프리시젼바이오 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측 정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 다양한 질병 표지자 검출 기술을 바탕으로 임상진단 솔루션을 제공하는 체외 진단(IVD) 기업입니다. 코로나19 펜더믹 상황에서도 2022년도 연결재무제표 기준 매출액은 전년도 매출액 159억원 대비 28.8% 상승한 204억원을 달성하며 매년 꾸준한 매출성장률을 보여주고 있습니다.재무적인 측면으로 연결 기준 부채비율은 76.8%, 자기자본비율 56.6%, 영업이익률 -21.9%를 보여주고 있으며, 신규생산설비 투자에 따른 감가상각비및 임직원 수 증가에 따른 비용증가와 임상화학에 대한 본격적인 제품생산에 따른 제조원가의 증가로 인해 영업손실은 전년대비 5% 증가한 45억원을 기록하였습니다. 2022년에는 사업다변화를 위해 추진한 임상화학 신사업에 대한 성공으로 매출액 증가를 기록하면서 손실 규모 증가를 축소하였습니다. 올해 당사는 제 2공장 증축을 완료하고 본격적인 북미 시장 진출을 통해 매출을 증가할 계획을 가지고 있습니다. 또한 새로운 거래처 확보와 신제품 개발, 사업확장 기회를 지속강화하여 영업이익률 개선을 위해 노력할 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태1) 연결기준

(단위 : 천원)

구분	제14기(2022년)	제13기(2021년)	증감	증감률

유동자산	20,770,897	33,294,673	-12,523,776	-38%

비유동자산	38,238,642	22,423,683	15,814,959	71%

자산총계	59,009,539	55,718,356	3,291,183	6%

유동부채	20,041,438	2,151,664	17,889,774	831%

비유동부채	5,593,000	15,213,560	-9,620,560	-63%

부채총계	25,634,438	17,365,224	8,269,214	48%

자본금	5,795,663	5,683,030	112,633	2%

자본잉여금	54,414,975	53,223,785	1,191,190	2%

기타자본항목	167,929	78,493	89,436	114%

기타포괄손익누계액	357,817	67,308	290,509	432%

이익잉여금	-27,361,283	-20,699,484	-6,661,799	-32%

비지배지분	-	-	-	-

자본총계	33,375,101	38,353,132	-4,978,031	-13%

부채와자본총계	59,009,539	55,718,356	3,291,183	6%

2) 별도기준(단위 : 천원)

구분	제14기(2022년)	제13기(2021년)	증감	증감률

유동자산	18,464,937	30,026,381	-11,561,444	-39%

비유동자산	37,648,382	23,831,826	13,816,556	58%

자산총계	56,113,319	53,858,207	2,255,112	4%

유동부채	19,399,493	1,783,311	17,616,182	988%

비유동부채	4,149,287	14,839,430	-10,690,143	-72%

부채총계	23,548,780	16,622,741	6,926,039	42%

자본금	5,795,663	5,683,030	112,633	2%

자본잉여금	54,414,976	53,223,785	1,191,191	2%

기타자본항목	167,929	78,493	89,436	114%

기타포괄손익누계액	-	-	-	-

이익잉여금	-27,814,029	-21,749,842	-6,064,187	-28%

비지배지분	-	-	-	-

자본총계	32,564,539	37,235,466	-4,670,927	-13%

부채와자본총계	56,113,319	53,858,207	2,255,112	4%

- 당사의 제14기 자산은 전년대비 22억원 증가한 561억원 입니다. 자산 증감의 주된 원인은 설비투자에 따른 유형자산 85억 증가 및 현금 146억의 감소 등의 영향입니다.- 부채는 전년대비 69억원이 증가한 235억원 입니다. 부채 증감의 주된 원인은 차입금 36억원 증가와 전환사채 평가에 따른 부채 25억이 증가한 영향입니다.- 자본은 전년대비 46억원 감소한 325억원 입니다. 자본 증감의 주된 원인은 당기순손실이 68억 발생이 주요 원인입니다. (2) 영업실적 1) 연결기준

(단위 : 천원)

구분	제14기(2022년)	제13기(2021년)	증감	증감률

매출액	20,458,018	15,887,168	4,570,850	29%

매출원가	13,703,421	11,282,389	2,421,032	21%

매출총이익	6,754,597	4,604,778	2,149,819	47%

판매비와관리비	11,254,631	8,874,245	2,380,386	27%

영업이익	-4,500,034	-4,269,467	-230,567	-5%

영업외손익	-2,505,262	-11,089	-2,494,173	-22492%

법인세비용	-199,358	128,308	-327,666	-255%

당기순이익	-6,805,938	-4,152,248	-2,653,690	-64%

2) 별도기준(단위 : 천원)

구분	제14기(2022년)	제13기(2021년)	증감	증감률

매출액	14,914,461	10,832,200	4,082,261	38%

매출원가	10,622,151	9,121,916	1,500,235	16%

매출총이익	4,292,310	1,710,283	2,582,027	151%

판매비와관리비	8,187,203	6,646,942	1,540,261	23%

영업이익	-3,894,893	-4,936,659	1,041,766	21%

영업외손익	-2,307,960	-285,271	-2,022,689	-709%

법인세비용	5,473	-	5,473	-

당기순이익	-6,208,326	-5,221,931	-986,395	-19%

- 당사는 코로나19 펜데믹 및 무역분쟁으로 불확실한 경영환경 속에서도 매출은 연결기준 45억(28.8%) 증가한 204억으로 사상최대 실적을 달성하였습니다.- 연결기준 영업손실은 매출 성장에도 불구하고 신규사업에 대한 투자로 인해 2억원이 증가한 45억원 입니다.- 연결기준 법인세비용차감전순손실은 전년대비 26억이 증가한 68억원 입니다. 손실이 증가한 가장 큰 이유는 파생상품 평가손실(전환사채)이 23억원 반영되었기 때문입니다.

(3) 환위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 금융자산 및 부채로 인해 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생되는 주요 통화로는 지배기업의 USD가 있습니다. 연결실체의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익의 변동을 최소화하여 안정적인 재무활동을 지속하는 데 있습니다.

1) 환위험에 대한 노출연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,362,998	-	5,111,370	-

2) 민감도 분석연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	136,300	(136,300)	511,137	(511,137)

4. 유동성 및 자금조달 지출 (1) 유동성 관련 지표 1) 유동성현황

연결기준 (단위 : %)

구분	산식	2022년	2021년	2020년

유동비율	(유동자산/유동부채)*100	103.64%	1,547.39%	845.30%

부채비율	(부채총계/자본총계)*100	76.81%	45.28%	13.59%

- 유동비율의 주요 감소 원인은 지속적인 시설투자로 인한 유동자산의 감소와 동시에 21년 발행한 전환사채의 평가결과 66억원이 유동부채로 인식되었기 때문입니다. (2) 자금조달 1) 유상증자

(단위 : 백만원)

구분	일자	금액

코스닥 시장 상장	2020.12.22	19,312

2) 차입금 22년말 당사의 차입금은 시설투자 목적으로 전년대비 36억이 증가한 60억입니다.

(단위 : 백만원)

구분	차입처	연이자율	상환방법	만기	2022.12.31	2021.12.31	한도

기업시설일반대출	우리은행	5.62%	일시상환	2023-11-27	3,000	2,400	3,000

기업시설일반대출	우리은행	4.48%	일시상환	2025-07-21	3,000	-	3,000

3) 전환사채

구분	내용

사채의 종류	제1회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

발행금액	15,000,000,000원

발행용도	운영자금 등

인수자	데일리 바이오 헬스케어 5호 창업벤처전문 사모투자합자회사 외

발행일	2021년 11월 18일

만기일	2026년 11월 18일

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 원금 상환기일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

인수자의조기상환청구권(Put Option)	행사기간	사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 11월 18일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환금액	사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액 및 이에 대하여 조기상환수익률이 적용된 본 항 제1호의 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구

발행자의매도청구권(Call Option)	행사기간	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 2년이 되는 날까지 매 3개월에 해당하는 날

행사대상	사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 각 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함

행사범위	사채 발행금액의 35% 이내

매매금액	1% 3개월 복리, 계약서상 매매금액을 따름

전환에 관한 사항	전환권 행사기간	사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 원금 상환기일 전 1개월이 되는 날까지

전환비율	권면액의 100%

전환가격 (*)	9,690원

행사로 발행될 주식수(*)	1,547,987주

전환가액의 조정	- 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정- 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정- 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정- 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 함- 위 가목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 라목에 의하여 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격의 85%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 85%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 봄

조정 후 전환가액	조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 시가

(*) 2022년 05월 18일의 전환가액의 조정을 반영하였습니다.

4) 유동성 위험관리 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

5. 부외거래해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항세부적인 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서 및 감사보고서의 '주석2.재무제표 작성기준''주석3 회계정책과 공시의 변경' 을 참조하시기 바랍니다. (2) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 주사업인 의료기기의 제조 및 판매의 경우 판매하고자 하는 국가의 허가 또는신고가 필요합니다. 당사는 제품의 제조 및 판매를 위하여 각국의 허가 또는 신고담당기관에 허가 또는 신고를 진행하고 있습니다. (3) 위험관리

1) 금융위험관리① 연결실체의 목표 및 정책

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영지원팀에서 이루어지고 있습니다. 연결실체의 경영지원팀은 각 영업부서와 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있으며, 이사회는 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책과 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

② 신용위험

신용위험이란 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 고객이나 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

가. 신용위험에 대한 노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	7,556,775	5,543,695

매출채권	1,656,814	2,304,749

단기금융상품	1,003,377	17,004,658

기타금융자산	6,726,297	5,755,436

합계	16,943,263	30,608,538

나. 손상차손

당기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권에 대하여 손상차손을 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상채권	장부금액	채권잔액	손상채권	장부금액

3개월 미만	1,621,161	(45,196)	1,575,965	2,291,966	-	2,291,966

3~6개월	123,527	(46,827)	76,700	174,577	(161,795)	12,782

6~9개월	-	-	-	709	(709)	-

9~12개월	301,149	(297,000)	4,149	-	-	-

12개월 초과	-	-	-	-	-	-

합계	2,045,837	(389,023)	1,656,814	2,467,252	(162,504)	2,304,748

다. 연체되었으며 손상된 금융자산

당기말 현재 연결실체의 매출채권 및 기타금융자산중 연체되었으며 손상된 채권 금액은 389백만원이며, 전기말은 162백만원입니다.

③ 유동성위험

유동성위험이란 연결실체의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

가. 당기말

(단위 : 천원)

구분	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	769,131	-	-	-	769,131

기타금융부채	685,033	-	-	-	685,033

차입금	3,287,295	134,400	3,074,380	-	6,496,075

전환사채	15,000,000	-	-	-	15,000,000

리스부채	696,245	651,473	1,323,682	-	2,671,400

기타비유동금융부채	106,440	-	-	44,651	151,091

합계	20,544,144	785,873	4,398,062	44,651	25,772,730

나. 전기말

(단위 : 천원)

구분	1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	902,857	-	-	-	902,857

기타금융부채	972,300	-	-	-	972,300

차입금	67,680	2,461,376	-	-	2,529,056

전환사채	-	15,000,000	-	-	15,000,000

리스부채	266,900	48,240	18,680	-	333,820

기타비유동금융부채	-	54,475	-	3,013	57,488

합계	2,209,737	17,564,091	18,680	3,013	19,795,521

④ 시장위험

시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 가. 이자율

이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 연결실체의 변동금리부 금융상품에서 발생가능한 위험입니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

정기예금	-	12,000,000

저축보험	5,000,000	5,000,000

유동성장기부채	(3,000,000)	-

장기차입금	(3,000,000)	(2,400,000)

합계	(1,000,000)	14,600,000

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리 금융상품으로, 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 금융상품에서 1년간 발생하는 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

1% 상승 시	1% 하락 시	1% 상승 시	1% 하락 시

금융수익	50,000	(50,000)	170,000	(170,000)

금융비용	60,000	(60,000)	24,000	(24,000)

나. 가격변동위험이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재 기타단기금융상품 1,003,377천원이 가격변동위험에 노출되어 있으며, 기초자산 가격이 5% 변동시 단기금융상품평가손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

당기손익-공정가치 측정금융자산 평가손익	50,169	(50,169)

2) 자본관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 연결실체는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

부채총계(A)	25,634,438	17,365,224

자본총계(B)	33,375,101	38,353,132

부채비율(A/B)	76.81%	45.28%