포커스에이아이 분기보고서 (2019.09)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

유진기업인수목적5호주식회사(이하 '회사')는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에따라 발행한 주권을 증권시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2019년 7월 10일 설립되었으며, 회사의 존속기한은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월까지로 합니다.회사의 결산기는 12월말이며, 회사의 소재지 등 내용은 다음과 같습니다.

(1) 소재지: 서울특별시 영등포구 국제금융로 24, 9층

(2) 대표이사: 유 승 운(3) 당분기말 현재 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율

스톤브릿지벤처스(주)	500,000	12.47%

유진투자증권(주)	10,000	0.25%

기 타	3,500,000	87.28%

합 계	4,010,000	100.00%

2. 중요한 회계정책

분반기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차 재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분반기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 재무제표 작성기준1) 회계기준재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.(2) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며,일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.(3) 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.(4) 금융상품1) 금융자산① 최초 인식회사는 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일이나 결제일에 인식하고 있습니다.② 분류회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고 있습니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취목적	상각후원가측정(주1)	당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치측정(주1)

매도목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1)회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있으며, 동 지정은 취소가 불가능함(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있으며 동 지정은 취소가 불가능함. 한편, 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않음③ 제거회사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나, 회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 아니하면서 회사가 금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다.2) 금융부채① 최초 인식회사는 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있습니다.② 분류회사는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초 인식 후 상각후원가로 측정하고 있습니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융부채 : 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정- 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 : 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정- 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정 : 손실충당금과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호의 내용에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정한편, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에 는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.③ 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.3) 손상: 금융자산과 계약자산회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식하고 있습니다.회사는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한기대신용손실

Stage2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage3	신용이 손상된 경우

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상하고 있습니다.4) 금융자산과 금융부채의 상계회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.(5) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다.현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.(6) 오류수정특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.(7) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

3. 금융상품의 범주 및 공정가치1) 금융자산의 범주

(단위: 원)

구 분	상각후원가 측정	당기손익-공정가치측정	합 계

현금및현금성자산	13,041,084	-	13,041,084

단기금융상품	7,000,000,000	-	7,000,000,000

당기손익공정가치측정금융자산(*)	-	1,324,586,804	1,324,586,804

합 계	7,013,041,084	1,324,586,804	8,337,627,888

(*) MMF에 해당하며 당분기말 평가이익은 금융수익으로 계상되었습니다.2) 금융부채의 범주

(단위: 원)

구 분	상각후원가 측정	당기손익-공정가치측정	합 계

미지급금	3,573,000	-	3,573,000

전환사채(*)	837,902,058	-	837,902,058

합 계	841,475,058	-	841,475,058

(*) 전환권조정을 반영한 순액에 해당합니다.3) 금융상품의 공정가치(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1	활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산 및 부채의 경우 동 자산 및 부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산과 부채는 한국거래소에서 거래되는 지분증권 등이 있습니다.

수준2	가치평가기법을 사용하여 자산 및 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산 및 부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산 및 부채는 현금흐름할인모형을 적용하여 평가하는 채무증권 등이 있습니다.

수준3	가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산 및 부채는 현금흐름할인모형을 적용하여 평가하는 지분증권 등이 있습니다.

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.(2) 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액회사의 재무제표에 기재된 금융자산과 금융부채의 금액은 공정가치에 해당하거나 합리적인 공정가치의 근사치에 해당합니다.

4. 단기금융상품회사의 단기금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금융기관	이자율	액면금액	상각후취득원가	장부금액

특정금전신탁(*)	KB국민은행	1.52%	7,000,000,000	7,000,000,000	7,000,000,000

(*) 회사는 기업인수목적회사로서 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령'제6조제4항 제14호의 규정에 따라 의무적으로 공모자금의 90%이상을 일정한 금융기관에 예치 또는 신탁하여야 합니다. 당해 특정금전신탁의 운용지시자산은 정기예금에 해당합니다.

5. 전환사채

회사가 발행한 전환사채의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 종류	제1회 무보증 사모 전환사채

발행일	2019년 7월 17일

만기일	2024년 7월 17일

액면금액	990,000,000원

발행금액	990,000,000원

표면이자율	-

전환기간	2019년 8월 17일부터 2024년 7월 16일까지

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가액	1,000원(1주당 액면금액 100원 기준)

전환가액의 조정	합병, 분할 또는 분할합병, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소, 영업의 전부 양도, 유무상증자, 주식교환 등이 있는 경우 전환가격 조정(단, 조정된 전환가액이 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가액으로 함)

6. 자본금당분기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	내 용

발행할주식의 총수	200,000,000

1주당 액면금액	100

발행한 주식수	4,010,000

보통주 자본금	401,000,000

7. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익당분기 중 회사의 금융수익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기

3개월	누 적

이자수익	1,224,851	1,224,851

배당금수익	476,359	476,359

금융자산평가이익	4,183,785	4,183,785

합 계	5,884,995	5,884,995

(2) 금융비용당분기 중 회사의 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기

3개월	누 적

이자비용	6,037,834	6,037,834

8. 법인세 등(1) 당분기말 현재 법인세비용(수익)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기

① 당기 법인세부담액	-

② 일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	30,201,082

③ 자본에 직접 반영된 법인세비용	(34,789,871)

④ 법인세비용(수익)(①+②+③)	(4,588,789)

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)	(30,201,082)

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	30,201,082

(2) 당분기중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용(수익)의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기

법인세차감전순이익	(20,858,129)

적용세율	22.00%

적용세율에 따른 세부담액	(4,588,789)

조정사항 :

비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과	-

세액공제 및 감면으로 인한 효과	-

기타 차이로 인한 효과	-

법인세비용(수익)	(4,588,789)

유효세율(*)	22.0%

(3) 당분기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기 초	증 감	기 말	기 초	기 말

전환권조정	-	(152,097,942)	(152,097,942)	-	(33,461,547)

미수수익	-	(1,166,027)	(1,166,027)	-	(256,526)

금융자산평가이익	-	(4,183,785)	(4,183,785)	-	(920,433)

세법상 결손금	-	20,170,107	20,170,107	-	4,437,424

합 계	-	(137,277,647)	(137,277,647)	-	(30,201,082)

(4) 당분기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기

전환권대가에 차감된 이연법인세	34,789,871

9. 주당손익(1) 기본주당손익당분기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당분기

3개월	누 적

보통주당기순이익	(16,269,340)	(16,269,340)

가중평균유통보통주식수(*)	638,049	638,049

기본주당이익	(25)	(25)

(*) 분기(3개월)간의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산정하 였습니다.

구 분	일 자	사용일수	주식수	적수

분기초(설립일)	2019-07-10	82	510,000	41,820,000

유상증자	2019-09-27	3	3,500,000	10,500,000

당분기말	2019-09-30

계	82	638,049	52,320,000

(2) 희석주당손익회사의 희석성 잠재적보통주에는 전환사채가 해당하며, 희석주당손익은 모든 희석성잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.당분기 중 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

10. 특수관계자(1) 당분기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명

최대주주	스톤브릿지벤처스(주)

기타특수관계자	유진투자증권(주)

(2) 당분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	거래내용	당분기

유진투자증권(주)	이자비용(*)	6,037,834

(*) 전환사채의 전환권조정 상각액에 해당합니다.(3) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	거래내용	당반기(*)

유진투자증권(주)	전환사채	837,902,058

(*) 전환사채의 액면가액에 전환권조정을 반영한 순액에 해당합니다.

11. 위험관리1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.(1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하며, 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도를 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.한편, 회사가 신용위험에 최대로 노출된 사항은 보고기간 종료일 현재 금융자산으로 인식된 장부금액으로 한정되며, 신용위험에 대한 최대노출금액은 장부금액과 동일합니다.(2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	1년 이하	1년 초과

미지급금	3,573,000	3,573,000	-

전환사채	837,902,058	-	837,902,058

합 계	841,475,058	3,573,000	837,902,058

(3) 시장위험회사는 설립일 현재 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있지 않습니다.2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다.

(단위: 원)

부 채	자 본	부채비율

871,676,140	7,467,198,415	11.7%