씨앤씨인터내셔널 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일)

종류	취득일	지적재산권 내용	근거법령	취득소요기간	상용화 여부 및 매출기여도	비고

특허권	2014-10-30	심 깎기 기능을 구비한 아이라이너	특허법	1년 5개월	눈화장용 제품 적용중	국내

2016-06-22	화장 펜슬	1년	눈화장용 제품 적용중

2016-08-05	발색 및 사용감이 개선된 지속형 파우더 에센스 조성물 및 이의 제조방법	9개월	입술화장용 제품 적용중

2016-09-20	필오프타입 눈썹 착색용 조성물 및 이의 제조방법	10개월	눈화장용 제품 적용중

2018-11-22	높낮이 조절형 도포구를 갖는 화장품 용기	1년	입술화장용 제품 적용중

2019-07-09	멀티 펜슬형 화장품 용기	10개월	눈화장용 제품 적용중

디자인	2014-10-30	립스틱 용기	디자인보호법	8개월	입술화장용 제품 적용중

2015-09-04	립스틱	7개월	입술화장용 제품 적용중

2017-07-27	화장품용 고형분	4개월	-

2019-03-27	화장용 펜슬의 기밀 유지형 캡	6개월	눈화장용 제품 적용중

상표권	2018-07-02	제3류-yevely	상표법	10개월	-

2018-07-02	제3류-LECHE	10개월	-

2018-07-02	제3류-CHEROP	10개월	-

2018-07-02	제3류-Melly	10개월	-

2018-07-02	제3류-fraissia	10개월	-

특허권	2018-11-16	화장펜슬	-	3년 4개월	눈화장용 제품 적용중	프랑스

2018-04-24	화장펜슬	-	2년 5개월	눈화장용 제품 적용중	미국

2019-11-20	필오프타입 눈썹 착색용 조성물 및 이의 제조방법	-	3년 4개월	눈화장용 제품 적용중	유럽

2021-04-30	필오프타입 눈썹 착색용 조성물 및 이의 제조방법	-	4년 9개월	눈화장용 제품 적용중	중국

2018-09-18	발색 및 사용감이 개선된 에센스 조성물 및 이의 제조방법	-	1년 11개월	입술화장용 제품 적용중	미국

2021-04-30	발색 및 사용감이 개선된 에센스 조성물 및 이의 제조방법	-	4년 6개월	입술화장용 제품 적용중	중국

2021-05-17	발색 및 사용감이 개선된 에센스 조성물 및 이의 제조방법	-	4년 6개월	입술화장용 제품 적용중	일본

2021-03-03	발색 및 사용감이 개선된 에센스 조성물 및 이의 제조방법	-	4년 4개월	입술화장용 제품 적용중	유럽

나. 시장여건 및 영업의 개황(1) 시장의 특성

1) 주요 목표시장

당사는 색조 전문 ODM업체이며 당사가 목표로 하는 전방시장은 당사가 제품을 공급하는 브랜드사가 속한 화장품 시장에 해당됩니다. 이러한 화장품 시장의 경우 최근빠른 트렌드 변화로 인해 변화의 주기가 가속화 되고 있으며 화장품 업계의 변화는 구조적으로 당사가 속한 ODM업체에 수혜로 작용할 것으로 판단됩니다. 화장품 업계의 구조적인 변화 및 이에 따른 ODM업체 수혜의 구체적인 사항은 하기와 같습니다. ① 중소 브랜드 등 인디뷰티의 성장대규모 화장품 브랜드를 중심으로 형성되어 있던 기존 화장품 시장은 중소 브랜드 중심으로 구성된 인디 뷰티 브랜드로 인해 시장 지위를 위협받고 있습니다. 글로벌 유통 플랫폼 아마존에서 '인디 뷰티' 페이지를 신설할 만큼 인디 브랜드의 영향력이 점차 확대되고 있습니다. 아마존은 인디 뷰티 페이지에서 기초화장품, 색조화장품, 향수, 남성 화장품, 친환경 화장품, 혁신적인 화장품 등 하위 섹터를 분류하며 다양한 인디 브랜드/제품을 소개하고 있습니다.

인디 뷰티 브랜드는 흔히 알려진 메이저 브랜드가 아닌, 독립적으로 설립된 '새롭고생소한' 컨셉으로 소비자에게 다가가려는 뷰티 브랜드로 정의할 수 있습니다. 일반적으로 인디 뷰티 브랜드는 설립자의 신념, 철학, 가치가 브랜드와 제품에 녹아 있기에 이는 소비자와의 공감대를 형성하는 요소가 되어 구매를 자극합니다. 또한, 최근 화장품 업계 내 전반적인 인디 뷰티 브랜드에 대한 관심 증대로 SNS상의 뷰티 인플루언서가 인디 뷰티를 표방한 인디 뷰티 브랜드를 론칭하는 경우도 발생합니다. 즉 디지털 기반의 매체와 온라인 채널은 인디 뷰티 브랜드 성장에 주요 역할을 한 것으로 평가됩니다.

상당수의 인디 뷰티 브랜드는 SNS로 소비자와 끊임 없이 소통하여 피드백을 직접 듣고 소비자의 니즈를 제품에 즉각 반영하는 경향을 보입니다. 이를 통해 해당 브랜드는 진정성을 강화하고, 소비자로부터 신뢰를 확보할 수 있는 기반을 구축합니다. 즉 이러한 인디 뷰티 브랜드의 대두는 화장품 트렌드의 빠른 변화와 이러한 니즈를 충족시켜 줄 수 있는 디지털 기반의 매체를 기반으로 한 뷰티 인플루언서의 등장 및 이로 인한 소비자의 기존 대기업 브랜드 로열티 저하에 기인한다고 할 수 있습니다.

이러한 인플루언서 기반 인디뷰티 브랜드는 잠재 고객층 중 하나인 10~20대를 사로잡을 수 있는 가장 유력한 방안으로 대두되고 있습니다. 인플루언서의 경우 자신들이가진 팔로워 등을 통해 자신이 참여하고 있는 제품에 대해 적극적인 홍보를 펼치기 때문에 잠재 고객을 유치할 가능성이 더욱 높으며, 마케팅 효과를 극대화 할 수 있습니다. 특히, SNS 중 인스타그램의 경우 미디어 콘텐츠와 해시태그를 통한 유입과 접근이 쉽다는 장점 때문에 인플루언서 마케팅이 자리잡기 쉬운 효과적인 채널로 손꼽힙니다. 이로 인해 소비자들이 생활 속에서 자연스럽고 흥미롭게 브랜드의 메시지를 접하고 공감하는 방식이 가능해짐으로써 인디뷰티 브랜드의 성장성을 가속화 시키고있습니다.

② 인디뷰티 브랜드 성장에 따른 ODM 업체 수혜화장품 업계의 빨라진 트렌드 변화에 따른 인디뷰티 브랜드의 증가에 따라 화장품 ODM시장 또한 성장이 가속화 될 전망입니다. 대부분의 인디뷰티 브랜드의 경우 대기업 화장품 업체에 비해 생산 역량을 갖추고 있지 않기 때문에 기술력이 뛰어나며 생산 역량이 충분한 ODM업체에 구조적으로 의존할 수 밖에 없습니다. 화장품 시장에서 인플루언서, 파워블로거 등의 인디 브랜드의 영향력이 확대되고 있고 이로 인해 고객 세그멘테이션은 더욱 세분화되고 트렌드는 더욱 빠르게 변화될 전망입니다. 이러한 인디뷰티 브랜드의 경우 빠르게 콘텐츠를 생산하고 쉽게 대중적인 인기를 얻기 위해 트렌드를 선도해야 하는 입장이며, 이에 따라 트렌드 주기 또한 빨라지고 제품의 기능과 종류도 다양해 질 전망입니다. 이로 인해 제품 주기는 자연스럽게 과거 대비 짧아지며, 과거 소품종 대량생산에서 다품종 소량생산 중심으로 화장품 생산 패러다임은 변화해 왔습니다. 이렇게 짧은 사이클 안에서 제품의 다양성을 요구하는 시장 트렌드를 뒷받침 할 수 있는 것이 바로 ODM 업체의 기술력입니다.

결론적으로, 화장품 온라인 및 H 등 유통채널의 다각화로 인한 인디 뷰티브랜드의 시장 진입은 이를 뒷받침 할 수 있는 기술력 및 생산능력을 갖춘 ODM업체의 수혜로 작용합니다. 다양화된 각 유통채널의 특성대로 소비자 접점이 세분화 되었고, 신규 벤처 브랜드 들도 시장에 진입할 수 있는 여건이 조성되었으며, 이는 ODM업체들의 높은 기술력 및 생산능력 때문에 가능해 진 상황입니다. 즉, 화장품 시장의 패러다임이 대기업 중심에서 중소 인디 뷰티 브랜드 중심으로 변화하는 과정 속에서 이러한 패러다임의 변화에 ODM업체는 직접적으로 수혜를 받을 전망입니다. 국내 ODM업체의 경우 이러한 인디뷰티 브랜드들의 빠른 트렌드 변화 및 제품 생산을 뒷받침 할 수 있는 세계적인 기술력과 생산력을 보유하고 있습니다. 한국의 ODM시장은 뛰어난 기술력을 바탕으로 국내 화장품 산업 발달의 기반이 되어왔고 향후에도 화장품 시장 성장을 견인할 전망입니다.

2000년대 초반 화장품 브랜드숍의 확대로 제조와 유통이 분리되며 성장하기 시작한 국내 ODM사들은 현재 굴지의 글로벌 브랜드 업체들 제품까지 생산하고 있습니다. 최근 이들 업체들은 상품의 기획과 개발, 생산, 품질 관리까지 모든 부분을 지원 가능할 정도로 기술력이 높아지고 활동영역 또한 확대되었습니다. 한국의 ODM업체들의기술력은 해외시장에서도 인정받고 있습니다. 이를 바탕으로 빠르게 변화하는 글로벌 화장품 산업의 트렌드를 선도하고 있습니다. 즉, 다양한 인종과 연령을 아우르는 제품뿐만 아니라, 고가의 기능성 럭셔리 제품까지도 개발 및 생산이 가능한 기술력을보유하고 있습니다. 이들 업체들은 신소재와 원료기술에 대한 경쟁력 확보를 위해 지속적으로 특허출원을 하고 있으며 천연, 바이오 화장품 등 새로운 성장동력 구축을 위하여 노력하고 있습니다.

2) 산업의 연혁화장품 산업은 국내 유통채널의 구조 개편과 패러다임 변화에 큰 영향을 받으며 변해왔습니다. 화장품 유통채널의 경우 소비자의 니즈와 사회의 트렌드를 반영하며 변모하고 있고, 유통 채널의 성격에 따라 유행하는 화장품의 특성 또한 변화하고 있습니다. 과거 방문판매에서부터 백화점, 로드샵, 최근 온라인까지 유통채널은 다각화 되었고, 각 시대별로 주요 채널이 달라져 왔으며 해당 채널 변화에 순응하는 브랜드 및 화장품 종류들이 각광받고 있습니다.

[시대별 화장품 유통채널 변화]

연도 주력 유통채널 내용 1960년대~ 1980년대 중반 방문판매 방문판매 방식의 유통은 1962년 쥬리아 화장품으로부터 시작되었으며, 이후 시장의 급성장에 따라 아모레퍼시픽(태평양), 한국화장품 등 다수의 기업이 방문판매 시장에 참여 1980년대~ 1990년대 종합화장품 전문점 컬러TV의 보급과 더불어 색조화장품 시장이 확대되면서 화장품회사간 경쟁 심화 2000년대 이후 브랜드샵 2002년 신생브랜드 미샤가 '3,300원 화장품' 을 내세우며 저가화장품 시대 도래 2010년대 이후 유통채널 다각화 2012년 이후 원브랜드숍 중심에서 홈쇼핑, H, 멀티브랜드숍, 온라인으로 유통채널 다각화 코로나19 이후 온라인 외부활동 제한에 따른 소비패턴 변화로 온라인 중심 유통 채널 급성장 예상

시대별 화장품 유통채널 변화.jpg 시대별 화장품 유통채널 변화

자료 : NH투자증권 리서치본부

국내 화장품 시장은 1945년 해방 이후 본격적으로 성장하였습니다. 화장품 제조업체가 큰폭으로 증가하기 시작하였고, 1953년 미스코리아 선발대회가 처음 개최되면서 외모에 대한 관심이 높아졌습니다. 1970~80년대 정부의 경제 개발 정책에 힘입어 고도성장을 하고 국민 소득이 증가해 화장품 수요가 증가하였습니다. 1990년대와 1997년 외환위기 이후 시장개방에 따른 글로벌 경쟁체제로 접어든 2000년대로 이어져오면서 원료 및 제품의 고도화 기술을 개발하고, IT, 바이오 기술과 융합하면서, 제품개발, 생산, 마케팅 및 유통 단계에 이르기까지 다양한 형태로 발전을 지속하고 있습니다.

화장품 산업은 유통채널의 변화와 흐름을 함께 해왔습니다. 코로나19 이전에도 온라인 매출은 높은 성장률을 바탕으로 2020년부터 순수 국내 오프라인 매출을 본격적으로 앞서 나갈 것으로 추정되었는데 코로나19로 인해 트렌드 변화가 가속화되고 있습니다. 이번 코로나19 사태로 상황이 악화된 오프라인 점포들의 철수가 불가피해졌으며, 코로나19 이전에도 온라인, 홈쇼핑과 같은 무점포 채널의 성장세는 두드러지는 추세였습니다. 화장품 온라인 쇼핑 거래액은 19년 12조3,819억원으로 전년 대비 26% 고성장했습니다. 이와 더불어 인스타그램, 페이스북 등 SNS(사회관계망서비스)를 이용한개인 간 거래 시장은 약 20조원으로 추산됩니다.

(2) 시장 규모 및 전망 1) 글로벌 화장품 시장 규모시장조사기관인 Euromonitor 자료에 의하면 2019년 글로벌 화장품 시장 규모는 1,989억달러 수준이었으며 2021년에는 2,178억달러 규모로 증가할 것으로 전망됩니다.화장품 시장은 경기 변동에 민감한 산업임에도 불구하고 2015년부터 연평균 성장률 4.5%로 꾸준히 증가하여 왔습니다. 2020년에는 코로나 사태로 인하여 단기 하락세였지만, 온라인 채널로의 변화, 디지털화 등 산업의 변화가 가속화되고 있으며 사태 완화 이후에는 소비심리 반등에 따라 타 산업 대비 더욱더 빠른 속도의 회복이 예상됩니다. 화장품 산업은 기초과학과 응용기술이 종합적으로 융합된 고부가가치 산업이자 국가브랜드와 이미지를 상징하는 대표적 문화산업으로 지속적인 시장 성장을 보이고 있습니다. 유통채널 측면에서는 전통적인 브랜드숍에서 화장품 전문 편집매장으로 인기가 확대되었으며, 최근에는 코로나 영향으로 인하여 온라인 유통의 매출 비중이 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 디지털 기술과 융합하면서 제품개발, 생산에서 SNS 마케팅 및 유통에 이르기까지 다양한 형태로 진화하고 있으며, 경기 침체 및 코로나 사태가 지속되는 상황에도 불구하고 새로운 소비 트렌드가 기대되는 분야입니다.

① 국가별 시장 규모

전세계 화장품 연평균 성장률은 5.3%이며, 특히 중국(8.7%), 브라질(7.6%), 인도(8.2%) 등 신흥국의 연평균 성장률이 전세계 연평균 성장률을 크게 상회하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 전 세계 2위 규모인 중국 화장품 시장은 연평균 성장률 측면에서 미국(3.9%)이나 일본(3.3%)보다 앞서 있습니다. 1인당 화장품 소비액이 가장 많은 나라는 일본으로 2,075위안이었고, 중국의 1인당 화장품 소비액은 600위안(약 10만2,720원) 으로 우리나라(1,616위안, 27만7천원)의 3분의 1을 약간 넘는 수준인 것으로 나타났습니다. 미국(1,861위안), 유럽(1,322위안)에 비해 여전히 낮다는 평가이나 이는 시장잠재력이 크다는 의미로 볼 수 있습니다.

2019년 기준 국가별 화장품 시장 규모의 경우 미국이 929억 달러 수준으로 개별국가기준 세계에서 가장 큰 시장이며, 이어서 중국 692억 달러, 일본 389억 달러, 브라질 296억 달러 순으로 시장을 형성하고 있습니다. 한국의 경우 133억 달러 수준의 시장규모를 형성하여 프랑스에 이어 9위를 차지했으며, 세계 화장품 시장에서 차지하는 비중은 2.7% 수준입니다. 전통적 화장품 강국인 미국, 일본, 독일, 프랑스 등이 여전히 높은 시장점유율을 보이고 있으나 중국, 브라질, 인도 등 화장품 신흥시장의 성장률이 전 세계 평균 성장률을 크게 상회하고 있어 향후 지속적인 성장이 예상됩니다.

② 색조 화장품 시장 규모

2017년 기준 전체 색조 화장품 시장의 규모는 640억 달러 수준이며, 피부 화장품이 238억 달러, 눈 화장품이 163억 달러, 입술 화장품이 150억 달러 순으로 시장을 형성하고 있습니다. 피부를 제외한 색조 화장품인 눈과 입술 화장품의 비중은 약 48.8%로 절반 정도의 비중이며 그 다음으로 피부 화장품이 37.2%를 차지하고 있습니다. 국가별 비중으로는 아메리카 지역이 38.2%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 상대적으로 스킨 케어를 중요시하는 아시아 지역은 31.2%의 비중으로 그 뒤를 따랐습니다.

[색조 화장품 시장 규모의 지역별 비중]

색조 화장품 시장 규모의 지역별 비중.jpg 색조 화장품 시장 규모의 지역별 비중

자료 : Euromonitor International, 2019.03

2019년 기준 미국 화장품 시장 내에서 색조 화장품의 비중은 약 46%이며, 한국은 28.1%, 일본은 28.8%의 비중을 차지하고 있습니다. 이는 색조 화장품의 비중이 높은 아메리카 지역의 특성을 잘 나타내고 있으며, 스킨케어의 비중이 좀 더 높은 일본과 한국의 동아시아의 경우는 약 30%를 차지하고 있습니다. 중국의 경우 약 18.4%로 4개국 중 가장 낮은 비율이지만 2014~2019년 중국 색조화장품 시장 연평균 성장률(CAGR)은 19.4%, 2019년 색조화장품 매출액은 전년대비 27% 증가한 550억 위안을 기록하였습니다. 이는 1990년대 이후 태어난 Z세대가 주요 소비층으로 자리 잡고 동영상 중심의 SNS 플랫폼이 확산되면서 5년 사이 색조화장품의 비중이 5%p 이상 상승한 것으로, 중국 내 색조 화장품 시장이 고속 성장하는 모습을 보여주고 있습니다.

[주요국 화장품 시장 내 색조화장품 비중]

주요국 화장품 시장 내 색조화장품 비중.jpg 주요국 화장품 시장 내 색조화장품 비중

자료 : KOTRA, 2020.082) 국내 화장품 시장 추이 및 전망

국내 화장품시장 규모는 2019년 34조원 수준에서 연평균 10.3% 성장하여 2021년 41조원 수준의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 특히 코로나 영향으로 인하여 오프라인에서 온라인 채널로의 비중이 옮겨가고 트렌드 변화가 가속화되고 있습니다. 코로나19 이전에도 온라인, 홈쇼핑과 같은 무점포 채널의 성장세는 두드러지는 추세였으며, 화장품 온라인 쇼핑 거래액은 2019년 12조 3,819억원으로 전년 대비26% 고성장하였습니다.

3) 중국 화장품 시장 추이 및 전망시장조사기관에 따르면, 중국 화장품 시장은 2012년 이후 연평균8% 성장했습니다. 중국 화장품 시장의 이 같은 성장은 온라인 채널과 럭셔리 제품이 견인하였으며, 최근 몇 년간 중국에서는 온라인 플랫폼, SNS, 동영상 등 온라인 채널을 통한 화장품 판매가 급격히 증가하고 있습니다. 중국 온라인 화장품 유통 시장은 2018년 2,619억 위안에서 2020년 3,112억 위안으로 성장하였으며, 향후 5년간 전체 화장품 판매의 80%를 차지하는 주력 채널이 될 것으로 예상됩니다. 중국 화장품 시장은 전 세계에서 미국 다음으로 2위 규모이며, 지리적, 문화적 이점 때문에 국내 화장품 업체들에게 가장 중요한 해외 시장입니다. 과거 사드 배치와 한한령으로 인해 K-뷰티의 비중이 감소했다고는 하지만 여전히 중국을 대체하는 국가를 찾기는 어려운 실정이며 온라인 시장이 견인하는 성장 추세의 중국 화장품 시장에 대한 기회 요인은 여전히 유효한 상황입니다.

[중국 화장품 시장 규모 추이](단위: 십억 위안)

중국 화장품 시장 규모 추이.jpg 중국 화장품 시장 규모 추이

자료 : 아이미디어(imedia), NH투자증권 리서치본부, 2020

4) ODM 시장 추이 및 전망OEM/ODM 시장의 비중은 글로벌 전체 화장품 시장의 약 30%로 추정됩니다. 글로벌 리서치 업체에 따르면 화장품 OEM/ODM 시장은 2019년에서 2027년까지 연평균 5.7%씩 증가할 것으로 예상되며, 화장품 OEM/ODM 수요가 지속적으로 증가하면서 시장의 확대 추세가 이어질 전망입니다. 한국은 세계 OEM/ODM 시장 점유율 14.0%를 차지하고 있는 글로벌 화장품 제조 강국입니다. 국내의 OEM/ODM 산업 규모는 국내 화장품 시장 비중의 약 40% 수준으로 높은 비중을 차지하고 있으며, 이는 2012년 32.8%에서 7%p 이상 증가한 수치입니다. 지역별 ODM 시장의 비중은 2019년 기준 유럽 지역이 가장 높으며 그 뒤로 동아시아, 미국, 라틴 아메리카 순으로 뒤를 따르고 있습니다. 2029년 말에는 유럽과 동아시아지역이 전체 화장품 ODM 시장의 절반을 차지할 것으로 예상됩니다. 제품별 ODM시장 비중은 지역 별로는 약간 상이하나, 스킨 케어의 비중이 가장 높았으며, 그 뒤로메이크업과 헤어 제품 순으로 비중을 차지하고 있습니다.

[전 세계 화장품OEM/ODM 시장 규모](단위: 십억 달러)

전 세계 화장품 oem,odm 시장 규모.jpg 전 세계 화장품 oem,odm 시장 규모

자료 : Euromonitor, NH투자증권 리서치본부, 2020

(3) 경쟁 현황 1) 경쟁의 특성 및 진입 난이도

1990년대초 국내에 본격적으로 화장품 OEM/ODM 산업이 도입되었는데, 당시 생산방식은 브랜드 기업들이 수탁제조원에게 하청을 주는 OEM 방식이 주를 이루었습니다. 그러나 IMF 외환위기 이후 2000년대초, 핵심역량 강화를 위한 조직 슬림화에 따라 아웃소싱 사례가 늘어나는 한편 중저가 브랜드샵으로 소비층이 몰리면서 해당 브랜드 기업의 위탁을 받아 제조하는 OEM/ODM 기업이 급성장하게 되었습니다. 이 과정에서 화장품 OEM/ODM의 1세대격이라 할 수 있는 한국콜마와 코스맥스가 해당 산업의 선두 기업으로 크게 성장하게 되었습니다.

이후 K-뷰티의 열풍으로 인한 Made in Korea 화장품의 외국으로부터의 수요가 증가하고, H 스토어나 온라인, 홈쇼핑 등에 기반한 브랜드 기업들이 크게 증가하면서 최근 10여년간 다양한 업태의 화장품 OEM/ODM기업이 탄생하고 성장하였습니다. 기존의 한국콜마와 코스맥스의 경우 다양한 품목을 생산하는 종합 화장품 생산 기업이었으나, 브랜드 기업의 외주 생산 결정 과정이 보다 전문적이고 체계적으로 발전하면서, 색조, 기초, 마스크 팩 등 화장품 제품군별로 특화된 화장품 OEM/ODM기업이성장하게 되었습니다. 이러한 OEM/ODM기업들은 해당 분야에 특화된 기술과 노하우를 지니며 해당 품목 내에 다품종 소량 생산체제를 운용할 수 있는 여건 등을 바탕으로 하여 기존의 전통 OEM/ODM기업과 경쟁 구도를 형성하고 있습니다.

화장품 ODM/OEM시장은 초기 설비투자 비용이 낮고 자격요건 등 규제상의 진입장벽이 낮은 편으로 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입 자체는 용이한 편이나, 높은 기술력과 생산 효율성을 갖춘 기존 상위 업체들의 고객 선점 효과가 비교적 큰 영향을 미치기 때문에 이를 후발 업체가 경쟁에서 이겨내는 것이 매우 어렵다는 특징을 가지고 있습니다.

뿐만 아니라 화장품 품목군 내에서도 진입 장벽의 차이가 존재하는데, 비교적 개발과생산이 용이하여 진입 장벽이 낮은 기초 화장품과는 달리, 색조 화장품은 개발 단계에서 단순한 기술력 이외에 미적인 감각과 기획력을 요구하며, 생산단계에서는 높은불량률, 공정의 까다로움, 동일 제품 내에 다양한 색상을 구비하여야 하는 발주 양상에 따른 다품종 소량 생산 체제 등 타 품목에 비하여 비교적 진입 장벽이 높은 편입니다. 또한 색조화장품 내에서도 베이스 메이크업이 아닌 포인트 메이크업의 경우 이러한 난이도는 더욱 상승하며, 색상 품질을 균일하게 유지하면서 대량생산하는 기술, 펜슬이나 립스틱 등의 성형 기술 등 고난이도의 생산 노하우를 필요로 하기 때문에, 기존의 대형 화장품 생산업체들도 포인트메이크업 제품의 생산 비중이 낮은 편이며, 시장내의 소수의 포인트 메이크업 생산 전문업체 이외의 추가 시장 진입이 쉽지 않을 정도로 진입 장벽이 해당 산업 내에서 가장 높은 편에 속합니다. 아울러, 유행에 민감한 색조화장품 특성상 소비자의 수요 패턴 변화에 부합하는 차별화된 제품 기획능력 및 이를 바탕으로 제품에 대한 요구 수준이 까다로운 브랜드사에장기간 제품을 공급한 실적 자체 또한 진입장벽으로 작용합니다.

2) 경쟁 우위 요소① 전략적 제품 기획

전통적으로 화장품 ODM기업이 제품을 기획하는 방법은 크게 2가지인데, 하나는 브랜드 고객사가 화장품 ODM기업에게 신제품 기획안을 제안하면 이를 화장품 ODM기업이 고객사의 요구에 맞게 개발 및 생산하여 브랜드 고객사의 개발 Needs를 충족시키는 방법이고, 또 다른 하나는 화장품 ODM기업이 먼저 신규 제형을 개발하여 이를 여러 고객사에 소개한 후 해당 제형을 채택한 고객사와 구체적인 제품 양산 계획을 수립하여 생산하는 방법입니다.

당사는 기존의 전통적인 제품 기획 방식으로는 경쟁에서 비교 우위를 점할 수 없다고판단하였습니다. 따라서 전통적인 제품 기획 방식을 탈피하여, 당사만의 전략적인 제품 기획 방법을 수립하게 되었으며, 이는 다음과 같습니다.

- 전략적인 특정 브랜드 신제품 기획 및 선 제안- 기존 성공 사례를 타 브랜드로 확장 이러한 방식은 색조화장품의 특성을 적극 활용한 전략인데, 색조화장품, 그 중에서도포인트 메이크업 화장품은 단순한 화장품이 아니라 또 하나의 패션 아이템이기 때문입니다. 신제품을 출시하고 이를 성공시키는 주요 요소가 단순히 제형 개발 기술에만있는 것이 아니라 고객의 패션, 트렌드, 미적Needs가 동시에 조화를 이루는 것에 있기 때문입니다.

② 다양한 색조 제형 개발 능력

■ 고도화된 포인트 메이크업 제형 기술

1997년 설립한 이래 포인트 메이크업 화장품 한 분야만을 연구해 온 당사는, 치열한 경쟁과 규모의 한계를 극복하기 위해 제형 기술의 고도화를 끊임없이 추진해 왔으며,당사가 보유한 주요 제형 기술은 아래와 같습니다.

핵심 제형기술	주요 내용

화장 펜슬 처방 기술	1mm 내외의 얇은 심, 다양한 모양(삼각, 사각, 타원 등)의 펜슬 제조 기술 및 색상 지속력(72시간 이상), 변색 방지 기술 등

립틴트 처방 기술	오일 제형, 유화 제형, 왁스 제형 등 여러 베이스를 기반으로 한 다양한 사용감, 발색력, 착색력을 자유자재로 조절하여 다양한 조합의 제형 개발

필오프(Peel-off Type) 기술	눈썹, 입술 등에 착색필름을 도포 후 떼어내면 일정기간 착색되는 기술

DHA를 활용한 피부 턴오버착색기술	DHA를 활용하여 메이라이드 반응과 유사한 화학반응을 통해 착색지속력 확보기술

고분자 이중액정코팅기술	피부에 무자극인 이온성 염료(색소) 등을 활용해 색상이 피부에 신속하게 흡수 및 고정시키는 기술

혼합조성물의 건조속도 단축기술	고분자 폴리머와 휘발성 용제함량과의 조정을 통한 3min(180sec) 이내에 완전건조기술

파우더 에센스 립틴트 처방기술	파우더 도포시 파우더 입자의 액상화를 통한 틴트연출기술

누디 벨벳 메이크업베이스 처방기술	실리콘 오거닉 엘라스토머 블랜드를 통한 PPG(폴리프로필렌글라이콜에터)구조를 결합함으로써 얇고 섬세한 커버로 벨벳 피부결 연출 가능

화장품용기 제작기술	펜슬, 립스틱, 립글로스, 파우더 등의 사용성 및 기능성 향상을 위한 전용 용기 제조 기술

■ 단일 제형 내 다양성의 극대화

색조 화장품, 그 중에서도 포인트 메이크업 화장품은 다른 화장품 품목과는 달리 특정 기능을 위해 사용하는 것이 아니라 미용, 패션 목적으로 사용하는 제품인 만큼, 다양한 소비자와 브랜드의 감성과 트렌드를 만족시켜야 하는 품목입니다. 따라서 단일 품목, 단일 제형 내에서도 최대한 다양한 컨셉의 제품을 구비하여야만 앞서 기술한 당사만의 영업, 기획 전략이 성공할 수 있습니다.대표적인 예로 립틴트의 경우, 매트한 타입과 글로시한 타입 등 대표적인 제형 2~3개 내에서 조색을 다양하게 하면서 제품을 개발하는 것이 경쟁 시장 내 타사들의 일반적인 개발 방향이지만, 당사는 사용감, 발색력, 착색력, 질감 등 다양한 요소를 결합하고 조정하면서 다양한 기획과 연출이 가능하도록 단일 제형 내에서 다양성을 극대화하였습니다.

세부 제형	특징

파우더 에센스 립 틴트	입술에 닿는 순간 수분을 머금은 컬러 파우더가 메마른 입술을 촉촉히 진정시키며 선명한 발색을 연출해주는 파우더 에센스 립 틴트
보송한 파우더로 번들거리지 않는 마무리감과 묻어남이 적은 틴트

벨벳 립 틴트-1	구름같이 폭신하게 발리며 보송하게 마무리되는 부드러운 벨벳 크림 텍스처
바르는 순간 부드럽게 밀착되며 자연스러운 블러 립 연출
겉은 보송하지만 속 건조 없이 오랜 시간 지속되는 벨벳 틴트

벨벳 립 틴트-2	입술을 균일하고 매끈하게 블러 처리를 해주는 선명한 발색의 크리미 벨벳 틴트
생생한 컬러가 각질 및 주름 부각 없이 밀착되어 벨벳한 입술을 연출

페더라이트 벨벳 틴트-1	베일 막으로 한 겹 감싼 듯, 스킨 발색의 여리한 블러링을 선사하는 벨벳 틴트
본연의 입술 색과 자연스럽게 어우러져 부담스러운 느낌이 없이 나만의 무드 연출 가능
수채화 같이 부드럽게 물드는 벨벳 텍스처

페더라이트 벨벳 틴트-2	깃털이 얹어진 듯 가볍게 입술을 물 들여주는 벨벳 틴트
그라데이션 립 연출이 용이한 이지 블렌딩 텍스처이지만, 미끌미끌 겉돌지 않고 밀착되어 보송하게 마무리

타투 립 틴트	타투 한 듯 강력한 컬러가 입술에 생생하게 살아남는 타투 립 틴트
입술을 선명하게 커버하며 건조함 없이 편안하게 롱-라스팅
지속력이 중요한 계절이나 상황에 더욱 더 빛을 발하는 베스트 아이템

아쿠아 벨벳 틴트	수분을 머금은 촉촉한 벨벳 틴트
입술에 컬러를 매끈하게 밀착시켜주며, 주름 및 각질 부각 없이 촉촉한 블러 립을 완성

듀이 립 틴트	촉촉하게 스며들며 자연스럽게 입술에 생기를 부여하는 시스루 발색의 투명 광 워터 틴트
쨍한 컬러부터 MLBB 같은 무드 있는 컬러까지 가능하며, 첫 발색 그대로 개별 착색되는 포뮬라
투명 광이 차오르며 코팅되어 윤기 있는 입술을 연출

시스루 벨벳 틴트	수분을 머금은 촉촉한 컬러가 입술을 자연스럽게 커버해주는 수분 벨벳 틴트
쫀쫀한 제형이 입술에 밀착되여 자연스러운 컬러감이 오래도록 지속

매트 투 매트 틴트	고발색 매트 립스틱을 글로스에 담아낸 것 같은 매트 투 매트 리퀴드 립
입술에 닿는 순간 강력한 무광 매트 텍스처가 저항감 없이 부드럽게 발리며, 편안하게 입술에 안착되어 롱-라스팅되는 신개념 매트 포뮬라

워터 글로우 글로스	기존의 오일 틴트와는 차별화된 맑고 편안한 글로스.
바르자 마자 맑게 차오르는 코팅 광이 볼륨감 있는 입술을 선사하며, 찐득함 전혀 없이 편안하고 가볍게 입술에 밀착되는 포뮬라
단독으로 사용하거나, 립 컬러 위에 덧바르면 극강의 반짝임과 볼륨감을 연출

워터 코튼 립 틴트	강력한 컬러가 촉촉하게 멜팅 밀착되는 소프트 벨벳 텍스처의 틴트
한 번의 터치로도 선명한 컬러감을 선사하며 개별 착색되는 포뮬라로 롱-라스팅 구현
촉촉한 벨벳 제형으로 건조함 걱정 없이 사용 가능

플루이드 매트 립-1	강력한 픽싱과 지속력을 자랑하는 고발색 플루이드 매트
얇고 리퀴디하게 발리지만 빠르게 픽싱되어 묻어남 없이 오랫동안 지속되는 포뮬라

플루이드 매트 립-2	강렬한 발색으로 발리며 입술에 픽싱된 후 묻어남이 전혀 없는 리퀴드 매트
리퀴디하게 발리며 묻어남 없이 리얼 무광 피니쉬로 연출되는 수퍼 롱라스팅 포뮬라

레더 벨벳 틴트	쫀쫀하게 밀착되며 가죽의 무광을 표현한 듯 은은한 무광 광을 선사하는 레더 벨벳 틴트
선명한 컬러감으로 입술 컬러를 단번에 커버해주며, 건조함이나 불편함 없이 입술에 밀착되는 포뮬라

디핑 리퀴드 립	Dipping type의 용기로 매트, 벨벳, 글로시, 듀이 등 다양한 혁신 포뮬러를 담아내는 리퀴드립

3단 글로스	컬러 층을 3단으로 쌓아올린 독특한 외관의 3단 글로스
디핑하면 3단이 자연스럽게 그라데이션 되고, 고발색 컬러, 밀키한 컬러, 펄 등의 조합을 통해 여러 층을 섞어 쓸 수 있는 컨셉

③ 높은 수준의 색조 화장품 생산 기술 노하우

포인트 메이크업 화장품은 제형 개발뿐만 아니라 대량 생산도 매우 까다로운 편에 속합니다. 이로 인해 아모레퍼시픽, 엘지생활건강, 코스맥스, 한국콜마 등과 같은 대형 화장품 제조업체들도 색조화장품 중 포인트 메이크업 제품의 생산비중이 적으며, 해당 분야의 신생 업체도 거의 없는 편입니다. 포인트 메이크업의 특성 상 안정적인 생산 조건을 찾아 유지하는 것이 매우 어렵기 때문인데, 당사는 포인트 메이크업 경력 40년의 대표이사의 지도 아래, 오랜 기간 생산 기술의 노하우를 축적하여 왔습니다.

당사는 각 제형에 맞게 일관된 색을 만들고 유지시키는 조색 기술, 펜슬이나 립스틱 등의 심의 외관 상태, 경도를 일정하게 성형할 수 있도록 내용물 온도, 충전 속도, 예열 시간 등의 최적 조건을 설정해내는 성형 기술, 자체 설계인력을 통해 생산성을 높이거나 트러블 공정을 해결하는 능력 등을 통해, 포인트 메이크업 제품도 생산 수율이 높고 불량률이 낮을 수 있다는 것을 몸소 증명해 왔습니다. 높은 생산 수율은 원가절감으로 이어져 타사 대비 높은 영업이익율을 나타내는 데 중요한 요소로 작용하였으며, 불량률 또한 일반적으로 타 품목군 대비 2배 이상의 불량이 발생하는 불리한 여건 속에서도 낮은 반품율을 안정적으로 유지하고 있습니다. 실례로 지난 2020년 7월에 아모레퍼시픽에서 실시한 ODM 협력사 종합 평가에서 한국콜마, 코스메카코리아, 코스온 등 유수한 화장품 ODM사를 제치고 당사가 1위를 차지한 바 있는데, 평가항목 중 절대적 영향을 미치는 품질 부분에서도 매우 우수한 평가를 받았다는 것이 포인트 메이크업의 품질 한계를 뛰어 넘었다는 것을 증명한다고 볼 수 있습니다.