티움바이오 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태표(단위 : 백만원)

과 목	2025년 (제10기)	2024년 (제9기)	증감	증감율

유동자산	50,909	58,914	(8,005)	-13.59%

현금및현금성자산	10,763	16,454	(5,692)	-34.59%

단기금융자산	500	-	500	(주1)

매출채권및기타채권	5,158	1,321	3,838	290.61%

당기손익-공정가치측정금융자산	31,128	34,170	(3,042)	-8.90%

기타유동자산	1,213	2,567	(1,354)	-52.74%

당기법인세자산	100	73	27	36.64%

파생상품자산	1,722	3,973	(2,251)	-56.66%

재고자산	324	356	(32)	-8.93%

비유동자산	47,645	48,384	(740)	-1.53%

당기손익-공정가치측정금융자산	1,461	900	561	62.35%

유형자산	43,375	44,721	(1,346)	-3.01%

무형자산	1,870	1,749	120	6.88%

기타비유동채권	780	810	(30)	-3.70%

기타비유동자산	160	205	(45)	-21.87%

자 산 총 계	98,554	107,298	(8,745)	-8.15%

유동부채	45,954	39,340	6,614	16.81%

매입채무및기타채무	3,116	4,123	(1,007)	-24.42%

단기차입금	3,110	3,410	(300)	-8.80%

사채	10,995	9,557	1,438	15.04%

기타유동부채	4,745	878	3,867	440.17%

유동리스부채	664	532	131	24.68%

파생상품부채	10,232	8,960	1,272	14.20%

상환우선주부채	13,092	11,879	1,213	10.21%

비유동부채	14,856	17,199	(2,343)	-13.62%

장기차입금	13,400	16,400	(3,000)	-18.29%

비유동리스부채	984	280	704	251.35%

기타비유동부채	145	192	(47)	-24.38%

이연법인세부채	326	326	-	0.00%

부 채 총 계	60,810	56,539	4,271	7.55%

지배기업의 소유주지분	40,800	52,473	(11,673)	-22.25%

자본금	15,670	14,686	984	6.70%

자본잉여금	49,691	169,920	(120,229)	-70.76%

기타자본항목	9,909	9,753	156	1.59%

기타포괄손익누계액	(262)	(39)	(223)	574.79%

결손금	(34,208)	(141,848)	107,640	-75.88%

비지배지분	(3,056)	(1,713)	(1,343)	78.42%

자 본 총 계	37,744	50,760	(13,016)	-25.64%

부채와자본총계	98,554	107,298	(8,745)	-8.15%

(주1) 전기 금액이 존재하지 않아 증감율은 산출하지 않았습니다.

(1) 자산당기말 현재 현금 및 당기손익-공정가치측정금융자산을 포함한 금융상품 총액이 419억원으로 총자산의 42.5%를 차지하고 있으며, 특허권 등 무형자산과 연구설비 등 유형자산이 452억원으로 약 44.2%를 차지하고 있습니다. 전기 대비 유형자산이 약 21억원 감소하였고, 파생상품자산 감소로 총 자산은 전기 대비 약 87억원 감소하였습니다.(2) 부채당기말 현재 부채총계는 약 608억원으로 장기차입금 134억원, 사채 110억원, 파생상품부채 102억원, 매입채무및기타채무 31억원, 단기차입금 31억원, 리스부채 16억원 등으로 구성되어 있습니다. 파생상품부채 12억 증가와 종속회사 프로티움사이언스의 상환우선주부채 13억 증가 등 에 따라 전체 부채총계는 전기말 대비 약 43억원이 증가하였습니다.(3) 자본당기 현재 자본총계는 377억원으로 자본금 157억원, 자본잉여금 497억원, 기타포괄손익누계액 등 기타자본항목 96억원 및 결손금 342억원, 비지배지분 -31억원으로 구성되어 있습니다. 당기 중 결손 보전을 위한 자본잉여금의 이익잉여금 전환 등으로 인해 자본금 및 자본잉여금이 전기말 대비 약 1,192억원이 감소하였으며, 주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용의 증가 등에 따라 기타자본항목은 약 2억원이 증가하였습니다. 또한, 당기순손실이 발생하였으나, 자본금 및 자본잉여금의 영향으로 인해 결손금이 전기 대비 약 1,076억원 감소하였습니다. 이에 따라, 전기말 자본총계 508억원에서 당기말 자본총계 377억원으로 약 130억원이 감소하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과목	2025년 제10기	2024년 제9기	증감액	증감률(%)

매출액	12,289	6,792	5,497	80.92%

매출총이익	5,044	1,948	3,096	158.96%

판매비와 관리비	21,183	20,647	536	2.60%

경상연구개발비	9,676	9,481	195	2.06%

기타판매비와관리비	11,507	11,166	341	3.05%

영업손실	(16,147)	(18,699)	2,553	-13.65%

기타수익	481	11,687	(11,206)	-95.88%

기타비용	353	231	122	53.07%

금융수익	6,182	4,116	2,067	50.22%

금융원가	8,950	20,284	(11,334)	-55.87%

지분법손실	-	135	(135)	-100.00%

법인세비용차감전순손실	(18,787)	(23,546)	4,760	-20.21%

법인세비용	-	-	0	0

당기순손실	(18,787)	(23,546)	4,760	-20.21%

기타포괄손익	(223)	300	(523)	-174.41%

당기손익으로 재분류되는 항목	(223)	(75)	(148)	196.78%

당기손익으로 재분류되지않는항목	0	375	(375)	-100.00%

총포괄손실	(19,010)	(23,247)	4,237	-18.23%

매출액은 종속회사인 프로티움사이언스, 페트라온 천연화장품 제조/유통 및 이니티움의 용역매출입니다. 한편, 당사가 보고서 제출일 현재까지 체결한 기술이전 계약 등의 상세 현황은 'II. 사업의 내용 → 6. 주요계약 및 연구개발활동을 참조하시기 바랍니다.당기중 판매비와관리비는 총 212억원이 발생하였으며, 프로티움과 페트라온의 판매비와관리비로 70억원이 발생하였으며, 경상연구개발비는 97억원으로 구성되어있습니다. 기타판매비와관리비가 115억원으로 약 54%를 차지하고 있습니다.당사의 경상연구개발비는 하기와 같이 인건비, 연구시약 및 소모품비, 외주 연구용역비 등으로 구성됩니다. 전기 대비 약 2억원이 증가하였으며, 인건비 및 기타비용이 각각 7억, 9억 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2025년	2024년	2023년	비고

(제10기)	(제9기)	(제8기)

비용의 성격별 분류	인건비	2,494	3,238	4,853	-

재료비(시약/소모품)	617	558	1,460	-

외주용역비	6,153	5,621	9,580	-

감가상각비	-	-	-	-

기타	859	1,798	2,581	-

연구개발비용 합계	10,123	11,215	18,474	-

회계처리 내역	경상연구개발비	9,676	9,481	17,867	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

회계처리금액 소계	9,676	9,481	17,867	-

정부보조금	447	1,734	607	-

연구개발비용 합계	10,123	11,215	18,474	-

매출액	12,289	6,792	4,899	-

연구개발비용/매출액	82%	165%	377%	-

한편, 당사는 연구개발비용과 관련하여 임상3상 개시 승인 이전 단계에서 발생한 지출을 모두 당기비용 처리하고 있습니다.기타 영업비용은 매출원가, 급여, 복리후생비, 지급수수료, 감가상각비, 주식보상비용 등으로 구성되며, 종속회사 프로티움사이언스의 규모 증가 등에 따라 매출원가, 인건비가 각 24억, 6억원 증가하였으며 기타 임차료 및 지급수수료 등 비용이 3억원 감소하였습니다. 다. 사업부문별 분석 당사는 보고서 작성기준일 단일 사업부문을 영위하고 있어, 사업부문별 분석은 별도로 기재하지 않았습니다. 라. 신규사업 당사는 보고서 작성기준일 현재 신약 연구개발 및 CDAO 사업 이외에 추진 중인 신규 사업은 없습니다. 마. 환율변동 당사는 해외 파트너사와의 기술이전, 기술도입 및 기술제휴 계약 또는 해외로부터의 연구용 소모품 및 설비 구입 또는 연구용역비 지출 등으로 인한 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 당사의 미래 영업 거래 및 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경영진은 원화환율 변동에 대한 주기적 평가 및 외화표시 자산 및 부채 관리를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

당기	전기	당기	전기

USD	23,136	56,761	(23,136)	(56,761)

EUR	(11,609)	(1,619)	11,609	1,619

바. 자산손상 및 감액손실 당기말 현재 당사의 자산손상 관련 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 금융자산의 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(2) 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.