누보 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상(예측)한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 2024년 세계 경제는 미국 트럼프정부의 출범에 따른 관세전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 원자재 공급 불안정, 중국수출통제에 따른 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 2025년도는 글로벌 통화긴축 지속, 원자재 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되지만 수출 비료 수요확대, 녹차판매공급 증가 등이 예상되고 해상물류비의 지속적 안정화가 정착되리라 판단합니다. 그렇지만 여전히 불확실하고 어려운 경영 여건이 지속될 것으로 예상하고 있기에 회사는 실시간 경제현황을 모니터링하여 이를 회사의 성장기회로 삼아 원료 구매처 다변화와 판매처 다각화를 통하여 수익성을 극대화 하도록 총력을 기울일 것입니다.

연결실체가 사용 중인 주요 경영지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제6기	제5기

EBIT	6,730,406	(2,211,539)

EBITDA	8,898,070	(250,975)

영업이익	3,670,849	(2,277,203)

감가상각비	2,167,663	1,960,564

ROE(%)	11.6%	-25.8%

* EBIT : 법인세 차감전 순이익 + 순금융비용* EBITDA = EBIT + 상각비용* ROE : 계속영업당기순이익/자기자본(비지배지분 포함)

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결재무재표 기준)자산은 전년대비 4,379백만원이 감소한 78,743백만원입니다. 부채는 전년대비 7,358백만원 감소한 52,551백만원, 자본총계는 전년대비 2,980백만원 증가한 26,191백만원입니다.

(단위: 천원)

구 분	제6기	제5기	증감액	증감비율

(2024년 12월말)	(2023년 12월말)

유동자산	51,082,774	53,756,202	(2,673,429)	-5.0%

비유동자산	27,660,287	29,365,900	(1,705,614)	-5.8%

[자산총계]	78,743,061	83,122,103	(4,379,042)	-5.3%

유동부채	43,280,678	57,759,682	(14,479,004)	-25.1%

비유동부채	9,270,822	2,150,517	7,120,305	331.1%

[부채총계]	52,551,500	59,910,199	(7,358,699)	-12.3%

지배기업 소유주 지분	26,191,561	23,211,904	2,979,657	12.8%

비지배지분	-	-	-	0.0%

[자본총계]	26,191,561	23,211,904	2,979,657	12.8%

나. 영업실적 (연결재무재표 기준) 매출은 2023년도 대비 16,865백만원 증가한 99,022백만원이고 영업이익은 흑자전환하여 3,671백만원을 기록하였으며 당기순이익은 3,032백만원을 이루었습니다. 이는 2024년 판매단가 및 판매량 증가로 매출 증가를 이루었고 뼈를깎는 자구노력 및 원가절감으로 영업이익 및 당기순이익을 (+)로 돌려놓는 성과를 달성하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	제6기	제5기	증감액	증감비율

매출액	99,022,100	82,156,943	16,865,157	20.5%

영업이익	3,670,849	(2,277,203)	5,948,052	-261.2%

당기순이익	3,032,630	(5,988,194)	9,020,824	-150.6%

ㆍ지배기업 소유주지분	3,032,630	(5,988,194)	9,020,824	-150.6%

ㆍ비지배지분	-	-	-	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성당사는 전사원의 각 주어진 업무에 비약적인 노력을 수행한 결과 영업활동 현금흐름을 95억원을 달성하였으며 CRF 2호기설비 준공완료로 생산 CAPA가 2배이상 증가하였고 거래처 다변화로 매출증대를 이루었으며 전환사채 추가발행을 통해 유동성위기를 해소 하였습니다. 2025년에도 매출액 증가에 따른 운전자금의 소요가 증가되었지만 금융권의 여신확보를 통해 지속적인 자금관리로 현금 유동성에는 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다.

( 단위 : 천원 )

구 분	제6기	제5기

영업활동으로 인한 현금흐름	9,499,978	(2,614,629)

영업이익	3,032,630	(5,988,194)

나. 자금의 조달 (1) 차입금 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	16,561,969	-	19,718,100	-

장기차입금	963,918	7,959,575	3,943,600	749,820

전환사채	6,383,379	-	11,446,476	-

합 계	23,909,265	7,959,575	35,108,176	749,820

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(당기)	당기말	전기말

운전자금	하나은행	5.47%	5,900,000	-

운전자금	하나은행	4.74%	2,815,000	-

운전자금	한국수출입은행	4.74%	1,300,000	-

운전자금	농협은행	3.00%	1,000,000	-

운전자금	한국수출입은행	4.71%	700,000	-

매출채권담보대출	기업은행	6.95%	300,000	-

시설자금	우리은행	-	-	8,000,000

원료매입 정책자금	농협은행	-	-	1,600,000

원료매입 정책자금	농협은행	-	-	2,200,000

운전자금	하나은행	4.86%	1,160,000	1,640,000

운전자금	우리은행	-	-	1,500,000

운전자금	한국농수산유통식품공사	2.50%	1,200,000	2,948,000

운전자금	우리은행	5.27%	836,000	836,000

외화한도대출	기업은행	9.50%	1,350,969	994,100

합 계	16,561,969	19,718,100

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율(당기)	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기업운전일반대출	우리은행	-	-	-	-	2,000,000	-

창업벤처 운전자금	우리은행	-	-	-	-	600,000	-

기업시설분할대출	우리은행	-	-	-	-	620,000	-

기업운전일반대출	우리은행	5.30%	2025-03-19	285,000	-	285,000	-

중소기업 경영안전자금	우리은행	-	-	-	-	-	400,000

시설자금	하나은행	4.82%	2026-12-10	400,000	7,853,000	-	-

신시장진출대출	중소벤처기업진흥공단	2.88%	2025-03-25	41,640	-	166,560	41,640

긴급경안대출	중소벤처기업진흥공단	2.88%	2025-09-27	124,920	-	166,560	124,920

긴급경안대출	중소벤처기업진흥공단	3.39%	2026-10-28	99,960	83,300	99,960	183,260

창업기업대출	중소벤처기업진흥공단	-	-	-	-	5,520	-

차량할부대출	현대캐피탈	5.60%	2028-10-20	3,822	12,062	-	-

차량할부대출	하나캐피탈	4.00%	2027-03-20	8,576	11,213	-	-

합 계	963,918	7,959,575	3,943,600	749,820

(4) 당기말 및 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

구분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

제2회 무기명 무보증 사모 전환사채	2022-09-06	2027-09-06	0.00%	1,300,000	-	20,000,000	-

전환권조정	(433,370)	-	(8,553,524)	-

제3회 무기명 무보증 사모 전환사채	2024-08-27	2029-08-27	0.00%	11,000,000	-	-	-

상환할증금	1,153,845	-	-	-

전환권조정	(6,637,096)	-	-	-

합 계	6,383,379	-	11,446,476	-

(5) 전환사채 세부 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내용

사채의 명칭	제2회 무기명 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	20,000,000,000원

조기상환액	18,700,000,000원

발행일	2022-09-06	만기일	2027-09-06

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	주식회사 누보 기명식 보통주

전환가격(*1)	전환가능주식 1주당 전환가액 2,373원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2023년 9월 6일부터 2027년 8월 6일까지

조기상환청구권	사채권자는 2024년 09월 06일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는2023년 09월 06일부터 2024년 09월 06일까지매 1개월 마다 발행금액의 20% 이내로 행사가능

(*1) 주식의 시가가 하락 및 상승하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 85%~100%를 한도로 조정될 수 있습니다.

구 분	내용

사채의 명칭	제3회 무기명 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	11,000,000,000원

발행일	2024-08-27	만기일	2029-08-27

표면이자율	0%	만기보장수익률	연복리 2%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	주식회사 누보 기명식 보통주

전환가격(*2)	전환가능주식 1주당 전환가액 1,404원 (저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2025년 8월 27일부터 2029년 7월 27일까지

조기상환청구권	사채권자는 2026년 08월 27일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권	최대주주 및 최대주주가 지정하는 자는 2025년 08월 27일부터 2026년 08월 27일까지 매 3개월 마다 발행금액의 30%내로 행사가능

(*2) 주식의 시가가 하락 및 상승하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 70%~100%를 한도로 조정될 수 있습니다.

5. 부외거래 - 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 -'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 재무제표 주석상의' 2.5 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 위험관리정책에 관한 사항당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.