차이커뮤니케이션 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 관련부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 시장위험

당사는 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험 또는 투자위험에서 비롯한 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용, 현금흐름의 변동 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 이자수취자산에의 투자, 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.가) 환위험현재 환위험에 대한 노출된 화폐성자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 3분기	2023년	2022년

USD	USD	USD

현금및현금성자산	57,574	18,668	7,207,568

매출채권	81,332	23,714	94,698

미지급금	-	4,513	-

회사의 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 3분기	2023년	2022년

10% 상승시	13,891	3,787	730,227

10% 하락시	(13,891)	(3,787)	(730,227)

나) 이자율위험 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 3분기	2023년	2022년

고정이자율:

금융자산	22,714,000	11,759,194	3,699,194

금융부채	-	-	2,000,000

변동이자율:

금융부채	-	-	-

모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험으로 세전순손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 3분기	2023년	2022년

100 bp 상승시	-	-	-

100 bp 하락시	-	-	-

2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

가) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 계약자산을 포함하는 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

나) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(단위: 천원)

구분	정상	1개월 초과연체	3개월 초과연체	6개월 초과연체	9개월 초과연체	1년 초과연체	합계

2024년 3분기

장부금액	24,249,126	2,636,554	-	-	4,398	50,416	26,940,494

손실충당금	-	(90)	-	-	(4,398)	(50,416)	(54,904)

2023년

장부금액	30,883,594	3,103,296	-	4,398	-	50,431	34,041,719

손실충당금	-	(75)	-	(4,398)	-	(50,431)	(54,904)

2022년

장부금액	30,068,476	3,353,162	5	235	-	-	33,421,878

손실충당금	-	(6,884)	-	(182)	-	-	(7,066)

매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 3분기	2023년	2022년

기초 손실충당금	54,904	7,066	14,303

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)	-	47,838	(7,237)

기말 손실충당금	54,904	54,904	7,066

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

다) 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금 등이 포함되며, 손실충당금은 없습니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

3) 유동성위험연결회사는 유동부채를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.[2024년 3분기]

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	18,825,746	-	-	-	-	18,825,746

미지급금	5,476,829	-	-	-	-	5,476,829

미지급비용	355,010	-	-	-	-	355,010

사채	-	-	-	-	-	-

리스부채	428,541	1,278,291	1,699,500	4,818,500	1,790,625	10,015,456

합계	25,086,126	1,278,291	1,699,500	4,818,500	1,790,625	34,673,041

[2023년]

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	26,997,658	-	-	-	-	26,997,658

미지급금	3,698,683	-	-	-	-	3,698,683

미지급비용	467,734	-	-	-	-	467,734

사채	-	-	-	-	-	-

리스부채	437,472	1,285,622	1,703,166	5,098,500	2,785,250	11,310,010

합계	31,601,547	1,285,622	1,703,166	5,098,500	2,785,250	42,474,085

[2022년]

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	26,947,185	-	-	-	-	26,947,185

미지급금	4,087,697	-	-	-	-	4,087,697

미지급비용	521,698	-	-	-	-	521,698

사채	2,014,355	-	-	-	-	2,014,355

리스부채	323,661	970,983	1,391,580	3,805,938	3,228,386	9,720,548

합계	33,894,596	970,983	1,391,580	3,805,938	3,228,386	43,291,483

4) 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당분기말 기준 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2024년 3분기	2023년	2022년

부채	37,286,777	48,778,784	48,793,527

자본	50,858,459	36,706,548	29,809,699

부채비율	73.3%	132.9%	163.7%