알체라 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 11 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 10 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 11 기 1분기말	제 10 기말

자산

유동자산	22,095,057,948	24,602,809,447

현금및현금성자산	16,434,461,391	10,047,989,394

단기금융상품	250,000,000	8,250,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	0	0

매출채권및기타채권	2,559,993,416	4,365,754,775

기타유동금융자산	377,910,430	377,910,430

기타유동자산	2,396,685,740	1,497,546,912

당기법인세자산	76,006,971	63,607,936

비유동자산	10,973,352,020	11,367,626,849

당기손익-공정가치측정금융자산	7,630,090,596	7,629,450,836

장기금융상품	0	0

장기매출채권및기타채권	423,117,284	505,199,940

유형자산	2,773,350,128	3,084,297,952

무형자산	102,598,742	109,886,095

기타비유동자산	44,195,270	38,792,026

자산총계	33,068,409,968	35,970,436,296

부채

유동부채	13,402,555,611	12,050,112,361

매입채무및기타채무	4,206,343,029	4,798,760,453

단기차입금	0	0

유동성전환사채	3,420,181,758	3,032,148,907

유동성리스부채	544,974,581	603,536,889

기타유동금융부채	1,382,924,292	1,382,924,292

유동충당부채	0	0

기타 유동부채	3,848,131,951	2,232,741,820

비유동부채	1,855,002,313	1,760,997,066

장기매입채무 및 기타비유동채무	0	0

장기차입금	0	0

순확정급여부채	748,568,858	532,501,883

비유동성리스부채	826,960,266	961,447,147

비유동충당부채	162,877,185	161,860,603

기타 비유동 부채	116,596,004	105,187,433

부채총계	15,257,557,924	13,811,109,427

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	18,014,887,289	22,377,057,273

자본금	19,355,480,500	19,355,480,500

자본잉여금	85,099,701,250	85,020,423,550

기타자본구성요소	7,594,311,118	7,346,599,102

기타포괄손익누계액	(77,450,263)	(25,759,667)

이익잉여금(결손금)	(93,957,155,316)	(89,319,686,212)

비지배지분	(204,035,245)	(217,730,404)

자본총계	17,810,852,044	22,159,326,869

부채와자본총계	33,068,409,968	35,970,436,296

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 11 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 10 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 11 기 1분기	제 10 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

영업수익	1,995,528,753	1,995,528,753	850,589,450	850,589,450

영업비용	6,305,024,460	6,305,024,460	6,056,375,168	6,056,375,168

영업이익(손실)	(4,309,495,707)	(4,309,495,707)	(5,205,785,718)	(5,205,785,718)

기타수익	83,444,244	83,444,244	4,199,531	4,199,531

기타비용	24,990,730	24,990,730	27,019,614	27,019,614

금융수익	71,464,052	71,464,052	38,534,677	38,534,677

금융비용	444,195,804	444,195,804	51,660,124	51,660,124

지분법이익(손실)	0	0	0	0

법인세비용차감전순이익(손실)	(4,623,773,945)	(4,623,773,945)	(5,241,731,248)	(5,241,731,248)

법인세비용(수익)	0	0	0	0

당기순이익(손실)	(4,623,773,945)	(4,623,773,945)	(5,241,731,248)	(5,241,731,248)

기타포괄손익	(51,690,596)	(51,690,596)	(4,752,025)	(4,752,025)

1. 당기손익으로 재분류되는 항목	(51,690,596)	(51,690,596)	(4,752,025)	(4,752,025)

해외환산이익(손실)	(51,690,596)	(51,690,596)	(4,752,025)	(4,752,025)

지분법자본변동	0	0	0	0

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	0	0	0	0

순확정급여부채 재측정손익	0	0	0	0

당기총포괄이익(손실)	(4,675,464,541)	(4,675,464,541)	(5,246,483,273)	(5,246,483,273)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분	(4,637,469,104)	(4,637,469,104)	(5,235,305,930)	(5,235,305,930)

비지배지분	13,695,159	13,695,159	(6,425,318)	(6,425,318)

총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분	(4,689,159,700)	(4,689,159,700)	(5,240,057,955)	(5,240,057,955)

비지배지분	13,695,159	13,695,159	(6,425,318)	(6,425,318)

지배기업소유주지분주당이익(손실) (단위 : 원) (주18)

보통주기본주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)	(120)	(120)	(160)	(160)

보통주희석주당순이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)	(120)	(120)	(160)	(160)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 11 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 10 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	결손금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	12,367,258,500	78,082,647,513	3,286,760,020	3,645,980	(86,415,808,594)	7,324,503,419	(249,820,989)	7,074,682,430

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(5,235,305,930)	(5,235,305,930)	(6,425,318)	(5,241,731,248)

해외사업환산손익	0	0	0	(4,752,025)	0	(4,752,025)	0	(4,752,025)

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0	0

총포괄이익소계	0	0	0	(4,752,025)	(5,235,305,930)	(5,240,057,955)	(6,425,318)	(5,246,483,273)

유상증자	6,988,222,000	6,800,121,037	0	0	0	13,788,343,037	0	13,788,343,037

주식보상비용	0	0	406,252,604	0	0	406,252,604	0	406,252,604

주식매수선택권의 소멸	0	0	0	0	0	0	0	0

2025.03.31 (기말자본)	19,355,480,500	84,882,768,550	3,693,012,624	(1,106,045)	(91,651,114,524)	16,279,041,105	(256,246,307)	16,022,794,798

2026.01.01 (기초자본)	19,355,480,500	85,020,423,550	7,346,599,102	(25,759,667)	(89,319,686,212)	22,377,057,273	(217,730,404)	22,159,326,869

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(4,637,469,104)	(4,637,469,104)	13,695,159	(4,623,773,945)

해외사업환산손익	0	0	0	(51,690,596)	0	(51,690,596)	0	(51,690,596)

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0	0

총포괄이익소계	0	0	0	0	0	0	0	0

유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0

주식보상비용	0	0	326,989,716	0	0	326,989,716	0	326,989,716

주식매수선택권의 소멸	0	79,277,700	(79,277,700)	0	0	0	0	0

2026.03.31 (기말자본)	19,355,480,500	85,099,701,250	7,594,311,118	(77,450,263)	(93,957,155,316)	18,014,887,289	(204,035,245)	17,810,852,044

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 11 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 10 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 11 기 1분기	제 10 기 1분기

I. 영업활동으로인한현금흐름	(1,357,269,515)	(4,948,099,185)

영업에서 창출된 현금	(1,381,717,533)	(4,951,734,959)

이자의 수취	68,689,385	4,293,354

이자의 지급	(33,758,157)	0

배당금 수취	0	0

법인세의 환급(납부)	(10,483,210)	(657,580)

II. 투자활동으로인한현금흐름	8,063,076,525	(1,028,900,911)

단기금융상품의 감소	8,000,000,000	1,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	0	0

공동관계기업투자의 증가	0	0

보증금의 감소	100,000,000	0

유형자산의 처분	0	0

무형자산의 처분	0	0

단기대여금의 감소	279,999	279,999

단기금융상품의 취득	0	(2,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	0

보증금의 증가	(2,900,000)	0

기타유동금융자산의 감소(증가)	0	(3,000,000)

기타비유동금융자산의 감소(증가)	0	130,000,000

기타비유동금융부채의 증가(감소)	0	0

유형자산의 취득	(23,596,364)	(156,180,910)

무형자산의 취득	(4,694,250)	0

장기선급금의 감소(증가)	(6,012,860)	0

퇴직연금운용자산의 증가	0	0

III. 재무활동으로인한현금흐름	(152,919,873)	13,470,690,603

유상증자	0	13,788,343,037

주식매수선택권의 행사	0	0

전환사채의 증가	0	0

전환사채의 상환	0	0

리스부채의 상환	(152,919,873)	(309,342,434)

차입금의 상환	0	(8,310,000)

주식발행비용	0	0

IV. 현금및현금성자산의순증가(감소)	6,552,887,137	7,493,690,507

V. 기초 현금및현금성자산	10,056,067,384	1,888,591,824

Ⅵ. 환율변동으로 인한 현금흐름	(174,493,130)	1,470,072

VII. 기말 현금및현금성자산	16,434,461,391	9,383,752,403