차이커뮤니케이션 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 관련부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 시장위험연결회사는 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험 또는 투자위험에서 비롯한 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름의 변동 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 이자수취자산에의 투자, 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.가) 환위험

당분기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출된 화폐성자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	953	1,442	1,491	2,140

현금및현금성자산	JPY	62,373	591	203	2

현금및현금성자산	AED	44	18	44	17

매출채권	USD	-	-	-	-

단기대여금	JPY	3,952,749	37,422	3,952,749	36,272

장기대여금	THB	6,848,810	315,730	6,848,810	312,443

미수수익	THB	420,551	19,387	420,551	19,186

합계	11,285,479	374,590	11,223,848	370,059

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 인상시	10% 인하시	10% 인상시	10% 인하시

세전순손익	37,459	(37,459)	37,006	(37,006)

나) 이자율위험 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율:

금융자산	4,803,691	4,550,354

금융부채	60,480,000	60,510,000

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품은 없습니다

2) 신용위험기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

가) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 계약자산을 포함하는 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

나) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	1개월 초과 연체	3개월 초과 연체	6개월 초과 연체	9개월 초과 연체	1년 초과 연체	합계

당분기말

장부금액	23,424,896	4,610,025	496,340	1,244,404	-	79,300	29,854,965

손실충당금	(1,088)	(6,460)	(2,303)	(36,236)	-	(79,300)	(125,388)

전기말

장부금액	23,104,064	1,745,303	1,584,097	355,593	-	54,814	26,843,871

손실충당금	(1)	(1)	(5)	(34)	-	(54,814)	(54,855)

당분기와 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초 손실충당금	54,855	54,814

연결범위의 변동	-	124

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)	70,533	(83)

기말 손실충당금	125,388	54,855

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

다) 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금 등이 포함되며, 손실충당금은 없습니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

3) 유동성위험연결회사는 유동부채를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	21,535,042	-	-	-	-	21,535,042

단기차입금	530,677	2,011,600	-	-	-	2,542,277

미지급금	6,437,377	-	-	-	-	6,437,377

미지급비용	978,886	2,521	8,847	-	-	990,254

장기차입금	422,385	1,267,155	59,126,360	-	-	60,815,900

전환사채	-	5,693,027	830,000	-	-	6,523,027

리스부채	495,999	1,825,218	2,487,040	5,409,773	926,589	11,144,619

합계	30,400,366	10,799,521	62,452,247	5,409,773	926,589	109,988,496

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	24,030,510	-	-	-	-	24,030,510

미지급금	8,804,413	-	-	-	-	8,804,413

미지급비용	897,040	-	-	-	-	897,040

임대보증금	-	570,000	-	-	-	570,000

차입금	435,852	3,800,233	59,539,828	-	-	63,775,913

전환사채	-	-	6,523,027	-	-	6,523,027

리스부채	492,277	1,381,436	1,650,189	3,363,598	550,000	7,437,500

합계	34,660,092	5,751,669	67,713,044	3,363,598	550,000	112,038,403

4) 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	108,460,685	111,922,939

자본	57,812,105	58,495,308

부채비율	187.61%	191.34%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 파생상품 및 풋백옵션을 체결한 내역이 존재하지 않으며, 이에 관련 내용 기재를 생략합니다.