롯데리츠 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

## 1. 당사의 개요

롯데위탁관리부동산투자회사 주식회사(이하 "당사")는 부동산투자회사법에 의한 부동산투자회사로서 2019년 3월 29일에 설립되었고, 2019년 5월 14일에 국토교통부로부터 부동산투자회사 영업인가를 취득하였습니다. 당사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사의 본점 소재지는 서울특별시 송파구 올림픽로 300이며, 2019년 10월 30일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.당사의 사업연도는 매년 1월 1일에 개시하여 6월 30일에 종료하고, 7월 1일에 다음 사업연도가 개시하여 12월 31일에 종료합니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 보통주식수(주) 지분율(%) 롯데쇼핑(주) 121,484,442 42.04 롯데물산(주) 18,400,000 6.37 기타 149,084,442 51.59 계 288,968,884 100.00

## 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준
당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 당사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2026년 2월 3일에 개최된 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 18일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(2) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.
- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정): 교환가능성 결여
동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다.
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(개정): 추정기법의 차이에 대한 추가공시동 개정사항은 무ㆍ저해지상품 해지율 추정에 예외모형을 사용한 경우 관련 정보를 적절하게 제공하기 위해, 구체적인 공시 요구사항을 명확히 합니다. 동 개정사항은 2025년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용됩니다.
상기에 열거된 기준서 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(3) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'동 개정사항은 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 기준서를 대체하며, 손익계산서를 중심으로 하여 재무제표 이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 보다 유용한 정보를 제공합니다. 동 개정사항은 2027년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도의 개시일 이후 개정내용을 처음 적용하는 연차 보고기간의 시작일부터 소급적용되며 조기적용이 허용됩니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정
동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의
동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다.
- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정
동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.
- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용
동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.
- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익
동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.
- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' - 원가법
동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.
당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
(4) 중요한 회계정책1) 리스
당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.
1.1) 리스제공자로서의 당사당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 영업수익에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.2) 금융상품 - 최초인식과 후속 측정금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.2.1) 금융자산2.1.1) 최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다.
최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.
금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.
금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.
시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.
2.1.2) 후속 측정
후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.
- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)
- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)
- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
2.1.3) 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)
상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.
당사의 상각후원가 측정 금융자산은 매출채권과 단기금융자산 및 장기금융자산에 포함된 예금을 포함합니다.
2.1.4) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)
당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생
기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.
당사가 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품으로 분류하고 있는 금융상품은 없습니다.
2.1.5) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)
최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.
이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 당기손익으로 인식되며, 다른 순손익은 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.
당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.
2.1.6) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.
당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.
이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.
복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.
주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.
2.1.7) 제거
금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.
- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸
- 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전
당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.
보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.
2.1.8) 금융자산의 손상
금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.
- 유의적인 가정에 대한 공시
- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품
- 계약자산을 포함한 매출채권
당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.
기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.
매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.
기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용등급을 재평가합니다. 또한, 당사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.
당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.
당사는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.
2.2) 금융부채
2.2.1) 최초 인식과 측정
금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.
모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.
당사의 금융부채는 매입부채와 차입금및사채를 포함합니다.
2.2.2) 후속 측정
금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.
2.2.3) 당기손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.
금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.
단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.
당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.
2.2.4) 대여금 및 차입금
최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.
상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.
2.2.5) 제거
금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.
2.3) 금융상품의 상계
금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.
3) 투자부동산
투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 당사는 투자부동산 측정시 원가모형을 적용하고 있습니다.
투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 15~48년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.
투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.
당사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.
또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 상각후원가를간주원가로 적용하고 있습니다.
4) 매각예정자산당사는 비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산 또는 처분자산집단이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 또는 처분자산집단을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산 또는 자산과 부채의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류 시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.
5) 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.
사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.
당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.
손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.
영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.
6) 공정가치 측정
당사는 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 공시하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.- 자산이나 부채의 주된 시장
- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장
당사는 주된(또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.
자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.
비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.
당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.
재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.
- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격
- 수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
- 수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치
재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.
공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.- 투자부동산 : 주석 8- 범주별 금융상품 및 공정가치 : 주석 3
7) 현금배당당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 당사에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.
당사는 결산일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법에 의하여 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 부동산투자회사법에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비의 범위에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.8) 법인세당사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 당사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세는 발생하지 않았습니다.9) 현금및현금성자산
재무상태표 상의 현금및현금성자산은 보통예금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.
10) 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정
주석 2에 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.
추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

## 3. 범주별 금융상품 및 공정가치

금융자산의 범주별 공시
당기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

현금및현금성자산	매출채권및기타채권	상각후원가측정기타금융자산	기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

금융자산	12,577,978	11,565,528	26,920,095	7,000,000	58,063,601

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산	상각후원가로 측정하는 금융자산은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.	상각후원가로 측정하는 금융자산은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.	상각후원가로 측정하는 금융자산은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

금융자산에 대한 기술	상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권은 매출채권과 미수금으로 구성되어 있습니다.	상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 단기금융상품, 장기금융상품과 미수수익으로 구성되어 있습니다.	기타포괄손익-공정가치로 측정하는 기타금융자산은 지분상품으로 구성되어 있습니다.

전기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

현금및현금성자산	매출채권및기타채권	상각후원가측정기타금융자산	기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

금융자산	12,003,952	17,445,931	20,060,038	7,000,000	56,509,921

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산	상각후원가로 측정하는 금융자산은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.	상각후원가로 측정하는 금융자산은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.	상각후원가로 측정하는 금융자산은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

금융자산에 대한 기술	상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권은 매출채권과 미수금으로 구성되어 있습니다.	상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 단기금융상품, 장기금융상품과 미수수익으로 구성되어 있습니다.	기타포괄손익-공정가치로 측정하는 기타금융자산은 지분상품으로 구성되어 있습니다.

금융부채의 범주별 공시
당기 (단위 : 천원)

금융부채, 범주	금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

차입금및사채	기타금융부채

금융부채	1,307,019,778	126,300,828	1,433,320,606

금융부채, 공정가치	1,316,440,158

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 부채	기타금융부채는 미지급비용과 임대보증금 등으로 구성되어 있으며 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

전기 (단위 : 천원)

금융부채, 범주	금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

차입금및사채	기타금융부채

금융부채	1,306,115,700	124,877,822	1,430,993,522

금융부채, 공정가치	1,320,389,032

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 부채	기타금융부채는 미지급비용과 임대보증금 등으로 구성되어 있으며 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

금융상품의 범주별 손익의 공시
당기 (단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주	금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

배당금수익	0	212,915	0

이자수익	438,100	0	0

이자비용	0	0	27,353,183

전기 (단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주	금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

배당금수익	0	213,500	0

이자수익	381,678	0	0

이자비용	0	0	29,946,981

자산의 공정가치측정에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산	0	0	7,000,000	7,000,000

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	원가가 공정가치의 적절한 추정치가 될 수 있다고 판단하여 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산	-

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산	0	0	7,000,000	7,000,000

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	원가가 공정가치의 적절한 추정치가 될 수 있다고 판단하여 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산	-

수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산	7,000,000

매입, 공정가치측정, 자산	0

매도, 공정가치측정, 자산	0

기말 자산	7,000,000

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산	7,000,000

매입, 공정가치측정, 자산	0

매도, 공정가치측정, 자산	0

기말 자산	7,000,000

## 4. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시
당기 (단위 : 천원)

㈜우리은행 등

현금및현금성자산	12,577,978

전기 (단위 : 천원)

㈜우리은행 등

현금및현금성자산	12,003,952

## 5. 매출채권및기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	차감: 대손충당금	장부금액 합계

매출채권	11,559,387	0	11,559,387

기타채권	6,141	0	6,141

합계	11,565,528	0	11,565,528

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	차감: 대손충당금	장부금액 합계

매출채권	11,340,934	0	11,340,934

기타채권	6,104,997	0	6,104,997

합계	17,445,931	0	17,445,931

## 6. 기타금융자산

기타금융자산에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

미수수익	184,262

단기금융상품	25,000,000

기타유동금융자산	25,184,262

장기금융상품	1,735,833

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자	7,000,000

기타비유동금융자산	8,735,833

기타금융자산	33,920,095

전기 (단위 : 천원)

공시금액

미수수익	158,521

단기금융상품	19,033,600

기타유동금융자산	19,192,121

장기금융상품	867,917

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자	7,000,000

기타비유동금융자산	7,867,917

기타금융자산	27,060,038

담보로 제공된 기타금융자산에 대한 공시
(단위 : 천원)

장기금융상품

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산	1,735,833

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건	질권이 설정되어 있습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

코람코더원강남제1호위탁관리부동산투자회사

장부금액	장부금액 합계

취득원가

지분율	0.0350

기타비유동금융자산	7,000,000	7,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품 투자에 대한 설명	당사는 지분상품에 대한 투자로서 단기매매항목이 아니고, 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대하여 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정하고 있습니다.

전기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

코람코더원강남제1호위탁관리부동산투자회사

장부금액	장부금액 합계

취득원가

지분율

기타비유동금융자산	7,000,000	7,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품 투자에 대한 설명	당사는 지분상품에 대한 투자로서 단기매매항목이 아니고, 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대하여 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

기초 기타비유동금융자산	7,000,000

취득, 기타비유동금융자산	0

기말 기타비유동금융자산	7,000,000

전기 (단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

기초 기타비유동금융자산	7,000,000

취득, 기타비유동금융자산	0

기말 기타비유동금융자산	7,000,000

## 7. 기타비금융자산

기타자산에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

선급비용	14,080

기타비금융자산	14,080

전기 (단위 : 천원)

공시금액

선급비용	6,397

기타비금융자산	6,397

## 8. 투자부동산 및 매각예정자산

투자부동산의 구성내역에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

자산	자산 합계

토지	건물	건설중인자산

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산	1,700,730,829	0	1,700,730,829	1,054,578,621	(228,086,855)	826,491,766	0	0	0	2,527,222,595

투자부동산의 근저당권 및 지상권 설정에 대한 기술	토지와 건물 중 일부는 차입금 및 담보부사채와 관련하여 근저당권이 설정되어 있으며, 토지 중 일부는 지하연결통로의 가설, 차집관로 및 맨홀 보호 등을 위하여 지상권이 설정되어 있습니다(주석 21 참조).

전기 (단위 : 천원)

자산	자산 합계

토지	건물	건설중인자산

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산	1,700,730,829	0	1,700,730,829	1,054,104,721	(208,661,733)	845,442,988	141,570	0	141,570	2,546,315,387

투자부동산의 근저당권 및 지상권 설정에 대한 기술	토지와 건물 중 일부는 차입금 및 담보부사채와 관련하여 근저당권이 설정되어 있으며, 토지 중 일부는 지하연결통로의 가설, 차집관로 및 맨홀 보호 등을 위하여 지상권이 설정되어 있습니다(주석 21 참조).

투자부동산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

토지	건물	건설중인자산	자산 합계

기초 투자부동산	1,700,730,829	845,442,988	141,570	2,546,315,387

취득, 투자부동산	0	0	332,330	332,330

감가상각비, 투자부동산	0	(19,425,122)	0	(19,425,122)

건설 혹은 개발 중인 투자부동산으로부터의 대체	0	473,900	(473,900)	0

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 투자부동산

기말 투자부동산	1,700,730,829	826,491,766	0	2,527,222,595

전기 (단위 : 천원)

토지	건물	건설중인자산	자산 합계

기초 투자부동산	1,709,774,092	865,088,356	0	2,574,862,448

취득, 투자부동산	0	0	141,570	141,570

감가상각비, 투자부동산	0	(19,645,368)	0	(19,645,368)

건설 혹은 개발 중인 투자부동산으로부터의 대체

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 투자부동산	(9,043,263)	0	0	(9,043,263)

기말 투자부동산	1,700,730,829	845,442,988	141,570	2,546,315,387

투자부동산 관련 수익 및 비용에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	70,666,787

직접 운영비용	23,536,456

전기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	69,740,907

직접 운영비용	23,505,443

투자부동산 직접운영비용에 대한 기술
감가상각비, 자산관리수수료, 자산보관수수료, 사무수탁수수료, 부동산위탁관리비, 보험료 및 세금과공과 등을 합한 금액입니다.

투자부동산 공정가치 평가내역에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

자산

투자부동산

토지와 건물

장소	서울특별시 강남구 대치동 937 등

투자부동산	3,204,700,000

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	투자부동산의 공정가치는 수익환원법, 원가법, 거래사례비교법을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 임대료 인상률, 공실률 및 미래현금흐름 현재가치 계산을 위한 할인율에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 임대료 인상률이 상승하고, 공실률 및 할인율이 하락한다면 투자부동산의 공정가치는 증가할 것입니다. 당사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 투자부동산 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 투자부동산의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술	2019년에 취득한 강남점, 구리점, 광주점, 창원점, 대구율하점, 청주점, 의왕점 및 장유점의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 태평양감정평가법인(구리점과 청주점의 평가기준일: 2025년 9월 11일, 강남점의 평가기준일: 2024년 6월 10일), 삼창감정평가법인(광주점의 평가기준일: 2022년 9월 20일, 대구율하점의 평가기준일: 2025년 3월 17일) 및 경일감정평가법인(창원점, 의왕점 및 장유점의 평가기준일: 2025년 3월 12일)이 수행한 평가에 근거하여 변동되었습니다. 2021년에 취득한 안산점, 중동점, 이천점, 춘천점, 계양점 및 김포물류센터의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 태평양감정평가법인(안산점 및 김포물류센터의 평가기준일: 2024년 8월 23일, 이천점의 평가기준일: 2024년 9월 12일), 삼창감정평가법인(중동점의 평가기준일: 2024년 2월 22일) 및 경일감정평가법인(춘천점 및 계양점의 평가기준일 : 2024년 8월 16일)이 수행한 결과에 근거하여 변동되었습니다. 2021년에 추가로 취득한 경기양평점의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 태평양감정평가법인(평가기준일: 2024년 8월 23일)이 수행한 평가에 근거하여 변동되었습니다. 한편, 2024년에 취득한 강남 L7호텔의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 나라감정평가법인(평가기준일 : 2024년 8월 20일) 및 가람감정평가법인(평가기준일 : 2024년 8월 20일)이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산	매각예정자산으로 분류한 토지를 제외하고 있습니다.

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

자산

투자부동산

토지와 건물

장소	서울특별시 강남구 대치동 937 등

투자부동산	3,192,300,000

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산	매각예정자산으로 분류한 토지를 포함하고 있습니다.

매각예정자산의 내역에 대한 공시
(단위 : 천원)

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

처분 또는 재분류된 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단에 대한 기술	당사는 2025년 5월 22일 이사회결정에 따라 롯데백화점 구리점 부설주차장에 대한 투자부동산 9,043,263천원을 매각예정자산으로 분류하였습니다. 해당 매각예정자산의 순공정가치가 장부가액을 상회하므로 매각예정자산에 대한 손상차손은 인식하지 아니하였습니다.

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	9,043,263

매각 관련 사실과 상황, 처분을 기대하게 하는 사실과 상황 및 기대되는 처분의 방법과 시기에 대한 설명	당기말 현재 당사는 해당 매각예정자산에 대해 특수관계가 아닌 제3자와 매매계약을 체결하여 선수금을 수취하였으며, 2026년 중 매각이 완료될 것으로 예상하고 있습니다.

운용리스제공 내역에 대한 공시, 투자부동산
당기 (단위 : 천원)

롯데쇼핑(주), 롯데글로벌로지스(주), (주)호텔롯데 등

감가상각비, 투자부동산	19,425,122

전기 (단위 : 천원)

롯데쇼핑(주), 롯데글로벌로지스(주), (주)호텔롯데 등

감가상각비, 투자부동산	19,645,368

## 9. 차입금및사채

차입금에 대한 세부 정보
당기 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금	사채

KB국민은행 등1	SC제일은행1	SC제일은행2	미즈호은행 등	KB국민은행 등2	KB국민은행 등3	제6-1회 사채	제6-2회 사채	제6-3회 사채	제7-1회 사채	제7-2회 사채	제7-3회 사채	제8회 사채

차입금, 만기	2026-03-18	2026-09-30	2027-09-19	2027-04-17	2028-10-24	2026-08-06	2026-08-06	2026-10-07	2026-10-02	2027-04-16

차입금, 이자율	0.0375	0.0345	0.0289	0.0000	0.0348	0.0310	0.0326

차입금, 기준이자율	CD	CD	CD	CD

차입금, 기준이자율 조정	0.00000	0.01000	0.01000	0.00870	0.00950

명목금액	0	75,000,000	165,000,000	258,000,000	160,000,000	130,000,000	788,000,000

현재가치할인차금	(4,659,663)

사채, 명목금액	0	160,000,000	80,000,000	0	75,000,000	50,000,000	160,000,000	525,000,000

사채할인발행차금	0	(210,549)	(149,956)	0	(142,607)	(131,324)	(686,123)	(1,320,559)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분	603,273,620

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분	703,746,158

차입금에 대한 기술	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 차입금및사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 200% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 차입금및사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 200% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 차입금및사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 200% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 차입금및사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 200% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 차입금과 관련하여 당사는 약정에 따라 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 300% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 차입금및사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 200% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 400% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 차입금및사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 200% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 차입금및사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 200% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 400% 이하) 등의 제약을 받습니다.	상기 차입금및사채에 대하여 당사의 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). 당사는 약정에 따라 차입금및사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 상기 사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 400% 이하) 등의 제약을 받습니다.

전기 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금	사채

KB국민은행 등1	SC제일은행1	SC제일은행2	미즈호은행 등	KB국민은행 등2	KB국민은행 등3	제6-1회 사채	제6-2회 사채	제6-3회 사채	제7-1회 사채	제7-2회 사채	제7-3회 사채	제8회 사채

차입금, 만기

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

명목금액	130,000,000	75,000,000	165,000,000	258,000,000	160,000,000	788,000,000

현재가치할인차금	(5,221,410)

사채, 명목금액	80,000,000	160,000,000	50,000,000	75,000,000	160,000,000	525,000,000

사채할인발행차금	(33,834)	(382,629)	(70,475)	(233,262)	(942,690)	(1,662,890)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분	334,431,852

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분	971,683,848

차입금에 대한 기술

## 10. 기타금융부채

기타 채무에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	현재가치할인차금	장부금액 합계

유동미지급금	10,000	0	10,000

유동 미지급비용	9,117,455	0	9,117,455

유동임대보증금	0	0	0

기타유동금융부채	9,117,455	0	9,127,455

장기임대보증금	134,313,769	(17,140,396)	117,173,373

기타비유동금융부채	134,313,769	(17,140,396)	117,173,373

임대보증금에 대한 설명	임대보증금은 임차권 및 근저당권이 설정되어 있습니다(주석 21 참조).

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	현재가치할인차금	장부금액 합계

유동미지급금	0	0	0

유동 미지급비용	9,982,040	0	9,982,040

유동임대보증금	1,235,504	0	1,235,504

기타유동금융부채	11,217,544	0	11,217,544

장기임대보증금	132,243,949	(18,583,672)	113,660,277

기타비유동금융부채	132,243,949	(18,583,672)	113,660,277

임대보증금에 대한 설명	임대보증금은 임차권 및 근저당권이 설정되어 있습니다(주석 21 참조).

## 11. 기타비금융부채

기타부채에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

유동선수수익	3,478,993

유동선수금	1,300,000

유동미지급금	5,583

유동예수금	2,587

유동부가세예수금	4,148,741

기타유동비금융부채	8,935,904

장기선수수익	12,651,951

기타비유동비금융부채	12,651,951

전기 (단위 : 천원)

공시금액

유동선수수익	3,418,017

유동선수금	186,792

유동미지급금	6,104,915

유동예수금	1,309

유동부가세예수금	3,374,332

기타유동비금융부채	13,085,365

장기선수수익	14,184,672

기타비유동비금융부채	14,184,672

## 12. 자본금 및 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

보통주

수권주식수(주)	2,000,000,000

주당금액	500

발행주식수(주)	288,968,884

자본금	144,484,442

주식발행초과금	1,179,576,424

전기 (단위 : 천원)

보통주

수권주식수(주)	2,000,000,000

주당금액	500

발행주식수(주)	288,968,884

자본금	144,484,442

주식발행초과금	1,179,576,424

## 13. 결손금

이익잉여금 내역
당기 (단위 : 천원)

공시금액

결손금	(184,562,285)

전기 (단위 : 천원)

공시금액

결손금	(170,380,387)

이익잉여금 처분계산서
당기 (단위 : 원)

공시금액

미처리결손금	(184,562,285,325)

미처리결손금	전기이월미처리결손금	(204,189,746,207)

당기순이익(손실)	19,627,460,882

이익잉여금 처분액	35,543,172,732

차기이월미처리결손금	(220,105,458,057)

전기 (단위 : 원)

공시금액

미처리결손금	(170,380,386,779)

미처리결손금	전기이월미처리결손금	(186,927,152,571)

당기순이익(손실)	16,546,765,792

이익잉여금 처분액	33,809,359,428

차기이월미처리결손금	(204,189,746,207)

배당금 산정내역
당기 (단위 : 원)

보통주

배당금총액	35,543,172,732

발행주식수(주)	288,968,884

주당배당금	123

주당 액면가액	500

배당률	0.2460

전기 (단위 : 원)

보통주

배당금총액	33,809,359,428

발행주식수(주)	288,968,884

주당배당금	117

주당 액면가액	500

배당률	0.2340

## 14. 주당이익

주당이익
당기 (단위 : 원)

공시금액

당기순이익	19,627,460,882

가중평균유통보통주식수	288,968,884

기본주당순이익	67

전기 (단위 : 원)

공시금액

당기순이익	16,546,765,792

가중평균유통보통주식수	288,968,884

기본주당순이익	57

가중평균유통보통주식수 산정내역
당기

공시금액

유통주식수의 기초수량	288,968,884

유통주식수의 기말수량	288,968,884

기초 누적일자(일)	184

기초 적수	53,170,274,656

적수 합계	53,170,274,656

가중평균유통보통주식수	288,968,884

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술	한편, 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로, 기본주당이익과 희석주당이익은 일치합니다.

전기

공시금액

유통주식수의 기초수량	288,968,884

유통주식수의 기말수량	288,968,884

기초 누적일자(일)	181

기초 적수	52,303,368,004

적수 합계	52,303,368,004

가중평균유통보통주식수	288,968,884

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술	한편, 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로, 기본주당이익과 희석주당이익은 일치합니다.

## 15. 영업수익

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

임대료수익	69,230,145

관리비수익	958,223

배당금수익	212,915

그밖의 기타영업이익	478,420

영업수익	70,879,703

주요 고객에 대한 정보	당사는 보유 중인 투자부동산에 대해 롯데쇼핑㈜, 롯데글로벌로지스㈜ 및 ㈜호텔롯데 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당사의 주요 영업수익인 임대수익은 롯데쇼핑㈜, 롯데글로벌로지스㈜ 및 ㈜호텔롯데 등과의 운용리스에서 발생합니다.

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술	당사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 또한, 영업수익이 국내에서만 발생하므로 지역별 정보에 대한 분석자료를 별도로공시하지 않았습니다.

전기 (단위 : 천원)

공시금액

임대료수익	68,542,411

관리비수익	753,561

배당금수익	213,500

그밖의 기타영업이익	444,935

영업수익	69,954,407

주요 고객에 대한 정보	당사는 보유 중인 투자부동산에 대해 롯데쇼핑㈜, 롯데글로벌로지스㈜ 및 ㈜호텔롯데 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당사의 주요 영업수익인 임대수익은 롯데쇼핑㈜, 롯데글로벌로지스㈜ 및 ㈜호텔롯데 등과의 운용리스에서 발생합니다.

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술	당사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 또한, 영업수익이 국내에서만 발생하므로 지역별 정보에 대한 분석자료를 별도로공시하지 않았습니다.

운용리스료의 만기분석 공시
당기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

최소리스료	137,225,806	401,633,922	61,342,890	600,202,618

전기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

최소리스료	133,633,710	440,322,289	80,653,356	654,609,355

## 16. 영업비용

영업비용
당기 (단위 : 천원)

공시금액

급여	48,000

감가상각비	19,425,122

자산관리수수료	2,659,285

자산보관수수료	39,783

사무수탁수수료	119,350

부동산위탁관리비	873,030

수도광열비	557,512

지급수수료	264,927

기타비용	637,793

영업비용	24,624,802

전기 (단위 : 천원)

공시금액

급여	48,000

감가상각비	19,645,368

자산관리수수료	2,615,927

자산보관수수료	39,135

사무수탁수수료	117,404

부동산위탁관리비	704,584

수도광열비	515,316

지급수수료	281,547

기타비용	763,118

영업비용	24,730,399

## 17. 기타수익과 기타비용

기타수익 및 기타비용
당기 (단위 : 천원)

공시금액

잡이익	287,644

잡손실	0

전기 (단위 : 천원)

공시금액

잡이익	888,183

잡손실	123

## 18. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용
당기 (단위 : 천원)

공시금액

이자수익	438,100

이자비용	27,353,183

전기 (단위 : 천원)

공시금액

이자수익	381,678

이자비용	29,946,981

## 19. 법인세비용

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

공시금액

실무적으로 결정될 수 있는 잠재적인 법인세효과의 금액에 대한 설명	법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 당사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 당사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세는 발생하지 않았습니다.

## 20. 현금흐름표

영업활동현금흐름
당기 (단위 : 천원)

공시금액

감가상각비에 대한 조정	19,425,122

이자비용에 대한 조정	27,353,183

잡손실 조정	0

임대료수익에 대한 조정	(1,725,034)

이자수익에 대한 조정	(438,100)

배당수익에 대한 조정	(212,915)

잡이익 조정	0

합계, 영업활동현금흐름의 조정내역	44,402,256

매출채권의 감소(증가)	(218,453)

미수금의 감소(증가)	396

선급비용의 감소 (증가)	(7,683)

미지급금의 증가(감소)	9,687

미지급비용의 증가(감소)	(602,746)

선수금의 증가(감소)	(186,792)

예수금의 증가(감소)	1,278

부가세예수금의 증가(감소)	773,851

합계, 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(230,462)

전기 (단위 : 천원)

공시금액

감가상각비에 대한 조정	19,645,368

이자비용에 대한 조정	29,946,981

잡손실 조정	123

임대료수익에 대한 조정	(1,791,156)

이자수익에 대한 조정	(381,678)

배당수익에 대한 조정	(213,500)

잡이익 조정	(842,182)

합계, 영업활동현금흐름의 조정내역	46,363,956

매출채권의 감소(증가)	(104,028)

미수금의 감소(증가)	6,560

선급비용의 감소 (증가)	12,724

미지급금의 증가(감소)	(6,787)

미지급비용의 증가(감소)	(57,780)

선수금의 증가(감소)	186,792

예수금의 증가(감소)	(4,160)

부가세예수금의 증가(감소)	(715,702)

합계, 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(682,381)

중요한 비현금거래에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

장기선수수익 유동성 대체	1,725,035

사채의 유동성 대체	234,502,181

장기차입금의 유동성 대체	163,595,788

임대보증금의 유동성 대체	1,201,904

선수수익 계상	60,976

장기선수수익 계상	192,314

매각예정비유동자산 대체	0

전기 (단위 : 천원)

공시금액

장기선수수익 유동성 대체	1,763,992

사채의 유동성 대체	0

장기차입금의 유동성 대체	204,240,712

임대보증금의 유동성 대체	0

선수수익 계상	31,952

장기선수수익 계상	119,746

매각예정비유동자산 대체	9,043,263

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시
당기 (단위 : 천원)

차입금	사채	임대보증금	재무활동에서 생기는 부채 합계

기초금액	782,778,591	523,337,110	114,895,781	1,421,011,482

상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가	1,943,889	763,671	1,696,565	4,404,125

대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가	0	0	(253,290)	(253,290)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가	128,617,857	129,578,660	867,917	259,064,434

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 감소	(130,000,000)	(130,000,000)	(33,600)	(260,033,600)

기말금액	783,340,337	523,679,441	117,173,373	1,424,193,151

전기 (단위 : 천원)

차입금	사채	임대보증금	재무활동에서 생기는 부채 합계

기초금액	932,532,885	373,697,677	113,124,302	1,419,354,864

상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가	2,530,481	672,672	1,738,958	4,942,111

대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가	0	0	(125,279)	(125,279)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가	158,715,225	168,966,761	157,800	327,839,786

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 감소	(311,000,000)	(20,000,000)	0	(331,000,000)

기말금액	782,778,591	523,337,110	114,895,781	1,421,011,482

## 21. 우발부채와 약정사항

당사는 임대차목적물에 대하여 롯데쇼핑㈜ 및 롯데글로벌로지스㈜와 책임임대차계약을 체결하였고 ㈜호텔롯데 등과 임대차계약을 체결하고 있으며 계약의 주요 사항은 다음과 같습니다.

책임임대차 계약에 대한 공시
(단위 : 백만원)

Tranche A	Tranche B	Tranche C	Tranche D	Tranche D (2)	Tranche E	Tranche F	Tranche G	Tranche G (2)	계약의 유형 합계

해당점포	롯데백화점 창원점롯데마트 의왕점롯데마트 장유점	롯데백화점 구리점롯데아울렛 청주점롯데아울렛 대구율하점롯데마트 서청주점롯데마트 대구율하점	롯데백화점 강남점롯데백화점 광주점	롯데백화점 안산점롯데백화점 중동점롯데마트 계양점	롯데마트 경기양평점	롯데프리미엄아울렛 이천점롯데마트 춘천점	롯데마트몰 김포물류센터	강남 L7호텔	기타

임대보증금	21,761	24,929	27,700	15,064	1,487	14,337	4,298	21,500	3,238	134,314

월임대료	1,983	2,272	2,524	1,411	137	1,349	409	936	375	11,396

임대차기간	9년	10년	11년	7년	6년3개월	11년	15년	7년3개월

인상율 등	월임대료는 임대차기간의 초일로부터 매 1년마다 직전 년의 월임대료에 대하여 1.5%씩 인상됩니다.	월임대료는 임대차기간의 초일로부터 매 1년마다 직전 년의 월임대료에 대하여 1.5%씩 인상됩니다.	월임대료는 임대차기간의 초일로부터 매 1년마다 직전 년의 월임대료에 대하여 1.5%씩 인상됩니다.	월고정임대료에 월매출연동임대료가 추가되며, 월매출연동임대료는 직전년도의 매출총액에 0.45%를 곱한 금액(연매출연동임대료)을 12로 나눈 금액입니다. 월임대료는 임대차개시일로부터 1년이 경과한 날의 다음날로부터 매 1년마다 직전 년의 연임대료에 대하여 전년도 소비자물가지수(총지수)상승률에 연동하여 인상됩니다.	월고정임대료에 월매출연동임대료가 추가되며, 월매출연동임대료는 직전년도의 매출총액에 0.5%를 곱한 금액(연매출연동임대료)을 12로 나눈 금액입니다. 월임대료는 2023년 3월 17일부터 매 1년마다 직전 년의 연임대료에 대하여 전년도 소비자물가지수(총지수)상승률에 연동하여 인상됩니다.	월고정임대료에 월매출연동임대료가 추가되며, 월매출연동임대료는 직전년도의 매출총액에 0.45%를 곱한 금액(연매출연동임대료)을 12로 나눈 금액입니다. 월임대료는 임대차개시일로부터 1년이 경과한 날의 다음날로부터 매 1년마다 직전 년의 연임대료에 대하여 전년도 소비자물가지수(총지수)상승률에 연동하여 인상됩니다.	월고정임대료는 임대차개시일로부터 1년이 경과한 날의 다음날로부터 매 1년마다 직전 년의 연임대료에 대하여 전년도 소비자물가지수(총지수)상승률에 연동하여 인상됩니다.	월고정임대료에 월변동임대료가 추가되며, 월고정임대료는 임대차개시일로부터 2027년말까지 동일하며 월변동임대료는 임대차개시일로부터 2025년말까지 동일합니다. 2025년 이후의 월변동임대료는 매 6개월 단위로 직전 6개월의 객실매출실적에 연동하여 변동됩니다.

관리비등 부담	관리비, 보험료 및 제세공과금 등을 임차인이 전액 부담하는 조건입니다.	관리비, 보험료 및 제세공과금 등을 임차인이 전액 부담하는 조건입니다.	관리비, 보험료 및 제세공과금 등을 임차인이 전액 부담하는 조건입니다.	관리비, 보험료 및 제세공과금 등을 임차인이 전액 부담하는 조건입니다.	관리비, 보험료 및 제세공과금 등을 임차인이 전액 부담하는 조건입니다.	관리비, 보험료 및 제세공과금 등을 임차인이 전액 부담하는 조건입니다.	관리비, 보험료 및 제세공과금 등을 임차인이 전액 부담하는 조건입니다.	임대인 부담	임대인 부담

당사는 롯데에이엠씨㈜와 부동산 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 임대차 및 유가증권매매 등 자산의 투자운용업무 위탁계약을 체결하였으며, 각 업무 별 수수료율은 다음과같습니다.

자산관리 위탁계약에 대한 공시

매입수수료	운용수수료	매각기본수수료	매각성과수수료

자산관리 위탁계약에 대한 설명	롯데에이엠씨㈜의 자산의 매입업무(현물출자 포함)에 대한 대가로서 각 대상 자산별로 매입금액의 0.4%	각 대상 자산을 운용하고 있는 기간 동안 매입금액(현물출자 포함)의 연 0.2%	대상 자산별로 각 자산 매각 시 산출되는 매각금액의 0.7%	대상 자산별로 각 자산 매각 시 매각차익의 10%

당사는 ㈜KB펀드파트너스와 주식발행에 관한 사무, 상장관련 업무, 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하였으며 수수료율은 다음과 같습니다.

일반사무수탁계약에 대한 공시

일반사무수탁수수료

일반사무수탁계약에 대한 설명	당사의 주식이 증권거래소에 상장된 날의 직전일까지는 매입가액의 연 0.5bp, 당사의 주식이 증권거래소에 상장된 날 이후부터 매입가액의 연 0.9bp

당사는 대한토지신탁㈜ 및 ㈜우리은행과 부동산, 유가증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 수수료율은 다음과 같습니다.

자산보관 위탁계약에 대한 공시

자산보관수수료	자산보관수수료 (2)

자산보관수수료에 대한 설명	현재 자산보관위탁계약에 따라 자산보관업무의 수행과 관련하여 지급하는 보수는 없음. 단, 향후 위탁부동산의 자산보관의 방법을 담보신탁으로 합의한 경우, 담보신탁계약에 의해 정하는 바에 따라 별도로 보수 발생	매 결산기 말일 기준 자산보관위탁계약에 따른 위탁부동산의 매입가액 합계액의 연 0.3bp

자산보관 위탁계약에 대한 설명	부동산 [대한토지신탁(주)]	유가증권 및 현금 [(주)우리은행]

보험계약의 유형에 대한 공시
(단위 : 천원)

재산종합위험담보, 기계위험담보	기업휴지위험담보	시설소유배상책임	시설소유배상책임(2)	시설소유배상책임(3)	주차장배상담보	주차장배상담보 (2)	특수건물 화재대물배상책임	특수건물 화재대물배상책임 (2)	보험계약의 유형 합계

보험회사명	롯데손해보험㈜, DB손해보험㈜ 등

부보금액	2,694,568,007	309,487,748	10,000,000	5,000,000	5,000,000	300,000	500,000	1,000,000	1,000,000

부보금액 상세	롯데쇼핑(주) 해당분(사고당)	롯데글로벌로지스(주) 해당분(사고당)	강남 L7호텔 해당분(사고당)	롯데쇼핑(주) 해당분(사고당)	강남 L7호텔 해당분(사고당)	롯데쇼핑(주) 해당분(사고당 보상한도)	강남 L7호텔 해당분(사고당 보상한도)

보험금청구권에 대한 질권 설정 금액	945,600,000

기타 보험가입내역에 대한 설명	한편, 당사는 상기 외 가스사고배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

담보로 제공한 투자부동산
(단위 : 천원)

담보설정1	담보설정2	담보설정3	담보설정4	담보설정5	담보설정6	담보설정7	담보설정8	담보설정9	담보설정10	담보설정11	담보설정12	담보설정13

부채에 대한 담보로 제공된 자산	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물

담보설정권자	대한토지신탁(담보부사채신탁법상 신탁업자)	미즈호은행	국민은행	수협은행	농협은행	SC제일은행	하나은행	롯데쇼핑㈜	롯데쇼핑㈜	롯데글로벌로지스㈜	롯데글로벌로지스㈜	㈜호텔롯데	스파크플러스

채권최고액	786,000,000	300,000,000	192,000,000	12,000,000	57,600,000	360,000,000	24,000,000	105,278,532	136,862,092	4,297,500	5,586,750	21,500,000	1,442,285

관련채무	담보부사채	차입금	차입금	차입금	차입금	차입금	차입금	임대보증금	임대보증금	임대보증금	임대보증금	임대보증금	임대보증금

담보권의 종류	근저당권	우선수익권	우선수익권	우선수익권	우선수익권	우선수익권	우선수익권	임차권	근저당권 및 우선수익권	임차권	우선수익권	임차권	근저당권

약정에 대한 공시

브랜드 사용 계약 등	지상권 설정

약정에 대한 설명	당기말 현재 당사는 롯데지주㈜와 브랜드 사용계약, 공시지원시스템, 부동산정보시스템 이용계약을 체결하고 있으며, 이에 대하여 매출액에서 광고선전비를 차감한 금액의 0.2% 등을 지급하고 있습니다.	보고기간 종료일 현재 당사 소유 토지 중 일부는 지하철 출입구 설치, 지하연결통로의 가설, 차집관로 및 맨홀보호 등을 위하여 서울특별시, 대구광역시, 창원시, 김해시, 부천시에 의해 지상권이 설정되어 있습니다.

우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채	당기말 현재 당사의 계류 중인 소송사건은 없습니다.

## 22. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말 현재 당사의 지배기업 및 기타특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.
(주1) 기타특수관계자는 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범주에 해당하지 않으나, 공정거래법에 따른 롯데그룹기업집단 소속 계열회사가 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

전체 특수관계자	전체 특수관계자 합계

특수관계자

지배기업	그 밖의 특수관계자

롯데쇼핑㈜	롯데지주㈜	롯데에이엠씨㈜	롯데물산㈜	롯데글로벌로지스㈜	(주)호텔롯데	(주)코리아세븐

영업수익, 특수관계자거래	57,703,429	0	0	0	2,453,284	6,292,235	27,342	66,476,290

영업비용, 특수관계자거래	0	159,233	2,659,285	1,073,889	0	0	0	3,892,407

투자부동산 취득, 특수관계자거래	332,330	332,330

특수관계자거래에 대한 기술	투자부동산 취득은 부동산자산관리위탁계약서상 시설관리업무 진행에 따른 강남 L7호텔 관련 자본적지출에 해당하는 사항입니다.

선수수익에서 임대수익으로 반영되어 영업수익에는 제외된 금액	1,690,738

전기 (단위 : 천원)

전체 특수관계자	전체 특수관계자 합계

특수관계자

지배기업	그 밖의 특수관계자

롯데쇼핑㈜	롯데지주㈜	롯데에이엠씨㈜	롯데물산㈜	롯데글로벌로지스㈜	(주)호텔롯데	(주)코리아세븐

영업수익, 특수관계자거래	57,337,546	0	0	0	2,430,154	6,152,260	29,006	65,948,966

영업비용, 특수관계자거래	0	159,601	2,648,900	686,956	0	0	0	3,495,457

투자부동산 취득, 특수관계자거래	141,570	141,570

특수관계자거래에 대한 기술	투자부동산 취득은 부동산자산관리위탁계약서상 시설관리업무 진행에 따른 강남 L7호텔 관련 자본적지출에 해당하는 사항입니다.

선수수익에서 임대수익으로 반영되어 영업수익에는 제외된 금액	0	1,690,738

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

전체 특수관계자	전체 특수관계자 합계

지배기업	그 밖의 특수관계자

롯데쇼핑㈜	롯데지주㈜	롯데에이엠씨㈜	롯데물산㈜	롯데글로벌로지스㈜	(주)호텔롯데	(주)코리아세븐

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액	매출채권	10,642,944	0	0	0	449,769	92,059	0	11,184,772

미수금	6,141	0	0	0	0	0	0	6,141

임대보증금 명목금액	105,278,532	0	0	0	4,297,500	21,500,000	0	131,076,032

미지급비용	0	4,858	2,659,285	27,225	0	0	0	2,691,368

장기임대보증금의 현재가치할인차금	16,768,038

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명	당기말 현재 당사는 특수관계자인 롯데쇼핑㈜, 롯데글로벌로지스㈜ 및 ㈜호텔롯데 등에 대하여 임대보증금을 목적으로 하는 임차권 및 근저당권을 담보권으로 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 21 참조). 한편, 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

전기 (단위 : 천원)

전체 특수관계자	전체 특수관계자 합계

지배기업	그 밖의 특수관계자

롯데쇼핑㈜	롯데지주㈜	롯데에이엠씨㈜	롯데물산㈜	롯데글로벌로지스㈜	(주)호텔롯데	(주)코리아세븐

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액	매출채권	10,532,752	0	0	0	449,769	83,576	512	11,066,609

미수금	5,926,465	0	0	0	178,136	0	0	6,104,601

임대보증금 명목금액	105,278,532	0	0	0	4,297,500	21,500,000	33,600	131,109,632

미지급비용	0	2,888	2,615,927	27,225	0	0	0	2,646,040

장기임대보증금의 현재가치할인차금	18,432,317

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

특수관계자 자금거래에 관한 공시
당기 (단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업	그 밖의 특수관계자

롯데쇼핑㈜	롯데물산㈜

현금배당	14,213,680	2,152,800

전기 (단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업	그 밖의 특수관계자

롯데쇼핑㈜	롯데물산㈜

현금배당	13,606,258	2,060,800

기업이 체결한 약정에 대한 설명, 특수관계자거래
당사는 보유 중인 투자부동산 전체에 대해 롯데쇼핑㈜, 롯데글로벌로지스㈜ 및 ㈜호텔롯데 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 롯데쇼핑㈜, 롯데글로벌로지스㈜ 및 ㈜호텔롯데에게 임대차목적물에 대한 우선매수협상권을 부여하고 있습니다. 당기말 현재 당사는 롯데쇼핑(주)로부터 롯데백화점 본점을 포함한 15개점, 롯데마트 강변점을 포함한 59개점에 대하여 우선매수협상권을 부여받아 보유하고 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여	48,000

전기 (단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여	48,000

## 23. 위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

신용위험	유동성위험	위험 합계

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	신용위험이란 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 고객이나 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.	유동성위험이란 당사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 당사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	당사 수익의 대부분은 특수관계자에 대한 임대수익이며, 이에 따른 신용위험은 크게발생하지 않습니다.	당사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을적기에 예측하고 대응하고 있습니다.	당사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고,동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 회사경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험관리 체계를 구축하고 시행하기 위하여, 자산관리자의 통제 및 검토를 엄격히 수행하여 위험관리정책과 절차를 준수하고 있습니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

현금및현금성자산	매출채권	미수금	미수수익	단기금융상품	장기금융상품	금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	12,577,978	11,559,387	6,141	184,262	25,000,000	1,735,833	51,063,601

금융자산이 연체 및 손상되지 않은 사실에 대한 기술	연체 및 손상되지 않았습니다.	연체 및 손상되지 않았습니다.	연체 및 손상되지 않았습니다.	연체 및 손상되지 않았습니다.	연체 및 손상되지 않았습니다.

전기 (단위 : 천원)

현금및현금성자산	매출채권	미수금	미수수익	단기금융상품	장기금융상품	금융상품 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	12,003,952	11,340,934	6,104,997	158,521	19,033,600	867,917	49,509,921

금융자산이 연체 및 손상되지 않은 사실에 대한 기술	연체 및 손상되지 않았습니다.	연체 및 손상되지 않았습니다.	연체 및 손상되지 않았습니다.	연체 및 손상되지 않았습니다.	연체 및 손상되지 않았습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

3개월 이내	3개월 초과 1년 이내	1년 초과

기타금융부채, 미할인현금흐름	10,000	0	0

미지급비용, 미할인현금흐름	3,431,179	0	0

임대보증금, 미할인현금흐름	0	0	134,313,769

사채, 미할인현금흐름	3,758,005	374,859,654	162,604,000

차입금, 미할인현금흐름	81,105,985	179,857,578	558,302,400

합계	88,305,169	554,717,232	855,220,169

전기 (단위 : 천원)

3개월 이내	3개월 초과 1년 이내	1년 초과

기타금융부채, 미할인현금흐름

미지급비용, 미할인현금흐름	4,033,926	0	0

임대보증금, 미할인현금흐름	1,201,904	33,600	132,243,949

사채, 미할인현금흐름	84,448,653	60,404,577	402,892,500

차입금, 미할인현금흐름	7,501,639	225,424,811	602,687,589

합계	97,186,122	285,862,988	1,137,824,038

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

자본위험

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약	당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

부채(A)	1,454,908,461

자본(B)	1,139,498,580

예금(C)	12,577,978

차입금및사채(D)	1,307,019,778

부채비율(A/B)	1.28

순차입금비율((D-C)/B)	1.14

전기 (단위 : 천원)

자본위험

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약	당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

부채(A)	1,458,263,558

자본(B)	1,153,680,479

예금(C)	12,003,952

차입금및사채(D)	1,306,115,700

부채비율(A/B)	1.26

순차입금비율((D-C)/B)	1.12

## 24. 영업부문

영업부문에 대한 공시

공시금액

각각의 제품과 용역 또는 유사한 제품과 용역의 집단별로 외부고객으로부터의 수익이 보고되지 않은 이유에 대한 설명	당사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 당사의 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는보고자료는 재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다.

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술	당사의 주요 영업수익은 임대수익이며, 롯데쇼핑㈜, 롯데글로벌로지스㈜ 및 ㈜호텔롯데 등으로부터 발생하였습니다. 롯데쇼핑㈜로부터 발생하는 임대수익은 당사 영업수익의 10% 이상을 차지하고 있습니다(주석 22 참조).