스톤브릿지벤처스 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

제9기 3분기: 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지
제8기 3분기: 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지
스톤브릿지벤처스 주식회사

1. 일반사항

스톤브릿지벤처스 주식회사(이하 "당사")는 중소기업창업자에 대한 투자와 융자 및 경영자문을 주요 목적사업으로 하여 2017년 4월 1일을 기준일로 스톤브릿지홀딩스(주)로부터 분할설립되었으며, 2022년 2월 25일 코스닥시장에 상장되었습니다. 당기말 현재 당사의 자본금은 9,075백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	출자주식수(주)	금 액(원)	지분율(%)

스톤브릿지홀딩스(주)	11,607,370	5,803,685,000	64.0

임원	91,055	45,527,500	0.5

기타주주	5,736,671	2,868,335,500	31.6

자기주식	715,734	357,867,000	3.9

합 계	18,150,830	9,075,415,000	100

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책의 요약당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(2) 시장위험 1) 외환위험당분기말 현재 당사는 외화 금융자산 및 부채를 보유하지 않으므로 외화 환위험에 대해 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험① 당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율 :

금융자산	7,903,177,749	13,238,117,110

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 당사가 보유 중인 상장지분상품 및 비상장지분상품은 4,577,211,840원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 세전손익에 미치는 영향은 457,721,184원입니다.(3) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	4,892,851,977	10,238,097,247

단기금융자산	3,010,325,772	3,000,019,863

기타유동금융자산	6,152,242,631	6,136,349,237

기타비유동금융자산	572,661,940	423,690,216

합 계	14,628,082,320	19,798,156,563

(4) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당분기말 현재 당사는 차입금을 사용하지 않고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이상

리스부채	3,257,384,651	3,997,893,870	143,474,790	386,915,040	2,162,224,140	1,305,279,900

미지급금	1,030,591,678	1,030,591,678	241,561,000	789,030,678	-	-

미지급비용	295,535,048	295,535,048	295,535,048	-	-	-

장기미지급금	209,085,002	209,085,002	-	-	209,085,002	-

합 계	4,792,596,379	5,533,105,598	680,570,838	1,175,945,718	2,371,309,142	1,305,279,900

(전기말)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이상

리스부채	3,520,667,678	4,361,028,250	134,773,800	417,563,370	2,111,827,210	1,696,863,870

미지급금	1,305,775,390	1,305,775,390	1,271,824,000	33,951,390	-	-

미지급비용	261,221,556	261,221,556	261,221,556	-	-	-

장기미지급금	62,299,272	62,299,272	-	-	62,299,272	-

합 계	5,149,963,896	5,990,324,468	1,667,819,356	451,514,760	2,174,126,482	1,696,863,870

(5) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부채	7,196,388,758	7,152,897,406

자본	86,348,020,527	85,889,350,235

부채비율	8.33%	8.33%

5. 금융상품 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융상품 종류별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산(주1)	4,892,851,977	4,892,851,977	10,238,097,247	10,238,097,247

단기금융자산(주1)	3,010,325,772	3,010,325,772	3,000,019,863	3,000,019,863

당기손익-공정가치측정금융자산	6,973,535,398	6,973,535,398	7,623,770,096	7,623,770,096

기타유동금융자산(주1)	6,152,242,631	6,152,242,631	6,136,349,237	6,136,349,237

기타비유동금융자산(주1)	572,661,940	572,661,940	423,690,216	423,690,216

합 계	21,601,617,718	21,601,617,718	27,421,926,659	27,421,926,659

금융부채 :

기타유동금융부채(주1)	1,671,566,821	1,671,566,821	1,939,373,728	1,939,373,728

기타비유동금융부채(주1)	3,121,029,558	3,121,029,558	3,210,590,168	3,210,590,168

합 계	4,792,596,379	4,792,596,379	5,149,963,896	5,149,963,896

(주1) 공정가치와 장부금액과의 차이가 중요하지 않아 장부금액을 공정가치로 인식하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치 :

당기손익-공정가치측정금융자산	1,893,659,600	4,279,875,798	800,000,000	6,973,535,398

(전기말)

(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치 :

당기손익-공정가치측정금융자산	838,000,000	6,385,770,096	400,000,000	7,623,770,096

(4) 당분기 및 전분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초	400,000,000	1,399,992,188

손익인식	-	-

매입	-	-

처분	-	-

대체	400,000,000	-

기말	800,000,000	1,399,992,188

(5) 가치평가기법 및 투입변수당분기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(당분기말)

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정금융자산 :

지분증권

패스트트랙아시아	2,283,552,240	2	거래사례법	NA	NA

대신밸런스제14호기업인수목적	400,000,000	3	(주1)	(주1)	(주1)

소 계	2,683,552,240

채무증권

케이비제27호기업인수목적	400,000,000	3	(주1)	(주1)	(주1)

한국캐피탈538-4	993,314,977	2	(주2)	(주2)	(주2)

토지주택채권(용지)23-03	1,003,008,581	2	(주2)	(주2)	(주2)

소 계	2,396,323,558

합 계	5,079,875,798

(주1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.(주2) 상기 수준2로 분류되는 채무증권의 공정가치 측정치에 대해 금융기관에서 제공한 평가액을 사용하였습니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정금융자산 :

지분증권

패스트트랙아시아	2,283,552,240	2	거래사례법	NA	NA

(주)데이원컴퍼니	4,102,217,856	2	상대가치법	EV/Revenue	0.5~1.2

소 계	6,385,770,096

채무증권

케이비제27호기업인수목적	400,000,000	3	(주1)	(주1)	(주1)

합 계	6,785,770,096

(주1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 판단하였습니다.

(6) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 원)

자 산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	4,892,851,977	4,892,851,977

단기금융자산	-	3,010,325,772	3,010,325,772

당기손익-공정가치측정금융자산	6,973,535,398	-	6,973,535,398

기타유동금융자산	-	6,152,242,631	6,152,242,631

기타비유동금융자산	-	572,661,940	572,661,940

합 계	6,973,535,398	14,628,082,320	21,601,617,718

(단위: 원)

부 채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

기타유동금융부채(주1)	-	1,671,566,821	1,671,566,821

기타비유동금융부채(주1)	-	3,121,029,558	3,121,029,558

합 계	-	4,792,596,379	4,792,596,379

(주1) 리스부채 3,257,384,651원이 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위: 원)

자 산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	10,238,097,247	10,238,097,247

단기금융자산	-	3,000,019,863	3,000,019,863

당기손익-공정가치측정금융자산	7,623,770,096	-	7,623,770,096

기타유동금융자산	-	6,136,349,237	6,136,349,237

기타비유동금융자산	-	423,690,216	423,690,216

합 계	7,623,770,096	19,798,156,563	27,421,926,659

(단위: 원)

부 채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

기타유동금융부채(주1)	-	1,939,373,728	1,939,373,728

기타비유동금융부채(주1)	-	3,210,590,168	3,210,590,168

합 계	-	5,149,963,896	5,149,963,896

(주1) 리스부채 3,520,667,678원이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 원)

구 분	평가이익	평가손실	처분이익	처분손실	이자수익(비용)

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산	3,009,497	(1,074,248,231)	307,593,515	-	11,125,296

상각후원가측정금융자산	-	-	-	-	142,229,480

금융부채 :

상각후원가측정금융부채	-	-	-	-	(136,829,924)

합 계	3,009,497	(1,074,248,231)	307,593,515	-	16,524,852

(전분기)

(단위: 원)

구 분	평가이익	평가손실	처분이익	처분손실	이자수익(비용)

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산	4,331,891,768	-	126,485,758	(16,206,405)	169,640,640

상각후원가측정금융자산	-	-	-	-	182,772,713

금융부채 :

상각후원가측정금융부채	-	-	-	-	(150,080,427)

합 계	4,331,891,768	-	126,485,758	(16,206,405)	202,332,926

7. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

보통예금(주1)	4,892,851,977	10,238,097,247

(주1) 보통예금에는 취득당시 만기 3개월 이내의 정기예금이 포함되어 있습니다.8. 단기금융자산

당분기말 및 전기말 현재 당사의 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

정기예금	3,000,000,000	3,000,000,000

자사주신탁 예수금	10,325,772	19,863

합계	3,010,325,772	3,000,019,863

9. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

시장성있는 금융자산	지분증권	1,893,659,600	838,000,000

시장성없는 금융자산	지분증권	2,683,552,240	6,385,770,096

채무증권	2,396,323,558	400,000,000

합 계	6,973,535,398	7,623,770,096

(2) 지분증권(당분기말)

(단위: 원)

구 분	회사명	취득원가	공정가액	장부가액

시장성있는 지분증권 :

보통주	(주)데이원컴퍼니	972,286	1,893,659,600	1,893,659,600

소 계	972,286	1,893,659,600	1,893,659,600

시장성없는 지분증권 :

보통주	패스트트랙아시아	282,537,854	2,283,552,240	2,283,552,240

보통주	드림익스큐션(주1)	7,479,415	-	-

보통주	도움과나눔(주1)	100	-	-

보통주	나눔기술(주1)	17,155,566	-	-

보통주	대신밸런스제14호기업인수목적	400,000,000	400,000,000	400,000,000

전환우선주	English Central, Inc(주1)	16,901,200	-	-

소 계	724,074,135	2,683,552,240	2,683,552,240

합 계	725,046,421	4,577,211,840	4,577,211,840

(주1) 당기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	회사명	취득원가	공정가액	장부가액

시장성있는 지분증권 :

보통주	대신밸런스제14호기업인수목적	400,000,000	838,000,000	838,000,000

소계	400,000,000	838,000,000	838,000,000

시장성없는 지분증권 :

보통주	패스트트랙아시아	282,537,854	2,283,552,240	2,283,552,240

보통주	(주)데이원컴퍼니	1,580,727	4,102,217,856	4,102,217,856

보통주	드림익스큐션(주1)	7,479,415	-	-

보통주	도움과나눔(주1)	100	-	-

보통주	나눔기술(주1)	17,155,566	-	-

전환우선주	English Central, Inc(주1)	16,901,200	-	-

소 계	325,654,862	6,385,770,096	6,385,770,096

합 계	725,654,862	7,223,770,096	7,223,770,096

(주1) 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 채무증권(당분기말)

(단위: 원)

구 분	회사명	취득원가	공정가액	장부가액

시장성없는 채무증권 :

무보증공모사채	골든와이어드(주1)	11,200,000	-	-

전환사채	케이비제27호기업인수목적	400,000,000	400,000,000	400,000,000

사채	한국캐피탈	999,999,000	993,314,977	993,314,977

사채	토지주택채권(용지)23-03	999,999,084	1,003,008,581	1,003,008,581

합 계	2,411,198,084	2,396,323,558	2,396,323,558

(주1) 당기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	회사명	취득원가	공정가액	장부가액

시장성없는 채무증권 :

무보증공모사채	골든와이어드(주1)	11,200,000	-	-

전환사채	케이비제27호기업인수목적	400,000,000	400,000,000	400,000,000

합 계	411,200,000	400,000,000	400,000,000

(주1) 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 손익으로 인식된 금액

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	3,009,497	4,331,891,768

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	(1,074,248,231)	-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	307,593,515	126,485,758

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	-	(16,206,405)

기타	11,125,296	169,640,640

합 계	(752,519,923)	4,611,811,761

10. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산 :

미수수익	5,969,742,631	5,808,849,237

유동성주임종장기대여금	182,500,000	327,500,000

합 계	6,152,242,631	6,136,349,237

비유동자산 :

보증금	332,661,940	323,690,216

주임종장기대여금	240,000,000	100,000,000

합 계	572,661,940	423,690,216

11. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산:

선급금	4,821,200	14,062,720

선급비용	15,276,164	347,454

소 계	20,097,364	14,410,174

비유동자산:

투자자산	677,340,000	677,340,000

합 계	697,437,364	691,750,174

12. 투자실적자산(관계기업투자)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 투자실적자산(관계기업투자)의 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산가치
(주1)	장부금액	주된사업장	결산일	측정방법(주2)

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	3.23%	100,000,000	2,557,443,873	2,557,443,873	대한민국	2025-9-30	지분법

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합(주4)	1.67%	10,000,000	1,729,196,901	1,729,196,901	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합(주4)	1.46%	161,092,773	763,133,219	763,133,219	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지영프론티어투자조합	5.88%	117,647,059	3,541,270,540	3,541,270,540	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	4.76%	3,611,428,570	4,655,773,656	4,655,773,656	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지고성장기업1호투자조합(주3)	-	-	-	-	대한민국	2025-9-30	지분법

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합(주4)	5.23%	2,132,000,000	4,164,383,836	4,164,383,836	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합(주4)	4.76%	100,000,000	127,986,116	127,986,116	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지2020벤처투자조합	1.00%	30,000,000	42,722,648	42,722,648	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	3.42%	3,315,000,000	4,736,715,185	4,736,715,185	대한민국	2025-9-30	지분법

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	5.66%	1,380,000,000	1,924,597,187	1,924,597,187	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	6.76%	3,480,000,000	2,926,648,812	2,926,648,812	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지DX사업재편투자조합	6.25%	12,212,500,000	14,947,542,255	14,947,542,255	대한민국	2025-9-30	지분법

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	10.00%	3,180,000,000	3,729,018,957	3,729,018,957	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지신성장4.0투자조합	5.99%	12,300,000,000	12,417,479,414	12,417,479,414	대한민국	2025-9-30	지분법

합 계	42,129,668,402	58,263,912,599	58,263,912,599

(주1) 상기 관계기업투자의 순자산가치 산정시 이용된 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 않은 재무제표로서, 투자조합이 보유한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 적용, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 평가손익을 반영하여 조정한 재무제표를 이용하였습니다.(주2) 조합출자금에 대한 당사의 지분율이 20%미만이지만, 업무집행조합원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.(주3) 당기 중 청산되었습니다.(주4) 청산절차가 진행 중입니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산가치
(주1)	장부금액	주된 사업장	결산일	측정방법 (주2)

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	3.23%	100,000,000	2,277,518,593	2,277,518,593	대한민국	2024-12-31	지분법

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합(주3)	1.67%	10,000,000	1,750,287,557	1,750,287,557	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합(주3)	1.46%	161,092,773	342,248,250	342,248,250	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지영프론티어투자조합	5.88%	117,647,059	4,388,369,138	4,388,369,138	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	4.76%	3,611,428,570	3,537,759,348	3,537,759,348	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지고성장기업1호투자조합(주3)	1.00%	68,000,000	69,389,581	69,389,581	대한민국	2024-12-31	지분법

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합(주3)	5.23%	2,780,000,000	4,499,308,774	4,499,308,774	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	4.76%	100,000,000	131,104,946	131,104,946	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지2020벤처투자조합	1.00%	30,000,000	42,663,928	42,663,928	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	3.42%	3,880,000,000	4,872,941,395	4,872,941,395	대한민국	2024-12-31	지분법

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	5.66%	1,500,000,000	2,093,156,895	2,093,156,895	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	6.76%	4,000,000,000	3,507,531,706	3,507,531,706	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지DX사업재편투자조합	6.25%	12,500,000,000	13,711,025,503	13,711,025,503	대한민국	2024-12-31	지분법

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	10.00%	2,400,000,000	2,439,269,450	2,439,269,450	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지신성장4.0투자조합	5.99%	7,800,000,000	7,947,977,498	7,947,977,498	대한민국	2024-12-31	지분법

합 계	39,058,168,402	51,610,552,562	51,610,552,562

(주1) 상기 관계기업투자의 순자산가치 산정시 이용된 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표로서, 투자조합이 보유한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 적용, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 평가손익을 반영하여 조정한 재무제표를 이용하였습니다.(주2) 조합출자금에 대한 당사의 지분율이 20%미만이지만, 업무집행조합원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.(주3) 청산절차가 진행 중 입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 투자실적자산(관계기업투자)의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 원)

구 분	기초잔액	배당금 등수령액	출자/반환으로 인한 증감	지분법손익	기말평가액

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	2,277,518,593	-	-	279,925,280	2,557,443,873

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	1,750,287,557	(70,000,000)	-	48,909,344	1,729,196,901

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	342,248,250	-	-	420,884,969	763,133,219

스톤브릿지영프론티어투자조합	4,388,369,138	(755,000,000)	-	(92,098,598)	3,541,270,540

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	3,537,759,348	-	-	1,118,014,308	4,655,773,656

스톤브릿지고성장기업1호투자조합	69,389,581	(8,337,436)	(68,000,000)	6,947,855	-

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	4,499,308,774	-	(648,000,000)	313,075,062	4,164,383,836

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	131,104,946	-	-	(3,118,830)	127,986,116

스톤브릿지2020벤처투자조합	42,663,928	-	-	58,720	42,722,648

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	4,872,941,395	-	(565,000,000)	428,773,790	4,736,715,185

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	2,093,156,895	-	(120,000,000)	(48,559,708)	1,924,597,187

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	3,507,531,706	-	(520,000,000)	(60,882,894)	2,926,648,812

스톤브릿지DX사업재편투자조합	13,711,025,503	-	(287,500,000)	1,524,016,752	14,947,542,255

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	2,439,269,450	-	780,000,000	509,749,507	3,729,018,957

스톤브릿지신성장4.0투자조합	7,947,977,498	-	4,500,000,000	(30,498,084)	12,417,479,414

합 계	51,610,552,562	(833,337,436)	3,071,500,000	4,415,197,473	58,263,912,599

(전분기)

(단위: 원)

구 분	기초잔액	배당금 등수령액	출자/반환으로 인한 증감	지분법손익	기말평가액

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	2,529,930,705	-	(90,000,000)	(231,762,767)	2,208,167,938

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	2,187,217,381	-	-	(135,578,002)	2,051,639,379

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	471,046,489	-	-	(133,221,873)	337,824,616

스톤브릿지영프론티어투자조합	6,567,743,038	(47,647,059)	(1,692,352,941)	(283,743,162)	4,543,999,876

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	4,073,318,087	-	(210,000,000)	(291,214,495)	3,572,103,592

스톤브릿지고성장기업1호투자조합	61,756,756	-	-	2,345,210	64,101,966

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	4,956,169,523	-	(140,000,000)	(211,144,366)	4,605,025,157

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	121,373,404	-	-	15,789,204	137,162,608

스톤브릿지2020벤처투자조합	83,683,383	(45,578,219)	-	3,977,292	42,082,456

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	5,994,887,728	-	(870,899,750)	(205,342,495)	4,918,645,483

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	1,587,122,506	-	300,000,000	78,947,024	1,966,069,530

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	1,937,106,713	-	800,000,000	(270,783,767)	2,466,322,946

스톤브릿지DX사업재편투자조합	13,700,737,869	-	-	(91,808,442)	13,608,929,427

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	1,187,948,505	-	1,200,000,000	(54,037,243)	2,333,911,262

스톤브릿지신성장4.0투자조합	300,000,000	-	7,500,000,000	(63,641,339)	7,736,358,661

합 계	45,760,042,087	(93,225,278)	6,796,747,309	(1,871,219,221)	50,592,344,897

(3) 당분기말 및 전기말 현재 투자실적자산(관계기업투자)의 요약 재무정보는 다음과같습니다.(당분기말)

(단위: 원)

구 분	자산총액(주1)	부채총액(주1)	영업이익(손실)(주1)	당기순이익(손실)(주1)

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	79,280,760,068	-	8,677,683,695	8,677,683,695

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	103,751,814,070	-	2,934,560,667	2,934,560,667

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	52,252,549,945	2,344,612	28,817,152,117	28,817,152,117

스톤브릿지영프론티어투자조합	60,563,884,599	362,285,452	(1,565,676,163)	(1,565,676,163)

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	98,461,858,585	690,611,775	23,478,300,470	23,478,300,470

스톤브릿지고성장기업1호투자조합	-	-	694,785,500	694,785,500

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	79,643,840,872	-	5,987,560,572	5,987,560,572

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	2,687,708,446	-	(65,495,425)	(65,495,425)

스톤브릿지2020벤처투자조합	4,272,264,844	-	5,872,014	5,872,014

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	139,685,076,687	1,372,993,285	12,520,194,670	12,520,194,670

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	34,384,896,662	383,679,684	(857,888,162)	(857,888,162)

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	43,986,391,661	671,989,236	(901,066,828)	(901,066,828)

스톤브릿지DX사업재편투자조합	240,456,758,740	1,296,082,657	24,384,268,032	24,384,268,032

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	37,644,677,291	354,487,726	5,097,495,068	5,097,495,068

스톤브릿지신성장4.0투자조합	208,078,833,378	706,927,166	(509,333,807)	(509,333,807)

(주1) 2025년 9월 30일 기준의 재무제표를 기초로 하여 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 외부평가기관의 평가 결과를 반영하여 산정된 것입니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	자산총액 (주1)	부채총액 (주1)	영업이익(손실) (주1)	당기순이익(손실) (주1)

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	70,607,476,373	4,400,000	(5,034,775,472)	(5,034,775,472)

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	105,022,512,446	5,259,043	(13,785,788,236)	(13,785,788,236)

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	23,434,703,216	1,650,000	(8,818,557,856)	(8,818,557,856)

스톤브릿지영프론티어투자조합	75,122,903,241	520,627,931	(7,469,356,336)	(7,469,356,336)

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	75,314,822,169	1,021,875,829	(6,836,733,512)	(6,836,733,512)

스톤브릿지고성장기업1호투자조합	6,940,608,142	1,650,000	763,282,494	763,282,494

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	86,066,903,288	17,622,988	(6,059,961,829)	(6,059,961,829)

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	2,754,853,871	1,650,000	204,362,389	204,362,389

스톤브릿지2020벤처투자조합	4,309,842,196	43,449,366	455,876,424	455,876,424

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	144,391,119,391	2,101,230,659	(7,330,788,755)	(7,330,788,755)

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	37,413,848,487	434,743,347	3,639,940,866	3,639,940,866

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	51,943,288,690	31,819,437	(439,759,272)	(437,710,092)

스톤브릿지DX사업재편투자조합	219,396,927,593	20,519,542	164,585,795	164,585,795

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	24,596,196,309	203,501,812	512,926,700	512,926,700

스톤브릿지신성장4.0투자조합	133,388,324,124	657,099,904	2,471,224,220	2,471,224,220

(주1) 2024년 12월 31일 기준의 재무제표를 기초로 하여 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 외부평가기관의 평가 결과를 반영하여 산정된 것입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자인 투자조합에 대한 출자약정액, 출자미이행액, 출자환급 및 배분액은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 원)

구 분	출자약정액	누적출자이행액	누적환급/배분액	출자잔액	출자미이행액

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	(900,000,000)	100,000,000	-

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	(990,000,000)	10,000,000	-

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	250,000,000	250,000,000	(88,907,227)	161,092,773	-

스톤브릿지영프론티어투자조합	2,500,000,000	2,500,000,000	(2,382,352,941)	117,647,059	-

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	(1,388,571,430)	3,611,428,570	-

스톤브릿지고성장기업1호투자조합	68,000,000	68,000,000	(68,000,000)	-	-

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	4,000,000,000	4,000,000,000	(1,868,000,000)	2,132,000,000	-

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	100,000,000	100,000,000	-	100,000,000	-

스톤브릿지2020벤처투자조합	100,000,000	100,000,000	(70,000,000)	30,000,000	-

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	(1,685,000,000)	3,315,000,000	-

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	1,500,000,000	1,500,000,000	(120,000,000)	1,380,000,000	-

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	4,000,000,000	4,000,000,000	(520,000,000)	3,480,000,000	-

스톤브릿지DX사업재편투자조합	12,500,000,000	12,500,000,000	(287,500,000)	12,212,500,000	-

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	6,000,000,000	3,600,000,000	(420,000,000)	3,180,000,000	2,400,000,000

스톤브릿지신성장4.0투자조합	15,000,000,000	12,300,000,000	-	12,300,000,000	2,700,000,000

합 계	58,018,000,000	52,918,000,000	(10,788,331,598)	42,129,668,402	5,100,000,000

(전기말)

(단위: 원)

구 분	출자약정액	누적 출자이행액	누적 환급/배분액	출자잔액	출자미이행액

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	(900,000,000)	100,000,000	-

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	(990,000,000)	10,000,000	-

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	250,000,000	250,000,000	(88,907,227)	161,092,773	-

스톤브릿지영프론티어투자조합	2,500,000,000	2,500,000,000	(2,382,352,941)	117,647,059	-

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	(1,388,571,430)	3,611,428,570	-

스톤브릿지고성장기업1호투자조합	68,000,000	68,000,000	-	68,000,000	-

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	4,000,000,000	4,000,000,000	(1,220,000,000)	2,780,000,000	-

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	100,000,000	100,000,000	-	100,000,000	-

스톤브릿지2020벤처투자조합	100,000,000	100,000,000	(70,000,000)	30,000,000	-

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	(1,120,000,000)	3,880,000,000	-

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	1,500,000,000	1,500,000,000	-	1,500,000,000	-

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	4,000,000,000	4,000,000,000	-	4,000,000,000	-

스톤브릿지DX사업재편투자조합	12,500,000,000	12,500,000,000	-	12,500,000,000	-

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	6,000,000,000	2,400,000,000	-	2,400,000,000	3,600,000,000

스톤브릿지신성장4.0투자조합	15,000,000,000	7,800,000,000	-	7,800,000,000	7,200,000,000

합 계	58,018,000,000	47,218,000,000	(8,159,831,598)	39,058,168,402	10,800,000,000

(5) 당사가 업무집행조합원으로서 투자조합으로부터 받는 연간 관리보수는 다음과 같습니다.

구 분	관리보수내역	관리보수율

스톤브릿지이노베이션쿼터투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%

등록일로부터 3년 이후 - 투자금액	2.0%

2015KIF-스톤브릿지IT전문투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%

등록일로부터 3년 이후 - 투자금액	2.0%

스톤브릿지오퍼튜니티1호투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	1.5%

스톤브릿지영프론티어투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%

등록일로부터 3년 이후 - 투자금액	2.0%

스톤브릿지한국형유니콘투자조합	등록일로부터 2년 이내 - 출자금총액	2.0%

등록일로부터 2년 이후 - 투자잔액	2.0%

스톤브릿지고성장기업1호투자조합	등록일로부터 2년 이내 - 출자금총액	1.8%

등록일로부터 2년 이후 - 투자잔액	1.8%

2019KIF-스톤브릿지혁신기술성장TCB투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%

등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2.0%

스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	1.2%

등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	1.2%

스톤브릿지2020벤처투자조합	등록일로부터 1년 이내 - 출자금총액	1.5%

등록일로부터 1년 이후 - 투자잔액	1.5%

스톤브릿지DNA혁신성장투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%

등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2.0%

스마트대한민국네이버-스톤브릿지라이징투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.5%

등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2.5%

스톤브릿지신한유니콘세컨더리투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2.0%

등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2.0%

스톤브릿지DX사업재편투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	2%~0.6%

등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	2%~0.6%

아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액 및 투자잔액	1%~1.9%

등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	1.90%

스톤브릿지신성장4.0투자조합	등록일로부터 2년 이내 - 출자금총액 및 투자잔액	0.3%~1.6%

등록일로부터 2년 이후 - 투자잔액	0.3%~1.6%

13. 사모투자자산(관계기업투자)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 사모투자자산(관계기업투자)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산가치
(주1)	장부금액	주된사업장	결산일	측정방법(주2)

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	0.61%	15,600,000	12,275,015	12,275,015	대한민국	2025-9-30	지분법

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	3.97%	3,126,984,601	3,561,895,365	3,561,895,365	대한민국	2025-9-30	지분법

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	0.51%	69,360,000	69,755,275	69,755,275	대한민국	2025-9-30	지분법

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	3.06%	2,337,100,000	2,713,355,296	2,713,355,296	대한민국	2025-9-30	지분법

합 계	5,549,044,601	6,357,280,951	6,357,280,951

(주1) 상기 사모투자자산의 순자산가치 산정시 이용된 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 않은 결산일의 재무제표로서, 투자회사가 보유한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 적용, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 평가손익을 반영하여 조정한 재무제표를 이용하였습니다.(주2) 사모투자자산에 대한 당사의 지분율이 20%미만이지만, 업무집행사원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

(전기말)

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산가치
(주1)	장부금액	주된 사업장	결산일	측정방법 (주2)

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	0.61%	15,600,000	11,529,714	11,529,714	대한민국	2024-12-31	지분법

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	3.97%	3,367,984,601	3,567,937,181	3,567,937,181	대한민국	2024-12-31	지분법

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	0.51%	80,000,000	76,719,764	76,719,764	대한민국	2024-12-31	지분법

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	3.06%	2,882,949,408	2,696,158,292	2,696,158,292	대한민국	2024-12-31	지분법

합 계	6,346,534,009	6,352,344,951	6,352,344,951

(주1) 상기 사모투자자산의 순자산가치 산정시 이용된 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표로서, 투자회사가 보유한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 적용, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 평가손익을 반영하여 조정한 재무제표를 이용하였습니다.(주2) 사모투자자산에 대한 당사의 지분율이 20%미만이지만, 업무집행사원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 사모투자자산(관계기업투자)의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 원)

구 분	기초잔액	배당금 등수령액	출자/반환으로 인한 증감	지분법손익	기말평가액

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	11,529,714	-	-	745,301	12,275,015

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	3,567,937,181	-	(241,000,000)	234,958,184	3,561,895,365

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	76,719,764	-	(10,640,000)	3,675,511	69,755,275

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	2,696,158,292	-	(545,849,408)	563,046,412	2,713,355,296

합 계	6,352,344,951	-	(797,489,408)	802,425,408	6,357,280,951

(전분기)

(단위: 원)

구 분	기초잔액	배당금 등수령액	출자/반환으로 인한 증감	지분법손익	기말평가액

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	11,781,671	-	-	146,402	11,928,073

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	4,343,707,208	-	(1,081,383,399)	432,522,210	3,694,846,019

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	79,062,573	-	-	6,263,277	85,325,850

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	1,340,343,047	-	514,786,753	(16,203,194)	1,838,926,606

합 계	5,774,894,499	-	(566,596,646)	422,728,695	5,631,026,548

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사모투자자산(관계기업투자)의 요약 재무정보는 다음과같습니다.

(당분기말)

(단위: 원)

구 분	자산총액(주1)	부채총액(주1)	영업이익(주1)	당기순이익(주1)

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	2,003,345,376	-	121,636,915	121,636,915

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	90,789,794,770	1,064,470,548	5,918,726,130	5,918,726,130

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	13,681,452,384	26,857,382	718,956,595	719,481,255

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	89,107,699,384	292,594,866	18,429,851,341	18,429,851,341

(주1) 2025년 9월 30일 기준의 재무제표를 기초로 하여 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 외부평가기관의 평가 결과를 반영하여 산정된 것입니다.(전기말)

(단위: 원)

구 분	자산총액(주1)	부채총액(주1)	영업이익(주1)	당기순이익(주1)

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	1,886,108,461	4,400,000	(41,218,339)	(41,218,339)

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	91,366,287,337	1,489,689,246	7,708,138,021	7,708,138,021

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	15,074,009,053	56,115,306	(458,279,138)	(458,279,138)

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	88,397,868,603	147,215,426	(1,607,289,751)	(1,607,289,751)

(주1) 2024년 12월 31일 기준의 재무제표를 기초로 하여 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 외부평가기관의 평가 결과를 반영하여 산정된 것입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사모투자자산인 투자회사에 대한 출자약정액, 출자미이행액, 출자환급 및 배분액은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 원)

구 분	출자약정액	누적출자이행액	누적환급/배분액	출자잔액	출자미이행액

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	15,600,000	15,600,000	-	15,600,000	-

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	5,020,000,000	4,743,000,000	(1,616,015,399)	3,126,984,601	277,000,000

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	80,000,000	80,000,000	(10,640,000)	69,360,000	-

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	5,000,000,000	3,263,949,408	(926,849,408)	2,337,100,000	1,736,050,592

합 계	10,115,600,000	8,102,549,408	(2,553,504,807)	5,549,044,601	2,013,050,592

(전기말)

(단위: 원)

구 분	출자약정액	누적출자이행액	누적환급/배분액	출자잔액	출자미이행액

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	15,600,000	15,600,000	-	15,600,000	-

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	5,020,000,000	4,743,000,000	(1,375,015,399)	3,367,984,601	277,000,000

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	80,000,000	80,000,000	-	80,000,000	-

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	5,000,000,000	2,882,949,408	-	2,882,949,408	2,117,050,592

합 계	10,115,600,000	7,721,549,408	(1,375,015,399)	6,346,534,009	2,394,050,592

(5) 당사가 업무집행사원으로서 투자회사로부터 받는 연간 관리보수는 다음과 같습니다.

구 분	관리보수내역	관리보수율

스톤브릿지티케고성장사모투자합자회사	매년 출자약정금 총액	1.5%

아이비케이스톤브릿지혁신성장사모투자합자회사	등록일로부터 3년 이내 - 출자금총액	1.8%

등록일로부터 3년 이후 - 투자잔액	1.8%

스톤브릿지티케브릿징사모투자합자회사	등록일로부터 1.5년 이내 - 출자금총액	1.5%

등록일로부터 1.5년 이후 - 투자잔액	1.5%

아이비케이스톤브릿지뉴딜이에스지유니콘사모투자합자회사	등록일로부터 2년 이내 - 출자금총액	1.6%

등록일로부터 2년 이후 - 투자잔액	1.6%

14. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

비품	21,149,000	21,149,000

감가상각누계액	(11,422,017)	(8,249,667)

임차시설물	1,030,700,000	1,030,700,000

감가상각누계액	(511,500,000)	(356,895,000)

사용권자산	4,324,808,430	4,360,620,465

감가상각누계액	(1,077,513,140)	(790,009,893)

합 계	3,776,222,273	4,257,314,905

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	대체	기말

비품	12,899,333	-	-	(3,172,350)	-	9,726,983

임차시설물	673,805,000	-	-	(154,605,000)	-	519,200,000

사용권자산	3,570,610,572	49,093,607	(32,547,164)	(339,861,725)	-	3,247,295,290

합 계	4,257,314,905	49,093,607	(32,547,164)	(497,639,075)	-	3,776,222,273

(전분기)

(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	대체	기말

비품	17,129,133	-	-	(3,172,350)	-	13,956,783

임차시설물	879,945,000	-	-	(154,605,000)	-	725,340,000

사용권자산	3,962,451,907	57,765,782	-	(336,302,747)	-	3,683,914,942

합 계	4,859,526,040	57,765,782	-	(494,080,097)	-	4,423,211,725

15. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

회원권	2,847,938,380	2,708,358,390

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	기말

회원권	2,708,358,390	139,579,990	-	-	2,847,938,380

(전분기)

(단위: 원)

구 분	기초	취득	처분	상각	기말

회원권	2,350,878,390	245,280,000	-	-	2,596,158,390

16. 리스(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 당사의 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산 :

부동산	3,163,461,780	3,479,807,958

차량운반구	83,833,510	90,802,614

합 계	3,247,295,290	3,570,610,572

리스부채 :

유동	345,440,095	372,376,782

비유동	2,911,944,556	3,148,290,896

합 계	3,257,384,651	3,520,667,678

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

건물	316,346,178	316,346,178

차량운반구	23,515,547	19,956,569

합 계	339,861,725	336,302,747

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	136,829,924	150,080,427

리스계약해지이익	3,659,514	-

단기리스료(일반관리비에 포함)	-	-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(일반관리비에 포함)	17,196,744	15,698,532

당분기 및 전분기의 리스의 총 현금유출은 각각 430,196,624원 및 417,284,512원입니다.

(3) 리스부채의 변동내역당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초	3,520,667,678	3,801,206,177

증가	49,093,607	57,765,782

감소	(36,206,678)	-

이자비용	136,829,924	150,080,427

지급리스료	(412,999,880)	(401,585,980)

기말	3,257,384,651	3,607,466,406

17. 기타금융부채당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채 :

미지급금	1,030,591,678	1,305,775,390

미지급비용	295,535,048	261,221,556

리스부채	345,440,095	372,376,782

합 계	1,671,566,821	1,939,373,728

비유동부채 :

장기미지급금	209,085,002	62,299,272

리스부채	2,911,944,556	3,148,290,896

합 계	3,121,029,558	3,210,590,168

18. 기타부채당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채 :

예수금	110,173,855	104,336,285

19. 퇴직급여부채당사는 확정기여형 퇴직연금에 가입하였으며 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 당분기 및 전분기 각각 250,076,000원 및 582,037,000원입니다.

20. 충당부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

복구충당부채	197,275,551	192,446,000

보고기간말 현재 임차시설물의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 임차사무실의 임차계약종료시점에 발생할 예정이며, 예상 복구비용을 추정하기 위하여 최근 면적당 복구비용 및 당사의 과거 평균차입이자율을 사용하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초	192,446,000	186,190,014

전입액	4,829,551	4,672,553

환입액	-	-

기말	197,275,551	190,862,567

21. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	100,000,000주	100,000,000주

주당액면금액	500	500

발행주식수	18,150,830주	18,150,830주

보통주자본금	9,075,415,000	9,075,415,000

(2) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	25,756,233,284	25,756,233,284

22. 기타자본(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

자기주식(주1)	(3,987,203,440)	(3,987,203,440)

주식선택권	704,294,431	704,294,431

합 계	(3,282,909,009)	(3,282,909,009)

(주1) 당사는 적정 유통주식수 유지 등을 위하여 715,734주의 자기주식을 취득하여 보유하고 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 자기주식 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당분기	전분기

주식수	금액	주식수	금액

기초	715,734	3,987,203,440	715,734	3,987,203,440

증감	-	-	-	-

기말	715,734	3,987,203,440	715,734	3,987,203,440

23. 주식기준보상(1) 당분기말 현재 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차

부여일	2018-06-28	2019-04-08	2020-04-16

행사가격	1,998원	1,998원	4,297원

부여주식수	1,184,360주	154,000주	187,000주

소멸주식수	(397,030주)	(1,000주)	(30,000주)

행사주식수	(707,330주)	(7,000주)	(15,000주)

잔여주식수	80,000주	146,000주	142,000주

부여방법	보통주 신주발행

가득조건	부여일 이후 3년 재직

행사기간	부여일로부터 3년 경과 시점에서 5년 간 행사 가능

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 주, 원)

구 분	주식선택권 수량	가중평균행사가격

기초	368,000	2,885

부여	-	-

행사	-	-

소멸	-	-

기말	368,000	2,885

(전분기) (단위: 주, 원)

구 분	주식선택권 수량	가중평균행사가격

기초	384,000	2,944

부여	-	-

행사	-	-

소멸	-	-

기말	384,000	2,944

24. 이익잉여금당분기말 및 전기말 현재 당사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

미처분이익잉여금	52,320,027,932	52,210,059,560

이익준비금	2,479,253,320	2,130,551,400

합 계	54,799,281,252	54,340,610,960

25. 영업수익 및 영업비용(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

1. 투자수익	256,064,339	1,077,272,672	284,157,098	5,488,989,796

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	307,593,515	-	126,485,758

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	3,009,497	3,009,497	-	4,331,891,768

회사관리보수	241,929,546	755,544,364	284,157,098	860,971,630

이자수익	11,125,296	11,125,296	-	169,640,640

2. 투자조합수익	2,443,779,308	7,472,758,405	2,822,356,913	8,763,974,855

조합관리보수	2,443,779,308	7,472,758,405	2,822,356,913	8,623,974,855

조합성과보수	-	-	-	140,000,000

3. 지분법이익	2,987,809,603	5,452,780,995	504,917,664	539,990,619

합 계	5,687,653,250	14,002,812,072	3,611,431,675	14,792,955,270

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

1. 투자비용	233,302,303	1,074,248,231	28,000,000	16,206,405

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	233,302,303	1,074,248,231	28,000,000	-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	-	-	16,206,405

2. 지분법손실	-	235,158,114	692,236,610	1,988,481,145

3. 일반관리비	2,804,554,603	7,747,694,855	2,299,206,009	7,250,737,917

급여	1,625,290,973	4,371,239,792	1,173,653,651	3,471,639,683

퇴직급여	73,195,000	250,076,000	112,764,000	582,037,000

복리후생비	178,839,638	571,595,739	216,452,494	604,254,448

여비교통비	28,529,256	112,945,097	32,254,283	128,387,585

접대비	71,395,550	200,809,855	68,843,133	196,851,234

통신비	5,080,453	15,243,837	5,094,025	15,286,232

전력비	8,926,280	22,223,960	8,808,800	21,573,200

세금과공과	7,172,360	25,325,500	6,739,010	35,175,090

감가상각비	165,845,436	497,639,075	165,896,820	494,080,097

지급임차료	69,917,310	207,338,220	66,843,600	197,066,900

보험료	6,088,372	14,367,590	6,147,016	14,775,768

차량유지비	13,597,800	18,237,227	1,146,160	6,830,308

교육훈련비	-	500,000	220,000	1,790,000

도서인쇄비	1,479,047	5,017,217	2,026,744	7,829,593

회의비	217,632,989	435,343,431	151,632,030	438,987,394

소모품비	24,620,732	64,371,167	8,319,389	30,927,187

지급수수료	298,593,407	871,596,148	264,014,854	942,746,198

협회비	8,350,000	63,825,000	8,350,000	60,500,000

합 계	3,037,856,906	9,057,101,200	3,019,442,619	9,255,425,467

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상각후원가측정금융자산 이자수익	34,917,199	133,257,756	60,512,821	173,768,126

임차보증금 현재가치평가에 따른 이자수익	3,023,438	8,971,724	3,023,438	9,004,587

합 계	37,940,637	142,229,480	63,536,259	182,772,713

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

복구충당부채 이자비용	1,623,168	4,829,551	1,570,403	4,672,553

리스부채 이자비용	44,378,309	136,829,924	49,114,286	150,080,427

합 계	46,001,477	141,659,475	50,684,689	154,752,980

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

리스계약해지이익	3,659,514	3,659,514	-	-

잡이익	-	2,191,269	-	2,155,236

합 계	3,659,514	5,850,783	-	2,155,236

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기부금	-	-	-	3,000,000

잡손실	-	2,970,000	253,969	253,969

합 계	-	2,970,000	253,969	3,253,969

28. 법인세비용

당사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율의 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였으며, 이에 자산과 부채의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적 차이에 실현이 예상되는 세율을 고려하여 산정된 이연법인세 변동효과를 더하여 법인세비용을 추정하였습니다. 당분기 및 전분기 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 유효세율은 각각 20.3% 및 27.9%입니다.

29. 주당이익(1) 기본주당이익당사의 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로, 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순이익	2,203,464,218	3,945,689,492	332,263,499	4,013,256,728

가중평균유통보통주식수(*)	17,435,096	17,435,096	17,435,096	17,435,096

기본주당이익	126	226	19	230

(*) 가중평균유통보통주식수(단위: 주)