제이엘케이 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 본 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 2014년 2월 설립된 인공지능 전문 기업으로, AI 의료 플랫폼, 원격 헬스케어 플랫폼, 토털 데이터 매니지먼트 플랫폼 사업을 영위하고 있으며, AI 원천 알고리즘 기술 기반으로 AI 의료분야 최초 코스닥 상장, AI 의료기기 국내 최초 식약처 3등급 허가 획득, 37개 인공지능 의료 분석 솔루션 및 AI 자동화 기술 보유하고 있습니다. 글로벌 시장에서 기술력과 가능성을 인정받고 있으며, AI신약개발 및 유전체 분석 등신규 사업영역 확장하여 인공지능 분야에서의 선도 지위의 입지를 굳히고 중장기적으로 사업 경쟁력을 강화시킬 수 있을 것으로 기대합니다. 당사는 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (단위: 원)

과목	제 8(당) 기말2021년 12월말	제 7(당) 기말2020년 12월말	제 6(전) 기말2019년 12월말

유동자산	11,842,546,583	18,786,738,891	36,626,971,809

비유동자산	28,605,721,512	27,766,444,611	2,071,323,510

자산 총계	40,448,268,095	46,553,183,502	38,698,295,319

유동부채	2,115,338,244	2,126,443,555	725,016,821

비유동부채	14,072,876,434	13,757,338,553	1,672,557,763

부채 총계	16,188,214,678	15,883,782,108	2,397,574,584

자본금	1,516,098,900	1,509,448,900	1,492,361,200

주식발행초과금	59,283,896,802	58,538,131,302	58,115,167,502

기타포괄손익누계액	157,600,444	-168,872,072	-12,739,660

기타자본항목	4,264,654,500	4,374,127,253	2,044,830,781

이익잉여금	-41,137,640,078	-33,583,433,989	-25,338,899,088

자본 총계	24,260,053,417	30,669,401,394	36,300,720,735

-	2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일	2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일	2019년 1월 1일 ~2019년 12월 31일

영업수익	3,786,050,431	4,489,991,489	229,534,331

영업이익	-7,424,304,196	-7,533,991,576	-10,793,760,120

당기순이익	-7,673,644,240	-7,637,096,089	-10,644,155,311

주)상기 재무상태 및 영업실적은 한국채택국제회계기준에 따른 연결 기준으로 작성되었습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채	16,188,214,678	15,883,782,108

자본	24,260,053,417	30,669,401,394

부채비율	66.72%	51.79%

2021년 당사 매출액은 38억으로 전년대비 16% 감소하였습니다. 이는 인공지능 의료 분석 솔루션에서의 매출은 전년대비 109% 증가했지만, 데이터 매니지먼트에서 매출액이 24% 감소한 결과로 분석하였습니다. 영업손실은 74억, 당기순손실은 76억으로 스톡옵션 관련 비용(주식보상비용)이 전기에 모두 마무리되어 손익에는 변동이 없는 것으로 분석하였습니다.

증감> (단위: 백만원)

구분	제7기	제8기	증감율

인공지능 의료 분석 솔루션	395	431	9.11%

원격 인공지능 헬스케어인공지능 데이터 매니지먼트	3,670	2,784	-24.14%

기타 매출	425	571	34.35%

합 계	4,490	3,786	-15.68%

인공지능 의료 분석 솔루션 매출의 증가는 신규 거래처와의 의료정보시스템 구축 개발에 따라 다소 증가하였습니다. 인공지능 데이터 매니지먼트의 매출 감소는 동사가 주력하고 있는 핵심 사업인 인공지능 기반 의료영상에 보다 집중하면서, 데이터바우처 사업을 축소하여 전년대비 일부 감소하였습니다. 기타매출은 인공지능 알고리즘 외주용역 증가에 따라 전년대비 증가하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 현금흐름 당사의 보고기간 연결현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	제8기	제7기	증감율

영업활동 현금흐름	-6,097	-4,116	-48.13%

투자활동 현금흐름	3,796	-10,805	135.13%

재무활동 현금흐름	333	11,728	-97.16%

기말 현금및현금성자산	10,856	12,806	-15.23%

주)상기 현금흐름은 한국채택국제회계기준에 따른 연결 기준으로 작성되었습니다. 영업으로 인한 현금흐름은 단기 매출채권 일부 증가와 인원 충원에 따른 확정급여부채의 증감에 따른 것입니다. 전기 사옥(토지 및 건물)과 투자부동산 취득 및 당기 종속기업투자주식 취득에 따른 투자활동 현금흐름의 증감율 차이가 발생하였습니다. 또한, 재무활동으로 인한 증감은 주식매수선택권 행사 및 차입금 상환에 따른 증감이다소 발생하였습니다. 전기 대비 매출액 감소 및 업종 특성상 연구인력등의 인건비등고정성 비용 및 경상연구개발비용등의 지출로 기말 현금흐름이 감소하였습니다. 나. 차입금 현황

(단위 : 천원)

구분	차입처	최장만기일	연이자율당기말	당기말	전기말	상환방법

시설투자	(주)우리은행	2025.04.08	CD91+2.03%	11,460,000	11,580,000	6개월 거치 매월 원금불균등 분할상환

유동성 대체	(120,000)	(120,000)	-

장기차입금	11,340,000	11,460,000	-

당기말 현재 우리은행 차입금에 대해서 연결실체 소유 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다 . 회사는 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

다. 유동성 위험관리 당사는 미 사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한, 기말의 현금성 자산은 108억, 유동성 자산이 118억원으로 일정 수준 이상의 재무 건전성을 유지하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정준수, 연결실체 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 라. 자금 조달과 지출 상장 이후 주식발행 등 자본규모 확대를 통해 일정 수준 이상의 재무 건전성을 유지하고 있으며, 보고서 제출일 기준 현금성자산은 108억원 입니다. 금융기관으로부터의 장기차입금은 113억원을 차입하고 있으며 계약기간은 2025년 4월 8일까지 입니다. 해당 장기차입금은 당사가 소유한 토지와 건물이 담보로 제공되어 있으므로 1년 이내 자금부족이 예상되는 유동성부족 리스크는 없으며, 현재는 회사의 유동성이 다소 안정적이라고 판단하고 있습니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '2. 우발부채 등'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경- 첨부된 감사보고서의 재무제표에 대한 주석을 참고하시기 바랍니다.나. 위험관리 정책에 관한 사항- 첨부된 감사보고서의 재무제표에 대한 주석을 참고하시기 바랍니다.