아이비김영 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 주요 금융부채는 매입채무, 기타금융부채 및 차입금 등으로 구성되어 있으며,이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

1. 금융위험관리 가. 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설명하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처에 대하여 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 하고 있습니다.

또한, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관에 현금성자산, 장ㆍ단기금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 3분기	제 3(전) 기

현금성자산	10,355,131	6,948,637

매출채권	1,937,930	1,687,695

기타채권	548,523	270,123

상각후원가측정 금융상품	14,680,000	16,120,000

장기기타채권	17,535,259	16,293,130

합 계	45,056,843	41,319,585

당분기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	가중평균 채무불이행률	신용손상여부	총 장부금액	손실충당금

3개월 이내	-	No	1,611,270	-

3개월 ~ 12개월 이내	-	No	326,660	-

12개월 초과	-	Yes	66,190	(66,190)

합 계	2,004,120	(66,190)

당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.

다. 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	3개월 ~ 6개월	6개월 ~ 1년	1년 ~ 5년

제 4(당) 3분기

매입채무	2,623,517	2,623,517	2,623,517	-	-	-

기타채무	5,386,502	5,386,502	2,275,247	1,051,981	-	2,059,275

단기차입금	4,348,232	4,415,432	41,719	1,023,482	3,350,231	-

유동성장기차입금	200,000	203,361	52,514	50,000	100,847	-

장기차입금	133,333	136,347	-	-	-	136,347

리스부채	11,420,006	13,126,921	2,216,216	1,799,992	2,932,872	6,177,841

합 계	24,111,590	25,892,080	7,209,213	3,925,454	6,383,950	8,373,463

제 3(전) 기

매입채무	2,581,683	2,581,683	2,581,683	-	-	-

기타채무	5,618,845	5,618,845	3,000,903	-	2,617,942	-

단기차입금	2,864,232	2,907,515	1,020,808	978,103	908,604	-

유동성장기차입금	200,000	202,741	51,243	50,870	100,628	-

장기차입금	283,333	288,874	-	-	-	288,874

리스부채	13,735,037	14,613,483	1,738,404	1,545,796	2,898,122	8,431,161

합 계	25,283,131	26,213,143	8,393,042	2,574,769	6,525,296	8,720,036

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

라. 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

마. 이자율 위험당사는 장ㆍ단기차입금의 차입 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 3분기	제 3(전) 기

단기차입금	2,348,232	1,864,232

유동성장기차입금	200,000	200,000

장기차입금	133,333	283,333

조정부채	2,681,565	2,347,565

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 3분기	제 3(전) 기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

법인세차감전순손익	(26,816)	26,816	(23,476)	23,476

2. 자본관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고있습니다. 당분기말과 전기말 현재 자본관리를 위해 모니터링하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 3분기	제 3(전) 기

부채총계	43,099,700	38,130,101

차감: 현금및현금성자산	10,355,131	6,948,637

조정 부채	32,744,569	31,181,464

자본총계	36,119,635	36,803,733

조정 부채 비율	90.66%	84.72%

3. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황3분기보고서 작성일 현재 당사는 영업과 관련하여 보유한 파생상품 및 풋백옵션 등은 없습니다.