엔켐 반기보고서 (2023.06)
5. 위험관리 및 파생거래

-. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(금융상품 위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정

시장위험 - 금융자산	금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석

시장위험 - 파생상품	공정가치 측정의 가치평가	민감도 분석

신용위험	현금성자산, 매출채권,, 채무상품, 계약자산	연체율 분석
신용등급

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정

(1) 시장위험1) 금융상품(자산)위험성

당반기말과 전기말 금융상품(자산) 범주별 분류 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당반기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-

지분상품	56,564,667	41,836,876

채무상품	500,000	500,000

파생상품금융자산	12,706,105	-

상각후원가 금융자산	-	-

현금및현금성자산	193,398,160	33,319,254

매출채권및기타채권	58,256,303	143,191,313

기타유동금융자산	420,000	420,000

장기매출채권및기타채권	3,789,790	2,663,993

기타비유동금융자산	22,000	16,000

합 계	325,657,025	221,947,436

상각후원가측정금융부채

매입채무및기타채무	26,779,598	120,463,769

기타유동금융부채	-	-

유동리스부채	980,457	768,736

단기차입금	73,457,675	44,932,240

유동전환사채	94,432,740	10,873,717

유동성신주인수권부사채	54,086,862	-

장기매입채무및기타채무	966,885	5,892,720

비유동리스부채	770,239	381,573

장기차입금	32,368,320	2,671,808

전환상환우선주	69,867,836	72,402,479

신주인수권부사채	-	51,906,270

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채	137,134,083	68,315,391

합 계	490,844,695	378,608,703

당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

상각후원가 측정 금융자산:

이자수익	78,655	93,273	99,201	157,111

대손상각비	337,664	428,375	158,918	218,887

외화환산이익	1,554,554	11,762,865	13,166,101	17,161,615

외화환산손실	273,119	2,262,095	6,326,670	6,336,769

외환차익	975,469	2,696,976	312,443	605,597

외환차손	854,384	2,924,770	243,912	335,043

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

파생상품평가손실	2,261,772	2,261,772	-	-

상각후원가 측정 금융부채:

이자비용	9,717,171	17,278,238	4,381,307	6,743,177

외화환산이익	673,464	5,095,910	829,405	913,513

외화환산손실	235,216	1,948,166	(600,461)	1,264,492

외환차익	1,062,136	2,936,594	481,277	554,565

외환차손	931,246	3,187,886	(57,713)	306,810

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품평가이익	6,266,551	6,266,551	39,667,091	39,667,091

파생상품평가손실	(8,781,477)	6,622,281	-	-

당반기말과 전기말 현재 회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의추정치 내역.

(반기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	12,706,105	57,064,667	69,770,772

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	137,134,083	-	137,134,083

(전기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	42,336,876	42,336,876

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	68,315,391	-	68,315,391

구 분	투입변수의 유의성

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제12기 반기	전기말

현금및현금성자산	193,398,160	33,319,254

매출채권및기타채권(*)	59,130,322	143,551,967

기타금융자산	420,000	420,000

합 계	252,948,482	177,291,221

(*) 손실충당금 및 현재가치할인차금 차감 전 명목금액입니다.① 매출채권및기타채권연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.고객의 대부분은 연결회사와 수년간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제12기 반기	전기말

국내.해외	62,046,093	145,855,305

-. 연결회사는 매출채권에 대한 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

1) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액

유동성:	-	-	-	-	-	-	-	-

매출채권	53,788,226	(874,019)	-	52,914,207	123,257,018	(360,655)	-	122,896,363

기타수취채권	5,342,096	-	-	5,342,096	20,294,949	-	-	20,294,949

소 계	59,130,322	(874,019)	-	58,256,303	143,551,967	(360,655)	-	143,191,312

비유동성:	-	-	-	-	-	-	-	-

기타장기수취채권	3,789,790	-	-	3,789,790	2,663,993	-	-	2,663,993

합 계	62,920,112	(874,019)	-	62,046,093	146,215,960	(360,655)	-	145,855,305

매출채권및기타채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.② 현금및현금성자산 및 기타금융자산연결회사는 ㈜기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 비파생금융부채에 다음과 같습니다.

(제12기 1분기) (단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

장부금액	장부금액

매입채무및기타채무	966,885	5,892,720

리스부채	770,239	381,573

차입금	32,368,320	2,671,808

전환사채	-	-

전환상환우선주	69,867,836	72,402,479

신주인수권부사채	-	51,906,270

합 계	103,973,280	133,254,850

(4) 자본관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	제12기 반기	전기말

보통예금	66,169,662	14,041,355

MMDA	2,714,122	49,634

외화예금	124,514,376	19,228,264

합 계	193,398,160	33,319,253