티움바이오 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 경영활동과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다.당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 위험관리(가) 시장위험1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	30,919	(30,919)

EUR	(6,368)	6,368

CNY	(6,893)	6,893

2) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동할 위험을 의미합니다. 한편, 보고서 작성기준일 현재 연결실체의 변동이자율을 적용받는 이자부 부채는 없습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

상승시	(130,260)	(130,260)	(130,260)	(130,260)

하락시	130,260	130,260	130,260	130,260

(나) 신용위험신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

보고서 작성기준일 현재 연결실체가 보유한 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다.

(다) 유동성 위험

유동성위험은 지급능력에는 문제가 없으면서도 유동성 부족으로 인하여 부채의 만기도래시 원리금을 상환할 재무자원이 없는 등 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위: 천원)

당분기말	장부금액	3개월 이내	3개월 초과1년 이내	1년 초과	계약상현금흐름

매입채무및기타채무	3,198,262	3,198,262	-	-	3,198,262

단기차입금	1,700,000	22,046	1,756,312	-	1,778,358

장기차입금	15,000,000	177,641	549,938	16,878,773	17,606,352

사채(*1)	304,335	350,000	-	-	350,000

비유동사채	9,041,472	-	-	21,972,191	21,972,191

유동리스부채	696,779	279,092	837,277	-	1,116,369

비유동리스부채	187,644	-	-	187,644	187,644

파생상품부채	4,225,951	103,853	-	-	103,853

비유동파생상품부채	3,080,121	-	-	3,080,121	3,080,121

상환전환우선주부채	11,599,074	-	-	11,599,074	11,599,074

합 계	49,033,637	4,130,894	3,143,527	53,717,803	60,992,224

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.(2) 파생상품 거래 현황(가) 타법인 주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 연결실체는 2021년 7월 28일 SK플라즈마(주)와 신약개발 NRDO신사업 공동 추진을 목적으로 SK플라즈마(주)의 제3자 배정방식의 보통주 유상증자에 참여하였으며, 당사와 SK플라즈마(주) 및 SK플라즈마(주)의 최대주주인 SK디스커버리(주)와 주주와 회사간 계약을 체결하였습니다.본 거래와 관련하여 당사가 인수한 에스케이플라즈마㈜의 보통주에 대하여 일정조건을 충족할 경우 SK디스커버리(주) 및 SK디스커버리(주)가 지정하는 제3자에 보통주를 매각할 수 있는 풋옵션을 부여받았습니다. 연결실체가 풋옵션을 행사할 경우, SK디스커버리(주) 및 SK디스커버리(주)가 지정하는 제3자는 최초 발행가액에서 당사가 수령한 배당금 및 손해배상금을 차감한 금액으로 인수할 의무가 있습니다. 당분기말 현재 관련 파생상품평가이익 1,009백만원을 포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있으며, 관련된 파생상품자산 5,194백만원을 당분기말 현재 비유동파생상품자산으로 분류하였습니다. (나) 전환사채에 부여된 파생상품(조기상환청구권 및 매도청구권)

(단위: 천원)

구 분	1회차 CB	2회차 CB

종류	무기명식 이권부 무보증 사모 사채	무기명식 이권부 무보증 사모 사채

상환방법	사채 원금에 해당하는 금액을 상환	사채 원금에 해당하는 금액을 상환

발행시 액면금액	25,000,000	18,500,000

잔여 액면금액 (**)	350,000	18,500,000

전환권 행사기간	2022.08.31~2026.07.31	2024.10.23~2028.09.23

발행시 행사가격 (단위:원)	21,000	7,500

현재 행사가격 (단위:원)(*)	17,850	7,230

미행사 전환권(단위:주)	19,607	2,558,782

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 2년 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 전부 또는 일부에 대하여 원금과 3개월 단위 연복리 0%를 가산한 금액을 조기상환 청구 가능	사채권자는 발행일로부터 2년 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 전부 또는 일부에 대하여 원금과 3개월 단위 연복리 3.5%를 가산한 금액을 조기상환 청구 가능

매도청구권	당사는 발행일로부터 12개월이 되는날(2022년 8월 31일)부터 18개월이 되는 날(2024년 2월 29일)까지 사채권자가인수한 총 금액의 30%의 범위 내에서 당사 또는 당사가 지정하는 제3자에게 원금과 연복리 1%를 가산한 금액으로 사채를 매도할 것을 청구 가능	당사는 발행일로부터 12개월이 되는날(2024년 10월 23일)부터 12개월이 되는 날(2025년 10월 23일)까지 사채권자가 인수한 총 금액의 20%의 범위 내에서 당사 또는 당사가 지정하는 제3자에게 원금과 연복리 3.5%를 가산한 금액으로 사채를 매도할 것을 청구 가능

(*) 1,2회차 CB는 자본거래, 합병 또는 주가의 변동에 따라 행사가격이 조정되며, 1회차 CB는 주가의 변동에 따른 행사가격은 사채 발행시 행사가격의 85%를 하회할 수 없으며, 2회차 CB는 70%를 하회할 수 없습니다. (**) 제1회차 사채에 부여된 조기상환청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니한 것으로 판단하여 주계약으로부터 분리하여 인식합니다. 제1회차 사채에 부여된 매도청구권과 관련하여 연결실체는 금융감독원 감독지침 2022-05 '전환사채 콜옵션 회계처리'에 따라 전환사채 발행자에게 부여된 제3자 지정콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였습니다. 관련하여 연결실체는 당분기말 현재 유동파생상품자산 0천원과 유동파생상품부채 103,853천원을 재무상태표에 계상하고 있습니다. 제2회차 사채에 부여된 조기상환청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니한 것으로 판단하여 주계약으로부터 분리하여 인식합니다. 제2회차 사채에 부여된 매도청구권과 관련하여 연결실체는 금융감독원 감독지침 2022-05 '전환사채 콜옵션 회계처리'에 따라 전환사채 발행자에게 부여된 제3자 지정콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였습니다. 관련하여 연결실체는 당분기말 현재 비유동파생상품자산 1,512,061천원과 비유동파생상품부채 3,080,121천원을 재무상태표에 계상하고 있습니다. (다)전환우선주에 부여된 파생상품

(단위: 원)

발행일자	2023년 12월 29일

주당 발행가액(액면가액)	8,620	500

발행 총액(발행 주식수)	20,000,000,000	2,320,185

현재 잔액(현재 주식수)	20,000,000,000	3,273,996

주식의내용	존속기간(우선주권리의 유효기간)	2033년 12월 28일

이익배당에 관한 사항	액면가 기준 연 1.0% (누적적, 참가적)

잔여재산분배에 관한 사항	-

상환에관한 사항	상환권자	없음

상환조건	-

상환방법	-

상환기간	-

주당 상환가액	-

1년 이내상환 예정인 경우	-

전환에관한 사항	전환권자	없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)	전환가격 : 6,130원(주)전환비율 : 1:1.4061990212(전환비율은 전환가액 조정이 반영된 보통주로의 주당 전환비율입니다.)

발행이후 전환권행사내역	N

전환청구기간	2024.12.29~2033.12.29

전환으로 발행할주식의 종류	기명식 보통주

전환으로발행할 주식수	3,273,996

의결권에 관한 사항	우선주 1주당 1의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)	-

전환우선주에 부여된 매도청구권과 관련하여 연결실체는 전환우선주 발행자에게 부여된 매도청구권을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였습니다. 관련하여 연결실체는 당분기말 현재 유동 파생상품자산 105,800천원을 재무상태표에 계상하고 있습니다.