엔시스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험에 대하여 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다. 가. 신용위험 관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 기업 및 개인 고객에대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 당사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간말 현재 다사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.(1) 신용위험에 노출된 금융자산

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동자산

현금및현금성자산	9,596,446	6,697,756

단기금융상품	13,267,839	9,204,209

당기손익-공정가치측정금융자산	500,079	3,050,501

파생상품자산	1,390,619	568,967

매출채권	16,858,927	14,335,262

계약자산	7,565,215	7,808,319

기타유동금융자산	4,937,244	2,035,239

소계	54,116,369	43,700,253

비유동자산

장기금융상품	16,200	4,123,179

당기손익-공정가치측정금융자산	4,600,493	4,123,179

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	10,960,595	10,960,595

상각후원가금융자산	99,800	99,800

장기계약자산	-	30,408

기타장기금융자산	1,987,449	1,874,661

소계	17,664,537	21,211,822

합계	71,780,906	60,788,896

나. 유동성위험 관리

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	6개월 미만	1년 미만	2년 이하	2년 초과	3년 초과	합계	장부금액

매입채무	4,524,933	-	-	-	-	4,524,933	4,524,933

기타유동금융부채	1,494,380	-	-	-	-	1,494,380	1,494,380

단기차입금(*1)	-	204,580	-	-	-	204,580	200,000

유동성장기차입금(*1)	22,348	22,182	-	-	-	44,530	44,280

유동성리스부채	204,860	225,852	-	-	-	430,712	411,039

전환사채(*2)	-	-	10,404,000	-	-	10,404,000	7,079,104

장기차입금(*1)	580	583	45,030	22,265	-	68,458	66,420

리스부채	-	-	230,167	130,743	91,467	452,377	440,513

기타비유동금융부채	-	-	10,548	-	-	10,548	10,548

합계	6,247,101	453,197	10,689,745	153,008	91,467	17,634,518	14,271,217

(*1) 계약만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 투자자의 조기상환권 행사가 가능한 시점(사채의 발행일로부터 30개월이 경과한 시점)으로 표시하였습니다.② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	6개월 미만	1년 미만	2년 이하	2년 초과	3년 초과	합계	장부금액

매입채무	6,453,245	0	0	0	0	6,453,245	6,453,245

기타유동금융부채	1,921,254	0	0	0	0	1,921,254	1,921,254

단기차입금(*1)	89,885	4,572,106	0	0	0	4,661,991	4,500,000

유동성장기차입금(*1)	33,418	22,182	-	-	-	55,600	55,350

유동성리스부채	98,786	98,786	0	0	0	197,572	183,418

전환사채(*2)	0	12,000,000	0	0	0	12,000,000	9,560,441

장기차입금(*1)	994	1,005	45,861	45,192	11,317	104,369	99,630

리스부채	0	0	171,116	145,826	112,279	429,221	411,744

기타비유동금융부채	0	0	55,000	0	0	55,000	55,000

합계	8,597,582	16,694,079	271,977	191,018	123,596	25,878,252	23,240,082

(*1) 계약만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.(*2) 투자자의 조기상환권 행사가 가능한 시점(사채의 발행일로부터 30개월이 경과한 시점)으로 표시하였습니다.

다. 시장위험 관리

(1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

USD	EUR	CNY	PLN	HUF	IDR	CAD	USD	EUR	CNY	HUF	IDR

현금및현금성자산	6,243,730	706,350	119,419	-	16,324	-	48,706	4,401,110	553,901	281,183	16,831

매출채권	4,366,814	58,166	694,364	-	-	-	-	2,790,594	75,108	25,015	-

계약자산	2,568,192	242,728	439,102	2,437,134	1,139,767	239,225	-	-

미수수익	8,216	-	-	-	-	-	813	-

임차보증금	31,269	-	-	1,379	-	872	11,096	31,771	-	-	-	836

미수금	-	-	-	-	338	-	-	-	-	-	340

자산 합계	13,218,221	1,007,244	1,252,885	1,379	16,662	872	59,802	9,661,422	1,768,776	545,423	17,171	836

외상매입금	-	1,628	2,579	-	-	-	-	33,524	0	0	0	0

미지급금	921	-	-	-	-	-	-	0	1,982	0	0	0

부채 합계	921	1,628	2,579	0	0	0	0	33,524	1,982	0	0	0

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

USD/원	상승시	1,045,488	671,407	1,045,488	671,407

하락시	-1,045,488	(671,407)	-1,045,488	(671,407)

EUR/원	상승시	79,544	49,341	79,544	49,341

하락시	-79,544	(49,341)	-79,544	(49,341)

CNY/원	상승시	98,899	24,765	98,899	24,765

하락시	-98,899	(24,765)	-98,899	(24,765)

PLN/원	상승시	109	-	109	-

하락시	-109	-	-109	-

HUF/원	상승시	1,318	1,335	1,318	1,335

하락시	-1,318	(1,335)	-1,318	(1,335)

IDR/원	상승시	69	-	69	-

하락시	-69	-	-69	-

CAD/원	상승시	4,730	-	4,730	-

하락시	-4,730	-	-4,730	-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	-	0.00%	4,500,000	96.67%

기타차입금- 이자율 재설정일(만기)

6개월 미만	-	0.00%	0	0.00%

6~12개월	200,000	64.37%	0	0.00%

1~5년	110,700	35.63%	154,980	3.33%

5년 초과	0	0.00%	0	0.00%

합계	310,700	100.0%	4,654,980	100.0%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 변동시 당사의 세후 이익 및자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

이자율	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

1% 상승 시	-	(5,933)	-	(5,933)

1% 하락 시	-	5,933	-	5,933

라. 자본 위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(차입금 및 당기손익-공정가치측정 금융부채)에서 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 당기손익-공정가치측정 금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금	7,389,804	14,215,421

차감: 현금및현금성자산 등	23,364,364	18,952,466

순부채	(15,974,560)	(4,737,045)

자본총계	64,426,139	57,739,606

총자본	48,451,579	53,002,560

자본조달비율	(-)32.97%	(-)8.94%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.