HD현대중공업 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 예측정보로서 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적인 근거나 다양한 가정에 기초하여 성실하게 작성되었지만, 이러한 가정들에는 실제 결과와의 차이를 발생시킬 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인(회사 내부경영 및 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않음)이 포함되어 있기 때문에 예측정보에 기재한 예상치와 실제 결과 간에는 중요한 차이가 발생할 수 있고 결과적으로 부정확 한 것으로 판명될 수도 있습니다.

또한 동 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로, 회사는 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 동 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 지난 '24년도는 우크라이나 전쟁의 장기화, 미국-중국 무역 갈등, 중동 분쟁 지속 등 여러 지정학적 위험들과 환율변동 및 글로벌 인플레이션 등 세계경제 불확실성에도 친환경 연료 선박의 지속적인 수요와 글로벌 해상 물동량 증가 등으로 기록적인 발주량을 보여준 해로 평가되고 있습니다.당사는 '24년 연결기준 매출 14조 4,865억원, 영업이익 7,052억원, 별도기준 매출 14조 4,764억원, 영업이익 7,025억원을 기록하였습니다.재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 239.9%, 자기자본비율 29.4%, ROE 10.9%, 별도기준 부채비율 240.2%, 자기자본비율 29.4%, ROE 10.8% 등의 재무구조를기록하였으며, 지난해보다 높은 109억 6천400만 달러의 수주를 달성하였습니다.

지난 한 해 동안 당사는 대내외 불확실성과 치열한 경쟁 속에서도 명확한 방향성을 설정하고, 새로운 성장 모멘텀을 확보하는 데 힘썼습니다. 세계 최초로 메탄올 추진 초대형 컨테이너선을 건조하며 친환경 선박 분야의 혁신을 이끌었으며, '힘센엔진 1만 5천대 생산'이라는 기록을 쓰는 동시에, '힘센 암모니아 이중연료 엔진' 개발에 성공했습니다.

2025년은 불확실한 변수에 탄력적으로 대응하고 무한 경쟁 속에서 경쟁력을 강화해야할 중요한 시기로 전망됩니다. 이에 따라, 당사는 안정적인 생산 체계를 갖춰 생산성 향상과 원가 절감에 집중해 나가겠습니다. 또한 친환경 기술 혁신과 품질관리에 더욱 박차를 가해 지속적인 성장과 차별화된 경쟁력을 갖춰나가기 위해 노력하겠습니다.

- 주요 경영지표(연결)

(단위 : 백만원)

구 분	제 6 기	제 5기	전년대비증감율(%)

매출액	14,486,454	11,963,926	21.08

영업이익	705,223	178,640	294.77

【 ( )는 부(-)의 수치임】

연결회사의 매출액은 조선부문의 건조물량 증가 등으로 전기 11조 9,639억원 대비 21.08% 증가한 14조 4,865억원입니다. 또한, 영업이익은 건조 척수 및 물량 증대로 인한 매출 및 손익 증가영향으로 전기 1,786억원 대비 294.77% 증가한 7,052억원입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 6 기	제 5 기	제 4 기	전년대비증감율(%)

(2024년 12월말)	(2023년 12월말)	(2022년 12월말)

[유동자산]	10,403,122	8,799,684	8,000,866	18.22

ㆍ현금 및 현금성자산	1,257,867	928,043	744,148	35.54

ㆍ매출채권 및 기타채권	1,659,563	1,386,425	1,135,987	19.70

ㆍ계약자산	3,573,016	3,458,669	3,180,080	3.31

ㆍ재고자산	1,510,906	1,309,807	1,377,138	15.35

ㆍ기타	2,401,770	1,716,740	1,563,513	39.90

[비유동자산]	8,987,824	8,333,934	8,288,532	7.85

ㆍ관계기업 및 공동기업투자	1,133	1,332	1,346	(14.94)

ㆍ장기금융자산	10,562	10,562	9,554	-

ㆍ투자부동산	1,379	1,418	1,458	(2.75)

ㆍ유형자산	6,609,789	6,452,068	6,237,403	2.44

ㆍ무형자산	128,126	108,420	100,465	18.18

ㆍ기타	2,236,835	1,760,134	1,938,306	27.08

자 산 총 계	19,390,946	17,133,618	16,289,398	13.17

[유동부채]	11,796,216	9,945,028	9,072,004	18.61

[비유동부채]	1,890,282	1,981,150	1,929,574	(4.59)

부 채 총 계	13,686,498	11,926,178	11,001,578	14.76

[자본금]	443,866	443,866	443,866	-

[자본잉여금]	3,122,523	3,123,227	3,118,365	(0.02)

[자본조정]	(1,643)	(1,643)	(1,643)	-

[기타포괄손익누계액]	851,361	869,146	881,829	(2.05)

[이익잉여금]	1,288,341	772,844	845,403	66.70

자 본 총 계	5,704,448	5,207,440	5,287,820	9.54

부 채 비 율	239.93%	229.02%	208.06%	10.91

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 제6기 당사 자산은 전년 대비 2조 2,573억원(13.17%) 증가한 19조 3,909억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 현금및현금성자산 3,298억원, 매출채권 및 기타채권의 증가 2,731억원 및 시설투자에 따른 기타 비유동자산의 증가 4,767억원 등입니다.부채는 전년 대비 1조 7,603억원(14.76%) 증가한 13조 6,865억원입니다. 유동부채가 1조 8,511억원(18.61%) 증가하였고 비유동부채가 909억원(4.59%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 선박건조대금 수금 증가에 따라 계약부채가 1조 8,989억원 증가하였고 장기금융부채가 8,173억원 감소하였습니다.자본은 전년 대비 4,970억원(9.54%) 증가한 5조 7,044억원으로, 당기순이익 5,968억원 증가 등으로 이익잉여금이 5,155억원 증가하였습니다.재무비율 측면에서는 부채비율이 전년 대비 10.91% 증가한 239.93%를 기록하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 6 기	제 5 기	제 4 기	전년대비증감율(%)

매출액	14,486,454	11,963,926	9,045,480	21.08

매출원가	12,992,523	11,309,062	8,882,619	14.89

매출총이익	1,493,931	654,864	162,861	128.13

판매비와관리비	788,708	476,224	452,012	65.62

영업이익(손실)	705,223	178,640	(289,151)	294.77

영업외이익(손실)	2,373,223	(144,263)	(132,333)	580.51

법인세비용차감전순이익(손실)	798,138	34,363	(421,484)	2,222.67

법인세비용(수익)	176,628	9,674	(69,419)	1,725.84

당기순이익(손실)	621,509	24,689	(352,065)	2,417.33

【 ( )는 부(-)의 수치임】

제6기 당사 매출액은 선박 건조 물량 증가 등으로 전년 대비 2조 5,225억원(21.08%)증가하여 14조 4,865억원을 기록하였으며, 영업이익은 건조 척수 및 물량 증대로 인한 손익 증가영향으로 전년 대비 5,266억원(294.77%) 증가하여 7,052억원을 기록하였습니다. 법인세비용차감전순이익 및 당기순이익 또한 전년대비 각각 7,638억원(2,222.67%), 5,968억원(2,417.33%) 증가하여 7,981억원, 6,215억원을 기록하였습니다.수익성 지표 측면에서는 ROE가 전년 대비 10.3% 증가한 10.8%를 기록하였습니다.

[사업부문별 영업실적]

(기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원, %)

구 분	2024년	2023년	2022년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

조 선 부 문

1. 매 출 액	10,623,294	73.33	7,901,471	66.04	6,467,204	71.50

2. 영 업 손 익	702,639	99.63	148,787	83.29	(123,567)	42.73

해양플랜트부문

1. 매 출 액	649,152	4.48	1,269,740	10.61	785,228	8.68

2. 영 업 손 익	(100,101)	(14.19)	(37,208)	(20.83)	(152,718)	52.82

엔진기계부문

1. 매 출 액	3,134,343	21.64	2,709,815	22.65	1,715,084	18.96

2. 영 업 손 익	358,945	50.90	286,310	160.27	170,995	(59.14)

기 타 부 문

1. 매 출 액	79,665	0.55	82,900	0.69	77,964	0.86

2. 영 업 손 익	(256,260)	(36.34)	(219,250)	(122.73)	(183,861)	63.59

계

1. 매 출 액	14,486,454	100.00	11,963,926	100.00	9,045,480	100.00

2. 영 업 손 익	705,223	100.00	178,640	100.00	(289,151)	100.00

【 ( )는 부(-)의 수치임】[조선부문]

COVID-19 종식 이후 '21~'23년 3년 연속 비교적 강한 신조 시황이 유지된 가운데, '24년 신조 발주량 역시 120 MIL GT 이상의 발주량을 기록하며 기록적으로 강한 신조 발주세를 보여줬습니다.

조선부문의 매출은 전년보다 34.45% 증가한 10조 6,233억원이며, 영업손익은 전년대비 5,539억원 증가한 7,026억원입니다.

지난 몇년간의 강한 발주세로 인해 '25년부터 발주 물량이 다소 하향세를 보일 가능성도 있으나, 글로벌 해상 물동량 증가, 글로벌 에너지 수급 불균형 및 점차 강화되는환경 규제에 대응하기 위한 친환경, 고효율 선박으로의 교체 수요 증가는 꾸준할 전망입니다. [해양플랜트부문]

2024년 국제 유가는 배럴당 70불대에서 안정적인 수준을 유지하며 해양 플랜트 공사의 손익분기점을 상회하는 환경이 지속되었고, 화석 연료 수요가 공급을 초과함에 따라 중동, 북남미 및 북아프리카 지역 등에서 해양 공사의 발주 계획이 이어지고 있습니다. 이에 당사는 다수의 발주처로부터 프로젝트 입찰 참여 문의를 접수하였으며, 경제성이 확보되고 수행 리스크가 상대적으로 낮고 경쟁 우위를 점할 수 있는 공사 위주로 입찰에 참여하고 있습니다. 다만, 제한된 업체만 입찰 참여 가능한 상황으로 시장 환경이 변화하면서 경쟁은 다소 완화되었으나, 글로벌 인플레이션과 장비 및 자재 공급망의 불안정성으로 인해 비용이 상승한 상황입니다.

해양플랜트부문의 매출은 전년보다 48.88% 감소한 6,492억원이며, 영업손실은 전년대비 629억원 증가한 1,001억원입니다.당사는 생산성 향상과 비용 절감을 위한 지속적인 노력을 기울이고 있으며, 발주처 및 제작 협력사와의 관계 강화를 통해 당사 야드 외에도 국내외 협력사 야드의 활용 가능성을 검토하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 다수의 해양 사업 수행 경험을 바탕으로 고객사와의 신뢰 관계를 구축하고, 고도의 공기 및 품질 관리 능력을 발휘하여, 저임금 노동력을 기반으로 한 중국 및 동남아 후발 해양 플랜트 업체들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 전략을 유지하고 있습니다. [엔진기계부문] 최근 3년간 대규모 발주에 따른 기저효과, 경기 침체 우려 등으로 '24년 조선업계의 신조 수주량은 다소 감소할 것으로 전망하였습니다. 하지만, 홍해 사태 여파로 운임 상승과 친환경 선박 전환 기조를 배경으로 컨테이너 신조 투자가 크게 확대되었고, 이를 바탕으로 선박 신조 규모는 17년 만에 최고치를 기록하였습니다. 탱커선의 경우 운임 회복, 노후선 교체 수요 유입 등에 힘입어 꾸준히 신조 발주가 이루어지고 있습니다. 가스운반선 신조 또한 꾸준하였으며, 특히 친환경 연료로 암모니아가 각광을받으면서 암모니아 추진 선박에 대한 신조가 증가하였습니다. 조선소의 일감 확보에 따른 잔여 Slot 부족으로 신조선가지수는 2009년 이후 최고수치(189.9포인트)를 기록하고 있습니다.엔진기계부문의 매출은 3조 1,343억원으로 전년대비 15.67% 증가하였으며, 영업이익은 전년보다 726억원 증가한 3,589억원입니다.

한편, EEXI, CII 및 탄소배출권 강화 등 친환경 Trend의 변화는 더욱 가속화될 것이며, 이에 따른 각 선주사들의 선대 개편은 필연적인 사항으로, 신조 발주 물량이 단기적으로는 감소될 수 있으나 중장기적 흐름 속에서는 조선 및 이에 따르는 친환경 연료 엔진 수요는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다. 라. 조직개편 해당사항 없습니다.

마. 주요 고려요인 1) 환율연결회사는 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높기 때문에 외환수지 측면에서는 공사계약금액에서 외환으로 지출되는 공사원가를 차감한 금액이 환율 변동에 영향 을 받게 됩니다.따라서 회사는 계약확정 공사의 외환노출에서 발생하는 환율 변동 위험을 최소화 하 기 위해 계약공사의 환위험 노출금액(Net Exposure)의 일정부분에 대해 통화선도 계약을 체결하여 환율 변동 위험을 관리하고 있습니다.

- 공시대상기간 중 환율 변동 추이(단위: 원/USD)

구 분	2024년	2023년	2022년

기 말 환 율	1,470.00	1,289.40	1,267.30

평 균 환 율	1,363.98	1,305.41	1,291.95

- 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, CNY, JPY, 기타통화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또 한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	환율변동	손익 효과

당기	전기

USD	3% 상승	67,552	86,659

EUR	3% 상승	(3,252)	(4,015)

CNY	3% 상승	(22)	(22)

JPY	3% 상승	(100)	(77)

기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

2) 후판가격'24년 하반기 후판 가격은 원료가격 및 시황을 반영하여 전기 대비 인하 되었습니다. 조선 外 전반적인 수요 산업 부진으로 국내 후판 수급 상황이 개선되었으며 원료 가격이 약세를 보이면서 가격 하방압력이 확대 되었습니다. 반면, '25년 상반기는 고환율, 미국의 무역정책 변화 가능성, 중국산 후판 반덤핑 제소 등으로 인해 시장의 불확실성이 확대될 것으로 예상됩니다. 또한, 중국의 감산 기조 강화 여부 및 경기 회복으로 인한 수요 증가의 가능성에도 영향을 받을 것으로 예상됩니다. '25년 상반기는 시장을 면밀히 모니터링하여 상황에 맞는 탄력적 구매 전략을 통해 강재가격 변동의 영향을 최소화하기 위해 노력할 예정입니다.

3) 국제유가

'24년의 국제 유가는 지정학적 리스크와 글로벌 경제 상황에 따라 70~90달러 수준의 가격 등락을 보였습니다. 이스라엘-하마스 전쟁 장기화 및 이란과의 긴장 고조, 후티 반군의 선박 공격에 따른 홍해를 경유하는 원유 수송의 차질, OPEC+의 감산 연장 등의 가격 상승 요인과 함께 고금리가 촉발한 글로벌 경제 성장 둔화에 의한 원유 수요 증가세 축소, 비OPEC+ 국가산 원유 공급 증가 등의 하락 요인이 작용하여 연평균 국제 유가(브렌트유 기준)는 전년대비 소폭 하락한 배럴당 80.5달러를 기록하였습니다.

'25년 국제 유가는 중동 분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 리스크 및 금리 인하와 경기 부양책에 따른 수요 증가의 가격 상승 요인이 존재하나, 여전한 글로벌 경제 위축 우려, 미국발 관세 정책에 의한 교역 규모 축소, OPEC+의 감산 완화와 미국을 포함한 비OPEC+ 국가의 증산에 따른 공급 증가로 상고하저의 점진적인 가격 하락세를 보이면서 브렌트유 기준, 연평균 배럴당 74달러 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

바. 자산손상 및 감액손실 1) 종속기업 투자해당사항 없습니다.2) 관계기업 투자 당기 중 케이씨엘엔지테크(주)에 대하여 손상평가를 하였으며, 평가 결과 장부금액이회수가능금액을 초과하여 213백만원의 손상차손을 인식하였습니다.3) 공동기업 투자해당사항 없습니다.4) 공정가치측정금융자산전기말 대비 당기말 변동은 취득, 처분, 공정가치측정금융자산으로의 분류 변경 및 공정가치평가 등으로 인한 것입니다.* 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.※ 자산손상 및 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 당사의 조선, 해양플랜트, 엔진기계사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하고 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업이기 때문에 적정 수준의 유동성 유지가 매우 중요합니다. 당사는 주기적으로 자금수지 예측, 지출 관리 등을 통하여 적정 수준의 유동성을 유지 및 관리하고 있습니다.당사는 주기적으로 미래 현금 흐름 및 자금수지를 예측하여 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다. 또한 유동성 필요에 대비하여 외부 금융기관으로부터 차입할 수 있는 한도를 확보하고 있습니다.가. 유동성에 관한 사항 - '24년 말 현재 연결회사의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %)

구 분	제 6 기	제 5 기	제 4 기	증(감)

현금및현금성자산	1,257,867	928,043	744,148	35.54%

단기금융자산	131,000	131,000	161,000	-

연결회사는 당기말 현재 1조 3,889억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 유동자금은 ① 현금및현금성자산 ② 단기금융상품을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 1조 590억원 대비 3,298억원 증가하였습니다.나. 자금의 조달 - '24년 말 현재 연결회사의 단기차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	차입처	이자율	당기

외화일반대출	FDH JV ZOR	5.00%	15,068

Usance L/C	㈜국민은행 외	3.94%~5.67%	12,572

소 계	27,640

유동성장기차입금	59,000

합 계	86,640

- '24년 말 현재 연결회사의 장기차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	차입처	이자율	당기

원화일반대출	한국산업은행 외	4.69%~5.88%	159,000

유동성장기차입금	(59,000)

합 계	100,000

- '24년 말 현재 연결회사의 사채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	최장만기일	이자율	당기

보증사채(*)	2027-03-28	3.18%	441,000

무보증사채	2027-01-29	4.27%~5.38%	524,000

소 계	965,000

사채할인발행차금	(781)

유동성사채	(313,000)

유동성사채할인발행차금	387

합 계	651,606

(*) 연결실체는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

- '24년말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	차입금	사채	합 계

1년 이내	86,640	313,000	399,640

1~5년 이내	100,000	652,000	752,000

합 계	186,640	965,000	1,151,640

다. 자금지출연결회사의 현금및현금성자산은 영업활동을 통하여 2조 7,150억원 증가하였으며 투자활동을 통하여 212억원 감소하였고 재무활동을 통하여 2조5,516억원 감소하였습니다.

(단위:백만원)

구 분	제 6 기	제 5 기	제 4 기

기초 현금및현금성자산	928,043	744,148	2,137,391

영업활동으로 인한 현금흐름	2,883,882	168,837	71,218

투자활동으로 인한 현금흐름	(499,124)	(477,904)	(517,879)

재무활동으로 인한 현금흐름	(2,048,833)	502,761	(932,839)

환율변동효과	(6,101)	(9,799)	(13,743)

기말 현금및현금성 자산	1,257,867	928,043	744,148

5. 부외거래

가. 당사는 작성기준일 현재 제공 중인 채무보증 내역이 없습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 보증 금액이 별도 자기자본의 1.5% 이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

나. 당기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등과 총 한도액 269,000백만원의 일반대출약정을 체결하고 있습니다. 다. 당기말 현재 연결실체는 ㈜국민은행 등과 230,900백만원 및 USD 1,027,496천 상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다. 라. 당기말 현재 연결실체는 ㈜신한은행 등과 외상담보대출 등과 관련하여 103,200백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다. 마. 당기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 2,516,146백만원과 USD 18,088,773천 한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 15,294,473천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

상기 기재된 내용 이외에 회사에 영향을 미칠 수 있는 중요한 소송사건, 우발채무 등은 사업보고서 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 회계정책 및 추정에 관한 사항한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 기후 관련 위험과 기회를 포함한 미래에대한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 연결실체의 위험관리와 기후 관련 약정과의 일관성 여부와 관련하여 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.2022년 2월 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재가 향후 연결실체에 미칠 재무적 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.회사가 채택하고 있는 중요한 회계정책 및 추정의 구체적인 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 '4. 중요한 회계정책' 을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항사업과 관련된 법규상 규제 내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을참조하시기 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리 정책연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 18개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.회사의 파생상품 관련 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 중 '26.파생금융상품', 위험관리 목적 및 방법에 대한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의3. 연결재무제표 주석' 중 '5. 위험관리' 및 '41. 금융상품' 을 참조하시기 바랍니다.