고바이오랩 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요인체 마이크로바이옴 기반 치료제 및 프로바이오틱스 분야는 현재 산학연의 집중 조명을 받고 있는 바이오 분야로, 향후 관련 시장 규모가 빠르게 성장할 것으로 판단됩니다. 당사는 마이크로바이옴 원천기술과 신약개발능력을 통합적으로 갖춘 기업으로, 인체 마이크로바이옴 기반 후보물질의 발굴부터 임상시험, 제품화 단계에 이르기까지의 전 과정을 자체적으로 수행 가능합니다. 특히 당사는 혁신적인 역중개(reverse translation) 기반 마이크로바이옴 치료제 개발 플랫폼인 Smartiome(스마티옴)을 통해, ‘면역’, ‘대사’, ‘뇌’ 등 3개의 주요 테마 내 치료제 파이프라인을 보유하고 있습 니 다. 당사는 국내 마이크로바이옴 신약개발 선도기업으로, 마이크로바이옴 분야는 타 바이오 기술들에 비해 기술격차가 작은 바, 향후 후속 연구개발을 통하여 글로벌 마이크로바이옴 기업으로 성장하고자 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적보고서 작성기준일 현재 당사는 마이크로바이옴 기반 치료제 및 프로바이오틱스 등의 사업부문을 영위하고 있습니다.

가. 요약 연결재무상태표(단위 : 원, %)

구분	2021년 (제 8 기말)	2020년 (제 7 기말)	증감금액	비율

자산

유동자산	98,618,760,762	57,809,840,432	40,808,920,330	70.6%

현금및현금성자산	52,692,935,513	40,626,920,085	12,066,015,428	29.7%

단기금융상품	33,988,167,526	10,347,670,922	23,640,496,604	228.5%

매출채권	199,204,179	2,677,528,870	(2,478,324,691)	-92.6%

기타유동금융자산	3,238,621,368	2,475,251,482	763,369,886	30.8%

기타유동자산	2,181,969,461	1,502,022,025	679,947,436	45.3%

당기법인세자산	255,288,333	74,888,006	180,400,327	240.9%

재고자산	256,212,476	105,559,042	150,653,434	142.7%

당기손익-공정가치 금융자산	2,003,100,000	-	2,003,100,000	-

유동파생상품자산	3,803,261,906	-	3,803,261,906	-

비유동자산	6,666,714,357	727,256,206	5,939,458,151	816.7%

유형자산	5,736,567,787	293,862,854	5,442,704,933	1852.1%

사용권자산	54,245,441	89,342,751	(35,097,310)	-39.3%

무형자산	324,196,477	300,732,905	23,463,572	7.8%

기타비유동자산	496,923,223	16,643,836	480,279,387	2885.6%

기타비유동금융자산	54,781,429	26,673,860	28,107,569	105.4%

자산총계	105,285,475,119	58,537,096,638	46,748,378,481	79.9%

부채	-

유동부채	6,840,043,587	3,089,323,222	3,750,720,365	121.4%

비유동부채	7,856,923,686	57,099,320	7,799,824,366	13660.1%

부채총계	14,696,967,273	3,146,422,542	11,550,544,731	367.1%

자본	-

자본금	9,011,137,000	7,759,253,000	1,251,884,000	16.1%

주식발행초과금	201,332,398,720	158,759,598,247	42,572,800,473	26.8%

기타자본항목	7,564,652,141	662,903,360	6,901,748,781	1041.1%

기타포괄손익누계액	(266,583,584)	(119,899,843)	(146,683,741)	-122.3%

결손금	(127,053,096,431)	(111,671,180,668)	(15,381,915,763)	-13.8%

자본총계	90,588,507,846	55,390,674,096	35,197,833,750	63.5%

부채와 자본총계	105,285,475,119	58,537,096,638	46,748,378,481	79.9%

- 재무상태를 살펴보면 자산총계는 전기 대비 79.9% 증가한 105,285백만원, 부채총계는 367.1% 증가한 14,697백만원입니다.

나. 요약 연결포괄손익계산서(단위 : 원, %)

구분	2021년 (제 8 기말)	2020년 (제 7 기말)	증감금액	비율

매출액	2,893,328,683	4,591,484,668	(1,698,155,985)	-37.0%

매출원가	(984,243,314)	(1,949,489,501)	965,246,187	49.5%

매출총이익	1,909,085,369	2,641,995,167	(732,909,798)	-27.7%

판매비와관리비	(18,246,444,620)	(14,986,969,253)	(3,259,475,367)	-21.7%

영업손실	(16,337,359,251)	(12,344,974,086)	(3,992,385,165)	-32.3%

기타수익	231,849,287	325,188,857	(93,339,570)	-28.7%

기타비용	(33,988,016)	(9,098,122)	(24,889,894)	273.6%

금융수익	502,425,840	402,932,091	99,493,749	24.7%

금융비용	(731,111,602)	(43,446,436,113)	42,715,324,511	98.3%

법인세비용차감전순손실	(16,368,183,742)	(55,072,387,373)	38,704,203,631	70.3%

법인세비용(수익)	(986,267,979)	-	(986,267,979)	-

당기순손실	(15,381,915,763)	(55,072,387,373)	39,690,471,610	72.1%

기타포괄손익	(146,683,741)	(119,263,048)	(27,420,693)	-23.0%

당기총포괄손실	(15,528,599,504)	(55,191,650,421)	39,663,050,917	71.9%

- 당사의 연결재무제표 기준 매출액은 전년대비 37% 감소한 2,893백만원이며, 영업손실은 전년대비 32.3% 감소한 16,337백만원입니다. 법인세비용차감전순손실은 전년대비 70.3% 증가한 16,368백만원이며, 당기순손실은 전년대비 72.1% 증가한 -15,382백만원입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황당사의 연결재무제표 기준 유동성 현황은 다음과 같습니다. 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 당기손익-공정가치 금융자산이 88,684백만원으로 전기보다 73.98% 증가하였으며 기업의 지급능력을 나타내는 유동비율은 1,441.79%로 안정적인 유동성 비율을 유지하고 있습니다. 유동자금의 증가 이유는 당해 진행한 사모자금이 포함되었기 때문입니다.

(단위 : 원)

과 목	제8기	제7기

현금및현금성자산	52,692,935,513	40,626,920,085

단기금융상품	33,988,167,526	10,347,670,922

당기손익-공정가치 금융자산	2,003,100,000	-

합계	88,684,203,039	50,974,591,007

(단위 : 원, %)

구분	제8기	제7기	증감률

기말 현금및현금성자산	52,692,935,513	40,626,920,085	29.70%

영업활동으로 인한 현금흐름	(12,480,854,817)	(12,770,563,588)	-2.27%

투자활동으로 인한 현금흐름	(31,153,947,506)	20,991,597,411	-248.41%

재무활동으로 인한 현금흐름	55,741,177,456	31,045,036,615	79.55%

나. 자금의 조달현황 당사는 당기에 유상증자 및 전환사채 발행을 통하여 자금을 조달하였습니다. 한편, 상장 전에 이루어진 주요사항보고서를 제출하지 아니한 사모자금 조달과 관련한 내역은 다음과 같으며, 상장 후 주요사항보고서를 제출한 공모자금 및 사모자금 조달과 관련한 내역은 「III. 재무에 관한 사항 → 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 원)

구 분	발행일	조달금액	비 고

설립자본	2014.08.11	30,000,000	보통주

유상증자(주주배정)	2014.10.14	20,000,000	보통주

유상증자(제3자배정)	2015.06.06	90,000,000	보통주

유상증자(제3자배정)	2015.08.01	100,625,000	보통주

유상증자(제3자배정)	2016.03.08	1,496,000,000	전환우선주

유상증자(제3자배정)	2017.07.08	9,998,277,100	전환상환우선주

유상증자(제3자배정)	2019.03.01	3,000,059,205	전환상환우선주

유상증자(제3자배정)	2019.03.01	1,000,025,360	보통주

유상증자(제3자배정)	2019.09.26	15,192,402,225	전환상환우선주

유상증자(제3자배정)	2019.10.03	11,448,831,270	전환상환우선주

다. 지출 공시대상기간동안 지출한 자금 중 당사에 중요한 영향을 미친 사항은 없습니다. 5. 부외거래당사의 2021 회계연도 연결재무제표에 대한 감사보고서 「III. 재무에 관한 사항 연결재무제표 주석 37. 우발상황 및 약정사항」을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 변경당사의 2021 회계연도 연결재무제표에 대한 감사보고서 「III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책」을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 환경 관련 제재사항이나 행정조치 및 핵심인력 이동 등 유의적인 종업원 관련 변동사항은 없으며, 종업원 현황과 관련한 구체적인 사항은 「VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 → 1. 임원 및 직원 등의 현황」을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 → 4. 제재현황 등 그 밖의 사항」을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없으며, 자세한 위험관리에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 5. 연결재무제표 주석 → 4. 재무위험관리」를 참조하시기 바랍니다. 7. 특수관계자와의 거래당사의 2021 회계연도 연결재무제표에 대한 감사보고서 「III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 38. 특수관계자 거래」를 참조하시기 바랍니다.