LS티라유텍 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 영업내용

보고부문	영업의 내용

IT서비스 및 SW매출	다양한 산업의 고객사 비즈니스 프로세스를 최적으로 지원하는 IT 서비스로, 티라유텍이 소유하고 있는 Total Smart Factory solution(SCM , MES, Factory(물류/설비) Automation, Big Data , UX, Cloud Solution 등) 을 기반으로 다양한 산업의 고객사들을 대상으로 고객사의 요구사항에 맞는 Solution 을 납품(SW매출)하고, 고객사 특화 요구사항을 모델링 혹은 보완을 통해 고객사에 구현/적용(IT 서비스 매출) 서비스를 제공한다. 또한, 구축된 Solution을 고객사의 프로세스/Rule/현장 등의 변화에 대응하여 지속적인 개선, 효율화 활동을 통해 안정적으로, 효율적으로 운영(IT 서비스 매출) 하는 서비스를 제공한다.

H/W매출	AGV/LGV등 물류 이동 로봇 과 다양한 기구물(Feeder)를 제작 및 납품 요청된 제품을 제작하고, 제작된 제품과 티라유텍 소유의 Factory(설비/물류) Automation solution과의 결합을 통해 고객사가 원하는 공장 이나 물류 창고에 안정적으로 운영될수 있도록 설치 한다. Packaged 제품 판매를 근간으로 물류 컨설팅, 설티, 운영 및 유지보수(AS) 서비스를 제공한다.

상품매출	CAD/CAM (Computer Aided Design, Computer Aided Manufacturing) S/W는 제품개발을 위한 모델링 기능과 제조설비를 위한 가공 자동화 툴로서Smart Factory 산업의 기반S/W 역할을 담당한다.

나. 사업부문별 시장 전망1) 산업의 특성

(1) 스마트팩토리 시장의 특성

스마트팩토리 솔루션 시장은 센서, 로봇, 머신비전, 3D 프린터 등 하드웨어 컴포넌트 분야와 ERP, MES, PLC, DCS 등 소프트웨어 어플리케이션 및 제어 장치 들로 구성된 테크놀로지 분야로 나눌 수 있습니다.

Markets and Markets의 2017년 조사 결과에 따르면 스마트팩토리의 세계시장 규모는 2015년 1,111억 달러에서 2022년까지 2,050억 달러로 약 9.3% 성장할 것으로 예상되며, 분야 별로는 컴포넌트 분야가 10.4%, 테크놀로지 분야가 9.3% 성장할 것으로 예상됩니다.

[스마트팩토리 세계 시장 추이]

지역별 스마트팩토리 시장을 보면 아시아가 미주 및 유럽보다 고(高)성장세를 나타낼 것으로 전망하고 있는데, 이는 세계 주요 기업들의 제조 공장이 낮은 인건비의 아시아내 개발 도상국에 위치하고 있기 때문에 제조 공정의 생산성 향상을 위한 스마트팩토리 도입이 타 지역 대비 아시아에서 보다 빠르게 성장할 것으로 예상되기 때문입니다.

[지역별 스마트팩토리 시장 추이]

[스마트팩토리 보급 확산 사업 추진 현황 및 국내 시장 전망]

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인하여 신성장 동력이 필요한 가운데 주요국의 정부 및 기업들은 제4차 산업혁명 대응 및 산업경쟁력 강화를 위한 스마트팩토리에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 특히 국내는 고령화로 인한 숙련공 부족, 저성장이 일상화된 뉴노멀 시대 진입 등으로 도입을 촉진하는 요인이 되고 있습니다.

(2) IT서비스 및 SW매출(MES, SCM)

당사의 핵심 솔루션인 MES의 경우 2017년부터 2022년까지 전체 산업 분야에서 5년간평균 성장률 13.9% 로 가장 높은 성장률을 보일 것으로 기대되고 있으며, 2018년 100억 달러에서 2022년 178억 달러로 향후 5년 이내에 폭발적인 성장을 할 것으로 예상됩니다.

특히, 당사의 주력 시장인 반도체, 전기/전자, 자동차 등이 포함된 이산산업 (Discrete Industry)에서 보면 PLC, DCS, SCADA 등 제어 장치 보다 ERP, MES 등 소프트웨어 어플리케이션의 시장 규모가 더 크며, MES는 평균 15.8%로 고성이 예상되고 있고 2020년 이후에는 ERP 보다도 더 큰 시장을 형성할 것으로 기대되고 있습니다.

SCM의 경우 스마트팩토리 시장에서는 별도로 분리하여 추이를 나타내고 있지는 않으나 고도화 생산 계획 부분인 APS (Advanced Planning Scheduling)가 ERP에 포함되어 있어서 ERP 시장과 비슷한 성장율을 가질 것으로 판단됩니다.

[스마트팩토리 애플리케이션 별 시장 추이]
(단위: billion USD)

(3) H/W매출(물류 로봇 제품)

물류로봇(AGV) 사업의 목표시장은 크게 2가지로 나뉩니다. 먼저 SCM, MES 등 동사의 솔루션 사업부를 통해 제품이 납품된 공장에 대해서 당사의 시스템과 연동할 수 있는 물류로봇(AGV)을 판매함으로써 기존의 사업과 시너지 효과를 실현할 수 있습니다. 또한, 최근 소셜커머스, 푸드테크 등의 발달로 인해서 유통 물류에 대한 중요성이 지속하여 증가하고 있습니다. 유통시장 내에서의 경쟁이 치열해짐에 따라, 유통과정 내에서의 원가관리의 중요성 또한 주목 받고 있습니다.

물류 로봇이 지닌 커다란 장점은 이를 디지털 자동화 네트워크에 효과적으로 통합할 수 있어 제조업체와 물류업체 등의 회사가 실시간으로 작업 개요를 확인할 수 있다는 점입니다. 로봇은 이제 인간에게는 적합하지 않은 작업장이나 환경에서의 업무를 수행하며 근로자를 보조하고 있으며, 인간과 로봇의 협력에서 이동성은 중심적인 역할을 담당하므로, 특히 막 자동화를 시작한 제조기업에서 향후 로봇을 채택함에 있어 주행 로봇은 매우 중요한 역할을 담당하게 될 것입니다.

2) 산업의 성장성

기술적인 관점에서 스마트팩토리와 관련한 애플리케이션 및 플랫폼은 수평적/수직적 통합을, 스마트 디바이스는 기기간의 연결이 주된 이슈이며, 전 세계적으로 시스템 공급업체들을 중심으로 요소기술의 혁신 및 통합이 이루어지고 있습니다. 또한 생산시스템의 부가가치를 극대화하기 위해서 기존 장비(공작기계) 위주의 생산시스템 공급을 탈피하여 HW와 SW가 결합된 ICT 융합형 기계/장비 및 생산시스템 패키지 공급이 확대되고 있습니다.

투자은행 골드만 삭스는 스마트팩토리를 도입함으로써 기업들이 공장 당 평균 10~15%의 비용절감 효과를 거둘 수 있을 것이며, 이에 따라 전 세계적으로 5,000~6,500억 달러의 잠재적 효과가 기대된다고 발표 했으며, 특히 전자, 기계, 식음료, 자동차, 화학/플라스틱, 금속 업종에서 비용 절감 효과가 클 것으로 예상 했으며, 맥킨지도 전자 업종이 사물인터넷 도입으로 적용 산업 중에 가장 큰 잠재적 경제 효과가 기대되는 분야라고 전망하였습니다.

[세계 스마트팩토리 경제적 파급 효과]

3) 경기변동의 특성

동사가 속해 있는 산업은 스마트공장 구축을 위한 정보산업이라고 볼 수 있으며 제조업에 IT 기술을 접목하여 공장을 지능화, 자동화하는 것이 특징입니다. 이러한 제조운영시스템은 스마트공장 구축의 필수적인 요소로 자리 잡고 있으며, 경제성장을 위해 독일, 미국, 일본 등 경제선진국에서 앞다투어 도입함에 따라 당사의 스마트팩토리 소프트웨어 분야도 각광받고 있습니다. 따라서 경기변동에 따라 특정 제조산업의 사이클의 영향을 받을 수는 있겠으나 설비투자와 관련된 당사 산업의 특성 상 간접 영향에 그치는 바, 타 산업분야에 비해서는 경기변동에 영향을 적게 받는 사업입니다. 또한 전방산업을 다양화하는 전략을 취하여 사업의 규모를 증대시키는 한편 변동성을 줄이는 노력을 하고 있습니다.

4) 계절적 요인

스마트공장 구축을 위한 신규 프로젝트는 평균적으로 6개월에서 1년가량 기간이 소요되고, 해당 기간 동안 꾸준하게 인력이 투입되며, 당사의 주요 매출인식 기준은 프로젝트 진행률을 기준으로 하고 있어 계절적 요인에 의해 매출 등이 영향을 받지 않습니다. 또한 당사는 다양한 전방 제조산업체들(반도체, 전기/전자, 2차 전지, 디스플레이, 석유화학 등)을 주요 거래처로 확보하고 있어 각 산업의 설비투자 시기가 겹치지 않음에 따라 사업의 계절적 요인이 적습니다. 제조 시스템 운영의 경우에도 365일 동일한 품질로 운영 되어야 하는 특성상 보통 1년 단위로 계약되며, 시스템 신규 발주 시기도 특별히 계절에 영향을 받지 않습니다.

5) 국내외 시장여건

최근 주요 선진국들이 제조 경쟁력 강화를 통한, 고용 창출, 기술개발, 신제품 출시 등으로 국가의 글로벌 경쟁력 확보에 나서고 있습니다. 미국, 독일을 비롯한 선진국들은 저렴한 인건비를 앞세웠던 개발도상국으로 이전한 자국 기업들을 본국으로 복귀시키기 위한 정책(Reshoring, 제조업의 본국 회귀) 을 확대하며, 자국의 제조업 경쟁력을 강화하고 있습니다.

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인한 신성장 동력이 필요한 가운데 주요국의 정부 및 기업들은 스마트팩토리를 4차 산업혁명 대응 및 국가 경쟁력 강화를 위한 핵심 사항으로 접근하고 있습니다. 따라서 스마트팩토리 시장의 가장 큰 특징은 제조업의 부가 가치를 높이고 노동 생산성의 향상을 위한 국가 차원에서 지원되는 시장인 것입니다.

[주요 국가별 스마트팩토리 관련 정책]

*출처: 국가기술표준원

한국은 미국, 독일 등 선진국들에 비해서 GDP 대비 제조업의 비중이 높은 상태이나(미국 12%, 일본 19%, 독일 23%, 한국 30%, 출처: 딜로이트, 유진투자증권), 인건비 상승 등 지속적인 제조환경 악화로 인하여 제조업 경쟁력이 빠르게 하락하고 있습니다. 이에 한국 또한 지난 2014 년 '제조업 혁신 3.0'을 발표 했으며, 정부차원의 4 차산업혁명 및 제조업 혁신 전략을 추진 하고 있습니다.

6) 회사의 경쟁 우위요소

당사의 MES는 국제 표준인 ISA95를 충실히 따르고 있으며 MESA에서 제시하는 표준 모델을 기반으로 하고 있습니다. 또한 반도체 표준인 SEMI 사양을 적용하여 반도체, 디스플레이 등 무인 자동화된 공장에서도 충분히 사용할 수 있도록 설계되었습니다.

주요제품	솔루션명

· MES 솔루션	MES, RTD, MCS, SPC

· SCM 솔루션	DCP, SCP, APS

· 하드웨어 솔루션	AGV

· CAD 솔루션	ZW CAD

당사는 이러한 솔루션을 기반으로 반도체, 디스플레이, 자동차, 태양광, 정밀소재 등 다양한 산업군의 국내 대기업에 솔루션을 공급한 레퍼런스를 가지고 있으며 삼성 SDS, SK C, LG CNS 등 대기업 SI 업체와 상호 협업을 통해 시장을 확대해 나감으로써 경쟁사에 비해 전략적 우위를 점하고 있습니다.

핵심 역량	내 용

국내 최고의 제조 IT 솔루션 개발 기술 보유	- 수요 예측 및 생산 계획 솔루션 개발
- 생산 관리 및 제조 운영 솔루션 개발
- 무인 자동화를 위한 설비 제어 솔루션 개발
- 클라우드 플랫폼 R 과제 (과기부) 수행 및 중소기업용 솔루션 개발
- HTML5 기반 3D 시각화 솔루션 개발
- 스마트 디바이스 R 과제 (산업부) 수행 및 전력 디바이스 개발
- 물류 자동화를 위한 물류 로봇 (AGV) 연동을 위한 제어 보드 개발
- 제조 빅데이터 R 과제 수행 (산업부) 및 분석 솔루션 개발

통합 솔루션 기반의 고객이 원하는 One-Stop 서비스 가능	- SCM (Supply Chain Management) 솔루션
- MES (Manufacturing Execution System) 솔루션
- 설비 제어 솔루션
- 물류 최적화 알고리즘 및 무인 자동화 솔루션
- 스마트 디바이스 및 주행로봇(AGV)

다양한 산업군의 국내 초 우량 기업들을 고객으로 확보	- 반도체: 삼성전자, SK Hynix, SFA반도체, 엠코테크놀로지
- 디스플레이: 삼성디스플레이, 동우화인켐
- 2차전지: LG화학, SK이노베이션, 삼성SDI, 에코프로
- 태양광: 한화큐셀, 티앤솔라, 이소포튼
- 전자조립/부품: 삼성전자, LG전자, 삼성전기, 대덕전자
- 자동차: 현대모비스, 현대파워텍, 센트럴
- 정밀소재: SKC, 롯데정밀화학
- 방산/기계: 한화테크윈, LIG넥스원, 한국우주항공산업

경쟁사 대비 당사가 가진 타 업체 대비 비교우위 사항과 핵심 역량은 다음과 같습니다.

[타 업체 대비 비교우위 사항]

구 분	티라유텍

비교우위	1) MES부문, 국제표준(ISA95) 및 반도체 표준(SEMI) 적용으로 높은 호환성
2) 컨설팅-라이선스-구축-유지보수(업그레이드)로 이어지는 지속가능 사업
3) 기 고객사가 증설 시 기존 시스템과의 호환을 위해 반복수요 창출
4) 다양한 산업군 내 레퍼런스 보유 및 주요 대기업 고객사와 협업 중

다. 사업부문별 주요재무정보(당분기) (단위: 천원)

구 분	IT서비스 및 SW매출	H/W매출	상품매출	기 타	합 계

총매출액	4,990,314	27,900	537,560	16,340	5,572,114

영업이익	(1,809,597)	(82,309)	(99,231)	11,937	(1,979,200)

(전분기) (단위: 천원)

구 분	IT서비스 및 SW매출	H/W매출	상품매출	기 타	합 계

총매출액	4,857,991	1,235,948	-	13,178	6,107,117

영업이익	(276,751)	(145,744)	-	10,788	(411,707)

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

당분기 (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제품설명	매출액	비율

IT서비스 및 SW매출	MES	MES자동화 솔루션 판매 및 설치, 시스템 구축	3,273	58.74%

SCM	SCM 솔루션 컨설팅, 판매 및 설치	1,055	18.93%

P/F 등	중소기업용 제조운영을 위한 클라우드 서비스용 솔루션 판매 및 설치 등	662	11.89%

H/W매출	Robot	AGV 판매 및 설치	28	0.50%

상품매출	CAD/CAM	CAD/CAM S/W 총판 및 직판	538	9.65%

기타	기타	임대매출 등	16	0.29%

합계	5,572	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사 주력 제품인 SCM과 MES는 관련 프로젝트에 포함되는 주문제작(Customizing) 범위 등에 따라 가격이 달라져 단위당 가격변동추이를 비교하기는 어렵습니다. 다만, 당사의 프로젝트의 가격은 라이센스비 + 용역비(인건비, 제경비, 이윤) 등으로 구성되고, 유지보수의 가격은 용역비로 구성되는 점에서 용역비의 변동이 당사 주요 제품의 가격변동에 큰 영향을 미친다는 것을 알 수 있습니다. 용역비는 한국소프트웨어산업협회에서 발간하는 SW사업 대가산정 가이드에 따라 직접인건비 + 제경비 + 이윤으로 구성되며, 이 중 인건비에 대해서는 같은 기관에서 공표하는 소프트웨어 기술자 평균임금을 기준으로 볼 때 매 년 2∼4% 인상되고 있습니다.

다. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 대응 서비스

제품 관련 소비자 불만사항에 대하여 당사는 해당 사항이 없으며, 고객 문의에 신속하게 대응하고 고객에게 보다 나은 서비스를 제공하기 위하여 “스마트콜”이라는 서비스 통합 Help Desk 시스템을 운영하고 전담인력을 배치해서 대응하고 있습니다.

[ 스마트콜 운영 체계 ]

3. 매입에 관한 사항 가. 매입현황(단위 : 백만원)

매입유형	품 목	2020연도 1분기 (제15기)	2019연도 (제14기)	2018연도 (제13기)

외주비	MES	836	2,236	2,502

SCM	53	588	379

Robot	63	565	192

P/F 등	238	1,671	116

외주비합계	1,190	5,060	3,515

원재료	Robot	0	1,593	1,779

상품	CAD/CAM	492	-	-

총 합 계	1,682	6,653	5,294

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사 소프트웨어의 개발 및 기술용역 서비스에 투입되는 기술인력의 인건비는 고객의 요구수준에 따라 다르므로 일정한 비교가 어렵습니다. 또한 고객의 요청에 의해 일부 서버 및 각종 소프트웨어 등을 용역 서비스 제공에 포함하여 판매하고 있으나 해당 품목은 고객사의 요청에 따라 매번 사양이 다르므로, 기간에 따른 개별 원재료의 가격 변동 추이 계산 및 단순 비교는 어려운 상황입니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산자원

당사는 인적자원을 활용한 소프트웨어 공급 사업을 영위하고 있으므로, 생산능력과 생산실적에는 해당사항이 없습니다.

나. 생산설비의 현황 등

당사는 영업용 설비로 사무실을 소유/임차하고 있으며, 자세한 내용은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 백만원)

구분	소유형태	소재지	장부가액(보증금)	비고

본사	임차	서울시 강남구	130	-

천안사무실	자가	충남 아산시 배방읍	2,779	-

남부지사	임차	경남 창원시 의창구	6	-

다. 설비의 신설, 매입계획 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 진행중인 대규모 투자계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품목	20년 1분기(제15기)	19년(제14기)	18년(제13기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

용역	MES	내수	3,206	57.54%	11,099	48.70%	13,222	60.20%

수출	67	1.20%	267	1.20%	423	1.90%

SCM	내수	1,015	18.22%	5,449	23.90%	4,755	21.60%

수출	40	0.72%	572	2.50%	1,053	4.80%

P/F 등	내수	662	11.88%	2,775	12.20%	1,751	8.00%

수출	-	0.00%	281	1.20%	687	3.10%

제조	Robot	내수	28	0.50%	2,270	10.00%	-	0.00%

수출	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

상품	CAD/CAM	내수	538	9.66%	-	0.00%	-	0.00%

수출	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타	내수	16	0.29%	58	0.30%	81	0.40%

수출	0	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

합 계	내수	5,465	98.08%	21,651	95.10%	19,809	90.20%

수출	107	1.92%	1,120	4.90%	2,163	9.80%

합계	5,572	100.00%	22,771	100.00%	21,972	100.00%

나. 판매경로 및 판매방법 등

- 판매조직 : 당사는 서비스 제공과 관련하여 업종 전문성을 지닌 인력이 대고객 영업을 담당하고 있습니다.

- 판매경로 : 당사는 고객에게 직접 판매 혹은 참여자로서 제품 및 서비스를 제공 하고 있습니다.

- 판매방법 및 조건 : 당사는 고객의 주문 또는 제안서 작성을 통한 수주 경쟁에 참여하여 주관사업자 또는 참여사업자로서 고객에게 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 결제조건은 대부분 전자결제 방식을 이용한 사후결제 및 현금지급 조건입니다.

- 판매전략 : 신규사업 발굴 및 해외시장의 개척으로 국내외 시장을 확대하고 차별화 된 선진서비스를 제공하여 고객만족도 향상을 제고하고자 합니다

6. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

IT서비스 및 SW매출	-	-	-	23,375	-	16,660	-	6,715

H/W매출	-	-	-	1,546	-	1,544	-	2

상품매출	-	-	-	691	-	538	-	154

합 계	-	25,612	-	18,742	-	6,871

7. 시장위험과 위험관리가. 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	6,691	6,350

자 본	25,881	28,434

부채비율	26%	22%

당사는 주가 안정화를 통한 주주가치 제고를 목적으로 시장상황을 감안하여 자기주식을 매입하고 있습니다. 자기주식의 취득과 매각의 결정은 경영진이 수립한 특정 거래 기준에 따라 이루어지고 있습니다.

나. 금융위험관리1) 금융위험관리목적당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 시장위험 (1) 외화위험관리당사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리, 보고하고 있습니다. 당사는 환율변동 위험관련 별도의 헷징계약은 체결하고 있지 않습니다.

(2) 이자율위험관리변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

(3) 기타 가격위험요소당사는 당기말 현재 지분상품 투자내역이 존재하지 않으며, 이에 따라 노출된 가격변동위험은 없습니다.

3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다.

이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으 며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며, 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

4) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 10. 연구개발활동가. 연구개발 조직

[㈜티라유텍 연구개발 조직]

당사는 세계 최고의 스마트팩토리 토탈 솔루션 업체를 목표로, 공급망관리(SCM)부터 생산관리(MES), 제조 빅데이터 분석 등 관련 기술력 확보를 위하여 정부 주도의 국책연구과제와 선제적 투자를 통한 회사차원의 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다.

연구 개발 조직은 신기술을 연구하는 R 그룹과 최적화 알고리즘 연구소 그리고 제조 운영 분야를 연구하는 기업부설연구소를 각각 운영하고 있으며, 임원급 연구소장을 중심으로 독립적인 연구개발 활동을 실시하고 있습니다. 또한, 연구개발 활동을 통해 확보한 기술은 사업화로 연계하여 스마트팩토리 관련 선도적인 IT 서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다.

각 조직의 주요 연구개발 업무는 다음과 같습니다.

구 분	주요 업무

R	- 신기술 연구 및 개발 지원
- 기술분야 특허 등 지적재산권 관리
- 제품 디자인 및 패키지 디자인

㈜티라유텍
천안기업부설연구소	- ISA95, SEMI 등 제조 관련 국제 표준 연구
- 제조 운영 시스템 기술 개발
- 무인 자동화 및 물류 장비 제어 기술 개발
- 제조 데이터 취득/정제 방안 및 빅데이터 분석 기술 연구

㈜티라유텍
서울기업부설연구소	- 휴리스틱 기반 고성능 처리 엔진 기술 개발
- 제조 공정에 대한 생산 계획 및 다양한 제약 조건에 대한 최적화 알고리즘 연구
- 제지 폭 조합, 필름 커팅 등 특이 공정에 대한 최적화 알고리즘 연구
- 물류 수/배송 및 배차 관련 최적화 알고리즘 연구

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제15기 1분기	제14기	제13기

자산처리	개발비(무형자산)(A)	125	787	166

비용처리	경상연구개발비 총계(B)	485	1,553	1,232

(정부보조금)	(62)	(125)	(60)

연구개발비 총계(=A+B)	610	2,340	1,398

매출액	5,572	28,540	22,771

연구개발비 총계 / 매출액 비율	11.0%	8.2%	6.1%

*연구개발비 총계 및 매출액 비율은 정부보조금 차감 전 금액기준으로 산출하였습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

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