두산퓨얼셀 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 위험관리 개요

연결기업의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다. 또한, 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(2) 위험관리 내용1) 시장 위험1-1) 외환위험

연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 연결기업의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다.

연결기업은 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Hedge로 환율변동 노출금액을상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 USD EUR GBP CNY 합계 외화 금융자산 1,884,705,714 - - 1,135,635 1,885,841,349 외화 금융부채 41,414,478,329 4,036,607,939 262,483,333 465,881,848 46,179,451,449 차감 계 (39,529,772,615) (4,036,607,939) (262,483,333) (464,746,213) (44,293,610,100) (단위: 원) 구분 USD EUR GBP CNY 합계 외화 금융자산 975,254,237 - - 1,451,427 976,705,664 외화 금융부채 38,425,071,014 4,542,977,943 1,517,116,579 269,918,523 44,755,084,059 차감 계 (37,449,816,777) (4,542,977,943) (1,517,116,579) (268,467,096) (43,778,378,395) 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 연결기업의 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전기 10% 환율 인상시 10% 환율 인하시 10% 환율 인상시 10% 환율 인하시 세전순손익 (4,429,361,010) 4,429,361,010 (4,377,837,840) 4,377,837,840 상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 1-2) 이자율위험 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 금융자산 33,546,907,849 9,775,371,214 금융부채 140,948,030,000 166,132,900,000 차감 계 (107,401,122,151) (156,357,528,786) 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 금융부채의 이자율이 100bp 변동시 연결기업의 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전기 100bp상승시 100bp하락시 100bp상승시 100bp하락시 세전순손익 (1,074,011,222) 1,074,011,222 (1,563,575,288) 1,563,575,288 1-3) 가격위험 연결기업은 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득과 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다. 2) 신용위험연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 지분증권 성격이 아닌 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,당기손익-공정가치측정금융자산, 금융기관예치금, 파생금융상품 및 지급보증한도액등으로부터 발생하고 있습니다. 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 128,593,875,613 64,784,777,076 단기금융상품 1,926,854,448 1,884,633,902 장기투자증권: 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7,772,238,329 7,726,911,979 매출채권 및 기타채권 130,686,910,453 87,746,850,883 합계 268,979,878,843 162,143,173,840 상기 외, 연결기업이 제공한 금융보증 등 계약의 경우 피보증인의 청구에 의하여 연결기업이 지급하여야 할 지급보증액('III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 주석 30 참조)이 신용위험에 노출된 최대금액입니다. 당분기말과 전기말 현재, 예상 모형을 사용하여 표시한 연결기업의 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권 합계 만기미도래 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 1년 이하 1년 초과 매출채권 93,192,799,719 5,275,275,000 - 20,160,000,000 1,895,850,257 120,523,924,976 미수금 4,972,982,210 280,489,698 92,756,165 - 74,367 5,346,302,440 미수수익 106,811,322 - - - - 106,811,322 대여금 4,145,405,902 - - - - 4,145,405,902 보증금 2,460,316,070 - - - - 2,460,316,070 합계 104,878,315,223 5,555,764,698 92,756,165 20,160,000,000 1,895,924,624 132,582,760,710 (단위: 원) 구분 금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권 합계 만기미도래 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과~ 1년 이하 1년 초과 매출채권 50,182,357,790 5,767,189,476 1,515,284,387 20,160,000,001 1,895,850,257 79,520,681,911 미수금 3,976,046,949 92,756,319 179 368 606,643 4,069,410,458 미수수익 35,147,165 - - - - 35,147,165 대여금 3,570,995,536 - - - - 3,570,995,536 보증금 2,446,466,070 - - - - 2,446,466,070 합계 60,211,013,510 5,859,945,795 1,515,284,566 20,160,000,369 1,896,456,900 89,642,701,140 3) 유동성위험 연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 연결기업의 공급자금융약정에 매입채무의 상당한 부분이 포함되어 있고 그 매입채무는 개별 공급자들이 아닌 단일 상대방에 대한 것입니다. 연결기업은 개별 공급자들에게 적은 금액을 결제하는 대신, 단일 상대방에게 많은 금액을 결제해야 합니다. 그러나 이 약정이 적용되는 연결기업의 매입채무 지급조건은 다른 매입채무 지급조건과 동일합니다. 경영진은 공급자금융약정이 유동성 위험을 과도하게 집중시킬 것이라고보고 있지 않습니다. 이 약정은 자금을 조달하기보다는 다수 공급자들의 청구서 관리에 따른 관리업무 부담을 줄이기 위해 체결되었습니다. 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 주석 11를 참조바랍니다. 당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 장부금액 현금흐름 합계 1년 미만 1년 초과 5년 이하 5년 초과 유동부채 : - 매입채무 61,960,913,500 61,960,913,500 61,960,913,500 - - - 기타채무 36,104,555,562 36,104,555,562 36,104,555,562 - - - 단기차입금 285,000,000,000 295,667,110,951 295,667,110,951 - - - 유동성사채 66,923,901,026 75,577,686,937 75,577,686,937 - - - 유동성장기차입금 23,333,320,000 25,965,154,642 25,965,154,642 - 유동성리스부채 3,266,690,176 3,737,601,544 3,737,601,544 - - - 유동성장기유동화채무 28,593,944,134 32,010,073,411 32,010,073,411 - - 소계 505,183,324,398 531,023,096,547 531,023,096,547 - - 비유동부채 : - 사채 149,091,124,490 157,908,893,802 - 157,908,893,802 - - 장기차입금 50,833,310,000 52,328,393,284 - 52,328,393,284 - - 리스부채 6,295,933,934 9,970,925,397 - 6,041,190,148 3,929,735,249 - 장기기타채무 1,185,745,207 1,185,745,207 - 1,185,745,207 - - 장기유동화채무 50,833,678,462 52,192,156,423 - 52,192,156,423 - 소계 258,239,792,093 273,586,114,113 - 269,656,378,864 3,929,735,249 합계 763,423,116,491 804,609,210,660 531,023,096,547 269,656,378,864 3,929,735,249 (단위: 원) 구분 장부금액 현금흐름 합계 1년 미만 1년 초과 5년 이하 5년 초과 유동부채 : - 매입채무 61,392,298,272 61,392,298,272 61,392,298,272 - - - 기타채무 26,783,954,138 26,783,954,138 26,783,954,138 - - - 단기차입금 76,000,000,000 78,144,290,411 78,144,290,411 - - - 유동성사채 147,945,593,585 157,104,776,750 157,104,776,750 - - - 유동성장기차입금 23,333,360,000 26,327,876,837 26,327,876,837 - - - 유동성리스부채 1,737,544,754 2,024,043,563 2,024,043,563 - - - 유동성장기유동화채무 19,070,450,872 23,281,740,261 23,281,740,261 - - 소계 356,263,201,621 375,058,980,232 375,058,980,232 - - 비유동부채 : - 사채 157,341,510,224 167,592,810,893 - 167,592,810,893 - - 장기차입금 56,666,640,000 58,865,392,760 - 58,865,392,760 - - 리스부채 4,791,068,453 8,355,181,952 - 4,410,146,703 3,945,035,249 - 장기기타채무 1,115,011,069 1,115,011,069 - 1,115,011,069 - - 장기유동화채무 60,389,761,096 63,112,927,922 - 63,112,927,922 - 소계 280,303,990,842 299,041,324,596 - 295,096,289,347 3,945,035,249 합계 636,567,192,463 674,100,304,828 375,058,980,232 295,096,289,347 3,945,035,249 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 연결재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채 이자가 포함되어 있습니다. 한편, 상기 비파생금융부채와 별도로 당분기말 현재 연결기업이 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 주석 30과 같습니다. 4) 자본위험 연결기업의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 962,021,426,888 830,942,979,707 자본총계 355,771,081,986 367,480,446,236 현금및현금성자산 128,593,875,613 64,784,777,076 사채, 유동화채무 및 차입금(*1) 654,609,278,112 540,747,315,777 부채비율 270.40% 226.12% 순차입금비율(*2) 147.85% 129.52% (*1) 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.(*2) (사채, 유동화채무 및 차입금-현금및현금성자산)/자본 총계 입니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 (1) 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다. 구분 종류 내용 현금흐름위험회피 통화선도 수입원재료 구입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 통화스왑 환율 및 금리변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑(CRS) 체결 (2) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말 (원화단위: 원, 외화단위: USD) 구분 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 기타포괄손익누계액(*1) 통화 금액 통화 금액 통화선도 USD 21,647,000 KRW 30,843,276,200 1,833,333,704 - 1,833,333,704 통화스왑 USD 21,000,000 KRW 31,161,900,000 410,732,354 1,648,500,000 (208,767,646) 합계 2,244,066,058 1,648,500,000 1,624,566,058 (*1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.2) 전기말 (원화단위: 원, 외화단위: USD) 구분 매입 매도 파생상품평가자산(부채) 파생상품평가손익 기타포괄손익누계액(*1) 통화 금액 통화 금액 통화선도 USD 7,500,000 KRW 10,249,012,500 491,240,072 - 491,240,072 통화스왑 USD 21,000,000 KRW 31,161,900,000 (1,744,169,146) (1,029,000,000) (715,169,146) 합계 (1,252,929,074) (1,029,000,000) (223,929,074) (*1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약유형 계약체결일 목적 및 내용 HyAxiom, Inc. 기술도입계약 2019.10.01 연료전지 제작 및 서비스 기술의 이전 및 사용 Ceres Power Limited 기술협력계약 2020.10.19 고체산화물 연료전지(SOFC) 셀스택 제조기술 도입 및 양산기술 개발 ㈜두산 자산양수계약 2024.05.02 전극 생산 관련 자산(유형자산, 재고자산 등)의 양수 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사는 발전용 연료전지의 제품 경쟁력 향상 및 신제품 개발을 통한 미래시장 확보를 목표로 기술 개발 및 투자를 진행하고 있으며, 수소경제 이행을 위한 시장 선도 기술의 개발을 위하여 노력하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 연구개발활동 조직 및 주요 업무는 다음과 같습니다. 소속 팀명 주요업무 CTO PAFC개발팀 PAFC 신제품/신기술 개발, 시스템 성능/품질/원가 개선 및 경쟁력 강화 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제8기 1분기 제7기 제6기 비고 연구개발비용 총계* 2,110 6,413 3,282 - (정부보조금) (78) (64) (65) - 연구개발비용 2,032 6,349 3,217 - 회계처리 개발비 자산화(무형자산) 165 1,895 - - 연구개발비(비용) 1,867 4,454 3,217 - 매출액 144,847 454,795 411,784 - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 총계÷당기매출액×100] 1.5% 1.4% 0.8% - ※ 연구개발비용 총계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 (3) 연구개발실적1) 연구개발 현황 (단위 : 건) 구분 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 과제수 1 1 6 8 2) 주요 연구개발 과제 및 실적 과제유형 과제명 기대효과 비고 개량/개선 PAFC 연료전지 원가개선 모델 개발 원가 개선 - 신기술/신제품 CCUS 연계형 연료전지 시스템 개발 시장 경쟁력 강화 - 미래사업 차세대 연료전지용 촉매 개발 미래 경쟁력 확보 - 미래사업 차세대 연료전지용 분리판 개발 미래 경쟁력 확보 - 미래사업 해외 수소기반 대중교통 인프라 기술개발 미래 경쟁력 확보 국책과제 미래사업 RE100 기반의 수소 시범단지 인프라 기술개발 미래 경쟁력 확보 국책과제 미래사업 전력계통 안정화를 위한 연료전지 및 수전해 계통 연계 운영기술 개발 미래 경쟁력 확보 국책과제 미래사업 탄소중립 ESG 융합기술 연구개발 및 창의 인재양성 미래 경쟁력 확보 국책과제 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 (1) 등록건수 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 건) 구분 특허권 실용신안권 의장권 상표권 저작권 합계 국내 1 - - - - 1 해외 - - - - - - (2) 당기 주요 등록 내용 당분기 신규 등록된 지적재산권은 없습니다. 나. 환경 관련 규제에 관한 사항 당사는 환경경영체제의 구축을 통해 기업활동으로 인한 다양한 환경영향을 최소화 하고자 노력하고 있으며, 법규 등 환경규제 동향을 상시 모니터링하여 강화되는 환경 관련 규제에 선제적으로 대응하고 있습니다. (1) 사업장 환경 관리 1) 대기 관리당사는 「대기환경보전법」 의 준수는 물론 사업활동으로 인한 대기오염을 최소화하기 위하여 대기오염물질의 배출시설 및 방지시설을 철저하게 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 대기오염물질은 방지시설의 설치 및 운영을 통해 효과적으로 제거하고 있으며, 사업장 외부로 배출되는 대기오염물질에 대해 법적 배출 허용 기준의 30% 이하 수준으로 자사 기준치를 설정하여 관리하고 있습니다.2) 수질 관리당사는 「물환경보전법」을 준수하고 있으며, 수자원의 보호 및 절약을 위해 상시적으로 관리하고 있습니다. 제품 생산 과정에서 발생하는 폐수의 대부분은 자체적으로 폐수 재이용 프로세스를 통해 각 공정에 다시 공급함으로써 사업장 외부로의 폐수 배출을 최소화하고 용수 사용량을 절약하고 있습니다. 3) 폐기물 관리당사는 「폐기물 관리법」 에 따라 엄격하게 폐기물을 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물을 종류별로 세분화하여 별도의 건물로 지어진 폐기물 보관장 내에 철저히 구분하여 보관하고 있으며, 폐기물 처리를 위탁하기 전 해당 업체를 방문하여 관련 인허가 여부, 처리능력 등 적법성을 평가하여 적합 판정을 받은 업체를 통해서만 폐기물을 위탁처리 하고 있습니다. 또한 매년 지속적으로 소각하거나 매립하는 폐기물의 비율을 낮추고, 재활용하는 폐기물의 비율을 높이기 위하여 지속적으로 폐기물 발생 내역을 모니터링 하고 있습니다. (2) 기후변화 대응 당사는 온실가스 배출량 및 에너지 소비량이 「저탄소 녹색성장 기본법」 이 정하는 관리업체 지정 기준량에 미달하여 법적 관리대상에 포함되지 않습니다. 다만, 기후변화 대응에 적극 동참하기 위하여 IPCC 가이드라인과 국가별 관리 지침에 근거하여 온실가스 배출량을 정기적으로 산정하여 자발적 제3자 검증을 받고 있으며, 온실가스 감축 로드맵을 수립하여 온실가스 배출 저감 활동을 전개해 나가고 있습니다. 다. 시장여건 및 영업의 개황 두산퓨얼셀㈜는 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 발전용 연료전지를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 2024년 1월 2일 하이엑시움모터스㈜ 지분 인수로 친환경 상용차 부문이 사업부문으로 추가되었으나, 현재 사업계획 수립 및 준비 단계에 있어 본 항목은 주된 사업인 발전용 연료전지 중심으로 기재합니다. (1) 사업부문별 재무정보 1) 사업부문의 구성당분기말 현재 연결기업의 사업부문 구성 및 주요 제품과 용역은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 제품 및 용역 비고 발전용 연료전지 연료전지 및 신재생에너지 개발, 제조 및 판매 등 두산퓨얼셀㈜ 친환경 상용차 수소버스 등 친환경 상용차 제조 및 판매 등 하이엑시움모터스㈜ 2) 사업부문별 재무정보 (단위 : 백만원, %) 사업부문 구분 제8기 1분기 제7기 제6기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 발전용 연료전지 매출액 144,863 100.0% 454,853 100.0% 411,830 100.0% 영업이익 (783) - (103,731) - 318 - 자산 1,322,168 99.2% 1,201,875 99.2% 1,180,032 99.1% 친환경 상용차 매출액 - - - - - - 영업이익 (508) - (1,942) - (2,061) - 자산 10,561 0.8% 9,329 0.8% 10,169 0.9% 소계 매출액 144,863 100.0% 454,853 100.0% 411,830 100.0% 영업이익 (1,291) 100.0% (105,673) 100.0% (1,743) 100.0% 자산 1,332,729 100.0% 1,211,204 100.0% 1,190,201 100.0% 연결조정 매출액 (16) - (58) - (46) - 영업이익 - - - - 14 - 자산 (14,936) - (12,781) - (10,546) - 합계 매출액 144,847 - 454,795 - 411,784 - 영업이익 (1,291) - (105,673) - (1,729) - 자산 1,317,793 - 1,198,423 - 1,179,655 - (2) 업계의 현황 1) 연료전지 개요 연료전지는 수소와 산소의 전기화학 반응을 이용하여 연소과정 없이 전기를 생산하는 발전 장치로, 환경오염물질의 배출 없이 전기와 열을 동시에 생산할 수 있는 고효율 친환경 에너지원입니다.연료전지는 전해질의 종류에 따라 인산형 연료전지(PAFC, Phosphoric Acid Fuel Cell), 고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell), 용융탄산염 연료전지(MCFC, Molten Carbonate Fuel Cell), 고분자전해질 연료전지(PEMFC, Polymer Electrolyte Membrane Fuel Cell) 등으로 분류되며, 각 연료전지는 고유의 특성에 따라 발전용, 가정/건물용, 수송용, 휴대용 등으로 분류되어 활용되고 있습니다.[연료전지의 종류] 구분 고분자전해질 연료전지(PEMFC) 인산형 연료전지(PAFC) 용융탄산염 연료전지(MCFC) 고체산화물 연료전지(SOFC) 전해질 고분자막 인산염 용융탄산염 고체산화물 작동온도 50~100℃ 150~250℃ 650℃ 600~900℃ 주 촉매 백금 백금 Perovskites 니켈 전기효율 40% 40~45% (NG 모델)48~50% (H2 모델) 45~60% 50~60% 복합효율 - 90% 88% - 주용도 수송용휴대용 발전용가정/건물용 발전용가정/건물용 발전용가정/건물용 ※ 각 연료전지 제조사별 차이 존재 당사는 PAFC 및 SOFC 연료전지 기술을 기반으로 하여 발전용 연료전지 사업을 영위하고 있으며, 기존 발전원 대비 발전용 연료전지의 특징 및 장점은 다음과 같습니다. 첫째, 고효율ㆍ고밀도 발전원입니다. 연료전지는 화학에너지를 직접 전기로 변환하는 방식으로 기존 화석연료 발전원 대비 전력 손실을 줄이고 높은 발전효율을 얻을 수 있습니다. 또한 타 신재생에너지원과 비교시 소요 면적이 작고 자연 환경의 제약없이 안정적인 가동이 가능하다는 장점이 있습니다.둘째, 친환경 발전원입니다. 연료전지는 연소과정이 없어 질소산화물 발생이 거의 없으며 연료의 황 성분은 장치 내에서 모두 제거되도록 설계되어 있습니다. 또한 높은 발전 효율을 바탕으로 CO2 배출량을 줄일 수 있으며, 별도의 운동 에너지가 필요치 않아 소음 및 분진의 피해가 거의 없습니다. 향후 수소의 생산 및 유통 기술의 개발로 그린수소 공급이 일반화될 경우, 연료전지는 오염물질이 전혀 배출되지 않는 에너지 설비로써 활용될 것으로 기대됩니다.셋째, 분산형 전원에 적합합니다. 연료전지는 최종 소비자 인접지에 설치하여 전력과 열을 공급할 수 있는 고효율 친환경 에너지원으로, 기존 에너지원 대비 송전 및 변전 과정에서 발생하는 전력 손실이 없고 송변전 설비의 설치로 인해 발생하는 경제적ㆍ사회적 비용을 줄일 수 있습니다. 또한 전력 부하의 변동에 따라 발전량을 조정할 수 있는 부하 추종 운전이 가능하여 전력 계통의 부하 변동에 유연하게 대응할 수 있습니다. 2) 산업의 특성 발전용 연료전지는 공공 및 민간 발전사업자에게 연료전지 기자재를 공급하고 장기유지보수서비스를 제공하는 산업으로, 기술적 난이도가 높고 실증 및 상용화에 오랜 시간이 소요되어 진입 장벽이 높습니다. 또한 제품 경쟁력의 핵심인 기술 개발과 양산 시설 확보를 위한 지속적인 투자가 필요해 전 세계 소수 업체만이 원천기술 및 제조시설을 보유하고 있으며, 원가 절감 및 에너지 효율 향상을 위한 기술 개발 노력을 지속하고 있습니다.또한 연료전지는 경제적, 환경적 측면에서 긍정적 파급효과를 가지고 있는 산업입니다. 경제적 측면에서는 수소의 생산, 저장, 운송, 활용 등 밸류체인 전반에 걸쳐 다양한 연계 산업의 인프라 투자와 고용 확대를 유발하여 수소경제로의 이행을 촉진할 것으로 기대됩니다. 환경적 측면에서는 온실가스 및 미세먼지, 질산화물, 황산화물 등 오염물질의 배출이 거의 없는 친환경 에너지원으로서 환경 개선에 기여하고 있습니다. 3) 산업의 성장성 발전용 연료전지는 친환경ㆍ고효율 에너지원으로, 분산전원의 최적 에너지 전환 기술로 부상하면서 전 세계적으로 투자규모와 시장이 확대되고 있습니다. 한국 정부도 신재생에너지의 이용ㆍ보급 촉진 및 민간 주도의 자생력 있는 수소경제 구축을 목적으로 정책적 지원을 통해 전후방산업을 육성하고 있습니다.발전용 연료전지는 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Portfolio Standard)를 바탕으로 초기 시장 및 인프라가 형성되었으며, 2023년부터는 RPS 제도에서 연료전지를 분리한 청정수소발전 의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard)가 시행됨에 따라 전력거래소가 개설하여 운영하는 입찰시장을 중심으로 연료전지가 보급되고 있습니다. 2026년 3월말 현재 발전용 연료전지의 누적 설치량은 1,329MW (출처 : 전력통계정보시스템)입니다.장기적으로 발전용 연료전지 시장은 분산에너지의 수요 증가에 따라 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 분산에너지란 수요지 인근에서 공급하거나 생산하는 에너지로, 계통 안정성을 확보하고 및 장거리 송배전에 따른 경제적ㆍ사회적 손실을 절감하기 위해 최근 그 중요성이 부각되고 있습니다. 연료전지는 소비자 인접지에 설치하여 전력과 열을 공급할 수 있는 고효율ㆍ친환경 에너지원으로, 최적의 분산에너지 설비로 활용될 수 있을 것으로 기대됩니다. 4) 경기변동의 특성 및 계절성 국내 발전용 연료전지 시장은 정부의 에너지 정책을 바탕으로 공공 및 민간 발전사업자들이 발주하는 시장으로, 경기변동 및 계절성의 영향이 크지 않습니다. 연료전지 시장에 영향을 미치는 핵심 요인은 정부의 신재생에너지 및 수소경제 활성화 정책 동향이며, 기타 부수적인 요인으로는 신재생에너지 전력 시장의 수급 상황 및 수소 공급을 위한 NG/LPG/수소 등 연료 가격, 연료전지에 대한 주민수용성 등이 있습니다. 5) 경쟁요소 발전용 연료전지의 주요 경쟁 요소로는 발전 성능(파워, 효율, 가동율 등) 및 가격(기기, 설치 및 서비스 가격) 등이 있으며, 그 외에 공급 실적, 장기 운영검증 여부, 회사의 재무구조 등도 중요하게 고려됩니다.당사가 제작ㆍ공급하는 PAFC 연료전지는 상용화가 검증된 안정된 기술로 높은 전기/열 복합효율(90%)을 구현하여 국내 발전용 연료전지 시장을 선도하고 있습니다. 특히 발생열을 지역난방, 냉동창고, 온천, 스마트팜 등 열원이 필요한 곳에 활용할 수 있고, NG, LPG, 수소 등 다양한 연료를 활용할 수 있는 제품 Line-up을 보유하고 있어 지역의 연료사용 특성에 맞는 연료전지 공급이 가능합니다. 또한 상대적으로 작동온도가 낮은 저온형 연료전지로 핵심 부품의 장기간(10년) 수명 보증이 가능하고, 재료의 선택이 자유로워 제품의 가격 경쟁력이 높다는 장점이 있습니다.또한 당사는 2025년 하반기부터 신제품인 SOFC의 양산을 시작하였습니다. 당사의 SOFC는 경쟁사 제품 대비 운전온도가 낮은 중저온형 제품으로 내구성 및 기대수명의 개선이 기대되며, 기존 제품인 PAFC와 조합하여 고객 수요에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있을 것으로 기대됩니다. 6) 자원조달의 특성 발전용 연료전지의 원천기술 개발 및 최초 상용화는 미국 기업들에 의해 주도되어 초기에는 관련 원재료 업체들이 북미 및 유럽에 편중되어 있었으나, 부품의 안정적인 조달 및 원가 경쟁력 강화를 위하여 부품의 국산화를 지속적으로 추진하고 있습니다. 7) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 연료전지는 신재생에너지법상 신에너지로 분류되어 정부의 신재생에너지 정책과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 정부는 에너지원의 다양화, 에너지의 안정적인 공급 및 환경친화적인 에너지 구조로의 전환 등을 목적으로 신재생에너지 사업을 집중적으로 육성하고 있습니다.또한 수소경제로의 이행 촉진을 위하여「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)이 제정되어 2021년 2월 5일부터 시행되었습니다. 수소법은 수소경제 기본계획 수립, 수소경제위원회 출범 등 수소경제 이행 추진체계 마련, 수소산업 기반 조성을 위한 정책적 지원, 수소안전관리 체계 구축 등을 규정하고 있어 발전용 연료전지의 지속적이고 체계적인 보급을 위한 법적 근거로 기능할 것으로 전망됩니다. 특히 2022년 12월 청정수소발전 의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입을 주요 내용으로 하는 개정 수소법이 시행됨에 따라 2023년부터 일반수소발전 입찰시장이, 2024년부터 청정수소발전 입찰시장이 개설되어 운영되고 있습니다. (3) 영업의 개황 1) 영업개황 당사는 발전용 연료전지 시장의 잠재적 기회를 적기에 극대화하고 미래 성장 사업의 원활한 투자 유치를 위하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 2019년 10월 1일 설립되었습니다. 당사는 발전용 연료전지 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 주요 내용은 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수 서비스 제공 등입니다. 연료전지는 발전 효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로, 정부는 신재생에너지 보급 및 수소경제 활성화 정책의 일환으로 연료전지 시장 및 산업 인프라 조성을 추진하고 있으며, 당사는 이러한 정책 시장의 성장을 바탕으로 기술 개발과 다양한 사업 모델 확장에 주력하고 있습니다.또한 당사는 자동차 시장에서 친환경자동차로의 전환이 가속화될 것으로 전망됨에 따라 수소버스 등 친환경 상용차 시장 진출을 추진하고 있습니다. 2024년 1월 친환경 상용차 제조 및 판매 계열회사인 하이엑시움모터스㈜ 지분 100%를 취득하였으며, 현재 수소버스의 시제품 제작, 인증 절차 등 사업을 준비 중에 있습니다. (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : MW, %) 국내 전체 당사 공급 점유율 비고 1,329MW 646MW 49% 국내 누적 설치용량 기준 ※ 출처 : 전력통계정보시스템 3) 시장의 특성 발전용 연료전지는 친환경 고효율 분산전원으로 각국 정부의 에너지 정책을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 기술적 진입장벽이 높아 두산퓨얼셀, 미국의 Bloom Energy, Fuelcell Energy 등 상용화된 기술을 보유한 소수 업체를 중심으로 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다.당사의 주력 시장인 한국은 글로벌 보급량의 약 40%를 점유하며 세계 최대의 연료전지 발전시장으로 성장하였습니다. 이는 연료전지 산업 육성을 위한 정부의 정책적 지원과 설치면적이 작고 기상조건과 무관하게 안정적인 가동이 가능한 연료전지의 특성에 기인합니다. 또한 한국은 완비된 LNG망을 활용하여 연료전지 발전소에 천연가스 공급이 용이하게 이루어지는 등 연료전지 발전을 위한 제반 여건을 갖추고 있습니다. 향후에도 국내 시장은 발전용 연료전지의 보급 확대와 함께 발전단가 하락을 통한 경제성 확보와 전후방 연계사업의 성장 등 질적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 기술 포트폴리오 다각화를 통한 시장지배력의 강화를 위하여 기존의 PAFC(인산형 연료전지) 기술 외에 SOFC(고체산화물 연료전지) 기술의 확보를 추진하고 있습니다. 당사는 경쟁사 제품 대비 운전온도가 낮은 중저온형 SOFC를 개발하여 기대수명을 높이는 등 시장경쟁력을 확보하고자 합니다. 이를 위하여 영국의 연료전지 기술업체인 세레스파워(Ceres Power)와 협력하여 연료전지의 핵심 부품인 셀스택의 양산기술을 개발하였으며, 2025년 6월말까지 약 1,550억원을 투자하여 50MW 규모의 생산설비를 구축한 후 하반기부터 양산에 착수하였습니다.기타 정관상 사업목적 추가를 통해 추진하고 있는 신규사업에 대한 내용은 2025년 사업보고서 'I. 회사의 개요'의 '5. 정관에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결 재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제8기 1분기 제7기 제6기 (2026년 3월말) (2025년 12월말) (2024년 12월말) [유동자산] 679,946 569,347 660,567 ㆍ당좌자산 310,538 196,353 280,161 ㆍ재고자산 369,408 372,994 380,406 [비유동자산] 637,847 629,076 519,088 ㆍ투자자산 20,381 19,662 14,390 ㆍ유형자산 371,257 374,559 334,678 ㆍ무형자산 98,598 99,501 32,626 ㆍ기타비유동자산 147,611 135,354 137,394 자산총계 1,317,793 1,198,423 1,179,655 [유동부채] 609,559 462,928 365,954 [비유동부채] 352,462 368,015 314,805 부채총계 962,021 830,943 680,759 [자본금] 8,184 8,184 8,184 [자본잉여금] 476,126 476,126 476,113 [자본조정] (130) (145) (149) [기타포괄손익누계액] 2,147 668 719 [이익잉여금] (130,557) (117,353) 14,029 [비지배주주지분] - - - 자본총계 355,771 367,480 498,896 (2026.01.01 ~2026.03.31) (2025.01.01 ~2025.12.31) (2024.01.01 ~2024.12.31) 매출액 144,847 454,795 411,784 영업이익 (1,291) (105,673) (1,729) 당기순이익 (13,187) (132,804) (10,475) 지배기업 소유주지분 (13,187) (132,804) (10,475) 비지배지분 보통주 기본주당순이익(원) (167) (1,623) (128) 구형우선주 기본주당순이익(원) (167) (1,623) (128) 보통주 희석주당순이익(원) (167) (1,623) (128) 구형우선주 희석주당순이익(원) (167) (1,623) (128) 연결에 포함된 회사수 1 1 1 ※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표 기준입니다. 나. 요약 별도 재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제8기 1분기 제7기 제6기 (2026년 3월말) (2025년 12월말) (2024년 12월말) [유동자산] 691,609 580,040 666,077 ㆍ당좌자산 323,293 208,235 286,812 ㆍ재고자산 368,316 371,805 379,265 [비유동자산] 630,559 621,835 513,955 ㆍ투자자산 20,863 20,144 14,892 ㆍ유형자산 368,852 372,046 332,425 ㆍ무형자산 93,803 94,862 29,842 ㆍ기타비유동자산 147,041 134,783 136,796 자산총계 1,322,168 1,201,875 1,180,032 [유동부채] 608,865 462,091 364,217 [비유동부채] 350,419 365,901 313,057 부채총계 959,284 827,992 677,274 [자본금] 8,184 8,184 8,184 [자본잉여금] 477,532 477,532 477,519 [자본조정] (130) (145) (149) [기타포괄손익누계액] 2,147 668 719 [이익잉여금] (124,849) (112,356) 16,485 자본총계 362,884 373,883 502,758 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의평가방법 원가법, 지분법(주1) 원가법, 지분법(주1) 지분법 (2026.01.01 ~2026.03.31) (2025.01.01 ~2025.12.31) (2024.01.01 ~2024.12.31) 매출액 144,863 454,853 411,830 영업이익 (783) (103,731) 318 당기순이익 (12,477) (130,245) (8,039) 보통주 기본주당순이익(원) (158) (1,592) (98) 구형우선주 기본주당순이익(원) (158) (1,592) (98) 보통주 희석주당순이익(원) (158) (1,592) (98) 구형우선주 희석주당순이익(원) (158) (1,592) (98) ※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 별도재무제표 기준입니다.주1) 기업회계기준서 제1027호에 따라 종속기업에 대한 투자는 원가법으로, 관계기업에 대한 투자는 지분법으로 처리하고 있습니다. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 8 기 1분기말 2026.03.31 현재 제 7 기말 2025.12.31 현재 (단위 : 원) 제 8 기 1분기말 제 7 기말 자산 유동자산 679,945,482,202 569,347,286,281 현금및현금성자산 128,593,875,613 64,784,777,076 단기금융상품 1,926,854,448 1,884,633,902 매출채권 118,628,074,719 77,624,831,654 기타채권 6,350,180,351 4,560,423,024 재고자산 369,408,273,722 372,993,528,293 기타유동자산 52,450,859,169 46,148,477,031 파생상품평가자산 1,967,607,710 491,240,072 당기법인세자산 619,756,470 859,375,229 비유동자산 637,847,026,672 629,076,139,662 장기투자증권 7,772,238,329 7,726,911,979 관계기업투자 9,365,963,523 8,822,895,135 유형자산 371,257,042,620 374,559,291,012 무형자산 98,598,399,426 99,501,358,017 장기파생상품평가자산 276,458,348 0 이연법인세자산 3,637,613,617 7,685,184,727 장기기타채권 5,708,655,383 5,561,596,205 기타비유동자산 141,230,655,426 125,218,902,587 자산총계 1,317,792,508,874 1,198,423,425,943 부채 유동부채 609,559,343,918 462,927,733,135 매입채무 61,960,913,500 61,392,298,272 기타채무 36,104,555,562 26,783,954,138 유동성판매보증충당부채 20,986,999,274 24,456,766,070 기타충당부채 56,643,336,721 57,995,159,510 단기차입금 285,000,000,000 76,000,000,000 유동성장기차입금 23,333,320,000 23,333,360,000 유동성사채 66,923,901,026 147,945,593,585 유동성장기유동화채무 28,593,944,134 19,070,450,872 유동성리스부채 3,266,690,176 1,737,544,754 유동파생상품부채 0 26,219,667 기타유동부채 26,745,683,525 24,186,386,267 비유동부채 352,462,082,970 368,015,246,572 사채 149,091,124,490 157,341,510,224 장기차입금 50,833,310,000 56,666,640,000 장기유동화채무 50,833,678,462 60,389,761,096 리스부채 6,295,933,934 4,791,068,453 장기파생상품평가부채 0 1,717,949,479 순확정급여부채 2,591,083,076 1,578,943,503 장기기타채무 1,185,745,207 1,115,011,069 판매보증충당부채 86,852,360,268 79,883,061,252 기타의충당부채 59,467,033 58,250,112 기타비유동부채 4,719,380,500 4,473,051,384 부채총계 962,021,426,888 830,942,979,707 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 355,771,081,986 367,480,446,236 자본금 8,184,422,600 8,184,422,600 자본잉여금 476,126,037,424 476,126,037,424 기타자본항목 (130,012,804) (145,016,275) 기타포괄손익누계액 2,147,250,668 667,657,836 이익잉여금(결손금) (130,556,615,902) (117,352,655,349) 비지배지분 0 0 자본총계 355,771,081,986 367,480,446,236 자본과부채총계 1,317,792,508,874 1,198,423,425,943 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 8 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 7 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 144,847,175,429 144,847,175,429 99,748,665,541 99,748,665,541 매출원가 134,440,976,341 134,440,976,341 99,678,845,538 99,678,845,538 매출총이익 10,406,199,088 10,406,199,088 69,820,003 69,820,003 판매비와관리비 11,697,403,624 11,697,403,624 11,619,384,308 11,619,384,308 영업이익(손실) (1,291,204,536) (1,291,204,536) (11,549,564,305) (11,549,564,305) 금융수익 2,945,109,970 2,945,109,970 1,721,460,716 1,721,460,716 금융비용 12,009,440,645 12,009,440,645 5,553,764,735 5,553,764,735 기타수익 599,168,528 599,168,528 25,566,696 25,566,696 기타비용 26,065,708 26,065,708 24,309,109 24,309,109 지분법이익(손실) 632,974,999 632,974,999 137,336,115 137,336,115 법인세비용차감전순이익(손실) (9,149,457,392) (9,149,457,392) (15,243,274,622) (15,243,274,622) 법인세비용(수익) 4,037,697,729 4,037,697,729 (5,124,945,079) (5,124,945,079) 당기순이익(손실) (13,187,155,121) (13,187,155,121) (10,118,329,543) (10,118,329,543) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업 소유주지분 (13,187,155,121) (13,187,155,121) (10,118,329,543) (10,118,329,543) 비지배지분 0 0 0 0 연결기타포괄손익 1,462,787,400 1,462,787,400 0 0 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (16,805,432) (16,805,432) 0 0 확정급여제도의재측정요소 (16,805,432) (16,805,432) 0 0 후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목 1,479,592,832 1,479,592,832 0 0 현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익) 1,479,592,832 1,479,592,832 0 0 총포괄손익 (11,724,367,721) (11,724,367,721) (10,118,329,543) (10,118,329,543) 총포괄손익의 귀속 지배기업 소유주지분 (11,724,367,721) (11,724,367,721) (10,118,329,543) (10,118,329,543) 비지배지분 0 0 0 0 지배기업 소유주지분 주당손익 보통주 기본주당순손익 (단위 : 원) (167) (167) (128) (128) 구형우선주 기본주당순손익 (단위 : 원) (167) (167) (128) (128) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 8 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 7 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2025.01.01 (기초자본) 8,184,422,600 476,113,452,802 (148,519,519) 719,376,774 14,027,107,174 498,895,839,831 0 498,895,839,831 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (10,118,329,543) (10,118,329,543) 0 (10,118,329,543) 확정급여제도의재측정요소 0 0 0 0 0 0 0 0 위험회피목적파생상품평가및처분손실 0 0 0 0 0 0 0 0 주식기준보상 0 12,584,622 (12,584,623) 0 0 (1) 0 (1) 2025.03.31 (기말자본) 8,184,422,600 476,126,037,424 (161,104,142) 719,376,774 3,908,777,631 488,777,510,287 0 488,777,510,287 2026.01.01 (기초자본) 8,184,422,600 476,126,037,424 (145,016,275) 667,657,836 (117,352,655,349) 367,480,446,236 0 367,480,446,236 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (13,187,155,121) (13,187,155,121) 0 (13,187,155,121) 확정급여제도의재측정요소 0 0 0 0 (16,805,432) (16,805,432) 0 (16,805,432) 위험회피목적파생상품평가및처분손실 0 0 0 1,479,592,832 0 1,479,592,832 0 1,479,592,832 주식기준보상 0 0 15,003,471 0 0 15,003,471 0 15,003,471 2026.03.31 (기말자본) 8,184,422,600 476,126,037,424 (130,012,804) 2,147,250,668 (130,556,615,902) 355,771,081,986 0 355,771,081,986 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 8 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 7 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 영업활동으로 인한 현금흐름 (36,200,424,880) (50,779,722,736) 영업에서 창출된 현금흐름 (29,858,555,681) (45,426,105,185) 당기순이익(손실) (13,187,155,121) (10,118,329,543) 조정 15,013,120,856 26,402,278,725 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (31,684,521,416) (61,710,054,367) 이자의 수취 701,255,862 843,139,714 이자의 지급 (7,013,621,512) (6,074,980,446) 배당금의 수취 89,906,611 39,478,321 법인세의 납부 (119,410,160) (161,255,140) 투자활동으로 인한 순현금흐름 (11,178,969,821) (21,528,448,877) 투자활동으로부터의 현금유입 644,589,634 911,547,198 대여금의 회수 115,589,634 789,366,436 유형자산의 처분 0 559,175 단기금융상품의 처분 0 94,287,587 기타투자활동으로 인한 현금유입 529,000,000 27,334,000 투자활동으로부터의 현금유출 (11,823,559,455) (22,439,996,075) 관계기업의 지분 취득 0 3,627,600,000 유형자산의 취득 10,684,061,663 17,949,347,680 무형자산의 취득 364,427,245 344,793,045 대여금의 증가 690,000,000 450,000,000 단기금융상품의 취득 42,220,547 0 기타투자활동으로 인한 현금유출 42,850,000 68,255,350 재무활동으로 인한 순현금흐름 111,188,465,146 37,912,026,893 재무활동으로 인한 현금유입액 239,979,880,000 55,736,016,800 단기차입금의 차입 230,000,000,000 0 사채의 발행 9,979,880,000 55,736,016,800 재무활동으로 인한 현금유출액 (128,791,414,854) (17,823,989,907) 단기차입금의 상환 21,000,000,000 6,000,000,000 유동성장기차입금의 상환 5,833,370,000 2,500,000,000 유동성사채의 상환 101,000,000,000 0 유동성장기유동화채무의 상환 0 8,400,000,000 리스부채의 상환 958,044,854 923,989,907 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 28,092 14,637,325 현금및현금성자산의 증가(감소) 63,809,098,537 (34,381,507,395) 기초현금및현금성자산 64,784,777,076 137,561,652,237 기말현금및현금성자산 128,593,875,613 103,180,144,842 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 (연결) (1) 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 두산퓨얼셀 주식회사 (이하 '지배기업')는 연료전지 및 신재생에너지 사업, 설비의 개발, 제조, 판매 및 관련된 설치, 유지보수 서비스 제공 등을 주 사업목적으로 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산에서 인적분할되어 신규설립되었으며, 지배기업의 본점 소재지는 전북특별자치도 익산시입니다.한편, 지배기업은 2019년 10월 18일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 그 이후 유상증자 및 특수관계자간 지분 변동으로 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 주주 현황(보통주 기준)은 다음과 같습니다. 주주 당분기말 전기말 소유 보통주식수 지분율 소유 보통주식수 지분율 두산에너빌리티㈜ 22,780,229 34.78% 22,780,229 34.78% 최대주주의 특수관계인 2,009,199 3.07% 2,008,729 3.07% 우리사주조합 68,154 0.10% 169,657 0.26% 자기주식 7,959 0.01% 7,959 0.01% 기타 40,628,185 62.04% 40,527,152 61.88% 합계 65,493,726 100.00% 65,493,726 100.00% 한편, 우선주는 두산에너빌리티㈜ 12.47% 및 최대주주의 특수관계인이 19.52%, 그 외 나머지가 68.01%의 지분을 보유하고 있습니다. (2) 종속기업의 현황당분기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요 영업활동 소재지 지배기업 등이 소유한 지분율(%) 결산월 당분기말 전기말 하이엑시움모터스㈜ 제조업 한국 100.00 100.00 12월 31일 (3) 연결대상 종속기업의 당분기 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 종속기업명 자산 부채 매출액 분기순손실 총포괄손실 하이엑시움모터스㈜ 10,561,064,973 17,174,059,426 - (710,388,414) (710,388,414) 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결) 2.1 재무제표 작성기준지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결기업')의 요약분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 2.2.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결기업은 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법 (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 2.2.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다. 연결기업이 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다. 연결기업은 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다. 이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다. 또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익 및 법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결기업이 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익 및 법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니 다. [경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 연결기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다. 경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다. [현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다. 3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 (연결) 연결기업의 경영진은 연결재무제표 작성 시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4.1 현금및현금성자산 (연결) 현금및현금성자산 공시 당분기말 (단위 : 원) 공시금액 현금및현금성자산 합계 128,593,875,613 현금및현금성자산 합계 정기예금 40,000,000,000 MMDA 33,546,907,849 제예금 등 55,046,967,764 전기말 (단위 : 원) 공시금액 현금및현금성자산 합계 64,784,777,076 현금및현금성자산 합계 정기예금 0 MMDA 9,775,371,214 제예금 등 55,009,405,862 4.2 현금및현금성자산 (연결) 사용이 제한된 금융자산 당분기말 (단위 : 원) 현금및현금성자산 단기금융상품1 단기금융상품2 기타유동자산 사용이 제한된 금융자산 합계 사용이 제한된 금융자산 45,832,129 801,000,000 1,125,854,448 292,168,458 2,264,855,035 사용이 제한된 금융자산에 대한 설명 사회공헌기금 우리사주 취득담보대출 담보보충 유동화채무 상환 예치금 국책과제 관련 연결기업부담금 전기말 (단위 : 원) 현금및현금성자산 단기금융상품1 단기금융상품2 기타유동자산 사용이 제한된 금융자산 합계 사용이 제한된 금융자산 7,658,475 801,000,000 1,083,633,902 284,103,952 2,176,396,329 사용이 제한된 금융자산에 대한 설명 사회공헌기금 우리사주 취득담보대출 담보보충 유동화채무 상환 예치금 국책과제 관련 연결기업부담금 5. 장기투자증권 (연결) 금융자산의 공시 당분기말 (단위 : 원) 취득원가 공정가치 비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7,499,180,000 7,772,238,329 비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 출자금 5,999,180,000 6,183,748,550 전환사채 1,500,000,000 1,588,489,779 전기말 (단위 : 원) 취득원가 공정가치 비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7,499,180,000 7,726,911,979 비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 출자금 5,999,180,000 6,138,422,200 전환사채 1,500,000,000 1,588,489,779 6. 매출채권 및 기타채권 (연결) 매출채권 및 기타채권의 공시 당분기말 (단위 : 원) 총장부금액 대손충당금 장부금액 합계 매출채권 및 기타채권 합계 132,582,760,710 (1,895,850,257) 130,686,910,453 매출채권 및 기타채권 합계 매출채권 및 기타유동채권 126,874,105,327 (1,895,850,257) 124,978,255,070 매출채권 및 기타유동채권 매출채권 120,523,924,976 (1,895,850,257) 118,628,074,719 미수금 5,340,345,771 0 5,340,345,771 단기대여금 903,023,258 0 903,023,258 단기미수수익 106,811,322 0 106,811,322 매출채권 및 기타비유동채권 5,708,655,383 0 5,708,655,383 매출채권 및 기타비유동채권 장기미수금 5,956,669 0 5,956,669 장기대여금 3,242,382,644 0 3,242,382,644 보증금 2,460,316,070 0 2,460,316,070 전기말 (단위 : 원) 총장부금액 대손충당금 장부금액 합계 매출채권 및 기타채권 합계 89,642,701,140 (1,895,850,257) 87,746,850,883 매출채권 및 기타채권 합계 매출채권 및 기타유동채권 84,081,104,935 (1,895,850,257) 82,185,254,678 매출채권 및 기타유동채권 매출채권 79,520,681,911 (1,895,850,257) 77,624,831,654 미수금 4,066,546,377 0 4,066,546,377 단기대여금 458,729,482 0 458,729,482 단기미수수익 35,147,165 0 35,147,165 매출채권 및 기타비유동채권 5,561,596,205 0 5,561,596,205 매출채권 및 기타비유동채권 장기미수금 2,864,081 0 2,864,081 장기대여금 3,112,266,054 0 3,112,266,054 보증금 2,446,466,070 0 2,446,466,070 매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 장부금액 대손충당금 금융상품 매출채권 및 기타채권 금융자산의 증가(감소) 합계 0 전분기 (단위 : 백만원) 장부금액 대손충당금 금융상품 매출채권 및 기타채권 금융자산의 증가(감소) 합계 (1) 7. 재고자산 (연결) 재고자산 세부내역 당분기말 (단위 : 원) 총장부금액 평가충당금 장부금액 합계 재고자산 374,446,706,826 (5,038,433,104) 369,408,273,722 재고자산 상품 4,063,256,027 (729,512,827) 3,333,743,200 제품 92,472,804,132 (16,141,181) 92,456,662,951 반제품 65,500,148,567 (1,431,988,062) 64,068,160,505 원재료 198,323,759,231 (2,721,100,861) 195,602,658,370 기타 3,688,255,524 (139,690,173) 3,548,565,351 미착품 10,398,483,345 0 10,398,483,345 전기말 (단위 : 원) 총장부금액 평가충당금 장부금액 합계 재고자산 402,432,888,417 (29,439,360,124) 372,993,528,293 재고자산 상품 19,450,868,766 (688,994,972) 18,761,873,794 제품 123,519,180,898 (4,672,400,258) 118,846,780,640 반제품 82,397,327,454 (11,664,465,575) 70,732,861,879 원재료 160,974,715,824 (12,275,649,666) 148,699,066,158 기타 3,817,190,658 (137,849,653) 3,679,341,005 미착품 12,273,604,817 0 12,273,604,817 재고자산평가손실에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 재고자산평가충당금환입 (24,401) 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 재고자산평가충당금환입 (246) 8. 파생상품 (연결) 위험회피에 대한 세부 정보 공시 파생상품 유형 통화선도 통화스왑 파생상품 목적의 지정 현금흐름위험회피 파생상품 및 위험회피회계처리에 대한 기술 수입원재료 구입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 환율 및 금리변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑(CRS) 체결 파생상품 평가내역에 대한 공시 당분기말 (단위 : 원) 금융상품 금융상품 합계 통화선도 통화스왑 파생상품 거래유형 파생상품 거래유형 합계 파생상품 거래유형 파생상품 거래유형 합계 매입 매도 매입 매도 파생상품 금융자산 1,833,333,704 410,732,354 2,244,066,058 파생상품 금융부채 0 매입금액, USD [USD, 일] 21,647,000 21,000,000 매도금액 30,843,276,200 31,161,900,000 파생상품평가손익 0 1,648,500,000 1,648,500,000 기타포괄손익누계액 1,833,333,704 (208,767,646) 1,624,566,058 전기말 (단위 : 원) 금융상품 금융상품 합계 통화선도 통화스왑 파생상품 거래유형 파생상품 거래유형 합계 파생상품 거래유형 파생상품 거래유형 합계 매입 매도 매입 매도 파생상품 금융자산 491,240,072 491,240,072 파생상품 금융부채 1,744,169,146 1,744,169,146 매입금액, USD [USD, 일] 7,500,000 21,000,000 매도금액 10,249,012,500 31,161,900,000 파생상품평가손익 (1,029,000,000) (1,029,000,000) 기타포괄손익누계액 491,240,072 (715,169,146) (223,929,074) 9. 기타자산 (연결) 기타자산에 대한 공시 당분기말 (단위 : 원) 공시금액 기타유동자산 52,450,859,169 기타유동자산 선급금 2,347,667,770 선급비용 48,910,708,814 부가가치세대급금 900,314,127 기타의당좌자산 292,168,458 기타비유동자산 141,230,655,426 기타비유동자산 선급비용 141,230,655,426 전기말 (단위 : 원) 공시금액 기타유동자산 46,148,477,031 기타유동자산 선급금 3,181,133,212 선급비용 40,828,688,482 부가가치세대급금 1,854,551,385 기타의당좌자산 284,103,952 기타비유동자산 125,218,902,587 기타비유동자산 선급비용 125,218,902,587 10. 관계기업투자 (연결) (1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 관계기업명 소재지 지분율 취득가액 장부금액 당분기말 전기말 당분기말 전기말 대산그린에너지㈜(*1) 대한민국 10.00% 5,100,000,000 5,100,000,000 4,231,410,525 3,686,796,109 한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호 대한민국 30.23% 5,125,067,000 5,125,067,000 5,134,552,998 5,136,099,026 합계 10,225,067,000 10,225,067,000 9,365,963,523 8,822,895,135 (*1) 당분기말과 전기말 현재 지분율이 20% 미만이나, 이사회의 구성 등을 고려할 때 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자로 분류하고 있습니다. 또한, 연결기업은 대산그린에너지㈜의 차입금과 관련하여 해당 관계기업투자를 한국산업은행에 담보로 제공하고 있습니다(주석 30 참조). (2) 당분기와 전분기의 연결기업의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기 (단위: 원) 관계기업명 기초 배당 지분법이익 당분기말 대산그린에너지㈜ 3,686,796,109 - 544,614,416 4,231,410,525 한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호 5,136,099,026 (89,906,611) 88,360,583 5,134,552,998 합계 8,822,895,135 (89,906,611) 632,974,999 9,365,963,523 2) 전분기 (단위: 원) 관계기업명 기초 취득 배당 지분법이익 전분기말 대산그린에너지㈜ 4,568,772,740 - - 75,030,873 4,643,803,613 한화 클린수소에너지일반사모특별자산투자신탁1호 15,504,591 3,627,600,000 (39,478,321) 62,305,242 3,665,931,512 합계 4,584,277,331 3,627,600,000 (39,478,321) 137,336,115 8,309,735,125 11. 범주별 금융상품 (연결) 금융자산의 공시 금융자산의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 원) 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 현금및현금성자산 금융상품 매출채권 및 기타채권 파생상품자산 투자증권 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 금융자산 128,593,875,613 0 0 128,593,875,613 1,926,854,448 0 0 1,926,854,448 34,462,296,128 0 0 34,462,296,128 0 0 2,244,066,058 2,244,066,058 0 7,772,238,329 0 7,772,238,329 174,999,330,576 금융자산, 공정가치 128,593,875,613 1,926,854,448 34,462,296,128 2,244,066,058 7,772,238,329 174,999,330,576 전기말 (단위 : 원) 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 현금및현금성자산 금융상품 매출채권 및 기타채권 파생상품자산 투자증권 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 금융자산, 범주 금융자산, 범주 합계 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 상각후 원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품자산 금융자산 64,784,777,076 0 0 64,784,777,076 1,884,633,902 0 0 1,884,633,902 29,561,487,279 0 0 29,561,487,279 0 0 491,240,072 491,240,072 0 7,726,911,979 0 7,726,911,979 104,449,050,308 금융자산, 공정가치 64,784,777,076 1,884,633,902 29,561,487,279 491,240,072 7,726,911,979 104,449,050,308 각주 : 금융자산의 범주별 내역 (매출채권 및 기타채권) 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권및 기타채권의 연결재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다. 금융부채의 공시 금융부채의 범주별 공시 당분기말 (단위 : 원) 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 매입채무 및 기타채무 리스부채 사채 차입금 유동화채무 파생상품평가부채 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 금융부채 99,251,214,269 0 99,251,214,269 9,562,624,110 0 9,562,624,110 216,015,025,516 0 216,015,025,516 359,166,630,000 0 359,166,630,000 79,427,622,596 0 79,427,622,596 0 0 0 763,423,116,491 금융부채, 공정가치 99,251,214,269 9,562,624,110 216,015,025,516 359,166,630,000 79,427,622,596 0 763,423,116,491 전기말 (단위 : 원) 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 매입채무 및 기타채무 리스부채 사채 차입금 유동화채무 파생상품평가부채 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 금융부채, 범주 금융부채, 범주 합계 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 상각후 원가로 측정하는 금융부채 위험회피목적파생상품부채 금융부채 89,291,263,479 0 89,291,263,479 6,528,613,207 0 6,528,613,207 305,287,103,809 0 305,287,103,809 156,000,000,000 0 156,000,000,000 79,460,211,968 0 79,460,211,968 0 1,744,169,146 1,744,169,146 638,311,361,609 금융부채, 공정가치 89,291,263,479 6,528,613,207 305,287,103,809 156,000,000,000 79,460,211,968 1,744,169,146 638,311,361,609 연결기업은 일부 공급자들과 공급자금융약정을 체결하였습니다. 약정에 참여하는 것은 공급자들의 재량에 따라 결정되며 공급자금융약정에 참여하는 공급자는 연결기업에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기 지급을 선택한 경우 공급자는 연결기업이 아닌 금융제공자에게 수수료를 지급합니다. 금융 제공자가 채권 대금을 지급하기 위해 연결기업이 물품을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 하며, 대금 지급기일 이전에 금융제공자는 공급자에게 대금을 지급합니다. 연결기업은 통상의 지급조건에 따라 금융제공자에게 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 공급자와의 대금 지급조건은 약정 때문에 재협상되지 않으며 연결기업은 금융제공자에 담보를 제공하지 않습니다. 연결기업의 공급자금융약정의 일부인 매입채무및 기타채무 장부금액의 유의적인 비현금 변동은 없습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 재무상태표의 매입채무 및 기타채무에 포함되며 내역은 다음과 같습니다. 공급자금융약정에 대한 공시 당분기말 (단위 : 원) 공급자금융약정 공급자금융약정의 일부에 해당하는 매입채무 및 기타채무 21,909,942,592 이 중 공급자가 은행으로부터 지급받은 금액 4,706,258,211 약정의 일부인 매입채무 및 기타채무(지급기일 범위) 3~58일 약정의 일부가 아닌 비교대상 매입채무 및 기타채무(지급기일 범위) 1~90일 전기말 (단위 : 원) 공급자금융약정 공급자금융약정의 일부에 해당하는 매입채무 및 기타채무 25,174,667,959 이 중 공급자가 은행으로부터 지급받은 금액 6,561,398,012 약정의 일부인 매입채무 및 기타채무(지급기일 범위) 5~58일 약정의 일부가 아닌 비교대상 매입채무 및 기타채무(지급기일 범위) 5~90일 금융상품의 공정가치 서열체계에 대한 공시 당분기말 (단위 : 원) 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 0 0 7,772,238,329 7,772,238,329 위험회피목적 파생상품평가자산 0 2,244,066,058 0 2,244,066,058 위험회피목적 파생상품평가부채 0 0 0 0 전기말 (단위 : 원) 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 0 0 7,726,911,979 7,726,911,979 위험회피목적 파생상품평가자산 0 491,240,072 0 491,240,072 위험회피목적 파생상품평가부채 0 1,744,169,146 0 1,744,169,146 공정가치 서열체계 금융상품 범주별 손익에 대한 공시 당분기 (단위 : 원) 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 자산과 부채 합계 이자수익 772,920,019 0 0 772,920,019 이자비용 0 0 (7,932,533,941) (7,932,533,941) 배당수익 0 45,326,350 0 45,326,350 환입 0 0 0 0 외환 196,180,226 0 (2,350,304,691) (2,154,124,465) 처분 0 0 0 0 전분기 (단위 : 원) 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 자산과 부채 합계 이자수익 914,616,664 0 0 914,616,664 이자비용 0 0 (4,025,256,507) (4,025,256,507) 배당수익 0 49,354,400 0 49,354,400 환입 0 0 0 0 외환 (61,641,110) 0 (404,920,101) (466,561,211) 처분 0 0 0 0 파생상품에서 발생한 포괄손익에 대한 공시 (단위 : 원) 위험회피목적파생상품부채 파생상품평가이익 1,648,500,000 파생상품처분손익 0 현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익) 1,848,495,132 12. 유형자산 (연결) 유형자산에 대한 세부 정보 공시 당분기 (단위 : 원) 유형자산 사용권자산 외 유형자산 사용권자산 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구 비품 건설중인자산 사용권자산_토지 사용권자산_건물 사용권자산_차량운반구 장부금액 정부보조금 차감 전 장부금액 기초 유형자산 6,084,030,000 64,966,612,041 11,303,736,578 287,330,527,088 200,083,489 5,427,841,489 2,851,945,871 213,520,000 1,432,241,116 4,319,263,822 420,905,242 취득 0 0 31,950,000 510,279,092 0 70,904,000 124,156,562 816,583,400 0 3,914,253,701 77,802,056 처분 0 0 0 0 0 (19,401,153) (2,769,058) 0 0 0 0 감가상각비 0 (463,294,885) (230,190,859) (6,372,521,348) (18,397,794) (498,912,926) (246,757,848) 0 (9,900,942) (1,063,215,385) (60,257,741) 대체 0 0 0 0 0 41,600,000 (51,917) (41,600,000) 0 0 (1,056,172) 기말 유형자산 6,084,030,000 64,503,317,156 11,105,495,719 281,468,284,832 181,685,695 5,022,031,410 2,726,523,610 988,503,400 1,422,340,174 7,170,302,138 437,393,385 전분기 (단위 : 원) 유형자산 사용권자산 외 유형자산 사용권자산 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구 비품 건설중인자산 사용권자산_토지 사용권자산_건물 사용권자산_차량운반구 장부금액 정부보조금 차감 전 장부금액 기초 유형자산 5,961,230,600 66,781,271,744 11,724,911,497 51,172,583,657 126,952,165 5,492,033,822 2,114,091,745 194,670,031,597 1,494,530,489 5,123,721,760 330,749,275 취득 0 28,118,000 64,930,570 162,477,000 0 188,895,594 172,564,711 14,153,490,468 0 128,443,411 118,847,805 처분 0 0 0 0 0 0 (559,175) 0 0 (14,696,654) (42,281,723) 감가상각비 0 (462,849,603) (221,506,437) (1,384,425,008) (11,670,294) (438,025,899) (178,413,304) 0 (10,053,537) (788,702,827) (53,142,915) 대체 0 0 0 11,232,025,749 0 0 0 (7,554,080,903) 0 0 0 기말 유형자산 5,961,230,600 66,346,540,141 11,568,335,630 61,182,661,398 115,281,871 5,242,903,517 2,107,683,977 201,269,441,162 1,484,476,952 4,448,765,690 354,172,442 정부보조금을 고려한 유형자산 변동내역에 대한 공시 당분기 (단위 : 원) 유형자산 유형자산 합계 사용권자산 외 유형자산 사용권자산 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 정부보조금 차감 전 장부금액 정부보조금 정부보조금 차감 전 장부금액 정부보조금 기초 유형자산 378,378,296,556 (9,991,415,724) 368,386,880,832 6,172,410,180 0 6,172,410,180 374,559,291,012 취득 1,553,873,054 0 1,553,873,054 3,992,055,757 0 3,992,055,757 5,545,928,811 처분 (22,170,211) 0 (22,170,211) 0 0 0 (22,170,211) 감가상각비 (7,830,075,660) 138,550,825 (7,691,524,835) (1,133,374,068) 0 (1,133,374,068) (8,824,898,903) 대체 (51,917) 0 (51,917) (1,056,172) 0 (1,056,172) (1,108,089) 기말 유형자산 372,079,871,822 (9,852,864,899) 362,227,006,923 9,030,035,697 0 9,030,035,697 371,257,042,620 전분기 (단위 : 원) 유형자산 유형자산 합계 사용권자산 외 유형자산 사용권자산 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 정부보조금 차감 전 장부금액 정부보조금 정부보조금 차감 전 장부금액 정부보조금 기초 유형자산 338,043,106,827 (10,314,241,562) 327,728,865,265 6,949,001,524 0 6,949,001,524 334,677,866,789 취득 14,770,476,343 0 14,770,476,343 247,291,216 0 247,291,216 15,017,767,559 처분 (559,175) 0 (559,175) (56,978,377) 0 (56,978,377) (57,537,552) 감가상각비 (2,696,890,545) 52,915,995 (2,643,974,550) (851,899,279) 0 (851,899,279) (3,495,873,829) 대체 3,677,944,846 0 3,677,944,846 0 0 0 3,677,944,846 기말 유형자산 353,794,078,296 (10,261,325,567) 343,532,752,729 6,287,415,084 0 6,287,415,084 349,820,167,813 유형자산 재평가모형 적용에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액 5,031 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액 5,031 13. 무형자산 (연결) 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당분기 (단위 : 원) 무형자산 및 영업권 영업권 개발비 기타무형자산 회원권 건설중인자산 장부금액 정부보조금 차감 전 장부금액 기초 무형자산 24,231,548,166 819,796,867 69,007,626,150 465,167,758 4,977,219,076 취득 0 0 463,039,900 0 165,300,000 상각 0 (307,421,950) (1,223,876,541) 0 0 대체 0 0 463,560,200 0 (463,560,200) 기말 무형자산 24,231,548,166 512,374,917 68,710,349,709 465,167,758 4,678,958,876 전분기 (단위 : 원) 무형자산 및 영업권 영업권 개발비 기타무형자산 회원권 건설중인자산 장부금액 정부보조금 차감 전 장부금액 기초 무형자산 24,231,548,166 4,531,352,596 3,398,984,259 465,167,758 0 취득 0 269,367,000 0 0 0 상각 0 (273,263,949) (293,760,216) 0 0 대체 0 0 0 0 0 기말 무형자산 24,231,548,166 4,527,455,647 3,105,224,043 465,167,758 0 정부보조금을 고려한 무형자산 변동내역에 대한 공시 당분기 (단위 : 원) 정부보조금 차감 전 장부금액 정부보조금 장부금액 합계 기초 무형자산 99,501,358,017 0 99,501,358,017 취득 628,339,900 0 628,339,900 상각 (1,531,298,491) 0 (1,531,298,491) 대체 0 0 0 기말 무형자산 98,598,399,426 0 98,598,399,426 전분기 (단위 : 원) 정부보조금 차감 전 장부금액 정부보조금 장부금액 합계 기초 무형자산 32,627,052,779 (1,002,838) 32,626,049,941 취득 269,367,000 0 269,367,000 상각 (567,024,165) 389,874 (566,634,291) 대체 0 0 0 기말 무형자산 32,329,395,614 (612,964) 32,328,782,650 14.1 기타채무 및 기타부채 (연결) 기타 채무에 대한 공시 당분기말 (단위 : 원) 공시금액 유동 기타채무 36,104,555,562 유동 기타채무 미지급금 27,937,109,924 미지급비용 8,167,445,638 비유동 기타채무 1,185,745,207 비유동 기타채무 미지급금 1,028,179,687 임대보증금 157,565,520 전기말 (단위 : 원) 공시금액 유동 기타채무 26,783,954,138 유동 기타채무 미지급금 19,116,370,151 미지급비용 7,667,583,987 비유동 기타채무 1,115,011,069 비유동 기타채무 미지급금 957,445,549 임대보증금 157,565,520 14.2 기타채무 및 기타부채 (연결) 기타부채에 대한 공시 당분기말 (단위 : 원) 공시금액 기타유동부채 26,745,683,525 기타유동부채 선수금 21,600,263,602 예수금 731,533,395 미지급비용 3,877,293,954 선수수익 36,592,574 기타부채 500,000,000 기타비유동부채 4,719,380,500 기타비유동부채 미지급비용 4,719,380,500 전기말 (단위 : 원) 공시금액 기타유동부채 24,186,386,267 기타유동부채 선수금 15,874,544,333 예수금 626,902,711 미지급비용 7,684,939,223 선수수익 0 기타부채 0 기타비유동부채 4,473,051,384 기타비유동부채 미지급비용 4,473,051,384 계약부채 금액에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 계약부채 21,600 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 계약부채 15,874 15.1 사채 및 차입금 (연결) 사채에 대한 세부 정보 공시 당분기말 (단위 : 원) 만기일 차입금, 이자율 차입금, 기준이자율 차입금, 기준이자율 조정 명목금액 차감) 사채할인발행차금 차감) 유동성 대체 차감 후 장부금액 사채원금 사채할인발행차금 차입금명칭 제8-2회 무보증공모사채 2026-02-06 5.1000 0 제9-1회 무보증공모사채 2026-01-09 4.4000 0 제9-2회 무보증공모사채 2026-07-10 4.6300 47,000,000,000 제10-1회 무보증공모사채 2027-03-05 4.6800 20,000,000,000 제10-2회 무보증공모사채 2028-03-07 5.0700 36,000,000,000 제11-1회 무보증공모사채 2027-08-27 4.2700 20,000,000,000 제11-2회 무보증공모사채 2028-08-25 5.0100 42,000,000,000 제12회 무보증사모사채 2027-10-29 4.6000 10,000,000,000 제13회 무보증사모사채 2028-03-01 4.9000 10,000,000,000 외화표시사채 2028-12-22 SOFR 0.0105 31,781,400,000 차입금명칭 합계 216,781,400,000 (766,374,484) 67,000,000,000 (76,098,974) 149,091,124,490 전기말 (단위 : 원) 만기일 차입금, 이자율 차입금, 기준이자율 차입금, 기준이자율 조정 명목금액 차감) 사채할인발행차금 차감) 유동성 대체 차감 후 장부금액 사채원금 사채할인발행차금 차입금명칭 제8-2회 무보증공모사채 68,000,000,000 제9-1회 무보증공모사채 33,000,000,000 제9-2회 무보증공모사채 47,000,000,000 제10-1회 무보증공모사채 20,000,000,000 제10-2회 무보증공모사채 36,000,000,000 제11-1회 무보증공모사채 20,000,000,000 제11-2회 무보증공모사채 42,000,000,000 제12회 무보증사모사채 10,000,000,000 제13회 무보증사모사채 0 외화표시사채 30,132,900,000 차입금명칭 합계 306,132,900,000 (845,796,191) 148,000,000,000 (54,406,415) 157,341,510,224 15.2 사채 및 차입금 (연결) 단기차입금에 대한 세부 정보 공시 당분기말 (단위 : 원) 차입금, 이자율 차입금, 기준이자율 차입금, 기준이자율 조정 단기차입금 차입금명칭 단기차입금 거래상대방 한국산업은행 범위 하위범위 산금채(6M) 0.0149 상위범위 산금채(6M) 0.0154 범위 합계 30,000,000,000 우리투자증권 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 0.0490 20,000,000,000 수출입은행 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 수은채(3M) 0.0150 0 수협은행 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 CD(3M) 0.0193 5,000,000,000 한국투자증권 등 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 0.0590 230,000,000,000 거래상대방 합계 285,000,000,000 전기말 (단위 : 원) 차입금, 이자율 차입금, 기준이자율 차입금, 기준이자율 조정 단기차입금 차입금명칭 단기차입금 거래상대방 한국산업은행 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 30,000,000,000 우리투자증권 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 20,000,000,000 수출입은행 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 21,000,000,000 수협은행 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 5,000,000,000 한국투자증권 등 범위 하위범위 상위범위 범위 합계 0 거래상대방 합계 76,000,000,000 장기차입금에 대한 세부 정보 공시 당분기말 (단위 : 원) 차입금명칭 장기 차입금 거래상대방 거래상대방 합계 산업은행 시설자금1 산업은행 시설자금2 산업은행 운영자금 차입금, 만기 2027-12-02 2028-10-12 2027-12-17 차입금, 기준이자율 산금채(1년) 산금채(1년) 산금채(6M) 차입금, 기준이자율 조정 0.0147 0.0145 0.0150 장기차입금 17,500,000,000 36,666,630,000 20,000,000,000 74,166,630,000 차감: 유동성대체 (23,333,320,000) 차감 계, 장기차입금 50,833,310,000 전기말 (단위 : 원) 차입금명칭 장기 차입금 거래상대방 거래상대방 합계 산업은행 시설자금1 산업은행 시설자금2 산업은행 운영자금 차입금, 만기 차입금, 기준이자율 차입금, 기준이자율 조정 장기차입금 20,000,000,000 40,000,000,000 20,000,000,000 80,000,000,000 차감: 유동성대체 (23,333,360,000) 차감 계, 장기차입금 56,666,640,000 유동화채무에 대한 세부 정보 공시 당분기말 (단위 : 원) 차입금, 만기 차입금, 이자율 유동화채무 현재가치할인차금 차감: 유동성 대체 차감 계 유동성대체: 유동화채무원금 유동성대체: 현재가치할인차금 차입금명칭 유동화채무 거래상대방 하나캐피탈㈜ 2028-04-03 0.0560 15,000,000,000 키스에스에프제삼십오차㈜ 2028-04-03 0.0560 20,000,000,000 KB증권㈜ 2028-04-03 0.0560 10,000,000,000 ㈜DB저축은행 2028-04-03 0.0560 7,500,000,000 ㈜IBK캐피탈 2028-04-03 0.0560 10,000,000,000 신한캐피탈㈜ 2028-04-03 0.0560 7,500,000,000 엔에이치농협캐피탈㈜ 2028-04-03 0.0560 10,000,000,000 거래상대방 합계 80,000,000,000 (572,377,404) 28,800,000,000 (206,055,866) 50,833,678,462 전기말 (단위 : 원) 차입금, 만기 차입금, 이자율 유동화채무 현재가치할인차금 차감: 유동성 대체 차감 계 유동성대체: 유동화채무원금 유동성대체: 현재가치할인차금 차입금명칭 유동화채무 거래상대방 하나캐피탈㈜ 2028-04-03 0.0560 15,000,000,000 키스에스에프제삼십오차㈜ 2028-04-03 0.0560 20,000,000,000 KB증권㈜ 2028-04-03 0.0560 10,000,000,000 ㈜DB저축은행 2028-04-03 0.0560 7,500,000,000 ㈜IBK캐피탈 2028-04-03 0.0560 10,000,000,000 신한캐피탈㈜ 2028-04-03 0.0560 7,500,000,000 엔에이치농협캐피탈㈜ 2028-04-03 0.0560 10,000,000,000 거래상대방 합계 80,000,000,000 (539,788,032) 19,200,000,000 (129,549,128) 60,389,761,096 16. 리스부채 (연결) 리스부채에 대한 양적 정보 공시 당분기 (단위 : 원) 공시금액 기초 리스부채 6,528,613,207 사용권자산의 취득 3,965,660,096 이자비용 194,448,912 리스료의 지급 (1,152,493,766) 계약해지 0 리스변경 등 26,395,661 기말 리스부채 9,562,624,110 전분기 (단위 : 원) 공시금액 기초 리스부채 7,153,396,056 사용권자산의 취득 247,291,216 이자비용 127,081,642 리스료의 지급 (1,051,071,549) 계약해지 (60,848,983) 리스변경 등 0 기말 리스부채 6,415,848,382 17. 순확정급여부채 (연결) 순확정급여부채(자산)에 대한 공시 당분기말 (단위 : 원) 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산의 공정가치 순확정급여부채(자산) 합계 순확정급여부채(자산) 24,186,407,991 (21,595,324,915) 2,591,083,076 전기말 (단위 : 원) 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산의 공정가치 순확정급여부채(자산) 합계 순확정급여부채(자산) 23,369,127,118 (21,790,183,615) 1,578,943,503 확정급여제도에서 발생한 퇴직급여에 대한 공시 당분기 (단위 : 원) 공시금액 당기근무원가 1,030,906,917 이자원가 230,757,033 사외적립자산의 기대수익 (215,213,163) 퇴직급여, 확정급여제도 1,046,450,787 전분기 (단위 : 원) 공시금액 당기근무원가 923,442,143 이자원가 220,358,983 사외적립자산의 기대수익 (171,322,320) 퇴직급여, 확정급여제도 972,478,806 18. 충당부채 (연결) 기타충당부채에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 기타충당부채 판매보증충당부채 충당부채의 성격에 대한 기술 연결기업은 고객과 체결된 연료전지 장기유지보수계약에 의거 고객에게 연간 발전량등 연간 보증치를 제공하고 있습니다. 한편, 고객이 설비의 운전 등을 통해 생산된 연간 발전량이 연결기업 귀책 사유로 인해 연결기업이 보증한 발전량 등에 미달하는 경우, 연결기업은 성능미달 손해액을 계약금액의 변동대가로 매출조정하고 있습니다. 따라서, 이와 관련해 연결기업이 당분기와 전분기 중 연결기업의 계약대가에서 조정된 총금액은 고객과의 계약에서 발생한 부채로 계약부채에 해당됩니다. 연결기업은 당분기와 전분기에 연료전지 서비스용역과 관련하여 향후 부담할 것으로예상되는 비용을 추정하여 인식하였습니다. 충당부채 금액 16,228 7,869 전분기 (단위 : 백만원) 기타충당부채 판매보증충당부채 충당부채의 성격에 대한 기술 연결기업은 고객과 체결된 연료전지 장기유지보수계약에 의거 고객에게 연간 발전량등 연간 보증치를 제공하고 있습니다. 한편, 고객이 설비의 운전 등을 통해 생산된 연간 발전량이 연결기업 귀책 사유로 인해 연결기업이 보증한 발전량 등에 미달하는 경우, 연결기업은 성능미달 손해액을 계약금액의 변동대가로 매출조정하고 있습니다. 따라서, 이와 관련해 연결기업이 당분기와 전분기 중 연결기업의 계약대가에서 조정된 총금액은 고객과의 계약에서 발생한 부채로 계약부채에 해당됩니다. 연결기업은 당분기와 전분기에 연료전지 서비스용역과 관련하여 향후 부담할 것으로예상되는 비용을 추정하여 인식하였습니다. 충당부채 금액 14,100 9,306 충당부채 변동내역에 대한 공시 당분기 (단위 : 원) 기타충당부채 판매보증충당부채 복구충당부채 충당부채 합계