프리시젼바이오 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측 정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 다양한 질병 표지자 검출 기술을 바탕으로 임상진단 솔루션을 제공하는 체외 진단(IVD) 기업입니다. 코로나 제품의 의존도를 낮추고 임상화학 진단 제품의 판매를 늘려 코로나 엔데믹 상황에서도 매출 성장률을 유지중입니다. 2023년 별도 기준매출액은 15.8%의 성장률을 보이고 있으며 연결 기준 매출액은 0.3% 감소하였으나 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.재무적인 측면으로 연결 기준 부채비율은 95.8%, 자기자본비율 51.1%, 영업이익률-23.6%를 보여주고 있으며, 인허가에 필요한 임상비용등의 증가로 영업손실은 전년대비 6% 증가한 48억원을 기록하였습니다. 2024년에는 국내 외 신규 거래처와의 협력을 통하여 매출 증가와 손실 규모를 축소할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태1) 연결기준

(단위 : 천원)

구분	제15기(2023년)	제14기(2022년)	증감	증감률

유동자산	18,444,850	20,770,897	-2,326,047	-11.2%

비유동자산	44,033,266	38,238,642	5,794,624	15.2%

자산총계	62,478,116	59,009,539	3,468,577	5.9%

유동부채	13,345,434	20,041,438	-6,696,004	-33.4%

비유동부채	17,105,224	5,593,000	11,512,224	205.8%

부채총계	30,450,658	25,634,438	4,816,220	18.8%

자본금	5,807,263	5,795,663	11,600	0.2%

자본잉여금	57,598,700	54,414,975	3,183,725	5.9%

기타자본항목	315,377	167,929	147,448	87.8%

기타포괄손익누계액	438,428	357,817	80,611	22.5%

이익잉여금	-32,132,309	-27,361,283	-4,771,026	17.4%

비지배지분	-	-	-	0.0%

자본총계	32,027,458	33,375,101	-1,347,643	-4.0%

부채와자본총계	62,478,116	59,009,539	3,468,577	5.9%

2) 별도기준(단위 : 천원)

구분	제15기(2023년)	제14기(2022년)	증감	증감률

유동자산	14,324,603	18,464,937	-4,140,334	-22.4%

비유동자산	47,945,584	37,648,382	10,297,202	27.4%

자산총계	62,270,187	56,113,319	6,156,868	11.0%

유동부채	12,658,902	19,399,493	-6,740,591	-34.7%

비유동부채	16,103,734	4,149,287	11,954,447	288.1%

부채총계	28,762,636	23,548,780	5,213,856	22.1%

자본금	5,807,263	5,795,663	11,600	0.2%

자본잉여금	57,598,700	54,414,976	3,183,724	5.9%

기타자본항목	315,377	167,929	147,448	87.8%

기타포괄손익누계액	-	-	-	0.0%

이익잉여금	-30,213,789	-27,814,029	-2,399,760	8.6%

비지배지분	-	-	-	0.0%

자본총계	33,507,551	32,564,539	943,012	2.9%

부채와자본총계	62,270,187	56,113,319	6,156,868	11.0%

- 당사의 제 15기 자산은 연결 기준 전년대비 34억원 증가한 624억원 입니다. 자산 증감의 주된 원인으로는 제 2공장 증축 완료 및 설비 투자에 따른 유형자산 63억원 증가 및 현금 21억 감소 등의 영향입니다.- 부채는 연결 기준 전년대비 50억원이 증가한 305억원 입니다. 부채 증감의 주된 원인으로는 제 2회차 전환사채 발행 120억원 및 신규 차입금 30억원의 실행과 제 1회차 전환사채의 조기상환 청구로 76.7억원의 상환이 영향을 주었습니다.- 자본은 연결 기준 전년대비 14억 감소한 320억원 입니다. 자본 증감의 주된 원인은 당기순손실이 50억 발생이 주요 원인입니다. (2) 영업실적 1) 연결기준

(단위 : 천원)

구분	제15기(2023년)	제14기(2022년)	증감	증감률

매출액	20,391,168	20,458,018	-66,850	-0.3%

매출원가	12,705,290	13,703,421	-998,131	-7.3%

매출총이익	7,685,878	6,754,597	931,281	13.8%

판매비와관리비	12,496,467	11,254,631	1,241,836	11.0%

영업이익	-4,810,589	-4,500,034	-310,555	-6.9%

영업외손익	-571,747	-2,505,262	1,933,515	77.2%

법인세비용	-892,026	-199,358	-692,668	-347.4%

당기순이익	-4,490,310	-6,805,938	2,315,628	34.0%

2) 별도기준(단위 : 천원)

구분	제15기(2023년)	제14기(2022년)	증감	증감률

매출액	17,277,259	14,914,461	2,362,798	15.8%

매출원가	10,551,412	10,622,151	-70,739	-0.7%

매출총이익	6,725,847	4,292,310	2,433,537	56.7%

판매비와관리비	9,222,342	8,187,203	1,035,139	12.6%

영업이익	-2,496,495	-3,894,893	1,398,398	35.9%

영업외손익	-414,311	-2,307,960	1,893,649	82.0%

법인세비용	-791,762	5,473	-797,235	-14,566.7%

당기순이익	-2,119,044	-6,208,326	4,089,282	65.9%

- 당사는 코로나 엔데믹 상황으로 미국 내 자회사의 코로나 제품 판매가 감소하여 연결기준으로는 0.3% 감소한 203억원의 실적을 달성하였으나, 별도기준으로는 15.8%증가한 173억원의 매출 실적을 달성하였습니다.- 연결기준 영업손실은 신규 제품 출시를 위한 개발비용 투입과 자회사의 FDA 허가 신청을 위한 임상비용이 일시적으로 반영되어 전년대비 3억원이 증가한 48억원 입니다.- 연결기준 법인세비용차감전순손실은 전년대비 23억이 감소한 50억원 입니다. 손실이 감소한 가장 큰 이유는 파생상품 평가손실(전환사채) 18억원이 감소되었기 때문입니다.

(3) 환위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 금융자산 및 부채로 인해 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생되는 주요 통화로는 지배기업의 USD가 있습니다.연결실체의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익의 변동을 최소화하여 안정적인 재무활동을 지속하는 데 있습니다.

1) 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,434,918	297	1,362,998	-

2) 민감도 분석연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	143,492	(143,492)	136,300	(136,300)

4. 유동성 및 자금조달 지출 (1) 유동성 관련 지표 1) 유동성현황

연결기준 (단위 : %)

구분	산식	2023년	2022년	2021년

유동비율	(유동자산/유동부채)*100	138.2%	103.64%	1,547.39%

부채비율	(부채총계/자본총계)*100	95.1%	76.81%	45.28%

- 유동비율의 주요 증가 원인은 제품의 인허가 비용 및 신규 시설 투자로 인한 유동자산이 일부 감소하였으나 21년 발행한 제1회차 전환사채의 일부 76.7억이 조기상환되어 유동부채가 감소한 영향입니다.- 부채비율의 주요 증가 원인은 제 2회차 전환사채 120억원의 발행과 신규 차입금 30억원이 실행되었기 때문입니다. (2) 자금조달 1) 유상증자

(단위 : 백만원)

구분	일자	금액

코스닥 시장 상장	2020.12.22	19,312

2) 차입금 23년말 당사의 차입금은 시설투자 목적으로 전년대비 30억이 증가한 90억 입니다.

(단위 : 백만원)

구분	차입처	연이자율	상환방법	만기	2023.12.31	2022.12.31	한도

기업시설일반대출	우리은행	5.24%	일시상환	2024-11-27	3,000	3,000	3,000

기업시설일반대출	우리은행	4.54%	일시상환	2025-07-21	3,000	3,000	3,000

기업시설정책자금대출	우리은행	3.00%	4년거치 6년 분할상환	2033-09-26	1,500	-	1,500

기업시설일반대출	우리은행	4.69%	일시상환	2026-11-02	1,500	-	1,500

3) 전환사채① 제 1회차 전환사채에 관한 사항

구분	내역

명칭	제 1 회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2021년 11월 18일

만기일	2026년 11월 18일

발행금액	15,000,000천원

발행가액	권면액의 100%

표면이자율	0.00%

만기보장수익율	0.00%

전환권	전환가능 주식수 : 1,315,789주전환청구기간 : 2022년 11월 18일 ~ 2026년 10월 18일전환가액 : 11,400원/주 (현재 : 9,690원/주)시가변동 리픽싱 : 매 3개월 마다 조정 / 최소조정 한도 : 9,690원

조기상환청구권(Put Option)	행사기간 : 2023년 11월 18일 및 이후 매 1개월에 해당되는 날조기상환수익율 : 0%

매도청구권(Call Option)	행사기간 : 2022년 11월 18일 및 이후 매 1개월에 해당되는 날매매금액 : 1% 3개월 복리, 계약서상 매매금액을 따름행사범위 : 사채 발행금액의 35% 이내매수인 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자

(*1) 2022년 05월 18일의 전환가액의 조정을 반영하였습니다.(*2) 당기에 7,670백만원이 사채권자의 조기상환청구로 인해 상환되었습니다. ② 제 2회차 전환사채에 관한 사항

구분	내역

명칭	제 2회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2023년 11월 15일

만기일	2028년 11월 15일

발행금액	12,000,000천원

발행가액	권면액의 100%

표면이자율	0.00%

만기보장수익율	116.1184%

전환권	전환가능 주식수 : 2,289,639주전환청구기간 : 2024년 11월 15일 ~ 2028년 10월 15일전환가액 : 5,241원/주 (현재 : 5,241원/주)시가변동 리픽싱 : 매 3개월 마다 조정 / 최소조정 한도 : 3,669원

조기상환청구권(Put Option)	행사기간 : 2025년 09월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날조기상환수익율 : 3%

매도청구권(Call Option)	행사기간 : 2024년 01월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날매매금액 : 연 4.0%, 계약서상 매매금액을 따름행사범위 : 사채 발행금액의 30% 이내매수인 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자

(*1) 2023년 11월 15일 신규 발행되었습니다.

4) 유동성 위험관리 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

5. 부외거래해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항세부적인 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서 및 감사보고서의 '주석2.재무제표 작성기준''주석3 회계정책과 공시의 변경' 을 참조하시기 바랍니다. (2) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 주사업인 의료기기의 제조 및 판매의 경우 판매하고자 하는 국가의 허가 또는신고가 필요합니다. 당사는 제품의 제조 및 판매를 위하여 각국의 허가 또는 신고담당기관에 허가 또는 신고를 진행하고 있습니다. (3) 위험관리

1) 금융위험관리① 연결실체의 목표 및 정책

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영지원팀에서 이루어지고 있습니다. 연결실체의 경영지원팀은 각 영업부서와 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있으며, 이사회는 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책과 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

② 신용위험

신용위험이란 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 고객이나 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

가. 신용위험에 대한 노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	2,426,449	7,556,775

매출채권	1,821,009	1,656,814

단기금융상품	4,000,312	1,003,377

기타금융자산	7,013,270	6,726,297

합계	15,261,040	16,943,263

나. 손상차손

당기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권에 대하여 손상차손을 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상채권	장부금액	채권잔액	손상채권	장부금액

3개월 미만	1,789,640	(73,487)	1,716,153	1,621,161	(45,196)	1,575,965

3~6개월	230,637	(101,692)	128,945	123,527	(46,827)	76,700

6~9개월	-	-	-	-	-	-

9~12개월	31,817	(55,906)	(24,089)	301,149	(297,000)	4,149

12개월 초과	402,602	(402,602)	-	-	-	-

합계	2,454,696	(633,687)	1,821,009	2,045,837	(389,023)	1,656,814

다. 연체되었으며 손상된 금융자산

당기말 현재 연결실체의 매출채권 및 기타금융자산중 연체되었으며 손상된 채권 금액은 634백만원이며, 전기말은 389백만원입니다.

③ 유동성위험

유동성위험이란 연결실체의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

가. 당기말

(단위 : 천원)

구분	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	430,276	-	-	-	430,276

기타금융부채	1,306,023	-	-	-	1,306,023

차입금	3,394,107	3,190,353	1,943,786	1,474,507	10,002,753

전환사채	7,330,000	12,000,000	-	-	19,330,000

리스부채	655,199	631,913	717,561	-	2,004,673

기타비유동금융부채	-	106,523	77,274	-	183,797

합계	13,115,605	15,928,789	2,738,621	1,474,507	33,257,522

나. 전기말

(단위 : 천원)

구분	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	769,131	-	-	-	769,131

기타금융부채	685,033	-	-	-	685,033

차입금	3,287,295	134,400	3,074,380	-	6,496,075

전환사채	15,000,000	-	-	-	15,000,000

리스부채	696,245	651,473	1,323,682	-	2,671,400

기타비유동금융부채	106,440	-	-	44,651	151,091

합계	20,544,144	785,873	4,398,062	44,651	25,772,730

④ 시장위험

시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 가. 이자율

이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 연결실체의 변동금리부 금융상품에서 발생가능한 위험입니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

정기예금	3,000,000	-

저축보험	5,000,000	5,000,000

유동성장기부채	(3,000,000)	(3,000,000)

장기차입금	(6,000,000)	(3,000,000)

합계	(1,000,000)	(1,000,000)

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리 금융상품으로, 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 금융상품에서 1년간 발생하는 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

1% 상승 시	1% 하락 시	1% 상승 시	1% 하락 시

금융수익	80,000	(80,000)	50,000	(50,000)

금융비용	90,000	(90,000)	60,000	(60,000)

나. 가격변동위험이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재 기타단기금융상품 1,000,312천원이 가격변동위험에 노출되어 있으며, 기초자산 가격이 5% 변동시 단기금융상품평가손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

당기손익-공정가치 측정금융자산 평가손익	50,016	(50,016)

2) 자본관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 연결실체는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

부채총계(A)	30,450,658	25,634,438

자본총계(B)	32,027,458	33,375,101

부채비율(A/B)	95.08%	76.81%