네패스아크 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.. 경영진단의 개요 2024년은 주요국의 통화 긴축 등 글로벌 인플레이션의 장기화에 따른 금융시장 불확실성이 커졌으며, 이로 인해 전방 시장의 둔화에 따른 산업 전반에 걸쳐 많은 어려움이 있었습니다. 세계 반도체 산업은 AI 반도체를 중심으로 회복세에 있으나 당사는 주요고객의 재고정책 변화와 전방시장의 회복 둔화가 지속되어 2024년 매출은 2023년 대비 3% 감소한 1,193억원을 달성하였으며, 매출 감소와 고정비율이 높은 원가구조로 인해 영업이익은 -26억원으로 적자 전환 하였습니다.재무적인 측면에서는 총자산은 전년대비 21.1% 감소한 3,122억원, 부채는 차입금 상환 등으로 전년대비 13.6% 감소한 1,469억원이며 자본은 당기순손실과 자본으로 분류된 영구채 상환 영향으로 전년대비 26.7% 감소한 1,654억원입니다.

2025년에는 미국의 관세정책과 자국우선주의 영향으로 전반적인 시장의 불확실성 속에서도 반도체 시장의 회복과 수요회복이 전망되어 회사는 전 임직원이 합심하여 수익성 증대와 내실을 다지며, 끊임없는 혁신과 준비를 통해 기술 경쟁력과 새로운 고객을 확보하고, 시장의 변화에 신속하게 대응함으로써 지속성장할 수 있는 회사가 될 수 있도록 노력을 다 하겠습니다.

(단위 : 백만원, %) 구분 2024 년 (제6기) 2023 년 (제5기) 증감율 매출액 119,262 122,933 △2.99% 용역매출 118,644 122,009 △2.76% 영업이익(손실) (2,634) 684 적자전환 EBITDA 68,900 72,600 △5.10% 당기순이익(손실) (28,685) (30,316) 5.38% 3. 재무상태 및 영업실적 회사의 재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. (1) 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 재 무 실 적 증 감 2024 년 2023 년 금 액 % Ⅰ.유 동 자 산 75,676 82,599 △6,923 △8.38 Ⅱ.비 유 동 자 산 236,565 313,085 △76,520 △24.44 자 산 총 계 312,241 395,684 △83,443 △21.09 Ⅰ.유 동 부 채 50,506 81,558 △31,052 △38.07 Ⅱ.비 유 동 부 채 96,354 88,385 7,969 9.02 부 채 총 계 146,860 169,943 △23,083 △13.58 Ⅰ.자 본 금 6,092 6,092 - - Ⅱ.기타불입자본 165,744 195,742 △29,998 △15.33 Ⅲ.이 익 잉 여 금 (6,032) 23,907 △29,939 △125.23 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 97 - 97 - V.기타자본구성요소 (520) - △520 - 자 본 총 계 165,381 225,741 △60,360 △26.74 부 채 및 자 본 총 계 312,241 395,684 △83,443 △21.09 당사의 총 자산은 전년대비 834억원(21.1%) 감소한 3,122억원입니다.자산증감의 주된 원인은 기존 유형자산의 상각 및 중단영업부문의 손상 반영으로 유형자산이 859억원 감소하였습니다.부채는 차입금 상환 및 미지급금 감소로 전년대비 231억원(13.6%) 감소한 1,469억원이며, 자본은 당기순손실과 자본으로 분류된 영구채 상환 영향으로 전년대비 604억원(26.7%) 감소한 1,654억원 입니다. 부채비율은 차입금 상환에도 불구하고 당기순손실 및 자본으로 영구채 상환 영향으로 전년 대비 13.5% 상승한 88.8%로 증가하였습니다. (2) 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 영 업 실 적 증 감 2024 년 2023 년 금 액 % 매 출 액 119,262 122,933 △3,671 △2.99 매 출 원 가 112,311 114,802 △2,491 △2.17 매 출 총 이 익 6,951 8,131 △1,810 △14.51 판 매 관 리 비 9,585 7,447 2,138 28.71 영업이익(손실) (2,634) 684 △3,318 적자전환 기타영업외수익 2,268 393 1,875 477.10 기타영업외비용 8,168 21,284 △13,116 △61.62 금 융 수 익 1,939 3,244 △1,305 △40.23 금 융 비 용 6,506 7,401 △895 △12.09 관계회사등투자손익 23 22 1 4.55 법인세비용차감전순손실 (13,078) (24,342) 11,264 46.27 법인세수익 (5,855) (1,626) △4,229 △260.09 계속영업당기순손실 (7,223) (22,716) 15,493 68.20 중단영업당기순손실 (21,462) (7,600) △13,862 △182.39 당기순손실 (28,685) (30,316) 1,631 △5.38 계속영업기본주당손실(원) (655) (1,879) - - 중단영업기본주당손실(원) (1,761) (624) - - 당사가 속한 시장의 업황 회복 부진으로 매출은 전년대비 37억원 (3%) 감소하였습니다. 매출원가는 인원 축소 운영 및 원가절감활동으로 소폭 감소하였으나 고정비성 원가비율이 높아 전체 매출원가는 전년과 비슷한 수준을 유지하였고, 판매관리비는 보안 강화로 인한 IT 관련 비용 증가로 전년대비 21억원 증가하였습니다.이로 인해 영업이익은 △26억원으로 적자전환 하였습니다. 대여금 대손설정액 감소와 법인세비용 감소로 당기순손실은 △287억원으로 적자폭이 축소되었습니다. 4. 중단사업 (1) 중단영업의 개요 회사는 2024년 PLP Test 사업부문의 매출이 급감하고 시장상황의 악화로 더 이상 영업을 지속할 수 없는 것으로 판단하여 해당 사업부문에서 발생한 손익을 중단 영업손익으로 분류하였습니다. (2) 중단영업손익 당기 중 중단영업손익으로 표시된 주요내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 매출액 31,464 3,156,521 매출원가 7,623,480 9,507,667 판매비와관리비 1,846,263 1,248,516 중단영업이익 (9,438,279) (7,599,662) 중단기타영업수익 - - 중단기타영업비용 12,023,802 - 법인세비용 - - 중단영업당기순손실 (21,462,081) (7,599,662) (3) 중단영업과 관련된 현금흐름 당기 중 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 영업활동으로 인한 현금흐름 60,231 1,097,255 투자활동으로 인한 현금흐름 - 979,521 재무활동으로 인한 현금흐름 (66,906) - 5. 자산손상(감액손실) 회사는 보고기간 말마다 자산손상 징후가 있는지를 검토하고 있습니다. 당기 중 PLP사업부 영업이 중단됨에 따라 회사는 당기말 현재 자산손상의 징후가 있다고 판단한 반도체 사업부문인 PLP의 현금창출단위에 대한 손상검사를 수행하였습니다. 회사는 해당 현금창출단위의 회수가능액을 순공정가치금액으로 추정하였습니다. 당기 비교대상 장부금액이 31,950,718천원, 순공정가치는 19,926,916천원으로 12,023,802천원의 손상차손이 인식되었습니다. 당기말 유형자산의 순공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 감정평가기관이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 당기말 현재 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)를 사용한 공정가치측정에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 순공정가치 가치평가기법 투입변수 기계장치 19,926,916 재조달원가 및 매매사례가 상각률 등 6. 유동성 및 자금조달 (1) 유동성에 관한 사항 보고기간 말 회사의 가용자금(현금 및 현금성자산, 단기금융상품 포함)은 421억원입니다. 회사의 지급능력을 나타내 는 유동비율은 150%이며, 순차입금비율은 51.31% 입니다. 1) 현금 흐름 (단위: 백만원) 구분 제6기 제5기 비고 기초의현금 21,813 76,815 영업활동으로 인한 현금흐름 55,770 55,499 투자활동으로 인한 현금흐름 18,093 (86,698) 재무활동으로 인한 현금흐름 (53,549) (23,803) 기말의 현금 42,127 21,813 2024년도에는 전년대비 영업활동으로 인한 현금흐름이 전년대비 3억원 증가 하였습니다. 투자활동으로 인한 현금유입은 전년 대비 시설투자 감소와 단기금융상품 처분으로1,048억원이 증가하였으며, 재무활동 현금유출은 영구채 상환과 만기 도래 차입금 상환으로 전년대비 297억원이 증가하였습니다.2024년말 현재 현금및현금성자산 421억원의 가용자금을 보유하고 있습니다 2) 안정성비율 구분 제6기 제5기 계산식 유동비율 149.83% 101.28% (유동자산/유동부채)×100 부채비율 88.80% 75.28% (부채총계/자기자본)×100 차입금의존도 43.85% 40.28% (차입금/총자산)×100 차입금은 사채 및 리스부채 포함된 금액임. (2) 자금조달에 관한 사항 1) 단기차입금 내역 - 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 차입금 종류 연이자율 당 기 말 전 기 말 원화차입금 한국산업은행 시설자금 2.62% 4,750,000 4,750,000 원화차입금 한국수출입은행 수출성장자금 4.26% 15,000,000 - 합 계 19,750,000 4,750,000 당기말 현재 차입금과 관련하여 기계기구 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 2) 장기차입금 내역- 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 최장만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 장기차입금 산업시설자금 한국산업은행 - - - 2,076,900 2025-03-25 1.50% 1,249,980 6,249,900 2025-12-30 1.50% 13,333,320 29,999,970 2031-12-30 3.88% 39,100,000 - 2031-12-30 4.54% 31,000,000 - 시설자금대출 한국산업은행 - - - 45,833,333 ㈜하나은행 - - - 9,166,667 ㈜신한은행 - - - 18,333,333 농협은행㈜ - - - 9,166,667 차입금 합계 84,683,300 120,826,770 차감: 할인발행차금 (376,857) - 차감: 유동성대체 (23,734,174) (36,243,470) 차입금 차감계 60,572,269 84,583,300 당기말 현재 차입금과 관련하여 토지 및 기계기구 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 회사는 금융기관 차입금 등을 일정 부분 고정금리로 조달함으로써 향후 1년이내 이자율 상승으로 인한 이자비용 증가를 최소화하고 있습니다. 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.공시대상 기간 중 조달한 자금은 설비투자를 위한 시설자금으로 사용하였으며, 향후 대규모 지출(투자지출 등)이 예상될 경우에는 별도로 대응할 예정입니다. 3) 장기차입금 상환계획- 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 도 별 금 액 2025 년 23,783,300 2026 년 9,200,000 2027 년 9,200,000 2028 년 6,900,000 2029 년 이후 35,600,000 합 계 84,683,300 4) 사채 내역- 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발 행 일 만 기 일 당 기 말 전 기 말 제1회 무보증 사모사채 2021.10.07 2024.10.07 - 30,000,000 제2회 무보증 사모사채 2024.10.07 2027.10.07 30,000,000 - 합 계 30,000,000 30,000,000 2021.10.07. 발행된 제1회 회사채는 ESG채권(사회적채권)으로, 시스템반도체 테스트 시설 증설 및 인프라 투자를 위하여 발행되었으며, 당초 계획대로 인접지역의 경제발전 및 활성화에 기여, 사회경제적 발전 목적으로 사용되었습니다. 5) 신종자본증권 내역- 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 발 행 일 만 기 일 연이자율 당 기 말 전 기 말 신종자본증권 2022.06.30 2052.06.30 1.00% - 30,000,000 발행 제비용 - - - - 2,356 장부가액 - - - - 29,997,644 당사는 발행일 이후 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있고, 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 본 전환사채는 신종자본증권인 자본으로 분류하였으며 당기 중 조기 상환하였습니다. 7. 부외거래 (1) 당사가 제공한 지급보증 내역 해당사항없음 (2) 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용 (단위 : 천원) 보증 제공자 제공받은 보증내용 당기말 전기말 보증 만기일 보증처 ㈜네패스 산업시설자금 - 2,076,900 2024-06-07 한국산업은행 시설자금 - 90,000,000 2026-12-30 한국산업은행 외(*) 서울보증보험 인허가보증보험 - 89,995 2024-02-29 충청북도 괴산군 이행보증보험 1,837,500 1,837,500 2025-11-19 충청북도 괴산군 (**) 이행보증보험 1,837,500 1,837,500 2026-11-19 충청북도 괴산군 (**) 이행보증보험 1,837,500 1,837,500 2027-11-19 충청북도 괴산군 (**) 이행보증보험 1,837,500 1,837,500 2029-01-19 충청북도 괴산군 (**) 이행보증보험 75,629 75,629 2025-02-08 충청북도 괴산군 (**) 이행보증보험 20,119 - 2025-02-28 (재단)충북테크노파크 인허가보증보험 - 557,568 2024-08-31 충청북도 괴산군 (*) 회사는 ㈜네패스와 시설자금대출(약정한도액 90,000백만원) 에 대하여 자금보충약정 체결을 진행하였습니다.(**)회사는 서울보증보험으로 부터 보조금 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다. (3) 회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항 (단위 : 천원) 과 목 구 분 금융기관명 약정한도액 차입(대여)잔액 약정기한 차입금 산업시설자금대출 한국산업은행 5,000,000 4,750,000 2025-07-01 15,000,000 1,249,980 2025-03-25 40,000,000 13,333,320 2025-12-30 50,000,000 39,100,000 2031-12-30 34,000,000 31,000,000 2031-12-30 차입금 수출성장자금 한국수출입은행 15,000,000 15,000,000 2025-04-15 대여금 금전대여 (주)네패스라웨 30,000,000 30,000,000 2024-11-25 10,000,000 10,000,000 2025-02-23 당기말 현재 차입금과 관련하여 토지 및 기계기구 일부가 담보로 제공되어 있습니다. (4) 담보/지급보증을 제외한 특수관계자와의 약정사항. (단위 : 천원) 특수관계 구분 회사명 과목 통화종류 약정한도 실행금액 약정기한 관계회사 (주)네패스라웨(*) 대여금 KRW 30,000,000 30,000,000 2024-11-25 관계회사 (주)네패스라웨(*) 대여금 KRW 10,000,000 10,000,000 2025-02-23 (*) 해당 대여금과 관련하여 ㈜네패스라웨의 종속기업인 Nepes Hayyim 주식 2,499,997주와 nepes yahad 주식 1,420,000주를 담보로 제공 받았습니다. 한편, 당기말 현재 해당 대여금에 대하여 26,315백만원의 손실충당금이 설정되어 있습니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 ▶ 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ▶ 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. · 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 · 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. · 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 · FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. · 기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 · 기업회계기준서 제1107호'금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침 · 기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 · 기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정 · 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법 (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 1) 환경에 관한 사항 가.나.다. 회사는 기업의 모든 활동에서 발생하는 환경영향을 최소화하고자 친환경 사업장 실현을 위한 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 구성원들의 환경인식 제고와 자원순환 확대를 통해 지속 가능한 환경경영을 실천해 나가도록 하겠습니다.환경경영 전략환경은 지속 가능한 기업 활동에 있어 반드시 보호해야 할 우선적인 가치입니다. 회사는 경영의 우선 순위를 지구 온난화 방지에 두고 친환경 사업장을 실현합니다.환경경영 체계회사는 전 사업장에 환경경영시스템(ISO14001)을 기반으로 한 체계적인 환경경영 시스템을 구축 및 운영하고 있습니다. 또한 환경경영 메뉴얼과 프로세스를 수립, 운영하며 사업장에서 발생 가능한 폐기물과 오염물질이 환경에 미치는 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다.환경경영 추진 계획회사는 환경경영 추진을 위한 전사 전담조직 '환경안전센터'를 운영하며, 환경경영 전략 수립과 전략 실행에 필요한 전문 인력 운영 및 역량 강화 교육을 시행하고 있습니다.회사는 유해.오염물질 배출 Zero , 자원순환 확대라는 환경 목표를 설정하고 이를 달성하기 위한 추진과제를 도출하였으며, 전사 시행을 확대해 나갈 계획입니다. 2) 종업원 등에 관한 사항 회사의 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 당해 사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없으며, "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참조하시기 바랍니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 가. 시장위험 (1) 외환위험 회사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 자산 및 부채에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등 입니다. 회사는 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 환위험을 관리하나 현재 회사는 외환거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않고 있습니다. 회사의 환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: USD, EUR, JPY, 천원). 구분 통화 당기말 전기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 자산 USD 8,313.44 12,221 358,800 462,637 부채 USD 1,040.00 1,529 937,877 1,209,298 EUR - - 80,000 114,127 JPY 180,000,000 1,685,664 29,998,000 273,780 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였을 경우, 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 USD 10% 상승시 846 (58,240) 846 (58,240) 10% 하락시 (846) 58,240 (846) 58,240 EUR 10% 상승시 - (8,902) - (8,902) 10% 하락시 - 8,902 - 8,902 JPY 10% 상승시 (133,336) (21,355) (133,336) (21,355) 10% 하락시 133,336 21,355 133,336 21,355 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금을 보유하고 있으며 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 회사의 차입금 및 사채와 관련된 이자율 위험은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 금액 비율 금액 비율 변동금리 차입금 및 사채 100,100,000 74% 82,500,000 66% 고정금리 차입금 및 사채 34,333,300 26% 43,076,770 34% 합계 134,433,300 100% 125,576,770 100% 당기와 전기 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 100bp 상승시 (791,791) (652,575) (791,791) (652,575) 100bp 하락시 791,791 652,575 791,791 652,575 나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 회사는 매출채권과 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금의 주요 구성항목은 개별적으로 중요한 노출 위험에 대한 구체적인 손실항목 및 발생은 하였으나 아직 식별되지 않은 손실들과 관련한 회사 및 유사 자산에 대해 설정한 집합적인 충당금입니다. 집합적인 손실에 대한 충당금은 유사한 금융자산의 지불에 대한 과거 통계에 근거하여 결정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 42,127,391 21,812,374 단기금융상품 - 30,000,000 매출채권및기타채권(*) 45,976,666 37,005,904 합계 88,104,057 88,818,278 (*) 당기말 현재 매출채권및기타채권에 대하여 29,215백만원(전기말: 21,405백만원)의 손실충당금이 설정되어있습니다. 다. 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도(주석32 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 당기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 유동금융부채 - 매입채무및기타채무 6,240,437 - - 6,240,437 - 단기차입금 20,031,921 - - 20,031,921 - 유동성장기부채 24,330,328 - - 24,330,328 - 유동리스부채 787,516 - - 787,516 비유동금융부채 - 매입채무및기타채무 - 632,124 - 632,124 - 장기차입금 2,428,664 46,619,096 23,336,264 72,384,024 - 사채 1,602,000 32,800,208 - 34,402,208 - 비유동리스부채 - 2,351,205 10,429 2,361,634 합계 55,420,866 82,402,633 23,346,693 161,170,192 전기말 1년 이내 1년 초과5년 이내 5년 초과 계 유동금융부채 - 매입채무및기타채무 9,069,029 - - 9,069,029 - 단기차입금 4,832,133 - - 4,832,133 - 유동성장기부채 42,278,308 - - 42,278,308 - 유동성사채 31,684,845 - - 31,684,845 - 유동리스부채 1,502,377 - - 1,502,377 비유동금융부채 - 장기차입금 - 91,926,164 - 91,926,164 - 비유동리스부채 - 2,276,965 381,745 2,658,710 합계 89,366,692 94,203,129 381,745 183,951,566 상기 만기분석은 금융부채 및 관련 발생이자의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 라. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 부채총계(A) 146,860,123 169,943,132 자본총계(B) 165,381,268 225,741,470 현금및현금성자산(C) 42,127,391 21,812,374 차입금(D) 134,056,443 155,576,770 부채비율(A/B)(%) 88.80 75.28 순차입금비율(D-C)/B(%) 55.59 59.26