엔켐 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

-. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(금융상품 위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정

시장위험 - 금융자산	금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석

시장위험 - 파생상품	공정가치 측정의 가치평가	민감도 분석

신용위험	현금성자산, 매출채권,, 채무상품, 계약자산	연체율 분석
신용등급

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정

(1) 시장위험1) 금융상품(자산)위험성

당분기말과 전기말 금융상품(자산) 범주별 분류 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-

지분상품	60,954,667	41,836,876

채무상품	29,200,000	500,000

파생상품금융자산	8,308,484	-

현금및현금성자산	142,506,786	33,319,254

매출채권및기타채권	81,125,508	143,191,313

기타유동금융자산	23,420,000	420,000

장기매출채권및기타채권	3,926,844	2,663,993

기타비유동금융자산	25,000	16,000

합 계	349,467,289	221,947,436

매입채무및기타채무	55,768,149	120,463,769

단기차입금	73,734,815	44,932,240

유동리스부채	857,646	768,736

유동성전환사채	130,410,480	10,873,717

유동성신주인수권부사채	56,002,918	-

유동성전환상환우선주	13,579,842	-

장기매입채무및기타채무	5,608,813	5,892,720

장기차입금	32,850,176	2,671,808

비유동리스부채	650,040	381,573

신주인수권부사채	-	51,906,270

전환상환우선주	59,443,580	72,402,479

비지배지분부채	110,672	-

파생상품부채	133,920,649	68,315,391

합 계	562,937,780	378,608,704

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상각후원가 측정 금융자산:

이자수익	429,440	522,713	132,463	289,574

대손상각비	45,692	474,068	-209,157	9,730

외화환산이익	6,144,689	17,907,554	30,378,930	47,540,545

외화환산손실	2,209,331	4,471,426	13,060,502	19,397,271

외환차익	1,220,900	3,917,877	1,417,403	2,022,999

외환차손	750,177	3,674,947	243,683	578,726

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

파생상품평가손실	8,962,942	11,224,714	-	-

상각후원가 측정 금융부채:

이자비용	13,375,818	30,654,055	8,043,918	14,787,095

외화환산이익	2,662,003	7,757,913	1,617,071	2,530,583

외화환산손실	1,902,724	3,850,890	2,606,202	3,870,694

외환차익	1,329,373	4,265,967	1,297,963	1,852,528

외환차손	817,664	4,005,550	223,149	529,958

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품평가이익	22,994,835	29,261,387	-	39,667,091

파생상품평가손실	-533,473	3,827,036	-	-

당분기말과 전기말 현재 회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의추정치 내역.

(분기말) (단위: 천원)

구 분	기초	발행	매입	평가

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	8,308,484	90,154,667	98,463,151

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	133,920,649	-	133,920,649

(전기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	42,336,876	42,336,876

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	68,315,391	-	68,315,391

구 분	투입변수의 유의성

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제12기 3분기	전기말

현금및현금성자산	142,506,786	33,319,254

매출채권및기타채권(*)	81,125,508	143,191,313

기타금융자산	23,420,000	420,000

합 계	247,052,294	176,930,567

(*) 손실충당금 및 현재가치할인차금 차감 전 명목금액입니다.① 매출채권및기타채권연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.고객의 대부분은 연결회사와 수년간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.당 분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제12기 3분기	전기말

국내.해외	85,052,352	145,855,306

-. 연결회사는 매출채권에 대한 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.

1) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액

유동성:	-	-	-	-	-	-	-	-

매출채권	74,542,167	(944,688)	-	73,597,479	123,257,018	(360,655)	-	122,896,363

기타수취채권	7,528,029	-	-	7,528,029	20,294,949	-	-	20,294,949

소 계	82,070,196	(944,688)	-	81,125,508	143,551,967	(360,655)	-	143,191,312

비유동성:	-	-	-	-	-	-	-	-

기타장기수취채권	3,926,844	-	-	3,926,844	2,663,993	-	-	2,663,993

합 계	85,997,040	(944,688)	-	85,052,352	146215960	(360,655)	-	145,855,305

매출채권및기타채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.② 현금및현금성자산 및 기타금융자산연결회사는 ㈜기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 비파생금융부채에 다음과 같습니다.

(제12기 3분기) (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	장부금액

매입채무및기타채무	5,608,813	5,892,720

리스부채	650,040	381,573

차입금	32,850,176	2,671,808

전환사채	-	-

전환상환우선주	59,443,580	72,402,479

신주인수권부사채	-	51,906,270

합 계	98,552,609	133,254,850

(4) 자본관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	제12기 3분기	전기말

보통예금	28,380,841	14,041,355

MMDA	415,459	49,634

외화예금	113,710,486	19,228,264

합 계	142,506,786	33,319,253