누보 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성영업활동으로 인한 현금흐름은 영업정책의 변동성. 투자증대등의 외부적요인으로 (-) 903백만원이지만 CRF 2호기 안정화운영으로 생산 CAPA가 2배이상 증가하였고 거래처 다변화로 매출증대를 이루었습니다. 2026년에도 매출액 증가에 따른 운전자금의 소요가 증가되었지만 금융권의 여신확보를 통해 지속적인 자금관리로 현금 유동성에는 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다.

( 단위 : 천원 )

구 분	제7기	제6기

영업활동으로 인한 현금흐름	(903,575)	9,499,978

영업이익	1,025,564	3,032,630

나. 자금의 조달 (1) 차입금 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	21,795,000	-	16,561,969	-

장기차입금	7,936,300	-	963,918	7,959,575

전환사채	2,586,671	-	6,383,379	-

합 계	32,317,971	-	23,909,265	7,959,575

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(당기)	당기말	전기말

금융농업중기자금대출	농협은행	3.00%	600,000	1,000,000

금융농업중기자금대출	농협은행	3.00%	1,800,000	-

금융농업중기자금대출	농협은행	3.00%	1,200,000	-

금융농업중기자금대출	농협은행	3.00%	100,000	-

일반운전자금대출	하나은행	4.21%	680,000	1,160,000

온렌딩대출-중소	하나은행	3.87%	5,900,000	5,900,000

온렌딩대출-중소	하나은행	4.04%	2,815,000	2,815,000

온렌딩대출-중소	하나은행	3.90%	1,500,000	-

무역어음대출-일반수출입금융	부산은행	3.83%	1,000,000	-

중소기업자금	기업은행	3.96%	3,000,000	-

농식품글로벌육성지원(운영)	한국농수산유통식품공사	3.00%	1,200,000	1,200,000

(기금)구매자금대출	한국수출입은행	2.55%	2,000,000	-

기업운전일반대출	우리은행	-	-	836,000

외화회전대출	기업은행	-	-	1,350,969

외상매출채권 담보대출	기업은행	-	-	300,000

(기금)구매자금대출	한국수출입은행	-	-	700,000

(기금)구매자금대출	한국수출입은행	-	-	1,300,000

합 계	21,795,000	16,561,969

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율(당기)	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

운전(긴급경안)	중소벤처기업진흥공단(대출)	3.63%	2026-10-28	83,300	-	99,960	83,300

일반시설자금대출	하나은행	4.47%	2026-12-10	7,853,000	-	400,000	7,853,000

신차할부	현대캐피탈	-	2028-10-20	-	-	3,822	12,062

기업운전일반대출	우리은행	-	2025-06-19	-	-	285,000	-

운전(신시장진출)	중소벤처기업진흥공단(대출)	-	2025-03-25	-	-	41,640	-

운전(신시장진출)	중소벤처기업진흥공단(대출)	-	2025-09-29	-	-	124,920	-

차량 할부	하나캐피탈	-	2027-03-20	-	-	8,576	11,213

합 계	7,936,300	-	963,918	7,959,575

(4) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

구분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

제2회 무기명 무보증 사모 전환사채(*1)	2022-09-06	2027-09-06	0.00%	-	-	1,300,000	-

전환권조정	-	-	(433,370)	-

제3회 무기명 무보증 사모 전환사채	2024-08-27	2029-08-27	0.00%	4,350,000	-	11,000,000	-

상환할증금	456,293	-	1,153,845	-

전환권조정	(2,219,622)	-	(6,637,096)	-

합 계	2,586,671	-	6,383,379	-

(*1)상기 전환사채는 당기중 전액 조기상환 완료하였습니다.

(5) 전환사채 세부 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내용

사채의 명칭	제2회 무기명 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	20,000,000,000원

중도상환액	20,000,000,000원

발행일	2022-09-06	만기일	2027-09-06

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	주식회사 누보 기명식 보통주

전환가격(*1)	전환가능주식 1주당 전환가액 2,373원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2023년 9월 6일부터 2027년 8월 6일까지

조기상환청구권	사채권자는 2024년 09월 06일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는2023년 09월 06일부터 2024년 09월 06일까지매 1개월 마다 발행금액의 20% 이내로 행사가능

(*1) 주식의 시가가 하락 및 상승하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 85%~100%를 한도로 조정될 수 있습니다.

구 분	내용

사채의 명칭	제3회 무기명 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	11,000,000,000원

전환권행사	6,650,000,000원

발행일	2024-08-27	만기일	2029-08-27

표면이자율	0%	만기보장수익률	연복리 2%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	주식회사 누보 기명식 보통주

전환가격(*1)	전환가능주식 1주당 전환가액 1,299원 (저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2025년 8월 27일부터 2029년 7월 27일까지

조기상환청구권	사채권자는 2026년 08월 27일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권	매도청구권 보유자는 2025년 08월 27일부터 2026년 08월 27일까지 매 1개월 마다 발행금액의 30%내로 행사가능

(*1) 주식의 시가가 하락 및 상승하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 70%~100%를 한도로 조정될 수 있습니다.

(6) 파생상품1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품부채(전환권 및 조기상환권)	2,201,103	-	5,193,637	-

2) 당기 중 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역 및 관련 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	최초인식	행사	상환	평가이익(손실)	기말

파생상품부채(전환권 및 조기상환권)	5,193,637	-	(3,854,021)	(406,160)	1,267,647	2,201,103

3) 당기 법인세비용차감전순이익(손실)에서 파생상품부채에서 발생한 평가손익을 제외한 금액은 2,418,760천원입니다.