젝시믹스 사업보고서 (2021.12)
7. 기타 참고사항

1) 지 식재산권 현황 (1) 보유 현황

(단위 : 개)

특허/실용신안	저작권	상표권	디자인	합 계

-	1	150	14	165

(2) 당기 중 취득한 지식재산권

구분	내용	등록일	출원국

상표	X 로고(18류)	2021-01-01	대만(TW)

상표	X 로고(25류)	2021-01-01	대만(TW)

상표	X 로고(28류)	2021-01-01	대만(TW)

상표	X로고(18,25,28류)	2021-01-12	(마)호주(AU)

상표	X로고(18,25,28류)	2021-01-26	(마)유럽연합(EM)

상표	워너글램(09류)	2021-02-03	대한민국

상표	워너글램(35류)	2021-02-03	대한민국

상표	워너글램(38류)	2021-02-03	대한민국

상표	wannaglam(38류)	2021-02-03	대한민국

상표	도형+XEXYMIX(25류)	2021-02-03	대한민국

디자인	티셔츠	2021-02-18	대한민국

디자인	티셔츠	2021-02-18	대한민국

디자인	후드자켓	2021-03-05	대한민국

상표	X로고(18,25,28류)	2021-03-05	(마)영국(GB)

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-04-05	(마)러시아(RU)

상표	도형+XEXYMIX(25류)	2021-04-09	(마)베트남(VN)

상표	XEXYMENS(25류)	2021-05-07	중국(CN)

상표	CreActive Wear(28류)	2021-05-07	중국(CN)

상표	MIX2MIX(25류)	2021-05-11	일본(JP)

상표	XEXYMENS(18류)	2021-05-14	중국(CN)

상표	XEXYMENS(28류)	2021-05-14	중국(CN)

상표	CreActive Wear(18류)	2021-05-14	중국(CN)

상표	CreActive Wear(25류)	2021-05-14	중국(CN)

상표	MIX2MIX(35류)	2021-05-24	일본(JP)

상표	XEXYMIX COSMETIC(03류)	2021-05-27	대한민국

상표	도형+XEXYMIX(25류)	2021-05-28	(마)필리핀(PH)

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-06-04	(마)유럽연합(EM)

상표	XEXYMIX COSMETIC(03류)	2021-06-16	일본(JP)

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-06-23	(마)인도(IN)

상표	X로고(18,25,28류)	2021-06-25	(마)필리핀(PH)

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-07-01	(마)몽골(MN)

상표	XEXYMENS(25류)	2021-07-08	대한민국

상표	AIR SCENT(25류)	2021-07-08	대한민국

상표	ICE FEATHER(25류)	2021-07-08	대한민국

상표	도형+XEXYMIX(25류)	2021-07-12	(마)인도네시아(ID)

상표	X로고(18,25,28류)	2021-07-13	(마)인도네시아(ID)

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-07-16	대만(TW)

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-07-19	(마)호주(AU)

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-08-03	(마)뉴질랜드(NZ)

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-08-06	(마)싱가포르(SG)

상표	휘아 도형(21류)	2021-09-03	대한민국

상표	XEXYCO(03류)	2021-09-07	중국(CN)

상표	XEXYMIX Jelly Volume(03류)	2021-09-07	중국(CN)

상표	XEXYMIX Velvet Cream(03류)	2021-09-07	중국(CN)

상표	XEXYMIX Fork Tip Tattoo(03류)	2021-09-07	중국(CN)

상표	XEXYMIX See-through Tone up(03류)	2021-09-07	중국(CN)

상표	XEXYMIX Double-Way(03류)	2021-09-07	중국(CN)

상표	CellaupTension(25류)	2021-09-17	대한민국

상표	No Filter Beauty(03류)	2021-09-21	중국(CN)

상표	XEXYMIX(03류)	2021-09-21	중국(CN)

상표	휘아(21류)	2021-09-23	대한민국

상표	WHIA(21류)	2021-09-23	대한민국

상표	휘아 도형(11류)	2021-09-23	대한민국

상표	휘아 도형(05류)	2021-09-23	대한민국

상표	휘아 도형(03류)	2021-09-23	대한민국

상표	CreActive Wear(35류)	2021-09-23	대한민국

상표	CreActive Wear(28류)	2021-09-23	대한민국

상표	CreActive Wear(25류)	2021-09-23	대한민국

상표	CreActive Wear(18류)	2021-09-23	대한민국

상표	크리액티브웨어(35류)	2021-09-23	대한민국

상표	크리액티브웨어(28류)	2021-09-23	대한민국

상표	크리액티브웨어(25류)	2021-09-23	대한민국

상표	크리액티브웨어(18류)	2021-09-23	대한민국

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-10-05	(마)미국(US)

상표	XEXYMIX No Filter Beauty(03류)	2021-10-14	중국

상표	도형+XEXYMIX(18류)	2021-10-15	일본

상표	Anothervibe(35류)	2021-11-05	일본

상표	도형 (35류)	2021-11-05	일본

상표	도형+XEXYWEAR(35류)	2021-11-05	일본

상표	도형+XEXYMIX(03류)	2021-12-02	(마)일본(JP)

상표	도형+XEXYMIX(25류)	2021-12-09	캐나다

2) 회사의 현황(1) 영업개황

2012년에 설립된 ㈜브랜드엑스그룹은 온라인 광고대행업(현. 이루다마케팅)을 시작으로 다이어트 전문 브랜드(현. 브랜드엑스헬스케어)와 요가복 브랜드 '젝시믹스'(구. 젝시믹스코리아)를 런칭하였습니다. 그러나 보유 브랜드들이 각각 독립적인 전문성에 기반하여 제품 및 서비스 개발에 집중해야 할 필요성이 대두되며, 온라인 광고대행업은 '㈜이루다마케팅'으로, 건강식품 제조 및 판매업은 '㈜브랜드엑스헬스케어(구, 쓰리케어코리아)'로, 요가 및 애슬레저 제조 및 판매업은 '㈜젝시믹스코리아'로 순차적 분사 진행 후 2019년 ㈜브랜드엑스그룹은 해산하였습니다. 그 중 가장 큰 성장세를 보인 ㈜젝시믹스코리아는 ㈜브랜드엑스코퍼레이션으로 사명을 변경하고, R 기반의 미디어커머스 기업으로 포지셔닝 하였으며, ㈜브랜드엑스그룹으로부터 ㈜이루다마케팅과 브랜드엑스헬스케어(구. 쓰리케어코리아)의 100% 지분을 양수하였습니다. 브랜드엑스코퍼레이션은 2020년 코스닥 시장에 상장하였으며, 이후 2021년 젤라또랩 인수, 운동O2O 플랫폼 서비스 제공을 위한 브랜드엑스피트니스 설립을 진행하였습니다.

브랜드엑스코퍼레이션과 그 종속 회사는 2021년 연간 누적 매출액 약 1,727억원, 영업이익 약 108억원의 실적을 달성했습니다. 특히, 2021년 2분기에는 역대 최대 매출 실적을 달성하며 2020년 3분기부터 2021년 1분기로 이어지던 코로나19 영향을 극복해 나아가며 건강한 성장을 지속하고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

가. 독자 소재 및 차별화된 디자인 등 독보적인 제품

당사는 직접 제품을 생산하지는 않지만, 제품 제조에 대한 관여도를 높이고 독자 소재 지속 개발 및 패션 시장의 트렌드를 빠르게 읽고 소비자의 니즈를 충족시켜 브랜드 가치를 높이고 있습니다. 특히, 이러한 일련의 과정을 통해 차별화된 디자인과 편의성을 높일 수 있는 기능을 개발함으로써 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 가성비 라인과 하이퀄리티의 가심비 라인 Two-Track 전략으로 소비자 니즈를 충족시키는 한편 협력업체들과의 긴밀한 파트너십을 통해 독자적인 소싱 체계를 구축, 엄격한 품질 관리를 기반으로 신뢰할 수 있는 고품질의 제품을 선보이고 있습니다.

나. 뛰어난 브랜드 기획 능력과 다양한 카테고리 별 제품 보유

경쟁업의 경우 '1 Item = 1 Brand'인 경우가 대부분이나, 당사는 다양한 카테고리를 포괄하는 브랜드인 젝시믹스를 기획함으로써 카테고리 및 제품 확장을 통한 다양한 전개가 가능하여 지속적인 매출 성장을 가능하게 하는 것 또한 주요 강점입니다. 당사는 소비자 관찰을 통해 소구적 요소를 발견하고, 이를 제품화/기획하고 있습니다. 결과적으로 소비자는 젝시믹스라는 하나의 브랜드 내에서 운동복, 코스메틱, 유니섹스웨어, 운동 소도구 등 운동과 일상에 필요한 모든 재화를 구매할 수 있습니다

다. 효율적인 광고 제작과 집행 능력

당사는 온라인 마케팅을 직접 수행하고 있으며, SNS 마케팅을 포함한 모든 마케팅에 필요한 컨텐츠도 자체 전문 인력으로 기획/생산 하고 있습니다.

미디어크리에이티브팀에서는 제품 영상 촬영/편집/디자인 작업을 통해 온라인 커머스 및 SNS 마케팅에 최적화된 컨텐츠를 지속 개발하고 있으며, 퍼포먼스마케팅팀에서는 온라인 마케팅 및 커머스를 위한 컨텐츠 제작 및 자회사 이루다마케팅과의 협업을 통한 매체 관리를 하고 있습니다. 특히, 광고 성과 실시간 모니터링 결과에 따라 광고 기간, 타겟 등을 변경하며 직접적인 SNS 광고 관리를 수행하고 있기 때문에, 광고효율성을 지속적으로 개선 및 향상 시키고 있습니다.

라. D2C 지속에 따른 선순환 구조 확립 및 브랜드가치 지속 제고

당사의 경우 설립 및 브랜드 런칭 이후 지속적으로 D2C전략을 고수한 결과, D2C 비중을 약 80% 이상으로 유지하고 있습니다. 이는 계속적으로 높은 영업이익률을 달성 할 수 있는 기반이 되고 있습니다. 즉, 유통 마진 절감 → 가격 인하 여유 확보 → 판매량 증대 → 대규모 발주 → 생산 원가 인하 등의 선순환 구조를 구축하는 원동력이 됩니다. 결과적으로 국내 의류산업의 핵심 성공 요인 중 하나인 브랜드가치와 인지도를 확보함으로써 지속적인 성장을 이어 나아가고 있습니다.

한 편, 2021년 3분기말 기준 자사몰 누적 회원수는 약 194만명을 달성하였습니 다 . 2021년 약 20만명의 분기별 신규 회원이 증가한 결과이며, 이 역시 D2C 전략 추진의 산물입니다. 자사몰 및 모바일 앱으로 유입된 소비자와 적극적인 커뮤니케이션을 통해 고객 데이터를 축적하고 이를 제품 및 마케팅 전략에 활용함으로써 광고 매체나 유통회사를 통하지 않고도 소비자가 직접 자사몰 및 모바일 앱 접속하도록 하는 등 선순환 구조를 구축한 것입니다. 특히, 당사는 타사 대비 독보적으로 소비자와의 커뮤니케이션이 활성화되고 있는데, 일평균 2,000개가 넘는 후기를 확보하고 있으며 최근 2년간 누적 후기는 약 100만개 이상입니다.

마. 기타

브랜드엑스코퍼레이션과 그 종속 회사는 온라인마케팅, 패션(애슬레져), 건기식, 셀프네일 및 홈뷰티, 생활 용품 등 각종 영역에서 다양한 사업영역을 영위하고 있습니다. 이는 다양한 경기 변화와 트렌드에 유동적이고 즉각적으로 대처할 수 있어 특정 사업 영역을 주로 영위하고 있는 회사들에 비해 실적의 안정세가 양호한 것이 장점일 수 있습니다. 다만, 다양한 사업영역을 영위하고 있다 보니 회사 사업구조가 복잡하고 다방면에서 동시다발적 투자가 일어날 수 있으며, 사업전망을 전반적으로 정확하게 추정하기에는 다소 한계점이 있습니다.

3) 업계의 현황[전자상거래업과 온라인 직접판매]

(1) 산업의 특성 유 통 시 장 은 과거 전통적인 오프라인 상거래 중심에서 인터넷 및 기기의 발달에 기인하여 시/공간의 제약이 없는 전자상거래로 그 중심을 이동하고 있습니다. 실제 국내 전자상거래 규모 역시 2016년 54조원 규모, 전체 유통시장의 19%를 차지하였으나 2020년 99조원 규모, 전체 유통시장의 28%를 차지하며 규모와 M/S를 폭발적으로 증가시키고 있습니다. 이러한 발전과 더불어, 최근 온라인 직접 판매 방식(D2C, Direct to Customer)을 채용한 전자상거래 서비스가 주목받고 있습니다. D2C는 대형 오픈/종합 플랫폼을 거치는 기존의 전자상거래 방식에서 벗어나, 자체 플랫폼을 통해 직접 제품이나 서비스 경험을 제공하며 자연스러운 소비자 유입을 유도 합니다. 이를 통해 서비스 사업자는 직접 고객들의 성향이나 구매 데이터 분석에 따른 마케팅, 홍보, 판매 방식 등을 적용하며, 유통을 위한 입점 수수료 절감을 통해 고객에게 합리적인 가격으로 서비스와 제품을 제공할 수 있게 되었습니다. 반면 소비자 입장에서도 제품과 서비스에 소비자의 의견이 반영되는 것을 느끼며, 만족도와 선호도가 높아지는 선순환 구조의 환경이 조성되었습니다.

(2) 산업의 성장성 글로벌 유수의 리서치 기관에 의하면 2023년 글로벌 전자상거래 시장은 약 7,300조원 규모로 성장할 것으로 전망되고 있으며, 전체 소매 판매 시장의 22%(21년 18%)를 넘어설 것으로 추정하고 있습니다. 즉, 향후 전세계 소비자들은 현재보다 많은 재화와 서비스를 온라인을 통해 구매할 것으로 판단됩니다. 특히, 최근의 코로나 19 바이러스 영향은 향후 온라인 전자상거래 시장의 추가 성장을 촉진시키고 있습니다. 이를 반증하듯 최근 글로벌 컨설팅 기업 보스턴컨설팅그룹(BCG)은 국내 전자상거래 (E-Commerce) 규모는 2019년 95조원에서 2023년 170조원, 2025년 220조원 규모로 폭발적인 성장을 전망하였습니다. 더불어 코로나 19 사태로 인해 국내 온라인 시장이 최소 5년 ~ 최대 8년의 규모의 성장을 앞당겼다는 평가를 하였습니다. 글로벌 및 국내 전자상거래 시장의 지속적인 확대 및 최근 국/내외 공급자들의 '탈 오픈/종합 플랫폼 화' 현상에 기인하여, 당사가 사업을 영위하고 있는 D2C 시장은 보다 더 큰 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성 전자상거래의 전통적/본원적 개념과 기능은 소비자-공급자 간 시/공간의 제약이 없는 거래와, 각종 유통 마진을 제거한 합리적인 소비에 대한 고객 니즈를 만족시키기 때문에, 전자상거래 자체적인 산업 및 시장 특성만으로는 경기 변동이나 계절성의 영향을 상대적으로 덜 받는다고 할 수 있습니다. 특히, 과거에는 온라인환경 및 모바일/테블릿 등 스마트 전자 기기 보급율에 의한 수요의 변동요인이 있었으나 최근 국내 스마트기기 보급률은 95% 수준에 달하기에 수요 역시 지속 유지될 것으로 전망됩니다. 다만 전자상거래를 통해 제공하는 재화의 특성(패션 / 건강기능식품 / 화장품 등)에 기인하여 경기 변동 및 계절성에 의한 수요 변동이 발생하고 있으며, 이에 대한 설명을 당사가 영위하고 있는 각 사업부문에서 기술하겠습니다. (4) 경쟁요소 최근 D2C 모델을 채용하여 브랜딩과 마케팅에 집중하는 온라인 기반 공급업체들의 경우, 제품을 직접 기획하고 제조사에 제품 생산을 의뢰한 뒤, 콘텐츠를 통해 유통과 영업, 홍보하기까지 제품과 관련된 모든 과정을 직접적으로 관여하나, 사업 초기에 설비 등에 대한 대규모 인프라 투자가 필요하지 않습니다. 따라서 콘텐츠를 제작하고 제품을 기획할 비용과 인력만 있으면 누구나 할 수 있어 진입장벽이 매우 낮은 편이라 할 수 있으며, 매체사, 콘텐츠 제작사, 광고대행사, 인플루언서, 제조사 등 밸류체인상의 시장참여자들이 모두 잠재적 경쟁자라 할 수 있습니다.그러나 낮은 진입장벽에도 불구하고 마케팅 및 커머스 목적의 콘텐츠들이 넘치는 전자상거래 시장에서 장기적으로 소비자와의 신뢰를 구축하며 전문 D2C기업으로 성장하고 시장 지배력을 유지하고 있는 기업은 많지 않습니다.

[애슬레져 부문]

(1) 산업의 특성

국내 패션산업은 저가 대량생산 체제의 섬유산업단계에서 기술, 지식 집약형 고부가가치 산업으로 변모해 가고 있습니다. 과거 대규모 자본을 필요로 하는 산업이었으나, 최근의 패션산업은 소자본으로도 기업화가 가능하지만 제품의 기획 및 디자인의 질에 따라서 고부가가치가 실현 가능한 기술 및 지식 집약형 산업이 되었습니다. 즉, 최근의 패션제품은 단순 공산품으로써 물성적 가치만 가진것이 아니라, 유행이나 브랜드 이미지, 소재, 미적 감각 등에 따라 부가가치를 높일 수 있습니다. 한편 소비자들은 과거 브랜드 제품의 무분별한 선호, 유명 브랜드의 착용을 통한 자존심과 우월감 표현, 유행 추종 등의 행태를 보여왔으나, 불황을 체험 하면서 고가 유명브랜드가 아니더라도 퀄리티가 비교적 좋고 합리적인 가격의 제품을 구매하는, 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되어 가고 있습니다. 즉 가격에 중심을 두기보다는 스스로 만족하고 대중적으로 검증된 브랜드의 상품을 구매하게 됨으로써, LOYALTY가 높은 브랜드의 경우 두터운 매니아 층들이 꾸준한 구매력과 높은 선호도로 인해 안정세를 유지하고 있습니다. 최근에는 전통적인 패션의류 제품에 새로운 스타일과 소재, 미적 감각 등을 발전 시키고, 소비자들의 변화된 라이프스타일(삶과 일의 균형 추구, Healthy Pleasure 트렌드 등)을 반영 하며, 이제는 하나의 시장을 형성하고 있는 애슬레져(athleisure) 패션이 각광받고 있습니다. 요가와 필라테스, 피트니스는 물론 원마일 웨어 등으로도 활용 범위를 넓히면서 여성들의 라이프스타일과 함께하고 있기 때문입니다. 또한 꾸준히 운동하고 관리하는 남성들에게도 각광 받으며, 그 트렌드는 지속 확대되는 현상을 보이고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

국내 패션시장은 2021년 약 43조원 규모를 형성(한국섬유산업연합회)하고 있으며, 2018년 이후 지속적으로 40조원 규모 수준의 시장을 형성하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 국내 패션산업은 장기적인 내수경기 침체 및 코로나 19 영향에 의한 소비심리 위축으로 인하여 전반적으로 시장 성장세가 둔화하는 추세를 보이고 있으나 , 국내외 애슬레저 시장은 Life-Style 변화와 유통채널의 다변화 등의 요인으로 높은 성장세를 보이고 있습니다. 특히, 코로나19 등 외부 환경 요인으로 집에서 보내 는 시간이 많아진 '실내운동 족(홈트족, Home Training 族)'뿐 만 아니라, 남의 시선이나 선입견 등에서 벗어나 자신의 몸이 편한 룩을 선호하는 트렌드까지 겹쳐지며 애슬레저룩 시장은 성장을 거듭하고 있습니다. 특히, 한국섬유산업연합회에 따르면 국내 애슬레저 시장에서 레깅스 단일 품목의 연평균 성장률은 4.9%인 것으로 집계되었는데, 작년 침체된 패션업계에서 유일하게 성장률을 보인 품목입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성 패션산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 편입니다. GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표와 유사한 흐름을 보입니다. 경기변동요인 중에서도 패션 산업의 실적에 큰 영향을 미치는 요인은 가계의 소득 및 소비지출입니다. 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다. 그러나 고객 충성도가 높은 브랜드일수록 제품을 구매하는 소비자층은 경기에 덜 민감한 편으로, 경기변동의 영향이 상대적으로 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 패션산업은 계절적인 요인과 밀접한 관련이 있는데 여름에는 티셔츠와 같은 얇은 소재의 제품 하나만을 착용한다면 겨울에는 여러 제품을 레이어드 하여 착용하기 때문에 판매 수량에서 차이가 날 수 있고, 제품의 단가 또한 여름보다 가을, 겨울 제품의 단가가 높습니다. 한편 국가통계포털을 통해 확인한 '최근 3년 소비동향지수-의류비 지출 전망'에 의하면 연중 1,2월 및 8월의 의류 지출 심리가 가장 낮고, 11월 12월 역시 상대적으로 낮았습니다. 종합적으로 소비심리의 계절성 및 계절에 다른 제품 단가, 브랜드에 의한 고객 충성도 등에 의한 개별 기업의 실적 변동이 발생할 것으로 판단합니다.

(4) 경쟁요소 전통적인 패션의류 산업에서의 주요 경쟁 요소는 브랜드가치와 인지도에 더하여 오프라인 핵심상권 구축 및 유통 능력 등으로 요약되었으나, 최근 온라인 중심으로 유통 환경이 변화하고, MZ세대가 소비 주체로 부상하며 상 권 장악 능력 보다는 차별화된 디자인 및 고객서비스, 자사몰 Traffic 등 자체 유통 경쟁력 등이 경쟁 요소로 자리매김 하고 있습니다. [간편건강식품 및 건강기능식품 부문]

(1) 산업의 특성

간편건강식품 및 건강기능식품 산업 모두 최근 MZ세대의 소비 주도, 코로나 19등 환경 이슈, 1인 가구 증가 등 인구구조의 변화에 기인하여 소비자의 관심이 높아지고 있습니다. 간편건강식품은 HMR(Home Meal Replacement)로 인식되고 있으며, 짧은 시간에 간편하게 조리하여 먹을 수 있는 식품군을 의미합니다. HMR 시장은 즉석섭취식품(샌드위치 류), 즉석조리식품(냉동 면류 등), 신선편의식품(샐러드 등), 기타가정간편식 등으로 세분화되고 있으며, 최근 유기농/저염/저탄수 등 기본 적인 Health wellness 영역을 넘어 안주류 시장도 확대되고 있는 양상입니다. 한편 건강기능식품은 홍삼, 프로바이오틱스 등 인체의 주요 건강 기능을 보조하는 원료를 제조, 가공한 식품군을 일컬어 말하며 최근 국내에서는 전통적인 홍삼, 프로바이오틱스를 넘어 MZ세대의 관심과 건강에 대한 우려를 해소시켜줄 수 있는 비타민, 면역/장/피부 건강을 보조해줄 수 있는 소비자 맞춤형 제품들이 주목을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

한국 식품의약품안전처 및 글로벌 리서치 기관 Statista, 유로모니터의 자료 기반 당사의 자체 조사/분석 결과, HMR 시장의 경우 '글로벌-성숙, 국내-확장' 단계이며, 건강기능식품 시장의 경우 '글로벌/국내 모두 확장'단계로 판단 하고 있습니다. 먼저 HMR 시장은 2017년-2023년 동기간 각 연평균성장률(CAGR)이 3.0%(글로벌) vs. 12.2%(국내)로 상대적으로 국내 시장의 성장이 기대되고 있으며, 2023년 국내 HMR 시장 규모는 약 4조원 이상으로 추정됩니다. 한편 건강기능식품 시장은 2019년-2023년 동기간 각 연평균 성장률이 7.8%(글로벌) vs. 11.3%(국내)이며, 2023년 국내 시장 규모는 약 4.3조원으로 추정되고 있습니다. 결과적으로 당사가 사업을 영위하고 있는 HMR 및 건강기능식품 산업은 건강과 자기관리에 대한 국내/외 소비자들의 관심과 니즈를 기반으로 지속 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

HMR 및 건강기능식품업은 내수 건기식 시장 위주로 여타 다른 업종에 비해 경기변동에 영향을 받지 않는 안정적인 모습을 보여주고 있습니다. 한편 상대적으로 계절적 요인 및 경기 변동요인에 영향을 크게 받을 수 있는 일반의약품에 비해, 건강기능식품은 계절적, 경기변동 등의 요인보다는 트렌드 등 사회적 요인 등에 더 큰 영향을 받을 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 당 사가 사업을 영위하고 있는 HMR 및 건강기능식품 시장은 대 부 분 제품을 직접 기획하고 제조사에 의뢰해 제품을 생산한 뒤, 콘텐츠를 통해 마케팅/홍보 활동을 진행하기 때문에 상대적으로 진입장벽이 낮은 편이라 할 수 있습니다. 이에 당사의 경우 빠르고 민첩한 신상품 기획/개발 및 당사만이 가지고 있는 마케팅 노하우를 접목하여 경쟁우위 및 지속 성장을 위한 경쟁력 확보에 매진하고 있습니다. [셀프네일 및 홈 뷰티 부문] (1) 산업의 특성 셀프네일은 네일숍에 가지 않아도 집에서 손/발톱 미용을 혼자 할 수 있는 시장을 지칭합니다. DIY(Do It Yourself)뷰티에 대한 관심도의 증가와 더불어 기술의 발전도 셀프네일 시장의 폭발적인 성장을 뒷받침 하였습니다. 10년 전만 하더라도 '셀프네일'이라고 하면, 흔히 액상 매니큐어(네일폴리시)를 떠올렸으나, 이후 붙이는 형태의 셀프 네일 제품이 각광 받았습니다. 1세대 셀프 네일 제품은 딱딱한 제형의 팁제품이 주를 이루었으나, 2세대 셀프 네일 제품인 스티커 제형이 소비자들에 큰 주목을 받았으며, 최근에는 이른바 '굽는 네일'로 불리는 반경화 형태의 젤 네일 제품이 트렌드로 자리 잡았습니다. (2) 산업의 성장성 글로벌 시장조사기관 Statista에 의하면 글로벌 네일제품 시장 규모는 2021년 약 13조원 수준에서 2025년 16조원 수준으로 연평균 5.1% 의 성장을 예상하고 있으며, 국내 시장의 경우 2021년 1,460억원 규모에서 2025년 1,700억원 수준으로의 성장이 예상되고 있습니다. 또한 당사의 핵심 수출 국가인 일본의 경우 한국 시장대비 약 2배의 시장규모를 형성하고 있습니다. 한편 당사의 사업 영역인 Beauty Personal care 시장의 경우 국/내외 주요 소비재 품목 중에서도 높은 성장률을 보일 것으로 전망되고 있는 등 향후 산업의 성장성은 매우 높다고 판단하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성 셀프네일 및 홈뷰티 관련업은 여타 다른 업종에 비해 경기변동에 큰 영향을 받지 않는 안정적인 모습을 보여주고 있습니다. 한편 휴가철 및 바캉스 시즌이 스팟성 성수기로 매출이 극대화되는 등 상대적으로 계절적 요인 및 경기 변동 요인에 영향을 크게 받을 수 있습니다. 또한 코로나 19 이후 해외 여행의 증가, 결혼식과 같은 모임 재개 등 규제의 완화 혹은 일상의 정상화의 시대 도래 시, 셀프 네일 및 홈뷰티 수요는 증가될 것으로 판단하고 있습니다. (4) 경쟁요소 최근 다수의 업체에서 다양한 제품을 잇따라 출시하면서 셀프 네일 업계의 경쟁강도가 높아지고 있으나, 소비자의 눈높이와 니즈는 이미 네일숍 수준의 반경화 젤네일 제품이기 때문에, 이러한 제품을 생산해 낼 수 있는 기술 능력이 경쟁 우위를 점하는 요인이라고 할 수 있습니다. 당사의 경우 2021년 부 터 기술인력 영입, 설비투자, 제조 공간 확보 등을 통해 반경화 젤네일 제품 개발/생산을 위한 기술개발에 매진하고 있으며, 2021년 제품개발에 성공하며 차별화를 위한 역량을 확보하였습니다.

[온라인광고대행 부문]

(1) 산업의 특성

광고란 광고주가 소비자를 설득하거나 영향을 미치고자 다양한 광고 매체를 이용하는 유료 형식의 비대면적인 커뮤니케이션입니다. 광고대행업은 광고주를 대리하여 광고 계획을 수립, 제작하고 광고매체에 광고를 시행하거나 광고매체를 대신하여 광고시간 및 매체를 판매하는 활동과 광고물 작성 및 이와 관련된 조사 활동과 프로모션 등이 포함되는 영역입니다. 최근 소비자가 제품 구매 전/후 단계에서 발생되는 모든 과정에서 기업 및 그 브랜드를 긍정적으로 경험할 수 있도록 고객 경험을 설계하는 분야가 빠르게 성장 중입니다. 이에 광고업 내 고객의 선호 및 구매 패턴 등 고객 개개인의 데이터 관리 및 분석 능력은 점차 중요해지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

전통적인 매체(TV, 라디오, 신문, 잡지) 광고시장은 정체 또는 감소세를 나타내고 있으나, 온라인/모바일 등 디지털 부문은 디지털기기 보급 확대에 따라 온라인 동영상 및 플랫폼을 활용한 광고가 증가하고 있으며, 광고주의 관심이 커지면서 상대적으로 높은 성장률을 보이고 있습니다. 제일기획에 따르면, 2020년 국내 광고시장 규모는 2019년 대비 0.8% 감소한 11조 9,951억원으로 집계되었습니다. 그러나 온라인 광고규모는 2019년 대비 13.0% 성장하였으며, 그 중 모바일 광고가 17.5% 성장하며 광고시장이 전통매체에서 온라인 광고로 이전되는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 광고시장 규모는 전년 대비 4.6% 성장한 12조 5,500억원이 될 것으로 전망됩니다. 2021년 국내 온라인 광고 시장은 전년대비 8.5% 성장할 것으로 전망돼 전체 광고 시장의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다.

글로벌 미디어사인 Zenith Optimedia의 광고 지출 예측 보고서(2021.07)에 따르면, 2020년 글로벌 광고시장은 코로나 임팩트가 발생하기 전인 2019년 대비 400억 달러가 더 많은 6,690억 달러로 증가하였으며, 2021년에는 퍼포먼스 기반의 온라인 전자상거래와 온라인 동영상에 집행되는 브랜드에 따라 전년대비 11.2% 신장할 것이라 전망하였습니다. 또한, 광고 지출의 성장은 중기적으로 견고할 것으로 예상되며, 2022년 6.9%, 2023년 5.6%의 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

광고대행업은 경기변동에 대한 탄력도가 높다고 할 수 있습니다. 즉, 경기 호황 시 광고시장은 더 크게 성장하나 경기 침체 시에는 경제여건을 반영한 모습을 보여 왔습니다. 이에, 통상적으로 경기호황 시 광고주들이 마케팅 예산을 확대하는 등 공격적인 정책을 펴기 때문에 광고시장은 성장세를 나타내지만, 반대로 경기침체 시에는 광고주들이 광고 예산을 우선적으로 축소하는 경향이 있기 때문입니다. 또한 광고대행업은 소비자의 소비 패턴에 따라 변동되는 계절성이 있습니다. 즉, 국내에서는 전통적으로 여름상품 출시 시기인 2분기와 크리스마스 및 연말 시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에따라 상대적으로 다른 분기보다 광고시장이 활발합니다. (4) 경쟁요소 광고대행업은 인력들의 경쟁력과 관련 사업/서비스에 대한 경험에 기반한 수주산업 입니다 . 따라서 주요 경쟁 요소는 기업에 축적된 경험과 노하우, 인력 Pool 에 기반 한다고 할 수 있습니다. 당사의 경우 지난 2012년 설립 이후 지속적으로 광고대행업을 영위하며 성공 경험과 노하우를 지속적으로 축적해 왔으며, 꾸준한 인재영입으로 사업 영역을 확대하여 지속적인 성장을 달성하고 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 무한 경쟁 시대에 경영 목표 달성뿐 아니라, 지속 가능한 성장을 위해 ‘일상 속 제품들에 새로운 가치를 부여하는 Brand X’라는 경영 전략에 기초하여 글로벌 D2C 기업으로 도약하고자 아래와 같이 신규 사업을 추진중에 있습니다. (가) 해외시장 본격 진입/확대당사는 국내 No.1 Athleisure 브랜드이자 대표적인 D2C 기업으로 사업을 영위함과 동시에, 과거 2년간 해외시장 개척/발굴을 위한 해외 소비자 반응 확인 과정을 진행하였습니다. 그 결과 2년 누적 수출 실적 100억원, 해외 약 17개국과의 오프라인 접점 형성 등의 사업 성과를 달성하였습니다. 이에 따라 2022년을 해외 시장 적극 공략 원년의 해로 삼고 사업을 추진하고자 하며, 일본/중국 등 근접국가 및 대만/홍콩 등 전략 국가에 대한 적극 투자 및 진출을 진행하고자 합니다. (나) Digital Fashion 기업으로 확장국내 소비트렌드를 주도하는 당사의 브랜드력에 따라 D2C 대표 기업에서 D2A(Direct to Avatar) 기업으로 확장을 준비하고 있습니다. 당사는 최근 주목받고 있는 메타버스 및 NFT 기술이 중장기적 미래를 준비하기 위해 반드시 적용해야 하는 미래 Mega Trend 라고 판단하고 있습니다. 이러한 신기술 도입을 통해 당사는 온라인/오프라인 채널 뿐만 아니라 가상의 세계에서도 고객에게 새로운 경험을 제공할 것이며, 글로벌 고객 및 미래 성장 동력 확보를 기대하고 있습니다. (다) IT 플랫폼 사업자로 확장당사는 축적된 자산과 역량을 활용하여, 참여자 공동의 이익을 추구함과 동시에 무한한 확장성을 담보한 IT플랫폼 사업을 추진하고자 합니다.당사는 설립이후 지속적으로 Health Beauty 영역에서 소비자 트렌드를 주도하며 관련 상품을 제공, 고객에게 만족도와 충성도를 높이고자 노력해왔으며, 이와 동시에 '운동/건강'관련 자 산과 역량을 축적하게 되었습니다. 한편 국내 플랫폼 서비스 시장의 경우 음식, 숙박예약, 금융 등의 카테고리에서는 지배적인 사업자가 존재하는 반면, 운동/건강 카테고리는 아직까지 지배적/독점적 사업자가 없다고 판단하고 있습니다. 이에 따라 당사가 추진하는 본 신사업은 향후 국내 No.1 운동플랫폼으로 성장, 미래 브랜드엑스코퍼레이션과 그 종속회사의 허브 역할을 하며 핵심 경쟁력이자 지속가능한 성장 동력으로 기대하고 있습니다.

5) 법률, 규정 등에 의한 규제사항

의류 제조 및 판매 관련 직접적인 규제는 존재하지 않으나, '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률', '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률 시행규칙', '전자상거래 등에서의 소비자 보호지침' 등을 적용을 받고 있습니다. 아울러 당사는 소비자의 개인정보를 보호하기 위하여 '개인정보보호법', '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 상의 개인정보보호 관련 규정과 지적재산에 관련된 법률 (특허, 실용신안, 디자인, 상표)과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률 등을 철저히 준수하고 있습니다.

6) 환경 물질의 배출 또는 환경보호와 관련 정부규제의 준수

당사의 환경에 관련한 경영방침은 환경오염 예방을 위해 최선을 다하고, 지속 가능한 경영을 위해 환경오염물질 저감 및 기후변화에 대응하도록 최선의 노력을 다하는 것입니다. 이를 실천하기 위해 환경영향 위험요인을 사전에 파악, 제거하는 예방활동을 임직원들과 함께 참여하며 적극적으로 대응하고 있습니다.

아울러 향후 지속적인 투자를 통해 환경법규 준수 및 자율관리 체제를 강화할 계획에 있습니다. 현재까지 벌금 이상의 환경법규 위반사항은 발생하지 않았습니다.