알체라 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 10 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 9 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 10 기 3분기말	제 9 기말

자산

유동자산	22,895,351,901	9,423,321,873

현금및현금성자산 (주4,23)	5,220,595,774	1,889,898,784

단기금융상품 (주4,23)	12,250,000,000	250,000,000

매출채권및기타채권 (주4,5,23)	2,162,180,619	4,304,367,793

기타유동금융자산 (주4,11,23)	267,953,388	0

기타유동자산 (주6)	2,957,693,663	2,913,417,546

당기법인세자산	36,928,457	65,637,750

비유동자산	9,680,540,086	8,332,890,772

당기손익-공정가치측정금융자산 (주4,23)	6,250,585,500	4,447,629,934

장기매출채권및기타채권 (주4,5,23)	516,028,958	1,202,851,731

유형자산	2,737,410,352	2,526,065,821

무형자산	115,774,312	156,343,286

기타비유동자산 (주6)	60,740,964	0

자산총계	32,575,891,987	17,756,212,645

부채

유동부채	9,998,508,056	9,246,948,803

매입채무및기타채무 (주4,8,23)	1,675,282,871	3,742,433,640

단기차입금 (주4,11,23)	0	8,310,000

유동성전환사채 (주4,11,22,23)	2,650,538,178	0

유동성리스부채 (주4,23)	744,034,951	1,023,613,724

기타유동금융부채 (주4,11,23)	1,464,011,308	0

유동충당부채 (주10)	0	262,554,568

기타 유동부채 (주9,15)	3,464,640,748	4,210,036,871

비유동부채	1,518,819,115	1,434,581,412

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주4,8,23)	0	49,232,401

순확정급여부채	329,127,852	840,415,028

비유동성리스부채 (주4,22,23)	965,421,678	495,778,344

비유동충당부채 (주10)	157,165,060	0

기타 비유동 부채 (주9)	67,104,525	49,155,639

부채총계	11,517,327,171	10,681,530,215

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	21,285,875,712	7,324,503,419

자본금 (주1,12)	19,355,480,500	12,367,258,500

자본잉여금 (주13)	85,020,423,550	78,082,647,513

기타자본구성요소 (주14)	7,013,883,083	3,286,760,020

기타포괄손익누계액	(24,939,323)	3,645,980

이익잉여금(결손금)	(90,078,972,098)	(86,415,808,594)

비지배지분	(227,310,896)	(249,820,989)

자본총계	21,058,564,816	7,074,682,430

부채와자본총계	32,575,891,987	17,756,212,645

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 10 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 9 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 10 기 3분기	제 9 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

영업수익 (주15)	2,435,193,263	5,792,498,908	3,022,646,181	8,752,376,053

영업비용 (주16)	4,661,892,776	15,836,684,913	6,401,695,000	20,715,765,029

영업이익(손실)	(2,226,699,513)	(10,044,186,005)	(3,379,048,819)	(11,963,388,976)

기타수익 (주17)	22,523,241	322,931,318	8,935,502	55,436,572

기타비용 (주17)	12,793,016	104,974,774	2,169,692	53,825,981

금융수익 (주4,18)	6,857,483,696	6,966,833,887	42,513,847	7,578,496,130

금융비용 (주4,18)	407,877,985	781,257,837	11,225,772	8,548,908,391

지분법이익(손실)	0	0	0	0

법인세비용차감전순이익(손실)	4,232,636,423	(3,640,653,411)	(3,340,994,934)	(12,932,190,646)

법인세비용(수익)	0	0	0	0

분기순이익(손실)	4,232,636,423	(3,640,653,411)	(3,340,994,934)	(12,932,190,646)

기타포괄손익	2,083,366	(28,585,303)	(8,994,501)	(12,382,198)

1. 당기손익으로 재분류되는 항목	2,083,366	(28,585,303)	(8,994,501)	(12,382,198)

해외환산이익(손실)	2,083,366	(28,585,303)	(8,994,501)	(12,382,198)

지분법자본변동	0	0	0	0

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	0	0	0	0

순확정급여부채 재측정손익	0	0	0	0

반기총포괄이익(손실)	4,234,719,789	(3,669,238,714)	(3,349,989,435)	(12,944,572,844)

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분	4,220,958,198	(3,663,163,504)	(3,324,621,697)	(12,844,783,992)

비지배지분	11,678,225	22,510,093	(16,373,237)	(87,406,654)

총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분	4,223,041,564	(3,691,748,807)	(3,333,616,198)	(12,857,166,190)

비지배지분	11,678,225	22,510,093	(16,373,237)	(87,406,654)

지배기업소유주지분주당이익(손실) (단위 : 원) (주18)

보통주기본주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)	128	(100)	(151)	(591)

보통주희석주당순이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)	128	(100)	(151)	(591)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 10 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 9 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	결손금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	10,775,186,000	72,913,940,127	1,218,247,590	41,004,828	(76,565,813,213)	8,382,565,332	(172,760,341)	8,209,804,991

분기순이익(손실)	0	0	0	0	(12,844,783,992)	(12,844,783,992)	(87,406,654)	(12,932,190,646)

해외사업환산손익	0	0	0	(12,382,198)	0	(12,382,198)	0	(12,382,198)

총포괄이익소계	0	0	0	(12,382,198)	(12,844,783,992)	(12,857,166,190)	(87,406,654)	(12,944,572,844)

유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권	0	0	1,579,853,204	0	0	1,579,853,204	0	1,579,853,204

주식매수선택권의 소멸	0	0	0	0	0	0	0	0

전환권대가	0	0	0	0	0	0	0	0

차입금출자전환	234,648,000	1,429,006,320	0	0	0	1,663,654,320	0	1,663,654,320

2024.09.30 (기말자본)	11,009,834,000	74,342,946,447	2,798,100,794	28,622,630	(89,410,597,205)	(1,231,093,334)	(260,166,995)	(1,491,260,329)

2025.01.01 (기초자본)	12,367,258,500	78,082,647,513	3,286,760,020	3,645,980	(86,415,808,594)	7,324,503,419	(249,820,989)	7,074,682,430

분기순이익(손실)	0	0	0	0	(3,663,163,504)	(3,663,163,504)	22,510,093	(3,640,653,411)

해외사업환산손익	0	0	0	(28,585,303)	0	(28,585,303)	(28,585,303)

총포괄이익소계	0	0	0	(28,585,303)	(3,663,163,504)	(3,691,748,807)	22,510,093	(3,669,238,714)

유상증자	6,988,222,000	6,800,121,037	0	0	0	13,788,343,037	0	13,788,343,037

주식매수선택권	0	0	1,183,170,032	0	0	1,183,170,032	0	1,183,170,032

주식매수선택권의 소멸	0	137,655,000	(137,655,000)	0	0	0	0	0

전환권대가	0	0	2,681,608,031	0	0	2,681,608,031	0	2,681,608,031

차입금출자전환	0	0	0	0	0	0	0	0

2025.09.30 (기말자본)	19,355,480,500	85,020,423,550	7,013,883,083	(24,939,323)	(90,078,972,098)	21,285,875,712	(227,310,896)	21,058,564,816

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 10 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 9 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 10 기 3분기	제 9 기 3분기

I. 영업활동으로인한현금흐름	(8,168,402,020)	(7,789,521,824)

영업에서 창출된 현금 (주22)	(8,194,198,998)	(5,622,340,968)

이자의 수취	77,193,773	216,896,706

이자의 지급	(79,074,186)	(2,683,693,269)

배당금 수취	0	185,000,067

법인세의 환급(납부)	27,677,391	114,615,640

II. 투자활동으로인한현금흐름	(7,198,001,907)	14,193,112,013

단기금융상품의 감소	30,000,000,000	49,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	4,968,000,000	230,348,244

보증금의 감소	403,000,546	215,000,000

유형자산의 처분	0	45,832,075

단기대여금의 감소	23,800,488	400,000,000

단기금융상품의 취득	(42,000,000,000)	(34,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	(100,286,120)

보증금의 증가	(403,000,000)	(104,999,026)

기타유동금융자산의 감소(증가)	0	0

기타비유동금융부채의 증가(감소)	0	(1,332,809,352)

유형자산의 취득	(185,603,365)	(73,556,283)

무형자산의 취득	0	(29,855,234)

장기선급금의 감소(증가)	(4,199,576)	0

퇴직연금운용자산의 증가	0	(56,562,291)

III. 재무활동으로인한현금흐름	18,879,272,559	(6,587,104,972)

유상증자	13,788,343,037	0

전환사채의 증가	5,878,712,160	0

전환사채의 상환	0	(5,750,000,000)

리스부채의 상환	(779,472,638)	(812,174,972)

차입금의 상환	(8,310,000)	(24,930,000)

IV. 현금및현금성자산의순증가(감소)	3,512,868,632	(183,514,783)

V. 기초 현금및현금성자산	1,883,318,651	2,240,494,068

Ⅵ. 환율변동으로 인한 현금흐름	(175,591,509)	(262,846)

VII. 반기말 현금및현금성자산	5,220,595,774	2,056,716,439