이노진 사업보고서 (2022.12)
7. 기타 참고사항

가. 상표관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향해당사항 없습니다. 나. 지적재산권 보유 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일
(창작일)	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	두피용 약액 공급기	㈜이노진	2008.07.28	2011.07.27	-	특허청

2	특허권	탈모 치료기용 핸드피스 장치	㈜이노진	2011.11.24	2012.04.27	모피어스	특허청

3	특허권	탈모치료장치 제어방법	㈜이노진	2011.12.05	2012.02.23	모피어스	특허청

4	특허권	사이즈 조절 기능을 구비한 머리 보호구	㈜이노진	2012.12.24	2013.06.11	모피어스	특허청

5	특허권	스마트폰을 활용한 개인용 탈모 치료 시스템 및 그 방법	㈜이노진	2013.08.30	2015.07.20	A.Gate	특허청

6	특허권	DB 기반의 탈모상태별 탈모 치료장치	㈜이노진	2013.08.30	2015.11.20	A.Gate	특허청

7	특허권	광섬유 유닛을 이용한 레이저 조사 두피 관리 장치	㈜이노진	2015.11.13	2017.03.31	A.Gate	특허청

8	특허권	레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치	㈜이노진	2015.11.13	2017.03.31	A.Gate	특허청

9	특허권	볼펜 타입의 약액 도포 유닛 및 이를 이용한 피부 및 두피 관리 장치	㈜이노진	2015.11.13	2017.09.21	A.Gate	특허청

10	특허권	피부 개선 효능을 갖는 키티노파가 속 균주 및 이를 이용한 화장료 제제	㈜이노진	2015.12.03	2017.05.18	-	특허청

11	특허권	항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 칼리디폰티박터 속 R161 균주	㈜이노진	2017.05.17	2018.06.14	-	특허청

12	특허권	항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 액티노키네오스포라 속 R434 균주	㈜이노진	2017.05.17	2018.10.18	-	특허청

13	특허권	탈모 진단을 위한 촬영 방법 및 이를 수행하는 전자 장치	㈜이노진	2017.03.21	2019.01.31	A.TRACER	특허청

14	특허권	특유의 성장인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물	㈜이노진	2019.05.10	2019.11.18	-	특허청

15	상표권	BallVic	㈜이노진	2005.10.21	2006.08.14	볼빅 제품군	특허청

16	상표권	毛자란사람들	㈜이노진	2011.09.22	2012.10.09	-	특허청

17	상표권	이노진	㈜이노진	2013.03.25	2014.01.15	볼빅 제품군	특허청

18	상표권	BallVic	㈜이노진	2013.03.25.	2013.03.25	볼빅 제품군	특허청

19	상표권	볼빅	㈜이노진	2013.03.25	2013.03.25	볼빅 제품군	특허청

20	상표권	CURETiS	㈜이노진	2013.11.07	2014.10.21	큐어티스 3종 (로션,스팟,클렌저)	특허청

21	상표권	VIEVLIA	㈜이노진	2014.10.30	2015.06.03	비블리아 제품군	특허청

22	상표권	MEDECEAN	㈜이노진	2014.12.12	2015.09.02	닥터메디션 제품군	특허청

23	상표권	MEDECEAN ER 상표등록	㈜이노진	2014.12.12	2015.09.02	닥터메디션 제품군	특허청

24	상표권	MEDECEAN PR 상표등록	㈜이노진	2014.12.12	2015.09.02	닥터메디션 제품군	특허청

25	상표권	메디션 SEBORRHEA 상표등록	㈜이노진	2015.04.28	2016.03.22	닥터메디션 제품군	특허청

26	상표권	Dr.메디션 상표등록	㈜이노진	2016.10.24	2017.06.08	닥터메디션 제품군	특허청

27	상표권	닥터메디션 Dr.MEDICEAN	㈜이노진	2020.11.24	2022.07.11	닥터메디션 제품군	특허청

28	상표권	리셀바이	㈜이노진	2022.03.15	2022.08.10	리셀바이 제품군	특허청

29	디자인권	피부 질환 치료기	㈜이노진	2011.11.11	2012.01.09	-	특허청

30	디자인권	안전모	㈜이노진	2012.12.24	2013.05.13	-	특허청

31	디자인권	두피용 진단기 (A.TRACER)	㈜이노진	2015.01.22	2015.07.20	A.TRACER	특허청

32	디자인권	탈모용 치료기 (BallPod)	㈜이노진	2015.01.22	2015.08.31	모피어스-A	특허청

33	디자인권	탈모용 치료기 (A.GATE)	㈜이노진	2015.01.22	2015.08.31	A.GATE	특허청

34	디자인권	피부측정기 (아토피)	㈜이노진	2017.12.15	2018.10.26	-	특허청

35	디자인권	피부측정기용 거치대 (아토피)	㈜이노진	2017.12.15	2018.10.26	마케팅시 사용	특허청

36	저작권	탈식이네 가족_01 모탈식 캐릭터	㈜이노진	2012.03.08	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

37	저작권	탈식이네 가족_02 모낭숙 캐릭터	㈜이노진	2012.03.08	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

38	저작권	탈식이네 가족_03 모이식 캐릭터	㈜이노진	2012.03.08	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

39	저작권	탈식이네 가족_04 모남형 캐릭터	㈜이노진	2012.03.08	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

40	저작권	탈식이네 가족_05 모원모 캐릭터	㈜이노진	2012.03.08	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

41	저작권	탈식이네 가족_06 모낭순 캐릭터	㈜이노진	2012.06.25	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

42	저작권	탈식이네 가족_07 모낭돌 캐릭터	㈜이노진	2012.06.25	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

43	저작권	탈식이네 가족_08 모낭지 캐릭터	㈜이노진	2012.06.25	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

44	저작권	탈식이네 가족_09 모낭희 캐릭터	㈜이노진	2012.06.25	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

45	저작권	원형탈모기전 교육용 동영상	㈜이노진	2012.10.26	2015.02.09	마케팅시 사용	한국저작권위원회

46	저작권	원형 탈모캐릭터	㈜이노진	2012.11.11	2014.10.30	마케팅시 사용	한국저작권위원회

47	저작권	남성 탈모 U형 캐릭터	㈜이노진	2012.12.12	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

48	저작권	남성 탈모 M형 캐릭터	㈜이노진	2012.12.12	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

49	저작권	남성 탈모 O형 캐릭터	㈜이노진	2012.12.12	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

50	저작권	여성 초기 탈모 캐릭터	㈜이노진	2012.12.12	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

51	저작권	여성 중기 탈모 캐릭터	㈜이노진	2012.12.12	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

52	저작권	여성 말기 탈모 캐릭터	㈜이노진	2012.12.12	2014.08.08	마케팅시 사용	한국저작권위원회

53	저작권	볼빅 로고 등록	㈜이노진	2013.02.25	2014.10.30	볼빅
제품군	한국저작권위원회

54	저작권	남녀탈모구분영상	㈜이노진	2013.03.29	2015.02.09	마케팅시 사용	한국저작권위원회

55	저작권	숲의 요정 닥터 이비 캐릭터	㈜이노진	2014.08.22	2014.08.28	마케팅시 사용	한국저작권위원회

56	저작권	숲의 요정 망치 푸리 캐릭터	㈜이노진	2014.08.22	2014.08.28	마케팅시 사용	한국저작권위원회

57	저작권	걸어 다니는 백과사전 pH여우 캐릭터	㈜이노진	2015.11.20	2016.05.26	마케팅시 사용	한국저작권위원회

58	저작권	메롱 메롱 양 캐릭터	㈜이노진	2015.11.20	2016.05.26	마케팅시 사용	한국저작권위원회

59	저작권	코피지 코끼리 캐릭터	㈜이노진	2015.11.20	2016.05.26	마케팅시 사용	한국저작권위원회

60	저작권	기름 뚝뚝 화농이 캐릭터	㈜이노진	2015.11.20	2016.05.26	마케팅시 사용	한국저작권위원회

61	저작권	뷰티 블로거 생피지 캐릭터	㈜이노진	2015.11.20	2016.05.26	마케팅시 사용	한국저작권위원회

62	저작권	피부 마법사 백선생 캐릭터	㈜이노진	2015.11.20	2016.05.26	마케팅시 사용	한국저작권위원회

63	저작권	A.Tracer(에이트레이서)	㈜이노진	2017.06.07	2018.05.18	A.TRACER	한국저작권위원회

64	저작권	APS Manager One (에이피에스 매니저 원)	㈜이노진	2017.06.07	2018.05.25	APS manager	한국저작권위원회

65	저작권	HairGene Device(헤어진 기기)	㈜이노진	2018.04.30	2018.05.25	HairGene	한국저작권위원회

66	저작권	HairGene(헤어진)	㈜이노진	2018.05.21	2018.05.30	HairGene	한국저작권위원회

다. 기술이전 수혜 또는 기술이전

일시	계약상대방	기술의 명칭	계약기간	기술이전료

2018.10.22	고려대학교 산합협력단	줄기세포 성장인자 발현 세포주 개발 및 줄기세포 분화인자(성장인자, 형성인자) 정제기술	2018.10.22 ~ 2028.10.21	100,000,000
(VAT별도)

라. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사의 주요 제품은 인체에 직접적으로 접촉하는 기능성 화장품 및 기기로 부작용과 사고 등의 우려가 존재합니다. 따라서, 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적인 영향을 받기 때문에 안전성 및 유효성 확보 등에 대한 각국 정부의 규제가 엄격하며 감독기관의 인허가를 획득하여야 합니다.

의약품과 혼동할 수 있는 기능성 화장품의 과대한 효능ㆍ효과의 표시 및 광고로 인한 피해를 막기 위한 규제가 필요한 산업입니다. 따라서, 기능성 화장품과 국내에 최초로 도입되는 원료에 대해서는 식품의약품안전청장에게 안정성ㆍ유효성 심사 또는 원료의 성분에 대한 규격 및 안정성 심사를 받도록 규정하고 있습니다. 따라서 차별화된 우수한 원료의 상용화를 위해서는 인허가가 필수적이며 기능적 우수성의 입증과 인체에 대한 안성정이 검증된 제품들 중심으로 시장 점유율이 높아지고 있는 특징이 있습니다.

향후 정부규제의 변화 및 관련 규제 등 인증과 관련된 대외환경이 당사에게 불리하게 제ㆍ개정될 경우 새로운 원료등록을 위한 관련 인허가가 지연되거나 불가능할 수 있으며 이는 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항을 규제하는 정부 규제의 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출 계획해당사항 없습니다. 바. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1) 주요 목표시장

당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 기기를 제조하는 항노화 기업으로, 탈모인과 피부질환자의 고통과 어려움을 해결하기 위해 의약품, 홈케어, 두피관리기기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 병ㆍ의원에 제공하고 싱가폴, 홍콩, 말레이시아, 인도 등의 20여개국에 수출하고 있습니다. 또한 건성, 지성, 아토피, 여드름성 피부 등으로 고민인 사람들을 주요 타겟으로 하는 자사 브랜드(닥터메디션) 운영 및 병의원 거래처에 상품 납품을 통해 스킨케어 시장에서도 적극적으로 넓혀나가고 있습니다.

이를 바탕으로 향후 글로벌 항노화 기업으로 성장하고자 하는 비전을 갖고 제품 개발과 영업에 매진하고 있습니다.

2) 산업의 연혁가) 코스메슈티컬 산업

코스메슈티컬(Cosmeceutical)은 맞춤형 헬스케어 분야에 속하는 기술로 코스메슈티컬이란 화장품과 의약품의 합성 단어이며 의약품과 유사한 이점을 갖는 화장품을 의미합니다. 코스메슈티컬은 의료 전문가의 처방전 없이 구입할 수 있으며, 퍼스널 케어와 제약 부분이 융합되어 형성되어 있습니다. 스킨케어 제품, 헤어케어 제품, 구강위생 제품, 메이크업 제품, 기타 제품 등 다양한 제품 종류가 있습니다.

개발도상국의 1인당 지출 증가와 함께 도시화가 증가함에 따라 이들 국가의 라이프 스타일에 큰 변화가 생기기 시작했으며, 이러한 요인으로 인해 화장품 및 코스메슈티컬 제품에 대한 수요가 점차 높아짐에 따라 남성 및 여성 소비자 부문에서 퍼스널 케어에 대한 선호도가 높아졌으며, 여기에는 높은 브랜드 인지도와 안정적인 구매력을 가진 비교적 젊은 소비자 대상 고객이 다수 유입되면서 코스메슈티컬 산업은 점차 확장되었고, 발달하였습니다.

특히, 프리미엄 BP (Beauty and Personal Care) 제품 산업의 성장, 건강ㆍ웰빙ㆍ노화 방지 제품에 대한 수요 증가, 피부 건강과 외모에 도움이 되는 혁신적인 성분 및 기술의 발전 등으로 코스메슈티컬 산업은 글로벌화되어 전세계적으로 각광 받고 있습니다.

나) 스킨케어(화장품) 산업

국내 화장품 시장은 1960년대 이후 하나의 산업으로서 그 면모를 갖추게 되었으며, 1970년대 이후 정부시책에 힘입어 눈부신 발전을 거듭하였으나, 1980년대 신규 참여업체의 급격한 증가에 따른 물량공급의 과잉현상이 초래되면서 새로운 제품개발에 대한 수요가 증가하게 되었습니다. 이후, 1990년대 화장품 생산에 소요되는 화학기술 기반 구축 단계 및 2000년대 이후의 브랜드 인지도 기반구축, 한류문화 확산과의 접목 등에 따라 최근의 글로벌화에 이르는 발달과정을 보이고 있습니다.

2000년대 중반 이후 다양한 문화 컨텐츠의 발달이 본격화되고 한류 열풍이 복합적으로 결합되며 문화 생산국으로서 전세계의 이목을 끌게 되었으며, 이에 따라 대내외적인 이미지 제고와 연계되어 문화산업과 상관관계가 높은 패션, 뷰티 산업으로 실리적인 영향이 빠르게 확산되는 모습을 보이게 되었습니다.

우리나라의 화장품 시장은 이미 선진국 수준의 화장품 제조 기술을 확립한 상황에서 문화적 컨텐츠에 대한 열풍이 글로벌 소비자의 구조적인 수요를 견인하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 즉, 내재되어 있는 기술력이 문화 확산 효과와 맞물려, 한국 화장품에 대한 수요 증가가 단기적으로 과열되는 양상이 아닌, 장기적이고 구조적인 현상이 될 수 있을 것으로 예측되며, 향후 아시아 기초화장품 영역의 절대 강자로 군림해온 일본의 입지를 위협하고 아시아 시장 내 상대적 입지 강화와 글로벌 시장을 향한 도약을 본격화할 것으로 전망되고 있습니다.

3) 수요 변동 요인

소매점에서 소비자가 구입할 수 있는 다양한 제품과 브랜드는 구매자들에게 높은 협상력을 제공합니다. 이에 반해 많은 크고 작은 원재료, 포장 및 병입 공급 업체와 그들의 경쟁력 있는 제품의 존재로 코스메슈티컬 시장 공급자의 협상력은 비교적 낮습니다. 이러한 협상력의 차이를 극복하지 못한다면 당사 제품의 수요는 변동될 수 있습니다.

또한, 글로벌 제품 산업의 대규모 업체들은 높은 성장 잠재력으로 인해 글로벌 화장품 시장에 진입할 가능성이 높습니다. 그렇게 된다면 당사 제품의 수요에도 영향을 끼칠 수 있습니다. 하지만 당사를 비롯한 기존 기업들과의 치열한 경쟁은 잠재적 진입자의 위헙을 어느 정도 상쇄할 수 있을 것입니다.

피부 치료, 모발 치료 구강 치료 및 기타 관련 치료는 코스메슈티컬 제품의 직접적인 대체제가 될 수 있습니다. 또한, 피부 수술과 모발 이식의 인기도 대체재로 간주될 수 있습니다. 그러나 이러한 수술 및 치료의 높은 비용은 소비자에게 부담으로 작용하게 될 것이고, 합리적인 비용으로 홈케어가 가능한 당사의 제품 장점으로 인하여 대체재의 위협을 상쇄시킬 것입니다.

4) 경기변동의 특성, 계절성

화장품 산업은 계절에 따른 원료 및 소재, 구매성향, 사회 환경 등의 변화에 의해 라이프사이클이 매우 짧은 산업이고, 소비자들은 소비에 있어서 개성과 유행에 민감한 반응을 보입니다. 또한 인터넷 및 다양한 매체를 통한 정보의 접근이 용이해지면서 국내는 물론 해외의 디자인과 상품들을 쉽게 접하게 됨에 따라서 소비자들의 요구는 시시각각 변화하고 있습니다. 소비자들의 다양하고 급변하는 요구를 수용하기 위하여 적시에 새로운 솔루션을 제공하기 위해 빠른 대응이 필요한 산업입니다. 반면, 당사가 판매하는 기능성화장품 제품은 특수목적용으로 일반 화장품과 달리 유행에 덜 민감하고, 당사가 판매하는 두피관리기를 사용하기 위해선 필수적으로 수반되어야 할 제품이기에 제품 라이프사이클(Life Cycle)은 일반 화장품 대비 더 길다고 할 수 있습니다.

또한 화장품 시장은 2000년대 들어 급격한 성장기를 맞이하다 2010년대 들어서 브랜드샵의 부진으로 인해 쇠퇴기로 접어들었으나, 최근 H 등장과 인터넷 및 모바일 발달로 인해 경쟁력을 갖춘 벤처기업들이 화장품 시장을 주도하며 제2의 성장기를 맞이하고 있습니다. 이러한 H 발달은 국내 헤어케어 제품의 유통을 가속화하였으며 소비자들의 구매가 용이해짐에 따라 헤어케어 시장이 급성장하였습니다. 국내시장의 경우 연평균 성장률 10%대라는 높은 성장률을 보이며 성장해왔으며 현재 ‘성숙’단계에 머물러 있는 것으로 파악되나, 탈모의 근본적인 원인을 치료하는 방법은 아직 개발되지 않았기에 탈모 관련 의약품, 기능성화장품, 두피관리기기 시장은 지속적으로 성장할 전망입니다. 또한 국내 잠재적 탈모인구 1,000만명 시대에 접어들면서 탈모치료제 시장은 급성장하고 있습니다. 국민 5명 중 1명이 탈모 증상으로 고민하는 만큼, 치료제 뿐만 아니라 각종 탈모 관련 용품 시장도 급속히 확대되고 있습니다.

최근 코로나 19 사태가 장기화되면서 시장 경제의 둔화로 화장품 시장 뿐만 아니라 전체적으로 소비가 다소 위축되기도 하였으나, 외부에서의 접촉을 꺼리고 집에서 머무는 시간이 길어짐에 따라 홈케어에 대한 관심이 높아지면서 당사의 주력제품인 탈모케어제품의 판매매출은 최근 3개년간 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히, 명절이나 연말에는 세트구성, 프로모션 등으로 판매량이 상승하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건1) 시장의 규모 및 성장잠재력

가) 국내외 시장 동향1) 세계 모발 케어시장 전망

전 세계 헤어케어 시장의 규모는 2021년 약 82.9억 달러에서 2027년 약 1,213.7억 달러까지 연평균 성장률(CAGR) 6.5%로 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 헤어케어 산업은 세계적인 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있고, 탈모환자 수의 지속적인 증가 및 탈모 발생 연령대가 점점 낮아짐에 따라 헤어케어 시장의 성장은 꾸준히 지속될 것으로 보여집니다.

세계 모발 케어시장 규모 및 전망(2021-2027)

(단위 : 백만 달러)

제품구분	2021	2022(E)	2023(E)	2024(E)	2025(E)	2026(E)	2027(E)	CAGR(%)

Anti-
dandruff
(비듬방지)	28,118.6	29,417.6	30,847.1	32,411.2	34,129.7	35,992.1	38,032.0	5.2

Hair Loss
(탈모)	23,521.3	24,755.6	26,115.4	27,616.4	29,276.0	31,092.1	33,091.8	5.9

Dry
Dull Hair
(건성 모발)	12,229.4	12,988.2	13,831.4	14,772.0	15,822.3	16,983.1	18,268.9	7.6

Dry
Itchy Scalp
(두피 가려움)	5,369.7	5,738.8	6,151.3	6,613.2	7,130.3	7,703.9	8,341,2	7.6

White
Grey Hair
(노화 및 새치)	7,413.2	7,968.8	8,588.0	9,280.9	10,058.0	10,921.2	11,881.9	8.2

Others	6,315.5	6,960.5	7,682.9	8,514.0	9,468.2	10,550.9	11,764.1	10.9

Total	82,967.6	87,829.5	93,216.1	99,207.7	105,884.4	113,243.3	121,379.9	6.5

출처 : Global Hair Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022

2) 세계 탈모시장 전망

2020년까지 세계 탈모시장의 제품별 규모를 살펴보면 탈모 예방 샴푸의 비중이 약 40%이상으로 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 또한, 2027년까지 세계 탈모시장 역시 탈모 예방 샴푸가 40%정도의 시장 규모를 차지하며 지배적으로 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 글로벌 탈모시장의 2021년부터 2027년까지의 연평균성장률(CAGR)은 5.9%정도로 예상되며, 세부 품목별로 샴푸는 4.8%, 헤어 컨디셔너는 6.1%, 헤어 오일의 경우 6.2%로 예상됩니다.

세계 탈모시장 규모 및 전망(2021-2027)

(단위 : 백만 달러)

Hair Loss Type	2021	2022(E)	2023(E)	2024(E)	2025(E)	2026(E)	2027(E)	CAGR(%)

Hair shampoo
(샴푸)	9,961.5	10,386.0	10,851.5	11,358.6	11,913.3	12,512.4	13,168.2	4.8

Hair Conditioner
(모발 컨디셔너)	6,103.8	6,436.0	6,802.5	7,207.9	7,656.5	8,148.3	8,690.2	6.1

Hair Oil
(모발 전용 오일)	4,801.2	5,068.5	5,363.8	5,690.6	6,052.5	6,449.4	6,887.1	6.2

Others	2,654.9	2,865.2	3,097.6	3,359.3	3,653.6	3,982.0	4,346.3	8.6

Total	23,521.3	24,755.6	26,115.4	27,616.4	29,276.0	31,092.1	33,091.8	5.9

3) 국내 모발 케어시장 전망

국내 헤어케어 시장의 규모 또한 2021년 약 21.3억달러에서 2027년 약 34.8억달러까지 연평균 성장률(CAGR) 8.5%로 꾸준히 성장할 것으로 보여집니다. 한국보건산업진흥원에 따르면 한국 20대 및 30대 남성의 30% 가까이가 탈모 질환을 보유하고 있는 것으로 조사되었으며, 탈모 및 헤어케어에 관한 수요가 점점 증가함에 따라 국내 탈모 화장품 시장의 규모는 향후 지속적으로 성장할 것으로 보여집니다.

국내 모발 케어시장 규모 및 전망(2021-2027)

(단위 : 백만 달러)

제품구분	2021	2022(E)	2023(E)	2024(E)	2025(E)	2026(E)	2027(E)	CAGR(%)

Anti-
dandruff	727.9	775.6	828.1	886.4	951.0	1,021.8	1,099.9	7.1

Hair Loss	629.7	674.9	725.9	781.9	844.1	912.9	989.1	7.8

Dry
Dull Hair	299.3	323.9	350.9	381.9	416.6	455.9	500.7	9.0

Dry
Itchy Scalp	138.0	150.3	164.0	179.6	197.3	217.2	239.7	9.6

White
Grey Hair	194.6	213.0	234.0	257.4	284.2	314.4	348.5	10.2

Others	143.0	161.9	182.6	207.7	236.5	270.4	309.8	13.7

Total	2,132.5	2,299.5	2,485.5	2,695.0	2,929.7	3,192.5	3,487.6	8.5

출처 : Global Hair Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022

4) 국내 탈모시장 전망

2020년까지 국내 탈모시장의 제품별 규모를 살펴보면 탈모 예방 샴푸의 비중이 세계 탈모시장 품목별 비율과 유사하게 약 40%이상으로 가장 많은 비율을 차지하고 있습니다. 또한, 2027년까지 국내 탈모시장 역시 탈모 예방 샴푸가 42%정도의 시장 규모를 차지하며 지배적으로 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 국내 탈모시장의 2021년부터 2027년까지의 연평균성장률(CAGR)은 7.8%정도로 세계 탈모시장의 성장률보다 다소 높을 것으로 예상되며, 세부 품목별로 샴푸는 6.7%, 헤어 컨디셔너는 8.1%, 헤어 오일의 경우 8.2%로 예상됩니다.

국내 탈모 케어시장 규모 및 전망(2021-2027)

(단위 : 백만 달러)

Hair Loss Type	2021	2022(E)	2023(E)	2024(E)	2025(E)	2026(E)	2027(E)	CAGR(%)

Hair shampoo	266.7	283.1	301.6	321.6	343.5	367.4	393.6	6.7

Hair Conditioner	156.1	167.7	180.5	194.7	210.8	228.6	248.5	8.1

Hair Oil	118.9	127.9	137.7	148.9	161.3	175.2	190.9	8.2

Others	88.0	96.2	106.1	116.6	128.5	141.7	156.1	10.0

Total	629.7	674.9	725.9	781.9	844.1	912.9	989.1	7.8

출처 : Global Hair Care Market Analysis(2021-2027), KBV research,2022

나) 탈모 치료제 현황

탈모치료제 시장의 성장에도 불구하고, 현재까지 미국 식약청에서 탈모치료제로 승인되어 시판되는 탈모치료제는 경구투여 제품인 프로페시아 계열(피나스테리드)와 피부투여 제품인 미녹시딜, 전립선치료제로 승인받았지만 국내에서 탈모치료제로 인정되어 판매되는 아보다트 계열(두타스테리드) 세 가지입니다.시장의 상승세에 비하여 승인된 약물의 수가 몹시 적은 실정이며, 이마저도 효과를 얻지 못하는 환자와 약물에 대한 부작용의 우려로 새로운 약물에 대한 필요성이 꾸준히 제기되고 있습니다. 5-alpha reductase 억제제(피나스테리드, 두타스테리드)는 우울증, 성욕감퇴, 발기부전, 불임, 고위험도 전립선암, 근골격계 부작용 등의 부작용을 나타냅니다. 혈관확장제(미녹시딜)는 피부에 자극성을 보여 가려움, 인설, 홍반/발적, 모낭염등의 부작용과 효과없음 등의 부작용을 나타냅니다.

다) 탈모방지 기능성 제품 동향

부작용이 없는 안전한 탈모치료제의 수요로 인하여 탈모예방, 모발성장 등의 기능이 있는 기능성 화장품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이런 수요의 증가로 국내에서도 탈모 기능성 화장품 개발 활성화와 빠른 시장 진입을 위해 특정조합의 성분을 포함한 화장품은 ‘안전성, 유효성 입증 자료’의 제출을 면해주는 등 전폭적인 지원을 하고 있습니다.

국내 판매되는 탈모방지 기능성 제품은 크게 의약품, 두피관리기기, 화장품 등이 있으며, 정부로부터 탈모방지 기능성을 입증 받은 화장품의 대부분은 기능성 샴푸입니다(21개). 기능성 샴푸는 탈모 증상 완화에 도움을 주는 성분 (덱스판테놀/비오틴/엘-멘톨/징크피리치온/징크피리치온액) 중 하나를 함유하고 있으며, 제조사는 아모레퍼시픽, 한국콜마 등 14개 회사로 알려져있습니다.

2) 경쟁상황(가) 탈모 제품① 탈모 화장품(샴푸류)

현대인의 탈모는 노화나 유전적인 요인뿐 아니라 각종 환경오염, 과중한 업무의 스트레스, 식생활 변화에 따른 호르몬 분비 이상 등 후천적 요인의 영향으로 인해 증가하고 있습니다. 국내 탈모 인구의 증가로 탈모 시장은 급팽창하고 있으며 탈모관련 산업은 성장기에 들어섰습니다. 탈모시장은 탈모관리제품, 기기, 관리실 및 의료 시술로 세분화되고 있으며 관련 신제품들이 지속적으로 개발되고 있습니다. 현재는 샴푸와 같은 화장품 시장의 규모가 가장 크게 자리 잡고 있습니다.

헤어 제품 중 많은 부분을 차지하고 있는 것이 샴푸이고 그 종류가 점차 다양해짐에 따라서 각각의 기능성을 강조하는 이른바 기능성 제품이 많아지고 있습니다. 최근까지 탈모방지 제품은 의약외품으로 분류되어 판매되었으나 관련 법 개정으로 기능성화장품의 분류에 포함되게 되었습니다. 최근 환경적 요인에 기인하여 탈모 인원이 급증하고 있으며, 해당 시장이 확대됨에 따라서 화장품 전문기업, 화학제품 전문기업, 의약품 전문기업, 바이오기업 등 다수의 유관 기업들이 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 탈모방지제품, 미용효과 헤어케어 제품 위주로 시장이 형성되어 있으며, PANTENE, P, WELLA 등 다수의 국외기업, 아모레퍼시픽, LG생활건강, 코스맥스 등 다수의 국내기업들이 해당 시장을 점유하고 있습니다.

당사와 유사하게 인터넷 / 홈쇼핑 / 마트 / 오프라인 매장 등을 통하여 소비자에게 직접 판매되는 두피/헤어케어 전문화장품 시장에서의 경쟁업체 및 경쟁제품들에 대해 다음과 같이 분석하였습니다. 최근 LG생활건강은 단백질을 비롯한 핵심성분을 함유한 부드러운 사용감을 살린 ‘엘라스틴 프로폴리테라 헤어로스컨트롤’을 출시하였고, 아모레퍼시픽 ‘려’는 탈모증상완화 기능성 샴푸에 한국 대표 지역의 향을 담은 ‘려 자양 퍼퓸 라인’을 선보였습니다. 애경산업 ‘케라시스’는 탈모 케어에 도움을 주는 자연유래 캘러스 배양 추출물을 함유한 탈모증상완화 기능성 화장품인‘스템루텐스 두피 영양 샴푸’를 선보였습니다.

② 기기

당사는 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영 및 진단, 다양한 모발색에 대한 분석 기능을 업데이트하고 기존 제품 대비 진단의 정확성을 높이고 모바일 app과의 긴밀한 연동을 통해 편의성을 증가시킨 기기인 A-TRACER와 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기인 셀피어스, 그리고 간편한 헬맷 형태로 태블릿과 연동하여 펄스 전자기장을 통해 효과적으로 모발과 두피 관리를 지원하는 기기인 HairGene을 개발하고 출시하였습니다. 해당 기기들은 지속적인 업그레이드를 통해 앞으로 꾸준한 매출 상승을 기대해 볼 수 있는 제품군입니다.

③ 피부 화장품

당사는 안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 병, 의원 전용 스킨케어 리셀바이 브랜드와 피부의 근본적인 문제를 해결하기 위해 의학적 지식과 논문을 바탕으로 안전한 제품을 만들어 피부 문제로 고민하는 고객을 타겟으로 하는 닥터메디션 브랜드를 운영하고 있습니다.

국내 화장품 업계는 코로나 확산으로 인한 오랜 마스크 착용으로 민감해진 피부를 위한 제품들이 좋은 매출을 기록하며 성과를 내고 있습니다. 각 브랜드마다 여드름 완화 제품, 기능성 제품의 출시가 이루어 지면서 피부 화장품, 특히 민감성 피부를 위한 제품들이 증가하고 있습니다.

사. 향후 성장을 위한 사업계획

당사는 2005년 설립하여 탈모브랜드 볼빅을 론칭하였습니다. 볼빅 론칭 이후 병의원 영업을 적극적으로 진행하여 탈모샴푸 브랜드로써 병의원에서 입지를 굳히고, 2009년 코스메슈티컬 브랜드 메디션을 론칭하여 피부화장품 시장으로 진출하였습니다. 두 사업을 중점으로 당사의 매출액은 2019년 56억, 2020년 71억, 2021년 93억으로 최근 3년동안 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사는 여기서 더 나이가 향후 매출액을 성장시키고 안정적으로 유지하기 위하여 주요 브랜드 볼빅의 제품 라인업 확장, 병의원 전용 스킨케어 브랜드 리셀바이를 통해 아래와 같이 신규사업을 추진하고 있습니다.

① 볼빅 제품 라인업 확장 아기 두피 전용 신제품 출시

1) 사업의 개요

문제성 두피염이란 피지 분비가 왕성한 두피에서 생기는 염증성 피부 질환 중에 하나로 여드름이 난 것처럼 붉게 피부가 올라오는 증상을 동반합니다. 이러한 문제성 두피염은 성인에게만 나타나는 것이 아니라 아기에게도 나타나는 증상입니다. 아기 피지선이 과하게 활동하는 시기에 발현될 수 있고 주로 생후 2주~6개월내에 많이 발생하는 증상입니다. 브랜드 볼빅에서 판매 중인 세보 샴푸는 문제성 두피염으로 고민하는 고객층에게 만족도가 매우 높은 제품으로 제품인지도가 높아 아기 문제성 두피로 고민하는 고객의 지속적인 유입이 있습니다. 이에 당사는 아기 두피 전용 샴푸를 개발하고 기존 탈모샴푸 사업의 영역에서 확장하여 국내 아기 두피 샴푸 1위 브랜드로 자리매김하고자 사업을 추진 중에 있습니다.

2) 주요 기능

성인에 비하여 피부가 연약한 아기의 두피 피지 분비 조절을 용이하게 하기 위하여 세정력은 좋지만 자극이 적은 계면활성제 성분을 포함하여 문제성 두피로 악화된 아기의 두피 질환 완화 효과를 높이고, 두피질환이 있는 아이가 사용하는 것이므로 진정 효과가 있으면서도 자극이 적고 보습 성분이 있도록 제작하였습니다. 또한, 아이를 위한 제품이기 때문에 제조 공정이 확실하게 관리되어야 인증받을 수 있는 안전한 유기농 원료와 유익균이 잘 보존되는 환경을 조성하는 유산균 등을 추가하여 안전하고 기능성 있는 제품으로 최종 생산하였습니다.

3) 마케팅 방안

이 신제품은 출시 이전에 볼빅 회원 중 아기가 있는 부모를 대상으로 현재 테스트 진행 중에 있으며, 의견을 취합하고 반영하여 제품의 안정성을 높이고 소비자와 함께 만든 컨셉을 가지고 있습니다. 주요 타켓은 두피질환이 있는 부모이며, 이에 맘카페(온라인 커뮤니티)에 바이럴 마케팅을 진행하여 적극 홍보하고, 제품 체험 단 등을 진행하여 후기를 쌓고 사진과 영상 등의 자료를 모아 유튜브나 인스타그램 등에 올릴 소스로 활용하여 제품을 노출하고 있습니다.

② 스킨케어 브랜드 “리셀바이” 시장 확대

1) 사업의 개요

병의원에서 탈모 제품군으로 쌓아 올린 이노진만의 전문성과 신뢰성을 바탕으로 탈모 관련 제품군의 한계를 벗어나 스킨케어 브랜드 “리셀바이”제품을 도입하여 피부화장품 사업을 확장하였습니다. 기존 매입상품을 점차 리셀바이 자사 브랜드로 전환하여 자사브랜드 입지를 다지고 매출액 상승에 기여할 계획입니다. 특허, 논문 등 과학적으로 입증된 새로운 유효물질을 적극적으로 확보하여 리셀바이 제품에 도입하여 타 업체와는 차별화된 전략을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 병의원 피부화장품시장에서 선도적인 기업으로 리셀바이 브랜드만의 정체성을 확고히 할 것으로 기대합니다.

2) 주요 기능

안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 새로운 스킨브랜드 리셀바이는 병ㆍ의원 전용 스킨케어 브랜드입니다. 리셀바이는 피부과 시술 후 시너지 효과를 높여 주기 위한 목적으로 개발됐으며, 론칭과 함께 ‘에너지 라인’으로 퍼펙트 에너지 토닝 패드, 팀프 씨 쉴드 앰플, 퍼펙트 에너지 쉴드 크림 등의 3종으로 구성하였습니다. 또한 2022년 하반기부터는 병의원 압타머 스킨케어를 도입하였습니다. 소비자가 접하기 쉬운 홈케어 제품을 먼저 론칭하여 마케팅을 진행하면서 제품 인지도를 높이고 향후 프로페셔널 라인 관리품을 출시하여 점차 확장하고 있습니다.

3) 마케팅 방안

브랜드 정체성을 확실히 하기 위하여 2022년 3월 15일 리셀바이 상표를 출원하여 상표등록을 2022년 08월 10일에 완료하였고, 병원 소비자 구매 패턴 파악을 통해 병원 시술 후에 필요한 제품 구성으로 판매 용이성을 높였습니다. 시술 제품과 홈케어의 시너지로 피부 문제가 있는 고객의 만족도를 높인 점을 적극 홍보하고 공격적인 마케팅을 통해 "병원 전문가가 선택한 ㈜이노진의 새로운 스킨 브랜드”라는 이미지를 심어갈 계획입니다. 2022년 3월엔 리셀바이 공식 론칭 기사를 송출하고, 2022년 5월 대한레이저피부모발 학회에 참여하여 리셀바이의 주력 상품인 에너지라인 제품 등을 소개하였습니다. 2022년 7월엔 병의원 관계자를 주 대상으로 하여 리셀바이 론칭 세미나를 진행하는 등 브랜드 홍보를 적극적으로 진행하고 있습니다.