네패스아크 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.. 경영진단의 개요 2022년은 러시아의 우크라이나 침공 사태의 장기화와 중국의 코로나 봉쇄에 따른 경기 침체 및 주요국의 통화 긴축 등 글로벌 인플레이션의 장기화에 따른 금융시장 불확실성이 커졌으며, 이로 인해 전방 시장의 둔화에 따른 산업 전반에 걸쳐 많은 어려움이 있었습니다. 회사는 급변하는 경영환경과 많은 어려움 속에서 2022년 매출은 2021년 대비 35% 성장한 1,539억원을 달성하였으나, 신규 설비 투자에 따른 감가상각비 증가 및 신규 인원 채용으로 인한 인건비 상승 등 고정비의 증가로 인하여 영업이익은 전년대비 16% 감소한 225억원을 달성하였습니다. 하지만 재무적인 측면에서는 총자산은 전년대비 9.68% 증가한 4,580억원이며, 부채비율 79%로 지속적인 외형성장 및 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다. 또한 기존 Test를 위한 증설 투자와 시설투자 확대를 위한 신공장 건설 등 약 1,063억원의 설비 투자가 이루어졌습니다.

2023년에도 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 계속될 것으로 전망되는 가운데, 회사는 전 임직원이 합심하여 수익성 증대와 내실을 다지며, 끊임없는 혁신과 준비를 통해 기술 경쟁력과 새로운 고객을 확보하고, 시장의 변화에 신속하게 대응함으로써 지속성장할 수 있는 회사가 될 수 있도록 노력을 다 하겠습니다.

(단위 : 백만원, %) 구분 2022 년(제4기) 2021 년(제3기) 증감율 매출액 153,861 114,207 34.72 용역매출 152,909 111,993 36.53 영업이익 22,528 26,919 △16.31 EBITDA 101,927 76,800 32.72 당기순이익 25,695 24,596 4.47 [△는 부(-)의 값임] 3. 재무상태 및 영업실적회사의 재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. (1) 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 재 무 실 적 증 감 2022 년 2021 년 금 액 % Ⅰ.유 동 자 산 104,719 97,614 7,105 7.28 Ⅱ.비 유 동 자 산 353,249 319,927 33,322 10.42 자 산 총 계 457,968 417,541 40,427 9.68 Ⅰ.유 동 부 채 58,755 96,461 △37,706 △39.09 Ⅱ.비 유 동 부 채 142,775 120,081 22,694 18.90 부 채 총 계 201,530 216,542 △15,012 △6.93 Ⅰ.자 본 금 6,092 6,092 - - Ⅱ.기타불입자본 195,742 165,744 29,998 18.10 Ⅲ.이 익 잉 여 금 54,604 29,163 25,441 87.24 Ⅳ.기타자본구성요소 - - - - 자 본 총 계 256,438 200,999 55,439 27.58 부 채 및 자 본 총 계 457,968 417,541 40,427 9.68 당사의 총자산은 4,580억원으로 설비투자에 따른 유형자산의 증가로 전년대비 9.68% 증가하였고, 현금 및 현금성 자산은 신규 차입과 영업상 현금 유입에도 불구하고 계속적인 투자로 인해 전년대비 18억원 감소한 768억원입니다. 설비 투자로 인한 신규 차입으로 차입금이 429억원 증가하였으나, 전년도 유형자산에 대한 미지급금이 감소하여 부채는 전년대비 150억원 감소한 2,015억원입니다. 자본은 신종자본증권 300억원의 발행과 당기순이익 257억원의 발생으로 전년대비 554억원 증가한 2,564억원입니다.부채비율은 79%로 전년 대비 29% 하락하여 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다. (2) 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 영 업 실 적 증 감 2022 년 2021 년 금 액 % 매 출 액 153,861 114,207 39,654 34.72 매 출 원 가 124,782 82,136 42,646 51.92 매 출 총 이 익 29,079 32,071 △2,992 △9.33 판 매 관 리 비 6,551 5,152 1,399 27.15 영 업 이 익 22,528 26,919 △4,391 △16.31 기타영업외수익 7,533 1,065 6,468 607.32 기타영업외비용 2,711 1,596 1,115 69.86 금 융 수 익 1,228 2,698 △1,470 △54.48 금 융 비 용 3,963 2,562 1,401 54.68 법인세비용차감전순이익 24,615 26,524 △1,909 △7.20 법인세비용 △1,082 1,928 △3,010 △156.12 당기순이익(손실) 25,697 24,596 1,101 4.48 주당순이익(원) 2,109 2,084 - - 매출액은 신규투자로 인하여 전년대비 397억원 증가한 1,539억원이며, 매출원가는 426억원 증가한 1,248억원입니다. 신규투자로 인한 감가상각비 증가, 인원충원에 따른 인건비 증가 등으로 영업이익은 전년보다 44억원 감소한 225억원입니다. 유휴설비 매각등에 따른 영업외수익의 증가와 법인세비용 등의 감소로 2022년 당기순이익은 전년대비 11억원 증가한 257억원입니다. 4. 유동성 및 자금조달 (1) 유동성에 관한 사항 보고기간 말 회사의 가용자금(현금 및 현금성자산)은 768억원입니다. 회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 178%이며, 순차입금비율은 41%입니다.또한 공장 건설 및 기계기구 도입비 등을 지급하기 위한 시설자금의 조달과 관련하여 산업은행 외3 개의 금융기관으로 부터 Syndicated Loan (약정금액 900억원) 을 체결하였으며, 보고기간 말 현재 차입 금액은 740억원이며, 2023년에 추가 차입할 예정금액은 160억원입니다. 1) 현금 흐름 (단위: 백만원) 구분 제4기 제3기 비고 기초의현금 78,655 62,208 영업활동으로 인한 현금흐름 89,052 69,486 투자활동으로 인한 현금흐름 (165,291) (94,279) 재무활동으로 인한 현금흐름 74,399 41,240 기말의 현금 76,815 78,655 2022년도에는 전년대비 영업활동으로 인한 현금흐름이 크게 증가하였습니다. 투자활동으로 인한 현금지출은 전년에 비해 710억원이 증가하였으며, 이로 인하여 향후 신규매출 발생을 위한 노력을 기울였습니다.2022년도에는 신규설비 투자를 위하여 Syndicated Loan 등 신규차입, 신종자본증권(전환사채) 발행 등으로 투자 자금을 조달하였고, 기존 차입금을 상환하여 재무활동으로 인한 현금유입은 744억원입니다.2022년말 현재 768억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다 2) 안정성비율 구분 제4기 제3기 계산식 유동비율 178.23% 101.20% (유동자산/유동부채)×100 부채비율 78.59% 107.73% (부채총계/자기자본)×100 차입금의존도 39.71% 33.29% (차입금/총자산)×100 차입금은 리스부채 포함된 금액임. (2) 자금조달에 관한 사항1) 단기차입금 내역 - 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 차입금 종류 연이자율 당 기 말 전 기 말 원화차입금 한국산업은행 시설자금 3.08% 4,750,000 5,000,000 합 계 4,750,000 5,000,000 당기말 현재 차입금과 관련하여 기계기구 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 2) 장기차입금 내역 - 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차 입 처 유 형 연이자율 당 기 말 전 기 말 유 동 비 유 동 유 동 비 유 동 원화차입금 한국산업은행 시설자금 2.23% 2,076,900 2,076,900 2,769,200 4,153,800 한국산업은행 시설자금 1.50% 4,999,920 6,249,900 3,750,180 11,249,820 한국산업은행 시설자금 1.50% 10,000,030 29,999,970 - 40,000,000 하나은행 시설자금 4.80% 6,666,667 5,000,000 6,666,667 11,666,666 한국산업은행 시설자금 6.33% 4,644,444 37,155,556 - 11,200,000 하나은행 시설자금 6.33% 1,800,000 14,400,000 - 2,200,000 신한은행 시설자금 6.33% 888,889 7,111,111 - 4,400,000 농협은행 시설자금 6.33% 888,889 7,111,111 - 2,200,000 합 계 31,965,739 109,104,548 13,186,047 87,070,286 당기말 현재 차입금과 관련하여 토지 및 기계기구 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 회사는 금융기관 차입금 등을 일정 부분 고정금리로 조달함으로써 향후 1년이내 이자율 상승으로 인한 이자비용 증가를 최소화하고 있습니다. 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.공시대상 기간 중 조달한 자금은 설비투자를 위한 시설자금으로 사용하였으며, 향후 대규모 지출(투자지출 등)이 예상될 경우에는 별도로 대응할 예정입니다. 3) 장기차입금 상환계획- 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 도 별 금 액 2023 년 31,965,739 2024 년 36,965,692 2025 년 22,805,522 2026 년 49,333,334 2027 년 - 합 계 141,070,287 4) 사채 내역 - 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발 행 일 만 기 일 당 기 말 전 기 말 제1회 무보증 사모사채 2021.10.07 2024.10.07 30,000,000 30,000,000 합 계 30,000,000 30,000,000 2021.10.07. 발행된 제1회 회사채는 ESG채권(사회적채권)으로, 시스템반도체 테스트 시설 증설 및 인프라 투자를 위하여 발행되었으며, 당초 계획대로 인접지역의 경제발전 및 활성화에 기여, 사회경제적 발전 목적으로 사용되었습니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지를 참고하시기 바랍니다. 5) 신종자본증권 내역- 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발 행 일 만 기 일 연이자율 당 기 말 전 기 말 신종자본증권 2022.06.30 2052.06.30 1.00% 30,000,000 - 발행 제비용 - - - 2,356 - 장부가액 - - - 29,997,644 - 당사는 발행일 이후 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있고, 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 본 전환사채는 신종자본증권인 자본으로 분류하였습니다. 5. 부외거래 (1) 당사가 제공한 지급보증 내역 해당사항없음 (2) 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용 (단위 : 천원) 보증 제공자 제공받은 보증내용 당기말 전기말 보증 만기일 보증처 ㈜네패스 산업시설자금 4,153,800 6,923,000 2024-06-07 한국산업은행(주석15 참조) 시설자금 90,000,000 90,000,000 2026-12-30 한국산업은행 외(자금보충약정) 서울보증보험 인허가보증보험 313,640 - 2023-03-31 충청북도 괴산군 인허가보증보험 86,810 - 2024-02-29 충청북도 괴산군 선금보증보험 163,393 - 2023-01-29 국토교통과학기술진흥원 계약보증보험 22,800 - 2023-01-29 국토교통과학기술진흥원 지급보증보험 67,000 - 2023-03-01 충북과학기술혁신원 지급보증보험 1,837,500 - 2024-11-19 충청북도 괴산군 지급보증보험 1,837,500 - 2025-11-19 충청북도 괴산군 지급보증보험 1,837,500 - 2026-11-19 충청북도 괴산군 지급보증보험 1,837,500 - 2027-11-19 충청북도 괴산군 지급보증보험 1,837,500 - 2029-01-19 충청북도 괴산군 회사는 ㈜네패스와 시설자금대출(약정한도액 90,000백만원) 에 대하여 자금보충약정 체결을 진행하였습니다.회사는 서울보증보험으로 부터 보조금 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다. (3) 회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항 (단위 : 천원) 과 목 구 분 금융기관명 약정한도액 차입(대여)잔액 약정기한 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 9,000,000 4,153,800 2024-06-07 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 5,000,000 4,750,000 2023-07-01 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 15,000,000 11,249,820 2025-03-25 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 40,000,000 40,000,000 2025-12-30 차입금 기업시설자금대출 ㈜하나은행 20,000,000 11,666,667 2024-07-15 차입금 시설자금대출 한국산업은행외 90,000,000 74,000,000 2026-12-30 차입금 수출성장자금 한국수출입은행 15,000,000 - 2022-10-27 대여금 금전대여 (주)네패스라웨 30,000,000 10,000,000 2023-11-25 (4) 담보/지급보증을 제외한 특수관계자와의 약정사항. (단위 : 천원) 특수관계 구분 회사명 과목 통화종류 약정한도 실행금액 약정기한 관계회사 (주)네패스라웨 대여금 KRW 30,000,000 10,000,000 2023-11-25 금전대여 약정한도액은 2022년 11월 24일 이사회에서 승인받은 금액이며, 2022년 12월 31일 현재 100억원을 대여하였습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 ▶ 회사는 2022년 1월1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제.개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속 기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브 ·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정 ▶ 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. ▶ 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. 1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. 4) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구와 기숙사 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나 회사가 선택권을 행사할 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 5) 2022년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 회사 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) 환경에 관한 사항 가.나.다. 회사는 기업의 모든 활동에서 발생하는 환경영향을 최소화하고자 친환경 사업장 실현을 위한 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 구성원들의 환경인식 제고와 자원순환 확대를 통해 지속 가능한 환경경영을 실천해 나가도록 하겠습니다.환경경영 전략환경은 지속 가능한 기업 활동에 있어 반드시 보호해야 할 우선적인 가치입니다. 회사는 경영의 우선 순위를 지구 온난화 방지에 두고 친환경 사업장을 실현합니다.환경경영 체계회사는 전 사업장에 환경경영시스템(ISO14001)을 기반으로 한 체계적인 환경경영 시스템을 구축 및 운영하고 있습니다. 또한 환경경영 메뉴얼과 프로세스를 수립, 운영하며 사업장에서 발생 가능한 폐기물과 오염물질이 환경에 미치는 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다.환경경영 추진 계획회사는 환경경영 추진을 위한 전사 전담조직 '환경안전센터'를 운영하며, 환경경영 전략 수립과 전략 실행에 필요한 전문 인력 운영 및 역량 강화 교육을 시행하고 있습니다.회사는 유해.오염물질 배출 Zero , 자원순환 확대라는 환경 목표를 설정하고 이를 달성하기 위한 추진과제를 도출하였으며, 전사 시행을 확대해 나갈 계획입니다. 2) 종업원 등에 관한 사항 회사의 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 당해 사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없으며, "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참조하시기 바랍니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 시장위험 가. 외환위험 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 USD JPY USD JPY 금융자산 현금및현금성자산 - - 3 - 금융부채 미지급금 7,806,074 476,590 52,079,015 4,182,156 회사의 주요 환위험은 USD와 JPY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD와JPY 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 미국달러/원 상승시 (608,874) (4,062,163) 하락시 608,874 4,062,163 일본엔화/원 상승시 (37,174) (326,208) 하락시 37,174 326,208 나. 이자율 위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금을 보유하고 있으며 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 만기일은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 지수 당기 전기 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 85,666,667 59% 38,333,333 36% 고정금리 차입금 - 만기일: 1년 미만 21,826,850 15% 11,519,380 11% 1-5년 38,326,770 26% 55,403,620 53% 합계 145,820,287 100% 105,256,333 100% 회사의 사채와 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 만기일은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 지수 제4기(당기) 제3기(전기) 금액 비율 금액 비율 변동금리 사채 30,000,000 100% 30,000,000 100% 고정금리 사채 - 만기일: 1년 미만 - - - - 1-5년 - - - - 합계 30,000,000 100% 30,000,000 100% 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 및 사채 비율은 전체 차입금 및 사채 중 변동금리에 노출된 해당 비율을 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 회사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 상승시 (451,100) (266,500) 하락시 451,100 266,500 2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.보고기간말 현재 회사가 보유중인 현금및현금성자산, 단기금융상품은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당하며, 매출채권 등 기타금융자산은 과거 부도경험이 없는 기존 고객에 대한 것입니다. 한편, 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 76,814,870 78,655,496 매출채권및기타채권 24,287,526 12,484,626 합계 101,102,396 91,140,122 3) 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도(주석33 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 계 매입채무및기타채무 16,110,654 - - 16,110,654 차입금 42,415,133 120,212,815 - 162,627,948 사채 1,712,614 31,728,000 - 33,440,614 리스부채 3,556,979 2,531,464 93,862 6,182,305 합계 63,795,380 154,472,279 93,862 218,361,521 전기말 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 계 매입채무및기타채무 73,852,152 - - 73,852,152 차입금 20,325,545 91,031,453 111,356,998 사채 924,904 31,849,808 32,774,712 리스부채 1,090,195 2,642,955 222,108 3,955,258 합계 96,192,796 125,524,216 222,108 221,939,120 상기 만기분석은 금융부채 및 관련 발생이자의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 4) 자본 위험 관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액으로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채 201,529,785 216,541,901 자본 256,438,482 200,999,342 부채비율 78.59% 107.73%