케이씨씨글라스 사업보고서 (2023.12)
4-3. 사업의 개요 - 위험관리(상세)

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가. 위험요소 (1) 재무위험관리요소 금융상품과 관련하여 연결 기업은 신용위험, 유동성 위험 및 시장위험에 노출 되어 있습니다. 상기 위험에 대한 연결기업의 노출정도 및 이와 관련하여 연결기업이 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산과 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결기업의 신용위험에 대한 노출은 주로 거래처별 특성의 영향을 받으며, 고객이 영업하고 있는 산업 및 고객이 위치한 국가의 파산위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

① 신용위험에 대한 노출당기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산	231,257,741	254,167,085

대여금및수취채권	266,688,927	255,784,349

당기손익-공정가치측정금융자산	120,627,345	183,968,955

장기금융상품	5,000	5,000

상각후원가측정금융자산	4,970,000	-

합 계	623,549,013	693,925,389

② 신용손실로 인하여 당기말과 전기말 현재 금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	대손충당금	현재가치할인차금	채권잔액	대손충당금	현재가치할인차금

6개월 이내	223,342,740	(759,095)	-	214,969,638	(891,505)	-

6~12개월	1,784,626	(556,704)	(9,139)	897,502	(495,002)	(6,058)

1~3년	36,626,533	(154,299)	(824,240)	36,145,692	(486,239)	(1,491,336)

3년 이상	4,935,028	(4,191,025)	(44,178)	3,771,517	(2,997,006)	(88,641)

합 계	266,688,927	(5,661,123)	(877,557)	255,784,349	(4,869,752)	(1,586,035)

대여금 및 수취채권의 대손충당금은 연결기업이 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결기업이 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당기 중 매출채권이외의 채권에서 발생하는 손상차손과 손상차손환입은 없습니다. ③ 현금및현금성자산 및 단기금융상품연결기업은 단기 예금 위주의 자금을 국민은행과 같은 국내의 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있음에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 연결기업은 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.연결기업은 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

④ 매출채권 및 기타채권연결기업은 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있습니다. 연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

⑤ 보고기간말 현재 당사의 금융보증계약에 따른 신용위험의 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약	-	-

금융보증계약과 관련된 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결기업이 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말과 전기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 각각 15백만원이 재무상태표 상 금융보증부채로 인식되어 있습니다.

(3) 유동성 위험유동성 위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결기업의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 연결기업은 국민은행, 신한은행, 하나은행, 미즈호은행 및 MUFG은행으로부터 110,000백만원의 무보증 당좌차월 약정한도액을 보유하고 있으며, 당기말 현재 실행액은 없습니다. 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산총계	912,921,221	958,080,961

유동부채총계	322,335,002	445,261,766

유동비율	283.22%	215.17%

당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	총 계약상	6개월 이내	6~12개월	1~3년	3년 이상

현금흐름

매입채무및기타채무	259,145,250	263,034,145	235,699,430	452,259	14,457,548	12,424,907

차입금	120,140,592	145,436,560	11,567,249	6,321,414	56,570,870	70,977,027

사채	219,737,015	232,831,525	3,065,050	23,065,050	116,041,950	90,659,475

파생상품부채	3,940	3,940	3,940	-	-	-

합 계	599,026,797	641,306,170	250,335,669	29,838,723	187,070,368	174,061,409

② 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	총 계약상	6개월 이내	6~12개월	1~3년	3년 이상

현금흐름

매입채무및기타채무	250,818,035	255,486,406	230,585,881	521,454	3,093,514	21,285,557

차입금	164,654,824	169,836,902	146,692,476	529,581	6,246,639	16,368,206

사채	219,583,765	238,961,625	3,065,050	3,065,050	139,534,150	93,297,375

파생상품부채	123,551	123,551	123,551	-	-	-

합 계	635,180,175	664,408,484	380,466,958	4,116,085	148,874,303	130,951,138

연결기업은 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 연결기업의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위 : 천원)

구 분	USD	CNY	EUR	기타	합 계

외화 금융자산	45,499,143	480,016	63,530	-	46,042,689

외화 금융부채	124,551,822	428,318	7,911,728	4,016	132,895,884

차감 계	(79,052,679)	51,698	(7,848,198)	(4,016)	(86,853,195)

② 전기말 (단위 : 천원)

구 분	USD	CNY	EUR	합 계

외화 금융자산	26,574,124	1,397,411	135,597	28,107,132

외화 금융부채	35,472,519	-	2,913,453	38,385,972

차감 계	(8,898,395)	1,397,411	(2,777,856)	(10,278,840)

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10%하락시	10% 상승시	10%하락시

USD	(7,905,268)	7,905,268	(889,840)	889,840

CNY	5,170	(5,170)	139,741	(139,741)

EUR	(784,820)	784,820	(277,786)	277,786

기타	(402)	402	-	-

합 계	(8,685,320)	8,685,320	(1,027,885)	1,027,885

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산, 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 연결기업의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화입니다.당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

단기차입금	7,788,324	138,480,699

사채(유동성사채포함)	219,737,015	219,583,765

소 계	227,525,339	358,064,464

변동이자율:

단기차입금	-	7,089,662

장기차입금(유동성장기차입금포함)	112,352,268	19,084,463

소 계	112,352,268	26,174,125

합 계	339,877,607	384,238,589

가. 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있는 연결기업의 사채 및 차입금의 경우 이자율의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다.

나. 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 세전손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자본	세전손익	자본	세전손익

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융부채	(1,123,523)	1,123,523	(1,123,523)	1,123,523	(261,741)	261,741	(261,741)	261,741

③ 공정가치위험ⅰ) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)	128,127,357	128,127,357	183,968,955	183,968,955

파생상품자산(주1)	403,949	403,949	-	-

소 계	128,531,306	128,531,306	183,968,955	183,968,955

상각후 원가로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산(주2)	231,279,583	231,279,583	254,185,202	254,185,202

매출채권 및 기타채권(주2)	260,150,247	260,150,247	249,328,565	249,328,565

기타유동금융자산(주2)	4,970,000	4,970,000	-	-

기타비유동금융자산(주2)	5,000	5,000	5,000	5,000

소 계	496,404,830	496,404,830	503,518,767	503,518,767

금융자산 합계	624,936,136	624,936,136	687,487,722	687,487,722

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	3,940	3,940	123,551	123,551

상각후 원가로 측정되는 금융부채

매입채무(주2)	155,682,049	155,682,049	155,905,602	155,905,602

단기차입금(주2)	7,788,324	7,788,324	145,570,361	145,570,361

장기차입금(유동성장기차입금포함)(주2)	112,352,268	112,352,268	19,084,463	19,084,463

사채(유동성사채포함)	219,737,015	215,085,448	219,583,765	204,842,667

기타채무(주2)	103,463,200	103,463,200	94,912,433	94,912,433

소 계	599,022,856	594,371,289	635,056,624	620,315,526

금융부채 합계	599,026,796	594,375,229	635,180,175	620,439,077

주1) 시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재공시되는 가격에 의해 결정되고 있습니다. 파생상품 및 비시장성 지분증권의 경우 당기말 현재 수준 2 및 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.주2) 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채는 공정가치가 장부금액에 근사합니다.주3) 매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.

ⅱ) 공정가치 결정에 사용된 이자율예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 종료일 현재 CD금리 및 동일 신용등급 무보증 회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구분	평가기준	당기말(%)	전기말(%)

무보증 회사채	동일 신용등급 무보증 회사채 수익률	3.89 ~ 4.06	5.20 ~ 5.38

ⅲ) 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	3,631,245	107,638,228	17,261,833	128,531,306

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	3,940	-	3,940

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	170,648,946	13,320,008	183,968,954

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	123,551	-	123,551

주) 수준3의 비상장주식은 당기말 현재 가 치 변 동에 대한 명확한 증거가 없고 충분한 정보를 얻을 수 없으므로 취득원가를 공정가치의 최선의 추정치로 간주하였습니다. 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익- 공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.유동자산으로 분류된 매출채권및기타채권의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

ⅳ) 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한 금액

당기 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

(5) 자본 관리연결기업의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결기업의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고있습니다. 연결기업의 당기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	735,664,746	766,953,037

자본총계	1,488,014,851	1,442,611,749

부채비율	49.44%	53.16%

(6) 금융자산의 양도 등당기말과 전기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구분	매출채권

자산의 장부금액	7,788,324

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채의 장부금액	(7,788,324)

순포지션	-

연결기업은 삼성카드와 대리점 매출채권을 담보로 한 차입거래를 약정하였습니다. 해당 거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체시, 카드 이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

② 전기말(단위 : 천원)

구분	매출채권

자산의 장부금액	8,480,699

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채의 장부금액	(8,480,699)

순포지션	-

나. 위험관리 방식

(1) 위험관리 정책 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리 기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.(2) 정관이나 회사 경영방침상 파생상품과 관련한 거래의 제한(규모제한 등) 등이 있는 경우 그 내용당사의 정관 및 규정상 파생상품과 관련한 거래의 제한을 두고 있지는 않으나, 파생상품 거래 발생이 예상되는 경우 회사 내부적으로 충분한 검토를 거쳐 의사결정이 이루어지도록 절차를 규정하고 있습니다.

다. 위험관리 조직

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있습니다. 당사의 이사회는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 이사회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다.