밸로프 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

제 7(당) 기 분기 2025년 09월 30일 현재
제 6(전) 기 분기 2024년 09월 30일 현재
주식회사 밸로프

1. 일반사항주식회사 밸로프(이하 "당사")는 게임소프트웨어 제작, 판매 및 유통 등을 주된 사업목적으로 하여 2007년 5월에 설립되었으며, 본사를 서울특별시 금천구 가산동에 두고 있습니다.당사는 교보9호기업인수목적 주식회사와 2022년 4월 12일 합병계약을 체결하였으며, 2022년 10월 12일 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 합병은 법률적으로 합병회사인 교보9호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 밸로프(피합병회사)를 흡수합병하는 형식으로 이루어졌으나, 합병 후에 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었습니다. 당사는 합병 이후 상호를 교보9호기업인수목적 주식회사에서 주식회사 밸로프로 변경하였습니다. 또한, 2022년 10월 31일 코스닥 시장에 신주를 상장하였습니다.

당사의 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율

신재명 및 특수관계자	11,813,080	23.22%

김정일	2,488,418	4.89%

자기주식	1,805,926	3.55%

박재성	276,430	0.54%

기타주주	34,480,536	67.79%

합 계	50,864,390	100.00%

2. 재무제표 작성기준2.1 회계기준의 적용당사의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 요악분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2.2 추정과 판단

(1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 요약중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(2) 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 6에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책

하기에 기재된 사항을 제외하고 요약분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여

기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

중간보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정

개정 기준서에서는 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.② 한국채택국제회계기준 연차개선동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정 - 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 - 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

4. 영업부문당사는 온라인게임 및 모바일게임의 개발 및 유통이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 따라서 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익공정가치측정금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	7,661,420	7,661,420

단기금융상품	-	-	6,019,079	6,019,079

매출채권및기타채권	-	-	5,934,089	5,934,089

공정가치측정금융자산	139,986	870,079	-	1,010,065

기타금융자산	-	-	287,461	287,461

합 계	139,986	870,079	19,902,049	20,912,114

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익공정가치측정금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	9,131,189	9,131,189

단기금융상품	-	-	10,362,895	10,362,895

매출채권및기타채권	-	-	6,071,474	6,071,474

공정가치측정금융자산	74,708	500,000	-	574,708

기타금융자산	-	-	534,353	534,353

합 계	74,708	500,000	26,099,911	26,674,619

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	기타부채	합 계

미지급금및기타채무(*1)	-	1,364,201	-	1,364,201

단기차입금	-	13,177,026	-	13,177,026

전환사채	-	2,197,961	-	2,197,961

리스부채	-	-	-	-

기타비유동금융부채	389,340	-	-	389,340

합 계	389,340	16,739,188	-	17,128,528

(*1) 종업원급여 관련 부채는 제외한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	기타부채	합 계

미지급금및기타채무(*1)	-	1,101,100	-	1,101,100

단기차입금	-	4,128,006	-	4,128,006

전환사채	-	2,071,486	-	2,071,486

리스부채	-	-	84,319	84,319

기타비유동금융부채	609,810	-	-	609,810

합 계	609,810	7,300,592	84,319	7,994,721

(*1) 종업원급여 관련 부채는 제외한 금액입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 세전기준의 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분	수 익	비 용

3개월	누 적	3개월	누 적

금융자산:

외환차손익	12,200	38,941	46,376	148,358

외화환산손익	29,613	30,100	(313,632)	210,563

이자수익	56,096	238,733	-	-

파생상품평가손익	-	65,279	-	-

소 계	97,909	373,053	(267,256)	358,921

금융부채:

외환차손익	364	8,529	12,626	19,664

외화환산손익	(1,121)	87	7,896	13,620

이자비용	-	-	112,101	237,668

파생상품평가손익	-	220,470	-	-

소 계	(757)	229,086	132,623	270,952

합 계	97,152	602,139	(134,633)	629,873

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	수 익	비 용

3개월	누 적	3개월	누 적

금융자산:

외환차손익	36,070	318,185	11,796	22,868

외화환산손익	(359,917)	254,168	1,002	62,047

이자수익	150,427	462,541	-	-

소 계	(173,420)	1,034,894	12,798	84,915

금융부채:

외환차손익	10,533	29,002	2,004	5,787

외화환산손익	(204,339)	182	42,663	43,055

이자비용	-	-	59,533	160,099

소 계	(193,806)	29,184	104,200	208,941

합 계	(367,226)	1,064,078	116,998	293,856

6. 공정가치(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치 비교 내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치(*1)

금융자산:

현금및현금성자산	7,661,420	7,661,420

단기금융상품	6,019,079	6,019,079

매출채권및기타채권	5,934,089	5,934,089

기타금융자산	287,461	287,461

공정가치측정금융자산	1,010,065	1,010,065

합 계	20,912,114	20,912,114

금융부채:

미지급금및기타채무(*2)	1,364,201	1,364,201

단기차입금	13,177,026	13,177,026

전환사채	2,197,961	2,197,961

기타비유동금융부채	389,340	389,340

합 계	17,128,528	17,128,528

(*1) 금융상품의 공정가치는 장부금액과 근사하다고 판단하였습니다.

(*2) 종업원급여 관련 부채는 제외한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치(*1)

금융자산:

현금및현금성자산	9,131,189	9,131,189

단기금융상품	10,362,895	10,362,895

매출채권및기타채권	6,071,474	6,071,474

기타금융자산	534,353	534,353

공정가치측정금융자산	574,708	574,708

합 계	26,674,619	26,674,619

금융부채:

미지급금및기타채무(*2)	1,101,100	1,101,100

단기차입금	4,128,006	4,128,006

전환사채	2,071,486	2,071,486

리스부채	84,319	84,319

기타비유동금융부채	609,810	609,810

합 계	7,994,721	7,994,721

(*1) 금융상품의 공정가치는 장부금액과 근사하다고 판단하였습니다.(*2) 종업원급여 관련 부채는 제외한 금액입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익공정가치측정금융자산:

파생금융자산	139,986	-	-	139,986	139,986

기타포괄손익공정가치측정금융자산:

비상장지분증권(*1)	870,079	-	-	870,079	870,079

당기손익공정가치측정금융부채:

파생금융부채	389,340	-	-	389,340	389,340

(*1) 본 금융자산은 활발한 시장이 존재하지 않으며, 예상되는 미래 현금흐름을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 원가로 측정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익공정가치측정금융자산:

파생금융자산	74,708	-	-	74,708	74,708

기타포괄손익공정가치측정금융자산:

비상장지분증권(*1)	500,000	-	-	500,000	500,000

당기손익공정가치측정금융부채:

파생금융부채	609,810	-	-	609,810	609,810

(*1) 본 금융자산은 활발한 시장이 존재하지 않으며, 예상되는 미래 현금흐름을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 원가로 측정하였습니다.

(3) 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

파생금융자산	139,986	옵션가격결정모형	할인율, 기초자산의 변동성

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생금융부채	389,340	옵션가격결정모형	할인율, 기초자산의 변동성

(4) 당분기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	파생금융자산	비상장지분증권	파생금융부채

기 초	74,707	500,000	609,810

취 득	-	370,079	-

당기손익에 포함된 평가손익	65,279	-	(220,470)

분기말	139,986	870,079	389,340

7. 현금및현금성자산과 단기금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보통예금	7,661,420	9,131,189

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

정기예금(*1)	6,019,079	10,362,895

(*1) 상기 금액에는 담보제공으로 인하여 사용이 제한된 금융자산이 포함되어 있습니다(주석31 참조).

8. 매출채권및기타채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권금액	손실충당금	장부금액	채권금액	손실충당금	장부금액

매출채권	5,885,483	(90,912)	5,794,571	5,999,326	(90,912)	5,908,414

미수수익	61,033	-	61,033	160,772	-	160,772

미수금	78,485	-	78,485	2,288	-	2,288

합 계	6,025,001	(90,912)	5,934,089	6,162,386	(90,912)	6,071,474

(2) 당분기 및 전분기 중 손실충당금의 변동내역은 없습니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	회수기간 내	6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과	합 계

기대손실률	0.00%	0.00%	0.00%	19.67%	1.51%

장부금액	3,255,084	1,265,065	1,042,664	462,188	6,025,001

손실충당금	-	-	-	(90,912)	(90,912)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	회수기간 내	6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과	합 계

기대손실률	0.00%	0.00%	0.00%	100.00%	1.48%

장부금액	3,001,395	1,809,429	1,260,650	90,912	6,162,386

손실충당금	-	-	-	(90,912)	(90,912)

9. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	487,426	-	140,646	-

선급비용	172,787	66,148	187,722	73,923

합 계	660,213	66,148	328,368	73,923

10. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	취득가액	감가상각누계액	장부금액

토지	13,806,048	-	13,806,048

건물	669,022	(4,181)	664,841

비품	671,988	(517,851)	154,137

시설장치	24,200	(18,240)	5,960

합 계	15,171,258	(540,272)	14,630,986

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	취득가액	감가상각누계액	장부금액

비 품	577,752	(485,238)	92,514

시설장치	17,700	(17,698)	2

사용권자산	214,323	(129,251)	85,072

합 계	809,775	(632,187)	177,588

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상 각	분기말

토 지(주1)	-	13,806,048	-	13,806,048

건 물(주1)	-	669,022	(4,181)	664,841

비 품	92,514	94,235	(32,612)	154,137

시설장치	2	6,500	(542)	5,960

사용권자산	85,072	44,810	(129,882)	-

합 계	177,588	14,620,615	(167,217)	14,630,986

(주1) 당분기말 현재 장부금액의 토지,건물 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석34 참조).② 전분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득(*1)	상 각	분기말

비 품	103,019	32,083	(32,132)	102,970

시설장치	2	-	-	2

사용권자산	45,501	172,334	(131,668)	86,167

합 계	148,522	204,417	(163,800)	189,139

(*1) 전분기 중 영업양수로 인한 취득이 포함되어 있습니다(주석34 참조).

11. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상 각	분기말

소프트웨어	768	-	(216)	552

라이선스	3,558,224	-	(297,245)	3,260,979

상표권	9,507	-	(1,596)	7,911

회원권	-	30,627	-	30,627

합 계	3,568,499	30,627	(299,057)	3,300,069

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득(*1)	상 각	분기말

소프트웨어	1,056	-	(216)	840

라이선스	1,202,500	2,663,276	(208,470)	3,657,306

상표권	92	10,635	(689)	10,038

합 계	1,203,648	2,673,911	(209,375)	3,668,184

(*1) 전분기 중 영업양수로 인한 취득이 포함되어 있습니다(주석34 참조).

12. 투자부동산

당분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	취득가액	감가상각누계액	장부금액

건물	385,220	(2,407)	382,813

② 당분기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익 및 운영비용은 각각 36,657천원 및 2,407천원입니다.

③ 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 건물은 장부가액 기준으로 추정하고 있습니다

④ 투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 한편, 당분기말 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

1년내	92,379

1년 초과	112,000

합 계	204,379

13. 종속기업투자주식

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	소재지	업 종	재무제표일	지분율	측정방법

당분기말	전기말

VALOFE Global Limited	홍 콩	소프트웨어개발업	12월 31일	100%	100%	원가법

GOP Co.,Ltd	일 본	소프트웨어개발업	12월 31일	100%	100%	원가법

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말(*1)	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

VALOFE Global Limited	81,204	81,204	76,452	76,452

GOP Co.,Ltd	10,144,332	10,144,332	10,141,185	10,141,185

합 계	10,225,536	10,225,536	10,217,637	10,217,637

(*1) 당사는 당분기 중 부여한 양도제한조건부주식과 관련하여 종속기업의 임직원에게 부여된 수량에 해당하는 비용을 종속기업투자주식의 장부금액에 포함하였습니다 (주석23 참조).

(3) 당분기말 및 전분기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	자 산	부 채	영업수익	영업손익	분기순손익

VALOFE Global Limited	4,859,837	3,997,695	7,752,392	990,692	999,134

GOP Co.,Ltd	8,797,389	2,234,126	6,485,308	(515,682)	(548,165)

② 전분기말

(단위: 천원)

구 분	자 산	부 채	영업수익	영업손익	분기순손익

VALOFE Global Limited	3,863,837	3,055,339	6,137,776	(288,011)	(338,694)

GOP Co.,Ltd	10,212,579	3,495,326	7,016,009	(292,897)	(263,920)

14. 공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득금액	장부금액	취득금액	장부금액

지분증권(*1):

(주)슈퍼스톰스튜디오	500,000	500,000	500,000	500,000

(주)엔에이케이소프트	510,065	510,065	-	-

소 계	1,010,065	1,010,065	500,000	500,000

파생금융자산:

매도지정콜옵션(*2)	144,775	139,986	144,775	74,708

합 계	1,154,840	1,150,051	644,775	574,708

(*1) 최초 취득 시 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였으며, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.(*2) 당사가 발행한 제2회 전환사채에 부여된 매도지정콜옵션을 파생상품으로 분류하여 공정가치로 평가하였으며, 당분기 중 파생금융자산에 대하여 65,279천원의 평가이익을 인식하였습니다.

15. 기타금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

임차보증금	134,682	149,682

현재가치할인차금	-	(1,366)

단기대여금	152,779	239,915

기타보증금	-	146,122

합 계	287,461	534,353

16. 미지급금및기타채무당분기말 및 전기말 현재 미지급금및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동

미지급금	1,153,614	-	1,148,709

미지급비용	746,953	-	793,048

임대보증금	70,000	200,000	-

합 계	1,970,567	200,000	1,941,757

17. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유동	비유동

계약부채	1,338,489	120,143	1,047,109	274,612

예수금	119,677	-	98,347	-

부가세예수금	61,558	-	81,401	-

합 계	1,519,724	120,143	1,226,857	274,612

18. 리 스(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

건 물	-	85,072

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비:

건 물	129,882	131,668

리스관련 비용:

리스부채에 대한 이자비용	1,109	2,923

단기리스 및 소액자산리스료	18,233	15,369

합 계	149,224	149,960

한편, 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출은 각각 144,924천원과 143,169천원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 기간별 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

최소리스료	최스리스료의현재가치	최소리스료	최스리스료의현재가치

1년 이내	-	-	85,200	84,319

19. 차입금 및 전환사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율	당분기말	전기말

KEB하나은행(*1)	3.43%	700,000	1,150,000

1.25%	1,727,026	2,978,006

합 계	2,427,026	4,128,006

(2) 당분기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율	당분기말	전기말

우리은행(*1)	2.58%	10,750,000	-

유동성대체	(1,500,000)	-

합 계	9,250,000	-

(*1) 상기 차입금에 대하여 정기예금을 담보로 제공하고 있습니다(주석7, 32 참조).(3) 전환사채

① 당분기말 및 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

액면금액	3,000,000	3,000,000

전환권조정	(802,039)	(928,514)

합 계	2,197,961	2,071,486

② 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	3,000,000,000원

발행일	2024년 09월 02일

만기일	2029년 09월 02일

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

전환으로 인하여발행할 주식의 종류	기명식 보통주식(액면가 100원)

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 833원

저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함

전환청구기간	사채의 발행일 후 1년이 경과한 날로부터 사채 만기일의 1개월 전까지

전환청구	주식으로의 전환은 전환청구서와 사채권을 제출한 때 효력이 발생하며,이익이나 이자의 배정에 관하여는 그 청구권을 행사한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 주식으로 전환된 것으로 간주

매도청구권	발행자는 사채 발행일 후 1년으로부터 2년 간 사채권자가 보유하고 있는 사채의 35% 범위 내에서 일부 매도를 청구할 수 있음

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 2년이 되는 날로부터 매 3개월마다 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음(2027년 8월 23일까지는 사채총액의 65% 한도로 행사 가능)

당사가 발행한 제2회 전환사채에 부여된 매도지정콜옵션과 관련하여 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」및 한국채택국제회계기준 1113호 및 1109호에서 정한 바에 따라 파생상품으로 인식하였습니다. 평가대상 복합상품은 일정조건하에 다른 금융상품(보통주)으로 전환할 수 있는 권리인 전환권이 부여되는 금융상품입니다. 또한, 평가대상 파생상품은 평가대상 복합상품을 기초자산으로 하는 콜옵션으로 평가기준일 현재 공정가치 평가의 목적과 평가대상 복합상품의 제반 상황을 고려하여 이항모형을 적용하였습니다.

③ 당분기말 및 전기말 현재 전환사채와 관련한 파생금융자산과 파생금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

파생금융자산	139,986	74,708

파생금융부채	389,340	609,810

당사는 당분기 중 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인하여 285,749천원의 평가이익을 인식하였습니다.

20. 퇴직급여당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 영업비용으로 인식된 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

퇴직급여	386,307	396,867

21. 충당부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

복구충당부채	-	9,470

연차충당부채(*1)	228,925	238,279

합 계	228,925	247,749

(*1) 당분기말 및 전기말 현재 미지급비용에 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	전입(환입)	기 말

복구충당부채	9,470	(9,470)	-

연차충당부채	238,279	(9,354)	228,925

합 계	247,749	(18,824)	228,925

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	전입(환입)	기 말

복구충당부채	9,347	123	9,470

연차충당부채	208,849	27,397	236,246

합 계	218,196	27,520	245,716

22. 자 본(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

발행할주식의 총수(주)	500,000,000	500,000,000

1주당 액면금액	100	100

발행한 주식수(주)	50,864,390	50,864,390

보통주자본금	5,086,439,000	5,086,439,000

(2) 자기주식자기주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식보통주를 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 당분기 및 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

주식수(주)	금 액	주식수(주)	금 액

기 초	1,805,926	1,503,827	26	42

취 득	-	-	1,805,900	1,503,785

분기말	1,805,926	1,503,827	1,805,926	1,503,827

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식선택권	1,189,945	999,895

자기주식	(1,503,827)	(1,503,827)

전환권대가	1,777,081	1,777,081

주식발행초과금	16,552,564	16,552,564

합 계	18,015,763	17,825,713

23. 주식기준보상

(1) 당사 임직원 등에게 부여한 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주식선택권	양도제한조건부주식(RSU)

부여일	2022년 03월 31일(*1)	2023년 03월 31일	2025년 04월 30일

부여수량	480,428주	462,341주	423,140주

행사가격	620원	1,396원	-

부여방법	주식결제형	주식결제형	자기주식

가득조건	부여일로부터 3년 근무	부여일로부터 2년 근무	부여일로부터 1년 및2년 근무

권리행사기간	가득조건 충족 후 2년 내	가득조건 충족 후 3년 내	-

(*1) 최초 부여시 수량은 12,460주, 행사가격은 30,000원이었으며, 합병으로 인해 조정된 수량과 행사가격입니다.

(2) 당사는 부여일 현재 추정 공정가치를 이항모형에 따라 산정하였으며, 주식선택권의 공정가치 산정에 적용된 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	주식선택권

2022년 03월 31일(*1)	2023년 03월 31일

부여일 현재 공정가치	1,585	1,263

행사가격	620	1,396

무위험이자율	2.81%	3.25%

예상주가변동성	70.39%	71.15%

(*1) 최초 부여시 공정가치는 76,660원이며, 합병으로 인해 조정된 공정가치입니다. 부여일 시점 당사는 비상장회사로 상장된 유사 업종 과거 주가변동을 반영하여 기대주가변동성을 산정하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 당사가 부여한 주식기준보상 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초수량	942,769	942,769

부여수량	423,140	-

소멸수량	(42,980)	-

분기말수량	1,322,929	942,769

분기말행사가능수량	907,269	-

(4) 당분기 중 영업비용으로 인식한 주식보상비용은 182,150천원(전분기 318,992원)입니다.

24. 영업수익(1) 당분기 및 전분기의 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

재화 또는 용역의 유형:

온라인게임	3,035,347	8,673,141	3,355,937	8,788,891

모바일게임	666,571	1,954,590	523,922	1,279,692

사용료수익	1,211,381	3,711,557	1,237,043	4,497,217

대행수수료수익 등	265,548	437,223	71,606	226,434

합 계	5,178,847	14,776,511	5,188,507	14,792,234

재화나 용역의 이전 시기:

기간에 걸쳐 이전하는 용역	5,178,847	14,776,511	5,188,507	14,792,234

(2) 당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약에서 발생한 계약부채는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

게임매출	595,286	539,308

사용료수익	863,345	782,413

합 계	1,458,631	1,321,721

(3) 당분기 및 전분기 중 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

게임매출	539,308	697,386

사용료수익	189,951	442,623

합 계	729,259	1,140,009

(4) 당분기말 및 전기말 현재 계약이행증분원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급비용	100,145	79,519

계약이행증분원가는 관련된 수익을 인식하는 기간에 걸쳐 일관되게 상각하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 영업비용으로 인식한 선급비용은은 79,519천원 및 139,090천원 입니다.

25. 영업비용당분기 및 전분기 영업비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

급 여	1,552,586	5,105,282	1,581,475	4,655,138

퇴직급여	132,452	386,307	122,921	396,867

복리후생비	169,179	487,641	178,057	518,905

감가상각비	62,638	169,625	53,924	163,800

무형자산상각비	99,686	299,057	99,481	209,375

지급수수료	378,659	1,247,629	588,436	2,066,894

판매지급수수료	593,596	1,638,586	595,405	1,533,434

광고선전비	41,231	43,071	272	16,111

사용료	902,827	2,761,147	944,198	2,832,527

외주비	607,395	1,816,742	564,448	1,385,640

기 타	121,188	393,232	175,908	527,696

합 계	4,661,437	14,348,319	4,904,525	14,306,387

26. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

외환차익	12,564	47,470	46,603	347,187

외화환산이익	28,492	30,188	(564,256)	254,350

이자수익	56,096	238,733	150,427	462,541

파생상품평가이익	-	285,748	-	-

합 계	97,152	602,139	(367,226)	1,064,078

(2) 당분기 및 전분기 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

외환차손	59,002	168,022	13,799	28,654

외화환산손실	(305,736)	224,183	43,666	105,103

이자비용	112,101	237,669	59,532	160,099

합 계	(134,633)	629,874	116,997	293,856

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

염가매수차익	-	-	-	1,038,795

복구충당부채환입	9,470	9,470	-	-

잡이익	102	4,514	2,890	3,408

합계	9,572	13,984	2,890	1,042,203

(2) 당분기 및 전분기 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

복구충당부채전입액	-	-	-	123

잡손실	-	19,274	28,000	28,806

합 계	-	19,274	28,000	28,929

28. 법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 16.72%(전분기 24.60%)입니다.

29. 주당순이익(1) 당분기 및 전분기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당분기	전분기

보통주분기순이익(손실)	329,076,507	1,711,130,122

가중평균유통보통주식수(주)	49,058,464	50,211,866

기본주당이익(손실)	7	34

(2) 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초 유통발행보통주식수	49,058,464	50,864,364

자기주식취득	-	(652,498)

가중평균유통보통주식수	49,058,464	50,211,866

(3) 당분기 및 전분기의 잠재적보통주는 희석효과가 발생하지 않아 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

30. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

감가상각비	169,625	163,800

무형자산상각비	299,057	209,375

외화환산손실	224,183	105,103

복구충당부채전입액	-	123

이자비용	237,668	160,099

주식보상비용	182,150	318,992

법인세비용	66,090	558,213

염가매수차익	-	(1,038,795)

복구충당부채환입	(9,470)	-

이자수익	(238,733)	(462,541)

외화환산이익	(30,188)	(254,350)

파생상품평가이익	(285,749)	-

합 계	614,633	(239,981)

(2) 당분기 및 전분기 중 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

외상매출금	42,262	(887,358)

미수금	28,221	50,510

선급금	(346,780)	(93,283)

선급비용	22,710	172,051

미지급금	91,775	(80,074)

미지급비용	(51,374)	91,603

예수금	21,330	32,665

부가세예수금	(19,842)	42,822

계약부채	136,911	173,169

합 계	(74,787)	(497,895)

(3) 당분기 및 전분기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

신규리스 사용권자산 등	(127,524)	172,334

신규리스 리스부채	42,372	166,890

장기차입금유동성대채	1,750,000

(4) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금흐름	분기말

리스부채	84,319	(126,691)	42,372	-

차입금	4,128,006	9,035,752	13,268	13,177,026

전환사채	2,071,486	-	126,475	2,197,961

합 계	6,283,811	8,909,061	182,115	15,374,987

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금흐름	분기말

리스부채	42,232	(127,800)	169,813	84,245

단기차입금	4,640,876	(27,920)	43,016	4,655,972

전환사채	912,234	2,010,000	(821,232)	2,101,002

합 계	5,595,342	1,854,280	(608,403)	6,841,219

31. 특수관계자(1) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명	비 고

당분기말	전기말

종속기업	VALOFE Global Limited	VALOFE Global Limited	(*1)

GOP Co.,Ltd	GOP Co.,Ltd	(*1)

상해기기전뇌기술유한공사	상해기기전뇌기술유한공사	(*2)

VALOFE VIETNAM CO., LTD.	VALOFE VIETNAM CO., LTD.	(*2)

(*1) 당사가 100% 지분을 보유한 종속기업입니다.(*2) 당사의 종속기업인 VALOFE Global Limited가 지배력을 보유하고 있는 종속기업입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	과 목	당분기	전분기

종속기업	VALOFE Global Limited	영업수익	1,693,391	2,188,883

영업비용	155,690	155,839

GOP Co.,Ltd	영업수익	1,079,960	859,424

상해기기전뇌기술유한공사	영업수익	57,354	29,150

영업비용	446,989	408,612

VALOFE VIETNAM CO., LTD.	영업비용	411,641	410,203

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	과 목	당분기말	전기말

종속기업	VALOFE Global Limited	매출채권	2,501,518	3,029,499

미지급금	35,737	14,129

계약부채	-	35,483

GOP Co.,Ltd	매출채권	168,533	230,558

계약부채	326,102	480,570

상해기기전뇌기술유한공사	매출채권	91,417	41,680

기타채권	-	146,122

VALOFE VIETNAM CO., LTD.	선급금	-	135,870

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증내역은 없습니다.(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

(6) 당분기말 현재 종속기업의 차입금에 대하여 정기예금을 담보로 제공하고 있습니다(주석32 참조).

(7) 주요경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사회의 구성원 및 감사, 회사의 미등기 임원을 포함하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급 여	881,350	357,699

퇴직급여	41,250	41,250

주식기준보상	128,211	197,253

합 계	1,050,811	596,202

32. 우발약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	금융기관

외화운전자금대출	JPY 183,000	JPY 183,000	KEB하나은행

원화운전자금대출	700,000	700,000

원화시설자금대출	10,750,000	10,750,000	우리은행

(2) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보권자	내 용

정기예금	2,000,000	2,200,000	KEB하나은행	외화운전자금대출 담보

2,000,000	1,250,000	원화운전자금대출 담보

USD 940,721	USD 985,000	상해기기전뇌기술유한공사 차입금 담보

토지 및 건물	14,475,069	13,200,000	우리은행	토지와 건물 담보

합 계	18,475,069	16,650,000	-	-

USD 940,721	USD 985,000	-	-

(3) 당분기말 현재 타인에게 제공하고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

지급보증처	보증금액	내 용

KEB하나은행	CNY 7,720,217	상해기기전뇌기술유한공사 차입금 지급보증

(4) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	금 액	내 용

서울보증보험	212,500	계약이행 지급보증

소프트웨어공제조합	200,000	개인정보보호 배상 책임

한편, 당분기말 현재 대여금 152,779천원에 대하여 채무자의 매출채권 및 지적재산권에 대하여 담보를 설정하였으며, 연대보증을 제공받고 있습니다.

33. 위험관리32.1 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보존하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금(A)	15,374,987	6,283,811

현금및현금성자산(B)	7,661,420	9,131,189

순부채(A-B=C)	7,713,567	(2,847,378)

부채총계(D)	19,574,760	10,611,475

자본총계(E)	32,008,798	31,489,671

총자본(C+E=F)	39,722,365	28,642,293

자본조달비율(C/E)(*1)	24.10%	-

부채비율(D/E)(%)	61.15%	33.70%

(*1) 자본조달비율이 음수이므로 표시하지 않았습니다.

32.2 재무위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율 위험, 가격위험), 유동성 위험 및 신용위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	9,183,016	142,506	6,069,322	92,778

CNY	657,931	47,871	272,745	60,381

JPY	2,158,430	1,758,673	2,754,556	2,996,952

기 타	47,471	1,935	58,604	2,740

합 계	12,046,848	1,950,985	9,155,227	3,152,851

당사는 환율변동으로 인해 발생할 수 있는 재무적 영향을 정기적으로 확인하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 예측가능한 환율변동이 당사의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도분석결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	904,051	(904,051)	597,654	(597,654)

CNY	61,006	(61,006)	21,236	(21,236)

JPY	39,976	(39,976)	(24,240)	24,240

기 타	4,554	(4,554)	5,586	(5,586)

합 계	1,009,586	(1,009,586)	600,236	(600,236)

② 이자율위험당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 일부 차입금에 대해 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	1,727,026	2,978,006

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서예측가능한 이자율 변동이 변동금리부차입금에서 1년간 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	17,270	(17,270)	29,780	(29,780)

③ 가격위험가격위험은 외환위험이나 이자율위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사의 경우 가격위험은 제한적입니다.

(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관에 대한 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 공인된 신용평가기관에 의하여 제공된 정보를 바탕으로 거래처의 신용도를 파악하고 이를 근거로 여신한도를 설정하고 있으며 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 평가하여 거래처의여신한도 및 담보 수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 채권 등에 대해서는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	7,661,420	9,131,189

단기금융상품	6,019,079	10,362,895

매출채권및기타채권	5,934,089	6,071,474

공정가치측정금융자산	287,461	574,708

기타금융자산	1,010,065	534,353

합 계	20,912,114	26,674,619

(3) 유동성위험당사는 미래에 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위해 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고, 정기적으로 자금수지를 예측 및 조정하고 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 금융부채별 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 내	1년 초과

미지급금및기타채무	1,364,201	1,364,201	1,364,201	-

단기차입금	13,177,026	13,812,673	4,291,187	9,521,487

전환사채	2,197,961	3,000,000	-	3,000,000

합 계	16,739,188	18,176,874	5,655,388	12,521,487

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 내	1년 초과

미지급금및기타채무	1,101,100	1,101,100	1,101,100	-

단기차입금	4,128,006	4,154,163	4,154,163	-

전환사채	2,071,486	3,000,000	-	3,000,000

리스부채	84,319	85,200	85,200	-

합 계	7,384,911	8,340,463	5,340,463	3,000,000

34. 영업양수당사는 2024년 3월 25일 ㈜스튜디오발키리와 라스트오리진 게임 사업 일체와 관련한 자산과 부채에 대하여 영업양수 계약을 체결하였습니다. 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치 및 영업양수로 발생한 손익효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가	2,312,050

취득자산(인수부채):

현금및현금성자산	232,919

매출채권	617,853

유형자산	6,534

무형자산	2,663,276

기타자산	30,691

매입채무및기타채무	(200,428)

합 계	3,350,845

염가매수차익	1,038,795