박셀바이오 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다. 재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행 활동을 하고 있습니다. 또한, 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화 하는데 주력하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

1) 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	22,179	-	-	-

CAD	-	2,561	-	2,560

합계	22,179	2,561	-	2,560

2) 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,218	(2,218)	-	-

CAD	(256)	256	(256)	256

(2) 이자율위험

보고기간말 현재 이자율 위험에 노출되어 있는 회사의 차입금 내역이 없어 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 기타가격위험요소

회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 당분기말 및 전기말 현재 각각 15,149백만원 및 14,919백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 손익에 미치는 영향은 당분기말 및 전기말 현재 각각 1,515백만원 및 1,492백만원입니다.

나. 신용위험

1) 회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 단기대여금 및 채무상품, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있으며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.[ 금융자산 ]

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합계	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합계

현금및현금성자산	3,290,632,539	-	3,290,632,539	7,820,811,880	-	7,820,811,880

단기금융상품	27,853,882,350	-	27,853,882,350	27,687,882,350	-	27,687,882,350

매출채권	1,412,488,694	-	1,412,488,694	950,724,738	-	950,724,738

기타금융자산(유동)	1,985,148,767	-	1,985,148,767	1,567,818,427	-	1,567,818,427

장기금융상품	10,350,000,000	-	10,350,000,000	10,000,000,000	-	10,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	-	15,148,847,350	15,148,847,350	-	14,919,537,434	14,919,537,434

기타금융자산(비유동)	1,260,861,248	-	1,260,861,248	1,200,638,664	-	1,200,638,664

합 계	46,153,013,598	15,148,847,350	61,301,860,948	49,227,876,059	14,919,537,434	64,147,413,493

[ 금융부채 ]

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합계	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합계

매입채무	591,364,419	591,364,419	478,432,300	-	478,432,300

단기차입금	300,000,000	300,000,000	-	-

기타금융부채(유동)	1,331,148,784	1,331,148,784	1,246,703,086	-	1,246,703,086

기타금융부채(비유동)	723,659,408	723,659,408	629,471,886	-	629,471,886

리스부채(유동)	865,423,537	865,423,537	-	865,423,537	865,423,537

리스부채(비유동)	1,226,964,986	1,226,964,986	-	1,402,627,646	1,402,627,646

합 계	2,946,172,611	2,092,388,523	5,038,561,134	2,354,607,272	2,268,051,183	4,622,658,455

2) 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황을 파악하고 회수대책을 마련하는 등 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	1,412,488,694	-	950,724,738	-

미수금	311,807,530	119,845,072	73,113,322	34,884,000

대손충당금	(8,721,000)	(34,884,000)	(8,721,000)	(34,884,000)

대여금	-	-	100,000,000	-

미수수익	1,101,151,431	370,756,131	851,910,229	272,467,213

보증금	623,000,000	1,015,917,400	588,000,000	1,158,577,400

현재가치할인차금	(42,089,194)	(210,773,355)	(42,089,194)	(247,875,359)

리스채권	-	-	5,605,070	17,469,410

합 계	3,397,637,461	1,260,861,248	2,518,543,165	1,200,638,664

② 당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초	-	-	-	-

대손상각	-	43,605,000	-	43,605,000

기말	-	43,605,000	-	43,605,000

③ 보고기간종료일 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권 및 미수금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

매출채권	미수금(*1)	매출채권	미수금

연체되지 않은 채권	1,412,488,694	431,652,602	77,010	199,127,020

연체된 채권	-	-	-	-

합 계	1,412,488,694	431,652,602	77,010	199,127,020

(*1) 연체되지 않은 미수금 중 신용위험이 유의적으로 증가한 내역에 대해 대손충당금을 설정하였습니다.

다. 유동성위험

회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 파생금융상품이 아닌 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위: 원)

구분	장부금액	계약상 원금	합계

1년 이하	1년 초과

매입채무	591,364,419	591,364,419	-	591,364,419

미지급금	1,629,569,878	988,510,470	641,059,408	1,629,569,878

미지급비용	425,238,314	342,638,314	82,600,000	425,238,314

임대보증금	-	-	-	-

리스부채	2,092,388,523	865,423,537	1,226,964,986	2,092,388,523

2) 전기말(단위: 원)

구분	장부금액	계약상 원금	합계

1년 이하	1년 초과

매입채무	478,432,300	478,432,300	-	478,432,300

미지급금	1,546,806,157	1,020,917,901	525,888,256	1,546,806,157

미지급비용	308,385,185	225,785,185	82,600,000	308,385,185

임대보증금	30,000,000	-	30,000,000	30,000,000

리스부채	2,268,051,183	913,730,545	1,744,386,019	2,268,051,183

라. 자본위험

회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(A)	5,170,421,134	4,949,899,845

자본총계(B)	71,572,180,504	71,994,122,333

부채비율(A/B)	7.22%	6.88%

- 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.