누보 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험	노출 위험	측 정	관 리

신용위험	현금성자산, 매출채권, 채무상품, 계약자산	연체율 분석
신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
채무상품 투자지침

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회계부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 회계부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 시장위험

① 외환위험당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	3,295,885	607,199	2,689,492	838,105

JPY	91,401	1,231	89,982	-

CNY	61,020	70,975	127,933	61,317

EUR	28	45,950	142	-

그 외	853	-	1,140	-

합 계	3,449,187	725,355	2,908,689	899,422

당분기말 및 전기말 중 현재 관련 통화에 대한 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	268,869	(268,869)	185,139	(185,139)

JPY	9,017	(9,017)	8,998	(8,998)

CNY	(995)	995	6,662	(6,662)

EUR	(4,592)	4,592	14	(14)

그 외	85	(85)	114	(114)

합 계	272,384	(272,384)	200,927	(200,927)

② 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금, 당기손익-공정가치측정 금융자산,차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 금융자산에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 필요시 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피할 것입니다. 다만, 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 이자율스왑 계약은 없습니다. 연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

당분기말 및 전기말 현재 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	1% 상승시	1% 하락시	장부금액	1% 상승시	1% 하락시

단기차입금	12,096,000	(120,960)	120,960	12,536,000	(125,360)	125,360

유동성장기차입금	4,359,530	(43,595)	43,595	4,951,460	(49,515)	49,515

장기차입금	858,090	(8,581)	8,581	1,388,420	(13,884)	13,884

합 계	17,313,620	(173,136)	173,136	18,875,880	(188,759)	188,759

2) 유동성 위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

연결회사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무 및 기타채무	6,408,854	1,653,910	275,600	-	-	8,338,364

변동금리부 부채	110,520	535,060	15,809,950	858,090	-	17,313,620

예상이자	75,298	146,930	281,024	20,311	-	523,563

고정금리부 부채	301,354	1,800,680	4,948,680	-	-	7,050,714

예상이자	14,697	26,364	43,121	-	-	84,182

리스부채	61,287	120,053	519,507	798,915	-	1,499,762

전환사채	-	-	-	20,000,000	-	20,000,000

합 계	6,972,010	4,282,997	21,877,882	21,677,316	-	54,810,205

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무 및 기타채무	3,945,322	1,461,451	1,993,904	-	-	7,400,677

변동금리부 부채	69,140	3,059,280	14,359,040	1,388,420	-	18,875,880

예상이자	82,649	143,523	165,000	34,739	-	425,911

고정금리부 부채	1,986	3,002,679	1,507,425	-	-	4,512,090

예상이자	10,231	18,719	20,163	-	-	49,113

리스부채	57,654	118,145	466,288	753,939	-	1,396,026

전환사채	-	-	-	20,000,000	-	20,000,000

합 계	4,166,982	7,803,797	18,511,820	22,177,098	-	52,659,697

당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있으며, 연결회사의 경영진은 부채비율 및 순차입금비율을 주기적으로 검토하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금 총계	35,360,163	33,218,906

차감: 현금및현금성자산	(6,823,569)	(13,674,982)

순차입금	28,536,594	19,543,924

부채총계	59,350,407	53,640,844

자본총계	25,707,947	28,233,363

자본총계 대비 순차입금 비율	111.00%	69.22%

자본총계 대비 부채총계 비율	230.86%	189.99%

(3) 파생상품

1) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

파생상품자산(매도청구권)	469,962	160,244

파생상품부채(전환권 및 조기상환권)	(11,032,899)	(8,567,807)

2) 당분기 중 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역 및 관련 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	최초인식	평가이익(손실)	당분기말

파생상품자산(매도청구권)	160,244	-	309,718	469,962

파생상품부채(전환권 및 조기상환권)	(8,567,807)	-	(2,465,092)	(11,032,899)

3) 당분기 법인세비용차감전순이익(손실)에서 파생상품부채에서 발생한 평가손익을 제외한 금액은 (1,637,615)천원입니다.