세림B&G 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다.① 이자율 위험이자율위험은 미래시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

이에 따라, 당사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 변동이자율이 적용되는 차입금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

차입금	-	-

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

100bp 상승시	100bp하락시	100bp 상승시	100bp하락시

이자비용	-	-	-	-

② 환위험환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될위험입니다. 당사의 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: USD, EUR, CNY, 원)

외화종류	자 산	부 채

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

USD	247,275	318,836,424	-	-

합 계	247,275	318,836,424	-	-

2) 전기말

(단위: USD, EUR,CNY, 원)

외화종류	자 산	부 채

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

USD	496,420	629,113,636	4,580	5,804,234

CNY	-	-	878,400	159,376,896

합 계	496,420	629,113,636	882,980	165,181,130

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	15,941,821	(15,941,821)	31,165,470	(31,165,470)

CNY	-	-	(7,968,845)	7,968,845

합 계	15,941,821	(15,941,821)	23,196,625	(23,196,625)

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	6,816,562,528	1,917,763,776

매출채권및기타채권(*2)	9,461,917,450	9,736,785,466

기타금융자산(*2)	8,865,154,388	8,712,149,470

장기매출채권및기타채권(*2)	364,458,378	503,560,798

비유동기타금융자산	192,191,740	67,443,117

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,374,932,317	444,861,990

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	-	997,971,415

합 계	27,075,216,801	22,380,536,032

(*1) 당사가 보유하고 있는 현금시재액은 제외되어 있습니다.(*2) 대손충당금 등을 차감하지 않은 금액입니다.당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간 말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하고 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 당사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

① 당기말

(단위: 원)

구분	장부금액	총 현금흐름	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년

매입채무및기타채무	4,577,275,609	4,577,275,609	4,416,400,609	24,750,000	111,375,000	24,750,000

단기차입금	6,200,000,000	6,441,486,284	24,641,771	1,034,046,003	5,382,798,510	-

장기차입금	2,000,000,000	2,196,513,698	12,602,739	-	15,342,465	2,168,568,494

리스부채	232,354,933	257,716,729	12,984,181	25,968,362	106,406,724	112,357,462

합 계	13,009,630,542	13,472,992,320	4,466,629,300	1,084,764,365	5,615,922,699	2,305,675,956

② 전기말

(단위: 원)

구분	장부금액	총 현금흐름	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년

매입채무및기타채무	5,882,377,316	5,882,377,316	4,706,494,268	1,088,533,938	72,222,150	15,126,960

단기차입금	8,700,000,000	8,881,370,889	22,698,333	45,396,667	8,813,275,889	-

리스부채	303,000,504	342,289,801	11,702,363	23,404,726	101,393,997	205,788,715

합 계	14,885,377,820	15,106,038,006	4,740,894,964	1,157,335,331	8,986,892,036	220,915,675

(4) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 비교하여 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	15,549,230,763	16,579,543,159

차감: 현금및현금성자산	(6,818,697,688)	(1,924,893,466)

차감: 단기금융상품	(8,618,612,000)	(8,623,913,468)

차감: 장기금융상품	(192,191,740)	(67,443,117)

조정 후 부채	(80,270,665)	5,963,293,108

자본총계	33,056,465,722	29,215,342,319

순부채비율	-0.24%	20.41%