누보 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상(예측)한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 2023년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 원자재 공급 불안정, 중국수출통제에 따른 요소수대란 등으로 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 2024년도는 글로벌 통화긴축 지속, 원자재 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되지만 수출 비료 수요확대, 녹차판매공급 증가 등이 예상되고 해상물류비의 소폭 안정화가 정착되리라 판단하지만 여전히 불확실하고 어려운 경영 여건이 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 당사는 이를 회사의 성장기회로 삼아 원료 구매처 다변화와 판매처 다각화를 통하여 수익성을 극대화 하도록 총력을 기울일 것입니다.

연결실체가 사용 중인 주요 경영지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제5기	제4기

EBIT	(2,211,539)	(3,352,974)

EBITDA	(250,975)	(1,673,055)

영업이익	(2,277,203)	(3,308,039)

감가상각비	1,960,564	1,679,919

ROE(%)	-25.8%	-15.5%

* EBIT : 법인세 차감전 순이익 + 순금융비용* EBITDA = EBIT + 상각비용* ROE : 계속영업당기순이익/자기자본(비지배지분 포함)

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결재무재표 기준)자산은 전년대비 1,248백만원이 증가한 83,122백만원입니다. 부채는 전년대비 6,269백만원 증가한 59,910백만원, 자본총계는 전년대비 5,021백만원 증가한 23,212백만원입니다.

(단위: 천원)

구 분	제5기	제4기	증감액	증감비율

(2023년 12월말)	(2022년 12월말)

유동자산	53,756,202	53,810,591	(54,388)	-0.1%

비유동자산	29,365,900	28,063,616	1,302,284	4.6%

[자산총계]	83,122,103	81,874,207	1,247,896	1.5%

유동부채	57,759,682	32,493,871	25,265,810	77.8%

비유동부채	2,150,517	21,146,973	(18,996,456)	-89.8%

[부채총계]	59,910,199	53,640,844	6,269,355	11.7%

지배기업 소유주 지분	23,211,904	28,233,363	(5,021,459)	-17.8%

비지배지분	-	-	-	0.0%

[자본총계]	23,211,904	28,233,363	(5,021,459)	-17.8%

나. 영업실적 (연결재무재표 기준) 매출은 2022년도 대비 9,128백만원 증가한 82,157백만원이고 영업손실은 2,277백만원을 기록하였으며 당기순손실은 5,988백만원을 이루었습니다. 이는 2023년 판매단가 및 판매량 증가로 매출 증가를 이루었지만 요소대란에 따른 재료비 증가 ,러시아 우크라이나 전쟁의 장기간 소요 등으로 인한 재료비 및 운송비 증가로 손실이 지속되고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	제5기	제4기	증감액	증감비율

매출액	82,156,943	73,028,454	9,128,490	12.5%

영업이익	(2,277,203)	(3,308,039)	1,030,835	-31.2%

당기순이익	(5,988,194)	(4,362,476)	(1,625,718)	37.3%

ㆍ지배기업 소유주지분	(5,988,194)	(4,362,476)	(1,625,718)	37.3%

ㆍ비지배지분	-	-	-	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성당사는 비료 판매량 증대에 따라 CRF 2호기 증설투자를 진행하였으며 설비투자의 유동성 확보를 위하여 2022년9월에 전환사채 만기보증이자율 0%로 200억원을 발행하였습니다. 2023년에도 매출액 증가에 따른 운전자금의 소요가 증가되었지만 금융권의 여신확보를 통해 지속적인 자금관리로 현금 유동성에는 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다.

( 단위 : 천원 )

구 분	제5기	제4기

영업활동으로 인한 현금흐름	(2,614,629)	(12,314,058)

영업이익	(5,988,194)	(4,362,476)

나. 자금의 조달 (1) 차입금 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	19,718,100	-	17,036,000	-

장기차입금	3,943,600	749,820	4,963,550	1,388,420

전환사채	11,446,476	-	-	9,830,936

합 계	35,108,176	749,820	21,999,550	11,219,356

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(당기)	당기말	전기말

시설자금	우리은행	5.26%	8,000,000	8,000,000

원료매입 정책자금	농협은행	3.00%	1,600,000	-

원료매입 정책자금	농협은행	3.00%	2,200,000	-

운전자금	하나은행	4.67%	1,640,000	2,000,000

운전자금	우리은행	6.39%	1,500,000	1,500,000

운전자금	한국농수산유통식품공사	2.00%	2,948,000	1,500,000

운전자금	우리은행	5.79%	836,000	836,000

운전자금	우리은행	-	-	200,000

원료매입 정책자금	농협은행	-	-	3,000,000

외화한도대출	기업은행	9.50%	994,100	-

합 계	19,718,100	17,036,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율(당기)	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기업운전일반대출	우리은행	5.53%	2024-04-30	2,000,000	-	2,000,000	-

창업벤처 운전자금	우리은행	5.97%	2024-06-15	600,000	-	1,200,000	600,000

기업시설분할대출	우리은행	5.32%	2024-07-24	620,000	-	1,100,000	-

기업운전일반대출	우리은행	5.79%	2024-03-21	285,000	-	285,000	-

중소기업 경영안전자금 지원사업	우리은행	3.03%	2025-07-16	-	400,000	-	-

신시장진출대출	중소벤처기업진흥공단(대출)	2.88%	2025-03-25	166,560	41,640	174,950	199,810

긴급경안대출	중소벤처기업진흥공단(대출)	2.88%	2025-09-29	166,560	124,920	174,950	283,090

긴급경안대출	중소벤처기업진흥공단(대출)	3.39%	2026-10-28	99,960	183,260	-	300,000

창업기업대출	중소벤처기업진흥공단(대출)	2.75%	2024-03-31	5,520	-	16,560	5,520

차량할부대출	현대캐피탈	-	-	-	-	8,698	-

차량할부대출	현대캐피탈	-	-	-	-	3,392	-

합 계	3,943,600	749,820	4,963,550	1,388,420

(4) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

구분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

제2회 무기명 무보증 사모 전환사채	2022-09-06	2027-09-06	0.00%	20,000,000	-	-	20,000,000

전환권조정	(8,553,524)	-	-	(10,169,064)

합 계	11,446,476	-	-	9,830,936

(5) 전환사채 세부 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내용

사채의 명칭	제2회 무기명 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	20,000,000,000원

발행일	2022-09-06	만기일	2027-09-06

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	주식회사 누보 기명식 보통주

전환가격(*1)	전환가능주식 1주당 전환가액 2,373원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2023년 9월 6일부터 2027년 8월 6일까지

조기상환청구권	사채권자는 2024년 09월 06일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는2023년 09월 06일부터 2024년 09월 06일까지매 1개월 마다 발행금액의 20% 이내로 행사가능

(*1) 주식의 시가가 하락 및 상승하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 85%~100%를 한도로 조정될 수 있습니다.

(6) 파생상품

1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산(매도청구권)	95,457	-	-	160,244

파생상품부채(전환권 및 조기상환권)	(8,547,060)	-	-	(8,567,807)

2) 당기 중 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역 및 관련 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	최초인식	평가이익(손실)	기말

파생상품자산(매도청구권)	160,244	-	(64,787)	95,457

파생상품부채(전환권 및 조기상환권)	(8,567,807)	-	20,747	(8,547,060)

3) 당기 법인세비용차감전순이익(손실)에서 파생상품부채에서 발생한 평가손익을 제외한 금액은 (5,025,440)천원입니다.

5. 부외거래- 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 -'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 재무제표 주석상의' 2.5 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 위험관리정책에 관한 사항당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.