아이비김영 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 8(당) 1분기 2026년 3월 31일 현재
제 7(전) 1분기 2025년 3월 31일 현재
주식회사 아이비김영과 그 종속기업

1. 지배기업의 개요주식회사 아이비김영(이하 '지배기업')은 2005년 5월 20일자로 설립되었으며, 학원운영업, 교육용 솔루션 및 교육 컨텐츠 개발, 제작, 판매업 등을 주영업으로 하고 있습니다. 지배기업은 서울시 서초구 강남대로 279에 본사를 두고, 국내에 지점을 운영하고 있습니다. 지배기업과 엔에이치기업인수목적15호(주)는 2020년 3월 21일 이사회결의 및 2020년 8월 19일 주주총회 합병승인을 통해 2020년 9월 22일자로 합병하였습니다. 합병은 엔에이치기업인수목적15호(주)가 지배기업을 흡수합병하는 방법으로 진행되어 엔에이치기업인수목적15호(주)가 존속하고 지배기업은 소멸하게 되나, 실질적으로는 지배기업이 엔에이치기업인수목적15호(주)를 흡수합병하는 형식으로 엔에이치기업인수목적15호(주)와 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 지배기업의 보통주식을 상장하였습니다.2026년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결실체')에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

당분기말 현재 납입자본금은 4,495백만원으로 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

메가스터디교육(주)	24,862,080	55.31%

김정아 외	2,407,805	5.36%

자기주식	1,582,885	3.52%

기타	16,093,885	35.81%

합 계	44,946,655	100.00%

종속기업 등의 현황은 주석 5에서 설명하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. (1) 측정기준연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.ㆍ당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성되어 보고되고 있습니다.

(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단 연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 16: 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. ㆍ주석 17: 현금창출단위 손상검사 - 회수가능액 추정의 주요 가정ㆍ주석 22: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

③ 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ 주석 25: 주식기준보상ㆍ 주석 31: 금융상품

3. 회계정책의 변경

연결실체는 2025년 1일 1일부터 아래의 개정사항을 최초로 적용하였으나, 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' : 교환가능성 결여

4. 중요한 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 연결① 종속기업종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 연결재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.② 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.③ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.④ 지분법피투자기업에 대한 지분연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다. 관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다.관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니 다.⑤ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익(외환차손익제외)은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.⑥ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 기타자본구성요소에서 가감하고 있습니다.(2) 현금및현금성자산연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

② 분류 및 후속측정- 금융자산: 사업모형평가연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제 3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

연결실체의 사업모형은 다음과 같습니다.

구 분	내용

현금흐름수취 목적	연결실체는 금융자산을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 사업모형 목적은 만기가 도래하는 채권의 원금과 원금에 대한 이자수익의 수취입니다.

매도목적	연결실체는 매도목적의 지분증권을 보유하고 있습니다.

- 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.ㆍ 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황ㆍ 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항ㆍ 중도상환특성과 만기연장특성ㆍ 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계 약조건(예: 비소구특징)연결실체는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성된 금융상품과 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융상품 모두를 보유하고 있습니다.

③ 상계연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

ㆍ 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

ㆍ 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대 존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권(대여금 포함)과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

연결실체는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

ㆍ 채무자가 연결실체가 소구 활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

ㆍ 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

연결실체는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다.

② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

ㆍ 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

ㆍ 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반

ㆍ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화

ㆍ 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

ㆍ 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

③ 연결재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 연결실체는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 금융자산이 365일이상 연체되는 경우에 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수

차량운반구	5년

비 품	5년

시설장치	5년

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결실체로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 일천원(1,000원)으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

기타무형자산	5년

전속계약금	5 ~ 10년

시설이용권	비한정

영업권	비한정

(8) 투자부동산투자부동산은 취득시 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 40년간정액법으로 상각하고 있습니다.

(9) 비금융자산의 손상

연결실체는 사업결합으로 인해 발생한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

(10) 리스

① 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

연결실체는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 리스계약일 신용등급에 맞는 무보증회사채 이자율을 산정합니다.

연결실체는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '사용권자산'으로 표시하고 리스부채는 '리스부채'로 표시하였습니다.

연결실체는 사무용기기 등을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

(11) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채 및 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

(12) 종업원급여

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.(13) 충당부채리스계약 조건에 따라 리스한 자산을 원래 상태로 복구할 때 연결실체가 부담하여야 하는 비용을 리스 개시일에 충당부채로 인식하고 있습니다. 해당 충당부채는 해당 자산을 복구하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 측정하며, 해당 추정치는정기적으로 검토하고 새로운 상황에 적합하게 조정하고 있습니다.

(14) 고객과의 계약에서 생기는 수익

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서 연결실체의 주요 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

① 강의 용역 - 강의용역은 일반적으로 고객으로부터 일정기간에 대한 강의료를 선수하고 있으며, 고객에게 강의 용역을 제공하는 기간 및 회수에 따라 용역에 대한 통제를 이전합니다. 연결실체는 강의를 수강하고 일정 조건을 달성한 고객들을 대상으로 장학제도를 운영하고 있으며, 향후 지급될 것이 예상되는 금액을 추정하여 매출액에서 차감하고 있습니다.

② 상품 판매 - 연결실체는 강의 용역 외에 도서 등을 판매하고 있습니다. 이러한 상품은 고객이 별도로 또는 강의용역과 결합하여 현금 또는 신용카드 등을 이용하여 결제하면, 고객에게 상품이 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전됩니다.③ 결합상품 판매 - 강의 용역과 상품을 결합하여 판매하는 경우 총 거래가격을 상대적 개별 판매가격에 기초하여 각 수행의무에 배분하고, 각 수행의무가 이행되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

(15) 금융수익과 비용연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다. - 이자수익 - 이자비용 - 배당금수익 - 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

(16) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였으며, 다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 금융상품 분류와 측정 요구사항 (기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품')- 자연에 의존하는 전력 계약 (기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품')- 연차개선 (기업회계기준서 제 1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표')- 기업회계기준서 제 1118호 재무제표 표시와 공시 제정 기준서

5. 종속기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	결산월	주요영업활동	소유지분율(%)

제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

(주)메가커리어랩(*1)	한국	12월	온라인 및 오프라인 교육학원	90.65	79.91

(주)브라운편입(*2)	한국	12월	온라인 및 오프라인 교육학원	100.00	67.04

(주)파인트리컴퍼니	한국	12월	온라인 및 오프라인 교육학원	100.00	100.00

(*1) 연결실체는 2026년 1월 5일 종속기업인 (주)메가커리어랩에 대한 14,500백만원 규모의 유상증자를 실시하였습니다. 동 유상증자로 인하여 (주)메가커리어랩에 대한 연결실체의 지분은 79.91%에서 90.65%로 증가하였습니다.(*2) 연결실체는 2026년 1월 30일 종속기업인 (주)브라운편입에 대한 지분(32.96%)을 추가취득 하였습니다. 동 지분 취득으로 인하여 (주)브라운편입에 대한 연결실체의 지분은 67.04%에서 100.00%로 증가하였습니다.

(2) 당분기와 전기의 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익

제 8(당) 1분기:

(주)메가커리어랩	10,089,068	11,996,320	(1,907,252)	4,539,336	(110,062)	(110,062)

(주)브라운편입	1,629,978	1,424,639	205,340	372,054	(329,900)	(329,900)

(주)파인트리컴퍼니	165,372	2,860	162,512	-	(1,283)	(1,283)

제 7(전) 기:

(주)메가커리어랩	7,184,917	23,404,927	(16,220,010)	15,593,262	(2,361,532)	(2,327,916)

(주)브라운편입	1,381,333	846,093	535,240	2,738,546	(402,290)	(379,259)

(주)파인트리컴퍼니	163,795	-	163,795	-	4,442	4,442

(주)뷰티르샤(*)	-	-	-	5,540,346	334,695	334,695

(*) 지배기업은 2025년 1월 2일 (주)뷰티르샤의 지분(100.00%)를 신규취득 하였습니다. 한편, 지배기업은 2025년 8월 1일을 합병기일로 하여 (주)뷰티르샤를 흡수합병하였으며, 지배기업과의 합병 전까지의 재무정보를 포함하고 있습니다.

6. 비지배지분당분기와 전기 중 연결실체의 비지배지분과 관련된 종속기업 정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.(1) 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	(주)메가커리어랩(구, (주)커리어게이트)	합 계

비지배지분 지분율	8.76%

비유동자산	8,548,553

유동자산	1,540,515

비유동부채	1,308,262

유동부채	10,688,058

순자산	(1,907,252)

지배기업 소유주지분	(1,740,116)

비지배지분 장부금액	(167,136)	(167,136)

매출액	4,539,336

당기순손실	(110,062)

총포괄손실	(110,062)

비지배지분에 배분된 당기순손실	(9,645)	(9,645)

비지배지분에 배분된 총포괄손실	(9,645)	(9,645)

비지배지분 취득	2,917,823	2,917,823

영업활동현금흐름	450,002

투자활동현금흐름	(920,510)

재무활동현금흐름	476,535

현금및현금성자산 증감	6,027

(2) 제 7(전) 기

(단위: 천원)

구 분	(주)메가커리어랩(구, (주)커리어게이트)	(주)브라운편입	합 계

비지배지분 지분율	18.96%	32.96%

비유동자산	5,629,583	1,206,629

유동자산	1,555,334	174,704

비유동부채	1,059,863	231,025

유동부채	22,345,064	615,068

순자산	(16,220,010)	535,240

지배기업 소유주지분	(13,144,696)	358,825

비지배지분 장부금액	(3,075,314)	176,415	(2,898,899)

매출액	15,593,262	2,738,546

당기순손실	(2,361,532)	(402,290)

총포괄손실	(2,327,916)	(379,259)

비지배지분에 배분된 당기순손실	(447,746)	(154,645)	(602,391)

비지배지분에 배분된 총포괄손실	(441,373)	(147,053)	(588,426)

비지배지분 취득	-	(142,377)	(142,377)

영업활동현금흐름	991,833	(407,969)

투자활동현금흐름	(352,509)	536,593

재무활동현금흐름	(751,206)	(221,935)

현금및현금성자산 증감	(111,882)	(93,311)

7. 관계기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	소재지	결산월	주요영업활동	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

코레이트일반사모부동산투자신탁제1호	대한민국	12월	자산운용	21.98	5,659,599	21.98	5,660,500

파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제7호	대한민국	12월	자산운용	21.98	3,773,065	21.98	3,773,665

합 계	-	9,432,665	-	9,434,165

(2) 당분기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

회사명	기초	배당	지분법이익	기말

코레이트일반사모부동산투자신탁제1호	5,660,500	(110,400)	109,500	5,659,599

파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제7호	3,773,665	(73,600)	73,000	3,773,065

합 계	9,434,165	(184,000)	182,500	9,432,665

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

회사명	기초	배당	지분법이익	기말

코레이트일반사모부동산투자신탁제1호	5,765,540	(543,040)	438,000	5,660,500

파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제7호	3,843,687	(362,022)	292,000	3,773,665

합 계	9,609,227	(905,062)	730,000	9,434,165

(3) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

회사명	자산총액	부채총액	영업수익	당기순이익

코레이트일반사모부동산투자신탁제1호	27,737,285	26,042	392	476,195

파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제7호	18,490,600	17,391	258	317,376

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

회사명	자산총액	부채총액	영업수익	당기순이익

코레이트일반사모부동산투자신탁제1호	24,895,190	26,940	728	2,532,349

파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁제7호	16,751,135	17,989	892	1,843,059

8. 영업부문(1) 부문 구분의 근거

연결실체는 전략적 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 상품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다. 경영진은 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 정기적으로 검토하고 있습니다.

연결실체의 보고부문별 사업의 내역은 다음과 같습니다.

보고부문	영업의 내용

편입사업부문	온ㆍ오프라인 교육사업

뷰티사업부문	온ㆍ오프라인 교육사업

기타사업부문	온ㆍ오프라인 교육사업 등

(2) 당분기와 전분기 중 보고부문별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	편입사업부문	뷰티사업부문	기타사업부문	합 계

총매출액	13,745,740	5,338,718	5,211,777	24,296,234

부문간매출액	(7,008)	-	(90,371)	(97,379)

순매출액	13,738,731	5,338,718	5,121,406	24,198,855

매출총이익	9,564,265	3,651,835	3,730,787	16,946,887

영업이익(손실)	1,129,734	426,727	(1,209,381)	347,080

당기순이익(손실)	731,351

② 제 7(전) 1분기

(단위: 천원)

구 분	편입사업부문	뷰티사업부문	기타사업부문	합 계

총매출액	12,835,906	3,642,447	6,419,089	22,897,442

부문간매출액	(10,781)	(9,483)	(103,480)	(123,745)

순매출액	12,825,125	3,632,964	6,315,609	22,773,698

매출총이익	9,024,808	2,450,727	4,403,432	15,878,967

영업이익(손실)	994,517	124,087	(1,455,345)	(336,741)

당기순이익(손실)	(148,034)

(3) 당분기말과 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. 비배분자산 및 부채는 각 보고부문별 식별가능한 자산 및 부채를 제외하고 연결실체 차원에서 관리하고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다. ① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	편입사업부문	뷰티사업부문	기타사업부문	합 계

자산:

부문자산	22,430,902	4,681,380	2,387,127	29,499,409

비배분자산(*1)	100,104,220

자산 합계	129,603,629

부채:

부문부채	9,447,038	2,890,642	650,876	12,988,556

비배분부채(*2)	58,278,550

부채 합계	71,267,106

(*1) 비배분자산은 사용권자산, 임차보증금을 제외한 자산에 해당합니다.(*2) 비배분부채는 리스부채를 제외한 부채에 해당합니다.

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

구 분	편입사업부문	뷰티사업부문	기타사업부문	합 계

자산:

부문자산	20,138,571	3,312,942	2,721,325	26,172,838

비배분자산(*1)	94,657,366

자산 합계	120,830,204

부채:

부문부채	6,862,454	2,474,202	949,806	10,286,462

비배분부채(*2)	39,623,175

부채 합계	49,909,637

(*1) 비배분자산은 사용권자산, 임차보증금을 제외한 자산에 해당합니다.(*2) 비배분부채는 리스부채를 제외한 부채에 해당합니다.

9. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

보통예금 등	16,537,133	13,830,218

10. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

매출채권:

매출채권	3,838,853	-	2,517,964	-

기타채권:

미수금	376,439	-	161,948	-

대여금	135,000	5,002,196	400	5,025,772

미수수익	555,250	-	506,607	-

보증금	548,753	16,002,134	303,815	15,945,840

소 계	1,615,442	21,004,330	972,770	20,971,612

합 계	5,454,295	21,004,330	3,490,734	20,971,612

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 중 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

채권금액	손실충당금	장부금액	채권금액	손실충당금	장부금액

매출채권	3,932,327	(93,474)	3,838,853	2,611,340	(93,376)	2,517,964

미수금	376,571	(132)	376,439	162,080	(132)	161,948

대여금	5,137,196	-	5,137,196	5,026,172	-	5,026,172

미수수익	555,250	-	555,250	506,607	-	506,607

보증금	16,550,887	-	16,550,887	16,249,655	-	16,249,655

합 계	26,552,231	(93,606)	26,458,625	24,555,854	(93,508)	24,462,346

(3) 당분기와 전기 중 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

기초금액	93,376	132	74,445	549,471

설정(환입)액	98	-	12,074	-

제각액	-	-	-	(567,630)

연결범위변동	-	-	6,857	18,291

기말금액	93,474	132	93,376	132

(4) 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. ① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	유효이자율	총액	현재가치할인차금	장부금액

임차보증금	1,73% ~ 5.09%	17,212,605	(752,566)	16,460,039

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

구 분	유효이자율	총액	현재가치할인차금	장부금액

임차보증금	1.73% ~ 5.09%	16,832,605	(672,684)	16,159,921

상기 임차보증금을 제외한 기타채권은 장부금액과 상각후원가의 차이가 중요하지 아니하여 상각후원가로 측정하지 아니하였습니다.

11. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	846,328	-	846,328	786,491	-	786,491

제품	1,228,251	(58,781)	1,169,470	899,704	(58,781)	840,923

합 계	2,074,579	(58,781)	2,015,798	1,686,195	(58,781)	1,627,414

연결실체는 당분기와 전분기에 각각 재고자산폐기손실 61,844천원, 70,681천원을 인식하였습니다.

12. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가측정 금융상품	27,120,000	-	26,120,000	-

당기손익-공정가치측정 금융상품	-	2,758,475	-	3,527,172

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품	-	99,891	-	99,891

합 계	27,120,000	2,858,366	26,120,000	3,627,063

(2) 당분기와 전기 중 상각후원가측정 금융상품, 당기손익-공정가치측정 금융상품, 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 상각후원가측정 금융상품

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

유동	유동

기초금액	26,120,000	13,120,000

취득액	7,000,000	33,998,028

회수액	(6,000,000)	(20,998,028)

기말금액	27,120,000	26,120,000

② 당기손익-공정가치측정 금융상품

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

비유동	비유동

기초금액	3,527,172	1,959,789

취득액	774,203	3,749,192

처분액	(1,413,135)	(2,805,511)

평가손익	(129,765)	623,702

기말금액	2,758,475	3,527,172

③ 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품의 변동내역은 없습니다.

13. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

선급금	1,167,582	646,980	1,016,380	960,000

손실충당금	-	-	-	-

선급비용	1,117,177	-	887,727	-

합 계	2,284,759	646,980	1,904,107	960,000

14. 유형자산

(1) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	266,204	7,571,050	24,610,002	15,000	32,462,256

취득액	-	207,441	762,749	261,714	1,231,904

연결범위변동	-	-	-	-	-

처분액	-	(32,326)	-	-	(32,326)

사업양도	-	-	-	-	-

대체액	-	-	143,370	(143,370)	-

기말금액	266,204	7,746,165	25,516,121	133,344	33,661,834

감가상각누계액:

기초금액	(184,743)	(5,886,219)	(16,931,888)	-	(23,002,850)

연결범위변동	-	-	-	-	-

처분액	-	32,323	-	-	32,323

사업양도	-	-	-	-	-

감가상각비	(6,988)	(177,380)	(762,707)	-	(947,075)

기말금액	(191,731)	(6,031,276)	(17,694,595)	-	(23,917,602)

장부금액:

기초금액	81,461	1,684,831	7,678,114	15,000	9,459,406

기말금액	74,473	1,714,889	7,821,526	133,344	9,744,232

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	228,624	7,292,651	20,121,713	-	27,642,988

취득액	37,580	579,541	2,023,341	384,469	3,024,931

연결범위변동	-	438,411	2,281,402	-	2,719,813

처분액	-	(781,101)	(129,679)	-	(910,780)

사업양도	-	(14,696)	-	-	(14,696)

대체액	-	56,244	313,225	(369,469)	-

기말금액	266,204	7,571,050	24,610,002	15,000	32,462,256

감가상각누계액:

기초금액	(156,946)	(5,450,486)	(12,583,928)	-	(18,191,360)

연결범위변동	-	(358,946)	(1,457,449)	-	(1,816,395)

처분액	-	731,156	64,893	-	796,049

사업양도	-	9,598	-	-	9,598

감가상각비	(27,797)	(817,541)	(2,955,404)	-	(3,800,742)

기말금액	(184,743)	(5,886,219)	(16,931,888)	-	(23,002,850)

장부금액:

기초금액	71,678	1,842,165	7,537,785	-	9,451,628

기말금액	81,461	1,684,831	7,678,114	15,000	9,459,406

15. 투자부동산(1) 당분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합 계

취득원가:

기초금액	5,818,920	4,356,891	10,175,811

취득액	-	-	-

기말금액	5,818,920	4,356,891	10,175,811

감가상각누계액:

기초금액	-	(127,076)	(127,076)

감가상각비	-	(27,231)	(27,231)

기말금액	-	(154,307)	(154,307)

장부금액:

기초금액	5,818,920	4,229,815	10,048,735

기말금액	5,818,920	4,202,585	10,021,505

(2) 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합 계

취득원가:

기초금액	5,818,920	4,356,891	10,175,811

취득액	-	-	-

기말금액	5,818,920	4,356,891	10,175,811

감가상각누계액:

기초금액	-	(18,154)	(18,154)

감가상각비	-	(108,922)	(108,922)

기말금액	-	(127,076)	(127,076)

장부금액:

기초금액	5,818,920	4,338,737	10,157,657

기말금액	5,818,920	4,229,815	10,048,735

(3) 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

투자부동산에 발생한 임대수익	145,825	125,825

투자부동산 직접 운영비용	(27,231)	(27,231)

16. 리스

(1) 일반사항연결실체는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구 등의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 한편, 건물과 차량운반구 등의 리스기간은 1년에서 5년입니다. (2) 리스이용자

1) 사용권자산당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합계

취득원가:

기초금액	26,366,711	28,379	26,395,090

사용권자산의 증가	4,995,969	-	4,995,969

리스계약 종료	(6,119,567)	(15,021)	(6,112,913)

기타증감액(*)	2,879	-	2,879

기말금액	25,245,992	13,357	25,259,349

감가상각누계액:

기초금액	(16,057,562)	(20,796)	(16,078,358)

리스계약 종료	6,121,273	15,022	6,136,295

기타증감액(*)	44,784	-	44,784

감가상각비	(2,294,008)	(1,461)	(2,295,469)

기말금액	(12,185,513)	(7,235)	(12,192,748)

장부금액:

기초금액	10,309,149	7,583	10,316,732

기말금액	13,060,479	6,122	13,066,601

(*) 리스계약의 조건변경으로 인한 사용권자산의 증감액 등이 포함되어 있습니다.

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합계

취득원가:

기초금액	21,403,034	50,787	21,453,821

사용권자산의 증가	6,018,135	-	6,018,135

연결범위변동	5,295,913	-	5,295,913

리스계약 종료	(5,781,420)	(22,408)	(5,803,828)

기타증감액(*)	(568,951)	-	(568,951)

기말금액	26,366,711	28,379	26,395,090

감가상각누계액:

기초금액	(10,806,064)	(15,102)	(10,821,166)

리스계약 종료	5,488,154	3,268	5,491,422

연결범위변동	(2,384,924)	-	(2,384,924)

기타증감액(*)	663,470	-	663,470

감가상각비	(9,018,198)	(8,962)	(9,027,160)

기말금액	(16,057,562)	(20,796)	(16,078,358)

장부금액:

기초금액	10,596,970	35,685	10,632,655

기말금액	10,309,149	7,583	10,316,732

(*) 리스계약의 조건변경으로 인한 사용권자산의 증감액 등이 포함되어 있습니다.

2) 리스부채당분기말과 전기말 현재 리스부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

할인되지 않은 계약상 현금흐름	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

1년 이내	2,426,234	6,264,189

1년 초과 ~ 5년 이내	12,492,807	4,516,680

기말 현재 할인되지 않은 리스부채	14,919,041	10,780,869

기말 현재 재무상태표에 인식된 리스부채	12,988,556	10,286,462

단기리스부채	7,913,215	5,989,575

장기리스부채	5,075,341	4,296,887

3) 리스 관련비용당분기와 전분기 중 사용권자산의 상각비 이외에 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

리스부채에 대한 이자비용	195,387	161,168

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용	100,627	76,170

리스계약조건 변경에 따른 변경손익	(5,081)	5,165

4) 총 현금유출액당분기와 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

리스의 총 현금유출(소액리스 포함)	2,541,366	2,411,127

5) 연장선택권일부 부동산 리스는 연결실체가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 1년 이상 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 연결실체는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연장선택권은 연결실체만 행사할 수 있고, 리스제공자는 행사할 수 없습니다. 연결실체는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 연결실체는 연결실체가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다.

17. 무형자산

(1) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타무형자산	영업권	전속계약금	합 계

취득원가:

기초금액	48,500	1,044,781	355,922	1,550,411	9,397,035	405,000	12,801,649

취득액	-	-	-	151,738	-	151,738

사업양도	-	-	-	-	-	-	-

연결범위변동	-	-	-	-	-	-	-

처분액	-	-	-	-	-	-	-

기말금액	48,500	1,044,781	355,922	1,702,149	9,397,035	405,000	12,953,387

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(41,973)	(795,133)	(27,216)	(1,420,409)	(3,228,321)	(97,083)	(5,610,135)

무형자산상각비	(603)	(30,555)	-	(67,528)	-	(23,750)	(122,436)

연결범위변동	-	-	-	-	-	-	-

손상차손	-	-	-	-	-	-	-

처분액	-	-	-	-	-	-	-

기말금액	(42,576)	(825,688)	(27,216)	(1,487,937)	(3,228,321)	(120,833)	(5,732,571)

장부금액:

기초금액	6,527	249,648	328,706	130,002	6,168,714	307,917	7,191,514

기말금액	5,924	219,093	328,706	214,212	6,168,714	284,167	7,220,816

(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타무형자산	영업권	전속계약금	합 계

취득원가:

기초금액	46,044	944,793	355,922	1,550,410	5,265,926	-	8,163,095

취득액	1,595	88,419	-	-	-	250,000	340,014

사업양도	(1)	(34,425)	-	-	-	-	(34,426)

연결범위변동	862	65,620	-	1	4,131,109	155,000	4,352,592

처분액	-	(19,626)	-	-	-	-	(19,626)

기말금액	48,500	1,044,781	355,922	1,550,411	9,397,035	405,000	12,801,649

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(37,783)	(649,346)	(27,216)	(1,154,109)	(2,294,830)	-	(4,163,284)

무형자산상각비	(3,332)	(124,304)	-	(266,300)	-	(91,250)	(485,186)

연결범위변동	(858)	(39,853)	-	-	(245,000)	(5,833)	(291,544)

손상차손	-	-	-	-	(688,491)	-	(688,491)

처분액	-	18,370	-	-	-	-	18,370

기말금액	(41,973)	(795,133)	(27,216)	(1,420,409)	(3,228,321)	(97,083)	(5,610,135)

장부금액:

기초금액	8,261	295,447	328,706	396,301	2,971,096	-	3,999,811

기말금액	6,527	249,648	328,706	130,002	6,168,714	307,917	7,191,514

18. 매입채무, 기타채무 및 리스부채

당분기말과 전기말 현재 매입채무, 기타채무 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

매입채무:

매입채무	2,946,456	-	3,344,813	-

기타채무:

미지급금	3,437,972	16,242	3,977,555	16,242

미지급비용	4,787,719	-	5,011,182	-

예수보증금	1,080	-	1,080	-

임대보증금	-	85,000	-	85,000

미지급배당금	13,009,131	-	-	-

소 계	21,235,902	101,242	8,989,817	101,242

리스부채:

리스부채	7,913,215	5,075,341	5,989,575	4,296,887

합 계	32,095,573	5,176,583	18,324,205	4,398,129

19. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

단기차입금	1,330,833	3,480,471

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	내 역	이자율(%)	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

단기차입금	신한은행	일반자금대출	4.30	1,000,000	1,000,000

기준금리 + 1.88	30,833	1,185,794

기준금리 + 1.88	-	994,677

기준금리 + 2.15	300,000	300,000

합 계	1,330,833	3,480,471

연결실체는 당분기말 현재 은행차입금에 대하여 은행예치금 2,120,000천원(채권 최고액 2,200,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 34 참조)

20. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

선수수익(*)	26,062,410	16,839,114

예수금	75,184	62,110

계약부채(*)	624,796	524,282

합 계	26,762,390	17,425,506

(*) 고객과의 계약에서 발생하는 내역으로, 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액과 장학제도와 관련하여 향후 고객 등에 지급될 것이 예상되는 장학금 추정액으로 구성되어 있습니다. (주석 26 참조)

21. 충당부채

당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

유동	비유동(*)	유동	비유동(*)

기초금액	175,477	356,880	104,929	-

연결범위변동	-	-	-	435,522

증가액	-	-	9,232	-

감소액	-	-	(17,326)	-

대체액	-	-	78,642	(78,642)

기말금액	175,477	356,880	175,477	356,880

(*) 연결실체는 원상복구의무가 있는 임차 학원의 폐점 시 발생할 수 있는 복구비용과 관련하여 과거 경험률을 기초로 장래에 지출될 것이 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

22. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

확정급여채무의 현재가치	10,115,096	9,990,338

사외적립자산의 공정가치	(7,369,311)	(7,723,802)

순확정급여부채	2,745,785	2,266,536

(2) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

급여	6,039,994	5,614,070

상여금	-	6,150

잡급	416,250	419,355

복리후생비	559,320	612,879

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	451,259	433,288

주식보상비용	73,961	4,969

합 계	7,540,784	7,090,712

23. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본구성요소

(1) 당분기말과 전기말 현재 지배기업 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

발행할 주식의 총수	500,000,000주	500,000,000주

1주당 금액	100원	100원

발행한 보통주 주식수	44,946,655주	44,946,655주

보통주자본금	4,494,665,500원	4,494,665,500원

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

주식발행초과금(*)	3,289,560	6,741,998

(*) 당분기 중 주식발행초과금 3,452,438천원을 이익잉여금으로 전입하였습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

자기주식	(3,185,158)	(3,185,158)

자기주식처분손실	(2,868)	(2,868)

주식선택권	303,635	232,719

기타자본조정	(4,895,364)	(1,776,776)

합 계	(7,779,755)	(4,732,083)

(4) 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

주식수	금액	주식수	금액

기초	1,582,885	3,185,158	1,582,885	3,185,158

주식선택권 행사	-	-	-	-

처분	-	-	-	-

기말	1,582,885	3,185,158	1,582,885	3,185,158

24. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

법정적립금(*)	2,930,254	216,515

미처분이익잉여금	55,568,935	67,098,370

합 계	58,499,189	67,314,885

(*) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고 주주총회의 결의에 의하여이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

25. 주식기준보상 (1) 당분기말과 전기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

주식결제형 주식선택권	303,635	232,719

(2) 당분기말 현재 연결실체가 부여한 주식기준보상의 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	내역

부여일	2025-03-26

행사일	2027-03-26

행사종료일	2032-03-25

부여주식수	1,273,000주

가득조건	부여일 이후 행사일까지 재직

부여방법	신주발행 또는 보유주인 자기주식(기명식 보통주식) 교부

(3) 연결실체는 부여된 주식선택권의 공정가치를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

구분	내역

부여 당시 주식선택권의 공정가치	474.92원

부여일의 주가(*1)	1,936원

행사가격	2,079원

주가변동성	30.50%

기대만기	2029-03-25

무위험수익률(*2)	2.72%

(*1) 평가기준일의 종가를 사용하였습니다.(*2) 무위험수익률로 옵션 잔존기간의 국고채 수익률을 사용하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 주식선택권 제도하에서 행사되지 않은 선택권의 수량과 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

수량	행사가격	수량	행사가격

기초 미행사분	1,258,000	2,079	-	-

부여	-	-	1,273,000	2,079

취소	-	-	(15,000)	2,079

기말 미행사분	1,258,000	2,079	1,258,000	2,079

기말 현재 행사가능 수량	-	-	-	-

(5) 당분기와 전분기 중 주식보상비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

주식결제형 주식기준보상	73,961	4,969

26. 매출액

(1) 수익 원천당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

강의매출	19,392,229	18,531,314

도서판매매출	1,513,299	1,276,255

상품매출	2,284,326	1,617,643

기타매출	863,176	1,222,660

소 계	24,053,030	22,647,873

이외 수익:

투자부동산 임대매출	145,825	125,825

합 계	24,198,855	22,773,698

연결실체는 학원 및 온라인 강의, 도서판매, 모의고사 매출 등을 통해 매출을 인식하고 있습니다.

(2) 수익 구분당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 매출유형과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	강의매출	도서판매매출	상품매출	기타매출	합 계

수익인식 시기:

한 시점에 이행	-	1,513,299	2,284,326	717,589	4,515,214

기간에 걸쳐 이행	19,392,229	-	-	145,587	19,537,816

고객과의 계약에서 생기는 수익	19,392,229	1,513,299	2,284,326	863,176	24,053,030

② 제 7(전) 1분기

(단위: 천원)

구 분	강의매출	도서판매매출	상품매출	기타매출	합 계

수익인식 시기:

한 시점에 이행	-	1,276,255	1,617,643	845,626	3,739,525

기간에 걸쳐 이행	18,531,314	-	-	377,034	18,908,348

고객과의 계약에서 생기는 수익	18,531,314	1,276,255	1,617,643	1,222,660	22,647,873

(3) 계약 잔액고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

매출채권에 포함되어 있는 수취채권	3,838,853	2,517,964

계약부채	26,687,207	17,363,396

계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액과 장학제도와 관련하여 향후 고객에게 지급될 것이 예상되는 장학금 추정액 등으로 구성되어 있습니다.전기말 인식한 계약부채 8,983,084천원은 당기에 전액 수익으로 인식되었습니다.

27. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

재고자산의 변동	(388,383)	(206,900)

상품의 매입	2,483,762	1,741,147

강사료	4,186,223	4,409,533

종업원급여	7,336,601	7,094,284

감가상각비	974,305	987,691

사용권자산상각비	2,295,469	2,249,029

무형자산상각비	122,437	122,699

광고선전비	1,975,483	1,979,621

지급수수료	1,729,924	1,719,153

지급임차료	119,152	105,078

건물관리비	1,108,235	1,152,656

소모품비	117,716	125,431

세금과공과	491,364	492,519

통신비	120,326	151,176

기타	1,179,162	987,323

합 계(*)	23,851,775	23,110,439

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가와 판매비와관리비 및 매출채권손상차손을 포함한금액입니다.

28. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

급여	5,853,614	5,455,326

잡급	286,027	285,374

퇴직급여	437,774	428,612

복리후생비	547,174	601,790

감가상각비	954,014	964,209

사용권자산상각비	2,295,469	2,249,029

무형자산상각비	122,304	122,425

광고선전비	1,975,483	1,979,621

운반비	81,716	74,449

지급수수료	1,729,750	1,718,905

지급임차료	86,329	73,208

건물관리비	1,094,830	1,139,967

소모품비	115,467	123,060

세금과공과	484,108	485,812

통신비	119,352	150,022

주식보상비용	73,961	4,969

기타	342,340	358,930

합 계	16,599,710	16,215,709

29. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

금융수익:

이자수익	429,197	343,695

배당금수익	174,071	104,876

당분기손익-공정가치측정금융상품처분이익	682,039	-

당분기손익-공정가치측정금융상품평가이익	-	30,198

금융수익 소계	1,285,307	478,769

금융비용:

이자비용	(214,944)	(218,141)

당분기손익-공정가치측정금융상품처분손실	-	-

당분기손익-공정가치측정금융상품평가손실	(129,766)	(44,889)

금융비용 소계	(344,710)	(263,029)

순금융손익	940,597	215,740

(2) 당분기와 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

현금및현금성자산	71,236	13,985

기타금융자산	271,006	231,646

기타채권	86,955	98,064

합 계	429,197	343,695

(3) 당분기와 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

리스부채	195,387	161,168

기타비유동부채	-	19,197

차입금	19,557	37,776

합 계	214,944	218,141

30. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

리스변경이익	-	15,342

외환차익	1,159	-

주식보상비용환입	3,045	-

잡이익	5,962	20,450

합 계	10,166	35,792

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

리스변경손실	5,081	10,177

외환차손	970	-

유형자산폐기손실	2	-

잡손실	3,102	1,493

기부금	7,700	-

합 계	16,855	11,670

31. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품

현금및현금성자산	-	-	16,537,133

기타유동금융자산	-	-	27,120,000

매출채권	-	-	3,838,853

기타채권	-	-	1,615,442

장기기타채권	-	-	21,004,330

기타비유동금융자산	2,758,475	99,891	-

합 계	2,758,475	99,891	70,115,758

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융상품	기타포괄손익-공정가치측정금융상품	상각후원가측정금융상품

현금및현금성자산	-	-	13,830,218

기타유동금융자산	-	-	26,120,000

매출채권	-	-	2,517,964

기타채권	-	-	972,770

장기기타채권	-	-	20,971,612

기타비유동금융자산	3,527,172	99,891	-

합 계	3,527,172	99,891	64,412,564

(2) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

상각후원가측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채

매입채무	2,946,456	3,344,813

단기차입금	1,330,833	3,480,471

기타채무	21,235,902	8,989,817

단기리스부채	7,913,215	5,989,575

장기리스부채	5,075,341	4,296,887

장기기타채무	101,242	101,242

합 계	38,602,989	26,202,805

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

당분기손익-공정가치측정금융상품:

배당금수익	174,071	104,876

당분기손익-공정가치측정금융상품 평가이익	-	30,198

당분기손익-공정가치측정금융상품평가손실	(129,766)	-

당분기손익-공정가치측정금융상품처분이익	682,039	-

당분기손익-공정가치측정금융상품처분손실	-	(44,889)

상각후원가측정금융상품:

매출채권손상차손	(98)	-

이자수익	429,197	343,695

기타채권손상차손환입	-	-

상각후원가측정금융부채:

이자비용	(214,944)	(218,141)

(4) 금융상품의 공정가치1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치측정 금융상품:

기타비유동금융자산	2,758,475	2,758,475	3,527,172	3,527,172

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품:

기타비유동금융자산	99,891	99,891	99,891	99,891

상각후원가측정 금융상품:

현금및현금성자산	16,537,133	-	13,830,218	-

매출채권	3,838,853	-	2,517,964	-

기타채권	1,615,442	-	972,770	-

기타유동금융자산	27,120,000	-	26,120,000	-

장기기타채권	21,004,330	-	20,971,612	-

소 계	70,115,758	-	64,412,564	-

합 계	72,974,123	2,858,366	68,039,627	3,627,063

상각후원가측정 금융부채:

매입채무	2,946,456	-	3,344,813	-

단기차입금	1,330,833	-	3,480,471	-

기타채무	21,235,902	-	8,989,817	-

단기리스부채	7,913,215	-	5,989,575	-

장기리스부채	5,075,341	-	4,296,887	-

장기기타채무	101,242	-	101,242	-

합 계	38,602,989	-	26,202,805	-

2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 다음과 같은 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 평가된 금융상품의 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

제 8(당) 1분기:

당기손익-공정가치측정 금융상품	지분증권	2,758,475	-	-	2,758,475

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품	지분증권	-	-	99,891	99,891

제 7(전) 기:

당기손익-공정가치측정 금융상품	지분증권	3,527,172	-	-	3,527,172

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품	지분증권	-	-	99,891	99,891

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

32. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 금융위험관리1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설명하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처에 대하여 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 하고 있습니다.

또한, 연결실체는 신용등급이 우수한 금융기관에 현금성자산, 장ㆍ단기금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

현금성자산	16,537,133	13,830,218

매출채권	3,838,853	2,517,964

기타채권	1,615,442	972,770

기타유동금융자산	27,120,000	26,120,000

장기기타채권	21,004,330	20,971,612

합 계	70,115,759	64,412,564

당분기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	가중평균 채무불이행률	신용손상여부	총 장부금액	손실충당금

정상	-	No	3,496,915	-

3개월 이내	-	No	186,210	-

3개월 ~ 12개월 이내	3%	No	35,872	(6,759)

12개월 초과	100%	Yes	213,330	(86,715)

합 계	3,932,327	(93,474)

연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	3개월 ~ 6개월	6개월 ~ 1년	1년 ~ 5년

제 8(당) 1분기:

매입채무	2,946,456	2,946,456	2,946,456	-	-	-

기타채무	21,337,144	21,337,144	17,455,119	-	3,780,783	101,242

단기차입금	1,330,833	4,561,197	1,037,627	2,503,950	10,809	1,008,811

리스부채	12,988,556	14,919,041	2,426,234	2,366,034	3,917,584	6,209,190

합 계	38,602,989	43,763,838	23,865,436	4,869,984	7,709,175	7,319,243

제 7(전) 기:

매입채무	3,344,813	3,344,813	3,344,813	-	-	-

기타채무	9,091,059	9,091,059	5,393,147	-	3,596,670	101,242

단기차입금	3,480,471	3,541,577	1,037,627	2,503,950	-	-

리스부채	10,286,462	10,780,869	1,860,232	1,571,716	2,832,241	4,516,680

합 계	26,202,805	26,758,318	11,635,819	4,075,666	6,428,911	4,617,922

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

5) 이자율 위험연결실체는 장ㆍ단기차입금의 차입 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니 다. 당분기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

변동이자부 차입금	330,833	2,480,471

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순손익	(3,308)	3,308	(24,805)	24,805

(2) 자본관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 자본관리를 위해 모니터링하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

부채총계	71,267,106	49,909,637

차감: 현금및현금성자산	(16,537,133)	(13,830,218)

조정 부채	54,729,973	36,079,419

자본총계	58,336,523	70,920,567

조정 부채 비율	93.82%	50.87%

33. 주당순이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. ① 기본주당이익

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

지배주주 보통주 당분기순이익	740,996,093원	125,726,873원

가중평균유통보통주식수	43,363,770주	43,363,770주

기본주당이익	17원	3원

② 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

기초 발행보통주식수	44,946,655	44,946,655

자기주식 효과	(1,582,885)	(1,582,885)

주식선택권 효과	-	-

가중평균유통보통주식수	43,363,770	43,363,770

(2) 당기 주식선택권은 희석화 효과가 발생하지 아니하였으며, 이로 인해 가중평균희석유통보통주식수 계산에서 제외됨에 따라 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

34. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항 및 실행금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	내 역	한도금액	실행금액

단기차입금	신한은행	일반자금대출	300,000	300,000

1,000,000	1,000,000

1,000,000	30,833

1,200,000	-

합 계	3,500,000	1,330,833

당분기말 현재 은행차입금에 대한 담보로 제공된 은행예치금의 장부금액은 2,120,000천원입니다. 한편, 당분기말 현재 담보로 제공된 은행예치금의 담보설정액(채권최고액)은 2,200,000천원입니다.(2) 연결실체는 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 계약이행과 관련하여 809,839천원의 이행지급보증을 받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송 사건은 없습니다.

35. 특수관계자거래

(1) 당분기와 전기에 연결실체와 매출 등의 거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

지배기업	메가스터디교육(주)	메가스터디교육(주)

관계기업	코레이트일반사모부동산투자신탁 제1호	코레이트일반사모부동산투자신탁 제1호

파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁 제7호	파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁 제7호

기타	메가스터디(주)	메가스터디(주)

-	메가넥스트(주)

멜론에셋전문투자형사모투자신탁 제11호	멜론에셋전문투자형사모투자신탁 제11호

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	거래내용	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

지배기업	메가스터디교육(주)	매출	12,569	11,529

광고선전비 등	7,957	8,331

기타비용	-	-

이자비용	-	-

배당금의 지급	-	-

관계기업	코레이트일반사모부동산투자신탁 제1호	배당수익	110,400	110,400

파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁 제7호	배당수익	73,600	73,600

기 타	메가스터디(주)	기타비용	98,247	87,875

메가넥스트(주)	매출	-	1,111

멜론에셋전문투자형사모투자신탁 제11호	이자수익	72,000	72,000

주요 경영진	주요 경영진	이자수익	3,660	2,192

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	대여금	미수수익	미지급금

메가스터디교육(주)	6,460	-	-	78,306

메가스터디(주)	-	-	-	561,838

멜론에셋전문투자형사모투자신탁 제11호	-	4,000,000	52,800	-

주요 경영진	-	480,600	-

합 계	6,460	4,480,600	52,800	640,144

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	대여금	미수수익	미지급금

메가스터디교육(주)	5,076	-	-	1,320

메가스터디(주)	-	-	-	463,591

멜론에셋전문투자형사모투자신탁 제11호	-	4,000,000	54,400	-

주요 경영진	-	512,600	-	-

합 계	5,076	4,512,600	54,400	464,911

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. ① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	자금대여 거래

기초	대여	회수	기말

기타	멜론에셋전문투자형사모투자신탁 제11호	4,000,000	-	-	4,000,000

주요 경영진	512,600	-	(32,000)	480,600

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	자금대여 거래

기초	대여	회수	기말

기타	멜론에셋전문투자형사모투자신탁 제11호	4,000,000	-	-	4,000,000

주요 경영진	556,931	300,000	(344,331)	512,600

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 1분기

단기급여	168,525	160,525

퇴직급여	13,260	12,828

주식보상비용	16,102	1,073

합 계	197,887	174,426

연결실체의 주요경영진에 대한 보상은 급여, 퇴직급여제도에 대한 기여금을 포함하고 있으며, 연결실체의 주요 경영진은 지배기업의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여 받았습니다. 연결실체의 주요경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원 및 사외이사 등으로 구성되어 있습니다.

36. 비현금거래

(1) 당분기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 1분기	제 7(전) 기

선급금의 종속기업투자주식 대체	-	200,000

사용권자산의 인식	4,853,343	6,018,135

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감	567,858	(630,317)

무형자산 취득 관련 미지급금의 증감	(102,985)	(32,288)

건설중인자산의 유형자산 대체	143,370	369,469

(2) 당분기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

① 제 8(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

계약증가	계약감소	연결범위변동	기타(*)

리스부채	10,286,462	(2,245,352)	4,649,087	(4,721)	-	303,080	12,988,556

단기차입금	3,480,471	(2,149,638)	1,330,833

임대보증금	85,000	-	-	-	-	-	85,000

미지급배당금	-	-	-	-	-	13,009,131	13,009,131

(*) 임대보증금의 현재가치할인차금과 리스계약의 조건변경으로 인한 사용권자산의 증감액 등이 포함되어 있습니다.

② 제 7(전) 기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

계약증가	계약감소	연결범위변동	기타(*)

리스부채	10,667,777	(8,931,764)	5,948,501	(238,934)	2,685,941	154,941	10,286,462

단기차입금	3,188,295	(1,757,824)	-	-	2,050,000	-	3,480,471

임대보증금	1,557,768	(1,600,000)	-	-	-	127,232	85,000

미지급배당금	-	(1,300,913)	-	-	-	1,300,913	-

(*) 임대보증금의 현재가치할인차금과 리스계약의 조건변경으로 인한 사용권자산의 증감액 등이 포함되어 있습니다.