탑런토탈솔루션 분기보고서 (2025.03)
정 정 신 고 (보고)

2025년 06월 05일

1. 정정대상 공시서류 : 분기보고서(2025.03)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2025년 5월 14일

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

III. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보	아니오	오류사항정정	정정 전 정정 후 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석12. 유형자산 아니오 오류사항정정 정정 전 정정 후 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석14. 리스 아니오 오류사항정정 정정 전 정정 후 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석24. 이익잉여금 아니오 오류사항정정 정정 전 정정 후 정정 전 III. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보 과목 제22기 1분기(2025년 3월말) 제21기(2024년 12월말) 제20기(2023년 12월말) [유동자산] 256,286,328,083 272,210,476,902 208,534,712,233 현금및현금성자산 59,286,890,800 101,017,885,220 37,633,407,179 매출채권 118,927,799,856 110,133,725,605 112,694,567,719 기타유동금융자산 13,918,404,264 693,921,685 3,915,855,942 기타유동비금융자산 10,078,328,807 15,002,936,018 10,475,729,840 재고자산 53,863,219,936 45,021,598,702 33,279,774,975 기타 211,684,420 340,409,672 10,535,376,578 [비유동자산] 238,718,103,453 180,277,232,541 167,260,678,136 당기손익공정가치 측정금융자산 1,656,140,844 1,600,570,169 1,235,985,540 종속기업및관계기 업투자주식 1,599,273,496 1,533,208,356 2,448,128,664 유형자산 155,776,694,163 145,724,968,704 140,468,114,430 투자부동산 38,109,011,578 2,836,490,488 1,021,122,906 무형자산 18,407,973,635 5,855,431,994 7,435,224,302 기타금융자산 2,498,097,807 1,772,818,269 1,458,769,262 기타 20,670,911,930 20,953,744,561 13,193,333,032 자산총계 495,004,431,536 452,487,709,443 375,795,390,369 [유동부채] 229,348,033,373 232,579,561,492 232,579,561,492 [비유동부채] 61,949,633,235 35,746,743,195 35,746,743,195 부채총계 291,297,666,608 268,326,304,687 268,326,304,687 [자본금] 9,786,389,500 9,786,389,500 517,720,000 [자본잉여금] 53,719,137,056 58,719,137,056 4,030,499,131 [기타포괄손익누계액] 19,471,347,713 5,742,155,090 (535,596,903) [이익잉여금] 111,934,806,400 107,253,248,872 88,107,109,070 [비지배지분] 8,795,084,259 2,660,474,238 2,390,953,165 자본총계 203,706,764,928 184,161,404,756 94,510,684,463 매출액 126,822,817,842 519,654,712,241 513,876,854,406 영업이익 1,598,938,133 26,040,170,887 29,680,115,727 계속영업당기순이익 1,872,158,420 18,608,186,063 24,397,879,274 중단영업손익 - 1,279,511,731 (1,746,899,795) 당기순이익 1,872,158,420 19,887,697,794 22,650,979,479 당기순이익의 귀속 : - - - 지배기업소유주지분 1,638,835,428 19,888,253,901 22,652,595,886 비지배지분 233,322,993 (556,107) (1,616,407) 총포괄이익의 귀속 - - - 지배기업소유주지분 15,368,028,053 25,753,993,567 22,334,075,667 비지배지분 238,741,854 269,521,075 (9,539,658) 주당이익 - - - 계속영업기본주당이익(손실) 96 1,085 1,423 중단영업기본주당이익(손실) - 75 (102) 계속영업희석주당이익(손실) 96 1,085 1,423 중단영업희석주당이익(손실) - 75 (102) 연결 포함 회사 수 7 6 8 정정 후 III. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보 과목 제22기 1분기(2025년 3월말) 제21기(2024년 12월말) 제20기(2023년 12월말) [유동자산] 256,286,328,083 272,210,476,902 208,534,712,233 현금및현금성자산 59,286,890,800 101,017,885,220 37,633,407,179 매출채권 118,927,799,856 110,133,725,605 112,694,567,719 기타유동금융자산 13,918,404,264 693,921,685 3,915,855,942 기타유동비금융자산 10,078,328,807 15,002,936,018 10,475,729,840 재고자산 53,863,219,936 45,021,598,702 33,279,774,975 기타 211,684,420 340,409,672 10,535,376,578 [비유동자산] 238,718,103,453 180,277,232,541 167,260,678,136 당기손익공정가치 측정금융자산 1,656,140,844 1,600,570,169 1,235,985,540 종속기업및관계기 업투자주식 1,599,273,496 1,533,208,356 2,448,128,664 유형자산 155,776,694,163 145,724,968,704 140,468,114,430 투자부동산 38,109,011,578 2,836,490,488 1,021,122,906 무형자산 18,407,973,635 5,855,431,994 7,435,224,302 기타금융자산 2,498,097,807 1,772,818,269 1,458,769,262 기타 20,670,911,930 20,953,744,561 13,193,333,032 자산총계 495,004,431,536 452,487,709,443 375,795,390,369 [유동부채] 229,348,033,373 232,579,561,492 238,300,967,133 [비유동부채] 61,949,633,235 35,746,743,195 42,983,738,773 부채총계 291,297,666,608 268,326,304,687 281,284,705,906 [자본금] 9,786,389,500 9,786,389,500 517,720,000 [자본잉여금] 53,719,137,056 58,719,137,056 4,030,499,131 [기타포괄손익누계액] 19,471,347,713 5,742,155,090 (535,596,903) [이익잉여금] 111,934,806,400 107,253,248,872 88,107,109,070 [비지배지분] 8,795,084,259 2,660,474,238 2,390,953,165 자본총계 203,706,764,928 184,161,404,756 94,510,684,463 매출액 126,822,817,842 519,654,712,241 513,876,854,406 영업이익 1,598,938,133 26,040,170,887 29,680,115,727 계속영업당기순이익 1,872,158,420 18,608,186,063 24,397,879,274 중단영업손익 - 1,279,511,731 (1,746,899,795) 당기순이익 1,872,158,420 19,887,697,794 22,650,979,479 당기순이익의 귀속 : - - - 지배기업소유주지분 1,638,835,428 19,888,253,901 22,652,595,886 비지배지분 233,322,993 (556,107) (1,616,407) 총포괄이익의 귀속 - - - 지배기업소유주지분 15,368,028,053 25,753,993,567 22,334,075,667 비지배지분 238,741,854 269,521,075 (9,539,658) 주당이익 - - - 계속영업기본주당이익(손실) 96 1,085 1,423 중단영업기본주당이익(손실) - 75 (102) 계속영업희석주당이익(손실) 96 1,085 1,423 중단영업희석주당이익(손실) - 75 (102) 연결 포함 회사 수 7 6 8 정정 전 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석12. 유형자산 (2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 (*1) 합계 기초장부금액 17,249,115 55,327,190 5,692,035 48,515,630 2,324,689 8,772,275 7,844,034 145,724,968 취득 480,644 234,475 173,931 845,789 6,386 - 903,998 2,645,222 사업결합으로 인한 취득 3,265,108 6,563,879 45,233 - 134,316 184,928 45,233 10,238,697 처분 - - - (77,110) (4,293) (5,804) - (87,207) 감가상각 - (1,099,949) (144,036) (6,012,902) (122,271) (1,494,381) - (8,873,539) 건설중자산대체 - - - 82,600 - - (82,600) - 타계정대체 - - - - - (3,480,000) (3,480,000) 기타 245,101 1,926,847 178,463 4,541,809 63,934 1,367,907 994,724 9,318,786 기말장부금액 21,239,968 62,952,442 5,945,626 47,895,816 2,402,761 8,824,925 6,225,389 155,486,927 (*1) 건설중인자산 중 소프트웨어로 80,000 천원, 투자부동산으로 3,400,000 천원이 대체되었습니다. (3) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 8,247,963 4,514,887 판매비와관리비 625,576 597,201 합 계(*) 8,873,539 5,241,929 정정 후 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석12. 유형자산 (2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 (*1) 합계 기초장부금액 17,249,115 55,327,190 5,692,035 48,515,630 2,324,689 8,772,275 7,844,033 145,724,967 취득 538,884 321,836 240,561 397,414 131,644 437,193 4,217,966 6,285,498 사업결합으로 인한 취득 3,265,108 6,563,879 45,233 - 134,316 184,928 - 10,193,464 처분 - - - (334,799) (4,293) - - (339,092) 감가상각 - (497,325) (141,157) (2,949,334) (197,378) (809,405) - (4,594,599) 건설중자산대체 - 318,024 128,795 1,999,611 - 89,453 (6,015,883) (3,480,000) 기타 186,861 1,023,861 (19,841) 479,906 7,246 129,149 179,273 1,986,455 기말장부금액 21,239,968 63,057,465 5,945,626 48,108,428 2,396,224 8,803,593 6,225,389 155,776,693 (*1) 건설중인자산 중 소프트웨어로 80,000 천원, 투자부동산으로 3,400,000 천원이 대체되었습니다. (3) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 4,097,295 4,644,728 판매비와관리비 497,304 597,201 합 계(*) 4,594,599 5,241,929 정정 전 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석14. 리 스 (2) 당분기와 전분기 중 리스 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 기계장치 합계 기초장부금액 6,262,229 5,899,209 1,107,287 452,787 13,721,512 사업결합으로 인한 취득 - 6,397 90,368 - 96,765 신규체결 - 110,534 - - 110,534 중도해지 (3,267) - - - (3,267) 감가상각 - (502,733) (133,888) (25,074) (661,695) 기타 (82,259) (9,152) 130,840 29,114 68,544 기말장부금액 6,176,703 5,497,858 1,104,239 456,827 13,235,627 (3) 당분기와 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 기초장부금액 8,056,368 8,378,296 신규체결 110,534 2,795,042 중도해지 (1,247,751) (1,451,640) 이자비용 694,678 694,678 상환 (69,418) (2,360,008) 기말장부금액 7,544,411 8,056,368 유동 2,355,841 2,515,047 비유동 5,188,570 5,541,321 (4) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 건물 502,733 1,883,416 차량운반구 133,888 490,561 기계장치 25,074 8,005 합계 661,695 2,381,982 리스부채에 대한 이자비용 231,559 165,400 단기리스료 및 소액리스료 288,367 205,976 정정 후 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석14. 리 스 (2) 당분기와 전분기 중 리스 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 기계장치 합계 기초장부금액 6,262,229 5,899,209 1,107,287 452,787 13,721,512 사업결합으로 인한 취득 - 6,397 90,367 - 96,764 신규체결 - 110,534 46,561 - 157,095 중도해지 - - - - - 감가상각 (45,203) (499,654) (156,198) (23,526) (724,581) 기타 (40,323) (18,628) 16,222 27,566 (15,163) 기말장부금액 6,176,703 5,497,858 1,104,239 456,827 13,235,627 (3) 당분기와 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 기초장부금액 8,056,368 8,378,296 사업결합 96,765 - 신규체결 54,459 2,795,042 중도해지 - (1,451,640) 이자비용 168,145 694,678 상환 등 (831,326) (2,360,008) 기말장부금액 7,544,411 8,056,368 유동 2,355,841 2,515,047 비유동 5,188,570 5,541,321 (4) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 토지 45,203 172,217 건물 499,654 1,883,416 차량운반구 156,198 490,561 기계장치 23,526 8,005 합계 724,581 2,554,199 임차보증금에 대한 이자수익 14,924 - 리스부채에 대한 이자비용 168,145 694,678 단기리스료 및 소액리스료 277,536 865,101 정정 전 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석24. 이 익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역 (*1) 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 1,957,278천원은 2025년 3월 31일 개최된 정기주주총회에서 원안대로 승인되어 2025년 4월 중 지급되었습니다(2024년 지급액: 362,404백만원). 정정 후 III. 재무에 관한 사항3. 연결재무제표 주석24. 이 익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역 (*1) 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 1,957,278천원은 2025년 3월 31일 개최된 정기주주총회에서 원안대로 승인되어 2025년 4월 중 지급되었습니다(2024년 지급액: 362,404 천원 ). 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인서.jpg 대표이사 등의 확인서 분 기 보 고 서 (제 22 기 1분기) 사업연도 2025년 01월 01일 부터 2025년 03월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2025년 5월 14일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 주식회사 탑런토탈솔루션 대 표 이 사 : 박 영 근, 손 종 술 (각 자 대표) 본 점 소 재 지 : 경상북도 구미시 옥계2공단로 46-14(황상동) (전 화) 070-4672-3421 (홈페이지) http://www.toprun.co.kr 작 성 책 임 자 : (직 책) CFO (성 명) 유 용 현 (전 화) 070-4672-3421 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 주식회사 탑런토탈솔루션 대표이사 등의 확인서.jpg 주식회사 탑런토탈솔루션 대표이사 등의 확인서 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 당분기 중 OLED디스플레이 장비 전문 기업인 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션)이 종속회사로 편입 되어 해당 내용에 대해서 기재를 하였습니다. 1. 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 6 1 - 7 3 합계 6 1 - 7 3 ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 주1) 상세 현황은 『XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다. 주2) 주요종속회사 여부 판단 기준(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상 2. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 주식회사탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션) 당기 중 종속회사 편입 - - 연결제외 - - - - 주) 2025년 1월 10일 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션) 지분 55.00% 취득함에 따라 최대 주주가 됨으로써 실질 지배력을 보유하게 되어 종속회사로 편입 되었습니다. 3. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 탑런토탈솔루션' 으로 표기 합니다. 영문으로는 'TOP RUN TOTAL SOLUTION CO.,LTD'라 표기합니다. 4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주 소 : 경상북도 구미시 옥계2공단로 46-14(황상동)전화번호 : 070-4672-3421홈페이지 : https://www.toprun.co.kr 5. 중소기업 등 해당 여부 중소기업 해당 여부 해당 벤처기업 해당 여부 해당 중견기업 해당 여부 미해당 주식회사 탑런토탈솔루션 중소기업 확인서.jpg 주식회사 탑런토탈솔루션 중소기업 확인서 주식회사 탑런토탈솔루션 벤처기업확인서.jpg 주식회사 탑런토탈솔루션 벤처기업확인서 6. 주요 사업의 내용 당사는 사출 제품을 기반으로 하여 다양한 분야에 관련된 제품을 생산하고 있습니다.차량용 디스플레이, 자동차 램프 및 시트, 배터리 관련 제품을 고객사에 공급하고 있습니다. 또한, OLED, TV관련 부품을 생산하고 있으며 제품을 포장하는 패킹용 스티로폼 제품을 생산하여 공급하고 있습니다. 이와 더불어, 상기 제품 생산에 근간이 되는 금형과 회로모듈 제품을 생산 하고 있습니다. 또한, 당기 중 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션) 타법인 지분을 취득하여 OLED디스플레이 장비 제조업도 주요 사업의 한 축이라고 할 수 있습니다.상세한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조해주시기 바랍니다. 7. 신용평가에 관한 사항1) 신용평가 내역 평가일 재무기준일 평가기관 평가등급 유효기간 2025.05.13 2024.12.31 (주)NICE디앤비 BBB- 2025.05.13~2026.05.12 2024.04.24 2023.12.31 (주)NICE디앤비 BB+ 2024.04.24~2025.04.23 2023.05.08 2022.12.31 (주)NICE디앤비 BB+ 2023.05.08~2024.05.07 2022.11.18 2021.12.31 (주)NICE디앤비 BB+ 2022.11.18~2023.11.17 2) 신용등급체계와 부여 의미 등급 등급의 정의 AAA 최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준 AA 우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준 A 양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상단한 수준 BBB 양호한 상거래 신용도가 안정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준 BB 단기적 상거래 신용도가 안정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준 B 단기적 상거래 신용도가 안정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준 CCC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준 CC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준 C 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준 D 상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준 NG 등급부재 8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 코스닥시장 상장 2024년 11월 01일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 1. 주요 연혁 연혁 내용 비고 2004년 05월 주식회사 탑앤양지 설립 - 2007년 03월 본점이전 경북 칠곡군 석적면 망정리 788 2009년 09월 중국 남경 법인 설립 TOP RUN CHINA NANJING CO.,LTD 2009년 12월 중국 광저우 법인 설립 TOP RUN CHINA GUANGZHOU CO.,LTD 2014년 01월 베트남 법인 설립 TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO.,LTD 2017년 08월 인도 법인 설립 TOP RUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE.,LTD 2018년 10월 폴란드 법인(패킹) 설립 YANGJI ELECTRONICS POLSKA SP.ZO.O. 2022년 09월 흡수합병 탑앤양지(흡수) - 탑런토탈솔루션(소멸) 2022년 10월 본점이전 경북 구미시 옥계2공단로 46-14 2024년 02월 지분 매각 TOP RUN CHINA GUANGZHOU CO.,LTD (중국 광저우 법인 지분 매각) 2024년 11월 신규 상장 코스닥시장 2024년 12월 폴란드 법인(패킹) 청산 YANGJI ELECTRONICS POLSKA SP.ZO.O.(폴란드 법인_패킹 청산) 2025년 01월 타법인 지분 취득 주식회사 탑런에이피솔루션 지분 취득 주1) TOP RUN CHINA GUANGZHOU CO.,LTD 법인 지분 중국 현지 기업(헝타이) 지분 매각 주2) YANGJI ELECTRONICS POLSKA SP.ZO.O.법인 청산 주3) 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션 _ 경상북도 김천시 소재 디스플레이 장비 기업) 지분(55.00%) 인수(주식회사 탑런토탈솔루션 종속회사로 편입) 2. 회사의 본점 소재지 및 변경 당사의 본점 소재지는 경북 칠곡군 석적읍 망정1길 3에서 경북 구미시 옥계2공단로 46-14(황상동)으로 2022년 10월에 이전 하였습니다. 이후 본점 소재지 변경은 발생하지 않았습니다. 3. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2021.03.31 정기주총 - 사내이사 박영근감사 김현숙 - 2023.03.31 정기주총 대표이사 박영근사내이사 손종술사외이사 정재웅사외이사 최은삼사외이사 장수령 - 감사 김현숙 2024.03.27 정기주총 - 대표이사 박영근 - 주) 당사는 2023년 3월 31일 정기주주총회에서 감사위원회를 도입하기 위해 감사 김현숙 사임과 동시에 3인 신규 사외이사를 선임하여 감사위원회를 설치 했습니다. 4. 최대주주의 변동 보고일 현재 해당사항 없습니다. 5. 상호의 변경 2022년 10월 5일 "주식회사 탑앤양지" 에서 "주식회사 탑런토탈솔루션" 으로 상호를 변경 하였습니다. 6. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 보고일 현재 해당사항 없습니다. 7. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 2022년 9월 30일 기업 경쟁력 확보 일환으로 "주식회사 탑앤양지"(존속법인)과 "주식회사 탑런토탈솔루션"(소멸법인) 흡수합병을 진행 했습니다. 8. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 보고일 현재 해당사항 없습니다. 9. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 보고일 현재 해당사항 없습니다. 3. 자본금 변동사항 1. 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 22기(당분기말) 21기(2024년말) 20기(2023년말) 19기(2022년말) 18기(2021년말) 보통주 발행주식총수 19,572,779 19,572,779 1,035,440 51,772 50,000 액면금액 500 500 500 10,000 10,000 자본금 9,786,389,500 9,786,389,500 517,720,000 517,720,000 500,000,000 우선주 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 기타 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 합계 자본금 9,786,389,500 9,786,389,500 517,720,000 517,720,000 500,000,000 주1) 2022년 9월 30일 흡수합병으로 인하여 합병비율 1:0.025308404에 따라 신주 1,772주가 교부되었습니다. 同 합병에 따라서 2022년말 발행주식총수는 50,000주에서 51,772주로 증가되었습니다. 주2) 19기 정기주주총회 결의에 의거 2023년 5월 4일 1주당 액면가액 10,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다. 同 액면분할에 따라 발행주식총수는 51,772주에서 1,035,440주로 증가되었습니다. 주3) 2024년 2월 14일 전환사채 보유자의 요청에 따라 무보증 사모전환사채(CB)가 보통주로 전환되었습니다. 전환주식수는180,076주입니다. 同 전환에 따라 발행주식총수 1,035,440주에서 1,215,516주로 증가되었습니다. 주4) 2024년 4월 1일 이사회 결의에 따라 주식발행초과금 19,909,922,864원 중 7,900,854,000원을 자본금으로 전입하는 무상증자를 하였습니다.(1주당 13주) 同 무상증자로 인하여 발행주식총수 1,215,516주에서 17,017,224주로 증가되었습니다. 주5) 2024년 11월 1일 당사는 코스닥 신규 상장 했습니다. 유통주식수 2,555,555가 증가 됨에 따라 발행주식총수는 19,572,779입니다. 4. 주식의 총수 등 1. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 - 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 19,572,779 - 19,572,779 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 19,572,779 - 19,572,779 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 19,572,779 - 19,572,779 - Ⅶ. 자기주식 보유비율 - - - - 5. 정관에 관한 사항 1. 최근 정관 개정일 정관의 최근 개정일은 2024년 1월 25일 입니다. 2. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 09월 28일 제18기임시주주총회 제2조(목적)전자 부품 제조업 사업 영위를 위한 목적 추가 2022년 06월 15일 제19기임시주주총회 제2조(목적)주차장 사업 사업 영위를 위한 목적 추가 2022년 10월 05일 주주전원서면결의서 제1조(상호)주식회사 탑런토탈솔루션 제2조(목적)금형제품 개발, 제조 및 판매업 제2조(목적)사출제품 제조 및 판매업 제2조(목적)비철금속 수출입업무 및 도소매업 제2조(목적)전자부품 도.소매 및 수출입업 상호 변경을 통한 기업 이미지 제고 사업 영위를 위한 목적 추가 사업 영위를 위한 목적 추가 사업 영위를 위한 목적 추가 사업 영위를 위한 목적 추가 2023년 03월 31일 제19기정기주주총회 제1조(상호) 제4조(공고방법) 제5조(수권주식수) 제6조(1주의 금액) 제10조(신주인수권) 제11조(명의개서대리인) 제12조(주식매수선택권) 제23조(소집시기) 제24조(소집권자) 제25조(소집통지) 제28조(주주총회 결의 방법) 제29조(소집지) 제30조(주주의 의결권) 제31조(의결권의 대리 행사) 제32조(상호주에 대한 의결권 제한) 제33조(의결권의 불통일 행사) 제34조(주주총회의 의사록) 제35조(이사의 수) 제36조(이사의 선임) 제37조(이사의 임기) 제38조(이사의 보선) 제39조(대표이사의 선임) 제40조(이사의 직무) 제43조(이사회의 구성과 소집) 제44조(이사회의 결의 방법) 제45조(이사회의 의사록) 제46조(위원회) 영문 상호 병기 공고방법 변경 총발행주식수 변경 액면분할에 따른 조문 정비 전자증권 제도 조문 신설 명의개서대리인 선임 조문 신설 주식매수선택권 부여 조문 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 주주총회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 이사회 규정 조문 정비 및 신설 2024년 01월 25일 제21기임시주주총회 제13조(신주의 동등배당) 제56조(이익 배당) 제56조의2(중간 배당) 부칙 신주 동등배당 규정 조문 정비 이익 배당 규정 조문 정비 중간 배당 규정 조문 신설 조문 정비 3. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 전자 부품 제조업 영위 2 금형제품 개발, 제조 및 판매업 영위 3 사출제품 제조 및 판매업 영위 4 전자부품 도.소매 및 수출입업 영위 5 전자부품 임가공업 영위 6 무역업 영위 7 부동산 임대업 영위 8 기관 구내식당업 영위 9 농수산물 도소매업 미영위 10 축산물 도소매업 미영위 11 주차장사업 영위 12 사업지원서비스업 영위 13 각 호에 부수되는 사업일체 영위 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업에 대한 이해를 돕기 위해 영위하는 사업분야와 관련한 주요 용어에 대한 설명을 기재합니다. 용어 설명 Bend PSA PSA(감압성 접착제)를 SUS(스테인리스 재질 자재)와 부착하여 회로를 지지하기 위한 부품 Bendable display 디스플레이 패널이 일정한 반경으로 구부러질 수 있는 디스플레이 BEV (Battery Electric Vehicle) 전기식 배터리 자동차 BLU (Back Light Unit) 자체적으로 빛을 내지 못하는 LCD 뒷면에서 디스플레이 영상이 눈에 보일 수 있도록 고르게 빛을 비춰주는 역할 Center stack display 자동차 내부에서 중앙에 위치한 디스플레이 패널 Cover Bottom BLU 최하단에 조립하는 금속 재질 부품으로 제품 바닥면을 지지대 역할 DIE-CASTING 정밀한 금형을 사용하여 자동 또는 수동으로 재료를 넣고 가열하여 압력을 가해서 주조하는 방법 Foldable display 디스플레이 패널이 접힐 수 있는 디스플레이 Hot spot LED 부근(입광부)에 특정 부분이 다른 부분보다 더 강한 조명이 발생하여 생기는 밝기의 불균일성 이슈 HUD (Head Up Display) 운전자 정면의 유리창 위에 주행 정보를 띄워 운전자가 주행 시 주행 정보를 바라볼 때 시선을 이동시키지 않은 채 원하는 정보를 인식할 수 있도록도와주는 장치 Latice mura LGP 전부근에 생길 수 있는 규칙적인 패턴의 불균일한 표면 현상 이슈 LCF (Light Control Flim) 시야각을 조절하여 디스플레이 화면이 차량 앞유리에 비치지 않도록 하는등의 역할 LED (Light Emitting Diode) 순방향으로 전압을 가했을 때 발광하는 반도체 발광소자 LED ASSY PCB에 LED 및 부품을 실장하여 빛을 낼 수 있도록 결합한 제품 LGP (Light Guide Plate) LED에서 나오는 선광원을 면광원으로 바꿔주는 부품 Local dimming LED 디스플레이에서 사용되는 기술. 화면을 조명하는 LED의 밝기를 지역별로 조절하여 화면의 어두운 부분을 더 어둡게 표현 Market share 특정 기업, 브랜드, 제품 또는 서비스가 전체 시장에서 차지하는 비율 MOF (Multi-layer Optical Film) 다층 광학 필름을 의미하며, 광을 재활용해서 휘도를 올리는 용도로 사용 OLED (Organic Light Emitting Diodes) 유기발광 다이오드 전계 발광 현상을 이용하여 스스로 빛을 내는 자체 발광형 유기물질 Optical distance 직하형 BLU에서 LED와 확산판(Diffuser Plate) 사이의 거리 PCB 회로 설계를 근거로 부품을 접속하기 위해 도체 회로를 절연 기판의 표면 또는 내부에 형성하는 인쇄회로기판 PHEV (Plug-in Hybrid Electric Vehicle) 플러그인 하이브리드 전기 자동차 내부 연료 엔진과 전기 모터 모두 사용하는 자동차 Plate 평판 형태의 박판으로 정의하며 OLED 제품의 Bottom면에서 Display 전체 부품을 지지하고 발생되는 열을 분산 배출하는 역할 pOLED 기존의 유리 기판 위에 TFT와 OLED를 형성하는 방식과는 다르게 플라스틱 기판 위에 TFT와 OLED를 형성 PSA (Pressure Sensitive Adhesive) 감압성 접착제 점착제의 한 분야로써 압력을 가해 주는 것만으로 그 성능을 발현하기 때문에 감압성 점착제라고도 불림 QD Display (Quantum Dot Display) 양자 점화 디스플레이 양자 점화는 나노 크기의 반도체 입자인 양자 점화체를 사용하여 빛을 발생시키는 기술로, 이를 통해 더 넓은 색상 범위와 더 밝고 선명한 이미지를 제공 QLED (Quantum Dot Light Emitting Diode) 양자점 기술을 사용하여 다양한 색상을 표현할 수 있는 색감과 명도를 제공하는 기술임. Rollable display 디스플레이 패널이 롤링되어 작은 공간에 저장될 수 있는 디스플레이 휴대성이 뛰어나며, 사용할 때만 필요한 크기로 확장 Stiffener Driver IC에 부착이 되어 외부로부터 발생되는 충격을 흡수, 표면 완충 역할의 부품 Stretchable display 디스플레이 패널이 늘어날 수 있는 디스플레이 화면 크기를 사용자의 요구에 맞게 조절할 수 있으며, 특히 의류나 기타 유연한 표면에 통합 가능 SUS (Steel, Use, Stainless) 스테인리스 재질 자재 Unbreakable display 강화된 재료로 만들어진 디스플레이 주로 강화된 유리나 플라스틱 소재로 만들어져서 충격이나 낙하에도 쉽게깨지지 않고, 내구성이 뛰어남 광도 (Luminous intensity) 광원 또는 조명된 면이 특정한 방향으로 빛을 방사하는 힘 광원의 연색성 조명에 의해서 물체 색이 보이는 상태에 영향을 주는 빛의 성질 균일도 (Uniformity) 특정 영역에서 조명 분포의 균일성 또는 일관성을 의미하며, 조명이 밝기 수준의 큰변화없이 공간을 얼마나 잘 비추는지를 측정하는 척도 시야각 관측자가 시각적으로 관찰할 수 있는 영역 또는 방향의 범위 조도 (Illuminance) 단위 면적이 단위 시간에 받는 빛의 양 휘도 (Luminance) 일정 면적을 통과하여 일정 입체각으로 들어오는 빛의 양 FPGA (Field Programmable Gate Array) 사용자가 직접 회로를 구성할 수 있는 반도체 칩 LTS (Life Time System) OLED, QLED, Micro LED 등 디스플레이 소자의 수명과 성능을 평가하는 전문 장비 PG (Pattern Generator) 디스플레이에 RGB, Gray, Gradient 등 다양한 테스트 패턴을 출력. 패널 불량(밴딩,Mura, 점 결함 등) 식별과 색상/휘도 균일도 확인하는 장비 PMIC (Power Management IC) IT기기의 전압을 관리하고 제어하여, 부속품들에게 효율적으로 전압을 공급해 주는 반도체 TCON (Timing Controller) 패널에 입력되는 영상 신호를 제어하는 장치. H-Sync, V-Sync, DE 등 타이밍 신호를 생성하여 픽셀 데이터와 동기화함. 검사 시스템에서는 FPGA와 함께 동작. TLS (Temperature Luminance system) 디스플레이 검사 장비에서 온도변화에 따른 휘도(Luminance)를 측정하고, 자동 정렬 및 측정 반복 작업을 수행하는 시스템/장비 Relay 외부 신호(보통 전압 신호)를 받아 접점을 개폐하여 회로를 ON/OFF할 수 있는 전자 스위치 Shunt Relay Board 전류를 측정하거나 특정 회로를 제어하기 위해 '션트 저항(shunt resistor)'과 릴레이(relay)'를 함께 사용하는 보드 Photo Diode 빛(광자)을 전기 신호(전류)로 변환하는 센서이며, 들어오는 빛의 강도에 따라 전류(전압)를 출력 MIPI (Mobile Industry Processor Interface) 모바일 기기용으로 설계된 고속 직렬 Display 인터페이스(주로 소형 Pannel에 사용) HDMI (High-Definition Multimedia Interface) 디지털 디스플레이 인터페이스(주로 중,대형에 사용 - 노트북, 모니터, TV) DP (DisplayPort) 고해상도 디지털 디스플레이 인터페이스 (주로 고해상도 중, 대형에 사용 - 노트북, 모니터, TV) eDP (embedded DisplayPort) 고해상도 디지털 디스플레이 인터페이스 (주로 저전력 고해상도 중, 대형에 사용 - 노트북, 모니터, TV) Resolution 해상도 : 디스플레이 표현의 세밀함의 정도로 화면의 가로, 세로에 배치된 픽셀(Pixel)의 개수로 표현함 Contrast Ratio 명암비 : 디스플레이가 표현하는 가장 밝고, 어두운 정도의 차이를 나타내는 것 Aspect Ratio 화면비 : 디스플레이 화면 가로와 세로 길이의 비율 Gradation 계조 : 가장 밝은 부분부터 가장 어두운 부분까지를 단계별로 나누어 표현한 정도를의미함 Color Depth 색심도 : 디스플레이가 표현할 수 있는 색의 가짓수를 의미 Color Gamut 색재현율(색영역) : 표현하는 색을 화면에서 어느 정도까지 표현 가능한지를 수치화한 것 (표현 가능한 색상의 범위를 의미) UDIR (Under Display IR Camera) 디스플레이 아래에 탑재된 적외선(IR) 카메라를 의미 DDI (Display Driver IC) 디스플레이 패널을 구동하는 데 필요한 신호를 생성하고 전달하는 구동 칩 OI (Optical Inspection) 모듈공정의 후반부에 휘도, 색좌표, 감마, 색상/휘도 균일도 등을 광학검사 OC (Optical Calibration) 모듈공정의 후반부에 휘도, 색좌표, 감마, 색상/휘도 균일도 등을 튜닝하는 공정 Calibration 개별 패널의 편차를 줄이고, 목표 색상/휘도 등 정렬 당사는 사업의 계속성 등을 고려하여 다양한 사업 분야를 적절히 반영 할 수 있도록 부품 분야와 장비 분야로 나눌 수 있습니다. 부품 분야는 전장솔루션 부문, IT솔루션 부문, 기타 3개로 구성 합니다. 또한, 당기 중 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션) 인수를 하여 장비 부문도 주요 사업 분야로 설명 할 수 있겠습니다. 1) 전장솔루션 부문 전장솔루션 부문의 제품군은 차량용 디스플레이, 자동차 부품, 배터리가 있습니다. 차량용 디스플레이의 주요 제품으로는 BLU, IVI, HUD가 있습니다. 또한, 자동차부품에는 자동차 램프 및 시트가 있습니다. 배터리 제품의 주요 제품으로는 배터리 셀 트래이가 있습니다. 2) IT솔루션 부문 IT솔루션 부문의 제품군은 OLED부품, TV부품, 스티로폼이 있습니다. OLED부품의주요 제품으로는 Stiffener, Bend PSA, Plate가 있습니다. TV부품의 주요 제품은 TV제품의 겉보호와 거치대 역할을 해주는 부품입니다. 스티로폼의 주요 제품으로는 TV제품을 외부 충격으로부터 보호하는 패킹용 스티로폼을 생산하고 있습니다. 3) 기타 기타 부문의 제품군 및 주요 제품으로는 금형과 회로모듈 등이 있습니다. 4) 장비 부문장비 부문에서는 OLED 디스플레이 공정 관련한 장비가 주요 제품 입니다. 특히 광학보상이라고 하여 모듈 마다 편차가 있는 휘도, 색을 Spec에 맞게 보상하여 디스플레이의 품질을 높이는 보상 장비 군이 주요 군 입니다.사업의 내용에 대한 상세한 내용은 'II. 사업의 내용' 의 '7. 기타 참고사항' 을 참고 해주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원, %) 부문 제품군 생산법인 주요제품 제품설명 2025년 1분기 2024년 2023년 매출 비중 매출 비중 매출 비중 전장솔루션 차량용디스플레이 TOP RUN CHINA NANJING CO.,LTD(중국 남경)TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO.,LTD(베트남) BLU(Back Light Unit) 차량 Cluster CID용 Display Back light 유닛으로 TFT-LCD 패널 전체에 빛을 전달하는 조광 장치 48,776 38.46% 195,477 37.62% 158,718 30.89% TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO.,LTD(베트남) IVI(In-Vehicle Infotainment) 차에 타서 듣는 라디오, 네비게이션, 음성 명령, 다종안전진단과 같은 자동차의 여러 정보를 운전자(사용자)가 알기쉽게 표기하거나 사용할 수 있도록 하는 시스템 8,797 6.94% 37,896 7.29% 39,118 7.61% TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO.,LTD(베트남) HUD(Head-UP Display) 운전자 정면의 유리창 위에 주행 정보를 띄워 운전자가 주행 시 주행 정보를 바라볼 때 시선을 이동시키지 않은 채 원하는 정보를 인식할 수 있도록 도와주는 장치 3,029 2.39% 11,594 2.23% 4,170 0.81% 자동차 부품(P-Injection) TOP RUN POLAND SP.ZO.O.(폴란드) 자동차 램프 및 시트 자동차 외장 헤드램프 및 내장 시트 부품 12,593 9.93% 47,067 9.06% 46,044 8.96% 배터리 (P-Injection) TOP RUN POLAND SP.ZO.O.(폴란드) BatteryCell Tray 배터리셀을 보관하고 운반하는데 사용되는 제품 51 0.04% 9,347 1.80% 6,404 1.25% IT솔루션 OLED부품 TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO.,LTD(베트남) Stiffener 모바일 기기의 Driver IC를 보호하면서 외부의 Damage를 차단하는 역할을 하는 제품 3,754 2.96% 21,246 4.09% 35,356 6.88% Bend PSA Mobile 기기의 Slim化를 위해 Bending 되는 부분의 Guide 역할을 해주는 부품 Plate Plate라 하면 평판 형태의 박형 두께의 면으로 이뤄진 기능성 FLAT 부품 TV부품(P-Injection) TOP RUN POLAND SP.ZO.O.(폴란드) TV부품 TV의 Guide Panel, 모니터 Back cover 등 내/외장 부품 10,651 8.40% 47,379 9.12% 74,405 14.48% 스티로폼 제품(P-EPP/EPS) TOP RUN USA, INC(미국) PT.TOP RUN INDONESIA(인도네시아) TOP RUN POLAND SP.ZO.O.(폴란드) TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO.,LTD(베트남) TV 제품패킹용스티로폼 발포성형 기술을 활용한 전자 제품 보호용 스티로폼 패킹 26,334 20.76% 118,241 22.75% 103,731 20.19% 기타 금형 TOP RUN TOTAL SOLUTION CO.,LTD(한국) 금형 사출 공정에서 동일한 형태의 제품을 대량으로 생산하기 위한 도구 제품 10,319 8.14% 31,408 6.04% 45,931 8.94% 회로모듈 회로모듈 리모콘 수신 Module 및 ALS(Ambient Light Sensor) 부품이탑재되어, TV 전원 공급 및 리모콘 모든 Key 기능을 수신할 수 있게 Support 하는 통합형 부품 상품 상품 고객사의 금형 정산대금, 모듈 제조용 소형 부품 등 기타 기타 고객사 샘플 및 시제품 개발, SSC(Shared Service Center)용역서비스 장비 디스플레이장비 TOP RUN AP SOLUTION CO.,LTD(한국) OLED디스플레이장비 OLED 디스플레이 모듈 후반 공정 사전 광학 보상 장비(모듈마다 편차가 있는 휘도, 색을 Spec에 맞게 보상) 2,518 1.99% - - - - 총 계 126,823 100.00% 519,655 100.00% 513,877 100.00% 주1) 상기 매출액은 연결기준으로 작성되었습니다. 주2) TOP RUN CHINA GUANGZHOU CO.,LTD 법인은 중국 현지 기업에 당사 소유 지분 매각 하였습니다. 주3) TOP RUN AP SOLUTION CO.,LTD 지분(55.00%)을 2025년 1월 10일에 최종 취득하여 당기 중에 당사 종속회사로 편입 되었습니다. 이에 따라, 同 회사의 전년도 및 전전년도 매출은 기재하지 않았습니다. 2. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 당사가 영위하는 부품 부문의 각 제품군의 제품 모델들은 그 종류와 수가 매우 다양하여 어느 특정 제품의 판매 가격이 당사 수익성에 영향을 미치는 변동은 거의 미비 합니다. 또한, 장비 부문의 장비 제품은 고객사가 요구 하는 사양에 따라 가격 차이가 있기 때문에 가격을 단순 산정하기는 어렵습니다. 또한, 사양에 따라 책정 되어지는 가격 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 해당 기재는 생략 합니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 원재료1) 주요 원재료 현황 (단위: 백만원) 구분 품목 구분 2025연도(제22기 1분기) 2024연도(제21기) 2023연도(제20기) 원재료 차량용디스플레이 BLU LEDASS'Y 수입 10,192 46,110 38,777 SHEET 수입 17,214 64,996 46,066 COVERBOTTOM 수입 6,203 36,833 26,556 기타 국내 8,596 26,820 26,600 수입 919 10,492 3,071 소계 9,515 37,312 29,671 IVI Resin 국내 69 274 9,285 수입 3,126 11,849 485 소계 3,195 12,123 9,770 HUD Die-Casting 국내 599 2,409 858 기타 국내 1,144 4,874 1,526 수입 90 803 74 소계 1,234 5,677 1,600 OLED부품 Stiffener 필름 국내 634 4,729 12,137 기타 국내 49 736 3,929 소계 49 736 3,929 P-Injection(자동차/배터리/TV부품 Resin 국내 306 2,316 3,166 수입 3,630 13,707 16,000 P-EPS/EPP Resin 국내 344 1,763 9,216 수입 10,760 48,262 40,100 디스플레이장비 신뢰성보드 PCB 국내 858 - - 기구물 국내 466 - - 기타 국내 151 - - 수명검사장비 PCB 국내 178 - - 기구물 국내 138 - - 기타 국내 121 - - 광학보상장비 PCB 국내 91 - - 기구물 국내 20 - - 기타 국내 192 - - 합계 국내 13,956 43,921 66,717 수입 52,134 233,052 171,129 소계 66,090 276,973 237,846 주1) 당사의 원재료 등의 매입처 중 당사와 특수관계에 해당하는 업체는 없습니다. 주2) 당사가 사용하는 원재료 등은 국내외 공급시장에서 조달이 가능하며 독과점 시장은 아닙니다. 주3) 당사가 사용하는 원재료 중 공급의 안정성이 낮은 품목은 없습니다. 주4) 디스플레이 장비 사업 특성 상 각 장비 마다 사용 되어지는 원재료 특성이 조금씩 다르기에 동일 원재료명이라도 각 특성상 상이하여 분류 하였습니다. 주5) 당기 중 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션)이 당사 종속회사로 편입되어 전년도 및 전전년도 원재료 현황은 작성 하지 아니하였습니다. 2) 주요 원재료 가격 변동 추이당사의 부품 부문 주요 원재료는 Resin이 주를 이루고 있습니다. 해당 원재료는 국제유가와 연동 되기 때문에 다양한 대외 변수(국제 분쟁, 산유국 감산, 자연 재해 등)에 따른 변동 요인들이 있습니다. 이에 따라 원재료 가격 차이가 다양하기 때문에 가격 변동 추이가 일정하지 않은점 참고 바랍니다. 다만, 장비 산업 특성 상 장비 부문의 장비들은 고객의 요청에 따라 주문 제작 되어져 장비 사양이 다릅니다. 이에 따라 각 장비는 Spec이 모두 다르기에 사용 되어지는 원재료의 특성과 단가 차이가 모두 상이 합니다. 즉, 대부분의 원재료는 고객 주문 요청에 따라 장비 설계에 사용되어집니다. 따라서, 해당 장비 부문의 주요 원재료 가격 변동 추이는 기재를 생략하겠습니다. (단위: 원) 구분 2025년(제22기 1분기) 2024년(제21기) 2023년(제20기) 차량용디스플레이 BLU LED Ass'y 수입 7,128 5,538 6,235 Sheet 수입 7,519 15,470 25,349 CoverBottom 수입 18,828 12,554 14,956 IVI Resin 국내 5,472 5,429 4,446 수입 5,137 4,769 4,873 HUD Die-Casting 수입 5,009 5,171 5,007 OLED부품 Stiffener PSA SUS 수입 28,045 33,664 141 Film 수입 10,280 18,453 68.88 P-Injection 자동차/TV/Battery Resin 국내 4,738 4,388 4,518 수입 3,922 3,973 4,006 P-EPP/EPS TV 패킹 Resin 국내 7,562 8,055 2,702 수입 2,435 2,370 3,511 3) 주요 매입처 당사는 고객이 요구하는 제품의 스펙을 맞추기 위해 고객사가 지정하는 공급처에서 원재료를 제공 받고 있습니다. 이러한 프로세스를 가지고 생산 활동을 수행 하고 있기에 주요 특정 매입처 및 당사와 특수한 관계를 갖는 매입처는 없습니다. 이에 따라, 주요 원재료 매입처 기재는 생략 하였습니다. 2. 생산설비1) 생산 능력① 부품 부문 당사의 부품 부문에서는 고객사 요구에 따른 모델별 다수의 부품을 생산하는 다품종 생산 방식 입니다. 제품 별로 구분하는 것이 어렵기에 생산설비의 현황(생산라인의 수, 인력규모, 평균가동시간, 생산 방식 등)항목을 종합적으로 고려하여 회사 전체적인 관점에서 산출하여 기재하였음을 알려 드립니다. 가. 차량용 디스플레이 [BLU] (단위: Kea, 백만원) 법인명 제품품목명 구분 2025 연도(제 22 기 1분기) 2024 연도(제 21 기) 2023 연도(제 20 기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRCN(중국 남경) BackLightUnit(BLU) 생산능력 2,070 39,616 7,920 151,756 8,100 140,435 생산실적 1,908 36,521 7,726 148,030 7,887 136,748 가동률 97% 95% 96% 기말재고 132 2,825 182 3,779 157 3,340 TRVH(베트남) BackLightUnit(BLU) 생산능력 403 22,720 1,498 94,696 432 28,036 생산실적 222 12,512 707 44,679 355 23,102 가동률 55% 47% 82% 기말재고 33 1,186 29 1,153 11 725 [IVI] (단위: Kea, 백만원) 법인명 제품품목명 구분 2025 연도(제 22 기 1분기) 2024 연도(제 21 기) 2023 연도(제 20 기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRVH(베트남) IVI 생산능력 사출 19,219 4,328 72,094 16,639 86,034 17,869 도장 4,581 1,050 18,606 6,249 20,635 11,006 조립 3,680 4,694 9,686 13,120 8,451 31,141 생산실적 사출 18,649 6,511 78,915 24,944 74,839 21,512 도장 3,498 3,653 16,270 18,154 18,856 18,498 조립 3,039 3,849 11,969 15,654 16,221 17,373 가동률 사출 71% 72% 69% 도장 76% 87% 91% 조립 90% 90% 90% 기말재고 552 382 678 415 188 401 [HUD] (단위: Kea, 백만원) 법인명 제품품목명 구분 2025 연도(제 22 기 1분기) 2024 연도(제 21 기) 2023 연도(제 20 기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRVH(베트남) HUD 생산능력 302 3,753 1,210 13,852 345 5,305 생산실적 249 3,096 1,020 11,682 271 4,159 가동률 82% 84% 78% 기말재고 12 180 9 118 6 89 나. 자동차 부품(P-Injection) (단위: Kea, 백만원) 법인명 제품품목명 구분 2025 연도(제 22 기 1분기) 2024 연도(제 21 기 ) 2023 연도(제 20 기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRP(폴란드) 자동차 부품 (P-Injection) 생산능력 3,890 16,180 15,261 51,504 15,261 45,138 생산실적 2,546 10,590 11,482 38,749 12,202 36,091 가동률 65% 75% 80% 기말재고 474 727 523 800 576 770 다. 배터리 부품(P-Injection) (단위: Kea, 백만원) 법인명 제품품목명 구분 2025 연도(제 22 기 1분기) 2024 연도(제 21 기) 2023 연도(제 20 기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRP(폴란드) Cell Tray(P-Injection) 생산능력 310 1,331 1,239 20,749 1,239 8,187 생산실적 9 40 531 8,900 950 6,280 가동률 3% 43% 77% 기말재고 10 6 6 2 58 17 라. OLED 부품 (단위: Kea, 백만원) 법인명 제품품목명 구분 2025 연도(제 22 기 1분기) 2024 연도(제 21 기) 2023 연도(제 20 기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRVH(베트남) Stiffener 생산능력 10,728 2,325 42,912 13,203 54,077 25,466 생산실적 9,401 2,038 29,144 8,967 39,105 18,415 가동률 88% 68% 72% 기말재고 611 131 590 182 1,551 708 BendPSA 생산능력 8,640 2,054 34,560 12,206 41,952 24,876 생산실적 7,914 1,882 27,653 9,766 28,375 16,825 가동률 92% 80% 68% 기말재고 230 54 274 97 1,608 936 마. TV 부품(P-Injeciton) (단위: Kea, 백만원) 법인명 제품품목명 구분 2025 연도(제 22 기 1분기) 2024 연도(제 21 기) 2023 연도(제 20 기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRCG(중국) TV 부품(P-Injection) 생산능력 - - - - 31,417 25,516 생산실적 - - - - 12,827 13,338 가동률 - - 41% 기말재고 - - - - 133 212 TRVH(베트남) TV 부품(P-Injection) 생산능력 - - - - 8,212 31,345 생산실적 - - - - 7,281 15,797 가동률 - - 89% 기말재고 - - - - 367 345 TRP(폴란드) TV 부품(P-Injection) 생산능력 6,658 17,762 26,631 71,716 25,010 73,407 생산실적 3,140 11,211 12,644 47,405 14,325 46,186 가동률 47% 48% 57% 기말재고 381 708 425 846 597 859 주1) TRCG(중국 광저우)법인 현지 기업 매각→생산 능력 기재 아니함 주2) TRVH(베트남 하이퐁)법인 사출사업부 현지 기업 매각→생산 능력 기재 아니함 바. 스티로폼 제품(P-EPS/EPP) (단위: Ton, 백만원) 인명 제품품목명 구분 2025 연도(제 22 기 1분기) 2024 연도(제 21 기) 2023 연도(제 20 기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 TRU(미국) 스티로폼 제품(P-EPP) 생산능력 2,958 21,593 13,157 82,732 13,665 74,499 생산실적 1,166 8,302 7,088 44,759 7,477 40,923 가동률 39% 54% 55% 기말재고 118 739 161 1,057 234 1,192 TRP(폴란드) 스티로폼 제품(P-EPP) 생산능력 995 8,410 3,978 33,567 4,680 42,563 생산실적 687 5,820 2,852 24,517 2,950 26,841 가동률 69% 72% 63% 기말재고 77 649 80 620 117 1,065 TRVH(베트남) 스티로폼 제품(P-EPP/EPS)1공장 생산능력 765 4,592 3,060 18,370 2,442 15,133 생산실적 881 4,710 2,710 15,801 2,276 13,160 가동률 85% 76% 93% 기말재고 56 286 54 273 151 191 스티로폼 제품( P-EPP/EPS)2공장 생산능력 980 5,319 3,921 21,277 3,248 24,111 생산실적 445 3,086 1,696 11,359 1,338 10,120 가동률 51% 48% 41% 기말재고 91 675 70 554 70 330 TRI(인도네시아) 스티로폼 제품(P-EPP) 생산능력 1,220 5,620 4,882 22,897 4,882 21,519 생산실적 1,110 5,111 4,789 22,452 3,880 17,106 가동률 91% 98% 79% 기말재고 98 385 83 336 90 331 ② 장비 부문 장비 부문 주요 제품군인 OLED 디스플레이 공정 장비는 양산 체제가 고객의 요구에 따른 주문 생산에 의하고 있습니다. 장비 생산 업종 특성 상 제품의 형태, 규격, 사양 및 제작 기간 등이 다양하여 생산능력, 생산실적, 가동율 등을 정확하게 산출하기가 부적합하여 기재를 생략 합니다. 2) 생산설비 현황 (기준일 : 2025년 3월 31일) (단위: 백만원) 사업장 소유형태 소재지 구분 취득원가 기초가액 증가 감소 당기상각 상각누계 기말잔액 주식회사탑런토탈솔루션 자가 경북 구미시옥계2공단로46-14 外 토지 14,209 13,729 481 0 0 0 14,209 건물 8,717 8,483 234 0 54 1,939 6,778 구축물 2,854 2,680 174 0 41 1,598 1,256 기계장치 9,120 9,002 118 0 211 5,190 3,929 차량운반구 511 639 0 129 13 333 177 공구와비품 4,420 4,271 149 0 185 2,288 2,095 건설중인자산 920 3,816 33,456 36,353 0 0 920 소 계 40,750 42,620 34,612 36,482 504 11,349 29,364 종속법인 자가,임대 - 토지 7,030 7,030 0 0 0 0 7,030 건물 72,955 72,530 425 0 605 16,676 56,280 구축물 6,252 6,057 195 0 133 1,562 4,690 기계장치 149,874 150,420 2,314 2,859 2,847 105,619 44,255 차량운반구 5,877 5,746 131 0 179 3,658 2,219 공구와비품 20,261 19,877 384 0 580 13,552 6,709 건설중인자산 5,306 4,163 3,650 2,508 0 0 5,306 소 계 267,555 265,823 7,099 5,367 4,343 141,067 126,489 합 계 토지 21,240 20,759 481 0 0 0 21,240 건물 81,673 81,013 660 0 659 18,615 63,057 구축물 9,106 8,737 369 0 174 3,160 5,946 기계장치 158,994 159,422 2,432 2,859 3,058 110,809 48,185 차량운반구 6,388 6,385 131 129 192 3,991 2,396 공구와비품 24,681 24,149 532 0 765 15,841 8,804 건설중인자산 6,225 7,979 37,107 38,861 0 0 6,225 총 계 308,306 308,443 41,711 41,849 4,847 152,416 155,853 주) TOP RUN AP SOLUTION CO.,LTD 지분을 2025년 1월 10일에 최종 취득하여 당기 중에 당사 종속회사로 편입되어 당 분기 반영 하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 1. 매출 (단위: 백만원) 매출유형 품목 2025연도(제22기 1분기) 2024연도(제21기) 2023연도(제20기) 제품 품목 차량용디스플레이 BLU 수출 48,776 195,477 158,718 IVI 수출 8,797 37,896 39,118 HUD 수출 3,029 11,594 4,170 소계 수출 60,602 244,967 202,007 OLED부품 Stiffener/Bend PSA 수출 3,754 21,246 35,356 P-Injection 플라스틱사출 수출 23,296 103,794 126,853 P-EPS/EPP 스티로폼 수출 26,334 118,241 103,731 기타 수출 1,674 10,362 16,059 내수 2,390 9,784 7,173 소계 4,064 20,146 23,232 제품소계 수출 115,660 498,609 484,006 내수 2,390 9,784 7,173 소계 118,051 508,393 491,179 상품 수출 5,213 6,723 13,689 내수 308 1,394 902 소계 5,521 8,117 14,591 기타 내수 734 3,144 8,107 OLED디스플레이공정 장비 수출 804 - - 내수 1,714 - - 합계 수출 121,677 505,332 497,695 내수 5,145 14,323 16,182 소계 126,823 519,655 513,877 주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다. 주2) 당기 중 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션)이 당사 종속회사로 편입되어 전년도 및 전전년도 매출 실적은 작성 하지 아니하였습니다. 2. 판매방법 및 판매경로당사 및 종속회사는 글로벌 대기업 고객사에게 직접 납품으로 제품을 판매하고 있습니다. 관계회사, 대리점, 도매상 등을 통한 간접판매는 없습니다. 품군 매출유형 품목 구분 판매경로 차량용디스플레이 제품 BLU 수출 당사 → 고객사 IVI 수출 당사 → 고객사 HUD 수출 당사 → 고객사 OLED 부품 제품 Stiffener 수출 당사 → 고객사 Bend PSA 수출 당사 → 고객사 플라스틱(P-Injection) 제품 TV 부품 수출 당사 → 고객사 자동차램프 및 시트 등 수출 당사 → 고객사 BatteryCell Tray 수출 당사 → 고객사 P-EPS/EPP 제품 스티로폼 패킹 수출 당사 → 고객사 디스플레이장비 제품 디스플레이공정 장비 내수 당사 → 고객사 주) 당사의 판매경로는 생산 완료 후 고객사 직납의 경우만 있기에, 판매경로 및 판매방법별 매출액 비중을 기재하지 않았습니다. 3. 판매전략1) 부품 부문 당사는 기본적으로 고객사와 구매기본계약서에 따라 전산으로 공지하는 3개월 생산 계획을 바탕으로 분기별, 월별, 주별, 일별로 생산계획을 수립하지만, 실질적인 생산은 고객사의 주별, 일별 생산 발주량에 따라 이루어지고 있습니다. 즉, 일일생산계획을 통보 받아 제품을 생산하여 고객사에게 납품하는 형태로 당사의 제품을 판매하는 전략을 이어가고 있습니다. 2) 장비 부문 장비 산업은 고객의 요구에 따라 장비의 스펙이 모두 다릅니다. 양산 체제가 주문 생산으로 이루어집니다. 즉, 고객사로부터 직접 수주 받아 고객사가 원하는 조건에 맞는 장비를 생산하여 직접 납품하는 형태로 판매 전략을 이어가고 있습니다. 4. 주요 매출처 현황 (단위: 백만원, %) 구분 2025년(제22기 1분기) 2024년(제21기) 2023년(제20기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 A사 42,280 33.34% 193,321 37.20% 249,277 48.51% B사 60,117 47.40% 241,473 46.47% 180,748 35.17% C사 240 0.19% 14,054 2.70% 6,404 1.25% D사 9,319 7.35% 26,464 5.09% 29,129 5.67% E사 3,274 2.58% 21,098 4.06% 16,916 3.29% 기타 11,592 9.14% 23,245 4.47% 31,403 6.11% 합계 126,823 100.00% 519,655 100.00% 513,877 100.00% 주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다. 주2) 당기 중 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션)이 당사 종속회사로 편입되어전년도 및 전전년도 주요 매출처 현황 내용에는 주식회사 탑런에이피솔루션의 매출액 및 비중 항목은 포함되지 아니하였습니다. 5. 수주현황1) 부품 부문당사는 기본적으로 고객사와 구매기본계약서에 따라 고객사 자체 시스템에 따라 공지하는 3개월 생산 계획을 바탕으로 분기별, 월별, 주별, 일별로 생산계획을 수립하고 있기에 수주상황을 집계하고 있지 않습니다. 2) 장비 부문본 보고서 작성 기준일 현재 수주 내역은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험과 위험관리 연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결회사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (1) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 291,297,667 268,326,305 자본총계 203,706,765 184,161,405 부채비율 143.00% 145.70% (2) 금융위험관리 연결회사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 80,265,533 102,409,740 68,780,893 97,847,090 EUR 5,331,481 31,386,243 3,676,738 24,179,080 MXN 1,653,952 1,190,052 1,490,047 1,144,280 합계 87,250,966 134,986,035 73,947,678 123,170,450 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (2,214,421) 2,214,421 (2,906,620) 2,906,620 EUR (2,605,476) 2,605,476 (2,050,234) 2,050,234 MXN 46,390 (46,390) 34,577 (34,577) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 연결회사의 변동금리부 금융상품에서 발생가능한 위험입니다. 당분기과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 단기차입금 78,398,639 72,915,200 장기차입금 16,948,543 14,128,456 합 계 95,347,182 87,043,656 연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기과 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 1% 상승 (743,708) (678,941) 1% 하락 743,708 678,941 3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 4) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석·검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구분 계약상현금흐름 1년이내 1년초과~ 5년이내 5년초과 매입채무 87,169,547 87,169,547 - - 기타채무 41,116,007 41,116,007 - - 단기차입금 91,915,104 91,915,104 - - 장기차입금 53,333,372 8,007,758 45,258,948 66,666 리스부채(*1) 7,544,411 2,355,841 5,188,570 - 합 계 281,078,441 230,564,257 50,447,518 66,666 (*1) 할인전 액면금액입니다. (전기말) (단위: 천원) 구분 계약상현금흐름 1년이내 1년초과~ 5년이내 5년초과 매입채무 87,169,547 87,169,547 - - 기타채무 41,116,007 41,116,007 - - 단기차입금 94,142,157 94,142,157 - - 장기차입금 55,824,745 8,570,418 47,104,850 149,477 리스부채(*1) 7,544,411 2,355,841 5,188,570 합 계 285,796,867 233,353,970 52,293,420 149,477 (*1) 할인전 액면금액입니다. 2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등에 대한 거래 현황이 없어 기재하지 아니하였습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 주요계약본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 2. 연구개발활동1) 개요 당사는 2020년 7월 기업부설연구소를 설치하여 운영하고 있습니다. 사업분야 別로 각 연구 조직을 세분화 하여 연구개발활동을 하고 있습니다. 2) 연구개발조직도 주식회사 탑런토탈솔루션 연구개발조직도.jpg 주식회사 탑런토탈솔루션 연구개발조직도 3) 연구개발 각 조직 주요 역할 구분 내용 R 전장 부품 사업 분야 연구 개발└ 기구, S/W, H/W 개발 신사업담당 신규 아이템 및 신규 사업 검토 개발센터 BS개발담당 : 사출(P-Injection) 부품 분야 개발 DS개발담당 : 디스플레이(BLU) 분야 기술 개발선행개발담당 : 국책과제, Project 참여 및 개발 생산기술센터 전사 생산 공정 기술 관련 검토전사 생산 설비 기술 관련 검토└ 설비, 장비, 공사, Lay-Out 등 4) 연구개발실적 ① 차량용 스마트 위생/감성 조명 시스템 구분 내역 연구목적 차량의 탑승자에 의한 직접접촉, 비말 전파 등의 감염경로로 침투된 세균성 감염 최소화를 위한 포피린 분해 파장인 405nm LED와 입자의 크기 제어를 통해 파장을 제어할 수 있는 양자점을 기반으로 하는 차량용 위생/감성 조명 개발을 진행하고 있습니다. 자외선 살균 방식과 달리 인체에 무해하며, 차량 내장재의 광산화/분해에 의한 외관 변색 및 물성변화를 유발하지 않습니다. 기대효과 인체 무해한 차량 살균 조명 시장 선점 1) 양자점을 이용하여 405nm 고유 색파장을 다양한 색상으로 구현 2) 살균 효과 및 감성 조명으로 활용 가능함. ② 양자점 Capsulation 확산판 개발 구분 내역 연구목적 기존 확산판에 양자점 시트를 접착하여 구현하는 방식에서 양자점을 확산판 원재료에 Capsulation 하여 가공하는 방식으로 개발하고 있습니다 . 내구성이 확보된 양자점 Capsulation 확산판을 차량용 LCD 디스플레이에 적용하게 되면 OLED 에 비해 낮은 단가로 동등한 색재현율과 휘도를 구현할 수 있습니다 . 기대효과 저비용으로 OLED 수준의 화질을 구현하여 차량 디스플레이 시장 우위 확보 1) 양자점 Capsultion을 통해 고내구성, 고화질 구현 2) OLED 동급 색재현율 및 휘도 구현으로 가격 경쟁력 확보 5) 연구개발비용 (단위: 백만원) 구분 2025연도(제22기 1분기) 2024연도(제21기) 2023연도(제20기) 원재료비 324 1,250 597 인건비 1,133 4,374 2,091 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타 경비 162 625 299 연구개발비용 계 1,618 6,249 2,987 (정부보조금) - - - 회계처리 판매비와관리비 1,618 6,249 2,987 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액비율[연구개발비용계 ÷당기매출액x100 1.28% 1.20% 0.58% 주1) 상기 연구개발비용은 연결 기준으로 작성되었습니다. 주2) 당기 중 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션)이 당사 종속회사로 편입되어전년도 및 전전년도 연구개발비용에는 주식회사 탑런에이피솔루션 해당 내용은 반영되지 아니하였습니다. 7. 기타 참고사항 1. 주요 지적재산권 보유 현황1) 부품 부문 구분 출원일 등록일 제목 근거법령 취득소요인력(명) 취득소요기간(시간) 취득소용비용(천원) 상용화여부 특허권 2004년7월 21일 2006년9월 13일 도광판의 최적 패턴 생성을 위한 패턴 시뮬레이션 장치,방법 및 이를 프로그램화하여 수록한 컴퓨터로 읽을 수 있는 기록 매체 특허법 1 10개월 100,000 X 특허권 2010년8월 11일 2012년6월 26일 사출성형기용 금형 냉,온수 제거장치 특허법 1 12개월 200,000 X 특허권 2010년10월 27일 2013년2월 19일 냉각 시스템 특허법 1 4개월 50,000 O 특허권 2013년2월 22일 2013년9월 25일 로고 발광을 위한 광원 조립체 및 발광 로고를 구비하는 전자제품 특허법 6 12개월 320,000 O 특허권 2015년9월 3일 2016년5월 3일 패턴 형성을 위한 도광판 제조 방법 및 이에 의해 제조된 도광판 특허법 3 12개월 100,000 O 특허권 2017년3월 3일 2017년5월 31일 USB 메모리 장치 특허법 4 6개월 50,000 O 특허권 2019년10월 14일 2020년5월 22일 발광기능을 갖는 로고 조립체 특허법 5 2개월 10,000 X 특허권 2024년4월 22일 2024년9월 19일 작업 모듈 자동교체 시스템 특허법 3 4개월 40,000 X 특허권 2024년4월 22일 2024년11월 5일 가열 압입에 의한 너트 인서트 장치 특허법 2 12개월 250,000 O 특허권 2024년4월 30일 2024년10월 31일 이중각 돌출부를 갖는 도광판에 의해 시야 각 제어가 가능한 디스플레용 백라이트 유닛 및 그 제조 방법 특허법 3 4개월 30,000 X 주) 해당 특허권은 주식회사 탑런토탈솔루션 보유 현황 입니다. 2) 장비 부문 구분 출원일 등록일 제목 근거법령 취득소요인력(명) 취득소요기간(시간) 취득소용비용(천원) 상용화여부 특허권 2021년4월 20일 2022년6월 15일 노즐 압력 측정 시스템 특허법 2 6개월 3,300 X 특허권 2021년4월 20일 2023년5월 30일 챔버 트레이 장치 특허법 2 8개월 3,280 O 특허권 2021년4월 20일 2023년7월 18일 간이 프로브 고정지그 특허법 2 6개월 3,268 O 주) 해당 특허권은 주식회사 탑런에이피솔루션(舊. 에이피솔루션) 보유 현황 입니다. 2. 규제 사항1) 부품 부문 당사가 생산하는 부품 부문의 제품들은 고객사의 요구 스펙에 맞춰 생산 됩니다. 따라서 당사는 제조 산업의 특성상 일반적으로 준수해야 할 환경 및 산업안전에 대한 준수 의무 외에 별도의 특별한 규제는 없습니다. 2) 장비 부문 당사가 생산하는 제품들은 고객사의 요구 스펙에 맞춰 생산 됩니다. 제조 산업 특성상 일반적으로 준수해야 할 환경 및 산업안전에 대한 준수 의무 외에 별도의 특별한 규제는 없습니다. 3. 시장여건 및 영업 개황 당사는 글로벌 유수 기업들을 고객사로 하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 사업부문은 다음과 같습니다. 부품 부문과 장비 부문 입니다. 부품 부문에서 전장솔루션은 차량용 디스플레이 BLU(Back Light Unit), IVI(In-vehicle infotainment), HUD(Head-Up Display), 자동차 램프 및 시트 부품(P-Injection), 배터리 셀 트래이(P-Injection) 입니다. IT솔루션은 OLED부품(Stiffener, Bend PSA, Plate), TV관련 부품(Back Cover, Stand, Guide Panel 등), TV제품 패킹용 스티로폼(P-EPP/EPS)입니다. 기타는 금형, 회로모듈 등으로 정리 할 수 있습니다. 또한, 장비 부문은 OLED디스플레이 공정 관련 장비를 제작 합니다. 주요 장비로는 광학 보상 장비가 있습니다. 1) 시장의 특성① 차량용 디스플레이 운전자의 사고 경감 및 안전을 위해 정보 전달 데이터가 증가하고 있으며, 이러한 정보 전달 수단에 있어 가장 많은 비중을 차지하고 있는 것이 자동차 디스플레이 장치입니다. 주로 계기판(Cluster), CID(Center Information Display)와 같이 차량 내부에서만 장착되는 현재와는 달리, 가까운 미래의 자율주행 시대에는 디스플레이가 윈도우, 외장 등 장착되는 부위가 확장될 것으로 예상됨에 따라 탑승자 및 보행자의 안전과 편의성을 모두 제공할 수 있는 디스플레이 기술의 획기적인 발전이 필요시 되고 있습니다.차량용 디스플레이가 적용되는 시장은 크게 차량 내장 부품, 외장 부품, 윈도우 부품으로 분류됩니다. 내장 부품으로서 가장 대표적으로는 디지털 콕핏 모듈에 위치되어 있는 Cluster, CID, CDD(Co-driver Display)가 있고, 디스플레이 크기는 점점 커지고 있으며, 최근에는 Cluster, CID, CDD를 아우르는 초대형 (Pillar to pillar) 디스플레이에 대한 기술개발이 이루어지고 있는 추세입니다. 윈도우 부품으로는 윈드 쉴드,사이드 윈도우, 리어 윈도우가 있으며, 현재 유일하게 적용되고 있는 부위는 운전자의 운전 편의 안정성을 위한 윈드 쉴드로 HUD(Head-up Display) 기술이 적용되고 있습니다. 외장 부품으로서 가장 대표적인 것은 자율주행 환경에서의 차량-차량 및 차량-보행자 간 소통을 위해 외장 부품을 통한 정보 표시 기술 역시 최근에 각광받고 있다는 점입니다. 범퍼, 테일 게이트, 그릴, 필러 등 모든 외장 부품 부위를 통해 정보표시 기능을 부과하려는 완성차 업계의 니즈가 있는 상황이며, 환경 신뢰성(고온, 고온고습, UV내광) 향상 기술과 물리적 안전성 확보 기술, 외장 부품과 정보 표시 필름의 일체 공정 기술 등이 요구되고 있습니다. ② 플라스틱 사출(P-Injection) 플라스틱은 그 종류가 다양하고 각각의 특성에 따라 여러 가지 용도로 사용되고 있지만 공통적으로 가볍고 부식되지 않으며 가공하기 쉬운 장점을 가지고 있습니다. P-Injection 부품은 제조에 필요한 다양한 구성 요소 중 하나입니다. 이러한 부품은 외부케이스, 내부 프레임, 커버 버튼, 포트 패널 등을 포함할 수 있습니다. P-Injection 부품은 다양한 크기, 모양, 색상 및 재질로 제조될 수 있습니다. P-Injection 부품시장은 환경문제 해소를 위해 전 세계적으로 확대되고 있는 자동차의 탄소배출에 대한 규제강화에 따라 자동차의 경량화 달성을 위한 자동차용 플라스틱의 수요가 증가하고 있는 추세로 전 세계 자동차용 플라스틱시장 은 2021년 331억 9,261만 달러에서 연평균 성장률 9.03%로 증가하여 2026년에는 471억 3,356만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. ③ OLED 부품네모 반듯한 TV도 스마트폰도 이제는 '커브드' 된 제품들이 출시되고 있습니다. 커브드 되는 제품들은 결국 플렉시블이 가능한 수준으로 기술이 계속 진화되며 플렉시블이 가능해지면 둘둘 말아 휴대하기도 쉽고 내구성도 좋아질 것입니다. 이러한 플렉시블을 구현하기 위해서는 기존의 TV와 모니터, 노트북 등의 커버 글라스 재료였던 유리 대신 플라스틱으로 대체가 필요합니다. 고객사는 다양한 디자인의 패널을 제작할 수 있는 플라스틱 OLED를 앞세워 차량용 디스플레이 시장 1위를 확고히 한다는 전략입니다. 플라스틱 OLED는 유리 대신 탄성이 좋은 플라스틱 소재를 사용합니다. LCD에 비해 화질과 시야각이 뛰어나면서 곡면 형태로 패널을 제작할 수 있습니다. 곡선 디자인이 많은 차량 디스플레이로는 최적입니다. ④ P-EPP/EPS 제조업의 특성상 다양한 크기, 모양, 색상 등으로 구성되어 있으며, 납품 환경에 따라 긁힘, 변형 등의 불량이 발생할 수 있어 외관의 품질이 보증되어야 하는 것이 요건 중의 하나입니다. 또한, 현 시대는 글로벌 시대로써 전세계 곳곳에 제품들이 있어야 하는 것이 특징입니다. 스티로폼 패킹 포장은 제품의 사이즈에 따라 제작이 가능하며, 타 재질 대비 중량이 현저히 낮음에 따라 물류비 절감이 가능합니다. 그 수요는 점차적으로 증가할 것으로 전망됩니다. ⑤ 금형, 회로모듈 금형은 플라스틱 제품을 생산하기 위해 사용되는 대표적인 금형 기술 중 하나 입니다. 시장 규모는 전 세계적으로 약 500조 원 이상으로 추정되며, 중국, 미국, 일본 등이 주요 시장입니다. 국내 시장은 약 20조 원 규모로 추정됩니다. 최근에는 전기 자동차, 스마트폰, 가전제품 등의 수요가 증가하면서 사출 금형 시장도 함께 성장하고 있습니다. 사출 금형 시장은 기술 발전과 함께 더욱 발전할 것으로 예상됩니다. 회로모듈은 TV에 전원, 채널변경, 볼륨조절 기능이 탑재 되어있는 제품으로 미국 EPA (Environmental Protection Agency) 6.0 기준을 만족하는 친환경 절전기능이 글로벌적으로 적용되는 시장입니다. 타 사업군은 기능 향상을 위해 지속적인 업그레이드와 디자인 변화가 늘 존재했지만, 전원, 채널변경, 볼륨조절 이 3가지 기능은 향후 TV시장이 Close되지 않는 한 지속적인 사업군으로 자리매김할 것으로 판단됩니다. ⑥ OLED디스플레이 장비 OLED(Organic Light-Emitting Diode)는 자체 발광 유기물질을 기반으로 하는 디스플레이 기술로 2000년대 초반 개발이 시작되어 2016년부터 본격적인 성장기에 진입했습니다. 한국디스플레이산업협회에 따르면, 전 세계 디스플레이 시장 규모는 2024년 1,348억 달러에서 2029년 1,512억 달러 규모로 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 배경 속에서 OLED 기술의 중요성은 더욱 부각되고 있습니다. 전체 디스플레이 시장 내 OLED 매출 비중은 2024년 40.1%에서 2029년 45.1%까지 점진적으로확대될 것으로 예상되며, 이는 전체 시장 성장률을 상회하는 수준입니다. 특히 2024년 OLED 비중(40.1%)은 과거 대비 역대 최고 수준에 도달했으며, 이는 OLED 적용 분야가 기존의 모바일 기기와 TV를 넘어 태블릿, 차량용 디스플레이 등으로 빠르게 확장된 결과입니다. 이러한 성장세는 향후에도 지속될 것으로 보입니다. 향후 증강현실(AR) 및 가상현실(VR) 기기의 확산, 폴더블·롤러블 등 차세대 폼팩터의 발전, 그리고 자동차 전장 시스템의 고도화와 같은 산업 변화의 흐름 속에서 OLED의 채택률과 시장 영향력은 더욱 확대될 것으로 기대됩니다. 세계 디스플레이 시장 및 전망.jpg 세계 디스플레이 시장 및 전망 2) 시장의 성장성① 차량용 디스플레이 자동차의 판매 수요는 2023년 8천 4백만대에서 차츰 증가하여 지금으로부터 6년 후인 2030년에 1억대까지 늘어날 것입니다. 더욱이 전기차 판매 수요는 BEV＞PHEV (30년 BEV 81% (2,530만대) vs. PHEV (580만대)) 정도로 기대하고 있기에, 향후 10년의 글로벌 전기차 시장은 CAGR 기준 29% 성장까지도 예측합니다. 2030년 지역별 전기차 시장점유율은 중국 49%, 유럽 27%, 미국 14%로 전망합니다. 이에 따른 자동차 Display 수요는 2023년 2억대에서 차츰 증가하여 2030년 지금으로부터 6년 후 2억 4천만대까지 늘어날 것으로 예상합니다. 현재 자동차용 Display forecast는 아래의 차트에서 확인할 수 있듯 Center stack display를 포함하여 Side mirror까지 많게는 97,443(Kpcs) 적게는 392(Kpcs) 포션을 가지고 있습니다. 11~15”(inch)가 Main stream이라고 볼 수 있으며, 20”(inch) 이상 OLED, Local dimming 제품의 수요 또한 점진적으로 증가할 것으로 예상합니다. 세계 친환경 자동차 증가 그래프.jpg 세계 친환경 자동차(BEV/PHEV/EV) 증가 그래프 ② OLED부품 Tablet PC를 비롯하여 Lab top 등 Mobile 제품에 채택되는 OLED 비중이 증가함에 따라 제품의 고성능 및 다기능화로 자체 열 발생률이 증가할 것으로 예측되며, 그와 동시에 방열 효과가 우수한 소재인 Stiffener의 demand가 높아질 것입니다.Bend PSA(Bend Pressure Sensitive Adhesive)는 구성품의 각 레이어를 이어 붙일 때 사용되는 접착 소재로 OLED 두께가 얇아 짐에 따라서 상부와 하부에 가해지는 응력(재료 내에 생기는 저항력)을 최소화하고 접착력을 유지해주는데 중요한 역할을 하고 있습니다. 자사는 OLED Display iPhone에 들어가는 Bend PSA를 양산 및 납품하고 있으며 현재 iPhone에는 플래그십 모델 뿐만 아니라 보급형 모델인 SE시리즈 역시 OLED가 탑재될 예정이므로 PSA의 수요는 더 늘어날 것으로 예측됩니다. 태블릿 및 노트북 디스플레이 oled 점유 증가 그래프.jpg 태블릿 및 노트북 디스플레이 OLED 점유 증가 그래프 ③ 플라스틱 사출(P-Injection) 당사의 제품은 자동차 시장과 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 자동차 산업이 전기 자동차(EV)로 전환되면서 플라스틱 자동차 부품 시장은 계속해서 확장하고 있습니다. 자동차 완성차 업체는 차량 무게를 줄이고 효율성을 개선하기 위해 사출 성형 부품을 점점 더 많이 활용하고 있습니다. 이와 더불어, 전방 산업에 걸쳐 지속적인 제품혁신에 요구됨에 따라 선도 기업들은 지속 가능하고 가벼운 솔루션 개발에 집중하고 있습니다. 특히, 자동차 산업의 사업을 영위하는 기업들은 환경에 대한 기업의 책임이 가중됨에 따라 재활용 능력과 순환 경제 이니셔티브를 강조 받고 있기에 플라스틱 사출 자동차 부품 시장은 지속적으로 증가 될 것으로 보입니다. 하기는 23년도 글로벌 판매 물량으로써 2022년도 대비 6.7%상승한 8,089만대로써, SUV차량 중심으로 한 신차효과 등으로 상승 중이며, 2024년 8,295만대(2.5%), 2025년 8,551만대(3.1%) 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 세계 지역 別 자동차 예상 판매량.jpg 세계 지역 別 자동차 예상 판매량 ④ P-EPP/EPS 확장 폴리프로필렌(EPP)시장은 2021년에서 2028년까지의 예측기간 동안 6.50%의 시장 성장을 목격할 것으로 예상됩니다. 확장 폴리프로필렌(EPP)시장은 포장, 소비재, 가구와 같은 응용 분야에서 제품 침투가 증가함에 따라 확장 폴리프로필렌(EPP)시장 성장이 가속화 되고 있습니다. 시장 성장을 촉진할 것으로 예상되는 주요 요인은 팽창 폴리프로필렌(EPP)의 재활용 및 재사용 가능한 특성의 증가입니다. 또한 팽창 폴리프로필렌(EPP)의 최적 성능과 낮은 중량은 팽창 폴리프로필렌(EPP)시장 성장을 더욱 촉진할 것으로 예상됩니다. 특히, 아시아 태평양 지역은 소비재 및 포장재와 같은 핵심 최종 사용 수직 시장에서 제품 수요가 증가함에 따라 확장 폴리프로필렌(EPP)시장을 지배하고 있으며, 자동차 산업이 증가함에 따라 예측 기간 동안 이 지역의 확장 폴리프로필렌(EPP)시장 성장이 더욱 촉진될 것 입니다. 글로벌 epp 시장 확장 전망.jpg 글로벌 EPP 시장 확장 전망 ⑤ 금형 및 회로모듈 플라스틱 사출 성형 금형 시장은 2021년에서 2028년까지 예측 기간 동안 3.2%의 시장 성장을 보일 것으로 예상 됩니다. 2028년까지 59억 850만 달러에 도달할 것으로 추측 하고 있습니다. 특히, 자동차 시장에서의 자동차 종류가 다양화 됨에 따라 자동차 플라스틱 부품의 시장 성장은 더욱 더 가속화 될 것 입니다. 자동차 뿐만 아니라, 가전 제품, 전기 및 전자 제품, 의료기기, 포장 등과 같은 다양한 최종 산업에서 플라스틱 구성품에 대한 수요가 증가함에 따라 사출 성형용 금형 시장의 성장은 계속해서 증가 될 것이라고 판단하고 있습니다. 글로벌 금형 시장 확장 전망.jpg 글로벌 금형 시장 확장 전망 ⑥ OLED디스플레이 장비2024년 한국의 디스플레이 실적은 전년대비 13.3% 증가한 442억불을 기록한 것으로 나타났으며 이중에서 OLED는 15.1% 증가한 363억불, LCD는 5.9% 증가한 79억불로 집계되었습니다. 특히 고부가가치 분야인 OLED 매출비중이 2021년 69%에서 2024년에 82.1%까지 증가하며 LCD에서 OLED로의 전환이 지속 진행 중에 있습니다. 기술 구분에 따른 디스플레이 매출 현황.jpg 기술 구분에 따른 디스플레이 매출 현황 디스플레이 시장은 AI 보편화로 글로벌 기업의 스마트폰은 프리미엄 OLED (LTPO) 전량 채용되고 IT 제품의 OLED 채택 및 자동차 디스플레이 확대 등 고부가가치 영역에서 한국 기업이 기술적 강점을 갖고 있는 만큼 견조한 실적 흐름세 예상됩니다. oled 품목별 디스플레이 전망.jpg OLED 품목별 디스플레이 전망 3) 경기 변동 및 계절적인 요인① 차량용 디스플레이 Back Light Unit(BLU)은 자동차 디스플레이용으로 차량 판매와 밀접한 연관이 있으며 차량의 경우 연중 수요의 변화가 크지 않으나 경제 상황, 소비자 신뢰, 금리, 연료 가격 등 다양한 외부 요소에 의해 자동차의 판매량에 따라 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 계절적으로는 OEM사들은 종종 신모델을 특정 계절에 출시하는 경향이 있습니다. 예를 들어 가을에 새로운 모델을 출시하기 위해 여름 동안 생산을 증가시키는 경우가 있기에 이러한 신모델 출시 계획에 따라 영향은 있을 수 있습니다. 최근 몇년간 자동차 산업에서 전반적으로 성장세를 보이고 있으며, 이는 IVI 시스템 시장에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 특히 자율 주행 기술과 연계된 IVI 시스템의 수요가 증가하고 있으며, 이는 차량용 인포테인먼트 시스템에 대한 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 그러나 경쟁 업체들 간의 경쟁이 치열하며, 기술의 빠른 발전과 함께 새로운 트렌드와 요구사항이 시장에 영향을 미치고 있습니다. 또한, 전기 자동차 시장의 성장과 함께 전기차용 IVI 시스템의 수요도 증가하고 있습니다. 계절적으로 IVI 시스템 시장에 영향을 줄 수 있는 요인은 상대적으로 제한적입니다. 그러나 휴가철이나 연말 연시와 같은 휴일 시즌에는 자동차 판매 및 구매 활동이 활발해질 수 있습니다. 소비자들은 높은 안전성 및 편의성을 제공하는 차량을 선호하기에 고급 차량이나 최신기술이 탑재된 차량에 대한 수요가 증가되고 있으며 헤드업 디스플레이(HUD)와 같은 고급옵션을 갖춘 차량의 판매량은 점진적으로 증가할 것으로 예상되며 차량의 경우 연중 수요의 변화가 크지 않으나 경제 상황, 소비자 신뢰, 금리, 연료 가격 등 다양한 외부 요소에 의해 자동차의 판매량이 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 계절적으로는 OEM사들은 종종 신모델을 특정 계절에 출시하는 경향이 있습니다. 예를 들어 가을에 새로운 모델을 출시하기 위해 여름 동안 생산을 증가시키는 경우가 있기에이러한 신모델 출시 계획에 따라 영향은 있을 수 있습니다. ② OLED부품 스마트폰용의 Stiffener와 Bend PSA는 수요의 등락이 매우 심한 제품입니다. 고가 프리미엄 스마트폰의 신제품 출시 시기(삼성-봄, 애플-가을) 기준 2~3개월 전에 해당 부품 수요가 집중되는 경향이 있지만, 중국 스마트폰 제조사의 성장으로 거래처가 다변화되어 전체적으로 계절적 영향은 그리 크다고는 볼 수 없습니다. 다만 전 세계적으로 스마트폰 보급의 포화도가 높아지고 있으며, 2020년 코로나 영향으로 스마트폰 시장 자체가 역성장하여 시장 기반이 크게 흔들린 상황입니다. 하지만 당사가 공급하는 OLED 디스플레이 채용률은 점진적으로 늘어나고 있고, 스마트폰은 5G → 6G로 세대 교체되는 과도기에 있어, 6G 스마트폰이 본격적으로 시장에 보급된다면 점진적으로 우상향 할 것으로 보고 있습니다. ③ 플라스틱 사출(P-Injection) 자동차 플라스틱 부품 시장은 자동차 산업의 성장과 직결되어 있습니다. 경기 침체 시기에는 자동차 생산량이 감소하고 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 플라스틱 부품 시장의 수요에도 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에 경기 회복 기간에는 자동차 생산량과 수요가 증가하며, 이에 따라 플라스틱 부품 시장의 수요도 함께 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 자동차 판매는 계절적인 요인에도 영향을 받습니다. 일반적으로 봄과 가을철은 자동차 구매가 증가하는 경향이 있으며, 이는 해당 시기에 자동차 생산량과 플라스틱 부품 시장의 수요도 증가할 수 있습니다. 봄철에는 새로운 차량 모델이 출시되는 경우가 많고, 가을철에는 연간 모델 교체가 이루어지기 때문에 수요가증가하는 경향이 있습니다. ④ P-EPP/EPS P-EPP/EPS 경기 변동은 TV 시장 동향과 관련이 깊습니다. 글로벌 TV 시장은 최근몇 년간 지속적인 성장을 보였으며, 최근 환경 문제에 대한 관심이 높아지면서 EPP와 같이 재활용이 가능한 친환경 포장재 수요도 증가하고 있습니다. 또한, TV 판매량과 관련된 계절적인 요인에 영향을 받을 수 있으며, 특히 크리스마스와 연말 연시, 여름 휴가 시즌, 특별 이벤트나 할인 행사 기간에 수요가 증가할 수 있습니다. ⑤ 금형 및 회로모듈 계절에 따라 생산되는 제품이 다르기 때문에, 계절에 따라 금형 수요가 달라집니다. 예를 들어, 여름에는 에어컨이나 선풍기 등의 가전제품 수요가 증가하기 때문에 이에사용되는 금형 수요도 증가합니다. 명절이나 연말연시 등의 특수한 시기에는 선물용 제품이나 의류 등의 수요가 증가하기 때문에 이에 사용되는 금형 수요도 증가합니다.금형 산업은 이러한 경기 변동과 계절적인 요인에 대응하기 위해 생산 계획을 수립하고, 재고 관리를 효율적으로 수행해야 합니다. 이를 통해 수요 변화에 유연하게 대처하고, 생산성을 높일 수 있습니다. 회로모듈은 TV와 직접적으로 관련 되어 있습니다. 즉, 전 세계적인 이벤트(월드컵, 올림픽 등) 가 발생될 때 TV 판매가 늘어나며 이와 함께 회로모듈도 TV 제품의 주요한 부품으로 활용 되기에 동시에 수요가 증가하는 경향이 있습니다. ⑥ OLED디스플레이 장비 OLED 디스플레이 패널 제조 산업의 후방산업으로서, 각 패널업체의 OLED 패널 투자계획에 따라 장비 수요는 변동합니다. 해당 산업은 패널 업체의 투자시기 따라 수주와 매출이 집중되며, 투자 비수기에는 차세대 기술개발에 집중해야 하는 경기변동의 폭이 큽니다. 하지만 프리미엄 디스플레이 수요 증가, 새로운 디바이스 폼팩터의 등장, 자동차 및 산업용 디스플레이 채택 확대 등으로 인해 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히 아시아 태평양 지역의 투자가 시장 성장을 주도할 것으로 보이며, 기술 혁신과 생산 효율성 향상이 장비 시장의 핵심 동력이 될 것입니다. 4) 당사의 경쟁우위① 부품 부문 (Q),(C),(D)관점(Quality, Cost, Delivery) [BLU] - Quality 2004년부터 해당 사업을 시작해 약 20년간 생산 노하우를 토대로 고객불량 발생 시 즉각적이며 정확한 솔루션을 제공하고 있습니다. 생산라인은 작업자 터치에 의한 휴먼 에러를 최소화 하기 위해 全공정 자동화 인라인으로 구성되어 있어 최고 수준의 품질 확보를 하고 있으며, 엘지디스플레이 BLU사업부 개발팀이 구미에 위치해 있기에 본사 DS본부 개발인력으로 고객과 실시간 커뮤니케이션을 공유할 수 있는 강점을보유하고 있습니다. - Cost 20년간 사업을 유지하며 각 부품별 풍부한 공급망을 보유했기에 타 경쟁사 대비 저렴한 가격으로 부품 공급을 받을 수 있습니다. 자동화 인라인을 통해 인건비 최소화와 고객납품 공장과 생산공장이 근거리에 위치하여 최소한의 제조비용(운반비 저렴)으로 공급을 합니다. - Delivery 고객사의 해외 동반진출 협력사로서 엘지디스플레이 중국(남경) 및 엘지디스플레이. 엘지전자 베트남(하이퐁) 공장과 근거리(3킬로미터 이내)에 위치한 생산공장을 보유함으로 긴급 상황 발생 시 즉시 대응 할 수 있습니다. [IVI] - Quality 단계별 개발 프로세스 검증을 통하여 양산 전 필요 설비 및 품질을 보증합니다. 또한, Human Error최소화를 위한 개발 단계에서부터 자동화 설비 및 Fool Proof(설비 제어 시스템이나 제어 장치에 대하여 인간의 오동작을 방지하기 위한 설계 즉 누구나 사용할 수 있는 설비) 설비 구축을 통한 불량 발생을 최소화 하여 품질 관리에 완벽성을 갖추고 있습니다. ERP (Enterprise Resource Planning) 및 제품 각인을 통해 Lot성 추적관리 활동을 진행합니다. ECO (Engineer Change Order)를 통해 불합리에 대한 제품 개선활동 진행 하며, 全공정 내재화(사출/도장/조립/출하) 및 레이아웃 단순화(one-stop Line)를 통한 타사대비 우수한 품질수준을 확보하고 있습니다. - Cost 조립공정 자동화 적용을 통한 생인화 및 도장(도료)분사 설비 자동화를 갖춰 생산 비용을 낮춰 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. - Delivery 안전재고 확보(내부 기준 수립 완료)를 통한 납기 차질 사전 예방을 하며, 고객사 해외 동반 진출로 인근 법인(3킬로미터 이내)설립으로 인해 긴급 상황 발생 시 즉시 대응 할 수 있습니다. [HUD] - Quality BLU 사업을 통해 축적한 조립, 광학품질 대응 기술을 바탕으로 2019년부터 현재까지 5년간 양산 중에 있기에 HUD 제품에 대한 풍부한 제조 경험 강점을 가지고 있습니다. - Cost 각 부품별 풍부한 공급망을 활용하여 부품 공급 및 년간 가격인하 부분에 있어 유연한 대처가 가능하며, 고객 납품공장과 생산공장의 근거리를 바탕으로 최소한의 제조비용(운반비 저렴)으로 공급 가능 합니다. - Delivery 고객사의 해외 동반진출 협력사로 엘지전자 베트남(하이퐁) 공장과 근거리(3킬로미터 이내)에 위치한 생산공장을 보유함으로 긴급 상황 발생 시 즉시 대응 할 수 있습니다. [OLED부품]- Quality 작업자 터치에 의한 휴먼 에러를 최소화 하기 위해 全공정 자동화 조립 인라인으로 구성되어 있어 최고의 품질을 확보하며, 고객 불량 유출 0ppm 달성을 위해 검사공정에 AOI 설비를 구축하여 고객 승인을 받아 운용 중에 있습니다. 엘지디스플레이 pOLED 개발팀이 구미에 위치해 있기에 본사 개발인력으로 고객과 실시간 커뮤니케이션을 공유할 수 있는 강점을 보유 하고 있습니다. - Cost 생산 및 검사공정 자동화를 바탕으로 최소한의 제조 비용으로 공급 가능합니다. - Delivery 고객사의 해외 동반진출 협력사로 엘지디스플레이 베트남(하이퐁) 공장과 근거리(3킬로미터 이내)에 위치한 생산공장을 보유함으로 긴급 상황 발생 시 즉시 대응 할 수 있습니다. [플라스틱 사출(P-Injection)] - Quality Process 준수 및 검증 / 인정시험을 통해 양산 전 사전 품질을 확보하여 고품질의 제품을 고객사에게 제공 합니다. - Cost 공정 개선을 통한 원가절감 활동을 합니다. 대표적으로 자동화 설비 및 Fool Proof 설비 적용을 통한 인건비 절감 활동 및 금형 교체 시간 단축 및 생산 Loss방지 활동과 Vision Camera 장착을 통한 금형 오작동 방지 시스템 구축을 하여 가격 경쟁력을확보 할 수 있습니다. - Delivery 안전재고 확보(내부 기준 수립 완료)를 통한 납기 차질 사전에 예방 합니다. 또한, 고객사 해외 동반 진출로 인근 법인(3킬로미터 이내)설립으로 인해 긴급 상황 발생 시 즉시 대응 할 수 있습니다. [P-EPP/EPS] - Quality 금형 Maintenance 최적화를 통한 패킹 불량 (Blurr, Scratch, Dirty, Unshaped) 품질을 개선합니다. 또한, 테블릿, PC와 연동하여 No Paper Working 공정 관리 실현 및 품질 안정성 확보를 하며, 한국과 현지의 양산품질(ILO) 정합화 및 패킹 설계부터 양산까지 생산 라인 구축을 통한 고객 포장 SOLUTION 극대화를 이루고 있습니다. - Cost 스마트 팩토리 구현을 위한 생산기반 체계 구축 운영을 통해 유틸리티 실시간 모니터링 시스템을 통한 스마트 팩토리 구축을 하여 지속적인 스마트 팩토리 Task 활동 및 신규 부품개발 조기 안정화를 통한 경쟁력을 확보하고 있습니다. - Delivery 안전재고 확보(내부 기준 수립 완료)를 통한 납기 차질 사전 예방하며, 고객사 해외 동반 진출로 인근 법인(3킬로미터 이내)설립으로 인해 긴급 상황 발생 시 즉시 대응 할 수 있습니다. [금형 및 회로모듈] - Quality 초기 개발 단계에서부터 가장 민첩한 대응 능력을 발휘하며, 사출물 설계, 금형 설계 시뮬레이션을 통한 최적 설계 능력을 갖추고 있어 고객이 원하는 고품질의 금형을 자체 생산하여 제공하고 있습니다. - Cost 설계부터 생산까지 일괄 생산라인(One Stop Production System)을 구축하여 제조 원가 경쟁력을 갖추고 있습니다. - Delivery 당사의 해외법인들은 현지 고객사 인근에 위치하고 있습니다. 고객이 원하는 요구에 즉각 대응을 할 수 있어 최대한 빠른시일 내에 고객이 원하는 수준을 신속하게 처리 할 수 있습니다. ② 장비 부문 당사의 종속회사(주식회사 탑런에이피솔루션)는 Embedded System(ARM, FPGA) 기반의 하드웨어(H/W) 및 소프트웨어(S/W), Windows Application 개발 전문 기업입니다. 축척해온 노하우를 바탕으로 OLED디스플레이 검사 장비 분야로 사업 영역을 확장하여 관련 장비(광학보상장비_Optical Compensation Equipment), 화상 검사기,기능 검사기(FT_Function Test Equipment), 패널 단위 검사기(PUC_Panel Unit Checker) 등 다양한 디스플레이 공정 검사 장비 제조 Biz를 집중하고 있습니다. LG디스플레이 공식 장비 협력사 등록을 완료하였으며, OLED Cell/Module 공정에서 필수적인 장비에 해당되는 디스플레이 검사/광학 보상 장비를 25년 하반기부터 모바일 OLED 디스플레이용 장비로 하여 고객에게 공급을 개시할 예정 입니다. 이를 토대로 점등 검사 장비, 휘도/색상 보정 장비, 제품 수명 및 신뢰성 평가 장비 등으로 포트폴리오를 다각화 하여 향후에는 차량용 OLED 및 LCD 디스플레이 검사 시장 까지 사업 영역을 전략적으로 확대해 나가겠습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 ※ 하기 연결 및 별도재무정보는 K-IFRS 기준으로 작성되었으며, 제21기와 제20기는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다. 가. 요약연결재무정보 (단위 : 원) 과목 제22기 1분기(2025년 3월말) 제21기(2024년 12월말) 제20기(2023년 12월말) [유동자산] 256,286,328,083 272,210,476,902 208,534,712,233 현금및현금성자산 59,286,890,800 101,017,885,220 37,633,407,179 매출채권 118,927,799,856 110,133,725,605 112,694,567,719 기타유동금융자산 13,918,404,264 693,921,685 3,915,855,942 기타유동비금융자산 10,078,328,807 15,002,936,018 10,475,729,840 재고자산 53,863,219,936 45,021,598,702 33,279,774,975 기타 211,684,420 340,409,672 10,535,376,578 [비유동자산] 238,718,103,453 180,277,232,541 167,260,678,136 당기손익공정가치 측정금융자산 1,656,140,844 1,600,570,169 1,235,985,540 종속기업및관계기 업투자주식 1,599,273,496 1,533,208,356 2,448,128,664 유형자산 155,776,694,163 145,724,968,704 140,468,114,430 투자부동산 38,109,011,578 2,836,490,488 1,021,122,906 무형자산 18,407,973,635 5,855,431,994 7,435,224,302 기타금융자산 2,498,097,807 1,772,818,269 1,458,769,262 기타 20,670,911,930 20,953,744,561 13,193,333,032 자산총계 495,004,431,536 452,487,709,443 375,795,390,369 [유동부채] 229,348,033,373 232,579,561,492 238,300,967,133 [비유동부채] 61,949,633,235 35,746,743,195 42,983,738,773 부채총계 291,297,666,608 268,326,304,687 281,284,705,906 [자본금] 9,786,389,500 9,786,389,500 517,720,000 [자본잉여금] 53,719,137,056 58,719,137,056 4,030,499,131 [기타포괄손익누계액] 19,471,347,713 5,742,155,090 (535,596,903) [이익잉여금] 111,934,806,400 107,253,248,872 88,107,109,070 [비지배지분] 8,795,084,259 2,660,474,238 2,390,953,165 자본총계 203,706,764,928 184,161,404,756 94,510,684,463 매출액 126,822,817,842 519,654,712,241 513,876,854,406 영업이익 1,598,938,133 26,040,170,887 29,680,115,727 계속영업당기순이익 1,872,158,420 18,608,186,063 24,397,879,274 중단영업손익 - 1,279,511,731 (1,746,899,795) 당기순이익 1,872,158,420 19,887,697,794 22,650,979,479 당기순이익의 귀속 : - - - 지배기업소유주지분 1,638,835,428 19,888,253,901 22,652,595,886 비지배지분 233,322,993 (556,107) (1,616,407) 총포괄이익의 귀속 - - - 지배기업소유주지분 15,368,028,053 25,753,993,567 22,334,075,667 비지배지분 238,741,854 269,521,075 (9,539,658) 주당이익 - - - 계속영업기본주당이익(손실) 96 1,085 1,423 중단영업기본주당이익(손실) - 75 (102) 계속영업희석주당이익(손실) 96 1,085 1,423 중단영업희석주당이익(손실) - 75 (102) 연결 포함 회사 수 7 6 8 나. 요약재무정보 (단위 : 원) 과목 제22기 1분기(2025년 3월말) 제21기(2024년 12월말) 제20기(2023년 12월말) [유동자산] 92,261,240,251 116,718,492,305 74,491,315,921 현금및현금성자산 21,664,765,435 58,666,085,063 14,564,441,350 매출채권 45,402,933,038 40,478,948,065 38,503,940,417 기타유동금융자산 8,535,122,236 809,586,808 1,312,945,844 기타유동비금융자산 6,721,510,236 7,923,556,414 1,465,886,506 재고자산 9,919,310,296 8,840,315,955 8,148,691,804 기타 17,599,010 - 10,495,410,000 [비유동자산] 169,254,474,859 118,203,995,210 111,274,428,605 당기손익공정가치 측정금융자산 1,656,140,844 1,600,570,169 1,235,985,540 종속기업및관계기 업투자주식 86,854,332,629 68,852,832,629 69,962,283,500 유형자산 29,364,403,297 31,613,458,892 31,772,405,434 투자부동산 37,834,344,911 2,836,490,488 1,021,122,906 무형자산 5,732,311,423 5,467,530,827 1,159,398,633 기타금융자산 794,293,025 591,691,900 403,391,900 기타 7,018,648,730 7,241,420,305 5,719,840,692 자산총계 261,515,715,110 234,922,487,515 185,765,744,526 [유동부채] 60,457,317,766 58,368,965,787 83,051,364,669 [비유동부채] 46,315,756,688 20,776,736,849 18,558,482,345 부채총계 106,773,074,454 79,145,702,636 101,609,847,014 [자본금] 9,786,389,500 9,786,389,500 517,720,000 [자본잉여금] 55,188,322,666 60,188,322,666 5,499,684,741 [기타포괄손익누계액] - - - [이익잉여금] 89,767,928,490 85,802,072,713 78,138,492,771 [비지배지분] - - - 자본총계 154,742,640,656 155,776,784,879 84,155,897,512 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 매출액 31,338,977,753 123,934,852,015 117,035,701,286 영업이익 1,489,096,304 5,893,776,312 4,812,855,453 계속영업당기순이익 - - - 중단영업손익 - - - 당기순이익 923,133,677 8,437,996,269 5,535,707,215 당기순이익의 귀속 : - - - 지배기업소유주지분 - - - 비지배지분 - - - 총포괄이익 923,133,677 8,025,983,942 4,711,313,721 주당이익 - - - 기본주당순이익 47 492 382 희석주당순이익 47 492 382 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 22 기 1분기말 2025.03.31 현재 제 21 기말 2024.12.31 현재 (단위 : 원) 제 22 기 1분기말 제 21 기말 자산 유동자산 256,286,328,083 272,210,476,902 현금및현금성자산 59,286,890,800 101,017,885,220 매출채권 118,927,799,856 110,133,725,605 기타유동금융자산 13,918,404,264 693,921,685 기타유동비금융자산 10,078,328,807 15,002,936,018 재고자산 53,863,219,936 45,021,598,702 당기법인세자산 211,684,420 340,409,672 비유동자산 238,718,103,453 180,277,232,541 당기손익-공정가치금융자산 1,656,140,844 1,600,570,169 관계기업투자주식 1,599,273,496 1,533,208,356 유형자산 155,776,694,163 145,724,968,704 투자부동산 38,109,011,578 2,836,490,488 무형자산 18,407,973,635 5,855,431,994 기타비유동금융자산 2,498,097,807 1,772,818,269 기타비유동자산 282,523,494 389,093,537 이연법인세자산 7,152,762,133 6,843,138,090 사용권자산 13,235,626,303 13,721,512,934 자산총계 495,004,431,536 452,487,709,443 부채 유동부채 229,348,033,373 232,579,561,492 매입채무 87,169,546,709 93,343,173,091 단기차입금 91,320,092,655 92,560,411,815 유동성장기차입금 7,335,706,210 7,044,335,314 유동성사채 1,198,911,264 1,198,437,698 기타유동금융부채 38,607,434,063 31,436,482,198 기타유동비금융부채 662,699,610 3,338,979,040 유동 리스부채 2,355,841,097 2,515,046,911 당기법인세부채 697,801,765 1,142,695,425 비유동부채 61,949,633,235 35,746,743,195 사채 4,793,385,900 4,792,778,713 장기차입금(사채 포함) 44,607,762,513 20,622,859,957 기타비유동금융부채 1,771,000,000 287,956,830 기타비유동비금융부채 74,873,686 74,873,686 순확정급여부채 5,186,514,045 4,113,177,124 비유동 리스부채 5,188,570,167 5,541,321,268 이연법인세부채 327,526,924 313,775,617 부채총계 291,297,666,608 268,326,304,687 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 194,911,680,669 181,500,930,518 자본금 9,786,389,500 9,786,389,500 자본잉여금 53,719,137,056 58,719,137,056 기타포괄손익누계액 19,471,347,713 5,742,155,090 이익잉여금(결손금) 111,934,806,400 107,253,248,872 비지배지분 8,795,084,259 2,660,474,238 자본총계 203,706,764,928 184,161,404,756 자본과부채총계 495,004,431,536 452,487,709,443 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 126,822,817,842 126,822,817,842 126,851,265,004 126,851,265,004 매출원가 111,730,795,339 111,730,795,339 106,518,876,203 106,518,876,203 매출총이익 15,092,022,503 15,092,022,503 20,332,388,801 20,332,388,801 판매비와관리비 13,493,084,370 13,493,084,370 12,549,079,877 12,549,079,877 영업이익(손실) 1,598,938,133 1,598,938,133 7,783,308,924 7,783,308,924 지분법손익 (66,065,140) (66,065,140) 411,886,150 411,886,150 금융수익 3,488,075,905 3,488,075,905 4,297,600,305 4,297,600,305 금융비용 2,830,471,776 2,830,471,776 4,049,105,260 4,049,105,260 기타수익 1,449,771,786 1,449,771,786 231,665,839 231,665,839 기타비용 1,109,351,908 1,109,351,908 305,247,508 305,247,508 법인세비용차감전순이익(손실) 2,663,027,280 2,663,027,280 7,546,336,150 7,546,336,150 법인세비용(수익) 790,868,860 790,868,860 785,658,062 785,658,062 계속영업당기순이익(손실) 1,872,158,420 1,872,158,420 6,760,678,088 6,760,678,088 중단영업이익(손실) 당기순이익(손실) 1,872,158,420 1,872,158,420 6,760,678,088 6,760,678,088 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 1,638,835,428 1,638,835,428 6,760,745,397 6,760,745,397 계속영업이익 1,638,835,428 1,638,835,428 6,760,745,397 6,760,745,397 중단영업이익(손실) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 233,322,993 233,322,993 (67,309) (67,309) 계속영업이익(손실) 233,322,993 233,322,993 (67,309) (67,309) 기타포괄손익 13,734,611,487 13,734,611,487 534,246,474 534,246,474 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 순확정급여부채의재측정요소 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 13,734,611,487 13,734,611,487 534,246,474 534,246,474 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 13,734,611,487 13,734,611,487 534,246,474 534,246,474 총포괄손익 15,606,769,907 15,606,769,907 7,294,924,562 7,294,924,562 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 15,368,028,053 15,368,028,053 7,302,915,122 7,302,915,122 포괄손익, 비지배지분 238,741,854 238,741,854 (7,990,560) (7,990,560) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 계속영업기본주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원) 96 96 445 445 중단영업기본주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원) (16) (16) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 계속영업희석주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원) 96 96 445 445 중단영업희석주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원) (16) (16) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2024.01.01 (기초자본) 517,720,000 4,030,499,131 (535,596,903) 88,107,109,070 92,119,731,298 2,390,953,165 94,510,684,463 분기순이익(손실) 6,760,745,397 6,760,745,397 (67,309) 6,760,678,088 해외사업장환산외환차이 1,246,432,921 1,246,432,921 64,916,508 1,311,349,429 전화사채의 전환 90,038,000 19,877,127,190 19,967,165,190 19,967,165,190 연결실체내 자본거래 현금배당의 지급 362,404,000 362,404,000 362,404,000 2024.03.31 (기말자본) 607,758,000 23,907,626,321 710,836,018 94,505,450,467 119,731,670,806 2,455,802,364 122,187,473,170 2025.01.01 (기초자본) 9,786,389,500 58,719,137,056 5,742,155,090 107,253,248,872 181,500,930,518 2,660,474,238 184,161,404,756 분기순이익(손실) 1,638,835,428 1,638,835,428 233,322,993 1,872,158,420 해외사업장환산외환차이 13,729,192,623 13,729,192,623 5,418,862 5,418,862 전화사채의 전환 연결실체내 자본거래 5,895,868,166 5,895,868,166 현금배당의 지급 1,957,277,900 1,957,277,900 1,957,277,900 2025.03.31 (기말자본) 9,786,389,500 53,719,137,056 19,471,347,713 111,934,806,400 194,911,680,669 8,795,084,258 203,706,764,928 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 영업활동현금흐름 9,665,747,030 9,067,883,605 영업에서 창출된 현금흐름 10,864,937,244 12,192,473,977 분기순이익(손실) 1,872,158,420 6,760,678,088 조정 15,941,933,970 1,961,536,513 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (6,949,155,146) 3,470,259,376 이자수취 187,313,785 133,313,000 이자지급(영업) (1,047,009,083) (3,378,107,547) 법인세환급(납부) (339,494,916) 120,204,175 투자활동현금흐름 (64,184,362,180) (1,274,250,521) 단기금융상품의 감소 12,784,421,963 1,500,000 단기대여금의 회수 5,641,253 유형자산의 처분 1,320,379,262 정부보조금의 수취 114,400,000 50,000,000 보증금의 감소 140,664,968 단기금융상품의 취득 (19,086,883,502) (552,991,589) 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 36,300,000 116,559,854 유형자산의 취득 (9,400,683,188) (236,640,735) 무형자산의 취득 1,767,711,990 278,352,036 투자부동산의 취득 (31,626,311,559) 종속기업투자주식의 취득 (16,116,240,247) 보증금의 증가 (515,739,140) (141,206,307) 재무활동현금흐름 13,570,269,155 (16,088,804,999) 단기차입금의 차입 3,611,696,114 1,400,000,000 장기차입금의 차입 25,529,846,641 800,000,000 임대보증금의 증가 1,740,000,000 단기차입금의 상환 (12,111,721,142) (10,864,757,708) 유동성장기차입금의 상환 978,989,997 509,149,998 장기차입금의 상환 (2,107,357,153) (1,524,515,578) 리스부채의 상환 1,741,798,249 5,386,341,055 전환사채의 보통주 전환 (4,040,660) 임대보증금의 감소 (371,407,059) 현금및현금성자산의 순증가 (40,948,345,995) (8,295,171,915) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (782,648,425) 502,085,922 기초현금및현금성자산 101,017,885,220 37,633,407,179 기말현금및현금성자산 59,286,890,800 29,840,321,186 3. 연결재무제표 주석 제 22(당) 1분기 2025년 01월 01일 부터 2025년 03월 31일까지 제 21(전) 1분기 2024년 01월 01일 부터 2024년 03월 31일까지 주식회사 탑런토탈솔루션과 그 종속기업 1. 일반사항 (1) 연결회사의 개요 주식회사 탑런토탈솔루션(이하 '지배기업')과 종속기업(이하 연결회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')는 차량용 전장 디스플레이 백라이트, pOLED 부품 제조 및 해외 자회사의 지분을 소유함으로써 자회사의 제반사업 내용을 지배, 경영지도, 정리 및 육성하는 지주사업 등을 주 사업목적으로 2004년 5월에 설립되었고, 2024년 11월 코스닥 시장에 상장되었습니다. 경북 구미시 옥계2공단로(황상동)에 본사가 위치하고 있으며, 보고기간종료일 현재 자본금은 9,786,390 천원입니다. 한편, 보고기간종료일 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 박영근 11,416,160 58.33% 이지영 3,080,000 15.74% 유암코케이비크레딧제1호사모투자합자회사 2,521,064 12.88% 기타소액주주 2,555,555 13.06% 합 계 19,572,779 100.00% (2) 종속기업 현황 회 사 명 소재지 당분기말 지배지분율 전기말 지배지분율 결산월 주요사업 연결대상 종속기업(*1) TOP RUN CHINA NANJING CO., LTD. 중국 100.00% 100.00% 12월 LCD 부품제조 TOP RUN POLAND SP.ZO.O. 폴란드 100.00% 100.00% 12월 전장부품제조 TOP RUN USA, INC. 미국 100.00% 100.00% 12월 발포성형 TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO., LTD. 베트남 100.00% 100.00% 12월 LCD 부품제조 OLED 부품제조 PT. TOP RUN INDONESIA 인도네시아 100.00% 100.00% 12월 발포성형 DONG YANG ELECTRONICS NANJING CO., LTD. 중국 60.94% 60.94% 12월 사출성형 탑런에이피솔루션(*2) 한국 55.00% 0.00% 12월 디스플레이 장비 제조 (*1) 투자금액과 지분율은 연결회사가 각각 보유하고 있는 투자주식금액과 지분율의 단순합계이며, 해외 종속기업은 출자금 형태로서 주식이 존재하지 아니합니다. (*2) 연결회사는 당분기 중 OLED 검사 장비 제조사업 진출을 통한 기존 OLED부품 사업과의 시너지 효과 및 영업망 공유 등 회사 가치 극대화를 위하여 주식회사 에이피솔루션의 지분 55%를 2025년 1월 10일에 18,001,500천원에 양수하였습니다. (3) 보고기간말 현재 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회 사 명 자 산 부 채 순자산 매 출 당기손익 총포괄손익 TOP RUN CHINA NANJING CO., LTD. 75,146,974 66,837,003 8,309,971 37,981,403 (781,265) 2,574,576 TOP RUN POLAND SP.ZO.O. 85,285,329 67,108,779 18,176,549 30,969,573 413,514 1,485,273 TOP RUN USA, INC. 31,273,551 19,373,203 11,900,348 9,348,030 112,931 246,530 TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO., LTD. 120,097,822 62,923,721 57,174,101 36,896,606 541,473 14,043,227 PT. TOP RUN INDONESIA 11,963,468 4,886,049 7,077,418 5,066,027 95,804 80,057 DONG YANG ELECTRONICS NANJING CO., LTD. 6,824,535 - 6,824,535 - (151) 13,721 탑런에이피솔루션 23,887,164 10,266,608 13,620,556 2,517,545 518,627 518,627 2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 분기연결재무제표 작성기준 연결회사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 회계정책 분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법 인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니 다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결회사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (1) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 291,297,667 268,326,305 자본총계 203,706,765 184,161,405 부채비율 143.00% 145.70% (2) 금융위험관리 연결회사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 80,265,533 102,409,740 68,780,893 97,847,090 EUR 5,331,481 31,386,243 3,676,738 24,179,080 MXN 1,653,952 1,190,052 1,490,047 1,144,280 합계 87,250,966 134,986,035 73,947,678 123,170,450 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (2,214,421) 2,214,421 (2,906,620) 2,906,620 EUR (2,605,476) 2,605,476 (2,050,234) 2,050,234 MXN 46,390 (46,390) 34,577 (34,577) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 연결회사의 변동금리부 금융상품에서 발생가능한 위험입니다. 당분기과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 단기차입금 78,398,639 72,915,200 장기차입금 16,948,543 14,128,456 합 계 95,347,182 87,043,656 연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기과 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 1% 상승 (743,708) (678,941) 1% 하락 743,708 678,941 3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 4) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석·검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구분 계약상현금흐름 1년이내 1년초과~ 5년이내 5년초과 매입채무 87,169,547 87,169,547 - - 기타채무 41,116,007 41,116,007 - - 단기차입금 91,915,104 91,915,104 - - 장기차입금 53,333,372 8,007,758 45,258,948 66,666 리스부채(*1) 7,544,411 2,355,841 5,188,570 - 합 계 281,078,441 230,564,257 50,447,518 66,666 (*1) 할인전 액면금액입니다. (전기말) (단위: 천원) 구분 계약상현금흐름 1년이내 1년초과~ 5년이내 5년초과 매입채무 87,169,547 87,169,547 - - 기타채무 41,116,007 41,116,007 - - 단기차입금 94,142,157 94,142,157 - - 장기차입금 55,824,745 8,570,418 47,104,850 149,477 리스부채(*1) 7,544,411 2,355,841 5,188,570 합 계 285,796,867 233,353,970 52,293,420 149,477 (*1) 할인전 액면금액입니다. 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 59,286,891 59,286,891 101,017,885 101,017,885 당기손익-공정가치측정금융자산 1,656,141 1,656,141 1,600,570 1,600,570 매출채권 118,927,800 118,927,800 110,133,726 110,133,726 기타금융자산 15,537,980 15,537,980 2,466,740 2,466,740 합 계 195,408,812 195,408,812 215,218,921 215,218,921 금융부채 매입채무 87,169,547 87,169,547 93,343,173 93,343,173 차입금 143,263,561 143,263,561 120,227,607 120,227,607 기타금융부채 39,499,912 39,499,912 31,724,439 31,724,439 합 계 269,933,020 269,933,020 245,295,219 245,295,219 (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 253,463 1,402,678 1,656,141 (전기말) (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 197,892 1,402,678 1,600,570 (3) 반복적인 공정가치 측청치의 서열체계 수준 간 이동 1) 당분기와 전분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. 2) 당분기와 전분기 중 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. 구분 당분기 전기 당기손익- 공정가치측정금융자산 당기손익- 공정가치측정금융부채 당기손익- 공정가치측정금융자산 당기손익- 공정가치측정금융부채 기초 1,402,678 - 1,105,800 6,912,028 증가 - - 300,000 - 평가 - - (3,122) (87,526) 감소 - - - (6,824,502) 기말 1,402,678 - 1,402,678 - (4) 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 1,125,850 3 조정순자산 주가변동성/위험이자율/무위험이자율 당기손익-공정가치측정금융자산 253,463 2 해지환급금차액 납입보험료, 할인율 등 당기손익-공정가치측정금융자산 276,828 3 조정순자산 주가변동성/위험이자율/무위험이자율 (전기말) (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 1,125,850 3 조정순자산 주가변동성/위험이자율/무위험이자율 당기손익-공정가치측정금융자산 197,892 2 해지환급금차액 납입보험료, 할인율 등 당기손익-공정가치측정금융부채 276,828 3 이항모형 주가변동성/위험이자율/무위험이자율 6. 범주별 금융상품(1) 금융상품 범주별 내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 재무상태표상 자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 59,286,891 - 59,286,891 당기손익공정가치측정금융자산 - 1,656,141 1,656,141 매출채권 118,927,800 - 118,927,800 기타유동금융자산 13,039,882 - 13,039,882 기타비유동금융자산 2,498,098 - 2,498,098 합 계 193,752,671 1,656,141 195,408,812 (당분기말) (단위: 천원) 재무상태표상 부채 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 매입채무 87,169,547 - 87,169,547 단기차입금 91,320,093 - 91,320,093 유동성장기차입금 7,335,706 - 7,335,706 장기차입금 44,607,763 - 44,607,763 사채 37,728,912 - 37,728,912 기타유동금융부채 1,771,000 - 1,771,000 기타비유동금융부채 - - - 유동성리스부채 2,355,841 - 2,355,841 리스부채 5,188,570 - 5,188,570 합 계 277,477,432 - 277,477,432 (전기말) (단위: 천원) 재무상태표상 자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 101,017,885 - 101,017,885 당기손익공정가치측정금융자산 - 1,600,570 1,600,570 매출채권 110,133,726 - 110,133,726 기타유동금융자산 693,922 - 693,922 기타비유동금융자산 1,772,818 - 1,772,818 합 계 213,618,351 1,600,570 215,218,921 (전기말) (단위: 천원) 재무상태표상 부채 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 매입채무 93,343,173 - 93,343,173 단기차입금 92,560,412 - 92,560,412 유동성장기차입금 7,044,335 - 7,044,335 장기차입금 20,622,860 - 20,622,860 전환사채 - - - 기타유동금융부채 31,436,482 - 31,436,482 기타비유동금융부채 287,957 - 287,957 유동파생상품부채 - - - 유동리스부채 2,515,047 - 2,515,047 비유동리스부채 5,541,321 - 5,541,321 합 계 253,351,587 - 253,351,587 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 19,271 (722) 처분손익 - - 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 540,145 72,938 평가손익 - - 외환손익 2,253,362 1,180,464 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가손익 - 1,462,753 상각후원가 측정 금융부채 이자비용 (1,828,859) (2,468,382) 합 계 983,919 247,051 7. 현금및현금성자산 (1) 연결회사의 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 은행예금 및 보유현금 59,286,891 101,017,885 (2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, VND) 구 분 당분기말 전기말 제한내용 단기금융상품 USD 97,000 USD 97,000 차입금 담보 단기금융상품 USD 5,000 - 차입금 담보 단기금융상품 VND 3,126,315,790 VND 2,382,105,264 전력 사용 보증금 장기금융상품 2,000 2,000 당좌개설보증금 합 계 2,000 2,000 USD 102,000 USD 97,000 VND 3,126,315,790 VND 2,382,105,264 8. 매출채권 및 기타금융자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 손상차손누계액 차감전 매출채권 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구 분 손상 및 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상된 채권 합계 매출채권 95,787,014 23,144,085 285,153 119,216,252 기타금융자산 13,810,331,857 - - 13,810,331,857 합 계 13,906,118,871 23,144,085 285,153 13,929,548,109 (전기말) (단위: 천원) 구 분 손상 및 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상된 채권 합계 매출채권 92,706,219 17,427,506 130,601 110,264,326 기타금융자산 342,037,474 - - 342,037,474 합 계 434,743,693 17,427,506 130,601 452,301,800 (2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 기타금융자산의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 매출채권 기타금융자산 매출채권 기타금융자산 기초잔액 130,601 - 490,894 - 손상차손으로 인식된 금액 - - - - 손상차손 환입금액 - - - 기타 157,851 - (360,293) - 기말잔액 288,452 - 130,601 - 9. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 비유동항목 비상장주식 1,125,851 1,125,851 해지환급금 253,463 197,892 후순위채권(*1) 276,827 276,827 합 계 1,656,141 1,600,570 (*1) 상기 후순위채권은 당사가 발행한 사채와 관련하여 근질권이 설정되어 있습니다. (2) 당기손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기손익-공정가치 측정 지분상품 관련 손익 - 723 당기손익-공정가치 측정 채무상품 관련 손익 19,271 - (3) 당기 및 전기 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 1,600,570 1,235,986 증가 36,300 445,735 평가 19,271 (80,615) 감소 - (536) 기말 1,656,141 1,600,570 10. 재고자산 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 평가손실 충당금 장부금액 취득원가 평가손실 충당금 장부금액 상품 10,485,892 - 10,485,892 4,779,167 - 4,779,167 제품 17,019,713 (895,633) 16,124,080 27,012,119 (737,700) 26,274,419 재공품 2,376,303 - 2,376,303 1,731,546 - 1,731,546 원재료 19,693,669 - 19,693,669 6,563,519 - 6,563,519 부재료 4,592,418 - 4,592,418 4,408,699 - 4,408,699 미착품 590,859 - 590,859 1,264,249 - 1,264,249 합 계 54,758,854 (895,633) 53,863,221 45,759,299 (737,700) 45,021,599 11. 기타비금융자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 선급금 3,708,507 7,005,369 선급비용 2,268,455 3,606,588 부가세대급금 3,960,608 4,250,220 환불자산 140,759 140,759 합계 10,078,329 15,002,936 차감:비유동항목 - - 유동항목 10,078,329 15,002,936 12. 유형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가(*) 상각누계액(*) 장부금액 취득원가(*) 상각누계액(*) 장부금액 토지 21,239,968 - 21,239,968 17,249,115 - 17,249,115 건물 81,352,571 (18,295,106) 63,057,465 72,353,506 (17,026,316) 55,327,190 구축물 9,105,528 (3,159,902) 5,945,626 8,642,835 (2,950,800) 5,692,035 기계장치 158,994,022 (110,885,594) 48,108,428 154,583,746 (106,068,116) 48,515,630 차량운반구 6,387,552 (3,991,328) 2,396,224 6,187,210 (3,862,520) 2,324,690 공기구비품 24,680,707 (15,877,114) 8,803,593 23,454,852 (14,682,577) 8,772,275 건설중인자산 6,225,389 - 6,225,389 7,844,034 - 7,844,034 합 계 307,985,737 (152,209,044) 155,776,693 290,315,298 (144,590,329) 145,724,969 (*) 정부보조금이 포함되어 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 (*1) 합계 기초장부금액 17,249,115 55,327,190 5,692,035 48,515,630 2,324,689 8,772,275 7,844,033 145,724,967 취득 538,884 321,836 240,561 397,414 131,644 437,193 4,217,966 6,285,498 사업결합으로 인한 취득 3,265,108 6,563,879 45,233 - 134,316 184,928 - 10,193,464 처분 - - - (334,799) (4,293) - - (339,092) 감가상각 - (497,325) (141,157) (2,949,334) (197,378) (809,405) - (4,594,599) 건설중자산대체 - 318,024 128,795 1,999,611 - 89,453 (6,015,883) (3,480,000) 기타 186,861 1,023,861 (19,841) 479,906 7,246 129,149 179,273 1,986,455 기말장부금액 21,239,968 63,057,465 5,945,626 48,108,428 2,396,224 8,803,593 6,225,389 155,776,693 (*1) 건설중인자산 중 소프트웨어로 80,000 천원, 투자부동산으로 3,400,000 천원이 대체되었습니다. (전기말) (단위: 천원) 구 분 토지(*1) 건물(*1) 구축물(*1) 기계장치 차량운반구 공기구비품(*2) 건설중인자산(*3) 합계 기초장부금액 18,324,358 53,336,730 4,916,179 51,636,355 2,072,459 6,960,485 3,221,547 140,468,113 취득 - - 256,185 3,799,318 517,263 3,496,957 6,904,503 14,974,226 처분 - - (222,556) (250,780) (40,926) (52,497) - (566,759) 감가상각 - (1,790,025) (510,422) (11,326,268) (719,368) (2,710,017) - (17,056,100) 건설중자산대체 - - - - - 447,000 (547,292) (100,292) 타계정대체 (1,376,962) 641,224 (43,627) 3,353 - 544,016 (2,131,574) (2,363,570) 기타 301,719 3,139,261 1,296,276 4,653,652 495,261 86,331 396,849 10,369,349 기말장부금액 17,249,115 55,327,190 5,692,035 48,515,630 2,324,689 8,772,275 7,844,033 145,724,967 (*1) 토지, 건물 및 구축물 중 1,822,051 천원은 투자부동산으로 대체되었습니다. (*2) 공기구비품의 당기 대체 금액은 제품으로부터 대체된 87,480 천원을 포함합니다. (*3) 건설중인자산 중 100,292 천원은 소프트웨어로 대체되었습니다. (3) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 4,097,295 4,644,728 판매비와관리비 497,304 597,201 합 계(*) 4,594,599 5,241,929 (4) 당분기말 현재 연결회사의 유형자산이 차입금 담보로 제공되어 있습니다. (주석 17 참조). 13. 투자부동산 (1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 원가 상각누계 장부금액 원가 상각누계 장부금액 토지 25,814,351 - 25,814,351 2,372,877 - 2,372,877 건물 12,435,413 (209,190) 12,226,223 510,575 (116,489) 394,086 구축물 185,000 (116,562) 68,438 185,000 (115,473) 69,527 합계 38,434,764 (325,752) 38,109,012 3,068,452 (231,962) 2,836,490 (2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 토지 건물 구축물 합 계 토지 건물 구축물 합 계 기초 2,372,876 394,086 69,528 2,836,490 846,769 145,186 29,168 1,021,123 사업결합으로 인한 취득 20,000 256,667 - 276,667 - - - - 증가 23,421,474 11,604,838 - 35,026,312 1,526,107 252,316 43,628 1,822,051 감가상각 - (29,368) (1,089) (30,457) - (3,416) (3,268) (6,684) 기말 25,814,350 12,226,223 68,439 38,109,012 2,372,876 394,086 69,528 2,836,490 (3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 각각 113,452천원과 45,709천원입니다. 14. 리스 (1) 당분기말 및 전기말 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 사용권자산 토지 6,176,703 6,262,229 건물 5,497,858 5,899,209 차량운반구 1,104,239 1,107,287 기계장치 456,827 452,787 사용권자산 합계 13,235,627 13,721,512 리스부채 유동 2,355,841 2,515,047 비유동 5,188,570 5,541,321 리스부채 합계 7,544,411 8,056,368 (2) 당분기와 전분기 중 리스 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 기계장치 합계 기초장부금액 6,262,229 5,899,209 1,107,287 452,787 13,721,512 사업결합으로 인한 취득 - 6,397 90,367 - 96,764 신규체결 - 110,534 46,561 - 157,095 중도해지 - - - - - 감가상각 (45,203) (499,654) (156,198) (23,526) (724,581) 기타 (40,323) (18,628) 16,222 27,566 (15,163) 기말장부금액 6,176,703 5,497,858 1,104,239 456,827 13,235,627 (전기) (단위: 천원) 구 분 토지(*) 건물 차량운반구 기계장치 합계 기초장부금액 - 6,606,466 1,050,435 - 7,656,901 신규체결 - 1,180,746 1,153,504 460,792 2,795,042 중도해지 - (4,586) (606,091) - (610,677) 감가상각 - (1,883,417) (490,561) (8,005) (2,381,983) 대체 6,262,229 - - - 6,262,229 기말장부금액 6,262,229 5,899,209 1,107,287 452,787 13,721,512 (*) 무형자산으로부터 재분류되었습니다. (3) 당분기와 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 기초장부금액 8,056,368 8,378,296 사업결합 96,765 - 신규체결 54,459 2,795,042 중도해지 - (1,451,640) 이자비용 168,145 694,678 상환 등 (831,326) (2,360,008) 기말장부금액 7,544,411 8,056,368 유동 2,355,841 2,515,047 비유동 5,188,570 5,541,321 (4) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 토지 45,203 172,217 건물 499,654 1,883,416 차량운반구 156,198 490,561 기계장치 23,526 8,005 합계 724,581 2,554,199 임차보증금에 대한 이자수익 14,924 - 리스부채에 대한 이자비용 168,145 694,678 단기리스료 및 소액리스료 277,536 865,101 15. 무형자산 (1) 당분기와 전 중 무형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 소프트웨어(*1) 회원권 산업재산권 특허권 합계 기초장부금액 1,048,104 4,807,323 2 3 5,855,432 사업결합으로 인한 취득 152,146 94,000 - 2,137 248,283 취득 403,570 1,107,209 3,135 - 1,513,914 무형자산상각 (92,116) - - (99) (92,215) 타계정대체 80,000 - - - 80,000 기타 20,048 - - - 20,048 기말장부금액 1,611,752 6,008,532 3,137 2,041 7,625,462 (*1) 정부보조금이 포함되어 있습니다. (전기) (단위: 천원) 구 분 토지사용권 소프트웨어(*1) 회원권 산업재산권 특허권 합계 기초장부금액 5,933,398 717,553 784,269 2 3 7,435,225 취득 - 488,424 4,023,054 - - 4,511,478 무형자산상각 (172,217) (291,412) - - - (463,629) 타계정대체 (6,262,229) 100,292 - - - (6,161,937) 기타 501,048 33,247 - - - 534,295 기말장부금액 - 1,048,104 4,807,323 2 3 5,855,432 (*1) 정부보조금이 포함되어 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 5,149 70,415 판매비와관리비 87,066 45,492 합계 92,215 115,907 16. 관계기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 지분율 장부금액 당분기말 전기말 당분기말 전기말 관계기업투자 ㈜탑런테크 대한민국 30.50% 30.50% - - (주)탑런패키징솔루션 대한민국 47.00% 47.00% 1,599,273 1,533,208 (주)탑런콜드체인솔루션 대한민국 22.00% 22.00% - - TOPRUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 인도 39.80% 39.80% - - 합 계 1,599,273 1,533,208 (2) 지분법 평가내역 (당분기) (단위: 천원) 회사명 기초 취득 지분법손익 기타증감 분기말 (주)탑런테크(*1) - - - - - (주)탑런패키징솔루션 1,533,208 - 66,065 - 1,599,273 (주)탑런콜드체인솔루션(*1) - - - - - TOPRUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED(*1) - - - - - 합 계 1,533,208 - 66,065 - 1,599,273 (*1) 피투자회사의 투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법을 중단하고 있습니다. (전기) (단위: 천원) 회사명 기초 취득 지분법손익 기타증감(*2) 기말 ㈜ 탑런테크(*1) - - - - - ㈜탑런패키징솔루션 2,221,037 - (720,131) 32,302 1,533,208 (주)탑런콜드체인솔루션(*1) 227,092 - (227,092) - - TOPRUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED(*1) - - - - - 합 계 2,448,129 - (947,223) 32,302 1,533,208 (*1) 피투자회사의 투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법을 중단하고 있습니다. (*2) 기타증감액은 해외피투자회사 외화표시 재무제표 환산으로 인한 지분법자본변동의 증감 및 배당금 수령 등으로 발생하였습니다. (3) 지분법적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법적용의 중지로 인식하지 못한 당분기의 지분변동액과 전기이전의 지분변동액 누적액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당분기 지분변동액 전기이전 지분변동액누적액 합 계 ㈜ 탑런테크 (13,132) (3,176,893) (3,190,025) (주)탑런콜드체인솔루션 (115,163) (179,858) (295,021) TOPRUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED (298,013) (3,269,097) (3,567,110) (4) 지분법피투자기업의 요약 재무정보 (당분기) (단위: 천원) 회사명 자산 부채 순자산 매출 당분기손익 (주)탑런테크 1,008,989 9,910,196 (8,901,208) - (43,024) (주)탑런패키징솔루션 3,458,971 146,829 3,312,143 13,639 140,564 (주)탑런콜드체인솔루션 13,553,119 15,387,745 (1,834,626) 1,574,389 (523,470) TOPRUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 25,187,093 21,056,987 4,130,106 9,505,414 (748,742) 합 계 43,208,172 46,501,757 (3,293,585) 11,093,442 (1,174,672) 17. 차입금 (1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당분기말 전기말 단기차입금 운영자금 산업은행 외 3.00%~8.13% 72,157,704 84,910,295 시설자금 기업은행 외 3.55%~8.63% 3,468,943 3,468,943 무역금융 하나은행 4.21%~7.57% 15,693,446 4,181,174 소계 91,320,093 92,560,412 장기차입금 시설자금 BANK OF HOPE외 2.10%~8.25% 40,698,441 20,126,442 운영자금 기업은행 외 0.00%~7.79% 11,245,028 7,540,753 소계 51,943,469 27,667,195 차감:유동성 장기차입금 7,335,706 7,044,335 비유동 장기차입금 44,607,763 20,622,860 전환사채 5,992,297 5,991,216 합 계 149,255,859 126,218,823 (2) 상기 차입금과 관련된 담보 및 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, VND, CNY, PLN 구분 제공자 은행 금액 보증내용 상각후원가금융자산 TOP RUN CHINA NANJING 기업은행 쿤산지점 USD 5,700,000 차입금 담보 상각후원가금융자산 TOP RUN CHINA NANJING 하나은행 난징지점 USD 500,000 차입금 담보 상각후원가금융자산 TOP RUN USA, INC. Bank of Hope USD 97,000 지급보증서 담보 상각후원가금융자산 TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO.,LTD 신한은행 하이퐁지점 VND 2,382,105,264 전력사용 보증서 담보 재고자산 ㈜탑런토탈솔루션 한국수출입은행 7,938,000 차입금 양도담보 유형자산 ㈜탑런토탈솔루션 기업은행, 아이엠은행 28,526,000 차입금 담보 유형자산 TOP RUN CHINA NANJING 기업은행 쿤산지점 CNY 30,000,000 차입금 담보 유형자산 TOP RUN POLAND SP.ZO.O. BNP PARIBAS USD 9,000,000 당좌차월 6.0M$에 대한 부동산 담보 유형자산 TOP RUN POLAND SP.ZO.O. PKO BP PLN 21,000,000 당좌차월 2.9M$ 및 2,074,829.31PLN 은행보증 유형자산 TOP RUN USA, INC. Bank of Hope USD 5,124,458 차입금 담보 유형자산 TOP RUN VIETNAM HAI PHONG 신한은행 하이퐁지점 VND 323,163,920,000 차입금 담보 유형자산 PT.TOP RUN INDONESIA 신한은행 인도네시아 USD 1,000,000 토지 및 건물 담보 타인제공담보 (주)탑런콜드체인솔루션 기업은행 2,856,000 차입금 담보 개인보증 대표이사 기업은행, 수출입은행 외 33,821,330 차입금 지급보증 개인보증 대표이사 기업은행 쿤산지점 USD 14,400,000 차입금 지급보증 개인보증 특수관계자 (박용해) Bank of Hope USD 2,000,000 차입금 지급보증 개인보증 대표이사 Bank of Hope USD 2,000,000 차입금 지급보증 지급보증서 신용보증기금 신한은행, 우리은행 외 4,977,485 차입금 지급보증 지급보증서 서울보증보험 LG전자, LG디스플레이 등 2,125,000 차입금 지급보증 등 지급보증서 한국무역보험공사 하나은행 1,900,000 차입금 지급보증 지급보증서 기업은행 LG디스플레이 2,060,000 차입금 지급보증 지급보증서 하나은행 하나은행 독일 3,363,206 차입금 지급보증(Stand by L/C) 지급보증서 기업은행 기업은행 런던 1,528,730 차입금 지급보증(Stand by L/C) 지급보증서 기업은행 기업은행 런던 5,733,000 차입금 지급보증(Stand by L/C) 지급보증서 PKO BP PGNiG Obrot Detaliczny sp. z o.o. PLN 2,074,829 가스공급 보증 지급보증서 Bank of Hope IENOVA USD 97,000 가스공급 보증 지급보증서 신한은행 하이퐁지점 LAM THINH VND 2,263,000,000 전력사용 보증 합 계 KRW 94,828,751 USD 39,918,458 VND 327,809,025,264 CNY 30,000,000 PLN 23,074,829 (3) 전환사채의 발행내역은 다음과 같으며, 해당 전환사채는 전기에 전액 전환되었습니다. 구 분 내역 사채의 명칭 주식회사 탑런토탈솔루션 제1회 무보증 사모전환사채 사채의 종류 무기명식 사모 전환사채 발행일 2023-10-24 만기일 2026-10-24 최초발행금액(액면금액) 20,000,000,000원 표면이자율 연 1.5% 만기보장수익율 연 8% 복리 이자 및 원금상환 매 6개월 마다 이자 지급 전환권 행사에 따라 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 전환가능기간 사채발행일로부터 1개월이 경과하는날부터 만기 직전일까지 전환비율 권면액의 100% 전환가격 주당 111,064원 전환(가능)주식수 180,076 전환된 주식수 180,076 조기상환청구권 사채권자는 본건 사채 발행일로부터 2년이 경과한 날로부터 만기 전까지 매 [3]개월마다 사채원금 전부 또는 일부 조기상환청구 가능 전환가격의 조정 - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 감자 및 주식 병합 등 발생 - IPO 공모단가의 80%에 해당하는 금액이 전환가액보다 낮은경우(단, 전환가격의 최저조정한도는 발행회사 정관에 따라 액면가까지로 한다) (4) 당분기와 전기말 현재 사채 및 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기말 유동성사채 1,198,911 1,198,438 유동성전환사채 - - 사채 4,793,386 4,792,779 (5) 당분기와 전기말 현재 전환사채와 관련된 파생상품부채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기말 파생상품부채 - - (6) 당분기와 전기 중 사채 및 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 기초 - 12,662,870 사채발행 - - 상각에 따른 이자비용 1,081 396,347 보통주 전환 (13,059,217) 기말 1,081 - (7) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기말 제1회 전환사채 전환권 및 조기상환권 - - (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 법인세비용차감전계속사업손익 1,167,046 2,796,883 평가손익 - 1,462,753 평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익 1,167,046 1,334,130 18. 매입채무 및 기타금융부채 당분기와 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기말 매입채무 87,169,547 93,343,173 미지급금 23,757,232 18,291,566 미지급비용 12,722,949 13,050,131 미지급배당금 1,957,278 - 임대보증금 1,771,000 - 금융보증부채 169,976 94,784 장기미지급금 - 287,957 합 계 127,547,982 125,067,611 차감:비유동항목 1,771,000 287,957 유동항목 125,776,982 124,779,654 19. 기타비금융부채 당분기와 전기말 현재 기타비금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기말 선수금 920,017 741,786 선수수익 424,768 400,643 예수금 1,657,429 1,625,198 부가세예수금 1,494,887 405,753 기타장기종업원급여부채 74,874 74,874 환불부채 165,599 165,599 합 계 4,737,574 3,413,853 차감:비유동항목 74,874 74,874 유동항목 4,662,700 3,338,979 20. 퇴직급여제도 연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립돼 있지 않습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다. 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여부채 6,930,287 5,844,797 사외적립자산의 공정가치 (1,743,773) (1,731,620) 재무상태표상 순확정급여부채 5,186,514 4,113,177 21. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.9%입니다. 22. 자본금과 자본잉여금 (1) 자본금 당분기 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 당분기과 전기말 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기말 발행주식수 액면가 자본금 발행주식수(*1) 액면가 자본금 보통주 19,572,779 주 500 원 9,786,390 19,572,779 주 500 원 9,786,390 (*1) 전기 중 전환사채의 전환으로 180,076주, 무상증자로 18,357,263주를 발행하였습니다. (2) 자본잉여금 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 49,688,638 54,688,638 기타자본잉여금 4,030,499 4,030,499 합 계 53,719,137 58,719,137 23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 (1) 기타포괄손익누계액의 구성내역 (단위: 천원) 구 분 전기말 당기변동 당기말 해외사업환산손익 5,742,155 13,729,193 19,471,348 24. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 법정 적립금(*1) 72,480 36,240 임의적립금(*2) 1,970,946 444,542 미처분이익잉여금 109,891,380 87,626,327 합 계 111,934,806 88,107,109 (*) 연결회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우, 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (*1) 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 1,957,278천원은 2025년 3월 31일 개최된 정기주주총회에서 원안대로 승인되어 2025년 4월 중 지급되었습니다(2024년 지급액: 362,404천원). (2) 자본잉여금의 전입 당분기중 자본잉여금에서 이익잉여금으로 5,000,000천원이 전입되었습니다. 25. 영업부문정보 (1) 경영관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 6개의 부문(TOP RUN CHINA NANJING CO., LTD., TOP RUN CHINA GUANGZHOU CO., LTD., TOP RUN POLAND SP.ZO.O., TOP RUN USA, INC., TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO., LTD., PT. TOP RUN INDONESIA)을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 중요한 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. (2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 보고부문별 주요 영업부문의 매출 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출 (주)탑런토탈솔루션 31,338,978 TOP RUN CHINA NANJING CO., LTD. 37,981,403 TOP RUN POLAND SP.ZO.O. 30,969,573 TOP RUN USA, INC. 9,348,030 TOP RUN VIETNAM HAIPHONG CO., LTD. 36,896,606 PT. TOP RUN INDONESIA 5,066,027 DONG YANG ELECTRONICS NANJIUNG CO., LTD. - 탑런에이피솔루션 2,517,545 부문 합계 154,118,162 연결조정효과 (27,295,344) 합계 126,822,818 26. 판매비와 관리비 (단위: 천원) 과 목 당분기 전분기 급여 4,583,627 4,122,840 퇴직급여 283,272 176,529 복리후생비 1,183,520 1,124,491 경상연구개발비 350,127 295,983 여비교통비 117,975 139,851 차량유지비 164,777 259,963 접대비 157,851 (98,477) 대손상각비 38,361 32,141 통신비 115,622 51,025 수도광열비 547,266 302,395 세금과공과 246,357 51,902 지급임차료 788,001 598,368 감가상각비 87,066 45,751 무형자산상각비 50,569 12,843 수선비 169,054 132,514 보험료 39,349 58,902 교육훈련비 4,448 6,549 도서인쇄비 169,620 303,669 소모품비 1,618,119 1,725,110 운반비 1,117,035 1,852,966 지급수수료 11,000 1,500 광고선전비 1,618,179 1,275,294 잡비 31,889 76,974 합 계 13,493,084 12,549,080 27. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 제품 및 재공품의 변동 (5,397,253) (6,507,848) 상품매출원가 8,763,843 2,696,932 원부재료 사용액 등 66,144,497 72,487,334 종업원급여 19,462,920 19,187,063 퇴직급여 305,138 322,785 감가상각비 9,565,691 5,241,929 무형자산상각비 92,215 100,441 소모품비 3,691,428 4,045,779 지급수수료 8,902,571 3,246,386 외주가공비 5,098,283 3,116,958 기타비용 8,594,547 15,130,198 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 125,223,880 119,067,956 (*) 중단영업비용이 포함되어 있습니다. 28. 기타수익과 기타비용 당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기타수익 유형자산처분이익 831,870 149,345 기타의대손충당금환입 - - 리스해지이익 2,078 - 보조금수익 27,589 - 매각예정자산처분이익 - - 잡이익 588,234 82,320 합 계 1,449,771 231,665 기타비용 기부금 2,100 - 재고자산폐기손실 - - 유형자산처분손실 669,558 160,660 관계기업투자주식손상차손 - - 기타비유동자산손상차손 - - 잡손실 1,066,872 144,587 합 계 1,738,530 305,247 29. 금융수익과 금융비용 (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 216,985 72,938 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 - - 당기손익공정가치측정금융자산처분이익 - - 파생상품평가이익 - 1,462,753 외환차익 1,095,382 1,848,208 외화환산이익 2,175,708 913,702 합 계 3,488,075 4,297,601 금융비용 이자비용 1,828,859 2,468,382 외환차손 1,163,139 572,344 외화환산손실 (164,681) 1,009,102 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 - - 단기금융상품평가손실 3,155 (722) 장기금융상품평가손실 - - 합 계 2,830,472 4,049,106 30. 주당순이익 기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다. (1) 보통주당기순이익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 지배주주 보통주당기순이익 1,872,158 6,760,678 지배주주에게 귀속되는 계속영업손익 1,638,835 7,017,099 지배주주에게 귀속되는 중단영업손익 - (256,421) 가중평균 유통보통주식수(*) 19,572,779 주 15,770,544 주 기본주당순이익 96 429 계속영업 보통주 주당이익 96 445 중단영업 보통주 주당이익(손실) - (16) (*) 가중평균유동보통주식수의 계산내역 구 분 당기 전기 주식수 가중치 적수 주식수 가중치 적수 기초(*) 19,572,779 주 90 일 1,761,550,110 14,496,160 주 91일 1,319,150,560 전환사채 전환(주석22) - - - 2,521,064 주 46일 115,968,944 적수 합계 1,761,550,110 1,435,119,504 일수 90일 91일 가중평균유통보통주식수 (단위: 주) 19,572,779 15,770,544 (*) 전기 중 무상증자가 실시되었습니다. 전분기의 주당순이익은 유통보통주식수를 전기 중 실시한 무상증자를 반영한 주식수를 적용하여 주당이익을 계산했습니다. 31. 현금흐름 (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익 1,872,158 6,760,611 조정항목 : 15,941,934 7,783,389 퇴직급여 353,192 1,291,139 감가상각비 10,383,423 1,720,573 무형자산상각비 170,047 47,500 대손상각비 157,851 (94,087) 이자비용 3,653,960 2,445,106 외화환산손실 2,286,652 1,217,761 외환차손(영업제외) (1,812) (3,953,973) 단기금융상품처분손실 3,155 - 유형자산처분손실 669,558 160,660 잡손실 138,551 - 법인세비용 766,004 785,658 이자수익 (222,936) (252,058) 외화환산이익 (1,532,257) (3,953,973) 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (19,271) - 유형자산처분이익 (798,698) - 기타비유동자산처분이익 (65,487) - 운전자본의 변동 : (6,949,155) - 매출채권의 감소(증가) (15,762,066) (4,353,358) 미수금의 감소(증가) 590,259 2,859,457 미수수익의 감소(증가) (68,382) 133,269 선급금의 감소(증가) 864,559 (870,293) 선급비용의 감소(증가) (46,770) 282,470 부가세대급금의 감소(증가) 475,027 359,647 기타비유동자산의 감소(증가) (18,643) (30,079) 재고자산의 감소(증가) (1,888,060) 2,628,854 매입채무의 증가(감소) 7,825,175 (8,532,850) 미지급금의 증가(감소) 2,960,187 8,542,969 선수금의 증가(감소) 185,770 1,316,088 예수금의 증가(감소) (247,639) 30,806 부가세예수금의 증가(감소) (107,427) 309,169 미지급비용의 증가(감소) (1,648,173) 292,732 퇴직금의 지급 (62,970) - 영업으로부터 창출된 현금흐름 10,864,937 14,544,000 (2) 현금 의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 장기차입금의 유동성대체 648,030 520,660 사용권자산의 취득 110,534 147,767 건설중인자산의 본계정 대체 3,562,600 591,892 매각예정자산 대체 - 10,495,410 전환사채 보통주 전환 - 29,760,709 32. 우발상황 및 약정사항 (1) 당분기말 현재 금융기관과 맺은 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, EUR, VND, CNY, PLN) 구분 금융기관 한도액 실행액 일반대출 우리은행 1,500,000 1,500,000 일반대출 기업은행 7,290,000 7,290,000 시설대출 기업은행 15,298,000 15,298,000 무역금융 기업은행 4,000,000 600,000 일반대출 신한은행 834,000 834,000 일반대출 하나은행 650,000 650,000 무역금융 하나은행 2,200,000 2,200,000 일반대출 대구은행 2,000,000 2,000,000 무역금융 대구은행 4,000,000 2,400,000 일반대출 산업은행 1,908,000 1,908,000 일반대출 농협은행 1,638,860 1,638,860 무역금융 수출입은행 5,938,200 - 일반대출 중소기업진흥공단 252,720 252,720 지원자금 LG전자 1,700,000 1,700,000 지원자금 LG디스플레이 2,365,833 2,365,833 구매자금 하나은행 남경지점 1,300,000 USD 1,296,953 매출채권담보대출 기업은행 쿤산지점 12,000,000 USD 6,811,137 일반대출 대구은행 상해지점 1,000,000 1,000,000 일반대출 기업은행 쿤산지점 30,000,000 30,000,000 당좌대출 BNP PARIBAS PLN 7,000,000.00 - 당좌대출 PKO BP 3,000,000 - 당좌대출 CITI BANK 10,000,000 USD 9,895,152 당좌대출 BNP PARIBAS 6,000,000 USD 4,215,294 일반대출 KEB HANA 2,000,000 2,000,000 매출채권담보대출 BNP PARIBAS 17,000,000 - 매출채권담보대출 BNP PARIBAS 4,000,000 - 당좌대출 Bank of Hope 2,000,000 2,000,000 시설대출 Bank of Hope 4,500,000 USD 3,269,001 일반대출 우리은행 하이퐁지점 74,000,000,000 74,000,000,000 일반대출 신한은행 싱가폴지점 4,000,000 4,000,000 시설대출 신한은행 하이퐁지점 105,004,901,028 94,366,484,583 시설대출 신한은행 하이퐁지점 1,071,426 1,071,426 채권담보대출 신한은행 하이퐁지점 3,000,000 - 일반대출 대구은행 호치민지점 50,000,000,000 50,000,000,000 일반대출 씨티은행 하노이지점 117,104,245,720 117,104,245,720 일반대출 기업은행 하노이지점 3,500,000 3,500,000 일반대출 신한은행 인도네시아 USD 944,444 USD 944,444 합 계 KRW 51,575,613 40,637,413 USD 56,315,870 38,003,406 VND 346,109,146,748 335,470,730,303 CNY 30,000,000 30,000,000 PLN 24,000,000 - EUR 2,000,000 2,000,000 (2) 당분기말 현재 연결회사는 관계회사의 차입 등을 위해 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 24 참조). (3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, VND) 구분 제공자 금융기관 금액 보증내용 타인제공담보 (주)탑런콜드체인솔루션 기업은행 2,856,000 차입금 담보 개인보증 대표이사 기업은행, 수출입은행 외 33,821,330 차입금 지급보증 개인보증 대표이사 기업은행 쿤산지점 USD 14,400,000 차입금 지급보증 개인보증 특수관계자 (박용해) Bank of Hope USD 2,000,000 차입금 지급보증 개인보증 대표이사 Bank of Hope USD 2,000,000 차입금 지급보증 지급보증서 신용보증기금 신한은행, 우리은행 외 4,977,485 차입금 지급보증 지급보증서 서울보증보험 LG전자, LG디스플레이 등 2,125,000 차입금 지급보증 등 지급보증서 한국무역보험공사 하나은행 1,900,000 차입금 지급보증 지급보증서 기업은행 LG디스플레이 2,060,000 차입금 지급보증 지급보증서 하나은행 하나은행 독일 3,363,206 차입금 지급보증 지급보증서 기업은행 기업은행 런던 1,528,730 차입금 지급보증 지급보증서 기업은행 기업은행 런던 5,733,000 차입금 지급보증 지급보증서 PKO BP PGNiG Obrot Detaliczny sp. z o.o. PLN 2,074,829 가스공급 보증서 발행 지급보증서 Bank of Hope IENOVA USD 97,000 가스공급 지급보증 지급보증서 신한은행 하이퐁지점 LAM THINH VND 2,263,000,000 전력사용 보증서 합 계 KRW 58,364,751 USD 18,497,000 PLN 2,074,829 VND 2,263,000,000 (4) 당분기말 현재 회사는 차입과 관련하여 특수관계자로부터 지급보증 및 담보를 제공받고 있습니다(주석 24 참조). 33. 특수관계자 등 연결회사의 당분기 및 전분기의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다. (1) 특수관계자 현황 구 분 특수관계자의 명칭 당분기말 관계기업 (주)탑런테크 관계기업 (주)탑런콜드체인솔루션 관계기업 (주)탑런패키징솔루션 관계기업 TOP RUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 기타특수관계자 동양산업㈜ (2) 특수관계자와의 거래내역 (단위: 천원) 구분 특수관계자 매출 등 매입 등 관계기업 (주)탑런패키징솔루션 (14,706) - (주)탑런콜드체인솔루션 454,111 - TOP RUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 450,484 - 기타특수관계자 동양산업(주) 250,085 58,108 합 계 1,139,974 58,108 (3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 (단위: 천원) 구분 특수관계자 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업 (주)탑런콜드체인솔루션(*1) 454,511 - - - TOP RUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 728,814 94,784 - - 기타특수관계자 동양산업(주) 1,555,870 - - 250,942 합 계 2,739,195 94,784 - 250,942 (4) 특수관계자와의 자금거래 내역 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다. (5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보 내역 (단위: 천원) 특수관계자의 명칭 보증 등의 내용 금융기관 보증 또는 담보 금액 ㈜탑런콜드체인솔루션 차입금 담보제공 기업은행 2,856,000 대표이사 차입금 연대보증 기업은행, 수출입은행 외 38,074,340 (6) 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보 내역 (단위: USD, 특수관계자의 명칭 보증 등의 내용 금융기관등 질권자 통화 보증 또는 담보 금액 TOPRUN AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 차입금 연대보증 씨티은행 씨티은행 첸나이지점 USD 6,000,000 (*1) 무역금융한도와 관련하여 신용보증기금을 통하여 지급보증을 제공하고 있습니다. (6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 317,200 248,499 퇴직급여 19,208 16,712 합계 336,408 265,211 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 22 기 1분기말 2025.03.31 현재 제 21 기말 2024.12.31 현재 (단위 : 원) 제 22 기 1분기말 제 21 기말 자산 유동자산 92,261,240,251 116,718,492,305 현금및현금성자산 21,664,765,435 58,666,085,063 매출채권 45,402,933,038 40,478,948,065 기타유동금융자산 8,535,122,236 809,586,808 기타유동자산 6,721,510,236 7,923,556,414 재고자산 9,919,310,296 8,840,315,955 당기법인세자산 17,599,010 0 비유동자산 169,254,474,859 118,203,995,210 당기손익-공정가치금융자산 1,656,140,844 1,600,570,169 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 86,854,332,629 68,852,832,629 유형자산 29,364,403,297 31,613,458,892 투자부동산 37,834,344,911 2,836,490,488 무형자산 5,732,311,423 5,467,530,827 기타비유동금융자산 794,293,025 591,691,900 이연법인세자산 6,492,457,387 6,736,370,078 사용권자산 526,191,343 505,050,227 자산총계 261,515,715,110 234,922,487,515 부채 유동부채 60,457,317,766 58,368,965,787 매입채무 24,530,800,536 20,145,435,303 단기차입금 17,182,000,000 20,907,000,000 유동성장기차입금 5,870,297,829 6,192,927,484 유동성사채 1,198,911,264 1,198,437,698 기타유동금융부채 8,153,046,144 6,402,103,047 기타유동비금융부채 2,901,135,173 2,677,419,482 유동 리스부채 215,581,722 232,938,775 당기법인세부채 405,545,098 612,703,998 비유동부채 46,315,756,688 20,776,736,849 사채 4,793,385,900 4,792,778,713 장기차입금(사채 포함) 35,569,027,654 11,841,182,722 기타비유동금융부채 1,730,000,000 기타비유동비금융부채 74,873,686 74,873,686 순확정급여부채 3,910,829,857 3,795,639,484 비유동 리스부채 237,639,591 272,262,244 부채총계 106,773,074,454 79,145,702,636 자본 자본금 9,786,389,500 9,786,389,500 자본잉여금 55,188,322,666 60,188,322,666 이익잉여금(결손금) 89,767,928,490 85,802,072,713 자본총계 154,742,640,656 155,776,784,879 자본과부채총계 261,515,715,110 234,922,487,515 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 31,338,977,753 31,338,977,753 29,250,915,294 29,250,915,294 매출원가 22,591,596,731 22,591,596,731 22,891,917,345 22,891,917,345 매출총이익 8,747,381,022 8,747,381,022 6,358,997,949 6,358,997,949 판매비와관리비 7,258,284,718 7,258,284,718 5,542,269,340 5,542,269,340 영업이익(손실) 1,489,096,304 1,489,096,304 816,728,609 816,728,609 금융수익 860,164,868 860,164,868 3,488,491,739 3,488,491,739 금융비용 1,239,056,862 1,239,056,862 1,490,699,984 1,490,699,984 기타수익 69,843,602 69,843,602 11,543,002 11,543,002 기타비용 13,001,544 13,001,544 29,179,976 29,179,976 법인세비용차감전순이익(손실) 1,167,046,368 1,167,046,368 2,796,883,390 2,796,883,390 법인세비용(수익) 243,912,691 243,912,691 865,493,854 865,493,854 당기순이익(손실) 923,133,677 923,133,677 1,931,389,536 1,931,389,536 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 순확정급여부채의재측정요소 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 총포괄손익 923,133,677 923,133,677 1,931,389,536 1,931,389,536 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 47 47 122 122 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 47 47 122 122 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 이익잉여금 자본 합계 2024.01.01 (기초자본) 517,720,000 5,499,684,741 78,138,492,771 84,155,897,512 당기순이익(손실) 1,931,389,536 1,931,389,536 전환사채의 전환 90,038,000 19,789,601,445 19,879,639,445 자본잉여금의 이익잉여금 전입 현금배당의 지급 362,404,000 362,404,000 2024.03.31 (기말자본) 607,758,000 25,289,286,186 79,707,478,307 105,604,522,493 2025.01.01 (기초자본) 9,786,389,500 60,188,322,666 85,802,072,713 155,776,784,879 당기순이익(손실) 923,133,677 923,133,677 전환사채의 전환 자본잉여금의 이익잉여금 전입 (5,000,000,000) 5,000,000,000 현금배당의 지급 1,957,277,900 1,957,277,900 2025.03.31 (기말자본) 9,786,389,500 55,188,322,666 89,767,928,490 154,742,640,656 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 영업활동현금흐름 1,506,707,620 (1,262,506,208) 영업에서 창출된 현금흐름 2,039,467,301 (634,728,834) 분기순이익(손실) 923,133,677 1,931,389,536 조정 1,315,797,480 500,075,155 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (199,463,856) (3,066,193,525) 이자수취 187,714,684 1,154,703 이자지급(영업) (495,716,455) (628,796,957) 배당금수취(영업) 법인세환급(납부) (224,757,910) (135,120) 투자활동현금흐름 (59,998,649,055) (2,149,122,675) 단기금융상품의 감소 5,862,645,643 단기대여금의 회수 1,500,000 1,500,000 차량운반구의 처분 37,466,000 정부보조금의 수취 114,400,000 50,000,000 보증금의 감소 5,000,000 단기금융상품의 취득 (13,961,845,643) (1,328,400,000) 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (36,300,000) (36,809,040) 토지의 취득 (480,644,276) 건물의 취득 (234,475,650) 구축물의 취득 (173,931,000) 기계장치의 취득 (35,400,000) (93,000,000) 공기구비품의 취득 148,610,000 108,443,635 건설중인자산의 취득 (665,854,000) (310,600,000) 소프트웨어의 취득 (114,400,000) (22,320,000) 투자부동산의 취득 (31,626,311,559) 종속기업투자주식의 취득 (18,001,500,000) 보증금의 증가 (300,000,000) (100,000,000) 회원권의 취득 (240,388,570) (201,050,000) 재무활동현금흐름 21,364,921,618 (6,232,486,721) 단기차입금의 차입 1,400,000,000 장기차입금의 증가 24,400,000,000 800,000,000 임대보증금의 증가 1,730,000,000 단기차입금의 상환 (3,725,000,000) (7,850,000,000) 유동성장기차입금의 상환 970,659,997 509,149,998 리스부채의 상환 (69,418,385) (69,296,063) 전환사채의 보통주 전환 (4,040,660) 현금및현금성자산의 순증가 (37,127,019,817) (9,644,115,604) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 125,700,189 542,650 기초현금및현금성자산 58,666,085,063 14,564,441,350 기말현금및현금성자산 21,664,765,435 4,920,868,396 5. 재무제표 주석 제 22(당) 1분기 2025년 01월 01일 부터 2025년 03월 31일까지 제 21(전) 1분기 2024년 01월 01일 부터 2024년 03월 31일까지 회사명 : 주식회사 탑런토탈솔루션 1. 일반사항 주식회사 탑런토탈솔루션(이하 '당사')는 차량용 전장 디스플레이 백라이트, pOLED 부품의 개발, 제조 및 판매업 등을 주 사업목적으로 2004년 5월에 설립되었고, 2024년 11월 코스닥 시장에 상장되었습니다. 경북 구미시 옥계2공단로(황상동)에 본사가 위치하고 있으며, 보고기간종료일 현재 자본금은 9,786,390 천원입니다. 한편, 보고기간종료일 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 박영근 11,416,160 58.33% 이지영 3,080,000 15.74% 유암코케이비크레딧제1호사모투자합자회사 2,521,064 12.88% 기타소액주주 2,555,555 13.06% 합 계 19,572,779 100.00% 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 당사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 회계정책 분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (1) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 106,773,074 79,145,703 자본총계 154,742,641 155,776,785 부채비율 69.00% 50.81% (2) 금융위험관리 당사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 48,734,399 3,900,527 44,819,083 2,803,830 EUR 5,708,819 - 8,038,469 - 합계 54,443,218 3,900,527 52,857,552 2,803,830 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 4,483,387 (4,483,387) 3,678,394 (3,678,394) EUR 570,882 (570,882) 299,658 (299,658) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 당사의 변동금리부 금융상품에서 발생가능한 위험입니다. 당분기과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 단기차입금 13,632,000 13,632,000 장기차입금 4,636,080 5,144,400 합 계 18,268,080 18,776,400 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기과 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 1% 상승 (142,491) (187,509) 1% 하락 142,491 187,509 3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 4) 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석·검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구분 계약상현금흐름 1년이내 1년초과~ 5년이내 5년초과 매입채무 24,530,801 24,530,801 - - 기타채무 9,883,046 9,883,046 - - 단기차입금 17,443,626 17,443,626 - - 장기차입금 45,058,178 25,273,799 19,713,145 71,234 리스부채(*1) 401,283 225,346 175,937 - 임대보증금 1,730,000 940,000 790,000 - 합 계 99,046,934 78,296,618 20,679,082 71,234 (*1) 할인전 액면금액입니다. (전기말) (단위: 천원) 구분 계약상현금흐름 1년이내 1년초과~ 5년이내 5년초과 매입채무 20,145,435 20,145,435 - - 기타채무 6,402,103 6,402,103 - - 단기차입금 21,502,012 21,502,012 - - 장기차입금 19,191,823 6,869,978 12,255,178 66,667 리스부채(*1) 575,951 245,157 330,794 - 합 계 67,817,324 55,164,685 12,585,972 66,667 (*1) 할인전 액면금액입니다. 5. 금융상품 공정가치 직전 연차재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 5.1 금융상품 종류별 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 21,664,765 21,664,765 58,666,085 58,666,085 당기손익-공정가치측정금융자산 1,656,141 1,656,141 1,600,570 1,600,570 매출채권 45,402,933 45,402,933 40,478,948 40,478,948 기타금융자산 9,329,415 9,329,415 1,401,279 1,401,279 합 계 78,053,254 78,053,254 102,146,882 102,146,882 금융부채 매입채무 24,530,801 24,530,801 20,145,435 20,145,435 차입금 58,621,325 58,621,325 38,941,110 38,941,110 사채 5,992,297 5,992,297 5,991,216 5,991,216 전환사채 - - - - 파생상품부채 - - - - 기타금융부채 9,883,046 9,883,046 6,402,103 6,402,103 합 계 99,027,469 99,027,469 71,479,864 71,479,864 (2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 253,463 1,402,678 1,656,141 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 - - - - (전기말) (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 197,892 1,402,678 1,600,570 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 - - - - (3) 반복적인 공정가치 측청치의 서열체계 수준 간 이동 1) 당분기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. 2) 당분기와 전기 중 수준3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 당기손익- 공정가치측정금융자산 당기손익- 공정가치측정금융부채 당기손익- 공정가치측정금융자산 당기손익- 공정가치측정금융부채 기초 1,402,678 - 1,105,800 6,912,028 증가 - - 300,000 - 평가 - - (3,122) (87,526) 감소 - - - (6,824,502) 기말 1,402,678 - 1,402,678 - (4) 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 1,125,850 3 조정순자산 주가변동성/위험이자율/무위험이자율 당기손익-공정가치측정금융자산 253,463 2 해지환급금차액 납입보험료, 할인율 등 당기손익-공정가치측정금융자산 276,828 3 조정순자산 주가변동성/위험이자율/무위험이자율 (전기말) (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정금융자산 1,125,850 3 조정순자산 주가변동성/위험이자율/무위험이자율 당기손익-공정가치측정금융자산 197,892 2 해지환급금차액 납입보험료, 할인율 등 당기손익-공정가치측정금융자산 276,828 3 조정순자산 주가변동성/위험이자율/무위험이자율 6. 범주별 금융상품(1) 금융상품 범주별 내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 재무상태표상 자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 21,664,765 - 21,664,765 당기손익공정가치측정금융자산 - 1,656,141 1,656,141 매출채권 45,402,933 - 45,402,933 기타유동금융자산 8,535,122 - 8,535,122 기타비유동금융자산 794,293 - 794,293 합 계 76,397,113 1,656,141 78,053,254 (당분기말) (단위: 천원) 재무상태표상 부채 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 매입채무 24,530,801 - 24,530,801 단기차입금 17,182,000 - 17,182,000 유동성장기차입금 5,870,298 - 5,870,298 장기차입금 35,569,028 - 35,569,028 유동성사채 1,198,911 - 1,198,911 사채 4,793,386 - 4,793,386 기타유동금융부채 8,153,046 - 8,153,046 기타비유동금융부채 1,730,000 - 1,730,000 유동성리스부채 215,582 - 215,582 리스부채 237,640 - 237,640 합 계 99,480,692 - 99,480,692 (전기말) (단위: 천원) 재무상태표상 자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 58,666,085 - 58,666,085 당기손익공정가치측정금융자산 - 1,600,570 1,600,570 매출채권 40,478,948 - 40,478,948 기타유동금융자산 809,587 - 809,587 기타비유동금융자산 591,692 - 591,692 합 계 100,546,312 1,600,570 102,146,882 (전기말) (단위: 천원) 재무상태표상 부채 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 매입채무 20,145,435 - 20,145,435 단기차입금 20,907,000 - 20,907,000 유동성장기차입금 6,192,927 - 6,192,927 장기차입금 11,841,183 - 11,841,183 유동성사채 1,198,438 - 1,198,438 사채 4,792,779 - 4,792,779 기타유동금융부채 6,402,103 - 6,402,103 유동성리스부채 232,939 - 232,939 리스부채 272,262 - 272,262 합 계 71,985,066 - 71,985,066 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 19,271 723 처분손익 - - 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 162,482 54,534 평가손익 - - 외환손익 (7,160) 1,557,489 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가손익 - 1,462,753 상각후원가 측정 금융부채 이자비용 (553,485) (1,077,707) 합 계 (378,892) 1,997,792 7. 현금및현금성자산 (1) 당분기과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 은행예금 및 보유현금 21,664,765 58,666,085 (2) 당분기과 전기말 현재 금융자산 중 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기말 제한내용 장기금융상품 2,000 2,000 당좌개설보증금 합 계 2,000 2,000 8. 매출채권 및 기타금융자산 (1) 당분기과 전기말 현재 손상차손누계액 차감전 매출채권 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구 분 손상 및 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상된 채권 합계 매출채권 22,262,147 23,144,085 285,153 45,691,385 기타금융자산 9,329,415 - - 9,329,415 합 계 31,591,562 23,144,085 285,153 55,020,800 (전기말) (단위: 천원) 구 분 손상 및 연체되지 않은 채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상된 채권 합계 매출채권 22,895,950 17,582,998 130,601 40,609,549 기타금융자산 1,401,279 - - 1,401,279 합 계 24,297,229 17,582,998 130,601 42,010,828 (2) 당분기와 전기 중 매출채권 및 기타금융자산의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 매출채권 기타금융자산 매출채권 기타금융자산