스톤브릿지벤처스 분기보고서 (2023.03)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 재무안정성

당사가 속한 산업의 특성상 장기투자 비율이 높기 때문에, 차입을 통한 투자보다는 자기자본을 펀드 출자 투자금으로 활용하고 있습니다. 이에 따라 당사의 유동비율은 2023년 1분기말 기준 481.22% 등 안정적인 수준을 보이고 있으며, 부채비율 또한 2023년 1분기 말 기준 8.31%로 안정적인 비율을 유지하고 있습니다. 또한 차입금이 없으며 그에 따른 이자비용 또한 발생하지 않습니다.

[안정성 지표]

구분	2023년 1분기	2022년	2021년

유동비율	481.22%	438.26%	280.31%

부채비율	8.31%	14.24%	26.56%

차입금의존도	-	-	-

이자보상비율	-	-	-

나. 재무성장성

당사와 같은 벤처캐피탈 업체는 경제 및 산업환경과 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과가 유동적이므로 매년 영업수익 및 순이익이 급변할 가능성이 상존합니다.

[성장성 지표]

구분	2023년 1분기	2022년	2021년

영업수익 증감률	-41.14%	-30.25	73.05%

영업이익 증감률	5.28%	-71.67	87.22%

순이익 증감률	13.52%	-68.09	74.57%

주) 2023년 1분기의 증감율은 2022년 1분기 대비

다. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험 (가) 환율변동위험당분기말 현재 당사는 외화 금융자산 및 부채를 보유하지 않으므로 외화 환위험에 대해 노출되어 있지 않습니다.

(나) 이자율위험당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서비롯되며, 당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을수립 및 운용하고 있습니다.당사는 또한 외부차입을 최소화하는 재무정책을 통해 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리 동향 모니터링 및 대응 방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같으며 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다① 당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율 :

금융자산	24,156,906,151	26,191,042,699

금융부채	-	-

합 계	24,156,906,151	26,191,042,699

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.(다) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	13,102,543,697	8,168,857,309

단기금융자산	11,054,362,454	18,022,185,390

기타유동금융자산	2,001,458,693	5,691,072,494

기타비유동금융자산	926,610,543	535,439,996

합 계	27,084,975,387	32,417,555,189

(라) 유동성위험 유동성위험이란 자금조달기간과 운용기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출입등으로 일시적인 자금부족사태가 발생하여 지급불능사태에 직면하거나 자금부족해소를 위해 고금리 조달, 보유 자산의 불리한 매각 등으로 인해 손실을 입을 수 있는 가능성으로 정의됩니다.

당사는 자금의 조달기간과 운용기간의 불일치를 적정수준으로 관리하여 시장 유동성 경색에 따른 지급불능 위험을 방지함으로써 안정적인 수익기반을 구축하고 자산의 최적 배분을 이루고자 합니다.

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당분기말 현재 당사는 단기차입금을 사용하지 않고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재당사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이상

리스부채	1,723,319,002	1,906,171,588	85,289,292	259,486,700	1,439,480,148	121,915,448

미지급금	3,947,954,881	3,947,954,881	428,289,000	3,519,665,881	-	-

미지급비용	283,363,150	283,363,150	283,363,150	-	-	-

장기미지급금	156,452,428	156,452,428	-	-	156,452,428	-

합 계	6,111,089,461	6,293,942,047	796,941,442	3,779,152,581	1,595,932,576	121,915,448

(전기말)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 이상

리스부채	1,793,132,417	1,993,740,410	86,379,942	260,358,791	1,433,649,643	213,352,034

미지급금	5,312,954,767	5,312,954,767	4,916,099,835	396,854,932	-	-

미지급비용	245,586,734	245,586,734	245,586,734	-	-	-

장기미지급금	3,332,685,982	3,332,685,982	-	-	3,332,685,982	-

합 계	10,684,359,900	10,884,967,893	5,248,066,511	657,213,723	4,766,335,625	213,352,034

(마) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경할 계획을 가지고 있습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. .

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채	7,366,932,015	12,225,401,185

자본	88,700,613,054	85,850,507,581

부채비율	8.31%	14.24%