고바이오랩 반기보고서 (2024.06)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1) 제2회 전환우선주의 보통주 전환청구로 인해 일부를 보통주로 전환하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

행사일자	전환한종류주식 수(주)	전환된보통주주식 수(주)

2024년 07월 02일	13,794	19,673

- 전환한 종류주식 수는 등기부등본상의 수량이며, 전환된 보통주식 수는 조정된 전환비율이 적용된 수량입니다. 나. 중소기업기준 검토표

다. 합병 등 전후의 재무사항 비교표 당사는 2021년 5월에 주식회사 제넥신과 부동산 매매계약을 체결하였습니다. 2021년 중 총 매매대금 8,850백만원 중 계약금 및 중도금으로 5,310백만원을 지급하였으며, 2022년 중 잔여금액 3,540백만원을 지급하여 소유권을 취득하였습니다. 본 자산은 직접적으로 현금흐름을 창출하는 자산이 아닌 관계로 재무사항 비교표를 생략하였습니다.

라. 상장기업의 재무사항 비교표

(기준 재무제표 : 연결 ) (상장일 : 2020년 11월 18일 , 인수인 : 삼성증권, 대신증권 ) (단위 : 백만원)

추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

2021년	매출액	35,118	2,893	미달성	91.76

영업이익	10,900	-16,337	미달성	249.88

당기순이익	11,665	-15,382	미달성	231.86

2022년	매출액	71,774	11,606	미달성	83.83

영업이익	46,879	-20,292	미달성	143.29

당기순이익	39,491	-23,386	미달성	159.22

2023년	매출액	79,905	33,138	미달성	58.53

영업이익	53,815	-18,458	미달성	134.30

당기순이익	42,354	-15,158	미달성	135.79

(가) 매출액

구분	2021	2022	2023

대분류	중분류	괴리율 발생사유

신약개발	KBLP-001(면역피부질환치료제)	코로나바이러스(COVID-19)의 글로벌 팬데믹으로 인한 글로벌 기술이전 지연기존 예측치는 주요 면역 피부질환인 건선/아토피성 피부염 의약품 판매 시장인 미국, 유럽 5개국, 일본, 중국 등 주요 국가를 대상으로 라이선스 아웃을 하는 것으로 가정하였으며, 이를 반영해 글로벌 라이선스 아웃 평균 거래금액에 30%의 할인율을 적용하여 동사 예상 거래금액을 추정하였습니다. 또한 임상 2상 중 주요한 바이오마커에서의 유효성을 확보할 것으로 예상되는 시점을 기준으로 기술이전이 일어날 것을 가정하였습니다.전 세계적인 코로나-19 대유행으로 인하여, 임상 2상 진행에 큰 차질이 발생되었습니다. 이에 기존 2021년 중 종료될 것으로 예상되었던 임상 2상 시험이 실제 2023년 말에 종료된 바, 기존 계획과의 괴리율이 발생되었습니다. 그러나 당사는 임상 지연에도 불구, 해당 파이프라인에 대한 사업기회를 지속적으로 탐색하여 2021년 중 SPH Sine Pharmaceutical Laboratories Co., Ltd., 와 중국, 홍콩, 마카오, 대만 지역을 한정한 계약을 체결하였고, 계약금을 정상적으로 수령하여 실적에 반영하였습니다.	코로나바이러스(COVID-19)의 글로벌 팬데믹으로 인한 글로벌 기술이전 지연기존 예측치는 주요 면역 피부질환인 건선/아토피성 피부염 의약품 판매 시장인 미국, 유럽 5개국, 일본, 중국 등 주요 국가를 대상으로 라이선스 아웃을 하는 것으로 가정하였으며, 이를 반영해 글로벌 라이선스 아웃 평균 거래금액에 30%의 할인율을 적용하여 동사 예상 거래금액을 추정하였습니다. 또한 임상 2상 중 주요한 바이오마커에서의 유효성을 확보할 것으로 예상되는 시점을 기준으로 기술이전이 일어날 것을 가정하였습니다.전 세계적인 코로나-19 대유행으로 인하여, 임상 2상 진행에 큰 차질이 발생되었습니다. 이에 기존 2021년 중 종료될 것으로 예상되었던 임상 2상 시험이 실제 2023년 말에 종료된 바, 기존 계획과의 괴리율이 발생되었습니다. 그러나 당사는 임상 지연에도 불구, 해당 파이프라인에 대한 사업기회를 지속적으로 탐색하여 2021년 중 SPH Sine Pharmaceutical Laboratories Co., Ltd., 와 중국, 홍콩, 마카오, 대만 지역을 한정한 계약을 체결하였고, 계약금을 정상적으로 수령하여 실적에 반영하였습니다.	코로나바이러스(COVID-19)의 글로벌 팬데믹으로 인한 글로벌 기술이전 지연기존 예측치는 주요 면역 피부질환인 건선/아토피성 피부염 의약품 판매 시장인 미국, 유럽 5개국, 일본, 중국 등 주요 국가를 대상으로 라이선스 아웃을 하는 것으로 가정하였으며, 이를 반영해 글로벌 라이선스 아웃 평균 거래금액에 30%의 할인율을 적용하여 동사 예상 거래금액을 추정하였습니다. 또한 임상 2상 중 주요한 바이오마커에서의 유효성을 확보할 것으로 예상되는 시점을 기준으로 기술이전이 일어날 것을 가정하였습니다.전 세계적인 코로나-19 대유행으로 인하여, 임상 2상 진행에 큰 차질이 발생되었습니다. 이에 기존 2021년 중 종료될 것으로 예상되었던 임상 2상 시험이 실제 2023년 말에 종료된 바, 기존 계획과의 괴리율이 발생되었습니다. 그러나 당사는 임상 지연에도 불구, 해당 파이프라인에 대한 사업기회를 지속적으로 탐색하여 2021년 중 SPH Sine Pharmaceutical Laboratories Co., Ltd., 와 중국, 홍콩, 마카오, 대만 지역을 한정한 계약을 체결하였고, 계약금을 정상적으로 수령하여 실적에 반영하였습니다.

KBLP-002(알레르기질환치료제)	해당사항없음	코로나바이러스(COVID-19)의 글로벌 팬데믹으로 인한 글로벌 기술이전 지연기존 예측치는 주요 알레르기 질환인 아토피성 피부염 의약품 판매 시장인 미국, 유럽 5개국, 일본, 중국 등 주요 국가를 대상으로 라이선스 아웃을 하는 것으로 가정하였으며, 이를 반영해 글로벌 라이선스 아웃 평균 거래금액에 30%의 할인율을 적용하여 동사 예상 거래금액을 추정하였습니다. 또한 임상 2상 중 주요한 바이오마커에서의 유효성을 확보할 것으로 예상되는 시점을 기준으로 기술이전이 일어날 것을 가정하였습니다. 전 세계적인 코로나-19 대유행으로 인하여, 본 파이프라인의 임상 2상 진입에 큰 차질이 발생되었습니다. 이에 현재 글로벌 임상 1상에서 안전성 및 약물 동태를 확인한 상황으로, 향후 적용증을 확정하여 미국 FDA 임상 2상 등을 포함한 다각적인 계획을 수립중에 있습니다. 따라서 기존 계획과의 괴리율이 발생되었습니다. 그러나 당사는 임상 지연에도 불구, 해당 파이프라인에 대한 사업기회를 지속적으로 탐색하여 2021년 중 SPH Sine Pharmaceutical Laboratories Co., Ltd., 와 중국, 홍콩, 마카오, 대만 지역을 한정한 계약을 체결하였고, 계약금을 정상적으로 수령하여 실적에 반영하였습니다.	코로나바이러스(COVID-19)의 글로벌 팬데믹으로 인한 글로벌 기술이전 지연기존 예측치는 주요 알레르기 질환인 아토피성 피부염 의약품 판매 시장인 미국, 유럽 5개국, 일본, 중국 등 주요 국가를 대상으로 라이선스 아웃을 하는 것으로 가정하였으며, 이를 반영해 글로벌 라이선스 아웃 평균 거래금액에 30%의 할인율을 적용하여 동사 예상 거래금액을 추정하였습니다. 또한 임상 2상 중 주요한 바이오마커에서의 유효성을 확보할 것으로 예상되는 시점을 기준으로 기술이전이 일어날 것을 가정하였습니다.전 세계적인 코로나-19 대유행으로 인하여, 본 파이프라인의 임상 2상 진입에 큰 차질이 발생되었습니다. 이에 현재 글로벌 임상 1상에서 안전성 및 약물 동태를 확인한 상황으로, 향후 적용증을 확정하여 미국 FDA 임상 2상 등을 포함한 다각적인 계획을 수립중에 있습니다. 따라서 기존 계획과의 괴리율이 발생되었습니다. 그러나 당사는 임상 지연에도 불구, 해당 파이프라인에 대한 사업기회를 지속적으로 탐색하여 2021년 중 SPH Sine Pharmaceutical Laboratories Co., Ltd., 와 중국, 홍콩, 마카오, 대만 지역을 한정한 계약을 체결하였고, 계약금을 정상적으로 수령하여 실적에 반영하였습니다.

KBLP-007(염증성장질환)	해당사항없음	해당사항없음	임상 자진 취하주요 의약품 판매 시장인 미국, 유럽 5개국, 일본, 중국 등 주요 국가를 대상으로 라이선스 아웃을 하는 것으로 가정하였으며, 이를 반영해 글로벌 라이선스 아웃 평균 거래금액에 30%의 할인율을 적용하여 동사 예상 거래금액을 추정하였습니다. 기술이전 시점은 기술이전 시점은 임상2상 초기 유효성 확보 가능한 시점을 기준으로 가정하였습니다.미국 FDA로부터 궤양성 대장염 환자를 대상으로 하는 글로벌 임상 2a IND 승인을 받아 환자 모집 중이였으며, 국내 임상 진행을 위하여 한국식품의약안전처(MFDS)에 임상 2a 시험계획을 승인받았습니다. 하지만 환자모집의 어려움 및 전략적 의사결정 등의 사유로 임상을 자진취하했습니다.

건강기능식품 및여성용 세정제 사업	경쟁심화고시형 제품은 국내 건강기능식품 시장의 프로바이오틱스 제품군의 성장률, 개별인정형 제품은 국내 개별인정형 매출 상위 10개 제품 중 최근 승인받은 3개 제품(출시 1차연도 매출 100억원 이상 품목 제외)의 평균 매출 규모에서 70% 할인율을 적용 및 국내 외음부세정제은 추정 시장 규모에 5년차 최대 점유율 5%를 가정하여 추정하였습니다.당사는 2018년 말 처음 건강기능식품 브랜드를 구축하였으며, 특별한 차별성이 없는 건강기능식품들이 과포화 되고 있는 시장 상황을 반영하여 이후 2019-2020년 등 2년에 걸쳐 고기능성 마이크로바이옴 기반 제품 출시 및 관련 지식재산권 확보 등 본격적인 사업화를 위한 준비를 가졌습니다. 이에 다양한 건강기능식품이 난립하고, 코로나-19 대유행이 발생되는 등 다양한 대외적인 악재 속에서도, 당사는 2021년중 원 계획 대비 77% 수준의 매출액을 달성하였습니다.	당사는 고기능성 건강기능식품의 본격적인 사업화를 위하여, 글로벌 유통망 및 마케팅 역량을 갖춘 전략적 파트너사인 이마트와 함께 2022년 3월에 건강기능식품 합작법인 위바이옴을 설립하였습니다. 위바이옴은 당사의 마이크로바이옴 기술력 및 지식재산권 등을 바탕으로, 설립 첫해에도 불구 뛰어난 매출액 신장을 보였습니다. 이는 예측대비 초과달성 실적이며, 전년대비 약 296%의 성장한 수치입니다.	위바이옴은 지속적인 건강기능식품 개발 과정을 통해 정신건강 및 장건강, 여성건강 등 다 양한 제품들을 시장에 출시하였습 니다. 그 결과 기존 예측 대비 초과달성 실적을 달성하였습니다. 이는 전년대비 약 208% 성장한 수치입니다.

기타	해당사항없음	위바이옴 용역 매출 등이 반영됐습니다.	위바이옴 용역 매출 등이 반영됐습니다.

(나) 영업이익(손실)(1) 2021년예측 당시 2차연도인 2021년에 영업이익(손실) 10,900백만원을 추정하였으나, 실제 영업이익(손실)은 -16,337백만원으로 괴리율은 250%입니다. 괴리 발생 원인은 상기와 같이 매출액에 있어서 예측치 대비 32,225백만원의 실적 괴리(괴리율 92%)에 따른 것이며, 영업이익(손실)에 영향을 미치는 매출원가 및 판매관리 등의 예측치와 실적은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원)

구분	예측 - 2021년(2차연도)	실적 - 2021년(2차연도)

금액	금액

매출액	35,118	2,893

매출원가	1,296	984

매출총이익	33,822	1,909

판매비와관리비	24,170	18,246

영업이익(손실)	10,900	-16,337

(2) 2022년예측 당시 3차연도인 2022년에 영업이익(손실) 46,879백만원을 추정하였으나, 실제 영업이익(손실)은 -20,292백만원으로 괴리율은 143%입니다. 괴리 발생 원인은 상기와 같이 매출액에 있어서 예측치 대비 60,168백만원의 실적 괴리(괴리율 84%)에 따른 것이며, 영업이익(손실)에 영향을 미치는 매출원가 및 판매관리 등의 예측치와 실적은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원)

구분	예측 - 2022년(3차연도)	실적 - 2022년(3차연도)

금액	금액

매출액	71,774	11,606

매출원가	2,311	3,585

매출총이익	69,464	8,021

판매비와관리비	25,068	28,312

영업이익(손실)	46,879	-20,292

(3) 2023년예측 당시 4차연도인 2023년에 영업이익(손실) 53,815백만원을 추정하였으나, 실제 영업이익(손실)은 -18,458백만원으로 괴리율은 136%입니다. 괴리 발생 원인은 상기와 같이 매출액에 있어서 예측치 대비 46,767백만원의 실적 괴리(괴리율 59%)에 따른 것이며, 영업이익(손실)에 영향을 미치는 매출원가 및 판매관리 등의 예측치와 실적은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원)

구분	예측 - 2023년(4차연도)	실적 - 2023년(4차연도)

금액	금액

매출액	79,905	33,138

매출원가	3,618	9,407

매출총이익	76,288	23,731

판매비와관리비	25,111	42,189

영업이익(손실)	53,815	-18,458

(다) 당기순이익(손실)(1) 2021년예측 당시 2차연도인 2021년에 당기순이익(손실)은 11,665백만원을 추정하였으나, 실제 당기순이익(손실)은 -15,382백만원으로 괴리율은 232%입니다. 괴리 발생 원인은 상기와 같이 매출액의 예측치 대비 32,225백만원 괴리(괴리율 92%) 및 영업이익(손실)의 예측치 대비 27,237백만원 괴리(괴리율 250%)가 발생하였기 때문입니다.(2) 2022년예측 당시 3차연도인 2022년에 당기순이익(손실)은 39,491백만원을 추정하였으나, 실제 당기순이익(손실)은 -23,386백만원으로 괴리율은 159%입니다. 괴리 발생 원인은 상기와 같이 매출액의 예측치 대비 60,168백만원 괴리(괴리율 84%) 및 영업이익(손실)의 예측치 대비 67,171백만원 괴리(괴리율 143%)가 발생하였기 때문입니다.(3) 2023년예측 당시 4차연도인 2023년에 당기순이익(손실)은 42,354백만원을 추정하였으나, 실제 당기순이익(손실)은 -15,158백만원으로 괴리율은 136%입니다. 괴리 발생 원인은 상기와 같이 매출액의 예측치 대비 46,767백만원 괴리(괴리율 59%) 및 영업이익(손실)의 예측치 대비 72,273백만원 괴리(괴리율 134%)가 발생하였기 때문입니다.

마. 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황(최근 사업연도 매출액 30억원 미만)

(기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 원)

요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

사업연도	매출금액	해당여부	사유	종료시점

2023년(제10기)	1,715,314,389	해당	해당	주)	2025년 12월 31일

주) 당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않습니다.(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제) 바. 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황(자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속 사업손실 발생)

(기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 원, %)

요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

사업연도	법인세 차감전계속사업손익(A)	자기자본금액(B)	비율(A/B)	해당여부	종료시점

2021년	16,368,183,742	90,588,507,846	18.07	미해당	해당	2024년 12월 31일

2022년	23,030,373,296	95,454,890,672	24.13

2023년	14,682,704,469	61,818,987,825	23.75