밸로프 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 7 기 2025.12.31 현재
제 6 기 2024.12.31 현재
제 5 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 7 기	제 6 기	제 5 기

자산

유동자산	20,868,139,747	26,428,278,999	24,450,138,784

현금및현금성자산	9,737,490,576	9,131,189,108	3,151,850,782

단기금융상품	5,349,840,534	10,362,895,388	16,497,753,955

매출채권 및 기타채권	5,278,774,255	6,071,474,299	4,118,397,353

기타금융자산	115,536,781	534,352,696	283,374,644

기타유동자산	386,497,601	328,367,508	355,020,726

당기법인세자산	43,741,324

비유동자산	31,168,591,118	15,672,867,322	13,391,527,666

유형자산	15,202,002,994	177,588,658	148,522,021

무형자산	3,201,056,573	3,568,498,991	1,203,648,417

투자부동산	383,785,197

종속기업투자주식	10,217,637,031	10,217,637,031	10,217,637,031

공정가치측정금융자산	1,016,700,920	574,707,500	500,000,000

기타비유동자산	63,693,926	73,922,729	139,740,199

이연법인세자산	1,083,714,477	1,060,512,413	1,181,979,998

자산총계	52,036,730,865	42,101,146,321	37,841,666,450

부채

유동부채	10,605,898,533	7,655,567,661	8,205,980,374

미지급금및기타채무	2,799,149,462	1,941,756,536	1,655,749,864

유동 차입금(사채 포함)	1,816,329,400	4,128,006,400	4,640,876,100

유동성장기차입금	1,500,000,000

유동성전환사채	2,242,299,556	912,234,023

유동성리스부채	84,318,868	42,231,526

기타유동금융부채	453,450,000

기타 유동부채	1,783,170,298	1,226,856,627	945,541,546

당기법인세부채	11,499,817	265,159,230

유동충당부채	9,470,000	9,347,315

비유동부채	9,248,892,901	2,955,907,244	341,548,720

기타비유동채무	200,000,000

장기차입금	8,875,000,000

전환사채	2,071,485,684

기타 비유동 부채	173,892,901	274,611,560	341,548,720

기타비유동금융부채	609,810,000

부채총계	19,854,791,434	10,611,474,905	8,547,529,094

자본

자본금	5,086,439,000	5,086,439,000	5,086,439,000

기타불입자본	17,930,491,496	17,825,712,615	18,488,056,061

이익잉여금(결손금)	9,165,008,935	8,577,519,801	5,719,642,295

기말자본	32,181,939,431	31,489,671,416	29,294,137,356

자본과부채총계	52,036,730,865	42,101,146,321	37,841,666,450

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 7 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 6 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 5 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 7 기	제 6 기	제 5 기

영업수익	21,244,407,918	19,915,293,023	17,995,067,365

영업비용	20,284,108,742	19,149,083,912	17,850,355,259

영업이익(손실)	960,299,176	766,209,111	144,712,106

금융수익	746,536,747	2,092,575,087	1,303,377,467

금융비용	767,440,629	421,570,950	475,214,653

기타수익	8,193,622	1,183,999,723	231,453,848

기타비용	22,274,317	31,929,256	6,854,797

법인세비용차감전순이익(손실)	925,314,599	3,589,283,715	1,197,473,971

법인세비용(수익)	337,825,465	731,406,209	(11,455,465)

당기순이익(손실)	587,489,134	2,857,877,506	1,208,929,436

총포괄손익	587,489,134	2,857,877,506	1,208,929,436

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	12	57	24

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	12	57	24

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 7 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 6 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 5 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	기타불입자본	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	4,786,929,900	14,654,276,503	4,510,712,859	23,951,919,262

당기순이익(손실)	1,208,929,436	1,208,929,436

주식선택권	365,386,051	365,386,051

유상증자	231,509,100	2,938,222,525	3,169,731,625

전환사채	68,000,000	530,170,982	598,170,982

자기주식의 취득

2023.12.31 (기말자본)	5,086,439,000	18,488,056,061	5,719,642,295	29,294,137,356

2024.01.01 (기초자본)	5,086,439,000	18,488,056,061	5,719,642,295	29,294,137,356

당기순이익(손실)	2,857,877,506	2,857,877,506

주식선택권	426,098,512	426,098,512

유상증자

전환사채	415,342,461	415,342,461

자기주식의 취득	(1,503,784,419)	(1,503,784,419)

2024.12.31 (기말자본)	5,086,439,000	17,825,712,615	8,577,519,801	31,489,671,416

2025.01.01 (기초자본)	5,086,439,000	17,825,712,615	8,577,519,801	31,489,671,416

당기순이익(손실)	587,489,134	587,489,134

주식선택권	104,778,881	104,778,881

유상증자

전환사채

자기주식의 취득

2025.12.31 (기말자본)	5,086,439,000	17,930,491,496	9,165,008,935	32,181,939,431

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 7 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 6 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 5 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 7 기	제 6 기	제 5 기

영업활동현금흐름	3,274,460,480	2,133,625,481	1,768,047,913

당기순이익(손실)	587,489,134	2,857,877,506	1,208,929,436

비현금항목조정	1,138,589,340	(161,634,808)	20,378,329

영업활동 자산 및 부채의 증감	1,985,094,946	(819,965,529)	1,098,319,096

이자수취	361,720,827	769,900,227	437,789,589

이자지급(영업)	(183,746,825)	(101,771,020)	(63,167,229)

법인세환급(납부)	(614,686,942)	(410,780,895)	(934,201,308)

투자활동으로 인한 현금흐름	(10,849,720,537)	3,947,069,976	(13,549,006,794)

단기금융상품의 감소	11,000,000,000	17,857,380,000	16,782,996,626

기타금융자산의 감소	445,122,020	415,085,060	5,500,000

단기금융상품의 증가	(6,019,964,453)	(11,555,080,000)	(18,223,627,560)

공정가치측정금융자산의 증가	(510,064,920)	(500,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(10,141,184,731)

유형자산의 증가	(15,194,898,344)	(25,549,364)	(26,350,909)

무형자산의 증가	(31,300,182)	(10,634,993)	(1,300,000,000)

투자부동산의 증가	(388,614,658)

영업권양수도	(2,079,130,727)

기타금융자산의 증가	(150,000,000)	(655,000,000)	(146,340,220)

재무활동현금흐름	8,232,645,275	(249,192,702)	7,922,113,208

단기차입금의 차입	1,500,000,000	6,094,368,000

전환사채의 발행	3,000,000,000

유상증자	3,171,105,225

장기차입금의 차입	11,000,000,000

기타금융부채의 증가	270,000,000

단기차입금의 상환	(2,285,664,000)	(2,088,617,300)	(1,175,342,400)

유동성장기차입금의 상환	(625,000,000)	(1,503,784,419)

유동성리스부채의 상환	(126,690,725)	(166,790,983)	(165,744,977)

유동성전환사채의 상환	(990,000,000)

주식발행비의 지급	2,272,640

현금 및 현금성자산의 증가(감소)	657,385,218	5,831,502,755	(3,858,845,673)

현금및현금성자산의 환율변동효과	(51,083,750)	147,835,571	(47,571,603)

기초현금및현금성자산	9,131,189,108	3,151,850,782	7,058,268,058

기말현금및현금성자산	9,737,490,576	9,131,189,108	3,151,850,782