카카오뱅크 사업보고서 (2023.12)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성(1) BIS기준 자기자본비율

(단위: 억원, %)

구분	제8기	제7기	제6기

총 자기자본(A)	62,348	57,998	55,774

기본자본(A1)	59,978	56,185	54,633

보통주자본(Aa1)	59,978	56,185	54,633

기타기본자본(Aa2)	-	-	-

보완자본(A2)	2,370	1,813	1,141

위험가중자산(B)	205,819	156,944	156,469

신용위험가중자산(표준방법)	188,859	144,728	148,756

시장위험가중자산(표준방법)	-	-	-

운영위험가중자산(기초지표법)	16,960	12,216	7,713

총자본비율(A/B)	30.29	36.95	35.65

기본자본비율(A1/B)	29.14	35.80	34.92

보통주자본비율(Aa1/B)	29.14	35.80	34.92

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행) 바젤Ⅲ 기준 자기자본비율 = (자기자본/위험가중자산)*100주2) 운영위험가중자산은 2022년(제7기)까지 기초지표법 적용, 2023년(제8기)부터 신표준방법 적용

나. 유동성 비율(단위: %)

구분	제8기	제7기	제6기

유동성커버리지비율(LCR)	495.97	616.47	723.81

외화유동성커버리지비율(외화LCR)	-	-	-

업무용고정자산비율	2.28	2.37	0.85

주1) K-IFRS 재무제표 기준주2) 유동성커버리지비율: 2023년 4분기, 2022년 4분기 및 2021년 4분기 중 평균 기준

다. 건전성(1) 자산건전성 현황(단위: 억원, %)

구분	제8기	제7기	제6기

총여신 주3)	합계	386,736	278,877	258,615

기업	9,495	901	-

가계	377,241	277,976	258,615

고정이하여신고정이하여신비율	합계	1,679	1,010	582

0.43	0.36	0.22

기업	24	0	-

0.25	0.00	-

가계	1,655	1,010	582

0.44	0.36	0.22

무수익여신무수익여신비율	합계	1,666	1,005	579

0.43	0.36	0.22

기업	24	0	-

0.25	0.00	-

가계	1,642	1,005	579

0.44	0.36	0.22

대손충당금적립률(A/B)	236.77	259.13	242.58

무수익여신산정대상기준 제충당금 총계(A)	3,975	2,618	1,411

고정이하여신(B)	1,679	1,010	582

연체율	총대출채권기준	0.49	0.49	0.22

기업대출기준	0.35	0.00	-

가계대출기준	0.49	0.50	0.22

주1) K-IFRS 재무제표 기준주2) 연체율은 1개월 이상 원리금 연체율 기준주3) 무수익여신 산정 대상 기준

(2) 대손충당금 및 대손준비금 현황(단위: 억원)

구분	제8기	제7기	제6기

대손충당금	3,990	2,628	1,414

대손준비금	1,626	1,322	1,903

특별대손충당금	-	-	-

지급보증충당금	-	-	-

미사용약정충당금	167	124	75

기타충당금	-	0	0

채권평가충당금	-	-	-

주1) K-IFRS 재무제표 기준주2) 대손충당금 : 기타자산에 대한 대손충당금 포함주3) 지급보증충당금 : 금융보증계약 충당금 포함주4) 대손준비금: 대손준비금 적립액 + 대손준비금 전입(환입) 예정액

라. 산업 전반의 현황(1) 산업의 특성 국내 금융산업은 효율적 자금배분의 기능을 통해 실물경제의 발전을 지원하면서 성장해왔으며, 시중은행 민영화와 자율화 정책 시행 등 질적인 구조변화를 겪으면서 독자적인 산업으로 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 은행업은 합병을 통한 대형화와 겸업 확대 등 다양한 구조변화를 거치면서 금융산업 내에서의 역할이 확대되어 왔으며, 보험과 증권 등 비은행 금융기관과 함께 금융시장의 근간을 구성하면서 국민경제의 발전과 복지증진에 기여하고 있습니다.IT 기술의 고도화와 이동통신망의 발전에 따른 디지털경제 확산으로 다양한 재화와 서비스의 소비 행태가 전통적인 오프라인 중심에서 PC와 모바일 등 온라인 기반으로 전환되고 있으며, 금융서비스의 이용방식 또한 빠르게 변화하고 있습니다. 특히, 스마트폰 상용화 이후 모바일뱅킹이 금융서비스 이용을 위한 주요 채널이 되면서 전통 금융회사 뿐만 아니라 모바일 플랫폼 개발에 강점을 지닌 인터넷과 IT, 통신, 유통 등 다양한 업종의 사업자가 금융시장에 진출하여 기존 금융상품과 서비스의 혁신을 추구하며 산업이 융합ㆍ발전하고 있습니다. 이처럼 업종 간 경계가 허물어지는 빅블러(Big Blur) 현상은 전 세계적으로 진행되고 있으며, 경쟁구도와 규제 개편에 이르기까지 산업 전반을 재편하고 있습니다.기존 전통적인 금융사업자 외, 다양한 사업자가 금융산업에 진입하면서 기술 기반의 금융서비스 혁신을 지칭하는 단어로 금융(Finance)과 기술(Technology)의 합성어인 핀테크(Fintech)가 활용되고 있으며, 핀테크 시장은 지급결제, 대출, 자산관리 등 특정 금융분야에 전문적인 서비스를 제공하는 스타트업 기업이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 대형 ICT기업이 광범위한 고객 네트워크를 통해 기존 금융상품과 유사한 금융상품 및 서비스를 직접 제공하는 경우 Big과 Technology의 합성어인 빅테크(BigTech)로 지칭되고 있습니다. 빅테크 기업은 개방형 플랫폼과 풍부한 가입자 기반, IT 기술과 전문인력 등을 갖추고 있으며, 방대한 고객 데이터와 분석 역량을 기반으로 인터넷전문은행 등 특정 금융시장에서의 접점을 확보하고 시장침투율을 점차 높여가고 있습니다.인터넷전문은행은 기술 주도의 금융시장 혁신과 소비자 효용 증대의 전략적 목표를 가지고 비대면 채널만을 주요 영업망으로 운영하는 무점포 형태의 디지털은행입니다. 당사는 2017년 4월 『은행법』에 근거하여 은행업 본인가를 취득하였으며, 당해 7월부터 모바일 앱 기반의 사업을 영위하고 있습니다. 공인인증서 대체기술 적용을 통한 인증 절차의 간소화와 비대면 금융서비스 강화, 고객 혜택 확대 등 소비자의 편익 증진을 목표로 기존 금융권과는 차별화된 미래 방향성을 모색하면서 금융생태계의 발전에 앞장서고 있습니다. (2) 성장성 모바일 보급과 기술혁신은 전통적인 소비 행태를 디지털 기반으로 전환시키는 근본적인 변화를 가져왔으며, 금융산업의 혁신을 유도하는 핀테크 육성 정책과 금융회사의 기술투자 확대 등은 디지털 플랫폼 기반의 금융시장 성장을 가속화시켰습니다. 특히, 고객 효용 증진을 지향하는 금융산업의 성장 방향성은 혁신기업의 금융시장 진입이 용이하도록 산업 전반을 재편하고 있으며, 이러한 추세에 힘입어 다양한 핀테크 및 빅테크 회사가 특정 영역에서의 금융서비스 시장 성장을 주도하고 있습니다. 인구구조의 변화와 디지털 환경에 친숙한 밀레니얼, Z세대의 부상 등도 금융시장의 변화를 촉진하고 있습니다. 밀레니얼 세대는 1980~2000년 사이에 출생한 세대를, Z세대는 1990년대 중반부터 2010년대 초반까지 출생한 세대를 지칭합니다. 경제의 주 소비층으로 부상하고 있는 이들 세대는 디지털을 매개로 한 소비와 상호작용에 익숙하 며, 특정 금융기관에 대한 충성도가 높지 않고 핀테크와 같은 새로운 금융서비스의 수용에 적극적인 특성을 가지고 있습니다. 특히, 고객경험과 편의성이 최종적인 소비를 결정하는 요인으로 작용하면서 IT 기업이 제공하는 효용 중심의 금융서비스를 더욱 선호하는 성향을 가지고 있습니다.특히, 코로나바이러스감염증-19(이하, COVID-19) 이후로 비대면 전자금융 거래수요가 급증하면서 전 연령층에 걸쳐 디지털 채널에 대한 의존도가 높아지고 있습니다. 기존에는 디지털 서비스에 친숙하지 않아 오프라인 채널을 선호하던 고령층의 금융서비스 수요를 디지털 채널로 유입시키면서 비대면 거래에 익숙하게 만드는 계기가 되었습니다.

인터넷전문은행은 2017년 출범 이후 기존 은행의 모바일뱅킹과는 차별화된 사용자경험과 고객 효용 중심의 상품 등을 제공하면서 사용자 기반을 빠른 속도로 확대하였습니다. 이는 오프라인 점포를 운영하지 않음으로써 절감되는 고정비 성격의 비용을 모바일 플랫폼과 상품 개발 등에 투자하면서 고객 효용을 개선시킬 수 있는 구조적 강점이 중요한 요소로 작용하였습니다. 당사는 간편 로그인과 이체, 서비스의 간소화 등으로 소비자의 효용과 편의성을 개선시키면서 금융산업의 혁신을 주도하는 플랫폼으로 성장하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 은행업(인터넷전문은행)은 출범 이후 성장을 지속해옴에 따라 경기 변동으로 인한 영향이 파악된 바 없습니다. 다만, 본질적으로 금융중개기능을 수행한다는 점에서 자산과 수익이 경기 변동의 영향을 받을 수 있습니다. (4) 계절성 은행업(인터넷전문은행)은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

마. 국내외 시장 여건

(1) 시장의 안정성 은행권의 보수적인 리스크 관리 강화로 금융시장의 급격한 변동은 없을 것으로 판단되지만, 인플레이션 장기화, 가계 부채 증가, 부동산 PF 부실 등 경기 불확실성은 상존하고 있습니다. 또한 미연준의 기준금리 정책 방향에 따라 대한민국의 유동성 및 금리수준도 변동 가능성이 있으며 이는 국내 금융시장과 금융소비자에도 영향을 미치기 때문에, 당사는 이러한 경제흐름에 대해 지속적으로 모니터링을 진행하고 있습니다. 비대면 금융거래 증가로 IT 의존도가 높아지면서 보안 및 운영 안정성, 개인정보 보안관리 등에 대한 중요도도 높아지고 있습니다. 당사는 금융시장과 거래내역 등을 면밀히 모니터링하면서 선제적으로 보안관리를 강화하고 있습니다.

(2) 경쟁 상황

국내 금융시장은 전통 금융회사, 빅테크 및 핀테크 기업 등이 서로 협력함과 동시에 경쟁구도를 형성하는 상호 유기적인 구조로 재편되고 있습니다. 금융산업은 전통적으로 진입규제가 엄격하게 운용되어 오랜 기간 소수의 금융회사를 중심으로 경쟁구조를 유지해왔습니다. 특히, 은행산업의 경우 인터넷전문은행 출범 이전까지 수십년간 신규진입이 없었으며, 구조조정과 합병 등으로 사업자수는 지속적으로 감소하였습니다. 산업 내 차별적 요소와 역동성이 약화됨에 따라 금융당국은 새로운 경쟁요소 도입과 혁신적 사업모델 유도 등을 위해 인터넷전문은행 제도 도입을 포함한 핀테크 산업 육성 정책을 강화하고 있습니다.전통 은행은 시장 지배력과 고객 신뢰도, 광범위한 지점망 등을 보유하고 있으므로 은행 고유의 업무에 여전히 강점을 보유하고 있습니다. 그러나 모바일 채널 이용 비중 확대와 신규 사업자의 등장으로 고객의 선택지가 많아지면서 특정 금융회사에 대한 고객 충성도가 약해졌으며, 사용자경험을 강조한 인터페이스와 편의성을 갖춘 혁신기업의 서비스에 고객이 더욱 집중되는 모습을 보이고 있습니다. 빅테크 및 핀테크 기업은 기존 은행권이 점유하고 있는 여·수신 시장을 비롯한 다양한 금융서비스 영역에서 점유율을 확대하고 있으며, 이에 맞서 전통 은행은 비대면 채널 강화와 사용자 인터페이스 개선 등으로 자체적으로 디지털 경쟁력을 강화하거나, 빅테크·핀테크 기업과의 파트너십 체결로 시장의 변화에 대응하고 있습니다.

(3) 시장 점유율 추이 인터넷전문은행은 『인터넷전문은행 설립 및 운영에 관한 특례법』에 근거하여 중소기업을 제외한 법인에 대해서는 신용공여를 할 수 없기 때문에 목표시장은 가계자금과 중소기업자금 대출시장입니다. 당사의 가계자금 신용대출상품 시장점유율은 다음과 같습니다.

[원화예수금]
(단위: 조원, %)

구분	2023년 3분기	2022년 말	2021년 말	2020년 말	2019년 말

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

카카오뱅크	45.7	3.6	33.1	2.6	30.0	2.5	23.5	2.2	20.7	2.1

케이뱅크	17.2	1.3	14.6	1.2	11.3	0.9	3.8	0.3	2.4	0.2

토스뱅크	22.7	1.8	20.3	1.6	13.8	1.2	-	-	-	-

국민은행	335.2	26.1	336.0	26.6	324.3	27.1	300.1	27.6	277.3	27.9

신한은행	297.5	23.1	293.1	23.2	281.9	23.6	260.2	23.9	233	23.4

하나은행	275.9	21.4	280.4	22.2	261.9	21.9	244.9	22.5	227.1	22.8

우리은행	292.4	22.7	286.3	22.7	272.3	22.8	254.7	23.5	234.1	23.6

합계	1,286.6	100.0	1,263.8	100.0	1,195.5	100.0	1,087.2	100.0	994.6	100.0

주1) 4대 시중은행 및 인터넷전문은행(카카오뱅크, 케이뱅크, 토스뱅크) 간 점유율
주2) 금융통계정보시스템 말잔 기준

[원화대출금]
(단위: 조원, %)

구분	2023년 3분기	2022년 말	2021년 말	2020년 말	2019년 말

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

카카오뱅크	16.4	10.0	14.5	8.5	16.7	9.1	15.8	9.2	12.5	8.4

케이뱅크	7.9	4.8	8.4	4.9	5.9	3.2	2.7	1.6	1.4	1.0

토스뱅크	9.4	5.7	7.3	4.3	0.5	0.3	-	-	-	-

국민은행	40.2	24.6	43.1	25.2	47.2	25.7	45.3	26.2	38.7	26.0

신한은행	34.5	21.0	38.0	22.2	44.9	24.5	44.4	25.7	38.8	26.0

하나은행	25.6	15.7	31.3	18.3	35.3	19.2	34.0	19.7	31.5	21.2

우리은행	29.8	18,2	28.8	16.8	32.9	17.9	30.3	17.6	25.9	17.4

합계	163.8	100.0	171.4	100.0	183.4	100.0	172.5	100.0	148.8	100.0

주1) 4대 시중은행 및 인터넷전문은행(카카오뱅크, 케이뱅크, 토스뱅크) 간 점유율
주2) 가계자금 신용대출 기준
주3) 금융통계정보시스템 말잔 기준

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 금융사업자의 경쟁력을 좌우하는 핵심 요인은 안정적인 자금조달원과 영업기반 확보 등을 위해 신규 고객군을 확보하고, 고객 니즈에 부합하는 상품 개발과 공급으로 지속적인 수요와 이용빈도를 유지하는 것입니다. 당사는 모바일 완결형 서비스를 통해 시·공간에 구애받지 않는 높은 접근성을 제공하고 있으며, 기존 금융상품을 이용자 중심으로 재해석하여 실질적 효용과 혜택을 확대한 새로운 차원의 금융상품을 제공하고 있습니다.모바일 금융서비스에 대한 사용자의 기대치와 보안에 대한 중요성이 높아지면서 금융회사의 IT 기술력에 대한 요구수준도 높아지고 있습니다. 당사는 기술 주도의 회사로서 직원의 약 45.7%가 국내 최고의 IT 전문인력이며, 금융권의 보안인력과 결합하여 높은 시스템 안정성을 확보하는 동시에 편의성 높은 고객경험을 제공하고 있습니다.또한 당사는 인터넷전문은행으로서 사회적 역할과 책임을 다 할 수 있는 현실적이고 실천 가능한 방법을 찾기 위해 지속적으로 고민하고 노력하고 있습니다. 사회적 요구와 그 흐름에 맞추어 ESG경영에 박차를 가하고자 2022년 3월 주주총회에서 이사회 멤버 전원으로 구성된 ESG위원회를 이사회 내 신설하였으며 2022년 하반기에는 지속경영가능보고서를 발간하였습니다. 또한, 2022년 12월 ESG 경영 강화를 위해 UN의 세계 최대 자발적 기업 지속가능성 이니셔티브인 '유엔글로벌콤팩트(UNGC)'에 가입하였고, 2023년 5월 인터넷전문은행 최초로 환경경영시스템을 위한 국제표준 인증인 ISO14001을 취득하였습니다.

사. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

(1) 100% 모바일 기반의 혁신적인 UX

당사는 네이티브 앱 기반의 모바일 완결형 뱅킹서비스를 구현하여 혁신적인 고객경험을 제공하고, 간편한 계좌개설과 비대면 대출 프로세스를 구현하였습니다. 비대면 실명 인증으로 7분 내외로 계좌 개설이 가능하며, 로그인 및 잠금 해제부터 모바일 사용 습관과 보안성을 고려해 비밀번호 입력 또는 공인인증서가 아닌 지문 인증 및 패턴 잠금으로 사용 편리성을 강화하였습니다. 2020년 4월 카카오뱅크 앱 2.0을 출시하면서 모든 이용 프로세스에 보다 빠르고 직관적이면서 고객경험에 더 충실한 UI/UX를 구현하였습니다.

(2) 유저 중심의 상품 및 혜택

당사는 이용자 중심으로 기존 상품과 서비스를 재해석하여 카카오뱅크에 특화된 새로운 차원의 금융상품을 제공하고 있습니다. 과거 공급자 중심의 상품 개발과 영업 방식에서 벗어나 고객에게 실질적인 효용을 확대하는데 집중하고 있으며, 카카오뱅크 mini, 모임통장, 26주 적금, 저금통 등은 상품에 대한 재해석 역량을 기반으로 고객 효용을 높여 흥행에 성공한 대표적인 사례입니다. 특히 이러한 상품을 운용함에 있어 유통, 쇼핑, 항공, 식품 등 다양한 업체와의 협력을 통하여 그 재미와 효용을 높이고 고객에게 더 큰 혜택을 제공할 수 있도록 지속적인 제휴사업을 진행하고 있습니다. 또한, 점포를 운영하지 않음으로써 절감되는 비용을 ATM 수수료와 중도상환수수료 면제, 해외송금수수료 인하 등 고객 혜택을 제공하는데 활용하고 있습니다.

(3) IT 기술의 적극적인 활용IT 기술을 적극적으로 활용하여 자체개발 인증시스템, AI 기반의 자동저축(저금통), FDS 고도화, 챗봇기반의 주택담보대출 및 고객센터 대응 등 서비스와 고객경험을 고도화시키고 있으며, 자동상담(챗봇)의 응대비중은 점차 확대되고 있습니다. 기존 공인인증서 사용에 요구되었던 여러 보안모듈 설치 등을 일원화하는 시스템을 자체 개발하고, 보안성 강화를 위해 중요 정보를 모바일 보호 영역에 저장하는 방식을 사용하였습니다. 또한 기존 공인인증서 보안 이상의 수준을 제공하는 사설 인증서를 사용하면서도 보다 직관적인 UX로 변경하는 것을 목표로 생체인증, PIN번호 등의 기술을 적용하였습니다.

아. 신규 사업의 내용과 전망에 관한 사항

당사는 2022년 11월 1일 '개인사업자뱅킹'을 출시하여 기업 금융의 첫 발을 내디뎠습니다. 개인사업자 대상 통장, 카드, 대출을 아우르는 풀뱅킹 서비스로 구성된 카카오뱅크의 '개인사업자뱅킹'은 개인사업자의 편리성 및 혜택 강화에 초점을 맞추고, 새로운 모바일 뱅킹 경험을 제공하였습니다. 또한 2023년 1월에는 파트너사와의 제휴를 통해 개인사업자 간편 세금신고 서비스를 런칭하여 사업자에게 무료 세금 조회/신고서비스를 제공하였습니다. 이를 통해 '가장 많은 개인사업자고객이 사용하는 플랫폼'으로 자리매김하기 위한 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 2023년 7월에는 펀드투자 라이선스를 획득하였고, 2024년에는 펀드 판매, 공모주, 증권사 상품 비교 등 다양한 투자상품 라인업을 구축하여 투자 플랫폼으로서의 위상도 지속 강화시켜 나갈 계획입니다. 자. 기타 투자자의 투자판단에 중요한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.