와이바이오로직스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 항체 디스커버리 플랫폼을 기반으로 항체 신약의 개발과 플랫폼을 이용한 항체 계약연구 서비스 등을 주력으로 하고 있습니다. 항체 신약 개발은 자체 구축한 항체 디스커버리 플랫폼을 기반으로 항체 의약품의 개발 및 다양한 첨단 바이오의약품과 융합을 통한 신약의 개발 등을 추진하고 있습니다. 당사는 독자개발 및 공동개발 파이프라인 중 5건을 기술이전 완료하였습니다. 바이오의약품의 안전하고, 효과가 큰 치료제의 개발에는 항체의 의한 표적성이 부각되고 있으며, 바이오의약품 시장 내에서 표적성을 부여할 수 있는 항체의 중요성은 커질 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 수익모델은 기술이전을 통한 기술선급금, 마일스톤, 로열티 수령하는 모델과 항체의 발굴 및 제작 등을 수행하는 계약연구 서비스를 추진하고 있습니다. 기술이전의 경우, 당사가 독자적으로 하는 경우와 파트너사와 공동개발하는 건으로 구별할 수 있습니다. 당사가 독자적으로 개발하는 경우는 전임상 단계에서 조기 기술이전을 통한 신속한 사업화를 추구하고 있으며, 파트너사와 공동개발하는 경우는 신약 후보 물질의 사업화는 파트너사의 개발 속도에 맞춰서 사업화를 추진하고 있습니다. 계약연구 서비스는 국내외 항체의 발굴 및 제작을 필요로 하는 신약 개발 기업 및 공공기관을 대상으로 제공하고 있으며, 회사의 현금흐름 창출에 기여하고 있습니다. 2023년 말 기준 62명으로 운영되고 있으며, 2023년 12월 5일 기술성 특례를 통해서 코스닥 시장에 상장하였씁니다. 2023년 주요 경영실적을 요약하면 다음과 같습니다. 당사의 핵심 사업모델은 신약개발의 전임상 단계에서 국내외 제약사에 기술이전을 통해 수익을 창출하는 것입니다. 창업초기에는 기술격차 마련을 위해 항체 디스커버리 플랫폼 구축에 힘써 왔으며, 2018년부터 크고 작은 기술이전을 통해 2023년까지 총 5건의 기술이전 실적을 달성하였습니다. 2021년부터 이어진 대외 환경의 급격한 변화로 경영의 효율화를 추진하였으며, 2023년 12월 상장을 통해 확보한 자금을 통해 안정적인 연구환경을 구축하고, 조기 단계에서의 기술이전을 전략을 추진하고 있습니다. 당사의 또 하나의 사업모델인 계약연구 서비스를 통해서는 약 17억원의 매출을 달성하였으며, 2021년부터 이어진 고금리 및 연구개발 활동 위축에 따른 여파로 전년대비 감소하였으나, 2023년 하반기부터 연구개발 활동의 재개 등의 분위기가 살아나면서 2024년엔 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

(단위: 천원) 구 분 2023년(제16기) 2022년(제15기) 증감액 증감률 수익 3,479,081 4,150,558 -671,477 -16.18% 기술이전매출 1,550,696 - 1,550,696 - 공동연구매출 200,000 1,856,792 -1,656,792 -89.23% 연구용역서비스매출 1,728,385 2,293,766 -565,381 -24.65% 영업이익(손실) -10,142,693 -18,830,215 8,687,522 -46.14% 당기순손익 -20,871,053 -18,804,401 -2,066,652 10.99% 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약재무상태표 (단위 : 백만원,%) 과목 2023 년 (제 16기말 ) 2022 년 (제 15기말 ) 증감액 증감 비율 자산 30,294 29,322 972 3.31% 유동자산 21,762 18,033 3,729 20.68% 비유동자산 8,531 11,288 (2,757) -24.42% 부채 6,885 17,029 (10,144) -59.57% 유동부채 5,507 16,195 (10,688) -66.00% 비유동부채 1,377 834 543 65.11% 자본 23,408 12,293 11,115 90.42% 보통주자본금 7,381 6,145 1,236 20.11% 자본잉여금 122,301 93,385 28,916 30.96% 자본조정 7,573 5,740 1,833 31.93% 이익잉여금(결손금) (113,848) (92,977) (20,871) 22.45% 부채 및 자본 총계 30,294 29,322 972 3.31% 유동비율 395.17% 111.35% 부채비율 29.41% 138.53% (1) 자산 2023년 자산총계는 30,294백 만원으로 전기말 29,322백만원 대비 3.31% 증가하였습니다. 주요 자산증가 요인으로는 2023년 12월 코스닥 상장으로 인해 약 15억의 공모자금 유입되었습니다. 해당 자금은 보고서 작성 기준일 현재 당사의 운영자금과 경상연구개발비등에 사용되었으며 미사용 자금은 안정적인 금융상품에 예치하고 있습니다. (2) 부채 2023년 부채총계는 6,885백만원으로 전기말 17,29백만원 대비 59.57% 감소하였습니다. 주요 부채감소 요인은 전환우선주의 보통주 전환으로 부채총액이 전기대비 감소함입니다. (3) 자본 2023년 자본총계는 23,408백원으로 전기말 12,293백만원 대비 11,115백만원 증가하 였습니다. 주요 자본의 변동내역은 2023년 11월 코스닥 상장으로 인한 자본금 및 자본잉여금의 증가하였으며 전환우선주의 보통주 전환·유상증자·주식매수선택권의 행사로 인하여 자본금 및 자본잉여금이 증가하였습니다. 나 . 요약손익계산서 (단위 : 백만원,%) 과목 2023 년 (제 16 기 ) 2022 년 (제 15 기 ) 증감액 증감률 매출액 3,479 4,150 (671) -16.17% 매출원가 1,090 2,814 (1,724) -61.27% 매출총이익 2,388 1,336 1,052 78.74% 판매비와관리비 12,531 20,166 (7,635) -37.86% 영업이익(손실) (10,142) (18,830) 8,688 -46.14% 법인세차감전순이익(손실) (20,871) (18,804) (2,067) 10.99% 당기순이익(손실) (20,871) (18,804) (2,067) 10.99% 기타포괄손익 - - - - 총포괄손익(손실) (20,871) (18,804) (2,067) 10.99% (1) 매출 2023년 기술이전 매출 1,551백만원, 공동연구매출 200백만원 및 연구용역서비스매출 1,728백만원으로 총 3,479백만원의 매출액이 발생하였으며 2022년 4,151백만원보다 671백만원 감소하였습니다. 이는 2022년부터 이어진 기준금리 상승, 유동성 저하 등의 이유로 많은 자금이 투입되어야 하는 신약개발 업종이 영향입니다. (2) 영업손 실 2023년 영업손실은 전기말 대비 28,972백만원 감소한 10,142백만원이며, 2023년 판관비 등 경비 절감에 따른 영업손실의 감소에 따른 영향입니다. (3) 당기순손실 2023년 당기순손실은 전기말 대비 2,067백만원원 감소한 20,871백만원이며, 이는 전환우선주의 평가손실로 인한 비용의 증가에 따른 영향입니다. 다 . 사업부분별 영업실적 당사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 , 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정 자가 정기적으로 검토하며 구분된 재무정보의 이용이 가능하도록 구분하고 있습니다 . 당사는 단일 보고 부문으로 바이오신약 연구개발과 관련된 테크놀로지 개발 및 제품생산, 판매 등을 주요 목적사업으로 하 고 있습니다. 사업부문 사업영역 주요제품 및 용역 비고 바이오신 약연구개발 부문 바이오신약 연구개발과 관련된 테크놀로지 개발 및 제품생산, 판매 항체스크리닝 및 연구서비스 - 당사는 보 고서 작성기준일 현재 제16기 매출은 3,479백만원이며, 당기 영업손실은 10,143백만원, 당기순손실은 20,871백만원입니다. 라 . 자산손상 및 감액손실 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다 . 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (1) 금융자산 ① 당 기말 (단위 :천원) 구 분 장부금액 1년 미만 1년에서 2년 2년 이상 합 계 매출채권및기타채권 595,340 595,340 - - 595,340 단기금융상품 250,000 250,000 - - 250,000 기타유동금융자산 112,112 112,112 - - 112,112 기타비유동금융자산 275,497 - 121,017 154,481 275,497 합 계 1,232,950 957,452 121,017 154,481 1,232,950 ② 전기말 (단위 :천원) 구 분 장부금액 1년 미만 1년에서 2년 2년 이상 합 계 매출채권및기타채권 690,546 690,546 - - 690,546 기타유동금융자산 368,902 368,902 - - 368,902 기타비유동금융자산 171,490 - 26,000 145,490 171,490 합 계 1,230,938 1,059,448 26,000 145,490 1,230,938 (2) 금융부채 ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년 미만 1년에서 2년 2년 이상 합 계 매입채무및기타채무 468,510 468,510 - - 468,510 장기매입채무및기타채무 646,344 - - 646,344 646,344 리스부채 392,479 213,248 128,060 91,448 432,756 단기차입금 2,000,000 2,008,697 - - 2,008,697 장기차입금 500,000 - - 530,292 530,292 합 계 4,007,333 2,690,455 128,060 1,268,084 4,086,599 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년 미만 1년에서 2년 2년 이상 합 계 매입채무및기타채무 708,606 708,606 - - 708,606 장기매입채무및기타채무 575,776 - - 575,776 575,776 리스부채 411,484 236,924 101,188 99,527 437,639 유동성장기차입금 4,528,190 4,596,736 - - 4,596,736 합 계 6,224,056 5,542,267 101,188 675,303 6,318,757 상기 금융자산의 만기분석은 할인하지 아니한 계약상 만기금액(대손충당금 차감 전 금액임)에 기초하여 작성되었으며, 금융부채의 만기분석은 해당 금융부채로부터 발생하는 이자를 포함하여 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 나 . 자금조달 내역 (1) 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 코스닥상장일반공모(주관사의무인수분 포함) - 2023.11.28 시설 및운영, 연구개발자금 13,905 - - 주1) 주1) 보고서 작성기준일 현재 공모자금은 미사용 중으로 그 차이가 발생하였습니다. (2) 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 스톡옵션행사 - 2021.04.06 시설자금, 운영자금 606 운영자금 606 - 스톡옵션행사 - 2022.04.27 시설자금, 운영자금 38 운영자금 38 - 스톡옵션행사 - 2022.04.27 시설자금, 운영자금 12 운영자금 12 - 유상증자 - 2022.11.30 시설자금, 운영자금 6,650 운영자금 6,650 - 유상증자 - 2022.12.07 시설자금, 운영자금 1,000 운영자금 1,000 - 스톡옵션행사 - 2023.02.23 시설자금, 운영자금 158 운영자금 158 - 스톡옵션행사 - 2023.02.23 시설자금, 운영자금 - 운영자금 - - 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2023년 12월 31일) 라 . 부외거래 당사의 부외거래는 『 Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석 - 31. 우발부채와 약정사항』을 참조하여 주시기 바랍니다 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석의 '2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책' 및 '3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하시기 바랍니다. 나 . 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경 관련 제재 또는 행정조치 사항 당사는 환경관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받은 사항이 없습니다. (2) 종업원에 관한 사항 당사는 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, 종업원 현황과 관련한 구체적인 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1.임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 당사의 종업원에 관한 자세한 사항은 『 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 』을 참조하여 주시기 바랍니다 . 다 . 법규상의 규제에 관한 사항 당사가 영위하는 업종에서 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 라 . 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 자본위험 및 금융위험에 대한 관리정책을 보유하고 있으며, 이에 대한 자세한 사항은 "Ⅱ.사업의 내용, 5. 위험관리 및 파생거래"를 참조하시기 바랍니다.