시선AI 사업보고서 (2025.12)
3. 연결재무제표 주석

제 16(당) 기말 2025년 12월 31일 현재
제 15(전) 기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 시선AI(구, 주식회사 씨유박스)와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 시선AI(구, 주식회사 씨유박스)와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 1.1 지배회사의 개요

주식회사 시선AI(구, 주식회사 씨유박스)(이하 "지배회사")는 2010년 5월 31일 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 22길 12에 본사를 두고 있습니다. 지배회사는 자체 개발한 지문인식 및 얼굴인식 알고리즘을 이용한 바이오 인식 인증 소프트웨어 솔루션의 개발 및 통합시스템 구축, 공항에서 사용되는 자동출입국심사대 개발 및 제조와 바이오 인식 출입통제단말기의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 한편, 지배회사는 벤처기업육성에 관한 특별조치법의 규정에 의거하여 2017년 7월 10일자로 중소기업진흥공단으로부터 벤처기업 확인을 받았으며, 2023년 5월 19일에 지배회사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다.한편, 2025년 3월 26일 주식회사 씨유박스에서 주식회사 시선AI로 상호를 변경하였습니다.

지배회사의 당기말 현재 자본금은 6,503,040천원이며, 자본금에 관한 내용은 다음과같습니다

수권주식수	발행주식수(*)	1주당 금액

100,000,000주	12,956,082주	500원

(*) 전기 중 자기주식의 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

당기말 및 전기말 현재 지배회사의 주주내역은 다음과 같습니다(단위:주).

주주명	당기말	전기말

보통주	지분율(%)	보통주	지분율(%)

남운성(대표이사)	2,478,573	19.13	2,478,573	23.39

㈜푸른기술	499,998	3.86	499,998	4.72

(주)시스원	390,000	3.01	520,000	4.91

하나케이뉴딜유니콘펀드	379,300	2.93	-	-

하랑기술투자(주)	-	-	264,543	2.50

임직원	136,207	1.05	481,065	4.54

기타	9,072,004	70.02	6,353,684	59.94

합 계	12,956,082	100.00	10,597,863	100.00

(*1) 연결회사는 당기 중 로봇사업부문 물적분할에 따른 주식매수청구권 행사 등으로 인해 자기주식을 취득하였으나, 당기 중 전량 주식매수선택권 부여 및 자기주식을 처분하였습니다. 또한 연결회사는 전기 중 이사회 결의를 통해 자기주식 49,998주에 대해 이익으로 소각 처리하였습니다.

1.2 종속기업 개요(1) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요영업활동	법인소재지	결산월	지분율(%)

당기말	전기말

CUBOX ASIA PTE.LTD	정보처리 시스템관련 컨설팅	싱가포르	12월	100.00	100.00

주식회사 유온로보틱스(*1)	산업용 로봇제조업	대한민국	12월	92.58	-

솔크홀딩스 유한회사(*2)	금융 및 투자플랫폼	대한민국	12월	99.90	-

대보디엑스 주식회사(*2)	IT 서비스, 컨설팅	대한민국	12월	51.00	-

(*1)당기 중 물적분할하여 신규 설립하였습니다.(*2)당기 중 영구채를 발행하여 신규 취득하였습니다.(2) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명	자 산	부 채	자 본	매 출	당기순손익	총포괄손익

CUBOX ASIA PTE.LTD	178,089	76,699	101,390	-	(106,486)	(106,486)

주식회사 유온로보틱스	1,974,877	2,078,328	(103,451)	845,222	(2,425,574)	(2,425,574)

솔크홀딩스 유한회사	765,038	264,533	500,505	28,869	(176,588)	(176,588)

대보디엑스 주식회사	5,109,858	4,322,172	787,686	3,308,603	(32,755)	(91,567)

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(개정): 추정기법의 차이에 대한 추가공시

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시하는 규정이 추가되었습니다. 개정 사항은 2025년 12월 31일부터 시행하며, 시행일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되고, 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 및 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정

특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정), 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 '순구매자'에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호'금융상품'의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매원가 및미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상전력거래의 '변동 가능한 명목수량'을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 '현금흐름표'(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

ㆍ 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정
ㆍ 제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정
ㆍ 제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식
ㆍ 제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함
ㆍ 제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2.3 연결재무제표

지배기업은 피투자기업에 대한 힘이 있고 피투자기업에 관여함에 따라 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있으며, 피투자기업의 변동이익에 영향을 미치기 위해 지배기업의 힘을 사용하는 능력이 있는 경우에 지배력이 있다고 판단하고 해당 피투자기업을 종속기업에 포함하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함합니다.

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결회사는 연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 또한, 연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

2.3 외화환산2.3.1 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.3.2 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산2.4.1 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니 다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2.4.2 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2.4.3 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.4.4 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

2.4.5 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.6 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(연결회사의 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조).

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수

기계장치, 차량운반구, 비품, 시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.2.9 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 주된 영업활동과 관련이 있을 경우 영업수익으로, 그렇지 않다면 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산개발활동 관련 비용 중 일정요건을 충족하고 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상연구개발비의 과목으로 판매관리비로 처리하고 있습니다.연결회사는 개발비를 제외한 무형자산을 당해 자산의 제작원가 또는 구입원가에 취득부대비용을 가산한 가액으로 취득원가를 산정하고 있으며, 아래의 추정내용연수에 따라 정액법으로 산정된 상각액을 취득원가에서 직접 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.

과목	추정내용연수

특허권	7년

개발비	3년

소프트웨어	5년

기타의무형자산	5년~15년

2.11 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.12 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.13 금융부채

2.13.1 분류 및 측정주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '기타채무' 및 '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

2.13.2 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.14 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 전환우선주입니다.전환사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환권행사로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다전환우선주는 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채로 분류하고, 복합계약 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정하였습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한거래비용은 발생 즉시당기 손익으로 인식하고 있습니다.2.15 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 하자보수충당부채 등을 인식하고 있습니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.17 종업원급여2.17.1 퇴직급여

연결회사는 확정기여형 퇴직연금제도에 따라 당해 회계기간 중에 연결회사가 납부하여야할 부담금을 퇴직급여의 과목으로 당기비용으로 인식하고 있습니다. 2.17.2 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

연결회사는 고객이 주문한 제품을 제작하여 판매하고 있으며, 해당 제품의 판매는 최종검수확인서를 수령한 시점에 수익을 인식합니다. 또한 일부 고객의 요청에 따라 상품 매출이 발생하며, 상품 인도시점에 수익을 인식하고 있습니다.연결회사는 고객에게 제품이 포함된 시스템 설계, 구축 및 컨설팅 용역을 제공하고 있으며, 일반적으로 1년 내외의 구축기간이 소요됩니다. 연결회사가 의무를 수행하여 만든 자산이 연결회사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있다고 판단되는 경우에 한하여 연결회사는 일정기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 이 외의 경우에는 용역 제공을 완료한 시점에 수익을 인식하고 있습니다.또한, 연결회사는 계약기간 동안 고객에게 유지보수 용역을 제공할 의무가 있으므로 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

2.19 리스(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 임직원 숙소, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~4년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 계약상 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

부동산 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사의 일부 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 부동산 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.20 공동기업투자공동기업투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 공동기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 공동기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 공동기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 2.21 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 36 참조).2.22 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 3월 11일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 27일자 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

3.2 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 29 참조).3.3 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.4 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

3.5 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.또한 연결회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 일반적으로 리스개시일에 예상되는 잔존가치는 보증금액과 같거나 더 높으므로 연결회사는 보증에 따라 어떤 금액을 지급할 것으로예상하지 않습니다. 매 보고기간말에 비교 가능한 자산에 대해 달성된 실제 잔존가치와 미래 가격에 대한 예상을 반영하기 위해 예상 잔존가치를 검토합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	38,607	55,396	3,187	4,684

매출채권(*)	USD	30	43	35,644	52,397

미수금(*)	SGD	9,869	11,029	8,220	8,886

금융부채

매입채무	USD	-	-	331	487

미지급금	USD	-	-	44	64

(*) 대손충당금 반영전 장부금액 기준입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,544	(5,544)	5,653	(5,653)

SGD	1,103	(1,103)	889	(889)

(2) 이자율위험연결회사는 보고기간말 현재 변동금리의 금융자산 및 금융부채가 존재하지 않기 때문에 시장금리 변동으로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

4.1.2 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예금 등에서도 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 현금및현금성자산과 각종 예금과 같은 금융기관의 거래에서도 발생할 수 있는 위험을 줄이기 위해 신용도가 높은 금융기관에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 중대한 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있으며, 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 제외)과 같습니다.연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. (1) 매출채권 및 계약자산연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한합리적인 추정치로 판단하였습니다.

당기말과 전기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	3개월 미만	6개월 미만	6개월 초과	합 계

당기말:

기대 손실율	0.00%	0.47%	100.00%	16.43%

총 장부금액 - 매출채권	7,415,176	994,697	1,577,664	9,987,537

총 장부금액 - 계약자산	177,892	-	99,400	277,292

손실충당금	-	(4,697)	(1,677,064)	(1,681,761)

전기말:

기대 손실율	0.00%	0.00%	100.00%	3.84%

총 장부금액 - 매출채권	846,867	487,458	-	1,334,325

총 장부금액 - 계약자산	1,155,606	-	99,400	1,255,006

손실충당금	-	-	(99,400)	(99,400)

당기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초 손실충당금	99,400	99,415

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(22,719)	(15)

제각	-	-

사업결합으로 인한 증가	1,605,080	-

기말 손실충당금	1,681,761	99,400

(2) 상각후원가 측정 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산에는 미수금, 대여금 등이 포함됩니다. 당기 및 전기중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	미수금	기타보증금	장기미수금	계

기초 손실충당금	-	-	-	-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(10,691)	-	(158,035)	(168,726)

제각	-	-	-	-

사업결합으로 인한 증가	1,633,023	200,000	475,515	2,308,538

기말 손실충당금	1,622,332	200,000	317,480	2,139,812

(3) 대손상각비당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분	당기	전기

대손상각비(환입)	(22,719)	(15)

기타의대손상각비(환입)	(168,726)	-

(4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 5,402,331천원, 전기: 421,764천원).

4.1.3 유동성위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 금융부채의 유동성위험에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 유동성 약정

연결회사는 보고기간말 현재 체결하고 있는 차입금 약정은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

고정금리

- 1년 이내 만기 도래	138,000	-

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융부채에 대한 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	장부금액	계약상현금흐름(*1)	잔존만기

1년 미만	1년에서5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	7,271,816	7,271,816	7,271,816	-	-

단기차입금	138,000	140,153	140,153	-	-

리스부채	1,802,538	1,855,833	1,268,326	587,507	-

전환사채(*2)	4,576,105	8,128,975	8,128,975	-	-

합 계	13,788,459	17,396,777	16,809,270	587,507	-

(*1) 지급예정 이자금액이 포함되어 있으며, 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.(*2) 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일(조기상환권 행사가능 시점)에 근거하여 작성하였습니다.

전기말	장부금액	계약상현금흐름(*1)	잔존만기

1년 미만	1년에서5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	2,054,866	2,054,866	2,054,866	-	-

리스부채	2,220,162	3,091,748	1,076,733	2,015,015	-

전환사채(*2)	8,817,685	15,191,267	2,691,267	12,500,000	-

합 계	13,092,713	20,337,881	5,822,866	14,515,015	-

(*1) 지급예정 이자금액이 포함되어 있으며, 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.(*2) 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일(조기상환권 행사가능 시점)에 근거하여 작성하였습니다.

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채에서 총자본을 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

총차입금 (a)	4,714,105	8,817,685

차감: 현금및현금성자산 (b)	2,473,377	10,635,594

순부채 (c)=(a)-(b)	2,240,728	(1,817,909)

부채총계 (d)	19,782,311	19,069,258

자본총계 (e)	15,392,811	10,095,630

총자본 (f)=(c)+(e)	17,633,539	8,277,721

자본조달비율 ((c)/(f))	13%	(*)

부채비율 ((d)/(e))	129%	189%

(*) 부의 금액이므로 산정하지 않았습니다.

5. 금융상품의 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	2,473,377	2,473,377	10,635,594	10,635,594

단기금융상품	271,558	271,558	410,000	410,000

매출채권	8,405,176	8,405,176	1,334,325	1,334,325

기타채권	49,420	49,420	27,972	27,972

파생상품자산	427,445	427,445	447,740	447,740

당기손익-공정가치 측정 금융자산	5,402,331	5,402,331	421,765	421,765

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,405,481	2,405,481	1,507,838	1,507,838

기타금융자산	1,607,856	1,607,856	1,109,256	1,109,256

소 계	21,042,644	21,042,644	15,894,490	15,894,490

금융부채:

매입채무	5,051,955	5,051,955	579,812	579,812

단기차입금	138,000	138,000	-	-

기타채무(*)	1,064,497	1,064,497	530,082	530,082

리스부채	1,802,538	1,802,538	2,220,162	2,220,162

파생상품부채	2,947,200	2,947,200	5,144,590	5,144,590

전환사채	4,576,105	4,576,105	8,817,685	8,817,685

소 계	15,580,295	15,580,295	17,292,331	17,292,331

(*) 종업원 관련 채무는 제외하였습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치 현황은 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채는 공정가치 정보가 포함되어 있지 않습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산	-	-	427,445	427,445

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	5,402,331	5,402,331

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	2,405,481	2,405,481

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	-	2,947,200	2,947,200

(2) 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산	-	-	447,740	447,740

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	421,765	421,765

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	1,507,838	1,507,838

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	-	5,144,590	5,144,590

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동(1) 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.(2) 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분	당기

파생상품자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	파생상품부채

기초 금액	447,740	421,765	1,507,838	5,144,590

증가(*1)	487,662	5,035,000	-	2,799,833

감소	(33,006)	(65,716)	-	(7,835,530)

당기손익에 인식된 손익	(474,951)	11,282	-	2,838,307

기타포괄손익으로 인식된 손익	-	-	897,643	-

기말 금액	427,445	5,402,331	2,405,481	2,947,200

(*1) 당기 중 사업결합으로 인한 증가금액이 포함되어 있습니다.

구 분	전기

파생상품자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	파생상품부채

기초 금액	-	418,054	1,407,707	2,317,139

증가	1,050,269	-	500,000	7,680,395

감소	-	-	-	(1,930,950)

당기손익에 인식된 손익	(602,529)	3,711	-	(2,921,994)

기타포괄손익으로 인식된 손익	-	-	(399,869)	-

기말 금액	447,740	421,765	1,507,838	5,144,590

5.4 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).(1) 당기말

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

파생상품자산	427,445	3	이항모형	할인율 등

당기손익-공정가치 측정 금융자산	5,402,331	3	순자산접근법	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,405,481	3	DCF모형	할인율 등

파생금융상품부채	2,947,200	3	이항모형	할인율 등

(2) 전기말

구 분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

파생상품자산	447,740	3	이항모형	할인율 등

당기손익-공정가치 측정 금융자산	421,765	3	순자산접근법	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,507,838	3	DCF모형 등	할인율 등

파생상품부채	5,144,590	3	이항모형	할인율 등

연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정에 외부 전문가를 이용하여 내부 담당자가 검토하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 평가 결과는 매 보고기간말 대표이사와 재무담당이사에게 보고 및 협의합니다.

5.5 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석수준 3으로 분류되는 중요한 금융상품의 공정가치 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분	유리한 변동	불리한 변동

파생상품부채(*1)	562,022	(619,569)

파생상품자산(*1)	263,076	(214,445)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*2)	180,760	(127,216)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 가치와 변동률사이의 상관관계를 10%씩 증가 또는 감소하는 경우의 공정가치를 산출하고 있습니다.(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률과 할인율을 1%씩 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

6. 범주별 금융상품 6.1 당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생금융상품자산	427,445	447,740

출자금	368,762	421,765

MMF	5,033,568	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권	2,405,481	1,507,838

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산	2,473,377	10,635,594

단기금융상품	271,558	410,000

매출채권	8,405,176	1,334,325

기타채권	49,420	27,972

기타금융자산	1,607,857	1,109,256

합 계	21,042,644	15,894,490

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채	2,947,200	5,144,590

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	5,051,955	579,812

단기차입금	138,000	-

기타채무(*)	1,064,497	530,082

전환사채	4,576,105	8,817,685

리스부채	1,802,538	2,220,162

합 계	15,580,295	17,292,331

(*) 종업원 관련 채무는 제외하였습니다.

6.2 당기와 전기의 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

재무상태표 상 자산	당기	전기

상각후원가 금융자산

이자수익	92,741	546,412

외환차익	5,926	13,792

외환차손	(8,049)	(17,353)

외화환산이익	250	3,990

외화환산손실	(1,587)	-

대손상각비 환입	22,719	15

기타의대손상각비 환입	168,726	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	37,237	3,711

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실	(25,956)	-

파생상품평가이익	377,472	-

파생상품평가손실	(852,424)	(602,529)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	790,419	(360,320)

배당금수익	16,056	15,656

합 계	623,530	(396,626)

재무상태표 상 부채	당기	전기

상각후원가 금융부채

이자비용	(919,800)	(1,529,072)

외화환산손실	-	(10,102)

사채상환손실	(240,839)	(761,406)

리스해지손실	-	(12,727)

리스해지이익	2,817	11,263

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품평가이익	454,344	2,921,994

파생상품평가손실	(3,292,650)	-

합 계	(3,996,128)	619,950

7. 사용제한금융상품당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천 원).

구분	거래처	당기말	전기말	사용제한사유

현금및현금성자산	신한은행 등	374,497	127,709	국책연구과제와 관련 정부보조금

단기금융상품	신한은행	220,000	410,000	우리사주조합 대출관련 질권설정

당기손익-공정가치금융자산	신한투자증권	5,033,568	-	전환사채 관련 질권설정(주석 18)

기타금융자산	정보통신공제조합	15,000	-	공제조합 예치금

합 계	5,643,065	537,709

8. 매출채권, 기타채권 및 계약자산당기말과 전기말 현재 매출채권, 기타채권 및 계약자산은 다음과 같습니다(단위:천 원).

구 분	당기말	전기말

채권액	손실충당금	장부금액	채권액	손실충당금	장부금액

매출채권	9,987,537	(1,582,361)	8,405,176	1,334,325	-	1,334,325

기타채권

미수금	1,666,789	(1,622,332)	44,457	9,603	-	9,603

미수수익	4,963	-	4,963	18,369	-	18,369

소 계	1,671,752	(1,622,332)	49,420	27,972	-	27,972

계약자산	277,292	(99,400)	177,892	1,255,006	(99,400)	1,155,606

합 계	11,936,581	(3,304,093)	8,632,488	2,617,303	(99,400)	2,517,903

9. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

상품	-	13,097

제품	53,569	63,984

원재료	111,073	209,858

재공품	26,479	-

합 계	191,121	286,939

당기 중 매출원가로 가산된 재고자산평가손실은 89,767원입니다.

10. 유형자산10.1 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	정부보조금	상각누계액	손상누계액	장부금액	취득가액	정부보조금	상각누계액	장부금액

기계장치	4,300	-	(4,299)	-	1	4,300	-	(4,299)	1

차량운반구	48,141	-	(32,884)	(5,089)	10,168	217,288	-	(76,411)	140,877

비품	11,277,148	(526,216)	(6,433,357)	(1,282)	4,316,293	11,069,706	(574,820)	(4,282,617)	6,212,269

시설장치	1,264,068	-	(752,655)	(101,238)	410,175	663,878	-	(282,201)	381,677

합 계	12,593,657	(526,216)	(7,223,195)	(107,609)	4,736,637	11,955,172	(574,820)	(4,645,528)	6,734,824

10.2 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구 분	기초	취득	정부보조금	처분	감가상각비	사업결합으로 인한 증가	기말

기계장치	1	-	-	-	-	-	1

차량운반구	140,877	-	-	(96,605)	(34,104)	-	10,168

비품	6,212,269	189,333	(160,792)	(58)	(1,924,833)	374	4,316,293

시설장치	381,677	170,701	-	-	(160,953)	18,750	410,175

합 계	6,734,824	360,034	(160,792)	(96,663)	(2,119,890)	19,124	4,736,637

(2) 전기

구 분	기초	취득	정부보조금	처분	감가상각비	대체	기말

기계장치	1	-	-	-	-	-	1

차량운반구	68,564	107,597	-	-	(35,284)	-	140,877

비품	8,055,864	269,978	(141,964)	(126)	(1,971,524)	41	6,212,269

시설장치	507,198	6,909	-	(132,430)	-	381,677

합 계	8,631,627	384,484	(141,964)	(126)	(2,139,238)	41	6,734,824

10.3 당기와 전기의 감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

매출원가	10,980	8,108

판매비와관리비	2,108,910	2,131,130

합 계	2,119,890	2,139,238

11. 리스(리스 이용자)11.1 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

사용권자산(*)

부동산	1,282,781	1,848,283

차량운반구	92,534	81,827

기타	164,152	-

사용권자산 합계	1,539,467	1,930,110

리스부채

유동	1,214,960	909,934

비유동	587,578	1,310,228

리스부채 합계	1,802,538	2,220,162

(*) 당기 및 전기 중 증가된 사용권자산은 각각 651,087천원 및 171,722천원입니다.

11.2 연결포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	969,443	926,413

차량운반구	38,924	39,001

기타	98,492	-

합 계	1,106,859	965,414

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	134,110	165,323

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	95,862	24,741

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	19,643	33,177

당기와 전기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 1,390,571천원 및 1,237,004천원입니다.

12. 무형자산12.1 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	기 초	취 득	상각액	사업결합으로 인한 증가	기타	기말

영업권	-	-	-	3,453,887	-	3,453,887

특허권	259,174	8,109	(50,887)	-	-	216,396

상표권	-	17,456	(1,580)	-	-	15,876

개발비	2,252,138	-	(845,801)	-	-	1,406,337

소프트웨어	278,260	3,000	(62,101)	-	-	219,159

기타의무형자산	119,833	2,542	(125,038)	639,927	(1,545)	635,719

합 계	2,909,405	31,107	(1,085,407)	4,093,814	(1,545)	5,947,374

(2) 전기

구 분	기 초	취 득	상각액	손상차손	기말

특허권	263,284	44,306	(48,416)	-	259,174

개발비	2,517,588	677,229	(942,679)	-	2,252,138

소프트웨어	32,594	267,465	(21,799)	-	278,260

기타의무형자산	128,059	851	(9,077)	-	119,833

합 계	2,941,525	989,851	(1,021,971)	-	2,909,405

12.2 당기 중 연결회사가 비용으로 인식한 경상연구개발비는 3,196,852천원(전기: 4,078,585천원)입니다.

12.3 당기말 현재 주요 개발 프로젝트별 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다(단위:천원).

분류	개별자산명	장부금액	잔여 상각기간

개발비	공용 FRS 매칭서비스 고도화	1,872	0.08년

통합 SDK개발	208,243	1.00년

로봇오더피킹시스템	1,196,214	2.00년

합계	1,406,329

13. 기타자산 및 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기타자산

선급금	876,446	-	151,105	-

선급비용	42,303	-	11,489	-

부가세대급금	18,491	-	-	-

당기법인세자산	79,033	-	90,922	-

기타투자자산	-	126,158	-	-

합 계	1,016,273	126,158	253,516	-

기타금융자산

임차보증금	153,296	778,585	-	632,870

기타보증금	400,000	275,975	35,385	441,001

합 계	553,296	1,054,560	35,385	1,073,871

14. 공정가치 측정 금융자산

14.1 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

조합출자금(*1)	368,763	421,765

MMF	5,033,568	-

합 계	5,402,331	421,765

(*1) 당기말과 전기말 현재 좌당지분가액을 공정가치 최선의 추정치로 판단하였습니다.

14.2 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

지분상품

비상장주식	2,405,481	1,507,838

14.3 금융자산의 공정가치에 대해서는 주석 5에서 설명하고 있습니다.

15. 매입채무 및 기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

매입채무	5,051,955	579,812

기타채무

미지급금	929,081	433,301

미지급비용	1,290,780	1,041,753

소 계	2,219,861	1,475,054

합 계	7,271,816	2,054,866

16. 기타부채 및 충당부채16.1 당기말과 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

예수금	242,628	113,230

부가세예수금	433,676	63,516

선수금	628,923	644,396

합 계	1,305,227	821,142

16.2 당기말과 전기말 현재 유동충당부채 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

하자보수충당부채	4,942	10,812

17. 파생상품

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매도청구권(제4회)	150,573	-	447,740	-

매도청구권(제5회)	276,872	-	-	-

합 계	427,445	-	447,740	-

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

전환권,조기상환권(제3회)	-	-	121,080	-

전환권,조기상환권(제4회)	979,183	-	5,023,510	-

전환권,조기상환권(제5회)	1,968,017	-	-	-

합 계	2,947,200	-	5,144,590	-

18. 차입금 및 전환사채18.1 차입금 장부금액의 내역당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

경영진	운영자금	4.6	138,000	-

합계	138,000	-

18.2 당기말과 전기말 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	만기보장수익률	발행일	최종만기일	당기말	전기말

전환사채(제3회)	3%	2021.04.19	2026.04.19	-	2,500,000

전환사채(제4회)	0%	2024.04.29	2029.04.29	2,874,250	12,500,000

전환사채(제5회)	5%	2025.09.29	2029.09.29	5,000,000	-

가산: 상환할증금	1,099,445	261,555

차감: 전환권조정	(4,397,590)	(6,443,870)

합 계	4,576,105	8,817,685

당기 중 3회차 전환사채를 모두 조기상환하였으며, 전기 중 3회차 전환사채의 일부인 12,500백만원을 조기상환 및 4회차 전환사채 12,500백만원을 추가 발행하였습니다. 한편 당기 중 4회차 전환사채 9,625,750천원은 전환권 행사 및 조기상환되었습니다.전환사채의 전환권에 대해서 별도로 분리하여 파생상품부채로 공정가치로 인식하고 있으며, 관련 이자비용 및 유효이자율법을 적용한 상각에 따른 이자비용은 포괄손익계산서상 금융비용에 계상되어 있고 파생상품부채는 매 결산기말 공정가치로 평가하고 있습니다.

18.3 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	발행조건	발행조건

전환사채의 종류	제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제 5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2024년 04월 29일	2025년 09월 29일

발행가액	사채 권면총액 12,500,000,000원의 100%	사채 권면총액 5,000,000,000원의 100%

사채의 만기일	2029년 04월 29일	2029년 09월 29일

전환권의 행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과하는 시점부터 만기일로부터 1개월 전인 2029년 3월 29일까지	본 사채 발행일 이후 1년이 경과하는 시점부터 만기일로부터 1개월 전인 2029년 8월 29일까지

전환가격(*1)	4,036원	3,629원

전환가격의 조정(*2)	1) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가격을 조정한다.2) "투자기업"이 본건 전환권 행사 전에 그 당시의 본건 전환권 행사가격 또는 시가를 하회하는 발행으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행할 경우에는 그 발행가격으로 조정한다.3) "본 사채"의 발행 이후 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 전환권 행사 가격을 조정한다.	1) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가격을 조정한다.2) "투자기업"이 본건 전환권 행사 전에 그 당시의 본건 시가를 하회하는 발행으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 또는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행할 경우에는 그 발행가격으로 조정한다.
3) "본 사채"의 발행 이후 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 전환권 행사 가격을 조정한다.

전환권 행사주식수	사채 권면금액을 전환가격으로 나눈 주식수를 전환주식수로 한다.	사채 권면금액을 전환가격으로 나눈 주식수를 전환주식수로 한다.

조기상환권(Put Option)의 행사기간	2026년 4월 29일 부터	2026년 9월 29일 부터

매도청구권(Call Option)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행가액 총액의 23.95%의 범위 내에서 발행일 이후 1년이 경과한 날(2025년 4월 29일)부터 발행일 이후 24개월이 경과한 날(2026년 4월 29일)까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구할 수 있는 권리를 가진다.	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행가액 총액의 25%의 범위 내에서 발행일 이후 1년이 경과한 날인 2026년 9월 29일부터 2027년 3월 29일까지의 기간 중 매 1개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구할 수 있는 권리를 가진다.

기타	-	본 사채 발행대금 전액에 상응하는 금액[금 오십억원]만큼 취득할 집합투자증권(국공채, MMF 등 기타 현금성 금융자산으로 제한)에 대해 질권설정함

(*1) 전환권 및 조기상환권을 파생상품부채로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다.(*2) 매도청구권을 파생상품자산으로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다.

18.4 당기와 전기 중 보통주 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어 파생상품부채로 인식된 전환사채 등의 내재파생상품평가손익이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

항 목	구분	당기	전기

전환사채(제3회)	최초 인식시점 장부금액	-	2,739,972

보고기간종료일 장부금액	-	121,080

전환사채(제4회)	최초 인식시점 장부금액	7,680,395	7,680,395

보고기간종료일 장부금액	979,183	5,023,510

전환사채(제5회)	최초 인식시점 장부금액	2,799,833	-

보고기간종료일 장부금액	1,968,017	-

주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 평가손익을 제외한 법인세비용차감전계속사업손익	A. 조정 전 법인세비용차감전순손익	(15,415,681)	(9,845,288)

B. 당기 파생상품평가손실(이익)(*)	2,838,307	(2,921,994)

C. 조정 후 법인세비용차감전순손익(A+B)	(12,577,374)	(12,767,282)

19. 퇴직급여제도19.1 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 3,754백만원(전기: 993백만원)입니다. 19.2 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말

확정급여채무의 현재가치	2,324,777

사외적립자산의 공정가치	(706,674)

순확정급여부채(자산)	1,618,103

19.3 당기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기

취득일	2,109,942

당기근무원가	139,692

이자비용	19,622

환율차이	-

퇴직금지급액	(24,006)

재측정요소	79,526

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(76,235)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	155,760

기말	2,324,777

19.4 당기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기

취득일	10,252

기대수익

당기기여금불입액	700,000

지급액	(7,703)

재측정요소	4,126

기말	706,674

19.5 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 확정금리형 금융상품으로 구성되어 있습니다.

19.6 당기 및 전기 중 기타포괄손익(이익잉여금)으로 인식된 보험수리적 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기

법인세차감전 재측정요소	(75,400)

법인세효과	16,589

법인세차감후 재측정요소	(58,811)

19.7 보고기간종료일 현재 사용한 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다(단위: %).

구분	당기말

할인율	4.39

미래임금인상률	4.33

19.8 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	가정의 변동	확정급여채무 변동

가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(158,710)	185,501

미래임금상승율	1.00%	188,443	(163,796)

19.9 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 7.67년입니다.

20. 자본금 및 자본잉여금20.1 당기말과 전기말 현재 자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천주, 천원).

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	자기주식처분이익	신종자본증권	기타자본잉여금	합계

전기초	10,347,861	5,173,931	48,461,671	-	-	-	53,635,602

주식매입선택권행사	300,000	150,000	679,380	-	-	-	829,380

자기주식소각	(49,998)	-	-	-	-	-	-

전기말	10,597,863	5,323,931	49,141,051	-	-	-	54,464,982

당기초	10,597,863	5,323,931	49,141,051	-	-	-	54,464,982

전환권 행사	2,358,219	1,179,109	11,757,970	-	-	-	12,937,079

주식매입선택권행사	-	-	-	45,390	-	-	45,390

자기주식처분	-	-	-	800,353	-	-	800,353

신종자본증권발행	-	-	-	-	5,000,000	-	5,000,000

종속기업지분율변동	-	-	-	-	-	271,634	271,634

당기말	12,956,082	6,503,040	60,899,021	845,743	5,000,000	271,634	73,519,438

20.2 당기말 현재 당사의 신종자본증권은 계약조건 상 발행자의 현금결제 의무가 없으므로 자본으로 분류되었으며, 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제 6회 무기명식 무보증사모 영구 전환사채	제 7회 무기명식 무보증사모 영구 전환사채

사채의 발행금액(천원)	2,000,000	3,000,000

사채의 발행일	2025년 10월 17일	2025년 10월 31일

사채의 만기	2055년 10월 17일	2055년 10월 31일

원금상환방법	만기일시(발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장 가능)	만기일시(발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장 가능)

이자율	0%	0%

만기보장수익률	3%(연단리)	3%(연단리)

사채권의 분할 및 병합	사채권 1 년간 분할 및 병합 금지	사채권 1 년간 분할 및 병합 금지

전환권	발행할 주식	기명식보통주	기명식보통주

전환가격	3,671원	3,648원

전환가격조정	시가를 하회하여 유상증자 등으로 주식발행하거나, 전환가격 또는 행사가 미만으로 전환사채 등을 발행하는 경우	시가를 하회하여 유상증자 등으로 주식발행하거나, 전환가격 또는 행사가 미만으로 전환사채 등을 발행하는 경우

전환청구기간	발행일 1년 후~만기일 1개월전	발행일 1년 후~만기일 1개월전

기한의 이익 상실	발행회사의 청산 및 해산시	발행회사의 청산 및 해산시

인수조건	(*1)	(*2)

(*1) 퀸테사제칠호사모투자 합자회사로부터 솔크홀딩스 지분 99.9%를 인수하는 조건으로 양도인에게 발행하여 납입 대용하였으며, 발행시점 공정가치인 1,822,389천원으로 인식하였습니다.
(*2) 대보정보통신(주)로부터 대보디엑스㈜ 지분 51.0%를 인수하는 조건으로 양도인에게 발행하여 납입 대용하였으며, 발행시점 공정가치인 2,705,591천원으로 인식하였습니다.

21. 주식기준보상21.1 연결회사가 부여한 주식선택권의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	3회차	4회차	5회차	6회차	7회차	1회차(*2)

부여일	2019년 11월 15일	2021년 03월 26일	2022년 03월 25일	2025년 3월 26일	2025년 4월 11일	2025년 10월 2일

부여수량(*1)	390,000주	240,000주	152,550주	336,525주	100,000주	18,000주

행사가능기간	부여일에서2년이 경과한날로부터7년간	부여일에서3년이 경과한 날로부터6년간	부여일에서3년이 경과한 날로부터6년간	부여일에서2년(4년)이 경과한날로부터 7년(5년)간	부여일에서2년(4년)이 경과한날로부터 7년(5년)간	부여일에서 2년이 경과한 날로부터 7년간

행사가격(*1)	1,167원	9,333원	16,000원	3,202원	3,406원	25,000원

가득조건	스톡옵션 행사일 현재 재직중이어야 한다.

결제방식	신주발행 또는 자기주식 교부

(*1) 2022년 중 무상증자가 이루어짐에 따라 수정된 부여수량 및 행사가격입니다.

(*2) 종속기업이 발행한 주식선택권입니다.

21.2 연결회사가 부여한 주식선택권의 공정가치 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:주, 원).

구 분	3회차	4회차	5회차	6회차	7회차	1회차(*2)

부여일공정가치(*1)	3,999원	7,209원	4,644원	2,420원	2,878원	5,743원

기대배당률	0%	0%	0%	0%	0%	0%

기대행사기간	2021년 11월 16일~2028년 11월 15일	2024년 3월 27일~2030년 3월 26일	2025년 3월 26일~2031년 3월 25일	2027년 3월 27일(2029년 3월 27일)~2034년 3월 26일	2027년 4월 12일(2029년 4월 12일)~2034년 4월 11일	2027년 10월 3일~2034년 10월 2일

무위험이자율	1.80%	1.93%	2.87%	2.86%	2.68%	2.75%

기대주가변동성	20.60%	47.96%	34.97%	71.34%	70.31%	61.85%

(*1) 2022년 중 무상증자가 이루어짐에 따라 수정된 행사가격입니다.(*2) 종속기업이 발행한 주식선택권입니다.주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.

21.3 당기말과 전기말 현재 주식선택권 내역은 다음과 같습니다(단위:주,원).(1) 당기말

부여일	주당행사가격	미행사기초 수량	부여 수량	행사 수량	상실 수량	미행사기말 수량	행사가능기말 수량

2019년 11월 15일	1,167	150,000	-	(30,000)	-	120,000	120,000

2021년 03월 26일	9,333	222,000	-	-	(12,000)	210,000	210,000

2022년 03월 25일	16,000	101,910	-	-	(98,910)	3,000	3,000

2025년 03월 26일	3,202	-	336,525	-	(26,135)	310,390	-

2025년 04월 11일	3,406	-	100,000	-	-	100,000	-

2025년 10월 02일	25,000	-	18,000	-	-	18,000	-

합 계	473,910	454,525	(30,000)	(137,045)	761,390	333,000

(2) 전기말

부여일	주당행사가격	미행사기초 수량	부여 수량	행사 수량	상실 수량	미행사기말 수량	행사가능기말 수량

2019년 03월 29일	500	180,000	-	(180,000)	-	-	-

2019년 11월 15일	1,167	270,000	-	(120,000)	-	150,000	150,000

2021년 03월 26일	9,333	222,000	-	-	-	222,000	222,000

2022년 03월 25일	16,000	112,690	-	-	(10,780)	101,910	-

합 계	784,690	-	(300,000)	(10,780)	473,910	372,000

21.4 당기와 전기의 보상원가 및 잔여보상원가는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

보고기간 중 인식한 보상원가	425,516	250,829

보고기간 이후 인식할 보상원가	725,329	36,272

22. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액22.1 당기말과 전기말 현재 기타자본항목 등의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

기타자본항목	주식선택권	2,942,789	2,637,243

주식할인발행차금	(472,020)	-

기타포괄손익누계액	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산평가손익	868,750	78,331

해외사업환산손익	10,934	6,918

합 계	3,350,453	2,722,492

22.2 당기와 전기의 기타포괄손익누계액의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	기초	평가	기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	78,331	790,419	868,750

해외사업환산손익	6,918	4,016	10,934

(2) 전기

구 분	기초	평가	기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	438,651	(360,320)	78,331

해외사업환산손익	-	6,918	6,918

23. 이익잉여금(결손금)당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

이익준비금	20,000	20,000

미처분이익잉여금	(62,306,304)	(47,111,843)

합 계	(62,286,304)	(47,091,843)

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당기와 전기 중 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출	24,776	10,427

제품매출	5,775,641	8,449,225

용역매출	8,169,836	5,987,350

합 계	13,970,253	14,447,002

(2) 당기와 전기의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

수익인식 시점

한 시점에 인식	5,333,110	1,094,210

기간에 걸쳐 인식	8,637,143	13,352,792

합 계	13,970,253	14,447,002

24.2 고객과의 계약과 관련된 자산당기말과 전기말 현재 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

계약자산	277,292	1,255,006

손실충당금	(99,400)	(99,400)

계약자산 합계	177,892	1,155,606

계약부채	628,924	644,396

25. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

제품 및 재공품의 변동	1,415,035	310,037

원재료 등의 사용액	2,616,237	3,121,975

종업원급여	8,654,868	9,470,608

복리후생비	733,198	1,115,242

감가상각비	2,119,890	2,139,238

무형자산상각비	1,085,407	1,021,970

사용권자산상각비	1,106,859	965,414

지급수수료	975,714	793,706

외주용역비	4,148,954	3,183,822

여비교통비	188,363	365,271

주식보상비용	425,516	250,829

기타	1,771,265	2,149,079

합 계	25,241,306	24,887,191

26. 판매비와관리비당기와 전기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	2,555,344	3,195,322

퇴직급여	392,762	495,355

복리후생비	231,751	363,326

여비교통비	127,909	197,844

접대비	199,623	318,126

통신비	24,943	25,238

감가상각비	2,108,910	2,131,129

사용권자산상각비	1,080,450	965,414

지급임차료	69,321	36,292

차량유지비	39,240	51,434

경상연구개발비	3,196,852	4,078,585

소모품비	35,270	65,224

지급수수료	858,113	509,181

대손상각비(환입)	(22,719)	(15)

하자보수충당금전입(환입)	(5,870)	(2,299)

외주용역비	272,115	188,566

무형자산상각비	1,085,407	1,021,970

주식보상비용	425,516	250,829

기타	519,615	617,838

합 계	13,194,552	14,509,359

27. 금융수익 및 금융비용27.1 당기와 전기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

이자수익	92,741	546,412

배당금수익	16,056	15,656

외환차익	5,925	13,792

외화환산이익	250	3,990

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	37,237	3,711

파생상품평가이익	831,817	2,921,994

합 계	984,026	3,505,555

27.2 당기와 전기의 금융비용 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

이자비용	919,800	1,529,072

외환차손	8,048	17,352

외화환산손실	1,587	10,102

파생상품평가손실	4,145,075	602,529

당기손익-공정가치금융자산평가손실	25,956	-

사채상환손실	240,838	761,406

합 계	5,341,304	2,920,461

28. 기타수익 및 기타비용28.1 당기와 전기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

유형자산처분이익	11,306	639

기타의대손충당금환입액	168,726	-

리스해지이익	2,817	11,263

잡이익	54,855	14,886

합 계	237,704	26,788

28.2 당기와 전기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

유형자산처분손실	14,304	70

리스해지손실	-	12,727

잡손실	10,751	4,185

합 계	25,055	16,982

29. 법인세 비용29.1 당기와 전기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

당기 법인세 부담액	5,090	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(63,618)	775,538

자본에 반영된 법인세	(90,635)	39,550

기타 증감	69,654	-

법인세비용(수익)	(79,510)	815,088

29.2 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(15,415,681)	(9,845,288)

적용세율에 따른 법인세비용	(1,675,047)	(974,684)

조정사항

비과세수익 등	(6,477)	(452)

비공제비용	72,316	31,551

이연법인세자산 미인식 효과	1,328,322	648,857

기타	201,376	1,109,816

법인세비용(수익)	(79,510)	815,088

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	(*)	(*)

(*) 부의 금액이므로 산정하지 않음

29.3 당기와 전기의 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

법인세차감전	법인세효과	법인세차감후	법인세차감전	법인세효과	법인세차감후

기타포괄-공정가치 측정 금융자산평가손익	897,643	(107,224)	790,419	(399,869)	39,549	(360,320)

순확정급여부채의 재측정요소	(75,400)	16,589	(58,811)	-	-	-

29.4 당기와 전기의 이연법인세자산(부채) 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구분	기초	사업결합	당기손익	기타포괄손익	기말

미수수익	(1,818)	-	(893)	-	(2,711)

미지급비용(연차수당)	28,510	19,941	5,850	-	54,301

미지급비용(퇴직급여)	11,114	-	(7,413)	-	3,701

대손충당금	7,119	-	84,188	-	91,307

하자보수충당금	1,070	-	(526)	-	544

감가상각비	5,741	-	84,329	-	90,070

개발비	96,247	-	(27,091)	-	69,156

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(566)	-	1,044	-	478

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(15,314)	-	6,782	(107,224)	(115,756)

기타의무형자산	(2,270)	(140,784)	24,675	-	(118,379)

감가상각비_무형자산	734	-	154	-	888

리스자산	(191,081)	-	33,706	-	(157,375)

리스부채	219,796	-	(36,294)	-	183,502

선수금(정부보조금)	10,790	-	67,313	-	78,103

업무용승용차(자가)	2,620	-	(2,620)	-	-

전환권조정	(637,943)	-	154,208	-	(483,735)

전환사채상환할증금	25,894	-	95,045	-	120,939

파생상품금융부채_전환권	509,314	-	(185,122)	-	324,192

전환우선주부채	(44,326)	-	(2,693)	-	(47,019)

국고보조금(비품)	56,907	-	(32,848)	-	24,059

원재료 평가충당금	4,727	-	6,733	-	11,460

제품 평가충당금	589	-	65	-	654

종속기업투자주식	-	-	(133,972)	-	(133,972)

퇴직급여충당부채	-	338,492	155,240	17,496	511,228

퇴직연금운용자산	-	(2,090)	(152,471)	(907)	(155,468)

기타	-	-	5,192	-	5,192

이월결손금	2,716,637	-	1,448,298	-	4,164,935

이월세액공제액	5,234,244	-	(108,303)	-	5,125,941

차감: 실현가능성 없는 이연법인세	(8,038,735)	-	(1,328,322)	-	(9,367,057)

합 계	-	215,559	154,254	(90,635)	279,178

(2) 전기

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말

미수수익	(13,250)	11,432	-	(1,818)

미지급비용(연차수당)	57,378	(28,868)	-	28,510

미지급비용(퇴직급여)	30,035	(18,921)	-	11,114

대손충당금	18,453	(11,334)	-	7,119

하자보수충당금	3,076	(2,006)	-	1,070

감가상각비	4,030	1,711	-	5,741

개발비	154,516	(58,269)	-	96,247

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(419)	(147)	-	(566)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(115,902)	61,039	39,549	(15,314)

기타의무형자산	(5,293)	3,023	-	(2,270)

감가상각비_무형자산	2,560	(1,826)	-	734

리스자산	(585,945)	394,864	-	(191,081)

리스부채	640,766	(420,970)	-	219,796

선수금(정부보조금)	37,387	(26,597)	-	10,790

업무용승용차(자가)	2,359	261	-	2,620

전환권조정	(908,197)	270,254	-	(637,943)

전환사채상환할증금	327,990	(302,096)	-	25,894

파생상품부채_전환권	484,281	25,033	-	509,314

전환우선주부채	-	(44,326)	-	(44,326)

국고보조금(비품)	131,539	(74,632)	-	56,907

원재료 평가충당금	9,980	(5,253)	-	4,727

제품 평가충당금	1,243	(654)	-	589

이월결손금	3,623,283	(906,646)	-	2,716,637

이월세액공제액	4,265,546	968,698	-	5,234,244

차감: 실현가능성 없는 이연법인세	(7,389,878)	(648,857)	-	(8,038,735)

합 계	775,538	(815,087)	39,549	-

29.5 당기말과 전기말 현재 일시적 차이 등의 항목 중 이연법인세자산(부채)로 인식되지 아니한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말	미인식 사유

일시적차이 순액	692,555	887,414	실현가능성 불확실

이월결손금	4,164,935	27,440,778	실현가능성 불확실

이월세액공제	5,125,941	5,234,244	실현가능성 불확실

29.6 당기말 현재 이월결손금 및 이월세액공제의 만료시기는 2028년부터 입니다.

30. 주당순이익30.1 당기와 전기의 보통주당기순이익은 다음과 같습니다(단위:원,주).

구분	당기	전기

보통주당기순이익(손실)	(15,164,466,214)	(10,660,375,208)

가중평균유통보통주식수(*1)	11,673,992	10,485,568

기본주당이익(손실)	(1,299)	(1,017)

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	당기	전기

기초보통유통주식수	10,597,863	10,297,863

자기주식	(248,067)	187,705

전환권 행사	1,305,867	-

주식매입선택권행사	18,329	-

가중평균유통보통주식수	11,673,992	10,485,568

30.2 희석주당순이익당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 및 전환권이 존재하지만, 연결회사는 당기와 전기 중 당기순손실로 인하여 보통주주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.

31. 현금흐름31.1 당기와 전기의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

조정

법인세비용	(79,510)	815,088

감가상각비	2,119,890	2,139,238

사용권자산상각비	1,106,859	965,414

무형자산상각비	1,085,407	1,021,970

재고자산평가손실	89,767	-

이자비용	919,800	1,529,073

외화환산손실	1,587	10,102

유형자산처분손실	14,304	70

리스해지손실	-	12,727

하자보수비 전입(환입)	(5,871)	(2,299)

파생상품평가손실	4,145,075	602,529

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	25,956	-

사채상환손실	240,839	761,406

주식보상비용	425,516	250,829

퇴직급여	159,314	-

지급수수료	1,545	-

이자수익	(92,741)	(546,412)

배당금수익	(16,056)	(15,656)

파생상품평가이익	(831,817)	(2,921,994)

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	(37,237)	(3,711)

유형자산처분이익	(11,306)	(639)

기타대손충당금환입	(168,726)	-

대손충당금환입	(22,719)	(15)

리스해지이익	(2,817)	(11,263)

외화환산이익	(250)	(3,990)

기타	(13,149)	(41)

소 계	9,053,660	4,602,426

영업활동관련 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)	(5,388,937)	(727,437)

기타채권의 감소(증가)	192,080	(436)

계약자산의 감소(증가)	1,919,473	(873,059)

재고자산의 감소(증가)	7,851	(130,963)

기타유동자산의 증가	(606,056)	442,284

매입채무의 증가(감소)	4,315,606	108,846

기타채무의 증가	336,558	(12,841)

기타유동부채의 증가	280,337	(1,505,391)

순확정급여부채의 증가(감소)	(751,676)	-

기타유동충당부채의 증가	-	(1,606)

소 계	305,236	(2,700,603)

31.2 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

사용권자산의 순증가	577,820	91,958

리스부채의 유동성대체	1,029,034	968,347

전환사채의 전환	12,937,079	-

종속기업취득에 따른 신종자본증권 발행	5,000,000	-

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	897,643	399,869

차입금의 출자전환	299,985	-

임차보증금의 유동성 대체	160,000	-

주식선택권 행사	154,980	599,340

31.3 당기와 전기의 재무활동에서 생기는 부채 조정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	기초	재무현금흐름	비금융변동(*)	기말

단기차입금	-	437,985	(299,985)	138,000

전환사채	8,817,685	2,191,825	(6,433,405)	4,576,105

리스부채	2,220,162	(1,140,955)	723,331	1,802,538

재무활동으로부터의 총부채	11,037,847	1,488,855	(6,010,059)	6,516,643

(*) 비현금변동과 지급 시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액이 포함되어 있습니다.

(2) 전기

구 분	기초	재무현금흐름	비금융변동(*)	기말

전환사채	12,223,891	(769,002)	(2,637,204)	8,817,685

리스부채	3,065,867	(936,476)	90,771	2,220,162

재무활동으로부터의 총부채	15,289,758	(1,705,478)	(2,546,433)	11,037,847

(*) 비현금변동과 지급 시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액이 포함되어 있습니다.

32. 우발채무와 약정사항32.1 연결회사가 특수관계자 이외의 자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말	비 고

서울보증보험㈜	11,930,215	7,362,884	하자보증, 계약보증 등

소프트웨어공제조합	142,469	1,352,768	하자보증, 계약보증 등

엔지니어링공제조합	16,174	-	손해배상공제

퍼스트아메리칸권원보험	394,800	-	부동산저당권용권리보험

32.2 당기말 현재 연결회사가 피고로 진행 중인 소송사건은 손해배상관련 소송 등 총 4건으로 총 소송가액은 1,598,240천원입니다. 경영진은 법률 자문을 근거로, 소송에서 승소할 가능성이 높을 것으로 판단하고 있습니다.

32.3 투자자 약정

연결회사는 종속기업인 대보디엑스의 지분인수시 기존 주주인 대보정보통신과 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에는 상호 처분시 사전 서면동의, 우선매수권, 동반매도참여권 및 특정사유 발생시 해당 시점의 공정가치 또는 주주간 협의가격으로 행사할 수 있는 풋/콜옵션이 포함됩니다.

33. 특수관계자 거래33.1 당기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

유의적인 영향력을행사하는 기업	-	유진신영 기업구조혁신 기업재무안정사모투자합자회사

기타특수관계자	주요 경영진	주요 경영진

33.2 당기와 전기의 특수관계자에 대한 수익ㆍ비용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	회사명	당기	전기

이자비용	이자비용

유의적인 영향력을행사하는 기업	신영에스케이에스 공동투자 2017사모투자합자회사(*)	-	273,871

유진신영 기업구조혁신 기업재무안정사모투자합자회사(*)	23,248	479,971

합계	23,248	753,842

(*) 유의적인 영향력을 행사하는 기업에서 제외되는 시점까지 거래금액에 대해 기재하였습니다.33.3 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	회사명	당기말	전기말

기타채무	전환사채(*)

유의적인 영향력을행사하는 기업	유진신영 기업구조혁신 기업재무안정사모투자합자회사	-	2,500,000

기타특수관계자	주요 경영진	138,534	-

합계	138,534	2,500,000

(*) 전환사채의 발행가액 입니다.

33.4 당기와 전기 중 특수관계자와의 차입거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당기)

특수관계 구분	회사명	계정과목	기초	대여/차입	회수/상환	종속회사출자전환	기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	유진신영 기업구조혁신기업재무안정사모투자합자회사(*)	전환사채	2,500,000	-	(2,500,000)	-	-

기타특수관계자	주요 경영진	차입금	-	438,000	-	(300,000)	138,000

(*) 당기 중 전환권 행사로 특수관계자에서 제외 되었습니다.

(전기)

특수관계 구분	회사명	계정과목	기초	대여/차입	회수/상환	기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업	신영에스케이에스 공동투자 2017사모투자합자회사	전환사채	8,000,000	-	(8,000,000)	-

유진신영 기업구조혁신 기업재무안정사모투자합자회사	7,000,000	-	(4,500,000)	2,500,000

33.5 지급보증 및 담보제공당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계구분	보증처	지급보증금액	비 고

주요 경영진	서울보증보험	3,061,919	이행(지급)보증보험에 대한 연대보증

33.6 당기와 전기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

단기급여 및 상여	769,220	614,300

퇴직급여	139,531	117,267

주식기준보상	209,344	4,202

합 계	1,118,095	735,769

34. 영업부문34.1 영업부문별 정보전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사가 아래의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다(단위:천원).

구 분	AI부문	로봇부문	SI부문(*)	기타	연결조정	합계

자산	30,736,206	1,974,877	5,109,858	943,127	(3,588,945)	35,175,123

종속기업투자주식	6,618,735	-	-	-	(6,618,735)	-

기타자산	24,117,471	1,974,877	5,109,858	943,127	3,029,790	35,175,123

부채	14,670,534	2,078,328	4,322,172	341,232	(1,629,955)	19,782,311

매출	9,855,714	845,222	28,869	3,308,603	(68,155)	13,970,253

영업이익	(8,366,653)	(2,383,664)	(378,069)	(86,534)	(56,132)	(11,271,052)

34.2 주요 고객 정보연결회사의 당기와 전기의 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 고객 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

고객 1	1,455,061	4,752,208

고객 2	-	2,847,400

고객 3	-	1,644,997

고객 4	-	1,465,757

고객 5	3,038,750	-

고객 6	2,543,928	-

합 계	7,037,739	10,710,362

35. 물적분할연결회사는 2024년 10월 18일 이사회 결의에 의해 로봇사업부문을 물적분할하기로 결의하였고, 2024년 11월 29일 임시주주총회개최를 거쳐 2025년 01월 01일을 분할기일로 하여 사업분할(단순물적분할)을 완료하여 주식회사 유온로보틱스를 신설설립하였습니다.35.1 분할내용

구 분	내용

분할방법	단순물적분할

분할회사	분할존속회사 : 주식회사 시선AI(구, 주식회사 씨유박스)

분할신설회사 : 주식회사 유온로보틱스

분할기일	2025년 01월 01일

35.2 분할신설회사로 이전되는 분할회사의 재산과 그 가액당기 중 분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	금액

유동자산	87,095

비유동자산	2,199,581

자산 총계	2,286,676

유동부채	266,915

비유동부채	19,986

부채 총계	286,901

순자산 금액	1,999,775

36. 사업결합(1) 당기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

피취득회사	취득일	취득 지분	이전대가

솔크홀딩스 유한회사 (*1)	2025-10-01	99.90%	1,822,389

주식회사 투게더앱스	2025-10-01	54.22%

주식회사 헬로핀테크	2025-10-01	54.22%

주식회사 대보디엑스	2025-10-01	51.00%	2,705,591

합 계	4,527,980

(*1) 솔크홀딩스 유한회사는 주식회사 투게더앱스 지분 53.35%(유효지분율 54.27%)을 소유하고 있으며, 주식회사 투게더앱스는 주식회사 헬로핀테크를 100%소유하고 있습니다. 취득 지분은 지배기업의 유효 지분율로 산정하여 기재하였습니다.

(2) 당기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	솔크홀딩스 유한회사	주식회사 대보디엑스	합 계

현금	-	-	-

발행한 지분상품의 공정가치(*1)	1,822,389	2,705,591	4,527,980

이전대가 총계	1,822,389	2,705,591	4,527,980

(*1) 퀸테사제칠호사모투자 합자회사로부터 솔크홀딩스 지분 99.9%를 인수하는 조건으로 양도인에게 영구전환사채를 발행하여 납입대용하였으며, 발행시점 공정가치로 인식하였습니다.(주석 20)
(*2) 대보정보통신(주)로부터 대보디엑스㈜ 지분 51.0%를 인수하는 조건으로 양도인에게 영구전환사채를 발행하여 납입 대용하였으며, 발행시점 공정가치로 인식하였습니다.(주석 20)

(3) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	과목	솔크홀딩스 유한회사	주식회사 대보디엑스	합 계

식별가능한자산의 공정가치	유동자산	462,228	2,882,606	3,344,834

현금및현금성자산	101,611	209,876	311,487

단기금융상품	181,212	-	181,212

매출채권	6,735	1,652,458	1,659,193

계약자산	-	941,759	941,759

재고자산	-	1,800	1,800

기타자산	172,670	76,713	249,383

비유동자산	724,553	1,184,334	1,908,887

유형자산	19,124	-	19,124

사용권자산	-	124,439	124,439

무형자산	157,957	481,970	639,927

기타자산	547,472	577,925	1,125,397

자산총계	1,186,781	4,066,940	5,253,721

식별가능한부채의 공정가치	유동부채	299,467	582,066	881,533

매입채무 및 기타채무	114,525	454,253	568,778

기타부채	184,942	127,813	312,755

비유동부채	87,016	2,229,685	2,316,701

확정급여부채	35,374	2,099,691	2,135,065

이연법인세부채	34,751	106,033	140,784

기타부채	16,891	23,961	40,852

부채총계	386,483	2,811,751	3,198,234

식별가능한 순자산 공정가치 합계	800,298	1,255,189	2,055,487

(4) 당기 중 발생한 사업결합으로 인식한 영업권은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	솔크홀딩스 유한회사(*1)	주식회사대보디엑스 (*2)	합 계

이전대가	1,822,389	2,705,591	4,527,980

가산: 비지배지분	366,353	615,043	981,396

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(800,298)	(1,255,189)	(2,055,487)

영업권(*2)	1,388,444	2,065,445	3,453,889

(*1) 연결회사는 취득의 일부로 솔크홀딩스 계열사의 플랫폼(무형자산)을 취득하였습니다. 이러한 플랫폼(무형자산)은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하였습니다.
(*2) 연결회사는 취득의 일부로 주식회사 대보디엑스의 수주잔고(무형자산)를 취득하였습니다. 이러한 수주잔고(무형자산)은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하였습니다.
(*3) 영업권은 세무상 차감될 것으로 예상되지 않습니다.

(5) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

구분	솔크홀딩스 유한회사	주식회사대보디엑스

추가로 인식한 무형자산	플랫폼	수주잔고

가치평가기법	로열티면제법: 플랫폼 기술로 인해 창출될 미래현금흐름에 적절한 로열티율을 고려하고, 최종 현금흐름의 현재가치를 고려하여 결정하였습니다.	다기간초과이익법: 수주잔고에서 창출된 미래현금흐름을 추정하고 해당 현금흐름 창출에 다른 자산이 기여한 부분을 차감하여, 무형자산이 발생시킨 현금흐름의 현재가치를 고려하여 결정하였습니다.

(6) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	솔크홀딩스 유한회사	주식회사 대보디엑스	합 계

현금으로 지급한 대가	-	-	-

차감: 취득한 현금 및 현금성자산	(101,611)	(209,876)	(311,487)

순현금유출(유입)	(101,611)	(209,876)	(311,487)