티움바이오 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 이사의 경영진단 의견서에 기재한 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 본 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것으로 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 당사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적 등을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '예정', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적인 근거나 다양한 가정에 기초하고 있으나, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 및 분석의견에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 본 이사의 경영진단 및 분석의견에서는 당기(제8기 : 2023.01.01 ~ 2023.12.31)와 전기(제7기 : 2022.01.01 ~ 2022.12.31)의 영업실적, 당기말과 전기말의 재무상태를 비교하여 주요 증감내역 및 증감원인을 파악한 의견과 그 외 중요성의 관점에서 의견이 필요한 부분을 기재하였습니다.

2. 개요

가. 업무환경 및 실적 1) 산업환경

코로나 팬데믹은 전례 없는 경제 환경 변화와 사회 전반을 뒤흔드는 변화를 가지고 왔습니다. 기업들의 경영환경도 그 전례를 찾아보기 힘들 정도로 치열하고 힘든 시간의 연속이었습니다. 다만, 이러한 팬데믹 현상에 따라 인간의 건강과 수명에 대한 관심이 극대화되고 제약 바이오 산업은 더욱 조명을 받기 시작하였으며, 이전보다 더 높은 성장 잠재력을 인정받게 되었습니다.제약바이오산업은 전세계적으로 고부가가치를 창출하는 신성장동력으로 지속 기대되고 있으며, 국내 역시 향후 경제를 이끌 미래 핵심 산업으로 주목하고 있습니다. 신약 개발이 성공할 경우 막대한 가치 창출이 가능하며, R 확대됨에 따라 수출 규모 확대 및 양질의 일자리 창출로 연결될 수 있습니다. 또한 신약 개발을 통해 국민에게 양질의 의약품을 보급함으로써 국민의 생명 연장과 삶의 질 향상이라는 공공적 가치 달성도 가능합니다. 따라서 한국을 비롯한 각국 정부는 국가경쟁력 강화에 기여할 미래유망신기술로 바이오 의약품 연구개발 분야에 대한 투자를 활발히 진행 중입니다.

당사는 글로벌 인지도를 보유한 희귀/난치성 질환 치료제 연구개발 기업을 지향하는 바 치료제가 희소한 희귀/난치성 질환영역에 초점을 맞추어 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사의 파이프라인 중 특발성폐섬유증 치료제이자 면역항암제(NCE401), 혈우병 우회인자 치료제(TU7710), B형 혈우병 치료제(TU7918) 등은 의학적 미충족 수요가 높은 희귀의약품으로 지정될 수 있으며 이에 따라 여러 제도적 혜택을 기대할 수 있습니다.

희귀의약품은 소수의 환자들이 앓는 희귀질환 치료제로서 미국, EU, 일본 등 국가는 제도적 개입을 통하여 희귀의약품의 개발을 유도해왔습니다. 희귀의약품에 관한 별도의 제도를 운영하는 모든 국가에서는 반드시 그 국가 내에서 희귀의약품을 지정하는 절차를 두고 있습니다. 어떤 의약품을 희귀의약품으로 지정할 것인가 하는 지정 요소는 그 국가의 희귀의약품 제도의 목적을 담고 있다고 볼 수 있습니다. 질환의 희귀성, 투자비용 회수 불가능, 질환의 심각성, 의약품의 편익 등이 대표적인 지정 요소이며 상세 내용은 국가별로 약간씩 상이한 측면을 보입니다.희귀의약품 제도 및 시장 관련 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용 → (1)산업의 특성 → (나) 희귀질환 치료제 시장의 특성'을 참조하시길 바랍니다.

2) 영업 개황

당사는 희귀/난치성 질환에 대한 치료제를 연구개발하는 기업으로서, 목표하고 있는질환의 치료 목적을 위해 저분자 합성의약품 및 바이오의약품 양 분야로 신물질신약을 발굴할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 특정 질환을 치료하기 위한 방법으로서 저분자 합성의약품과 바이오의약품은 다음과 같은 특성을 각각 보유하고 있는 바,질환을 유발하는 원인들에서 치료의 목표가 되는 단백질/효소 등의 타겟(Target)이 세포 외부/내부에 존재하는지, 해당 질환의 병인이 되는 기전을 억제하거나 질환을 치료하기 위한 기전을 활성화하는 방법이 무엇인지 등을 종합적으로 고려하여 가장 유용한 의약품 후보물질을 도출하고 이에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.

[저분자 합성의약품과 바이오의약품]
구 분 저분자 합성의약품 바이오의약품
정 의 화학적 방법으로 약효 성분을 추출하거나 합성하여 만들어낸 약물의 크기가 질량이 작은 의약품 사람이나 생물체에서 유래된 것을 원료 또는 재료로 생물공학기술을 이용하여 생산된 의약품
생산방법 화학물질의 화학반응을 통해 합성되거나 식물이나 다른 원료물질의 추출물로 만들어짐 미생물, 식물 혹은 동물세포 등 살아있는 생물체로부터 단백질이나 탄수화물로 구성된 분자량이 큰 물질을 얻어 내거나 배양된 세포자체를 사용하며 매우 복잡한 생물학적 공정을 거쳐 생산됨
구조적 특징 분자량이 매우 작고 화학적 구조가 잘 밝혀져 있음 분자량이 매우 크고 복잡한 3차원 구조를 가지고 있어 구조를 밝히거나 특성을 규명하기가 어려움
투약법 경구 투여 및 다양한 투여 경로 가능 정맥 /피하 주사로 가능
가격 상대적으로 저가/낮음 고가/높음
부작용 질환 발병의 선택적 치료가 부족할 경우 부작용 발생확률 상대적으로 높음 부작용 중 독성은 낮을 수 있으나 면역원성 부작용 발생 가능

저분자 합성의약품과 바이오의약품은 각각의 장단점과 가능성을 지니고 있으며, 주목할 만한 점은 합성의약품과 바이오의약품의 병용 시도가 지속적으로 증가하고 있다는 점입니다. 당사는 합성의약품 및 바이오의약품 양 분야의 신약 창출시스템을 보유하고 있어 초기 연구단계에서 치료 Target 범위의 확장 및 TPP(Target Product Profile, 목표제품특성)의 구현 가능성을 높여 치료제로서의 가능성이 높은 물질을 발굴해낼 수 있다는 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 저분자 합성신약/바이오신약 창출시스템에 따라 적합한 질환모델을 확보하고, 타겟검증을 수행한 후 당사의 제품 NCE401(TU2218), NCE403(TU2670), NBP604(TU7710) 등을 발굴, 연구 및 개발하고 있으며, 지속적으로 파이프라인을 추가, 확장하고 있습니다.

한편, 당사는 바이오의약품 공정개발에 대한 전문성 및 경험을 바탕으로 CDO(Contract Development Organization) 전문 회사인 프로티움사이언스를 신규 설립하였습니다. 프로티움사이언스는 세포주개발, 배양, 정제, 분석 및 독성시료생산, CMO에 대한 기술이전(Tech Transfer) 등의 서비스를 제공할 예정이며, 바이오기업이 내부의 신약개발역량에 집중하면서 바이오의약품을 신속하고 비용효율적으로 개발할 수 있도록 적합한 서비스를 제공할 예정입니다.

당사의 연구개발 파이프라인 현황은 다음과 같습니다. [연구개발 파이프라인 현황]

나. 주요 경영지표(단위: 백만원)

구 분	2023년(제8기)	2022년(제7기)	증 감	증감율

총자산	119,546	96,259	23,287	24.19%

자기자본	70,374	62,287	8,087	12.98%

당기순이익(손실)	(19,038)	(31,402)	12,365	-39.38%

안정성	유동비율	388.41%	133.83%	254.58%	190.24%

부채비율	69.87%	54.54%	15.33%	28.11%

수익성	영업이익률	-568.14%	-281.22%	-286.92%	102.03%

총자산 순이익률	-15.92%	-32.62%	16.70%	-51.18%

자기자본 순이익률	-27.05%	-50.42%	23.36%	-46.34%

성장성 및활동성	매출액 증가율	-46.27%	15952.75%	-15999.03%	-100.29%

당기순이익 증가율	(주2)

총자산 증가율	24.19%	-17.54%	41.73%	237.92%

(주1) 각 재무비율은 아래의 기준에 따라 작성하였습니다. - 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 - 부채비율 = 부채총계 ÷ 자본총계 - 영업이익률 = 영업이익 ÷ 영업수익 - 총자산 순이익률 = 당기순이익 ÷ 자산총계 - 자기자본 순이익률 = 당기순이익 ÷ 자본총계 - 매출액 증가율 = ( 당회계연도 영업수익 - 전회계연도 영업수익 ) ÷ 전회계연도 영업수익 - 당기순이익 증가율 = ( 당회계연도 당기순이익 - 전회계연도 당기순이익 ) ÷ 전회계연도 당기순이익 - 총자산 증가율 = ( 당회계연도 자산총계 - 전회계연도 자산총계 ) ÷ 전회계연도 자산총계
(주2) 계속해서 당기순손실 상태이므로 해당 비율은 산출하지 않았습니다.
(주3) 재무비율의 증감율 산정 시, 손실이 증가되는 경우 (-)로 손실이 감소되는 경우 (+)로 표시하였습니다.

당사의 총자산 및 자기자본은 전기말 대비 각각 233억원 및 81억원이 증가하였습니다. 유동비율은 전기 대비 증가(당기 : 388.41%, 전기 : 133.83%)하였는데, 이는 전기 대비 유동자산이 12.4% 증가(당기: 453억, 전기: 403억)하였고, 유동부채는 61.3% 감소(당기: 116억, 전기: 301억)하였기 때문입니다. 유동비율은 절대 수치상 양호하며, 당기말 현재 현금 및 당기손익-공정가치측정금융자산을 포함한 금융상품 총액이 442억원으로 총자산의 37.0%를 차지하여 현금화 가능한 자산이 충분하고 부채비율 역시 낮은 수준으로 당사의 재무안정성은 양호한 수준으로 볼 수 있습니다.당기 매출액 49억원은 프로티움 CDAO 용역매출 49억원으로 구성되며, 전기 매출액 91억원 대비 약 42억원 감소하였으며, 영업비용은 경상연구개발비 감소 등으로 전기 대비 20억원 감소(당기: 327.3억, 전기: 347.5억)하였습니다. 이에 따라 영업손실은 전기 대비 약 21억원 증가하였고, 영업이익률은 전기 대비 감소(당기: -568.14%, 전기: -281.22%)되었습니다. 그러나, 사채상환이익 118억 및 전환사채 및 파생상품평가이익이 약 31억원 발생하는 등 금융수익의 증가로 당기순손실은 전기 대비 약 123억원 감소하였으며, 당기순손실의 감소에 총자산 및 자기자본도 각각 24.19%, 12.98% 증가하여 총자산순이익률 및 자기자본순이익률은 전기 대비 각각 16.7%, 23.36% 증가하였습니다. 당사는 신약 연구개발 중심의 회사로 기술이전을 통한 계약금, 마일스톤 대금 및 제품 출시 후 로열티 등으로 수익을 확보하는 사업모델을 갖고 있으며, 2016년 12월 설립 이후 현재까지 3건의 기술이전 계약 및 1건의 옵션계약을 체결하는 등 기술이전 수익이 발생하고 있습니다. 기술이전이 완료된 파이프라인의 이후 추가 개발은 기술이전을 받은 기업(라이센시, Licensee)에서 담당하게 됩니다. 따라서, 당사는 전략적 판단 하에 당사의 파이프라인과 관련하여 전문성이 탁월한 것으로 판단되는 글로벌 제약사 및 바이오기업에 조기에 기술이전하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 당사는 글로벌 제약사들이 요구하는 수준을 맞추고자 글로벌 CRO 회사를 통한 해외에서의 임상 진행, 기술사업화를 위한 국내외 협력사 발굴 행사(회의) 및 학회 참여 등 다양한 방면으로 파트너사와의 네트워크를 구축하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 각 임상단계별 목표 미달성 등으로 인한 임상의 지연 및 실패, 글로벌 제약 산업의 침체 및 경쟁 치료제의 개발 등으로 인해 기술이전 계약 체결에 실패할 수 있습니다. 이러한 경우 재무안정성 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태표

(단위 : 백만원)

과 목	2023년 (제8기)	2022년 (제7기)	증감	증감율

유동자산	45,311	40,295	5,016	12.45%

현금및현금성자산	10,509	18,130	(7,621)	-42.04%

단기금융자산	3,000	-	3,000	(주1)

매출채권및기타채권	1,209	940	269	28.56%

당기손익-공정가치측정금융자산	26,948	16,970	9,979	58.80%

기타유동자산	1,973	2,143	(169)	-7.91%

당기법인세자산	164	204	(40)	-19.54%

파생상품자산	1,508	1,909	(401)	-21.00%

비유동자산	74,235	55,964	18,271	32.65%

관계기업투자주식	19,538	21,012	(1,474)	-7.02%

당기손익-공정가치측정금융자산	3,773	3,567	206	5.77%

유형자산	42,031	24,362	17,669	72.53%

무형자산	585	1,072	(487)	-45.46%

기타비유동채권	692	483	209	43.19%

기타비유동자산	88	289	(200)	-69.34%

파생상품자산	7,529	5,180	2,350	45.36%

자 산 총 계	119,546	96,259	23,287	24.19%

유동부채	11,666	30,110	(18,444)	-61.26%

매입채무및기타채무	3,374	2,790	584	20.92%

단기차입금	1,700	-	1,700	(주1)

사채	3,169	19,133	(15,964)	-83.43%

기타유동부채	1,118	733	386	52.62%

유동리스부채	895	517	378	73.20%

파생상품부채	1,409	6,937	(5,528)	-79.69%

비유동부채	37,506	3,862	33,644	871.11%

장기차입금	15,000	2,708	12,292	453.99%

당기손익-공정가치측정금융부채	10,779	-	10,779	(주1)

사채	7,655	-	7,655	(주1)

비유동리스부채	581	853	(273)	-31.94%

기타비유동부채	211	301	(90)	-29.91%

파생상품부채	3,281	-	3,281	(주1)

부 채 총 계	49,172	33,972	15,200	44.74%

지배기업의 소유주지분	70,078	61,038	9,040	14.81%

자본금	14,030	12,688	1,342	10.58%

자본잉여금	169,084	145,553	23,531	16.17%

기타자본항목	8,507	6,206	2,301	37.07%

기타포괄손익누계액	(339)	(116)	(223)	192.04%

결손금	(121,204)	(103,293)	(17,911)	17.34%

비지배지분	296	1,249	(953)	-76.27%

자 본 총 계	70,374	62,287	8,087	12.98%

부채와자본총계	119,546	96,259	23,287	24.19%

(주1) 전기 금액이 존재하지 않아 증감율은 산출하지 않았습니다.

(1) 자산당기말 현재 현금 및 당기손익-공정가치측정금융자산을 포함한 금융상품 총액이 442억원으로 총자산의 37%를 차지하고 있으며, 특허권 등 무형자산과 연구설비 등 유형자산이 426억원으로 약 35.6%를 차지하고 있습니다. 신사옥 건물, 토지 및 R 관련 유형자산과 종속회사 프로티움사이언스의 설비 증가로 전기 대비 유형자산이 약 177억원 증가하였고, 파생상품자산 증가로 총 자산은 전기 대비 약 233억원 증가하였습니다. (2) 부채당기말 현재 부채총계는 약 492억원으로 장기차입금 150억원, 당기손익-공정가치측정금융부채 108억원, 사채 108억원, 파생상품부채 47억원, 매입채무및기타채무 34억원, 리스부채 15억원 등으로 구성되어 있습니다. 신사옥 및 R 관련 시설자금차입금 123억원 증가와 종속회사 프로티움사이언스의 상환우선주부채 108억 증가 등 에 따라 전체 부채총계는 전기말 대비 약 152억원이 증가하였습니다. (3) 자본당기 현재 자본총계는 704억원으로 자본금 140억원, 자본잉여금 1,691억원, 기타포괄손익누계액 등 기타자본항목 85억원 및 결손금 1,212억원, 비지배지분 3억원으로 구성되어 있습니다. 당기 중 전환사채 발행 및 유상증자로 인해 자본금 및 자본잉여금이 전기말 대비 약 249억원이 증가하였으며, 주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용의 증가에 따라 기타자본항목은 약 23억원이 증가하였습니다. 또한, 당기순손실 발생으로 결손금이 전기 대비 약 179억원 증가하였습니다. 이에 따라, 전기말 자본총계 623억원에서 당기말 자본총계 704억원으로 약 81억원이 증가였습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과목	2023년 제8기	2022년 제7기	증감액	증감률(%)

영업수익	4,899	9,118	(4,219)	-46.27%

영업비용	32,731	34,758	(2,027)	-5.83%

경상연구개발비	17,867	21,287	(3,420)	-16.07%

기타영업비용	14,864	13,471	1,393	10.34%

영업손실	(27,832)	(25,640)	(2,192)	8.55%

기타수익	846	5,024	(4,178)	-83.17%

기타비용	318	567	(250)	-44.00%

금융수익	18,117	1,761	16,357	929.08%

금융원가	8,594	9,994	(1,400)	-14.01%

지분법손실	1,257	1,985	(728)	-36.68%

법인세비용차감전순손실	(19,038)	(31,402)	12,365	-39.38%

법인세비용	-	-	-	-

당기순손실	(19,038)	(31,402)	12,365	-39.38%

기타포괄손익	(223)	(86)	(136)	157.63%

당기손익으로 재분류되는 항목	(12)	98	(109)	-111.77%

당기손익으로 재분류되지않는항목	(211)	(184)	(27)	14.64%

총포괄손실	(19,260)	(31,489)	12,228	-38.83%

영업수익은 종속회사인 프로티움사이언스의 용역매출입니다. 한편, 당사가 보고서 제출일 현재까지 체결한 기술이전 계약 등의 상세 현황은 'II. 사업의 내용 → 6. 주요계약 및 연구개발활동을 참조하시기 바랍니다.당기중 영업비용은 연구개발 기업 특성 상 경상연구개발비가 179억원으로 영업비용의 약 55%를 차지하고 있으며, 기타영업비용이 149억원으로 약 45%를 차지하고 있습니다.당사의 경상연구개발비는 하기와 같이 인건비, 연구시약 및 소모품비, 외주 연구용역비 등으로 구성됩니다. 전기 대비 약 41억원이 감소하였으며, 인건비,재료비,외주용역비 및 기타비용이 각각 6억,11억,20억,4억 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년	비고

(제8기)	(제7기)	(제6기)

비용의 성격별 분류	인건비	4,853	5,439	4,543	-

재료비(시약/소모품)	1,460	2,610	2,134	-

외주용역비	9,580	11,538	16,843	-

감가상각비	-	-	-	-

기타	2,581	2,988	2,612	-

연구개발비용 합계	18,474	22,576	26,133	-

회계처리 내역	경상연구개발비	17,867	21,287	25,801	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

회계처리금액 소계	17,867	21,287	25,801	-

정부보조금	607	1,288	332	-

연구개발비용 합계	18,474	22,576	26,133	-

매출액	4,899	9,118	57	-

연구개발비용/매출액	377%	248%	46,011%	-

한편, 당사는 연구개발비용과 관련하여 임상3상 개시 승인 이전 단계에서 발생한 지출을 모두 당기비용 처리하고 있습니다.기타 영업비용은 매출원가, 급여, 복리후생비, 지급수수료, 감가상각비, 주식보상비용 등으로 구성되며, 종속회사 프로티움사이언스의 규모 및 인원 증가 등에 따라 매출원가, 인건비 및 인건비성 경비가 각 21억, 6억원 증가하였으며 기타 임차료 및 지급수수료 등 비용이 13억원 감소하였습니다. 다. 사업부문별 분석 당사는 보고서 작성기준일 단일 사업부문을 영위하고 있어, 사업부문별 분석은 별도로 기재하지 않았습니다. 라. 신규사업 당사는 보고서 작성기준일 현재 신약 연구개발 및 CDAO 사업 이외에 추진 중인 신규 사업은 없습니다. 마. 환율변동 당사는 해외 파트너사와의 기술이전, 기술도입 및 기술제휴 계약 또는 해외로부터의 연구용 소모품 및 설비 구입 또는 연구용역비 지출 등으로 인한 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 당사의 미래 영업 거래 및 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경영진은 원화환율 변동에 대한 주기적 평가 및 외화표시 자산 및 부채 관리를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

당기	전기	당기	전기

USD	(48,353)	152,022	48,353	(152,022)

EUR	-	(21,606)	-	21,606

GBP	-	6	-	(6)

CNY	(13,209)	-	13,209	-

바. 자산손상 및 감액손실 당기말 현재 당사의 자산손상 관련 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 금융자산의 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(2) 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 당사는 당기말 현재 405억원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	2023년(제8기)	2022년(제7기)	증 감	증감율

현금및현금성자산	10,509	18,130	(7,621)	-42.04%

단기금융상품	3,000	-	3,000	-

당기손익-공정가치측정지정금융자산	26,948	16,970	9,979	58.80%

합 계	40,457	35,100	5,358	15.26%

또한, 당사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	2023년(제8기)	2022년(제7기)

영업활동으로 인한 현금흐름	(20,616)	(16,013)

투자활동으로 인한 현금흐름	(9,632)	24,392

재무활동으로 인한 현금흐름	22,979	2,784

현금및현금성자산 순증감	(7,269)	11,163

기초 현금및현금성자산	18,130	6,880

현금및현금성자산의 환율변동효과	(352)	(9)

기말 현금및현금성자산	10,509	18,130

당기 중 영업활동으로 인해 206억원의 현금이 감소하였으며, 투자활동으로 인해 96억원의 현금이 감소하였습니다. 투자활동현금흐름 중 금융상품의 처분 및 취득으로 114억원 감소하였으며, 유무형자산 취득 및 등으로 인해 182억원의 현금이 감소하여 총 투자활동현금흐름이 96억원 감소하였습니다.또한, 전환사채 185억원, 산업은행 시설자금대출 123억원 및 운전자금대출 17억 등으로 약 448억원의 현금이 유입되고, 사채 상환 212억원 및 리스부채상환 6억원 등으로 총 218억원의 현금이 유출되어 재무활동으로 현금이 약 230억원 증가하였습니다. 따라서, 당기중 현금및현금성자산은 약 73억원이 감소하였습니다. 당사는 신약개발을 위한 연구개발활동의 단기 및 중장기 경영계획을 수립하여 당사의 유동성을 지속적으로 관리하고 모니터링 하고 있으며, 향후 발생가능한 예상하지 못한 유동성위험을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 확보하고 있습니다. 나. 자금조달 당사는 전환사채 185억원, 시설자금차입금 123억원, 운전자금대출 17억원의 자금을 조달하였으며, 조달된 자금은 보통예금 및 장단기금융상품 등으로 운용하고 있습니다. 공시대상기간 중 당사의 자금조달과 관련된 상세 내역은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항→7. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적'을 참고하시기 바랍니다. 다. 지출 당사는 당기에 1회차 전환사채의 조기상환청구 도래 및 콜옵션 행사 등으로 인하여 1회차 사채 원금 250억원 中 211.5억원을 상환하였습니다. 또한 사옥이전으로 인한 중도금 및 잔금 123억원을 납입하였습니다.

5. 부외거래

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 부외거래는 존재하지 아니합니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당기 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 유의적 회계정책은 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '연결재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 - 기업회계기준서 제1001호 ' 연결재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 - 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 - 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ - ‘국제조세개혁 - 필라2 모범규칙’당사의 회계정책 에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 2. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경에 관한 사항보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 종업원에 관한 사항당사는 공시대상기간 중 핵심인력의 이동이 없으며, 주요 핵심인력의 유출을 억제하기 위해 주식매수선택권의 부여, 직무발명보상제도 및 보상위원회 운영을 통한 성과에 대해 직접적이고 공정한 보상 등을 통해 동기부여를 하고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사 신약 연구개발사업은 식품의약품안전처의 허가 또는 신고가 필요합니다. 당사는 신약 연구개발을 위하여 식품의약품안전처의 허가 또는 신고담당기관에 허가 또는 신고를 진행하여 사업을 진행합니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.