케이씨씨글라스 분기보고서 (2021.03)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 예측 정보를 기재하였습니다. 또한, 예측 정보는 합리적인 근거와 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재 사항을 누락하지 않았습니다.동 예측 정보는 미래의 경영 상황과 관련하여 여러 가정에 근거하고 있으므로 이러한가정들은 향후 경영 상황 및 환경의 변화에 영향을 받아 변경될 수 있으므로 부정확한 정보가 될 수도 있습니다. 따라서 이러한 예측 정보는 실제 결과와 중요한 차이가 발생할 수 있는 위험을 포함하고 있으며, 동 예측 정보에 대해 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하여 예측 정보에 대한 기재사항을 수정하여 공시할 의무는 없습니다.상기 주의 문구는 모든 예측 정보에만 해당되며, 동 보고서에 기재된 예측 정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로 회사가 이러한 위험 요인이나 예측 정보를 업데이트할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 분할 전 존속회사인 주식회사 케이씨씨로부터 단순 인적분할 방식으로 신규 설립되었으며 분할된 사업부문은 유리, 홈씨씨, 상재 부문입니다. 당사는 2020년 1월 21일 유가증권시장에 재상장되었습니다.당사의 2020년 1분기말 현재, 자산총액은 1조1,839억원이며, 부채총액은 2,761억원입니다. 즉시 현금화 또는 3개월 이내 만기가 도래하는 현금및현금성자산, 기타유동금융자산은 2,255억원이고, 차입금은 1,095억원으로 이는 무역거래에 따라 발생하는 Banker's Usance 18억원, 삼성카드 결제 서비스에 따른 매출채권담보 차입금 75억원, 공장 사택 준공 과정에서 발생한 담보대출 5억원, 사채 997억원(사채할인발행차금 제외)으로 구성되어 있습니다. 당사는 코로나19 확산에 따른 세계 경제 상황 변동 등으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 최소화하기 위하여 높은 신용등급의 금융기관 및 단기 금융상품을 위주로 자금을 운용하고 있습니다. 다만, 현재 수준의 유동성 유지 또는 확대를 위한 정책을 시행하고 있으나 비유동자산의 매각 등을 통한 유동성 확대에 대해서는 검토하고 있지 않습니다. 당사의 2020년 1분기 매출액은 1,650억원, 영업이익은 81억원입니다. 당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 유리와 인테리어 부문으로 구분하고 있 으 며, 유리 부문의 매출과 영업이익은 각각 954억원, 57억원, 인테리어 부 문의 매출과 영업이익은 695억원, 24억원입니다.당사의 유리 부문은 아파트 건축호수 및 자동차 생산대수 등에 크게 영향을 받습니다. 주택담보대출 규제 강화, 가계부채 증가 및 아파트 미분양 물량 증가 등의 요인으로 인한 건축 투자의 위축은 건축용 유리 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자동차 안전유리 생산용 판유리는 완성차 업체들의 연간 생산계획에 영향을 받습니다. 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되는 상황에서 가계부채 등이 소비심리 회복을 제약하여 자동차 업체들의 판매 부진이 지속될 경우 자동차용 판유리 수요가 감소할 수 있습니다. 부동산 경기침체에 따른 거래추이 둔화 및 인구이동률의 감소는 PVC 바닥재 시장 성장을 저해하는 요인이 될 수 있습니다. 또한 코로나19 바이러스로 인한 경제 위기는 당사 매출은 물론 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이같은 시장 환경 속에서도 당사는 끊임없는 연구개발과 기술혁신으로 고부가가치 창출, 생산성 향상을 이룩할 것이며, 매출 및 수익 목표 달성을 위해 핵심역량 강화는 물론, 신규시장 개척과 비즈니스 환경 개선을 지속적으로 해 나갈 예정입니다.

3. 주요 경영지표

지 표	산출기준	2020년 1분기

유동비율	(유동자산÷유동부채) ×100	361.04%

부채비율	(부채총계÷자기자본) ×100	30.41%

자기자본비율	(자기자본÷총자산) ×100	76.68%

차입금의존도	(차입금÷총자산) ×100	9.25%

4. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 천원 )

구 분	제1기 1분기

(2020년 3월말)

[유동자산]	495,031,980

ㆍ현금및현금성자산	29,464,294

ㆍ매출채권및기타채권	136,739,468

ㆍ기타유동금융자산	196,006,942

ㆍ재고자산	130,985,047

ㆍ기타유동자산	1,836,229

[비유동자산]	688,911,913

ㆍ장기매출채권및기타채권	38,142,683

ㆍ기타비유동금융자산	100,271

ㆍ관계기업및공동기업투자	63,604,572

ㆍ유형자산	518,921,359

ㆍ무형자산	23,298,379

ㆍ투자부동산	12,850,858

ㆍ기타비유동자산	31,993,791

자산총계	1,183,943,893

[유동부채]	137,114,647

[비유동부채]	138,935,370

부채총계	276,050,017

[자본금]	8,350,210

[자본잉여금]	885,356,175

[자본조정]	(414,140)

[기타포괄손익누계액]	-

[이익잉여금]	14,601,631

자본총계	907,893,876

(단위: 천원)

구 분	유리	인테리어	합 계

자산:

부문자산	601,786,978	199,402,586	801,189,564

공통자산	382,754,328

총자산	1,183,943,892

부채 및 순자산:

공통부채	276,050,016

순자산	907,893,876

나. 영 업실적(단위 : 천원 )

구 분	제1기 1분기

(2020.01.01~2020.03.31)

매출액	164,899,689

매출총이익	27,082,315

영업이익	8,073,348

당기순이익	8,376,232

총포괄이익	8,380,766

주당순이익(원)	1,004

주요 성과 지표

매출이익률	16.42%

영업이익률	4.90%

순이익률	5.08%

구 분	유리	인테리어	미배분	합 계

총매출액	95,430	69,469	-	164,899

외부매출액	95,430	69,469	-	164,899

감가상각비	(13,021)	(4,049)	(405)	(17,475)

영업이익(손실)	5,706	2,367	-	8,073

관계기업손익에 대한 지분	2,614	-	-	2,614

순금융수익(원가)	-	(1,419)

기타영업외수익(비용)	-	(60)

법인세비용	-	832

당분기순손익	-	8,376

비유동자산	415,221	130,334	9,515	555,070

74.8%	23.5%	1.7%	100.0%

다. 신규사업의 개요 공시문서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 일부 사업의 중단에 관한 사항 공시문서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 경영합리화에 관한 사항 공시문서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 환율변동위험에 관한 사항 'II. 사업의 내용 - 7. 시장위험과 위험관리 - 가. 위험요소'를 참조하시기 바랍니다. 사. 자산의 손상에 관한 사항 공시문서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 유동성 및 자금 조달 현황

가. 유동성 현황 당사의 유동비율( 361.04% ), 차입금의존도(9.25%) 등을 감안할 때 유동성 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 유동성 위험 최소화를 최우선 목표로 하여 자금운용계획을 수립/운용하고 있습니다.

(단위 : 천원 )

구 분	제1기 1분기

(2020.01.01~2020.03.31)

영업이익	8,073,348

영업활동으로 인한 현금흐름	21,773,728

투자활동으로 인한 현금흐름	(240,876,308)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,674,247)

현금의 증가(감소)	(220,776,827)

기말의 현금	29,464,294

나. 자금조달 당사의 자산 대비 차입금 비 율은 매우 낮은 수준으로 신규 사 업 진출 또는 대규모 시설투자 등이 발생할 때까지 별도의 자금조달 없이 자금이 운용될 계획입니다. 다만, 향후 불확실한 경제 상황 등을 대비하여 기업어음 및 단기사채 발행을 위한 절차를 검토하고 있으나 구체적인 계획은 수립되지 않았습니다. (1) 단기차입금① 당기말 현재 단기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당분기말

삼성카드 (*)	거래정산 서비스 잔액	1.75	7,553,038

㈜신한은행 외	Banker's Usance	LIBOR(6M) + 0.25 ~ 0.30	1,762,841

합 계	9,315,879

주) 당사는 삼성카드와 대 리 점매 출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제 의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다. (2) 장기차입금 ① 당기말 현재 장기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율(%)	당분기말

㈜국민은행	주택자금대출	2.30	475,986

유동성 대체	(475,986)

합 계	-

주) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금은 원금분할 상환됩니다. ② 장기차입금 상환 계획

(단위: 천원)

상환계획	장기차입금

2020.4.1 ~ 2021.3.31	475,986

(3) 사채 ① 당기말 사채 내역(단위: 천원)

구 분	상환일	연이자율(%)	당분기말

제1-1회 무보증국내사채	2022-11-27	1.91	80,000,000

제1-2회 무보증국내사채	2024-11-27	2.14	20,000,000

소 계	100,000,000

사채할인발행차금	(296,491)

합 계	99,703,509

② 사채의 연도별 상환계획(단위: 천원)

상환계획	사채

2020. 4.1 ~ 2021. 3.31	-

2021. 4.1 ~ 2022. 3.31	-

2022. 4.1 ~ 2023. 3.31	80,000,000

2023. 4.1 ~ 2024. 3.31	-

2024. 4.1 ~ 2025. 3.31	20,000,000

2025. 4.1 그 이후	-

합 계	100,000,000

6. 부외거래

부외거래 관련 사항은 동 공시 서류상의 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원에 관한 사항'Ⅱ. 사업의 내용 - 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 나. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 규제의 준수' 및 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.다. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항'Ⅱ. 사업의 내용 - 8. 파생상품 거래 현황' 및 ' Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 시장위험과 위험관리'를 참조하시기 바랍니다.