네패스아크 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.. 경영진단의 개요 2023년은 주요국의 통화 긴축 등 글로벌 인플레이션의 장기화에 따른 금융시장 불확실성이 커졌으며, 이로 인해 전방 시장의 둔화에 따른 산업 전반에 걸쳐 많은 어려움이 있었습니다. 회사는 세계 반도체 산업의 침체로 인해 2023년 매출은 2022년 대비 18% 감소한 1,261억원을 달성하였으며, 또한 신공장 준공에 따른 감가상각비 증가, 전력비 상승 등 고정비의 증가와 신공장으로의 설비 이전 등 일회성 비용의 증가로 인하여 △ 69억원의 영업적자로 전환하였습니다. 재무적인 측면에서는 총자산은 전년대비 13.6% 감소한 3,957억원이나, 차입금 202억원등의 감소로 부채는 전년대비 15.7% 감소한 1,699억원으로 부채비율은 75%로 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다. 시설투자 확대를 위한 신공장 준공 등 약 386 억원 의 투자 자금이 지출되었습니다.

2024년에 상반기에도 세계 반도체 시장의 침체가 이어질 것으로 보여지나, 하반기에는 AI 반도체 등 수급으로 인해 경기 회복이 전망되는 가운데 회사는 전 임직원이 합심하여 수익성 증대와 내실을 다지며, 끊임없는 혁신과 준비를 통해 기술 경쟁력과 새로운 고객을 확보하고, 시장의 변화에 신속하게 대응함으로써 지속성장할 수 있는 회사가 될 수 있도록 노력을 다 하겠습니다.

(단위 : 백만원, %) 구분 2023 년 (제5기) 2022 년 (제4기) 증감율 매출액 126,089 153,861 △18.05% 용역매출 125,166 152,909 △18.14% 영업이익(손실) (6,916) 22,528 적자전환 EBITDA 73,493 98,760 당기순이익(손실) (30,316) 25,695 적자전환 3. 재무상태 및 영업실적회사의 재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. (1) 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 재 무 실 적 증 감 2023 년 2022 년 금 액 % Ⅰ.유 동 자 산 82,599 104,719 △22,120 △21.12 Ⅱ.비 유 동 자 산 313,085 353,249 △40,164 △11.37 자 산 총 계 395,684 457,968 △62,284 △13.60 Ⅰ.유 동 부 채 81,558 58,755 22,803 38.81 Ⅱ.비 유 동 부 채 88,385 142,775 △54,390 △38.09 부 채 총 계 169,943 201,530 △31,587 △15.67 Ⅰ.자 본 금 6,092 6,092 - - Ⅱ.기타불입자본 195,742 195,742 - - Ⅲ.이 익 잉 여 금 23,907 54,604 △30,697 △56.22 Ⅳ.기타자본구성요소 - - - - 자 본 총 계 225,741 256,438 △30,697 △11.97 부 채 및 자 본 총 계 395,684 457,968 △62,284 △13.60 당사의 총자산은 전년대비 13.6% 감소한 3,957억원으로 현 금성 자산은 영업상의 현금유입에도 불구하고 차입금의 상환, 대여금의 지급, 투자자금의 지출 등으로 전년대비 250억원 감소한 518억원이며, 설비 투자 감소 및 기존 자산의 상각으로 인한 유형자산 505억원 감소하였습니다. 부채는 차입금 상환 및 미지급금 감소로 전년대비 316억원(13.7%) 감소한 1,699억원이며, 자본은 당기순손실 영향으로 전년대비 307억원(12%) 감소한 2,257억원 입니다.부채비율은 만기도래 차입금 상환으로 전년 대비 4% 하락하여 75%로 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다. (2) 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 영 업 실 적 증 감 2023 년 2022 년 금 액 % 매 출 액 126,089 153,861 △27,772 매 출 원 가 124,310 124,782 △472 매 출 총 이 익 1,779 29,079 △27,300 판 매 관 리 비 8,695 6,551 △2,144 영업이익(손실) (6,916) 22,528 △29,444 적자전환 기타영업외수익 393 7,533 △7,140 기타영업외비용 21,284 2,711 18,573 금 융 수 익 3,244 1,228 2,016 금 융 비 용 7,401 3,963 3,438 관계회사등투자이익(손실) 22 (2) 24 법인세비용차감전순이익(손실) (31,942) 24,613 △56,555 적자전환 법인세비용(수익) (1,626) (1,083) △543 당기순이익(손실) (30,316) 25,696 △56,012 적자전환 주당순이익(손실)(원) (2,488) 2,109 - - 반도체 산업의 전반적인 업황 부진의 영향으로 당사의 매출은 전년대비 278억원(18%) 감소하였습니다. 매출원가는 인원 축소 운영을 통해 인건비를 절감하였으나 신규 공장운영으로 인한 상각비 증가와 전력단가의 급격한 상승 및 신규공장으로 설비이전 비용 등으로 인해 전체 매출원가는 전년과 유사한 수준이며, 판매관리비의 증가로 영업이익은 △69억원으로 적자전환 하였습니다. 대여금 대손상각비와 이자비용의 증가 등으로 당기순이익은 전년대비 560억원 감소한 △303억원으로 적자전환 하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 (1) 유동성에 관한 사항 보고기간 말 회사의 가용자금(현금 및 현금성자산, 단기금융상품 포함)은 518억원입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 101%이며, 순차입금비율은 47.6% 입니다.또한 공장 건설을 위한 시설자금의 조달과 관련하여 산업은행 외3 개의 금융기관으로 부터 2022년에 Syndicated Loan (약정금액 900억원) 을 체결, 2022년과 2023년에 740억원을 2023년에 160억원을 차입하였습니다. 1) 현금 흐름 (단위: 백만원) 구분 제5기 제4기 비고 기초의현금 76,815 78,655 영업활동으로 인한 현금흐름 55,274 89,052 투자활동으로 인한 현금흐름 (86,698) (165,291) 재무활동으로 인한 현금흐름 (23,578) 74,399 기말의 현금 21,813 76,815 2023년도에는 전년대비 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년대비 338억원 감소 하였습니다. 투자활동으로 인한 현금지출은 전년 대비 1,086억원이 감소하였으며, 기존 투자 설비로의 내실을 다지는 한해가 되었습니다. 2023년도에는 2022년에 약정 체결된 신규설비 투자를 위하여 Syndicated Loan 의 160억원의 차입을 실행하였고, 기존 차입금을 362억원 상환하여 재무활동으로 인한 현금유출은 236억원입니다.2023년말 현재 현금및현금성자산 218억 및 단기금융상품(정기예금) 300억원 등 총 518억원의 가용자금을 보유하고 있습니다 2) 안정성비율 구분 제5기 제4기 계산식 유동비율 101.27% 178.23% (유동자산/유동부채)×100 부채비율 75.28% 78.59% (부채총계/자기자본)×100 차입금의존도 40.27% 39.71% (차입금/총자산)×100 차입금은 리스부채 포함된 금액임. (2) 자금조달에 관한 사항1) 단기차입금 내역 - 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 차입금 종류 연이자율 당 기 말 전 기 말 원화차입금 한국산업은행 시설자금 2.97% 4,750,000 4,750,000 합 계 4,750,000 4,750,000 당기말 현재 차입금과 관련하여 기계기구 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 2) 장기차입금 내역 - 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차 입 처 유 형 연이자율 당 기 말 전 기 말 유 동 비 유 동 유 동 비 유 동 원화차입금 한국산업은행 시설자금 2.23% 2,076,900 - 2,076,900 2,076,900 한국산업은행 시설자금 1.50% 4,999,920 1,249,980 4,999,920 6,249,900 한국산업은행 시설자금 1.50% 16,666,650 13,333,320 10,000,030 29,999,970 하나은행 시설자금 5.42% - - 6,666,667 5,000,000 한국산업은행 시설자금 5.68% 6,944,444 38,888,889 4,644,444 37,155,556 하나은행 시설자금 5.68% 1,388,889 7,777,778 1,800,000 14,400,000 신한은행 시설자금 5.68% 2,777,778 15,555,555 888,889 7,111,111 농협은행 시설자금 5.68% 1,388,889 7,777,778 888,889 7,111,111 합 계 36,243,470 84,583,300 31,965,739 109,104,548 당기말 현재 차입금과 관련하여 토지 및 기계기구 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 회사는 금융기관 차입금 등을 일정 부분 고정금리로 조달함으로써 향후 1년이내 이자율 상승으로 인한 이자비용 증가를 최소화하고 있습니다. 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.공시대상 기간 중 조달한 자금은 설비투자를 위한 시설자금으로 사용하였으며, 향후 대규모 지출(투자지출 등)이 예상될 경우에는 별도로 대응할 예정입니다. 3) 장기차입금 상환계획- 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 도 별 금 액 2024 년 36,243,470 2025 년 24,583,300 2026 년 60,000,000 2027 년 - 2028 년 - 합 계 120,826,770 4) 사채 내역 - 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발 행 일 만 기 일 당 기 말 전 기 말 제1회 무보증 사모사채 2021.10.07 2024.10.07 30,000,000 30,000,000 합 계 30,000,000 30,000,000 2021.10.07. 발행된 제1회 회사채는 ESG채권(사회적채권)으로, 시스템반도체 테스트 시설 증설 및 인프라 투자를 위하여 발행되었으며, 당초 계획대로 인접지역의 경제발전 및 활성화에 기여, 사회경제적 발전 목적으로 사용되었습니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지를 참고하시기 바랍니다. 5) 신종자본증권 내역- 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발 행 일 만 기 일 연이자율 당 기 말 전 기 말 신종자본증권 2022.06.30 2052.06.30 1.00% 30,000,000 30,000,000 발행 제비용 - - - 2,356 2,356 장부가액 - - - 29,997,644 29,997,644 당사는 발행일 이후 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있고, 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 본 전환사채는 신종자본증권인 자본으로 분류하였습니다. 5. 부외거래 (1) 당사가 제공한 지급보증 내역 해당사항없음 (2) 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용 (단위 : 천원) 보증 제공자 제공받은 보증내용 당기말 전기말 보증 만기일 보증처 ㈜네패스 산업시설자금 2,076,900 4,153,800 2024-06-07 한국산업은행 시설자금 90,000,000 90,000,000 2026-12-30 한국산업은행 외(*) 서울보증보험 인허가보증보험 - 313,640 2023-03-31 충청북도 괴산군 인허가보증보험 89,995 86,810 2024-02-29 충청북도 괴산군 선금보증보험 - 163,393 2023-01-29 국토교통과학기술진흥원 계약보증보험 - 22,800 2023-01-29 국토교통과학기술진흥원 지급보증보험 - 67,000 2023-03-01 충북과학기술혁신원 지급보증보험 1,837,500 1,837,500 2024-11-19 충청북도 괴산군(**) 지급보증보험 1,837,500 1,837,500 2025-11-19 충청북도 괴산군(**) 지급보증보험 1,837,500 1,837,500 2026-11-19 충청북도 괴산군(**) 지급보증보험 1,837,500 1,837,500 2027-11-19 충청북도 괴산군(**) 지급보증보험 1,837,500 1,837,500 2029-01-19 충청북도 괴산군(**) 지급보증보험 75,629 - 2025-02-08 충청북도 괴산군 인허가보증보험 557,568 - 2024-08-31 충청북도 괴산군 지급보증보험 70,000 - 2024-02-29 (재단)충북테크노파크 (*) 회사는 ㈜네패스와 시설자금대출(약정한도액 90,000백만원) 에 대하여 자금보충약정 체결을 진행하였습니다.(**)회사는 서울보증보험으로 부터 보조금 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다. (3) 회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항 (단위 : 천원) 과 목 구 분 금융기관명 약정한도액 차입(대여)잔액 약정기한 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 9,000,000 2,076,900 2024-06-07 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 5,000,000 4,750,000 2024-07-01 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 15,000,000 6,249,900 2025-03-25 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 40,000,000 29,999,970 2025-12-30 차입금 시설자금대출 한국산업은행외(*) 90,000,000 82,500,000 2026-12-30 차입금 수출성장자금 한국수출입은행 15,000,000 - 2024-10-27 대여금 금전대여 (주)네패스라웨 30,000,000 30,000,000 2024-11-25 (*) 회사는 ㈜네패스와 시설자금대출(약정한도액 90,000백만원) 에 대하여 자금보충약정 체결을 진행하였습니다. (4) 담보/지급보증을 제외한 특수관계자와의 약정사항. (단위 : 천원) 특수관계 구분 회사명 과목 통화종류 약정한도 실행금액 약정기한 관계회사 (주)네패스라웨(*) 대여금 KRW 30,000,000 30,000,000 2024-11-25 (*) 해당 대여금과 관련하여 ㈜네패스라웨의 종속기업인 Nepes Hayyim 주식 2,499,997주를 담보로 제공 받았습니다. 한편, 당기말 현재 해당 대여금에 대하여 20,352백만원의 손실 충당금이 설정되어 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 ▶ 회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ▶ 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - ‘가상자산 공시’ 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) 환경에 관한 사항 가.나.다. 회사는 기업의 모든 활동에서 발생하는 환경영향을 최소화하고자 친환경 사업장 실현을 위한 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 구성원들의 환경인식 제고와 자원순환 확대를 통해 지속 가능한 환경경영을 실천해 나가도록 하겠습니다.환경경영 전략환경은 지속 가능한 기업 활동에 있어 반드시 보호해야 할 우선적인 가치입니다. 회사는 경영의 우선 순위를 지구 온난화 방지에 두고 친환경 사업장을 실현합니다.환경경영 체계회사는 전 사업장에 환경경영시스템(ISO14001)을 기반으로 한 체계적인 환경경영 시스템을 구축 및 운영하고 있습니다. 또한 환경경영 메뉴얼과 프로세스를 수립, 운영하며 사업장에서 발생 가능한 폐기물과 오염물질이 환경에 미치는 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다.환경경영 추진 계획회사는 환경경영 추진을 위한 전사 전담조직 '환경안전센터'를 운영하며, 환경경영 전략 수립과 전략 실행에 필요한 전문 인력 운영 및 역량 강화 교육을 시행하고 있습니다.회사는 유해.오염물질 배출 Zero , 자원순환 확대라는 환경 목표를 설정하고 이를 달성하기 위한 추진과제를 도출하였으며, 전사 시행을 확대해 나갈 계획입니다. 2) 종업원 등에 관한 사항 회사의 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 당해 사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없으며, "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참조하시기 바랍니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 시장위험 가. 외환위험 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 USD EUR JPY USD JPY 금융자산 현금및현금성자산 - - - - - 외상매출금 462,637 - - - - 금융부채 미지급금 1,209,298 114,127 237,780 7,806,074 476,590 회사의 주요 환위험은 USD, JPY, EUR 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD, JPY, EUR 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 미국달러/원 상승시 (58,240) (608,874) 하락시 58,240 608,874 일본엔화/원 상승시 (21,355) (37,174) 하락시 21,355 37,174 유로/원 상승시 (8,902) - 하락시 8,902 - 나. 이자율 위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금을 보유하고 있으며 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 만기일은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 지수 당기 전기 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 82,500,000 66% 85,666,667 59% 고정금리 차입금 - 만기일: 1년 미만 28,493,470 23% 21,826,850 15% 1-5년 14,583,300 11% 38,326,770 26% 합계 125,576,770 100% 145,820,287 100% 회사의 사채와 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 만기일은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 지수 제5기(당기) 제4기(전기) 금액 비율 금액 비율 변동금리 사채 30,000,000 100% 30,000,000 100% 고정금리 사채 - 만기일: 1년 미만 - - - - 1-5년 - - - - 합계 30,000,000 100% 30,000,000 100% 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 및 사채 비율은 전체 차입금 및 사채 중 변동금리에 노출된 해당 비율을 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 회사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 상승시 (438,750) (451,100) 하락시 438,750 451,100 2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.보고기간말 현재 회사가 보유중인 현금및현금성자산, 단기금융상품은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당하며, 매출채권 등 기타금융자산은 과거 부도경험이 없는 기존 고객에 대한 것입니다. 한편, 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 21,812,374 76,814,870 단기금융상품 30,000,000 - 매출채권및기타채권(*) 37,005,904 24,287,526 합계 88,818,278 101,102,396 (*) 당기말 현재 해당 매출채권및기타채권에 대하여 21,404백만원의 손실충당금이 설정되어 있습니다. 3) 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도(주석32 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 계 매입채무및기타채무 9,069,029 - - 9,069,029 차입금 47,110,441 91,926,164 - 139,036,605 사채 31,684,845 - - 31,684,845 리스부채 1,502,377 2,276,965 381,745 4,161,087 합계 89,366,692 94,203,129 381,745 183,951,566 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 계 매입채무및기타채무 16,110,654 - - 16,110,654 차입금 42,415,133 120,212,815 - 162,627,948 사채 1,712,614 31,728,000 - 33,440,614 리스부채 3,556,979 2,531,464 93,862 6,182,305 합계 63,795,380 154,472,279 93,862 218,361,521 상기 만기분석은 금융부채 및 관련 발생이자의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 4) 자본 위험 관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액으로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채 169,943,132 201,529,785 자본 225,741,470 256,438,482 부채비율 75.28% 78.59%