세림B&G 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 기재하는 미래에 발생할 것으로 예측되는 경영활동 및 사건,현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 예측정보는 미래 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 세림비앤지는 예측정보의 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 보고서에 기재된 예측정보는 작성하는 시점을 기준으로 하며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 진공성형 식품포장용기와 친환경 생분해 필름 및 봉투의 제조 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 진공성형 사업부문에 있어서 철저한 수익성 관리로 원료가 상승, 경쟁 심화 등의 외부 환경 변화에 대응하겠습니다. 먼저 기존 거래중인 국내 대형 유통 할인점들과 추가적인 계약을 통하여 안정적 판매물량을 확보하겠습니다. 또한 연구소와의 협업을 통한 기능성 개선, 용기 경량화, 생산성 향상을 도모해 수익성 극대화를 위한 최선의 노력을 다하겠습니다. 해외 생분해 플라스틱 시장 성장과 더불어 국내 생분해 플라스틱 시장 또한 급속히 성장중에 있으며, 친환경 관련 사업은 기업들의 필수 생존전략이 되었습니다. 세림비앤지는 최종 친환경 제품 뿐만 아니라 관련 소재 개발사업에 대한 지속적인 연구개발, 설비투자를 통하여 ESG 경영 실천과 수익성 제고를 동시에 달성하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제6기	제5기	제4기

(2024년말)	(2023년말)	(2022년말)

회계처리기준	K-IFRS(별도)	K-IFRS(별도)	K-IFRS(별도)

[유동자산]	27,436	29,721	25,770

당좌자산	23,608	26,480	21,157

재고자산	3,828	3,241	4,612

[비유동자산]	20,220	18,882	20,025

유형자산	18,890	17,454	17,524

무형자산	213	235	279

리스사용권자산	124	223	305

이연법인세자산	913	590	552

기타비유동자산	80	381	1,365

자산총계	47,656	48,603	45,795

[유동부채]	9,667	11,704	14,772

[비유동부채]	4,001	3,845	1,808

부채총계	13,668	15,549	16,580

자본금	2,838	2,838	2,838

자본잉여금	17,054	17,054	17,054

기타자본구성요소	-	-	-

이익잉여금	14,096	13,162	9,323

자본총계	33,988	33,054	29,215

부채와 자본총계	47,656	48,603	45,795

나. 영업실적

(단위 : 원)

과 목	제6(당)기	제5(당)기	제4(당)기

I.매출액	55,419,229,158	58,245,452,504	52,526,153,669

II.매출원가	45,870,046,381	46,854,334,460	43,118,168,264

III.매출총이익	9,549,182,777	11,391,118,044	9,407,985,405

판매비와관리비	6,467,335,713	7,092,134,200	6,715,877,591

IV.영업이익	3,081,847,064	4,298,983,844	2,692,107,814

기타수익	211,156,306	195,269,184	327,218,907

기타비용	11,214,721	46,893,919	54,207,441

금융수익	818,820,686	683,233,089	309,158,825

금융비용	1,360,335,564	561,247,784	364,873,273

V.법인세비용차감전순이익	2,740,273,771	4,569,344,414	2,909,404,832

VI.법인세비용	415,767,563	757,858,258	710,966,467

VII.당기순이익	2,324,506,208	3,811,486,156	2,198,438,365

VIII.기타포괄손익	29,174,938	26,814,404	(7,607,454)

IX.총포괄이익	2,353,681,146	3,838,300,560	2,190,830,911

X.주당이익	-	-	-

기본주당순이익	82	134	79

희석주당순이익	82	134	78

다. 성과지표(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제6기	제5기

총자산이익률(ROA)	당기순이익 ───────────── X 100 (기초 총자산+기말 총자산)/2	4.97%	8.08%

자기자본이익률 (ROE)	당기순이익 ─────────────── X 100 (기초 자기자본+기말 자기자본)/2	7.36%	12.25%

매출액영업이익률	영업이익 ─────── X 100 매출액	5.56%	7.38%

매출액순이익률	당기순이익 ─────── X 100 매출액	4.19%	6.54%

(주1)상기 지표는 당기에 책정된 수치로 참고해 주시기 바랍니다. (2) 안정성지표

구분	산식	비율

제6기	제5기

유동비율	유동자산 ────── X 100 유동부채	283.81%	253.93%

부채비율	총부채 ────── X 100 자기자본	40.21%	47.04%

차입금의존도	차입금 ────── X 100 총자산	14.06%	16.87%

(주1)상기 지표는 당기에 책정된 수치로 참고해 주시기 바랍니다. 라. 사업부문별 영업실적

(단위 : 천원, USD)

매출유형	품 목	2024년도(제6기)	2023년도(제5기)	2022년도(제4기)

제품	진공성형	PET	수 출	33,860($25,006)	23,550($17,913)	-

내 수	14,082,364	15,148,055	13,837,907

소 계	14,116,224	15,171,606	13,837,907

PP	수 출	206,606($151,297)	121,730($92,437)	170,755($132,944)

내 수	17,269,007	16,048,796	16,085,983

소 계	17,475,613	16,170,526	16,256,738

PLA	수 출	-	-	-

내 수	1,514,271	2,246,898	1,626,076

소 계	1,514,271	2,246,898	1,626,076

기타	수 출	-	-	221,994($179,076)

내 수	1,600,657	1,607,885	1,730,791

소 계	1,600,657	1,607,885	1,952,785

친환경	생분해
쇼핑봉투	수 출	30,229($22,183)	14,953($11,537)	31,418($25,685)

내 수	6,404,777	10,641,610	12,746,623

소 계	6,435,006	10,656,563	12,778,042

생분해
약국봉투	수 출	-	-	-

내 수	1,117,341	1,112,936	686,752

소 계	1,117,341	1,112,936	686,752

생분해
기타	수 출	-	-	-

내 수	216,359	290,106	377,395

소 계	216,359	290,106	377,395

소계	수 출	270,695($198,486)	160,234($121,887)	424,167($337,705)

내 수	42,204,776	47,096,285	47,091,527

합 계	42,475,471	47,256,519	47,515,694

상품	진공성형	PET	수 출	11,061($7,971)	11,230($8,435)	1,250($886)

내 수	257,770	225,602	307,144

소 계	268,831	236,832	308,394

PP	수 출	126,199($92,351)	171,756($131,377)	80,628($61,113)

내 수	137,183	99,990	159,533

소 계	263,382	271,747	240,160

PS	수 출	-	2,157($1,658)	3,300($2,487)

내 수	4,602,917	3,753,984	2,378,226

소 계	4,602,917	3,756,142	2,381,525

기타	수 출	132,803($96,527)	103,908($79,362)	21,838($16,984)

내 수	1,313,490	1,375,102	1,941,592

소 계	1,446,293	1,479,010	1,963,430

친환경	생분해
기타	수 출	23,861($17,870)	-	-

내 수	6,338,474	5,245,204	116,950

소 계	6,338,474	5,245,204	116,950

소 계	수 출	293,924($214,719)	289,051($220,832)	107,015($81,470)

내 수	12,649,834	10,699,883	4,903,444

소 계	12,943,758	10,988,934	5,010,460

합 계	수 출	564,619($413,205)	449,285($342,719)	531,182($419,175)

내 수	54,854,610	57,796,167	51,994,971

합 계	55,419,229	58,245,453	52,526,154

마. 신규사업(1) 일회용 위생장갑 개발

현재 일회용 장갑은 사용 후 대부분 일반 쓰레기통에 버려져 재활용되지 않고 매립되거나 소각되어 환경오염에 큰 영향을 끼치므로 이를 대체할 대안의 필요성이 점점 늘어나고 있습니다.당사에서는 정전기 발생 억제 및 필름의 표면 처리를 통해 Sticking 현상을 개선시켜 연속작업이 가능한 생분해 일회용 위생장갑 가공기술을 개발하고 있으며, 개발을 속히 완료한다면 경쟁사와의 기술 격차가 늘어나고 시장을 선점하여 향후 매출 신장에 큰 도움이 될 것으로 예상됩니다.(2) 생리대 back sheet fim 개발생리대의 가장 바깥 면에 위치한 방수층(Back Sheet)은 생리혈이 밖으로 새지 않도록 역할을 하며, 규정상 석유 화학 기반의 PE(폴리에틸렌)필름, PP(폴리프로필렌)필름 등을 사용할 수 있습니다. 이 필름에는 눈에 보이지 않는 미세한 구멍이 있어서 혈액이 새는 것은 막고 공기는 통과시키는 기능을 합니다.당사의 방수층(Back Sheet) 필름은 생리대의 필수 부품으로 합성수지 계열의 필름을 대체할 충분한 장점을 가지고 있으며, 국내 및 해외 시장에서 수요가 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 당사의 필름은 생리대 외 애견용 패드, 노인 및 유아용 기저귀 등으로 확대 적용될 예정입니다.

(3) 농업용 멀칭필름 개발

국내 농업용 필름 시장 규모는 2017년 기준으로 약 800억원 규모에서 연평균 성장률 6.0%로 증가하여, 2022년에는 1,100억원에 이를 것으로 전망됩니다. (Marketsandmarkets, Agricultural Films Market, 2017) 그 중 멀칭필름은 전체 농업용 필름 사용량의 47%를 차지할 정도로 가장 많이 사용되고 있으며, 지온의 조절, 잡초발생의 억제, 토양수분의 유지, 병해충 발생억제와 토양의 유실방지 등 긍정적인 효과에 따라 농업분야에서는 필수품이 되었습니다.

현재 멀칭필름은 가격이 저렴하고 인장강도가 우수한 LLDPE 또는 LDPE로 만들어진 제품을 많이 사용하고 있는데 1차적으로는 비용이 적게 들지만, 사후 수거와 처리 등에 사회적인 비용과 환경부담이 발생한다는 문제점이 점차 부각되고 있습니다.

이에 당사는 사용 후 자연 상태에서 분해되어 수거/재활용 작업이 필요 없으며 그로 인한 비용 절감과 환경오염을 저감시킬 수 있는 생분해 멀칭필름을 개발하고 있으며, 생분해도 조절을 통해 작물의 재배기간에 맞추어 분해가 일어나는 맞춤형 멀칭필름을 개발하여 공급할 계획입니다.

4. 유동성 및 자금조달가. 유동성현황

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	364,820	2,135,160

보유예금	9,171,127,387	6,816,562,528

합 계	9,171,492,207	6,818,697,688

나. 유동성 위험분석 유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하고 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 당사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

당기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	총 현금흐름	1개월이하	1개월~3개월	3개월~1년	1년~5년

매입채무및기타채무	4,617,243,849	4,617,243,849	4,416,031,853	73,960,030	30,088,000	97,163,966

단기차입금	4,700,000,000	4,885,977,138	27,335,072	12,848,932	4,845,793,134	-

장기차입금	2,000,000,000	2,160,837,372	12,568,679	-	34,700,199	2,113,568,494

리스부채	129,923,841	146,428,360	9,500,544	19,001,088	35,820,541	82,106,187

합 계	11,447,167,690	11,810,486,719	4,465,436,148	105,810,050	4,946,401,874	2,292,838,647

다. 자금조달

(단위 : 원)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

제1회 무보증사모 전환사채	1	2019년10월 23일	2024년10월 23일	990,000,000	기명식 보통주	발행일 후 1월이 경과한 이후부터사채 만기일의 직전 영업일까지
(2019.11.23∼2024.10.22)	100	1,000	-	-	(주)

합 계	-	-	-	990,000,000	기명식 보통주	-	100	1,000	-	-	-

주) 상기 무보증사모전환사채는 2022년 6월 9일 전환청구권이 행사되어 2022년 6월 23일 보통주로 추가상장되었습니다. 5. 부외거래

(1) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 차입한도 약정내용 등은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관명	약정내용	통화	한도액	실행액

기업은행	운용자금	KRW	700,000,000	700,000,000

운용자금	KRW	2,000,000,000	2,000,000,000

산업은행	운용자금	KRW	2,000,000,000	2,000,000,000

우리은행	운용자금	KRW	1,000,000,000	-

합계	5,700,000,000	4,700,000,000

(2) 당기말 현재 회사가 타인(특수관계자 제외)으로 부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증처	보증내용	피보증처	통화	한도액	실행액

서울보증보험	계약이행보증 등	거래처	KRW	464,404,094	464,404,094

(3) 당기말 현재 회사의 채무를 위하여 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.(III. 재무에 관한 사항_주석 13 참조)

(4) 당기말 현재 당사가 계류중인 소송사건 내역은 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에관한사항_5.재무제표 주석_2.중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 당기 중 환경 및 종업원 등에 해당하거나 유의한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용이 있을 경우 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항_ 3. 제재 등과 관련된 사항」에 기재하고 있으니 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 해당사항이 없습니다.

기타 공시서류 작성기준일 이후 발생한 사건에 대해서는 「XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항_4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항」을 참고하여 주시기 바랍니다.