한울반도체 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리 정책당사의 금융위험관리는 영업활동에서 파생되는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험을 최소화하고, 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 자금 운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 경쟁력을 제고하는데 목적을 두고 있습니다.금융위험관리는 이사회가 통합 수행하고 있으며, 각 사업주체와 협력하여 주기적으로 금융위험을 사전에 모니터링하고 관리함으로써 금융위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.금융위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무등으로 구성되어 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상의무를 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 당사는 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정 관리하고 있습니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 있으나 위험관리를 위하여 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같으며 장부가액과 동일합니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	1,965,432	17,118,300

당기손익-공정가치측정금융자산	22,625,113	-

매출채권	1,112,173	468,525

기타유동금융자산	2,226,178	2,435,222

기타비유동금융자산	614,128	1,115,555

합계	28,543,024	21,137,602

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

보고기간 종료일의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	정상	30일 초과 연체	60일 초과 연체	365일 초과 연체	합계

당분기말

기대 손실률 - 외상매출금	0.052%	-	1.810%	-

총 장부금액 - 외상매출금	500,679	-	46,004	-	546,683

손실충당금 - 외상매출금	258	-	833	-	1,091

기대 손실률 - 받을어음	-	-	-	-

총 장부금액 - 받을어음	566,581	-	-	-	566,581

손실충당금 - 받을어음	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률 - 외상매출금	-	-	-	-

총 장부금액 - 외상매출금	364,816	-	1,915	-	366,731

손실충당금 - 외상매출금	-	-	-	-	-

기대 손실률 - 받을어음	-	-	-	-

총 장부금액 - 받을어음	101,794	-	-	-	101,794

손실충당금 - 받을어음	-	-	-	-	-

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

기초	-	15,448

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	1,091	(2,876)

환입된 미사용 금액	-	(12,572)

기말	1,091	-

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에 대한손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 보증금, 미수금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다

(당분기) (단위 : 천원)

구분	미수금	대여금

기초 손실충당금	2,200,000	-

손익에 인식된 손실충당금의 증가	(800,000)	136,500

기말 손실충당금	1,400,000	136,500

(3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기 구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하였습니다. 당사는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무	456,900	456,900	456,900	-

유동성리스부채	192,118	206,584	206,584	-

기타유동금융부채	171,358	171,358	171,358	-

비유동성리스부채	203,316	211,226	-	211,226

전환사채	1	1	1	-

신주인수권부사채	8,065,818	10,304,150	-	10,304,150

합계	9,089,511	11,350,219	834,843	10,515,376

(전기말) (단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무	430,793	430,793	430,793	-

유동성리스부채	173,670	184,450	184,450	-

기타유동금융부채	260,662	260,662	260,662	-

비유동성리스부채	133,427	138,489	-	138,489

신주인수권부사채	7,289,039	10,304,150	-	10,304,150

합계	8,287,591	11,318,544	875,905	10,442,639

(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동으로 인하여 달러화 등의 환위험에 노출되어 있으며 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	자산	부채

USD	100,049	-

JPY	71	-

(전기말) (단위 : 천원)

구분	자산	부채

USD	5,207	-

당사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 표시 금융상품에 대해 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세전이익에 대한 영향

당분기	전분기

USD/원	10%상승시	10,005	8,523

10%하락시	(10,005)	(8,523)

JPY/원	10%상승시	7	-

10%하락시	(7)	-

② 이자율위험

이자율위험이란 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며 당사는 변동부 조건의 차입금이 존재하지 않으며 이자율위험에 노출된 금액 및 변동위험도 없습니다.

(5) 자본관리당사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당사의 보고기간종료일 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	14,209,480	13,893,935

자본(B)	45,309,845	37,529,727

현금및현금성자산 등(C)	1,965,432	17,118,300

총차입금(D) (*1)	8,461,253	7,596,136

부채비율(A/B)	31.36%	37.02%

순차입금비율((D-C)/B)	14.34%	(*2)

(*1) 전환사채, 신주인수권부사채 및 리스부채입니다.(*2) 순차입금이 (-) 금액으로 순차입금 대 자본비율을 산정하지 아니합니다.