HD현대에너지솔루션 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 보유현황 등작성기준일 현재 당사의 지식재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

구 분	특허(실용신안)	상표	비 고

국 내	30	9

해 외	-	4

계	30	13

나. 환경관련 규제사항 등당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 해당 시스템의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(KIWA)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 또한 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 이윤창출 기여를 위해 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 국제 표준인 ISO 45001 인증을 취득하였습니다. 환경경영시스템 뿐만 아니라 안전보건경영 시스템 도입을 통해 효율적으로 공장을 운영하여 관련 법령에 대응을 하고 있으며, 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다.1) 온실가스 관리당사는 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 온실가스를 감축하기 위해 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 공기압축설비 운전 효율 개선 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있으며, 이외에도 생산 공정에서 사용되는 1차 스크러버 또한 플라즈마 Type의 설비 도입으로 온실가스 중 하나인 N2O 발생량을 최소화하고 있습니다.당사의 주요 생산품인 태양광모듈은 생산과정에서 주로 전기를 사용하여 간접적인 온실가스를 배출합니다. 친환경 제품인 태양광 셀 및 모듈 제조 공정에 생산성이 높은 신규 장비를 도입하고, 셀 효율 및 모듈 출력을 높이는 연구를 지속하여 직간접적으로 온실가스 감축 기여를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.

2) 대기 관리 (4종 사업장)당사는 대기질 보호를 위해 법적 허용기준 대비 50% 강화된 사내환경 기준을 수립하여 대기오염물질 발생을 최소화하고 있습니다. 특히 셀 공장 신규 투자 시 기존 NOx 가스 발생의 주 원인인 HNO3(질산) 사용 공정은 원천적으로 배제하여 NOx 발생량을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 이외에도 모든 보일러는 저녹스(NOx)버너 설비로 교체하여 운영중이며, 대기오염물질 제어를 위해 필요한 용량 이상의 대기 방지시설을 설치하여 운영하고 있습니다.3) 수질 관리 (2종 사업장)당사는 폐수처리장의 방류수 배출에 대해 법적허용 기준 대비 40% 강화된 사내 환경기준을 수립하여 수질오염물질을 관리하고 있습니다. 최종 방류수에 대해 TMS 검사및 모니터링을 통해 오염물질 배출 농도를 실시간으로 확인하고 있어 오염물질 농도가 기준치 이상으로 누출되지 않도록 철저히 차단 관리를 하고 있습니다. 또한 오폐수처리장 운영 관리를 통해 생산 과정에서 발생하는 폐수와사업장에서 발생하는 오수를 효율적으로 처리하고 있습니다. 더불어 오폐수처리 방류수의 질소 농도를 저감 시키고자 과산화수소 제거제 및 질산화 종균제를 도입하여 생물학적 처리공정을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다.

4) 폐기물 관리환경영향 최소화를 위한 당사의 폐기물 관리 기본 방향은 공정 개선과 재활용 등을 통한 폐기물 감량입니다. 당사에서 발생하는 폐기물은 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체를 통해 위탁처리하고 있습니다. (위탁처리의 경우, 주기적으로 처리업체 실사를통한 지도, 조언으로 불법 처리 사전 예방) 생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있으며, 향후에는 자원순환기본법에 의거 자원순환관리대상 사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환목표를 부여받고 이에 대한 이행 계획 및 실적 자료를 제출하고 있으며, 자원순환기본법 및 자원 절약과 재활용촉진법에서 규정한 폐기물부담금, 폐기물처분부담금, 생산자책임재활용분담금 등을 적법하게 산출하여 매년 납부하고 있습니다.

5) 화학물질 관리당사는 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 구매, 입고 시 화학제품들의 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능 여부를 판별하고 있습니다. 또한, 종합상황실에서 화학물질 누출감지기 및 안전밸브 등의 이상 여부를 실시간으로 모니터링함으로써, 화학물질로 인한 환경사고를 예방하고 있습니다. 사업장 주변 지역주민에게 화학물질 사용과 관련된 화학사고 예방관리 계획에 대해 고지하고 비상연락체계를 구축하는 등 안전한 지역사회를 구현하기 위해 노력하고 있습니다. 더불어 당사는 매년 화학물질배출량을 조사하여 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄이는 방향으로 사업을 운영하고 있습니다.

다. 시장여건 및 영업개황지배기업인 당사와 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대상회사명

그린에너지	HD현대에너지솔루션㈜, HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.

1) 시장여건① 산업의 특성태양광 산업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에, 제품 효율 상승 및 원가 절감을 위한 지속적인 연구 개발과 투자가 요구되는 등 경험과 지식이 풍부한 연구 인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 신재생 에너지의 특성상 각 국의 에너지 정책에 따른 사업 변동성이 있으며, 태양광 발전소의 개발, 설치, 운영 사업 또한 금융, 공학 등 다수의 분야에 풍부한 경험과 전문지식을 보유한 인력이 다수 요구되는 지식집약적인 산업입니다.태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳ㆍ웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 후방산업(Up-stream)에 해당하는 폴리실리콘, 잉곳ㆍ웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다. 반면에 전방산업(Down-stream)으로 갈수록 노동집약형 산업으로 상대적으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 당사는 이와 같은 태양광 산업 밸류체인 내에서 셀, 모듈, 시스템 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있습니다.② 산업의 성장성전 세계적으로 탄소중립과 친환경 인프라 구축을 위한 투자가 확대됨에 따라 태양광 에너지의 확대 기조는 2023년도에도 유지될 것으로 전망됩니다. 2023년 글로벌 태양광 시장은 2022년 러시아-우크라이나 사태 이후 에너지 안보 측면에서 태양광 발전의 중요성이 더욱 부각됨에 따라 태양광 수요가 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 2022년 중국은 125GW의 설치량으로 전 세계시장의 46%를 차지하여 태양광 시장을 견인하였고, 2023년에는 폴리실리콘 공급망 안정화를 위한 정책 발표를 통해폴리실리콘 가격이 안정화될 것으로 전망합니다. 또한 유럽과 미국 등 선진국 중심의탄소중립 정책 가속화 및 글로벌 기업들의 RE100 이슈 등으로 인해 향후 태양광 시장의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성미국은 인플레이션 감축법(IRA : Inflation Reduction Act)을 통한 증설 가속화 및 전력원 부족으로 인한 수요 확대가 예상됩니다. 인플레이션 감축 법안 내용 중 태양광 부문 세액 공제 혜택 확대로 미국 내 태양광 설비 설치 전망이 IRA 시행 이전 대비 대폭 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 태양광 공급망에서 폴리실리콘 분야의 경우 중국이 대규모 설비 증설을 통해 2023년 이후 압도적인 점유율을 바탕으로 가격 결정권을 확보하게 될 것으로 예측됩니다.탄소중립 및 글로벌 기업들의 RE100 이슈 등 다양한 성장요인으로 인하여 향후에도 태양광 시장은 양호한 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, 팬더믹 시기에 상승했던 컨테이너 운송비의 하락으로 미국 및 유럽으로 장거리 운송하는 기업들에게도움이 될 것으로 예상됩니다. 그러나 원자재 가격 상승이 지속되고 있으며, 인플레이션을 막기 위한 세계 각국의 금리 인상으로 태양광 프로젝트 조달 비용이 상승하고있는 상황은 변수로 작용할 수 있습니다.

④ 경쟁요소태양광 경쟁업체들은 대대적인 설비 증설을 통한 생산능력 확장으로 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 확보하고 있으며, 태양광 모듈의 고효율, 고출력 제품 출시를 위한 기술 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 태양광 주요 업체들은 제품의 인증, 판매망 구축, 성능 보증 등의 차별화를 통해 경쟁력을 확보하고 있는 추세입니다. 또한 최근 유럽 및 미국을 중심으로 주택용 수요가 급증함에 따라 고효율 모듈의 기술개발이더욱 중요해지고 있습니다.

2) 영업의 개황① 영업의 개황국내 시장은 최근 급격한 환율 상승 및 원자재 가격 급등으로 사업환경의 불확실성이증가하고 있습니다. 아울러 탈원전에서 친원전으로 정부의 정책 기조가 전환됨에 따라, 신재생에너지 보급 정책의 불확실성 또한 높아질 전망으로, 국내 태양광 시장 규모는 2022년 대비 약 70~80%로 축소될 것으로 예상됩니다.유럽 등 선진국에서는 탄소중립 달성 방안으로 원전의 역할이 재부상되는 점을 고려할 때, 안정적인 전력 공급과 친환경 에너지 보급의 두 가지 목표를 달성하기 위한 접점을 찾는 방향으로 정책이 변경될 것으로 전망합니다. 국내 시장에서는 고출력 탄소1등급 제품을 출시하여 경쟁사 대비 우위를 확보하고자 하며, 다양한 태양광 어플리케이션 사업을 비롯하여 프로젝트 설계 및 시공, 유지보수에 이르기까지 설치 환경 별 최적의 태양광 솔루션을 제공하고 있습니다.글로벌 사업은 거래처 다변화 및 현지 출장 등을 통해 적극적인 영업활동 중이며, COVID-19 완화에 따라 전시회 참가, 현지 마케팅 및 영업력 강화를 통해 매출 및 수주량을 지속적으로 증대시킬 예정입니다.미국 시장은 인플레이션 감축법안(IRA) 통과로 인한 태양광 부문 세액 공제 혜택 확대로 향후 5년간 미국 태양광 신규 설치량은 기존 전망치보다 성장할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 급격히 성장하고 있는 주택용 시장에 경쟁력 있는 모듈 공급 확대, 상업용 고출력 고효율 모듈 공급, 미국법인의 영업망 강화를 통해 미국 사업을 확대할 계획입니다.또한 HJT셀과 N-TOPCon과 같은 고효율 셀 및 고출력 모듈의 연구개발을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

② 시장점유율 추이2023년 당분기 국내 시장에서 고출력 탄소 1등급 제품 판매 및 적극적인 영업활동을통해 국내 태양광 모듈 시장 점유율은 21.6%, 인버터 시장 점유율은 28.8%를 달성 하였습니다. 아울러 유럽 및 미국 등의 해외시장에서도 신규 모델 출시, 신규고객 발굴 및 고객과의 파트너쉽 강화로 매출액이 증가하고 있으며 해외 시장의 점유율도 상승할 것으로 예상됩니다.

[매출 및 시장점유율 추이]

(단위 : 억원, %)

구 분	2023년 당분기	2022년	2021년

해외	모듈	미국	금액	155.1	665.1	724.3

시장점유율	0.4%	0.4%	0.8%

미국 外	금액	362.2	4,352.5	2,313.9

시장점유율	0.1%	0.4%	0.4%

해외시장 점유율	0.2%	0.4%	0.4%

국내	모듈	금액	751.8	4,252.4	2,324.3

시장점유율	21.6%	30.3%	14.8%

인버터	금액	120.1	453.4	519.7

시장점유율	28.8%	26.0%	17.6%

※ 설치용역 및 기타매출 제외한 연결 실적 기준※ 해외 및 국내 태양광 시장 규모는 한국수출입은행 태양광산업 동향자료를 참고하였습니다.

라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중(단위 : 백만원, %)

구 분	2023년 당분기	2022년	2021년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

그린에너지부문

1. 매 출 액	165,734	117.7	1,085,967	110.3	630,749	106.3

2. 영 업 손 익	8,365	103.9	98,103	108.8	5,925	62.4

3. 자 산 총 계	633,539	112.3	725,818	111.2	608,015	100.4

(감가상각비)	(3,139)	100.0	(9,175)	100.0	(7,657)	100.0

연 결 조 정

1. 매 출 액	(24,922)	(17.7)	(101,155)	(10.3)	(37,585)	(6.3)

2. 영 업 손 익	(316)	(3.9)	(7,937)	(8.8)	3,570	37.6

3. 자 산 총 계	(69,588)	(12.3)	(72,992)	(11.2)	(2,456)	(0.4)

(감가상각비)	-	-	-	-	-	-

합 계

1. 매 출 액	140,813	100.0	984,812	100.0	593,164	100.0

2. 영 업 손 익	8,049	100.0	90,166	100.0	9,495	100.0

3. 자 산 총 계	563,950	100.0	652,826	100.0	605,559	100.0

(감가상각비)	(3,139)	100.0	(9,175)	100.0	(7,657)	100.0

※ 당사는 2016년 12월 현대중공업㈜(현, HD한국조선해양㈜) 그린에너지사업부문의 자산 및 부채를 현물출자하여 설립된 단일사업부문으로서 그린에너지 단일사업부문으로 통합 기재 하였습니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 2022년 M10 600W급의 고출력 국내산 양면모듈을 출시하여 본격적으로 시장 판매를 시작하였고, 전력중개사업에 진출하여 고객에게 발전수익 예측정산금을 제공함으로써 고객수익을 증대시키고자 합니다. 또한 자가 소비형 태양광을 통해 RE100 캠페인을 참여하고자 하는 기업들에게 준공부터 사후 관리까지 올인원 솔루션을제공하고 있습니다.