케이씨씨글라스 분기보고서 (2021.03)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 예측 정보를 기재하였습니다. 또한, 예측 정보는 합리적인 근거와 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재 사항을 누락하지 않았습니다.동 예측 정보는 미래의 경영 상황과 관련하여 여러 가정에 근거하고 있으므로 이러한가정들은 향후 경영 상황 및 환경의 변화에 영향을 받아 변경될 수 있으므로 부정확한 정보가 될 수도 있습니다. 따라서 이러한 예측 정보는 실제 결과와 중요한 차이가 발생할 수 있는 위험을 포함하고 있으며, 동 예측 정보에 대해 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하여 예측 정보에 대한 기재사항을 수정하여 공시할 의무는 없습니다.상기 주의 문구는 모든 예측 정보에만 해당되며, 동 보고서에 기재된 예측 정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로 회사가 이러한 위험 요인이나 예측 정보를 업데이트할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 분할 전 존속회사인 주식회사 케이씨씨로부터 단순 인적분할 방식으로 신규 설립되었으며 분할된 사업부문은 유리, 홈씨씨, 상재 부문입니다. 당사는 2020년 1월 21일 유가증권시장에 재상장되었습니다.당사의 2020년 3분기말 현재, 자산총액은 1조2,084억원이며, 부채총액은 2,856억원입니다. 즉시 현금화 또는 3개월 이내 만기가 도래하는 현금및현금성자산 및 기타유동금융자산은 2,588억원이고, 차입금은 1,091억원 으로 이는 무역거래에 따라 발생하는 Banker's Usance 16억원, 삼성카드 결제 서비스에 따른 매출채권담보 차입금 75억원, 공장 사택 준공 과정에서 발생한 담보대출 2억원, 사채 998억원(사채할인발행차 금 제외)으로 구성되어 있고, 반기 대비 특별한 변동사항은 없습니다. 당사는 코로나19 확산에 따른 경제 상황 변동 등으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 최소화하기 위하여 높은 신용등급의 금융기관을 통하여 단기 금융상품을 위주로 자금을 운용하고 있습니다. 현재 수준의 유동성 유지 또는 확대를 위한 정책을 시행하고 있으나 비유동자산의 매각 등을 통한 유동성 확대에 대해서는 검토하고 있지 않습니다. 당사의 2020년 3분기 누적 매출액은 4,892억원, 영업이익은 191억이며, 3분기 3개월간 매출액은 1,635억원 영업이익은 87억원으로 반기 대비 매출액 28억원 증가, 영업이익 64억원 증가하였습니다.당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 유리와 인테리어 부문으로 구분하고 있 습 니다. 유리 부문의 2020년 3분기 누적매출과 영업이익은 각각 2,790억원, 120억원이며, 반기 대비 매출액 89억원 증가, 영업이익 91억원 증가하였습니다. 인테리어 부 문의 2020년 3분기 누적 매출과 영업이익은 2,101억원, 71억원이며, 반기 대비 매출액 61억원 감소, 영업이익 27억원 감소하였습니다. 당사의 3분기 실적은 코로나19 바이러스로 인한 영향이 혼재되어 영향을 나타난 것으로 판단됩니다.유리 부문은 건설경기 침체가 지속된 반면, 자동차 유리의 매출 부진이 회복되면서 3분기 77억원의 영업이익이 기록하였으며, 이는 1분기 수준을 상회하는 실적입니다. 코로나19 바이러스 위기가 극복되어 해외 자동차공장 가동이 재개되었고, 국내 자동차 업체가 해외 시장에서 활발한 생산 및 영업활동을 하고 있어 향후 긍정적 기대를 가질 수 있게 하는 요인으로 판단됩니다. 장기적으로는 현재 정부에서 추진 중인 3차 추경 및 그린뉴딜 사업이 건설경기 회복과 유리 사업 매출 증가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 공공임대주택 공급 사업 등도 추진되고 있어 당사의 장기적인 실적 개선에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다. 다만, 전반적인 건설 경기의 회복에 대해서는 여전히 불확실한 측면이 있으며, 코로나19 바이러스에 대한 위험성은 여전히 상존하고 있어 향후 실적 전망에 있어 주의가 필요할 것으로 보입니다.인테리어 부문은 단기적으로는 코로나19 위기 상황에 따른 재택근무 및 실내활동의 증가의 영향에 따라 실적이 개선되었고, 최근 재개발 및 부동산 투기 억제 정책이 강화됨에 따라 장기적으로도 인테리어에 대한 인식 전환 및 부동산에 대한 트렌드 변화로 인해 향후 지속적인 실적 증가가 기대됩니다. 다만, 당분기에는 상반기 대형 현장 납품에 따른 단기적 매출증가 효과, 장기간의 장마 및 하계 휴가 등으로 인한 실질 영업일수 감소 등의 영향으로 일시적인 매출 감소가 나타났습니다. 하지만, 향후 예상되는 인테리어 시장의 지속적인 성장과 공격적 영업활동을 통해 매출 증대 및 실적 개선이 예상됩니다.당사는 2020년 9월 9일자 이사회에서 경영 효율성을 제고하고 동종 사업간 시너지 효과 창출을 통해 기업 경쟁력 향상과 핵심역량 결합을 통한 새로운 성장 기회를 확보하기 위하여 코리아오토글라스 주식회사와 합병하기로 결정하였습니다. 합병기일은 2020년 12월 1일이며 합병계약서의 승인은 2020년 10월 29일 임시주주총회에서 승인되었습니다.당사의 유리원판 생산 능력과 코리아오토글라스 주식회사의 유리가공 기술의 융합을 통하여 유리 사업의 일괄체계를 완성하고 유리 사업의 기반을 확대하는 한편, 각각의 회사가 영위하는 전방산업을 교차 확대하고, 신규시장을 개척함으로써 합병의 시너지를 극대화하고자 합니다. 또한, 더욱 안정적인 재무구조를 바탕으로 당사의 인테리어 브랜드인 홈씨씨를 토털인테리어 전문브랜드로 적극 발전시켜 나갈 예정입니다.당사는 끊임없는 연구개발과 기술혁신으로 고부가가치 창출, 생산성 향상을 이룩할 것이며, 매출 및 수익 목표 달성을 위해 핵심역량 강화는 물론, 신규시장 개척과 비즈니스 환경 개선을 지속적으로 해 나가겠습니다.

3. 주요 경영지표

지 표	산출기준	2020년 3분기	2020년 반기	2020년 1분기

유동비율	(유동자산÷유동부채) ×100	362.87%	356.00%	361.04%

부채비율	(부채총계÷자기자본) ×100	30.95%	31.19%	30.41%

자기자본비율	(자기자본÷총자산) ×100	76.37%	76.22%	76.68%

차입금의존도	(차입금÷총자산) ×100	9.03%	9.31%	9.25%

4. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 천원 )

구 분	제1기 3분기	제1기 반기	제1기 1분기

(2020년 9월말)	(2020년 6월말)	(2020년 3월말)

[유동자산]	524,510,743	519,036,870	495,031,980

ㆍ현금및현금성자산	44,789,672	44,654,082	29,464,294

ㆍ매출채권및기타채권	132,731,442	128,535,885	136,739,468

ㆍ기타유동금융자산	214,041,644	214,255,859	196,006,942

ㆍ재고자산	130,507,755	128,845,307	130,985,047

ㆍ기타유동자산	2,440,230	2,745,737	1,836,229

[비유동자산]	683,931,445	678,220,137	688,911,913

ㆍ장기매출채권및기타채권	44,286,984	36,720,025	38,142,683

ㆍ기타비유동금융자산	105,271	105,271	100,271

ㆍ관계기업및공동기업투자	68,727,542	65,607,734	63,604,572

ㆍ유형자산	524,573,212	504,657,700	518,921,359

ㆍ무형자산	24,378,890	23,045,110	23,298,379

ㆍ투자부동산	15,714,355	15,898,730	12,850,858

ㆍ기타비유동자산	6,145,191	32,185,567	31,993,791

자산총계	1,208,442,188	1,197,257,007	1,183,943,893

[유동부채]	144,544,137	145,795,707	139,044,791

[비유동부채]	141,067,857	138,857,054	137,005,226

부채총계	285,611,994	284,652,761	276,050,017

[자본금]	8,350,210	8,350,210	8,350,210

[자본잉여금]	885,356,175	885,356,175	885,356,175

[자본조정]	(414,140)	(414,140)	(414,140)

[기타포괄손익누계액]	-	-	-

[이익잉여금]	29,537,949	19,312,001	14,601,631

자본총계	922,830,194	912,604,246	907,893,876

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법

주) 현금및현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

나. 영 업실적(1) 요약(단위 : 천원)

구 분	제1기 3분기	제1기 반기	제1기 1분기

(2020.01.01~2020.09.30)	(2020.01.01~2020.06.30)	(2020.01.01~2020.03.31)

매출액	489,157,054	325,633,877	164,899,689

영업이익	19,097,783	10,376,494	8,073,348

당기순이익	23,308,726	13,081,497	8,376,232

총포괄이익	23,317,083	13,091,035	8,380,766

주당순이익(원)	2,794	1,568	1,004

주요 성과 지표

매출이익률	16.51%	15.53%	16.42%

영업이익률	3.90%	3.19%	4.90%

순이익률	4.77%	4.02%	5.08%

(2) 사업부문별① 2020년 3분기

(기간 : 2020년 01월 01일 ~ 2020년 09월 30일) (단위 : 백만원)

구 분	유리 부문	인테리어 부문	미배분	합 계

총매출액	278,966	210,191	-	489,157

외부매출액	278,966	210,191	-	489,157

감가상각비	(39,588)	(14,979)	(1,070)	(55,637)

영업이익(손실)	12,012	7,086	-	19,098

관계기업손익에 대한 지분	7,733	-	-	7,733

순금융수익(원가)	-	2,218	2,218

기타영업외수익(비용)	-	(141)	(141)

법인세비용	-	5,599	5,599

당분기순손익	-	23,309	23,309

비유동자산	423,652	132,919	8,095	564,666

75.0%	23.5%	1.4%	100.0%

주) 비유동자산은 유형자산과 무형자산 및 투자부동산 합계금액입니다.

② 2020년 반기

(기간 : 2020년 01월 01일 ~ 2020년 06월 30일) (단위 : 백만원)

구 분	유리 부문	인테리어 부문	미배분	합 계

총매출액	182,766	142,867	-	325,633

외부매출액	182,766	142,867	-	325,633

감가상각비	(25,937)	(9,814)	(772)	(36,523)

영업이익(손실)	4,311	6,065	-	10,376

관계기업손익에 대한 지분	4,612	-	-	4,612

순금융수익(원가)	-	329	329

기타영업외수익(비용)	-	(146)	(146)

법인세비용	-	2,090	2,090

당반기순손익	-	13,081	13,081

비유동자산	403,026	131,716	8,859	543,601

74.1%	24.2%	1.6%	100.0%

주) 비유동자산은 유형자산과 무형자산 및 투자부동산 합계금액입니다. ③ 2020년 1분기

(기간 : 2020년 01월 01일 ~ 2020년 03월 31일) (단위 : 백만원)

구 분	유리 부문	인테리어 부문	미배분	합 계

총매출액	95,430	69,469	-	164,899

외부매출액	95,430	69,469	-	164,899

감가상각비	(13,021)	(4,049)	(405)	(17,475)

영업이익(손실)	5,706	2,367	-	8,073

관계기업손익에 대한 지분	2,614	-	-	2,614

순금융수익(원가)	-	(1,419)	(1,419)

기타영업외수익(비용)	-	(60)	(60)

법인세비용	-	832	832

당분기순손익	-	8,376	8,376

비유동자산	415,221	130,334	9,515	555,070

74.8%	23.5%	1.7%	100.0%

주) 비유동자산은 유형자산과 무형자산 및 투자부동산 합계금액입니다.

다. 신규사업의 개요 공시문서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 일부 사업의 중단에 관한 사항 공시문서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 경영합리화에 관한 사항 공시문서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 환율변동위험에 관한 사항 'II. 사업의 내용 - 7. 시장위험과 위험관리 - 가. 위험요소'를 참조하시기 바랍니다. 사. 자산의 손상에 관한 사항 공시문서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 유동성 및 자금 조달 현황

가. 유동성 현황 당사의 유동비율( 362.87% ), 차입금의존도( 9.03% ) 등을 감안할 때 유동성 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 유동성 위험 최소화를 최우선 목표로 하여 자금운용계획을 수립/운용하고 있습니다.

(단위 : 천원 )

구 분	제1기 3분기

(2020.01.01~2020.09.30)

영업이익	19,097,783

영업활동으로 인한 현금흐름	67,098,401

투자활동으로 인한 현금흐름	(268,541,109)

재무활동으로 인한 현금흐름	(4,001,062)

현금의 증가(감소)	(205,443,770)

기말의 현금	44,789,672

나. 자금조달 당사의 자산 대비 차입금 비 율은 매우 낮은 수준으로 신규 사 업 진출 또는 대규모 시설투자 등이 발생할 때까지 별도의 자금조달 없이 자금이 운용될 계획입니다. 다만, 향후 불확실한 경제 상황 등을 대비하여 기업어음 및 단기사채 발행을 위한 절차를 검토하고 있으나 구체적인 계획은 수립되지 않았습니다. (1) 단기차입금① 당기말 현재 단기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당분기말

삼성카드 (*)	거래정산 서비스 잔액	1.75	7,531,385

(주)신한은행 외	Banker's Usance	LIBOR(6M,12M) + 0.25 ~ 0.60	1,632,977

합 계	9,164,362

주) 당사는 삼성카드와 대 리 점매 출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제 의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다. (2) 장기차입금 ① 당기말 현재 장기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당분기말

(주)국민은행	주택자금대출	2.30	202,982

유동성 대체	( 202,982)

합 계	-

주) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금은 원금분할 상환됩니다.

② 장기차입금 상환 계획(단위: 천원)

상환계획	장기차입금

2020.10.01 ~ 2021.09.30	202,982

(3) 사채① 당분기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상환일	연이자율(%)	당분기말

제1-1회 무보증국내사채	2022.11.27	1.91	80,000,000

제1-2회 무보증국내사채	2024.11.27	2.14	20,000,000

소 계	100,000,000

사채할인발행차금	(246,291)

합 계	99,753,709

② 당분기말 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환계획	사채

2022.10.01 ~ 2023.09.30	80,000,000

2024.10.01 ~ 2025.09.30	20,000,000

합 계	100,000,000

6. 부외거래

부외거래 관련 사항은 동 공시 서류상의 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원에 관한 사항'Ⅱ. 사업의 내용 - 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 나. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 규제의 준수' 및 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.다. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항'Ⅱ. 사업의 내용 - 8. 파생상품 거래 현황' 및 ' Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 시장위험과 위험관리'를 참조하시기 바랍니다.