누보 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상(예측)한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 2022년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재 공급 불안정, 해상물류비 급등 등으로 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 2023년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되고 수출 비료 수요 감소등이 예상되나, 해상물류비는 다소 안정화가 될 것으로 예상하지만 여전히 불확실하고 어려운 경영 여건이 될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 당사는 이를 기회로 삼아 원료 구매처 다변화와 판매처 다각화를 통하여 수익성을 극대화 하도록 총력을 기울일 것입니다.

연결실체가 사용 중인 주요 경영지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제4기	제3기

EBIT	(3,352,974)	(4,059,297)

EBITDA	(1,673,055)	2,634,687

영업이익	(3,308,039)	259,917

감가상각비	1,679,919	1,493,133

ROE(%)	-15.5%	-25.6%

* EBIT : 법인세 차감전 순이익 + 순금융비용* EBITDA = EBIT + 상각비용* ROE : 계속영업당기순이익/자기자본(비지배지분 포함)

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결재무재표 기준)자산은 전년대비 22,749백만원이 증가한 81,874백만원입니다. 부채는 전년대비 13,099백만원 증가한 53,641백만원, 자본총계는 전년대비 9,650백만원 증가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	제4기	제3기	증감액	증감비율

(2022년 12월말)	(2021년 12월말)

유동자산	53,810,591	34,402,915	19,407,676	56.4%

비유동자산	28,063,616	24,722,192	3,341,424	13.5%

[자산총계]	81,874,207	59,125,107	22,749,100	38.5%

유동부채	32,493,871	35,024,795	(2,530,924)	-7.2%

비유동부채	21,146,973	5,517,234	15,629,739	283.3%

[부채총계]	53,640,844	40,542,030	13,098,815	32.3%

지배기업 소유주 지분	28,233,363	18,583,077	9,650,286	51.9%

비지배지분	-	-	-	-

[자본총계]	28,233,363	18,583,077	9,650,286	51.9%

나. 영업실적 (연결재무재표 기준) 매출은 2021년도 대비 11,900백만원 증가한 73,028백만원으로 영업이익은 적자전환하여 (-)3,308백만원을 기록하였으며 당기순이익은 (-)4,362백만원을 이루었습니다. 이는 2022년 판매단가 인상에 의한 매출 증가를 이루었지만 러시아. 우크라이나 전쟁발로 인한 재료비 및 운송비 급등에 의한 영업이익의 적자전환이 주 원인이라 할 수 있겠습니다.

(단위: 천원)

구 분	제4기	제3기	증감액	증감비율

매출액	73,028,454	61,128,233	11,900,220	19.5%

영업이익	(3,308,039)	259,917	(3,567,956)	적자전환

당기순이익	(4,362,476)	(4,748,429)	385,953	-8.1%

ㆍ지배기업 소유주지분	(4,362,476)	(4,751,953)	389,478	-8.2%

ㆍ비지배지분	-	3,525	(3,525)	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성당사는 비료 판매량 증대에 따라 CRF 2호기 증설투자를 진행하고 있으며, 유동성 확보와 증설투자를 위하여 2022년9월에 전환사채 만기보증이자율 0%로 200억원을 발행하였습니다. 2023년에도 매출액 증가에 따른 운전자금의 소요가 예상됩니다. 하지만 지속적인 자금관리로 현금 유동성에는 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다.

( 단위 : 천원 )

구 분	제 4 기	제 3 기

영업활동으로 인한 현금흐름	(12,314,058)	1,848,491

영업이익	(4,362,476)	(4,748,429)

나. 자금의 조달 (1) 차입금 현황 (1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	17,036,000	-	17,405,283	-

장기차입금	4,963,550	1,388,420	6,634,685	4,266,314

전환사채	-	9,830,936	-	-

합 계	21,999,550	11,219,356	24,039,968	4,266,314

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(당기)	당기말	전기말

시설자금	우리은행	4.81%	8,000,000	8,000,000

원재료매입	농협은행	0.00%	3,000,000	-

운전자금	하나은행	5.024%	2,000,000	-

운전자금	우리은행	6.35%	1,500,000	1,500,000

운전자금	한국농수산유통식품공사	2.00%	1,500,000	1,700,000

운전자금	우리은행	5.99%	836,000	836,000

운전자금	우리은행	5.51%	200,000	-

원재료매입(외화)	농협은행	-	-	1,149,283

운전자금	하나은행	-	-	60,000

운전자금	하나은행	-	-	320,000

운전자금	농협은행	-	-	140,000

일반자금	국민은행	-	-	700,000

일반자금	신한은행	-	-	1,000,000

운영자금	산업은행	-	-	2,000,000

합 계	17,036,000	17,405,283

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율(당기)	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기업운전일반대출	우리은행	5.72%	2023-05-04	2,000,000	-	2,000,000	-

창업벤처 운전자금	우리은행	6.59%	2024-06-15	1,200,000	600,000	1,200,000	1,800,000

기업시설분할대출	우리은행	4.87%	2023-07-24	1,100,000	-	480,000	1,100,000

기업운전일반대출	우리은행	5.99%	2023-03-22	285,000	-	285,000	-

기업운전일반대출	우리은행	4.43%	2022-11-17	-	-	91,663	-

기업운전일반대출	우리은행	3.10%	2022-03-15	-	-	200,000	-

기업운전일반대출	우리은행	4.61%	2023-10-05	-	-	2,000,000	-

특허담보대출	신한은행	3.84%	2023-04-21	-	-	180,000	200,000

신시장진출대출	중소벤처기업진흥공단(대출)	2.28%	2025-03-25	174,950	199,810	41,960	458,040

긴급경안대출	중소벤처기업진흥공단(대출)	2.28%	2025-09-29	174,950	283,090	125,240	374,760

긴급경안대출	중소벤처기업진흥공단(대출)	2.79%	2026-10-28	-	300,000	-	300,000

차량할부대출	현대캐피탈	4.00%	2023-05-22	5,015	-	7,912	3,392

차량할부대출	현대캐피탈	4.00%	2024-01-02	7,075	-	7,730	8,042

창업기업대출	중소벤처기업진흥공단	2.00%	2024-04-01	16,560	5,520	15,180	22,080

합 계	4,963,550	1,388,420	6,634,685	4,266,314

(4) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

구분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

제2회 무기명 무보증 사모 전환사채	2022-09-06	2027-09-06	0.00%	20,000,000	-

전환권조정	(10,169,064)	-

합 계	9,830,936	-

유동성 대체	-	-

차감후 잔액	9,830,936	-

(5) 전환사채 세부 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내용

사채의 명칭	제2회 무기명 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	20,000,000,000원

발행일	2022-09-06	만기일	2027-09-06

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	주식회사 누보 기명식 보통주

전환가격(*1)	전환가능주식 1주당 전환가액 2,791원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2023년 9월 6일부터 2027년 8월 6일까지

조기상환청구권	사채권자는 2024년 09월 06일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는2023년 09월 06일부터 2024년 09월 06일까지매 1개월 마다 발행금액의 20% 이내로 행사가능

(*1) 주식의 시가가 하락 및 상승하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 85%~100%를 한도로 조정될 수 있습니다.

(6) 파생상품

1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생상품자산(매도청구권)	160,244	-

파생상품부채(전환권 및 조기상환권)	(8,567,807)	-

2) 당기 중 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역 및 관련 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	최초인식	평가이익(손실)	기말

파생상품자산(매도청구권)	-	584,013	(423,769)	160,244

파생상품부채(전환권 및 조기상환권)	-	(11,240,990)	2,673,183	(8,567,807)

3) 당기 법인세비용차감전순이익(손실)에서 파생상품부채에서 발생한 평가손익을 제외한 금액은 7,579,167천입니다.

5. 부외거래- 해당사항 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 -'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 재무제표 주석상의' 2.5 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 위험관리정책에 관한 사항당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.