)	(865)	(835)

원 / SGD	상승시	514	2,108	514	2,108

하락시	(514)	(2,108)	(514)	(2,108)

원 / RM	상승시	67	2,108	67	2,108

하락시	(67)	(2,108)	(67)	(2,108)

원 / PHP	상승시	33	2,108	33	2,108

하락시	(33)	(2,108)	(33)	(2,108)

원 / JPY	상승시	986	2,108	986	2,108

하락시	(986)	(2,108)	(986)	(2,108)

원 / CNY	상승시	2,567	2,108	2,567	2,108

하락시	(2,567)	(2,108)	(2,567)	(2,108)

② 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	1,650,000	450,000

유동성장기부채	352,200	352,274

장기차입금	11,754,300	6,520,156

합계	13,756,500	7,322,430

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

상승시	(108,814)	(57,920)	(108,814)	(57,920)

하락시	108,814	57,920	108,814	57,920

2) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

① 위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

② 신용보강

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

③ 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2024년 1월 1일 및 2024년 9월 30일 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 주석5에 공시되어 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 장단기대여금, 리스채권 및 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

3) 유동성위험

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 1년 미만 구분에 포함되어 있습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이상 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무및기타채무(*)	8,722,482	-	-	8,722,482

차입금	2,463,692	11,031,453	1,564,081	15,059,226

전환상환우선주부채	-	3,979,664	-	3,979,664

전환사채	19,000,000	-	-	19,000,000

리스부채	269,119	358,791	-	627,910

기타비유동금융부채	-	13,500	-	13,500

합계	30,455,293	15,383,408	1,564,081	47,402,782

(*) 종업원 관련 부채는 제외하였습니다.(전기말)

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이상 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무및기타채무(*)	8,161,523	-	-	8,161,523

차입금	1,100,955	6,319,973	720,934	8,141,862

전환상환우선주부채	-	4,999,999	-	4,999,999

전환사채	11,000,000	-	-	11,000,000

리스부채	431,617	409,202	-	840,819

기타비유동금융부채	-	980,459	-	980,459

합계	20,694,095	12,709,633	720,934	34,124,662

(*) 종업원 관련 부채는 제외하였습니다.

4) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금(*)	37,951,275	23,030,728

차감: 현금및현금성자산	(16,454,933)	(10,247,471)

순부채	21,496,342	12,783,257

자본총계	45,648,993	41,285,956

총자본	67,145,335	54,069,213

자본조달비율	32.01%	23.64%

(*) 장단기차입금, 유동성장기부채, 전환상환우선주부채, 전환사채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.