타이드 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사는 "지구 환경을 보호하는 미래기업. 인류를 위한 에너지의 효율적 관리와 절감을 실현하는 기업, 상생을 지향하는 착한 기업“이란 경영이념의 구현을 위하여 PLC (전력선 통신망)를 기반으로 유선 및 LTE를 기반으로 한 무선 통신 기술을 활용하여 지능형 전력망과 에너지 관리시스템, 서비스의 제공과 함께 IoT 핵심 솔루션 공급자로서 해당 산업의 발전을 선도하고 있습니다.HPGP 기술을 활용한 세계최초의 AMI (지능형 전력망) 시스템을 상용화하여 시장에서 요구하는 안정성과 신뢰성, 경제성의 만족, IoT 시대가 요구하는 고속 멀티 채널, Noise에 강한 시스템, Global 시장에서 요구하는 통합 솔루션 (Modem, DCU, HES 및 MDMS Server)을 제공함으로써, 혁신기술과 시장선도에 주력하고 있습니다.또한 당사는 미래의 수익 창출을 위해 전기차 충전사업의 육성을 통해 글로벌 에너지 IoT기업으로의 성장과 발전을 위해 노력하고 있습니다. 당사의 2023년 경영실적은 전기 대비 27% 증가한 87억의 매출을 기록하였으며 영업손실은 전기 대비 71% 증가한 30억원을 기록하였습니다 . 당사의 2023년말 유동비율은 105%로 전기154% 대비 49% 감소하였으며, 부채비율은 5,535%로 전기 대비 큰폭으로 증가하였습니다. 친환경에너지 수요의 변화가 빠르게 가속화 되고 있고, 이로 인해 당사가 신규사업으로 추진중인 전기차 충전 산업 시장에서는 지속적인 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사는 지속적인 연구개발 및 원가절감을 통해 우수한 품질과 가격경쟁력을 확보할 것입니다. 이를 바탕으로 당사는 신규 거래처를 확보하여 지속적인 수익이 창출 될 수 있도록 노력을 다 할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 원)

구분	제14기(2023년)	제13기(2022년)	증감액	증감율(%)

자산

유동자산	5,741,715,320	10,385,515,614	(4,643,800,294)	-44.71%

비유동자산	2,003,371,576	2,324,813,058	(321,441,482)	-13.83%

자산총계	7,745,086,896	12,710,328,672	(4,965,241,776)	-39.06%

부채 및 자본

부채

유동부채	5,968,262,907	6,723,823,635	(755,560,728)	-11.23%

비유동부채	1,639,382,543	1,934,197,117	(294,814,574)	-15.24%

부채총계	7,607,645,450	8,658,020,752	(1,050,375,302)	-12.13%

자본

자본금	2,979,398,000	2,979,398,000	-	0.00%

자본잉여금	5,339,736,594	5,339,736,594	-	0.00%

이익잉여금	(8,181,693,148)	(4,266,826,674)	(3,914,866,474)	91.75%

자본총계	137,441,446	4,052,307,920	(3,914,866,474)	-96.61%

(1) 자산총자산은 전기대비 39% 감소한 77억원이며, 이는 유동자산 57억원, 비유동자산 20억원으로 구성되어 있습니다.유동자산은 당좌자산이 전년대비 51억원 감소, 재고자산이 전년대비 4억원 증가 하였으며, 비유동 자산은 전년대비 투자자산이 1.5억원 증가, 유무형자산이 1.7억원 증가, 이연법인세자산이 7억원 감소하였습니다. (2) 부채총부채는 전기대비 12% 가 감소한 76억원이며, 이는 유동부채 60억원, 비유동부채 16억원으로 구성되어 있습니다.유동부채는 전년대비 단기차입금 감소 및 전환사채 유동성전환으로 7억원이 감소 하였고, 비유동부채는 퇴직급여충당금은 증가하였으나, 전환사채 유동성전환 영향으로 총 3억원이 감소하였습니다. (3) 자본총자본은 전기대비 97% 가 감소한 1.4억원으로, 당기 손실발생의 영향으로 전년대비 39억이 감소하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 원)

구분	제14기
(2023년)	제13기
(2022년)	증감액	증감율(%)

매출액	8,659,781,935	6,831,121,811	1,828,660,124	26.77%

매출원가	7,514,284,106	4,572,420,223	2,941,863,883	64.34%

매출총이익	1,145,497,829	2,258,701,588	(1,113,203,759)	-49.29%

판매비와관리비	4,116,363,439	3,991,399,183	124,964,256	3.13%

영업이익(손실)	(2,970,865,610)	(1,732,697,595)	(1,238,168,015)	71.46%

영업외수익	125,511,753	104,448,915	21,062,838	20.17%

영업외비용	308,654,012	234,616,034	74,037,978	31.56%

법인세비용차감전순이익(손실)	(3,154,007,869)	(1,862,864,714)	(1,291,143,155)	69.31%

당기순이익(손실)	(3,914,864,474)	(2,207,484,809)	(1,707,379,665)	77.35%

당기 매출액은 전기대비 27% 증가한 87억원을 달성하였으며 영업손실은 전기대비 71% 증가한 30억원, 당기순손실은 전년대비 77% 증가한 39억원으로 당기는 대내외 환경 악화로 계약수주가 감소함에 따라 적자의 실적을 기록하였습니다. 다. 사업부문별 매출실적

(단위 : 원)

구 분	제14기
(2023년)	제13기
(2022년)	증감	증감율
(%)

에너지솔루션사업부(ES)	6,647,756,746	5,314,932,647	1,332,824,099	25.0

에너지신사업부(EN)	2,012,025,189	1,516,189,164	495,836,025	32.7

합계	8,659,781,935	6,831,121,811	1,828,660,124	26.7

에너지솔루션사업부의 당기 매출은 전년대비 25% 증가한 66억원이며, 에너지신사업부의 매출은 스마트가로등사업 및 기타 부품수출등에 증가로 인하여 전년대비 32% 상승한 20억원을 기록하였습니다.라. 신규사업 및 중단사업당사는 현재 신규사업으로 EV 충전사업 및 인도네시아 스마트 IoT 사업을 추진중에 있으며, 'II. 사업의 내용'의 회사현황 중 신규사업을 참조바랍니다.

마. 환율변동 당사의 당기말 현재 외환위험에 노출된 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.(1) 환위험에 대한 노출정도

(단위 : 천원)

구분	USD	EUR

자산

현금및현금성자산	-	542

매출채권 및 기타채권	1,567,233	-

합계	1,567,233	542

부채

매입채무	-	-

합계	-	-

(2) 민감도 분석당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	10% 상승시	10% 하락시

USD	157,623	(157,623)

EUR	54	(54)

바. 자산손상 및 감액손실 당사는 금융자산, 재고자산 및 중단사업에 속하는 자산을 제외한 당사의 모든 자산에대하여 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 있습니다. 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며, 자산의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 다만, 유형자산의 경우에는 유형자산의 손상징후가 있다고 판단되고 당해 유형자산(개별자산 또는 유형자산만으로구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 장부금액을 회수가능액으로 조정하고, 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.본문에 있는 'III. 재무에 관한 사항' 중 재무제표 주석을 참조바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 관련 지표

, 유동비율 및 차입금의존도>

구 분	제14기
(2023년)	제13기
(2022년)	증감율(%)

부채비율	5,535.1%	213.6%	5,321.5%

유동비율	96.2%	154.4%	-58.2%

차입금의존도	59.7%	38.4%	21.3%

나. 현금흐름최근 2개 사업연도 동안 당사의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제14기
(2023년)	제13기
(2022년)	증감액

영업활동으로 인한 현금흐름	(3,775,079,943)	(3,738,689,044)	(36,390,899)

투자활동으로 인한 현금흐름	88,613,949	872,067,587	(783,453,638)

재무활동으로 인한 현금흐름	(310,000,000)	2,189,999,500	(2,499,999,500)

기초의 현금	4,407,042,268	5,083,664,225	(676,621,957)

기말의 현금	410,576,274	4,407,042,268	(3,996,465,994)

당사의 당기말 현재 4.1억원의 현금및 현금성자산을 보유하고 있으며, 전기대비 40억원이 감소하였습니다.당사의 현금및현금성자산은 투자활동 및 재무활동를 통하여 32억원이 감소하였고,영업활동으로 0.3억원이 감소하였습니다.당사는 단기 및 중장기 자금관리계획수립을 통해 적정규모의 예금을 보유하기 위하여 노력하고 있습니다. 다. 자금조달 당사는 당기말 현재 전체 차입금 및 사채 규모는 전년대비 소폭 감소하였으나, 운영자금을 확보하기 위하여 24년도에 6억원 규모의 금융기관차입과 최대주주인 유창금속공업(주)로부터 5억원 규모의 차입 자금을 조달하였습니다. (1) 보고기간종료일 현재(23.12.31) 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입의 종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

일반자금	신한은행	4.90~6.45	2,950,000,000	3,100,000,000

KEB하나은행	6.23	432,000,000	432,000,000

경남은행	6.96	700,000,000	700,000,000

합계	4,082,000,000	4,232,000,000

(주1) 당사는 2024년 1월 30일에 신한은행 단기차입금 450백만원 중 20백만원을 상환하였습니다.(주2) 당사는 2024년 2월 19일에 하나은행으로부터 600백만원을 신규로 차입하였습니다.(주3) 당사는 2024년 2월 15일에 최대주주인 유창금속공업(주)로부터 500백만원을 신규로 차입하였습니다. (2) 보고기간종료일 현재(23.12.31) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입의 종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

일반자금	우리은행	7.70	40,000,000	200,000,000

유동성 대체	(40,000,000)	(160,000,000)

합계	-	40,000,000

(주) 유동성대체 금액인 40백만원은 2024년 3월 15일 전액상환하였습니다.

(3) 보고기간 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내역	당기말	전기말

제1회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	500,000,000	500,000,000

(4) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제1회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액	500,000,000원

발행가액	500,000,000원

발행일	2022년 11월 09일

만기일	2025년 11월 09일

이자지급조건	표면이자율 0%

만기보장수익률	연복리 8.00% (만기시 액면금액의 125.9712% 지급)

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 권면금액의 125.9712%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

전환권 행사기간	발행일 후 1개월이 경과하는 날부터 만기일의 직전일까지 언제든지 "본 전환사채"를 "회사"의 보통주식으로 전환할 수 있는 권리를 갖는다.

전환가액	4,250원 (단,사채계약서에서 정한기준에 따라 조정될 수 있음)

조기상환청구기간	발행일로부터 1년이 경과한 날인 2023년 11월 09일 및 이후 매 3개월이 경과한 날에 "본 전환사채"의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다

5. 부외거래- 해당사항 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 중요한 회계처리방침" 및 3. 유의적 회계정책 을 참고하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 인력의 중요한 변동에 대한 해당사항이 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항은 없습니다.라. 파생상품거래 현황- 해당사항 없습니다.