HD현대에너지솔루션 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 보유현황 등 작성기준일 현재 당사의 지식재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

구 분	특허(실용신안)	상표	비 고

국 내	22	9

해 외	-	4

계	22	13

나. 환경관련 규 제사항 등 당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구 축하였으며, 해당 시스템의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관 ( KIWA )으로부터ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 또한 ' 21년도 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 이윤창출 기여를 위해 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 국제 표준인 ISO 45001 인증을 취득하였습니다. 환경경영시스템 뿐만 아니라 안전보건경영 시스 템 도입을 통해 효율적으로 공장을 운영하여 관련 법령에 대응을 하고 있으며, 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다. 1) 온실가스 관리 당 사 는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 온실가스를 감축하기 위해 CO2 용접기의 용도폐기, 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 공기압축설비 최소 운전 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있으며, 이외에도 생산 공정에서 사용되는 1차 스크러버 또한 플라즈마 Type의 설비 도입으로 온실가스 중 하나인 N2O 발생량을 최소화하고 있습니다. 당사의 주요 생산품인 태양광모듈은 생산과정에서 주로 전기를 사용하여 간접적인 온실가스를 배출합니다. 친환경 제품인 태양광모듈 제조 공정에 생산성이 높은 신규 장비를 도입하고, 모듈 자체의 출력을 높이는 연구를 지속하여 정부의 신재생에너지 3020정책에 맞춰 직간접적으로 온실가스 감축 기여를 위해 꾸준히 노력 하고 있습니다.

2) 대기 관리 ( 4종 사업장)

대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 및 운영하고 있으며 법적 허용기준 대비 50% 강 화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물 질 발생을 최소화 하기 위해 다각도로 노력하고 있습니다. 당사는 미세먼지 저감정책에 따라 보일러 시설에 저 녹 스버너를 '20년도 설치완료하였고, 셀 공장 신규 투자 시 기존 NOx 가스 발생 주 원인인 질산(HNO3) 사용 공정을 제거함으로써 공정 자체에서 발생하는 NOx 발생을 원천적으로 대부분 차단하였습니다. 또한 대기 스크러버의 지속적인 유지보수를 통하여 대기로 배출되는 오염 물질을 최소화하고, 셀 공장 추가 증설 시 대기오염물질 배출량 및 배출농도를 제어하기 위해 증설 장비 용량 이상의 대기 스크러버 증설을 검토하고 있습니다.

3) 수질 관리 (2종 사업장) 당사에서 발생되는 폐수는 사업장 내 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리하고 있습니다. 특히 폐수처리장은 방류수 배출 기준을 법적허용 기준 대비40% 강화된 엄격한 사내 환경기준으로 설정하여 관리하고 있습니다. 또한, 물환경 보전법의 변경에 따라 법적 기준에 부합하기 위해서 '21년도 1/4분기에 신규 TMS를투자하여 설치하였으며, 비록 법적 의무 사항이 아니지만 자가측정을 통해 방류수의 오염 상태를 철저하게 분석하고 관리하고 있습니다. 4) 폐기물 관리환경영향 최소화를 위한 당사의 폐기물 관리 기본 방향은 공정개선과 재활용 등을 통 한 폐기물 감량입니다. 당사에서 발생하는 폐기물은 자체 처리하거나 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체 를 통해 위탁처리하고 있습니다. (위탁처리의 경우 주기적으로 처리업체 실사를 통한 지도, 조언으로 불법 처리 사전 예방)생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있으며, 향후에는 자원순환기본법에 의거 당사는 자원순환관리 대상사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환목표를 부여받고 이에 대한 이행 계획 및 실적 자료를 제출할 계획입니다. 또한 자원순환기본법 및 자원절약과 재활용촉진법에서 규정한 폐기물부담금, 폐기물처분부담금, 생산자책임재활용분담금 등을 적법하게 산출 하여 매년 납부하고 있습니다.

5) 화학물질 관리 당사는 환경과 작업자 건강 보호 및 최근 발생하는 화학물질관련 사건, 사고 등을 바탕으로 화학물질의 관리에 대한 중요성을 인지하고 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 당사로 구매·입고·사용되는 화학제품들의 유해, 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능여부를 판별하고 있습니다.또한 법규기준에 적합한 화학물질 관련 취급시설 구축을 완료하였고, 해당 시설의 점검(자체, 정기)을 실시하여 화학물질에 의한 영향을 최소화하고, 적법취급함은 물론, 유해화학물질의 적극 대체를 통하여 화학물질로부터 안전한 기업, 친환경 선도 기업이 되고자 노력하고 있습니다. 더불어, 매년 화학물질 배출량 조사를 실시하고 있으며, 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄여 기업의 생산성 향상에 기여하고 있습니다.

다. 시 장 여 건 및 영 업개황

지배기업인 당사와 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대상회사명

그린에너지	현대에너지솔루션㈜, HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.

1) 시장여건 ① 산업의 특성태양광 산업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에, 제품 효율 상승 및 원가절감을 위한 지속적인 연구개발과 투자가 요구되는 등 경험과 지식이 풍부한 연구인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 신재생 에너지의 특성상 각 국의 에너지 정책에 따른 사업 변동성이 있으며, 태양광 발전소의 개발,설치, 운영 사업 또한 금융, 공학 등 다수의 분야에 풍부한 경험과 전문지식을 보유한인력이 다수 요구되는 지식집약적인 산업입니다.태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리 실리콘 → 잉곳/웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 후방산업(Up-stream)에 해당하는 폴리실리콘, 잉곳/웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다. 반면에 전방산업(Down-stream) 으로 갈수록 노동집약형 산업으로 상대적으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 이와 같은 태양광 산업 밸류체인 내에서 셀, 모듈, 시스템 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있습니다.

② 산업의 성장성한국수출입은행에 따르면, 상반기 기준 2021년 글로벌 태양광 신규 설치량 예측치는약 180GW였으나, 중국 등 주요국 수요 증가로 2021년 전망치가 200GW로 상향 조정되었습니다. 2021년 중국 태양광 설치량은 당초 65GW에 달할 것으로 예상됐으나,중국의 신재생에너지 확대 보급 정책으로 연초 설치량이 크게 증가해 올해 중국 설치량은 80GW에 육박할 전망이며 2020년 사상 최대 설치량을 기록했던 미국 역시 올해전년대비 40% 이상 설치량이 증가할 것으로 예상되어, 중국과 미국의 비중이 50% 이상이 될 것으로 예상됩니다. 2022년 글로벌 태양광 설치량은 코로나19 상황 안정, 기후 변화 및 ESG이슈의 본격적인 등장으로 올해보다 더욱 증가한 214GW에 달할 전망입니다. 2021년 상반기 국내 태양광 설치량은 2.3GW를 기록해 올해 예상치 4GW 달성은 무난할 것으로 예상되며, 2023년에는 4.5GW까지 확대될 전망입니다.

③ 경기변동의 특성최근 중국 전력 부족에 따른 전기료의 큰 폭 상승이 폴리실리콘 생산단가를 끌어 올리는 요인으로 작용하며 태양광 모듈가격의 인상을 초래하였습니다. 폴리실리콘 제조단가의 40% 가량을 차지하는 전력비용 상승은 폴리실리콘 가격 상승의 요인으로 작용하였고, 태양광 수요 증가 및 제조비용 상승으로 이어지며 당분간 태양광 시장의원자재 및 모듈 가격의 강세는 이어질 전망입니다.미국 바이든 행정부는 집권 4년 동안 태양광을 중심으로 한 친환경 인프라에 대한 4조 달러를 투자할 예정이며 글로벌 발전산업은 석탄발전 퇴출과 함께 친환경에너지로 전환이 본격화되고 있으며, 친환경에너지 중 높은 접근성 및 경제성을 확보한 태양광 발전으로 전환이 가속화될 전망입니다.

④ 경쟁요소 글로벌 상위업체들이 생산능력을 확장하여 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 통해 경쟁 우위를 확보하고자 셀/모듈 설비를 수 GW급으로 확장하고 있으며, 발전효율이 높은 고효율 제품 출시를 위한 기술경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 이에 발맞춰 당사는 고출력 모듈 및 고효율 모듈의 연구개발을 지속적으로 진행하고 있으며, 인버터, 수상구조물 등을 포함한 EPC까지 사업영역을 확장하여 태양광 관련 종합 솔루션을 제공하고 있습니다.

2) 영업의 개황 ① 사업부문별 영업의 개황 ㆍ태양광 모듈 부문 당사는 태양광 모듈 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 태양광 모듈 판매 비중 이 전체 매 출액의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 미국 법인 설립 및 지속적인 고객 발굴과 마케팅 강화 등의 노력으로 2021년 3분기 해외 매출 2,015.2억원(연결기준), 국 내 매출 1,465.3억원(연결기준)을 달성하였습니다. 정부의 강력한 보급정책으로 국내 태양광 설치량도 빠르게 증가하고 있으며, 최근 기업들의 ESG 경영 강화로 인해 기업들의 태양광 발전 수요가 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 당사는 3사분기 중국발 전력난으로 유발된 원소재 가격의 급등으로 3~4사분기 급격한 제조원가 상승으로 인한 영향을 받고 있으나 국내 시장에서 시장 지위는 무난하게 유지할 것으로 예상됩니다. ㆍ태양광 시스템 및 용역 부문 당사는 2018년 본격적으로 인버터 및 ESS 판매를 개시하며 기존 주력으로 하던 태 양광 모듈 판매 뿐 아니라 시스템 부문 제품의 매출 비중을 크게 확대하였습니다. 2021년 3분기 인버터 매출액은 342.5억원(연결기준)을 기록하였으며, 시스템 설치 및 발전소 관리 등 용역 매출액은 12.1억원(연결기준) 을 달성하였습니다.21년 3분기 현재 KS인증을 완료한 인버터 제품 경쟁이 심화되고 있는 상황에서 당사는 매출 확대를 위해 시장 및 기술동향을 지속적으로 파악하며 경쟁력을 강화하고 있습니다.

② 시장점유율 추이 美 행정부의 친 환경정책 기조로 미국 시장은 주택용 및 상업용 전반에 걸쳐 태양광 수요의 증가가 예상되는 반면 미중 무역 전쟁에 따른 불안 요소가 지속될 것으로 전망됩니다. 당사에서는 미주 주택용 시장 활성화 대응 및 글로벌 거래처 다변화를 통한 원가절감의 노력으로 유럽ㆍ호주 등에서 해외 시장 점유율을 높여가고 있습니다. COVID-19 사태 완화가 예상되는 22년부터는 마케팅 강화 및 전시회 참가, 현지영업을 통하여 글로벌 시장 판매 확대를 추진할 예정입니다. 태양광 시장은 원자재 가격 급등으로 인한 제조원가 인상으로 전체적인 제품의 판매가격을 인상하였음에도 당사는 국내 시장에서의 지위를 무난하게 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 탄소 인증 1등급 제품 출시, 고출력 신제품 출시 등으로 판로를 확보하는 한편, 글로벌소싱 및 파트너사와의 협상력 강화를 통해 제품 경쟁력 강화를 위한 노력을 지속할 것입니다.

[매출 및 시장점유율 추이]

(단위 : 억원, %)

구 분	제 6 기 3분기 (2021년)	제 5 기 (2020년)	제 4 기(2019년)

해외	모듈	미국	금액	667.3	834.9	681.9

시장점유율	1.0%	1.8%	1.2%

미국 外	금액	1,347.9	538.7	368.8

시장점유율	0.3%	0.1%	0.1%

해외시장 점유율	0.4%	0.3%	0.2%

국내	모듈	금액	1,465.3	1,979.8	2,994.8

인버터	금액	342.5	522.6	291.6

ESS	금액	-	-	23.5

국내시장 점유율(모듈)	13.0%	14.8%	25.6%

국내시장 점유율(인버터)	15.2%	15.5%	11.3%

※ 설치용역 및 기타매출 제외한 연결 실적 기준 ※ 해외 태양광 시장 규모는 한국수출입은행 태양광산업 동향자료, 국내 태양광 시장규모는 한국에너지 공 단 자료를 참고하였습니다.

라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	제 6 기 3분기(2021년)	제 5 기(2020년)	제 4 기(2019년)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

그린에너지부문

1. 매 출 액	421,940	109.3	496,603	125.9	460,378	103.2

2. 영 업 손 익	533	13.7	12,274	139.8	22,197	100.6

3. 자 산 총 계	568,202	103.1	492,067	107.4	493,614	102.6

(감가상각비)	(5,492)	100.0	(6,143)	100.0	(6,315)	100.0

연 결 조 정

1. 매 출 액	(35,852)	(9.3)	(102,206)	(25.9)	(14,275)	(3.2)

2. 영 업 손 익	3,354	86.3	(3,493)	(39.8)	(137)	(0.6)

3. 자 산 총 계	(17,079)	(3.1)	(33,825)	(7.4)	(12,463)	(2.6)

(감가상각비)	-	-	-	-	-	-

합 계

1. 매 출 액	386,087	100.0	394,397	100.0	446,103	100.0

2. 영 업 손 익	3,887	100.0	8,781	100.0	22,060	100.0

3. 자 산 총 계	551,124	100.0	458,242	100.0	481,151	100.0

(감가상각비)	(5,492)	100.0	(6,143)	100.0	(6,315)	100.0

※ 당사는 2016년 12월 현대중공업 그린에너지사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 그 린에너지 단일사업부문으로 통합 기재하였습니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 580W이상의 고출력 국내산 양면모듈과 대용량 인버터 제품을 앞세워 시장확대를 계획하고 있으며, 현대중공업의 해양구조물 설계 및 부식 방지 기술들을 대거 접목하여 개발한 수상태양광솔루션인 '아쿠아파워(AquaPower)'의 기술표준화를 추진 하는 한편 신규 수주에도 적극 나서고 있습니다.