고바이오랩 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

제 12 기 3분기 : 2025년 9월 30일 현재
제 11 기 3분기 : 2024년 9월 30일 현재
주식회사 고바이오랩

1. 회사의 개요

주식회사 고바이오랩(이하 '당사')은 2014년 8월에 설립되어, 인체 마이크로바이옴과 임상 메타데이터 분석을 통한 면역, 대사, 뇌 질환의 신약 개발과 건강기능식품 개발을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 서울특별시 관악구 관악로 1 서울대학교 종합연구동에 본사를 두고 있습니다.

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주	전환우선주	합계

주식수	주식수	주식수	지분율(%)

고광표	5,038,237	-	5,038,237	25.70%

특수관계자(*)	806,705	-	806,705	4.11%

(주)이마트	544,960	-	544,960	2.78%

아이비케이 스톤브릿지 혁신성장 사모투자합자회사	213,442	64,138	277,580	1.42%

기타	12,815,545	124,139	12,939,684	65.99%

합계	19,418,889	188,277	19,607,166	100.00%

(*) 특수관계자는 등기임원을 포함합니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.2 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	4,495,016,923	(*)	4,337,387,363	(*)

단기금융상품	33,499,988,750	(*)	37,999,868,000	(*)

매출채권	532,688,755	(*)	695,899,062	(*)

기타유동금융자산	465,218,498	(*)	723,712,881	(*)

기타비유동금융자산	631,100,492	(*)	600,238,492	(*)

합계	39,624,013,418	44,357,105,798

금융부채

매입채무	349,771,294	(*)	-	-

기타유동금융부채	1,850,168,860	(*)	1,923,064,040	(*)

단기차입금	600,000,000	(*)	-	-

비유동파생상품부채	3,507,833,609	3,507,833,609	3,133,608,261	3,133,608,261

유동성장기차입금	450,000,000	(*)	3,600,000,000	(*)

장기차입금	4,950,000,000	(*)	2,400,000,000	(*)

합계	11,707,773,763	11,056,672,301

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기말

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융부채

비유동파생상품부채	-	-	3,507,833,609	3,507,833,609

② 전기말

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융부채

비유동파생상품부채	-	-	3,133,608,261	3,133,608,261

합계	-	-	3,133,608,261	3,133,608,261

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역(단위: 원)

구분	기초	전환	평가손익	상환	당분기말

비유동파생상품부채	3,133,608,261	-	374,225,348	-	3,507,833,609

5. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

보통예금	4,710,809	1,684,158

정기예금 등	4,490,306,114	4,335,703,205

합계	4,495,016,923	4,337,387,363

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

중금채	15,499,988,750	24,999,901,250

정기예금	18,000,000,000	12,999,966,750

합계	33,499,988,750	37,999,868,000

6. 매출채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

매출채권	532,688,755	695,899,062

손실충당금	-	-

매출채권(순액)	532,688,755	695,899,062

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다.

7. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

기타유동금융자산

미수금	122,817,140	55,011,315

미수수익	341,401,358	667,951,566

기타보증금	750,000	750,000

임차보증금	250,000	-

합계	465,218,498	723,712,881

기타비유동금융자산

장기대여금	26,377,748,349	26,129,233,509

대손충당금	(26,377,748,349)	(26,129,233,509)

임차보증금	565,000,000	565,000,000

현재가치할인차금	(15,141,495)	(31,535,946)

기타보증금	90,643,968	77,202,968

현재가치할인차금	(9,401,981)	(10,428,530)

합계	631,100,492	600,238,492

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

기타유동자산

부가세대급금	20,684,520	-

선급비용	198,432,849	146,495,934

합계	219,117,369	146,495,934

9. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

상품	349,771,294	-

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 없습니다.

10. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

회사명	소재	취득원가	당분기말	전기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

KoBioLabs Australia Pty Ltd	호주	78,781	100%	-	100%	-

주식회사 위바이옴	한국	20,654,997,960	51%	22,096,793,249	51%	22,096,793,249

합계	22,096,793,249	22,096,793,249

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기말

회사명	자산	부채	자본	분기매출	분기순이익(손실)	분기총포괄이익(손실)

KoBioLabs Australia Pty Ltd	235,596,052	26,420,035,739	(26,184,439,687)	-	(345,126,203)	(597,253,594)

주식회사 위바이옴	46,298,109,608	10,868,449,250	35,429,660,358	53,785,287,094	(413,820,347)	(516,482,832)

② 전기말

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)	당기총포괄이익(손실)

KoBioLabs Australia Pty Ltd	591,108,675	26,178,294,768	(25,587,186,093)	-	(1,893,780,614)	(2,813,675,244)

주식회사 위바이옴	49,654,125,027	13,707,981,837	35,946,143,190	67,733,557,485	1,389,990,249	1,407,601,862

11. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기말

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	4,414,625,766	-	4,414,625,766

건물	4,619,850,039	(404,236,887)	4,215,613,152

구축물	1,137,313,054	(620,031,013)	517,282,041

비품	4,295,244,970	(2,931,846,014)	1,363,398,956

합계	14,467,033,829	(3,956,113,914)	10,510,919,915

② 전기말

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	4,414,625,766	-	4,414,625,766

건물	4,619,850,039	(317,614,698)	4,302,235,341

구축물	1,137,313,054	(486,384,987)	650,928,067

비품	4,285,664,305	(2,367,057,100)	1,918,607,205

합계	14,457,453,164	(3,171,056,785)	11,286,396,379

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기

구분	기초 순장부금액	취득	처분	감가상각비(*)	기말 순장부금액

토지	4,414,625,766	-	-	-	4,414,625,766

건물	4,302,235,341	-	-	(86,622,189)	4,215,613,152

구축물	650,928,067	-	-	(133,646,026)	517,282,041

비품	1,918,607,205	11,045,000	(1,000)	(566,252,249)	1,363,398,956

합계	11,286,396,379	11,045,000	(1,000)	(786,520,464)	10,510,919,915

(*) 감가상각비는 포괄손익계산서상 판매비와관리비(경상연구개발비 포함)에 포함되어있습니다.

② 전분기

구분	기초 순장부금액	취득	처분	감가상각비(*)	기말 순장부금액

토지	4,414,625,766	-	-	-	4,414,625,766

건물	4,417,731,591	-	-	(86,622,189)	4,331,109,402

구축물	824,247,758	4,500,000	-	(133,271,026)	695,476,732

비품	2,489,919,295	173,660,000	(1,605,396)	(573,259,924)	2,088,713,975

합계	12,146,524,410	178,160,000	(1,605,396)	(793,153,139)	11,529,925,875

(*) 감가상각비는 포괄손익계산서상 판매비와관리비(경상연구개발비 포함)에 포함되어있습니다.

(3) 유형자산 중 토지와 건물은 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석29 참조).

12. 리스

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

사용권자산(*)

부동산	14,643,071	31,116,536

차량운반구	56,529,962	58,153,765

합계	71,173,033	89,270,301

리스부채

유동	33,867,057	34,453,702

비유동	21,852,187	22,931,006

합계	55,719,244	57,384,708

(*) 당분기 중 신규계약 및 계약만기에 따른 사용권자산의 증가액은 27백만원(전분기: 44백만원)이며, 변경에 따른 사용권자산의 감소액은 없습니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	16,473,465	6,501,854

차량운반구	29,083,935	31,142,568

합계	45,557,400	37,644,422

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	5,410,008	7,202,681

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	4,057,927	3,081,112

당분기 중 리스의 총 현금유출은 35백만원(전분기: 31백만원)입니다.

13. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기말

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	511,843,400	(375,318,197)	136,525,203

상표권	600,000	(599,000)	1,000

소프트웨어	112,334,437	(92,354,180)	19,980,257

회원권	534,560,990	-	534,560,990

합계	1,159,338,827	(468,271,377)	691,067,450

② 전기말

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	511,843,400	(332,139,608)	179,703,792

상표권	600,000	(599,000)	1,000

소프트웨어	112,334,437	(81,046,455)	31,287,982

회원권	425,560,990	-	425,560,990

합계	1,050,338,827	(413,785,063)	636,553,764

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기

구분	특허권	상표권	소프트웨어	회원권	합계

기초	179,703,792	1,000	31,287,982	425,560,990	636,553,764

취득	-	-	-	109,000,000	109,000,000

상각(*)	(43,178,589)	-	(11,307,725)	-	(54,486,314)

합계	136,525,203	1,000	19,980,257	534,560,990	691,067,450

(*) 감가상각비는 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어있습니다.

② 전분기

구분	특허권	상표권	소프트웨어	회원권	합계

기초	157,432,167	1,000	47,838,508	425,560,990	630,832,665

상각(*)	(35,357,157)	-	(12,527,936)	-	(47,885,093)

합계	122,075,010	1,000	35,310,572	425,560,990	582,947,572

(*) 감가상각비는 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당사가 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 5,008백만원 및 4,270백만원입니다.

14. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

기타유동금융부채

미지급금	316,616,553	372,122,936

미지급비용	1,533,552,307	1,550,941,104

소계	1,850,168,860	1,923,064,040

15. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

기타유동부채

예수금	96,340,050	125,920,500

계약부채	1,224,593,341	2,570,155,314

합계	1,320,933,391	2,696,075,814

16. 파생상품부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

비유동파생상품부채

주주간약정	3,507,833,609	3,133,608,261

당사는 파생상품부채의 공정가치 변동에 대해 포괄손익계산서상 '금융수익 및 금융비용'으로 표시하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

기초잔액	3,133,608,261	6,463,577,717

평가손익	374,225,348	1,174,107,174

상환	-	(4,648,076,654)

기말잔액	3,507,833,609	2,989,608,237

17. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 단기차입금

차입처	내역	차입일	만기일	이자율(%)	약정한도액	당분기말	전기말

기업은행	운전자금대출(*)	2025.03.13	2026.03.13	3.93	300,000,000	300,000,000	-

기업은행	운전자금대출(*)	2025.09.15	2026.09.15	3.95	300,000,000	300,000,000	-

차입금 계	600,000,000	-

(*) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 중 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석29 참조).

② 장기차입금

차입처	내역	차입일	만기일	이자율(%)	약정한도액	당분기말	전기말

기업은행	시설자금대출(*1)	2022.01.25	2029.12.15	3.76	3,000,000,000	2,400,000,000	3,000,000,000

시설자금대출(*1)(*2)	2025.01.22	2028.01.22	3.99	3,000,000,000	3,000,000,000	-

산업은행	시설자금대출(*2)	2022.01.24	2025.01.24	4.18	3,000,000,000	-	3,000,000,000

차입금 계	5,400,000,000	6,000,000,000

차감: 유동성장기부채	(450,000,000)	(3,600,000,000)

합계	4,950,000,000	2,400,000,000

(*1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 중 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석29 참조).

(*2) 산업은행 차입금 3,000백만원은 2025년 1월 22일 기업은행으로 대환하였습니다.

18. 법인세비용

당사는 법인세비용을 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있으며, 당분기와 전분기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하여 인식한 법인세비용은 없습니다.

19. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금 및 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기말	전기말

보통주	우선주	보통주	우선주

수권주식수	50,000,000주	50,000,000주

주당 액면금액	500	500	500	500

발행주식수	19,418,889주	188,277주	19,373,850주	188,277주

자본금	9,709,444,500	94,138,500	9,686,925,000	94,138,500

주식발행초과금	211,132,480,827	3,984,849,660	210,939,154,250	3,984,849,660

(2) 전환우선주

당분기말 현재 당사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제2회 전환우선주

발행가액(원)	33,449,803,500

전환조건(*2)	- 전환가격 : 발행가와 동일- 전환비율 : 1 대 1.4262295082

전환청구기간	2022년 11월 19일 ~ 2026년 11월 18일

전환으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

전환으로 발행할 주식수(*2)	177,051

의결권에 관한 사항	우선주 1주당 1의결권

이익배당에 관한 사항	누적적(액면가 기준 1%), 참가적 우선주

기타 약정사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)	본 주식의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 본 주식 발행일로부터 30개월이 되는날까지 매 영업일에 본 주식 보유자에게 보유하고 있는 본 주식의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 본 주식 보유자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 주식을 매수인에게 매도하여야 한다.

전환조건의 조정(*1)	가. 인수회사의 본 주식의 1주당 취득가격은 제1조의 납입총액을 본 주식 총수로 나눈 가액으로 한다.나. 발행회사가 당시 전환가액을 하회하는 가격으로 발행가격 등을 정하여 신주, 상환우선주, 전환우선주, 상환전환우선주, 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 지분증권 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 본 주식의 전환조건 및 1주당 전환되는 보통주식의 수를 정하는 전환비율을 다음과 같이 조정한다.조정 후 전환가액 〓 [(조정 전 전환가액 × 기발행주식수)+(신발행주식수 × 1주당 발행가액)] / (기발행주식수+신발행주식수)조정후 전환비율〓 본 주식 1주당 취득가액/ 조정 후 전환가액다. 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 신주, 상환우선주, 전환우선주, 상환전환우선주, 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 지분증권 또는 주식관련사채를 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정한다.조정 후 전환가액 〓 조정 전 전환가액 × {[기발행주식수+(신주발행주식수 × 1주당발행가액/시가)]/(기발행주식수+신발행주식수)}조정후 전환비율〓 본 주식 1주당 취득가액/ 조정 후 전환가액라. 발행회사의 주식을 분할 또는 합병하는 경우 전환조건은 그 분할 및 병합의 비율에 따라 조정된다.마. 발행회사의 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 본 주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 본 주식의 전환조건이 조정된다.바. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.사. 위의 전환조건 조정과는 별도로 2021년 11월 19일 이후 매 3개월마다 전환가액을 조정하며, 각 조정일의 전일을 기준일로 산정한 보통주의 산술평균가액{(1개월 거래량가중평균주가 + 1주일 거래량 가중평균주가 + 최근일 종가)/3}과 최근일 종가 중 높은 가격으로 조정하되, 조정후 전환가격이 조정전 전환가격보다 높은 경우에는 그 중 낮은 금액으로 전환가격을 조정함. 단, 최초 전환가액(조정일 전에 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 미만으로 조정되지 아니한다.

(*1) 행사가격 인하조건이 내재된 제2회 전환우선주에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점에 자본으로 분류하였습니다.

(*2) 전환가격은 최초 발행 이후 3회에 걸쳐 조정되었습니다.

구분	제3회 전환우선주

발행가액(원)	4,649,997,750

전환조건(*2)	- 전환가격 : 발행가와 동일- 전환비율 : 1 대 1.4262295082

전환청구기간	2022년 12월 30일 ~ 2026년 12월 29일

전환으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

전환으로 발행할 주식수(*2)	91,475

의결권에 관한 사항	우선주 1주당 1의결권

이익배당에 관한 사항	누적적(액면가 기준 1%), 참가적 우선주

기타 약정사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)	본 주식의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 본 주식 발행일로부터 30개월이 되는날까지 매 영업일에 본 주식 보유자에게 보유하고 있는 본 주식의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 본 주식 보유자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 주식을 매수인에게 매도하여야 한다.

전환조건의 조정(*1)	가. 인수회사의 본 주식의 최초 전환가액은 납입총액을 본 주식 총수로 나눈 가액으로 한다.나. 발행회사가 당시 전환가액을 하회하는 가격으로 발행가격 등을 정하여 신주(상환우선주, 전환우선주, 상환전환우선주 포함), 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 지분증권 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 본 주식의 전환가액 및 1주당 전환되는 보통주식의 수를 정하는 전환비율을 다음과 같이 조정한다.조정 후 전환가액 〓 [(조정 전 전환가액 × 기발행주식수)+(신발행주식수 × 1주당 발행가액)] / (기발행주식수+신발행주식수)조정후 전환비율〓 최초 전환가액/ 조정 후 전환가액다. 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 신주(상환우선주, 전환우선주, 상환전환우선주 포함), 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 지분증권 또는 주식관련사채를 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격 및 전환비율을 조정한다.조정 후 전환가액 〓 조정 전 전환가액 × {[기발행주식수+(신주발행주식수 × 1주당발행가액/시가)]/(기발행주식수+신발행주식수)}조정후 전환비율〓 최초 전환가액/ 조정 후 전환가액라. 발행회사의 주식을 분할 또는 합병하는 경우 전환조건은 그 분할 및 병합의 비율에 따라 조정된다.마. 발행회사의 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 본 주식이 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 본 주식의 전환조건이 조정된다.바. 보통주식에 한하여 이루어지는 감자 및 주식 병합 등 본 주식의 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.사. 위의 전환조건 조정과는 별도로 2021년 12월 30일 이후 매 3개월마다 전환가액을 조정하며, 각 조정일의 전일을 기준일로 산정한 보통주의 산술평균가액{(1개월 거래량가중평균주가 + 1주일 거래량 가중평균주가 + 최근일 종가)/3}과 최근일 종가 중 높은 가격으로 조정하되, 조정후 전환가격이 조정전 전환가격보다 높은 경우에는 조정하지 아니함(단, 최초 전환가액(조정일 전에 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 미만으로 조정되지 아니한다).

(*1) 행사가격 인하조건이 내재된 제3회 전환우선주에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점에 자본으로 분류하였습니다.

(*2) 전환가격은 최초 발행 이후 2회에 걸쳐 조정되었습니다.

20. 주식기준보상

(1) 당사는 임직원 등에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	4차 부여분	6차 부여분	7차 부여분	8차 부여분

부여일	2019.07.01	2020.06.13	2021.04.21	2021.07.21

부여수량(주)	270,034	222,000	60,000	110,000

행사가격(원)	3,553	10,119	32,196	31,516

행사가능기간	2022.06.30~2027.06.29	2023.06.12~2028.06.11	2023.10.20~2028.10.19	2024.01.21~2029.01.20

가득조건	용역제공조건:부여일로부터 3년부여 즉시 가득	용역제공조건:부여일로부터 3년부여 즉시 가득	용역제공조건:부여일로부터 2년6개월	용역제공조건:부여일로부터 2년6개월

부여방법	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부

행사한 주식수(주)	201,026	31,500	-	-

소멸된 주식수(주)(*1)	60,007	24,000	14,000	60,000

변경된 주식수(주)(*2)	-	-	2,635	6,049

미행사 주식수(주)	9,001	166,500	48,635	56,049

구분	10차 부여분	11차 부여분	12차 부여분

부여일	2022.05.18	2022.08.31	2023.05.16

부여수량(주)	70,000	60,000	140,000

행사가격(원)	16,600	14,100	15,040

행사가능기간	2024.05.18~2030.05.17	2024.08.31~2030.08.30	2025.05.16~2032.05.15

가득조건	용역제공조건:부여일로부터 2년~3년	용역제공조건:부여일로부터 2년~3년	용역제공조건:부여일로부터 2년~4년

부여방법	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부

행사한 주식수(주)	-	-	-

소멸된 주식수(주)(*1)	64,000	-	-

변경된 주식수(주)(*2)	-	-	-

미행사 주식수(주)	6,000	60,000	140,000

(*1) 직원의 퇴사 등으로 인하여 부여되었던 주식선택권이 소멸되었습니다.

(*2) 행사조건 변경 주식수입니다.

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)	가중평균행사가격(단위: 원)

당분기	전분기	당분기	전분기

기초	531,224	609,224	15,463	13,975

행사	(45,039)	(60,000)	(2,522)	(2,522)

소멸	-	(18,000)	-	(16,600)

기말	486,185	531,224	16,662	15,462

당분기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 0.96년입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 각각 157백만원과 202백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

① 당분기와 전분기 중 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

고객과의 계약에서 생기는 수익	490,472,176	2,871,523,894	530,155,165	1,721,157,864

② 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당사는 다음의 주요부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기술이전(*)	490,472,176	2,871,523,894	530,155,165	1,721,157,864

합계	490,472,176	2,871,523,894	530,155,165	1,721,157,864

지리적 시장

국내	484,262,505	2,844,142,259	522,848,143	1,651,291,489

해외	6,209,671	27,381,635	7,307,022	69,866,375

합계	490,472,176	2,871,523,894	530,155,165	1,721,157,864

수익인식 시점

한 시점에 인식	484,262,505	2,431,961,921	502,408,082	1,399,962,483

기간에 걸쳐 인식	6,209,671	439,561,973	27,747,083	321,195,381

합계	490,472,176	2,871,523,894	530,155,165	1,721,157,864

(*) 기술이전 계약의 주요 내용은 주석29 참조

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 당사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

계약부채 - 기술이전계약	1,224,593,341	2,570,155,314

당사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무에 해당하는 금액을 계약부채로 계상하였습니다.

(3) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분	계약일	계약기한	진행률

과제 1	과제 2

LICENSE AGREEMENT(SPH SINE)(*1)	2021-10-28	상업화 후 20년	4.45%	96.30%

주식회사 셀트리온(*2)	2022-03-23	(*3)	100.00%

(*1) 계약기간 동안 계약지역 내 건선, 궤양성대장염 등의 계약적응증 개발 및 상업화에 필요한 지적재산권에 대한 독점적 라이선스 및 업데이트된 지적재산권의 지속적 제공의무가 포함되어 있습니다. 계약금액은 과제 1에 대한 대가와 과제 2에 대한 대가로 구분됩니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 계약금액을 각 수행의무의 개별 판매가격으로 배분하였으며, 각 수행의무 별 진행률을 측정하였습니다(주석29 참조).

(*2) 당사는 2022년 3월 23일에 주식회사 셀트리온과 마이크로바이옴 신약 후보물질 발굴을 위한 공동연구계약을 체결하였습니다(주석29 참조).

(*3) 2025년 7월 23일에 양사간 공동연구가 종료되었습니다.

22. 판매비와 관리비

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	282,999,094	848,015,883	257,786,128	777,065,367

퇴직급여	37,893,498	121,951,443	29,696,013	130,833,170

복리후생비	23,342,245	64,848,599	37,466,645	92,561,601

여비교통비	14,778,488	82,356,121	28,232,721	114,776,543

세금과공과	7,174,489	28,278,550	123,348,622	144,035,453

감가상각비	8,661,568	26,451,358	10,938,470	33,215,989

무형자산상각비	17,671,110	54,486,314	15,809,295	47,885,093

사용권자산상각비	15,757,887	45,557,400	14,041,626	37,644,422

임차료	-	1,078,260	-	312,820

보험료	9,487,648	31,627,933	10,875,858	36,682,739

차량유지비	6,597,893	14,986,834	5,217,926	13,807,095

경상연구개발비	1,502,397,115	5,007,936,679	1,423,188,150	4,270,102,756

소모품비	626,256	3,223,089	2,002,698	6,354,916

지급수수료	166,887,929	479,751,869	207,861,036	733,383,752

주식보상비용	17,230,602	65,983,754	39,626,959	142,876,804

기타	102,830,268	231,454,183	78,436,117	210,959,243

합계	2,214,336,090	7,107,988,269	2,284,528,264	6,792,497,763

23. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

연구관련 재료비 및 소모품비	122,141,985	477,069,321	107,864,781	349,170,284

종업원 급여	1,267,574,534	3,824,516,319	1,191,582,139	3,542,583,822

주식보상비용	41,211,095	157,127,529	77,206,817	201,806,940

용역비	64,864,598	439,097,851	74,095,708	157,629,265

감가상각비 및 무형자산상각비	294,449,249	886,564,178	295,084,747	878,682,654

지급수수료	166,887,929	479,751,869	207,861,036	733,383,752

기타 비용	574,855,168	1,818,028,348	680,173,623	2,161,451,862

매출원가 및 판매비와 관리비 합계	2,531,984,558	8,082,155,415	2,633,868,851	8,024,708,579

24. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

고용지원금	1,272,580	4,722,580	(600,000)	8,455,000

외환차익	105,860	5,266,725	812,602	4,188,008

외화환산이익	248,514,840	248,514,840	(311,650,835)	919,720,672

잡이익	370,132	16,403,085	287,735	2,351,161

합계	250,263,412	274,907,230	(311,150,498)	934,714,841

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타의대손상각비	1,022,657,156	248,514,840	(311,650,835)	1,581,106,232

유형자산처분손실	-	-	395,746	395,746

외환차손	211,771	1,161,861	10,164,723	14,229,566

외화환산손실	(796,448,109)	35,823,344	38,646,715	41,052,644

잡손실	1,004,482	1,234,801	112,002	218,111

합계	227,425,300	286,734,846	(262,331,649)	1,637,002,299

25. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	270,339,543	938,663,990	490,886,994	2,740,692,727

사채상환이익	-	-	-	447,053,937

합계	270,339,543	938,663,990	490,886,994	3,187,746,664

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	60,482,061	179,192,942	69,741,624	779,389,667

파생상품평가손실	-	374,225,348	-	1,210,892,439

합계	60,482,061	553,418,290	69,741,624	1,990,282,106

26. 주당순이익(손실)

기본주당순손실은 당사의 보통주분기순손실을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정했습니다(단위: 원).

(1) 보통주분기순손실

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순손실	(1,808,816,788)	(4,837,213,437)	(1,731,387,165)	(6,252,195,399)

가중평균유통보통주식수	19,418,889	19,405,031	19,363,800	19,118,490

기본주당순손실	(93)	(249)	(89)	(327)

희석주당순손실	(93)	(249)	(89)	(327)

(2) 가중평균 유통보통주식수

당분기와 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

① 당분기가. 3개월

구분	기간	유통주식수	일수	가중평균유통보통주식수

기초	2025.07.01~2025.09.30	19,418,889	92	1,786,537,788

합계	1,786,537,788

유통일수	92

가중평균 유통보통주식수	19,418,889

나. 누적

구분	기간	유통주식수	일수	가중평균유통보통주식수

기초	2025.01.01~2025.09.30	19,373,850	273	5,289,061,050

주식매수선택권행사	2025.03.26~2025.09.30	45,039	189	8,512,371

합계	5,297,573,421

유통일수	273

가중평균 유통보통주식수	19,405,031

② 전분기가. 3개월

구분	기간	유통주식수	일수	가중평균유통보통주식수

기초	2024.07.01~2024.09.30	19,334,504	92	1,778,774,368

제2회 전환우선주 전환	2024.07.02~2024.09.30	19,673	91	1,790,243

제2회 전환우선주 전환	2024.08.16~2024.09.30	19,673	46	904,958

합계	1,781,469,569

유통일수	92

가중평균 유통보통주식수	19,363,800

나. 누적

구분	기간	유통주식수	일수	가중평균유통보통주식수

기초	2024.01.01~2024.09.30	18,872,208	274	5,170,984,992

주식매수선택권행사	2024.03.29~2024.09.30	60,000	186	11,160,000

제2회 전환우선주 전환	2024.04.11~2024.09.30	1,966	173	340,118

제2회 전환우선주 전환	2024.05.02~2024.09.30	39,342	152	5,979,984

제2회 전환우선주 전환	2024.05.03~2024.09.30	86,555	151	13,069,805

제2회 전환우선주 전환	2024.05.20~2024.09.30	18,689	134	2,504,326

제2회 전환우선주 전환	2024.05.21~2024.09.30	19,673	133	2,616,509

제2회 전환우선주 전환	2024.05.22~2024.09.30	29,510	132	3,895,320

제2회 전환우선주 전환	2024.05.23~2024.09.30	19,673	131	2,577,163

제2회 전환우선주 전환	2024.05.28~2024.09.30	19,673	126	2,478,798

제2회 전환우선주 전환	2024.05.29~2024.09.30	19,673	125	2,459,125

제2회 전환우선주 전환	2024.06.03~2024.09.30	147,542	120	17,705,040

제2회 전환우선주 전환	2024.07.02~2024.09.30	19,673	91	1,790,243

제2회 전환우선주 전환	2024.08.16~2024.09.30	19,673	46	904,958

합계	5,238,466,381

유통일수	274

가중평균 유통보통주식수	19,118,490

(3) 희석주당순이익

① 당사의 잠재적보통주는 희석화 효과가 없으므로 기본주당손실과 희석주당손실은동일합니다.

② 희석효과가 없어 보통주희석주당손실을 계산할 때 가중평균 보통주식수에서 제외된 잠재적 보통주 내역은 다음과 같습니다(단위: 주).

구분	당분기	전분기

전환우선주	268,526	268,526

주식선택권	486,185	531,224

합계	754,711	799,750

(*) 상기 잠재적 보통주식수에는 시가하락에 의한 전환비율의 조정이 고려되었습니다.

27. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

법인세비용차감전순손실	(4,837,213,437)	(5,808,373,615)

조정

이자비용	179,192,942	779,389,667

외화환산손실	35,823,344	41,052,644

기타의대손상각비	248,514,840	1,581,106,232

무형자산상각비	54,486,314	47,885,093

감가상각비	786,520,464	793,153,139

사용권자산상각비	45,557,400	37,644,422

유형자산처분손실	-	395,746

주식보상비용	157,127,529	201,806,940

장기종업원급여	28,166,674	14,967,594

파생상품평가손실	374,225,348	1,210,892,439

사채상환이익	-	(447,053,937)

외화환산이익	(248,514,840)	(919,720,672)

이자수익	(938,663,990)	(2,740,692,727)

잡손실	1,000	-

소 계	722,437,025	600,826,580

영업 활동관련 자산부채의 변동

재고자산의 증감	(349,771,294)	-

매출채권의 증감	163,210,307	(243,321,935)

외상매입금의 증감	349,771,294	-

미지급금의 증감	288,765,432	(91,622,255)

미수금의 증감	(67,805,825)	38,997,889

선급비용의 증감	(48,110,815)	(16,158,896)

부가세대급금의 증감	(20,684,520)	49,520,330

예수금의 증감	(29,580,450)	(10,514,910)

미지급비용의 증감	4,496,463	673,641,644

계약부채의 증감	(1,345,561,973)	(321,195,381)

소 계	(1,405,042,675)	79,346,486

영업으로부터 창출된 현금	(5,519,819,087)	(5,128,200,549)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

전환사채의 상환	-	4,716,671,138

전환우선주의 행사	-	7,273,909,249

사용권자산/리스부채의 계약변경	-	22,423,131

사용권자산의 인식	27,460,132	43,929,231

장기차입금의 유동성 대체	450,000,000	3,450,000,000

주식매수선택권의 행사	103,097,719	-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기

구분	기초	현금흐름	비현금거래	당분기말

유동리스부채	34,453,702	(25,366,053)	24,779,408	33,867,057

비유동리스부채	22,931,006	124,966	(1,203,785)	21,852,187

단기차입금	-	600,000,000	-	600,000,000

유동성장기차입금	3,600,000,000	(3,600,000,000)	450,000,000	450,000,000

장기차입금	2,400,000,000	3,000,000,000	(450,000,000)	4,950,000,000

② 전분기

구분	기초	현금흐름	비현금거래	당분기말

유동리스부채	34,453,702	(20,480,257)	20,480,257	34,453,702

비유동리스부채	50,689,359	-	(20,480,257)	30,209,102

전환사채	8,633,328,862	(13,350,000,000)	4,716,671,138	-

유동성장기차입금	-	-	3,450,000,000	3,450,000,000

장기차입금	6,000,000,000	-	(3,450,000,000)	2,550,000,000

28. 영업부문 정보(1) 부문에 대한 정보

당분기말 현재 당사의 영업부문은 단일 영업부문입니다.

당분기와 전분기 중 영업수익(매출액) 정보는 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기술이전	490,472,176	2,871,523,894	530,155,165	1,721,157,864

(2) 지역에 대한 정보(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

국내	484,262,505	2,844,142,259	522,848,143	1,651,291,489

해외	6,209,671	27,381,635	7,307,022	69,866,375

합계	490,472,176	2,871,523,894	530,155,165	1,721,157,864

(3) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

A사	484,262,505	98.73%	2,434,961,921	84.80%	502,408,082	94.80%	1,402,962,483	81.50%

B사	-	0.00%	409,180,338	14.25%	7,307,022	1.40%	69,866,375	4.10%

C사(*)	6,209,671	1.27%	27,381,635	0.95%	20,440,061	3.90%	248,329,006	14.40%

(*) C사의 경우 당분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하지 않았습니다.

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 당사는 서울대학교 산학협력단과 상표사용허락 계약을 체결하고 있습니다. 본 계약을 통해 당사는 계약상표에 대한 사용권리를 확보하였고, 경상 상표사용료를 지급할 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 당사는 서울대학교 산학협력단 및 서울대병원과 특허에 대한 기술이전계약(양도 등)을 체결하고 있습니다. 당사는 향후 동 기술에 대한 임상 진행경과에 따라 총 11,630백만원(경상기술료 별도)의 마일스톤 지급약정을 체결하고 있습니다. 전기 이전에체결한 기술이전계약의 계약기술은 서울대학교 산학협력단으로부터 양도받은 특허에 포함되어 있는 기술이며, 기술이전으로 수취한 기술료 중 일부(최대10%, 부가세 별도)에 대해 서울대학교 산학협력단과 합의된 비율에 따라 배분됩니다.

(3) 기술이전계약

① 당사가 체결한 주요 기술이전 계약의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 2021년 10월 28일에 SPH Sine Pharmaceutical Laboratories Co., Ltd. 와 마이크로바이옴 신약 후보물질에 대한 기술이전 계약을 체결하였습니다. 당사는 계약금(upfront payment) USD 2,500,000 중 USD 1,250,000은 2021년 12월 17일에 수령하였으며, 2022년 12월 20일에 나머지 USD 1,250,000를 수령하였습니다. 동 계약금은 수행의무 이행 기간 동안 진행기준에 따라 수익을 인식합니다. 계약에 따라 향후 임상단계, 허가, 상업화 등 단계별 마일스톤 지급 조건 충족 시 USD 104,750,000(경상기술료(royalty)별도) 규모의 마일스톤 금액(milestone payment)을 추가로 수령할 수 있습니다.

당사는 2022년 4월 15일에 당사의 종속회사인 주식회사 위바이옴과 당사가 보유하고 있는 KBL375, KBL396, KBL409, KBL674, KBL982 균주 및 건강기능식품 관련기술이전 계약을 체결하였습니다. 당사는 동 계약에 따라 해당 균주를 사용한 건강기능식품의 판매액에 대하여 합의된 비율에 따라 경상기술료를 수령하고 있습니다.

당사는 2024년 9월 5일에 당사의 종속회사인 주식회사 위바이옴과 당사가 보유하고 있는 KBL1036, KBL20066, KBL2967, KBL3350 균주 관련기술이전 계약을 체결하였습니다. 당사는 동 계약에 따라 국내 특허 및 논문 게재 등 인체적용시험 상 통계적으로 유의한 결과를 확보 시 합의된 비율에 따라 정액기술료를 수령할 예정이며, 해당 균주를 사용한 건강기능식품의 판매액에 대하여 합의된 비율에 따라 경상기술료를 수령할 예정입니다.

당사는 2024년 11월 11일에 당사의 종속회사인 주식회사 위바이옴과 당사가 보유하고 있는 KBL346, KBL352 균주 관련 기술이전 계약을 체결하였습니다. 당사는 동 계약에 따라 해당 균주를 사용한 건강기능식품의 판매액에 대하여 합의된 비율에 따라 경상기술료를 수령할 예정입니다.

당사는 2025년 9월 30일에 당사의 종속회사인 주식회사 위바이옴과 당사가 보유하고 있는 KBL384, KBL3109, KBL3078, KBL3090, KBL3183, KBL2715 균주 관련기술이전 계약을 체결하였습니다. 당사는 동 계약에 따라 국내 특허 및 논문 게재 등 인체적용시험 상 통계적으로 유의한 결과를 확보 시 합의된 비율에 따라 정액기술료를 수령할 예정이며, 해당 균주를 사용한 건강기능식품의 판매액에 대하여 합의된 비율에 따라 경상기술료를 수령할 예정입니다.

② 기술이전계약과 관련된 불확실성 및 기타사항

본 계약을 통한 수익 인식은 개발 및 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구-개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.

(4) 공동연구개발

당사는 2022년 3월 23일에 주식회사 셀트리온과 마이크로바이옴 신약 후보물질 발굴을 위한 공동연구계약을 체결하였습니다. 한편 공동연구계약은 라이선스 옵션 계약을 포함하고 있습니다. 당사는 연구의 결과로 얻어지는 지적재산권에 대하여 독점적 실시권을 취득할 수 있는 권리를 부여하였습니다. 2025년 7월 23일에 양사간 공동연구가 종료되었습니다.

(5) 합작투자계약

당사는 2022년 1월 27일에 종속기업인 주식회사 위바이옴의 지분 49%를 보유한 주식회사 이마트와 주식회사 위바이옴의 소유와 지배구조 등에 대한 합작투자계약서를체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식처분이 제한되어 있으며, 주식처분제한 기간 이후 거래상대방의 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 거래상대방인 주식회사 이마트는 교착상태 또는 합작회사의 설립일로부터 10년이 경과된 경우, 이마트의 보유 지분에 대하여 회사에 매수청구권을 행사할 수 있습니다. 당사가 동 매수청구권의 행사를 거부하는 경우 주식회사이마트의 주식매도청구권(Penalty Call Option)이 발동됩니다. 당사는 주주간계약에 따른 파생상품 공정가치 3,508백만원을 파생상품부채로 계상하였습니다(주석16참조).

(6) 위탁균주 생산공정 최적화 및 생산계약

당사는 당사의 종속회사인 주식회사 위바이옴과 KBL981, KBL983 균주와 관련한 위탁 균주 생산공정 최적화 및 위탁 균주 개발에 대한 계약을 체결하였습니다.

(7) 담보제공내역(단위: 원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정액	관련 채무	채무금액

기업은행	토지, 건물	8,630,238,918	7,200,000,000	단기차입금,유동성장기차입금,장기차입금	6,000,000,000

(8) 당사는 마이크로바이옴 치료제 개발 등에 대하여 창업진흥원 등으로부터 정부보조금을 수령하였고, 해당 국책과제의 성과를 이용한 수익이 발생한 경우 정해진 경상기술료를 납부하는 협약을 체결하였습니다.

당사는 이와 관련하여 당분기와 전분기에 각각 620백만원 및 941백만원을 정부보조금으로 수취하였으며, 당분기말 현재 향후 수익이 발생하는 경우 경상기술료를 납부하는 누적 보조금 수령금은 5,264백만원입니다.

30. 특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	아이비케이 스톤브릿지 혁신성장 사모투자합자회사	아이비케이 스톤브릿지 혁신성장 사모투자합자회사

종속기업	KoBioLabs Australia Pty Ltd	KoBioLabs Australia Pty Ltd

주식회사 위바이옴	주식회사 위바이옴

기타 특수관계자	주식회사 이마트(*)	주식회사 이마트

대표이사 및 주요 경영진

(*) 전기 이전에 회사의 종속기업인 주식회사 위바이옴이 주식회사 이마트의 관계기업으로 편입됨에 따라 기타 특수관계자로 분류되었습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기

특수관계구분	매출 등	매입 등	이자수익	유형자산 처분

주식회사 위바이옴	2,434,961,921	52,425,118	88,219	-

② 전분기

특수관계구분	매출 등	매입 등	이자수익	유형자산 처분

주식회사 위바이옴	1,402,962,483	126,827,700	-	1,209,650

KoBioLabs Australia Pty Ltd	-	-	1,163,780,573	-

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기말

특수관계 구분	채 권	채 무

매출채권	기타채권(*)	매입채무	기타채무

주식회사 위바이옴	532,688,755	-	-	103,500,000

KoBioLabs Australia Pty Ltd(*)	-	-	-	-

(*) 당분기말 현재의 KoBioLabs Australia Pty Ltd 기타채권 금액은 대손충당금 26,378백만원을 차감한 순액으로 기재되어 있으며, 당분기 중 환입된 대손상각비는 249백만원입니다.

② 전기말

특수관계 구분	채 권	채 무

매출채권	기타채권(*)	매입채무	기타채무

주식회사 위바이옴	514,910,229	180,988,833	-	1,062,500,000

KoBioLabs Australia Pty Ltd(*)	-	-	-	-

(*) 전기말 현재의 KoBioLabs Australia Pty Ltd 기타채권 금액은 대손충당금 26,378백만원을 차감한 순액으로 기재되어 있으며, 전기 중 비용으로 인식된 대손상각비는 249백만원입니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

① 당분기

특수관계 구분	자금대여 거래

대여	회수

주식회사 위바이옴	700,000,000	700,000,000

② 전분기

특수관계 구분	자금대여 거래	자금차입 거래	유상증자 및 사채상환

대여	회수	차입	상환	유상증자	사채상환

KoBioLabs Australia Pty Ltd	1,785,168,244	-	-	-	-	-

아이비케이 스톤브릿지 혁신성장 사모투자합자회사	-	-	-	-	-	2,350,000,000

(5) 전환우선주 발행내역

특수관계 구분	발행금액

제2회 전환사채	제3회 전환우선주

아이비케이 스톤브릿지 혁신성장 사모투자합자회사(*)	-	4,649,997,750

(*) 당분기까지 누적으로 전환우선주 3,254,996,250원을 보통주로 전환하였습니다(주석 19 참조).

(6) 당사와 종속기업(KoBioLabs Australia Pty Ltd) 간 체결한 Co-Development Agreement에 따라 종속기업은 당사 개발과제인 KBLP-001, KBLP-002 및 KBLP-007의호주 내 발생비용을 부담하고, 관련 지식재산권에 대해 당사와 공동 소유권을 보유합니다. 단, 호주법인의 지식재산권 사용 권한은 호주지역에 한정됩니다.

(7) 당분기말과 전기말 현재 당사는 차량리스 약정과 법인신용카드와 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(8) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기 이사를 포함하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여 및 기타 단기종업원 급여	179,466,000	529,953,000	167,820,028	501,905,366

퇴직급여	27,411,000	94,246,239	24,800,500	110,439,176

주식기준보상	23,980,493	86,264,496	46,879,080	164,475,511

합계	230,857,493	710,463,735	239,499,608	776,820,053