PS일렉트로닉스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

연결실체 수익의 대부분은 법인 고객에게서 발생하고 있으며 이에 따른 신용위험은 크게 발생하지 않습니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다. 보고기간종료일 현재 지분증권 등을 제외한 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	14,821,077	30,319,591

단기금융상품	260,800	100,000

매출채권및기타채권	20,351,564	12,799,795

기타유동금융자산	4,810,401	3,014,419

장기금융상품	700,000	-

기타비유동금융자산	1,041,205	956,710

합계	41,985,047	47,190,515

② 손상차손보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

채권잔액	손상채권	장부금액	채권잔액	손상채권	장부금액

회수기일 미도래	24,992,532	(4,640,969)	20,351,563	12,903,857	(104,062)	12,799,795

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 경험률에 근거하여 결정하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같으며 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나,유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이하	3개월~1년	1년 이상

매입채무및기타채무	15,254,830	15,254,830	15,254,830	-	-

단기차입금	12,978,311	1,100,000	-	1,100,000	-

유동성장기부채	2,059,000	2,059,000	66,500	1,992,500	-

장기차입금	2,235,000	2,235,000	-	-	2,235,000

사채	1,000,000	1,000,000	-	-	1,000,000

교환사채(주1)	8,400,443	9,700,000	9,700,000	-	-

전환사채(주1)	12,425,325	24,750,000	24,750,000	-	-

전환상환우선주부채	743,026	1,339,982	1,339,982	-	-

기타유동금융부채(주2)	692,755	725,909	184,838	541,071	-

기타비유동금융부채(주2)	680,172	375,730	-	-	375,730

합계	56,468,862	58,540,451	51,296,150	3,633,571	3,610,730

(주1) 사채권자가 조기상환청구 가능한 최초 시점의 할인하지 않은 총 현금흐름입니다.(주2) 계약상 현금흐름은 현재가치로 할인하지 않은 총 현금흐름입니다.

(전기말)

(단위:천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 이하	3개월~1년	1년 이상

매입채무및기타채무	6,008,078	6,008,078	6,008,078	-	-

단기차입금	1,100,000	1,100,000	-	1,100,000	-

교환사채 (주1)	9,232,354	10,300,000	10,300,000	-	-

전환사채 (주1)	15,486,452	28,000,000	-	28,000,000	-

상환우선주부채	638,730	1,339,982	1,339,982	-	-

기타유동금융부채 (주2)	316,676	372,024	148,848	223,176	-

기타비유동금융부채 (주2)	550,644	580,844	-	-	580,844

합계	33,332,934	47,700,928	17,796,908	29,323,176	580,844

(주1) 사채권자가 조기상환청구 가능한 최초 시점의 할인하지 않은 총 현금흐름입니다.(주2) 계약상 현금흐름은 현재가치로 할인하지 않은 총 현금흐름입니다.

4) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리는 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

① 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출채권 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

외화자산

현금성자산	USD	8,108,048.75	1,319.60	10,699,382	USD	8,749,822.60	1,289.40	11,282,021

CNY	0.13	190.43	0.00	CNY	0.13	180.84	-

외상매출금	USD	11,608,349.96	1,319.60	15,318,378	USD	8,418,246.50	1,289.40	10,854,487

외화부채

외상매입금	USD	7,645,447.72	1,319.60	10,088,932	USD	2,751,996.96	1,289.40	3,548,425

미지급금	USD	40,500.00	1,319.60	53,444	USD	40,500.00	1,289.40	52,221

보고기간종료일 현재 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였을 경우 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,587,538	(1,587,538)	1,853,586	(1,853,586)

② 이자율위험보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	960,800	100,000

금융부채	11,871,311	1,100,000

변동이자율

금융부채	6,401,000	-

③ 가격위험보고기간종료일 현재 가격변동위험에 노출된 자산과 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

자 산:

파생상품자산	-	2,471,961

유동당기손익공정가치측정 금융자산	39,338,151	42,493,788

비유동당기손익공정가치측정 금융자산	5,767,568	6,294,910

소계	45,105,719	51,260,659

부 채:

파생상품부채	13,452,052	20,933,574

다른 변수가 일정하고 당기손익공정가치측정 금융자산의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

파생상품자산	-	-	247,196	(247,196)

유동당기손익공정가치측정 금융자산	3,933,815	(3,933,815)	4,249,379	(4,249,379)

비유동당기손익공정가치측정 금융자산	576,757	(576,757)	629,491	(629,491)

파생상품부채	(1,345,205)	1,345,205	(2,093,357)	2,093,357

합 계	3,165,367	(3,165,367)	3,032,709	(3,032,709)

나. 자본관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 투자자와 채권자 및 사업의 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다.연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계(A)	73,616,065	59,805,173

자본총계(B)	90,639,292	83,023,015

부채비율(A/B)	81.22%	72.03%