엔시스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험에 대하여 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다. 가. 신용위험 관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 기업 및 개인 고객에대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 당사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간말 현재 다사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.(1) 신용위험에 노출된 금융자산

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동자산

현금및현금성자산	5,609,815	6,618,202

단기금융상품	8,035,970	11,138,081

당기손익-공정가치측정금융자산	1,801,430	0

파생상품자산	4,224	2,652

매출채권	14,501,049	7,193,216

계약자산	7,757,988	6,048,337

기타유동금융자산	1,897,264	924,648

소계	39,607,740	31,925,136

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산	2,787,794	5,427,577

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	12,067,148	10,567,204

장기계약자산	86,163	115,489

기타장기금융자산	2,279,533	1,683,504

소계	17,220,638	17,793,774

합계	56,828,378	49,718,910

(2) 매출채권과 계약자산

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

보고기간말 현재 매출채권 및 계약자산의 연령은 다음과 같으며, 기대신용손실에 따른 손상된 채권금액은 없습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

매출채권

만기미도래	12,205,359	-	7,193,216	-

만기경과 ~ 1년 이하	2,295,690	-	0	-

1년 초과 ~ 2년 이하	0	-	0	-

소계	14,501,049	-	7,193,216	-

계약자산

만기미도래	7,844,151	-	6,163,826	-

만기경과 ~ 1년 이하	-	-

소계	7,844,151	-	6,163,826	-

합계	22,345,200	-	13,357,042	-

(3) 상각후원가측정 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 미수금, 미수수익, 보증금 등이 포함됩니다.

당기 및 전기 중 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 발생내역은 없으며 변동내역도 없습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분	대여금	미수금	미수수익	보증금	계

기초 손실충당금	-	-	-	-	-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	-	-	-	-	-

기말 손실충당금	-	-	-	-	-

② 전기(단위: 천원)

구분	대여금	미수금	미수수익	보증금	계

기초 손실충당금	-	-	-	-	-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	-	-	-	-	-

기말 손실충당금	-	-	-	-	-

상각후원가측정 금융자산의 손실충당금은 기타비용으로 계상되었습니다.

나. 유동성위험 관리

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	6개월 미만	1년 미만	2년 이하	2년 초과	3년 초과	합계	장부금액

매입채무	6,337,401	0	0	0	0	6,337,401	6,337,401

기타유동금융부채	1,648,991	0	0	0	0	1,648,991	1,648,991

단기차입금(*1)	0	0	0	0	0	0	0

유동성장기차입금(*1)	1,039,036	22,266	0	0	0	1,061,302	1,055,350

유동성리스부채	91,478	91,478	0	0	0	182,956	168,885

전환사채(*2)	0	12,000,000	0	0	0	12,000,000	9,386,595

장기차입금(*1)	833	833	45,696	45,027	22,265	114,654	110,700

리스부채	0	0	172,337	143,910	128,945	445,192	426,620

기타비유동금융부채	0	0	55,000	55,000	55,000

합계	9,117,739	12,114,577	273,033	188,937	151,210	21,845,496	19,189,542

(*1) 계약만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 투자자의 조기상환권 행사가 가능한 시점(사채의 발행일로부터 30개월이 경과한 시점)으로 표시하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	6개월 미만	1년 미만	2년 이하	2년 초과	3년 초과	합계	장부금액

매입채무	4,176,152	0	0	0	0	4,176,152	4,176,152

기타유동금융부채	2,209,967	0	0	0	0	2,209,967	2,209,967

단기차입금(*1)	1,870	300,000	0	0	0	301,870	300,000

유동성장기차입금(*1)	42,512	1,038,466	0	0	0	1,080,978	1,055,350

유동성리스부채	54,751	54,751	0	0	0	109,502	101,096

전환사채(*1,2)	0	0	12,000,000	0	0	12,000,000	8,882,005

장기차입금(*1)	1,153	1,172	46,367	45,690	56,219	150,601	143,910

리스부채	0	0	109,501	109,082	127,636	346,219	333,426

합계	6,486,405	1,394,389	12,155,868	154,772	183,855	20,375,289	17,201,906

(*1) 계약만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 투자자의 조기상환권 행사가 가능한 시점(사채의 발행일로부터 30개월이 경과한 시점)으로 표시하였습니다.

다. 시장위험 관리

(1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

USD	EUR	CNY	HUF	PLN	USD	EUR	CNY	HUF	PLN

현금및현금성자산	4,297,738	550,984	290,126	16,545	0	2,193,648	492,588	197,731	15,637	0

매출채권	4,295,213	74,852	25,489	0	0	2,531,970	130,291	25,098	0	0

미수수익	1,678	0	0	0	0

임차보증금	29,303	0	0	0	0	8,605	0	0	0	0

미수금	0	0	0	331	0	0	0	0	0	0

자산 합계	8,623,932	625,836	315,615	16,876	0	4,734,223	622,879	222,829	15,637	0

외상매입금	135,850	0	2,536	0	0	83,413	0	0	0	0

미지급금	2,057	0	0	0	0	0	0	0	7,303

부채 합계	135,850	2,057	2,536	0	0	83,413	0	0	0	7,303

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

USD/원	상승시	671,407	355,080	671,407	355,080

하락시	(671,407)	(355,080)	(671,407)	(355,080)

EUR/원	상승시	49,341	234,643	49,341	234,643

하락시	(49,341)	(234,643)	(49,341)	(234,643)

CNY/원	상승시	24,765	19,322	24,765	19,322

하락시	(24,765)	(19,322)	(24,765)	(19,322)

HUF/원	상승시	1,335	1,145	1,335	1,145

하락시	(1,335)	(1,145)	(1,335)	(1,145)

PLN/원	상승시	0	(309)	0	(309)

하락시	0	309	0	309

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	1,000,000	85.76%	1,000,000	66.70%

기타차입금- 이자율 재설정일(만기)	0.00%	0	0.00%

6개월 미만	0	0.00%	0	0.00%

6~12개월	0.00%	300,000	20.01%

1~5년	166,050	14.24%	199,260	13.29%

5년 초과	0.00%	0	0.00%

합계	1,166,050	100.0%	1,499,260	100.0%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 변동시 당사의 세후 이익 및자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

이자율	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

1% 상승 시	(5,933)	(5,850)	(5,933)	(5,850)

1% 하락 시	5,933	5,850	5,933	5,850

라. 자본 위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(차입금 및 당기손익-공정가치측정 금융부채)에서 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 당기손익-공정가치측정 금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금	10,552,645	10,381,265

차감: 현금및현금성자산 등	15,447,216	17,756,283

순부채	(4,894,571)	(7,375,018)

자본총계	57,336,447	55,813,248

총자본	52,441,876	48,438,230

자본조달비율	(-)9.33%	(-)15.23%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.