셀바이오휴먼텍 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

1) 시장위험 ①외환위험

외환위험은 연결재무제표에 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 연결재무제표에 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,USD,EUR,CNY,VND)

구 분	제9기(2023년3분기)	제8기(2022년)

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산

USD	322,843.60	434,160,073	643,903	816,018,221

CNY	0.06	10	0.06	10

VND	-	-	-	-

매출채권및기타채권

USD	2,605,334.51	3,503,653,843	586,757	743,596,956

VND	-	-	-	-

자산합계	-	3,937,813,926	-	1,559,615,187

매입채무

USD	2,165,251.90	2,911,830,753	-	-

EUR	8,400.00	11,942,448	8,400	10,645,320

차입금

USD	4,705,596.00	6,328,085,501	3,900,000	4,942,470,000

부채합계	-	9,251,858,702	-	4,953,115,320

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 등에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제9기(2023년3분기)	제8기(2022년)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	419,396,295	(419,396,295)	263,862,676	(263,862,676)

EUR	944,648	(944,648)	830,335	(830,335)

CNY	(1)	1	(1)	1

VND	-	-	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

제9기(2023년3분기)	제8기(2022년)	제9기(2023년3분기)	제8기(2022년)

상승 시	(64,242,323)	(111,768,388)	(64,242,323)	(111,768,388)

하락 시	64,242,323	111,768,388	64,242,323	111,768,388

2) 신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당기말과 전기말의 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제9기(2023년3분기)	제8기(2022년)

현금성자산	2,719,755,855	4,494,666,482

장ㆍ단기금융상품	8,947,636,641	2,400,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	611,396,866	548,664,265

매출채권및기타채권	3,230,857,152	3,104,152,232

기타비유동금융자산	767,363,638	701,656,063

합 계	16,277,010,152	11,249,139,042

① 금융자산의 손상금융 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

(가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당기 및 전기의 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

가) 당기말(단위: 원)

구 분	정상	3개월 초과연체	6개월 초과연체	9개월 초과연체	12개월 초과연체	합 계

매출채권	2,980,027,681	160,242,173	-	-	251,195,459	3,391,465,313

기대손실률	0.00%	2.75%	0.00%	0.00%	100.00%	7.54%

대손충당금	-	(4,414,355)	-	-	(251,195,459)	(255,609,814)

합 계	2,980,027,681	155,827,818	-	-	-	3,135,855,499

나) 전기말(단위: 원)

구 분	정상	3개월 초과연체	6개월 초과연체	9개월 초과연체	12개월 초과연체	합 계

매출채권	2,804,055,025	193,435,737	13,200,000	118,447,083	140,747,204	3,269,885,049

기대손실률	-	-	26.32%	45.61%	100.00%	6.06%

대손충당금	-	-	(3,474,495)	(54,029,474)	(140,747,204)	(198,251,173)

합 계	2,804,055,025	193,435,737	9,725,505	64,417,609	-	3,071,633,876

② 대손상각비

당기 및 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제9기(2023년3분기)	제8기(2022년)

매출채권	62,858,641	87,802,987

대손상각비	62,858,641	87,802,987

3) 유동성 위험

현금흐름의 예측은 연결회사의 재무팀에서 수행합니다. 연결회사의 재무팀은 미사용차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 잉여자금은 운전자본 관리에 필요한 수준으로 적절히 유지되고 있습니다. 금융부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

가) 당기말(단위: 원)

구 분	1년 미만	1년이상 2년미만	2년 이상	합계

매입채무및기타채무	984,553,554	-	-	984,553,554

리스부채(*)	36,996,000	9,108,000	-	46,104,000

단기차입금	6,382,236,248	-	-	6,382,236,248

금융부채	5,000,000	-	-	5,000,000

비유동매입채무및기타채무	11,533,530	40,950,871	-	52,484,401

합 계	7,420,319,332	50,058,871	-	7,470,378,203

(*) 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

나) 전기말(단위: 원)

구 분	1년 미만	1년이상 2년미만	2년 이상	합계

매입채무및기타채무	1,895,629,771	-	-	1,895,629,771

리스부채(*)	229,628,400	63,552,000	6,831,000	300,011,400

단기차입금	5,177,325,342	-	-	5,177,325,342

금융부채	6,004,740,352	-	-	6,004,740,352

비유동매입채무및기타채무	19,707,882	-	40,636,152	60,344,034

합 계	13,327,031,747	63,552,000	47,467,152	13,438,050,899

(*) 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

(2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

(단위: 원)

구 분	제9기(2023년3분기)	제8기(2022년)

총차입금 등	6,333,084,574	10,904,992,452

차감: 현금및현금성자산	(2,719,755,855)	(4,494,666,482)

차감: 단기금융상품	(8,947,636,641)	(2,400,000,000)

순부채	(5,334,307,922)	4,010,325,970

자본총계	45,416,209,412	32,147,113,023

자본조달비율	-	12%

당분기말 현재 순부채가 부의금액으로 산출되므로 자본조달비율은 산출하지 아니하였습니다.

(3) 공정가치1) 공정가치 서열체계공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산 및 부채의 경우 동 자산 및 부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

- 수준2: 가치평가기법을 사용하여 자산 및 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산 및 부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

- 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산 및 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계별 공정가치가) 당기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	454,454,228	156,942,638	611,396,866

나) 전기말(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	391,721,627	156,942,638	548,664,265

3) 가치평가기법 및 투입변수당기말과 전기말 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.가) 당기말

(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

보험	454,454,228	2	현재가치기법	할인율 등

시장성 없는 지분증권	156,941,638	3	기타(*1)

시장성 없는 채무증권	1,000	3	기타(*2)

합 계	611,396,866

(*1) 취득원가로 평가하였습니다.(*2) 손상차손을 인식하였습니다.

나) 전기말(단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

보험	391,721,627	2	현재가치기법	할인율 등

시장성 없는 지분증권	156,941,638	3	기타(*1)

시장성 없는 채무증권	1,000	3	기타(*2)

합 계	548,664,265	-	-	-

(*) 취득원가로 평가하였습니다.(*2) 손상차손을 인식하였습니다.