셀바이오휴먼텍 분기보고서 (2023.09)
1. 사업의 개요

㈜셀바이오휴먼텍은 2015년 07월 07일 설립되어 셀룰로스 분자 제어 기술을 적용한 마스크팩 소재를 개발 및 제조하여 화장품 내 마스크팩 시장과 동반 성장하고 있는 기업입니다. ㈜셀바이오휴먼텍은 마스크팩 소재 신소재 개발을 통한 소재 다각화로 국내 시장을 넘어 글로벌 시장으로 납품을 진행하고 있습니다. 또한, 동사는 추가적인 성장동력원을 확보하기 위해 창상피복재 내 하이드로콜로이도 소재 및 흡습체도 개발이 완료되었습니다. 가. 주요 사업 개요

한국생산기술연구원에서 근무하며 셀룰로스를 활용한 메티컬 섬유소재연구 및 창업프로그램을 진행 중이던 이권선 대표이사는 마스크팩 섬유소재 시장이 대부분 중국의 저가 부직포 수입에 의존적이라는 점과 셀룰로스 프리미엄 마스크팩 섬유소재 시장에서 일본 아사히카세이의 뱀리제가 각광 받고 있다는 점에 착안하여, 메디컬 섬유소재를 응용한 새로운 친환경 마스크팩 섬유소재를 개발하여 향후 해외 의존적인 마스크팩 섬유소재 시장과 셀룰로스 프리미엄 마스크팩 섬유소재 시장에 진입하고자 기술개발 및 제품 판매를 위한 준비를 하여 당사를 설립하게 되었습니다.

특히, 마스크팩 시장은 2000년대에 들어서면서 기능성을 높인 마스크팩 제품이 출시되면서, 마스크팩이 화장품 시장에서 하나의 독립적인 제품 라인으로 인식되기 시작하였습니다. 그리고 마스크팩 시장이 성장하면서 마스크팩 섬유소재도 점차적으로 변화, 발전하였습니다.

당사는 신사업을 통한 외형 및 수익성 모색을 위해 2020년 3월 물류기지 구축 및 신규사업인 창상피복재 등의 메디컬 분야 진출로 화성 바이오밸리 산업단지내에 600평 규모의 메디컬 센터 건설하여 2022년 현재 양산체계를 구축했습니다. 현재 화장품용으로 사용하는 패치 제품군을 생산 및 판매 중에 있습니다. 화장품용 패치를 시작으로 메디컬 용으로 사용할 수 있는 창상피복재에 대한 개발도 진행 중에 있습니다.

(1) 마스크팩 소재 당사가 판매하는 주요 제품은 친환경 마스크팩 시트소재입니다. 마스크팩 시트소재 중에서도 당사의 기술력이 적용된 ‘부직포(시트) 타입’의 마스크팩 소재를 판매하고 있습니다. 당사의 제품 라인업은 아래와 같습니다.

[ 주요 제품 라인업 및 종류별 특징]

구분	특징

PT CELL	- 피부 밀착력이 뛰어난 대나무 소재
- 피부 리프팅 효과를 부여하는 시트의 자연 수축 현상
- 다양한 점도의 에센스 적용 가능

SEMI GEL	- Gel 형태로 고흡수성을 가진 Lyocell 소재
- 고수분을 저장할 수 있는 투명 Gel
- 우수한 반발탄성

S Cell	- 부드러운 감촉의 Rayon 소재
- 극세사 Touch 발현
- 피부를 빈틈없이 감싸주는 밀착력

NC Cell	- 뛰어난 투명성을 지닌 Lyocell 소재
- 부드러운 성질의 개질된 시트
- 저자극성 섬유구조

주) 상기 제품군은 생분해성 인증 및 비건(Vegan) 인증을 획득하였습니다. 상기와 같이 당사가 가공하는 소재는 품목별로 매우 Spec이 다양하며, 각각의 제품마다 고유의 장점이 존재합니다. 특히, 상기 제품군들은 생분해성 인증과 더불어 비건(Vegan) 인증도 획득한 만큼 친환경 소재 제품입니다. 아울러, 소비자들의 트렌드는 시트의 고기능성이 요구되는 상황으로 변화되고 있으며, 당사의 Semi Gel 프리미엄 시트로 수요가 높아지고 있습니다. 당사는 상기와 같은 각 제품 라인업 확보를 통하여 최종적으로 마스크팩 브랜드사에서 요구하는 소재를 납품하고 있으며, 각 마스크팩 제품마다 추구하는 브랜드이미지 및 소비자 니즈를 충족시키고 있습니다.(2) 하이드로콜로이드 당사가 현재 신사업 영역으로 확장한 화장품용 패치류 및 의료용(예정) 창상피복재는 하이드로콜로이드 타입으로 여드름과 같은 가벼운 피부손상에서부터 창상의 오염방지와 상처보호를 목적으로 사용됩니다. 당사는 마스크팩 섬유소재 제조 시 활용되는 수용성 기술과 투명성을 부과하는 기술을 응용하여 인체친화적 습윤환경 조성능력을 높이는 컨셉으로, 타 제품 대비 우수한 투명성 패치류를 연구 및 개발 중입니다. 첫 단계인 화장품용 패치류의 경우 2021년 하반기 경에 개발 완료되어 2022년 상반기부터 판매 중에 있습니다. 추후, 메디컬용으로 확대하고자 추가적인 연구, 개발 진행 중이며 상처의 정도 및 적용 부위에 따라 다양한 형태의 하이드로콜로이드 타입의 창상피복재를 생산할 예정입니다. (3) 부직포당사는 베트남 다낭에 위치한 현지법인 CELLBIO HUMANTECH VINA Co.,Ltd.을 설립하였습니다. 당사의 마스크팩 섬유소재를 생산하는데 핵심 원재료인 부직포를 전문으로 생산하는 법인으로 약 15,000평 규모의 공장을 설립하여 ‘21년 3월말에 완공되었습니다. 이에 따라, 현재 마스크팩 섬유소재의 주요 원재료인 부직포를 직접 생산함에 따라, 원가 절감 및 품질 제고를 실현하고 있으며 이를 활용하여 신규 수익원 창출 효과도 얻을 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 베트남 다낭공장의 효과로 당사는 국내 최초로 미용 전용 부직포 생산업체로써 주로 중국 및 일본에 의존하던 국내 마스크팩 섬유소재 시장에서 해외의존도를 크게 낮추는데 기여할 것으로 예상됩니다. 나. 시장 규모(1) 시장의 특성

(가) 마스크팩 섬유소재 시장의 특성

마스크팩 섬유소재는 마스크팩 밸류체인에서 빼놓을 수 없는 필수 부자재입니다. 마스크팩의 가장 기본적인 목적은 얼굴 모양에 맞춰 제작된 마스크팩 섬유소재를 이용하여 피부에 수분 및 영양분을 공급하는 것입니다. 마스크팩 섬유소재에 아무리 좋은 성분을 담으려고 하더라도, 마스크팩 섬유소재가 성분을 잘 흡수하지 못하거나, 피부에 잘 전달하지 못하면 마스크팩 이용 효과가 반감될 것입니다. 그러므로 마스크팩 시장에서 마스크팩 섬유소재의 중요성이 점차 대두되고 있습니다.

마스크팩 섬유소재 사업의 특성은 다음과 같습니다.

1) 마스크팩 효능을 좌우하는 핵심 산업

마스크팩은 사용법인 간단하면서도 얼굴 전체 부위에 걸쳐 종합적인 스킨케어 효과를 기대할 수 있는 장점이 있는 제품입니다. 마스크팩의 강점을 최대한 활용하기 위해서는 권장 사용시간을 잘 지키는 것이 중요합니다. 대부분의 마스크팩은 15분 ~ 20분동안 얼굴에 붙인 뒤 떼어내길 권장하고 있습니다. 이는 마스크팩을 붙이고 잠들거나 에센스가 없어질 때까지 붙이고 있으면 오히려 말라버린 섬유소재가 피부 수분을 빼앗아 피부의 수분이 날아갈 수 있으며 이는 궁긍적으로는 노화로 이어지기 때문입니다. 특히, 마스크팩에가장 많이 사용되고 있는 레이온 등의 일반 섬유소재는 사용 중에 수분 증발이 빠른 문제점이 있습니다. 이러한 문제점을 해결하기 위하여 실리콘이나 폴리우레탄 필름을 이용하여 마스크팩으로 제조하려는 시도도 있었으나, 이 경우에는 수분 및 화장품 유효성분의 담지력이 떨어지는 문제점이 있습니다. 결론적으로 마스크팩 섬유소재에 어떠한 기능성을 부여하느냐에 따라 마스크팩 이용자가 느끼는 효익이 달라질 수 있으며, 이러한 점은 마스크팩을 구입하는 중요한 결정 요인입니다.

2) 수입 의존도가 높은 산업

마스크팩의 주요 원재료인 부직포 산업은 인력 의존도 및 인건비 부담이 높은 산업이며, 마스크팩 섬유소재로 많이 이용하는 큐프라는 일본 아사히카세이사로부터 조달하고 기타 레이온 등의 일반 섬유소재는 중국으로부터 조달하는 등 현재 국내 마스크팩 섬유소재는 대부분 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 이처럼 마스크팩 섬유소재는 주로 중국, 일본에서 수입하고 있으며, 국내 섬유회사 중 마스크팩용 섬유소재를 생산하는 국내 기업 일부가 있으나 이들 업체도 매출액의 대부분은 마스크팩 섬유소재 생산보다는 위생제품(물티슈, 생리대 등) 부직포 생산 및 부직포 소싱(수입), 타공 등에 집중되어 있는 상황입니다.

그러므로 국내 마스크팩 섬유소재 산업은 선·후진국 사이의 포지셔닝 트랩을 탈출할 수 있도록 기술 혁신을 통한 차별화와 원가 경쟁력을 확보한 고성능의 섬유소재 개발 강화가 절실한 실정입니다.

셀룰로스 프리미엄 마스크팩 섬유소재에서는 일본의 아사히카세이(Asahi Kasei) 社가 판매하는 큐프라 부직포 시트(브랜드명 ‘뱀리제(Bemliese)’)가 크게 각광받고 있는 상황이었습니다.

그러나 당사의 프리미엄 마스크팩 섬유소재의 개발로 수입 일변도 시장에서 국산화 성공하였으며, 현재 국내 화장품 OEM/ODM사등 성능 좋고 상대적으로 저렴하고 수급이 안정적인 국산 마스크팩 섬유소재를 구입하는 비중이 늘어 마스크팩 섬유소재시장의 수입의존도는 점차 낮아지고 있습니다.

3) 기술적 진입 장벽이 높은 산업

마스크팩 섬유소재로 많이 사용하는 부직포의 종류로는 코튼, 레이온, 리오셀, 큐프라, 뱀부가 있으며, 해당 소재는 모두 ‘셀룰로스’ 구조를 기본으로 하고 있습니다. 이들 부직포는 현재 판매되는 마스크팩 섬유소재의 약 90% 이상을 차지하고 있을 정도로 새로운 공정을 가미하여 섬유소재를 신규 개발하는 것은 매우 어려운 분야임을 반증합니다.

당사는 세계 최초로 자체 기술력을 활용하여 기존 소재의 분자 구조를 개질하여 새로운 섬유소재를 개발한 유일한 업체입니다. 당사의 제품 개발 이전까지는 마스크팩 섬유 소재인 부직포는 산업용 및 공업용 섬유소재였으며, 일본 아사히카세이 사에서 제조하는 ‘Bemliese’ 또한 기존에 존재하는 큐프라 부직포를 마스크팩에 적용한 것에 불과합니다. 이에 마스크팩용 부직포는 단순히 에센스를 담지하는 시트라는 인식으로 화장품 전용의 섬유소재에 대한 필요성과 소비자의 품질적 요구에 대해 기술적 개발이 부족한 상태였습니다.

당사는 셀룰로스 분자개질이라는 독특한 분자구조 변화기술을 활용하여 기존 부직포가 가지고 있지 않는 부드러운 표면감촉, 투명성 등의 사용감 부여와 고밀착, 고흡수, 긴 수분유지 등의 유효성분 전달이라는 기능적 효과를 동시에 업그레이드로 기존에 없는 화장품 전용의 마스크팩 섬유소재를 개발한 유일한 업체입니다.

당사가 보유한 이러한 독자적인 기술력은 경쟁자가 신규로 시장에 진입하지 못하게 하는 기술적 진입장벽을 만들고 있으며, 마스크팩 섬유소재 시장의 주류 상품으로 점차적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

4) 소비자들의 마스크팩 성능지표와 특성마스크팩 섬유소재는 보습, 미백 등의 효과가 있는 기능성 에센스를 머금고 있다가 피부에 효과적으로 성분을 전달하는 매개체로서 중요한 역할을 합니다. 최근 마스크팩을 통한 스페셜 케어와 착한 성분 및 친환경 제품을 원하는 소비자들이 늘어나고 섬유소재의 다양화가 차별화 전략이 되는 추세입니다. 기능은 물론 시트의 재질까지 까다롭게 따지는 소비자들의 니즈가 계속 높아지고 있기 때문입니다.

(출처: 2020년 대한민국 스킨케어 트렌드 3차, AHC CLINIC CENTER)이러한 소비자들의 기능성 및 친환경 니즈를 반영하고 마케팅 소구효과를 극대화하기 위하여 최근 마스크팩 섬유소재의 주요한 선택 기준은 생분해성, 투명도, 밀착성, 보습성이라고 할 수 있습니다. (2) 시장의 규모 및 전망(가) 세계 시장 규모 추이 및 전망

1) 세계 시장 규모 추이가) 세계 마스크팩 시장규모 추이

(출처: “Global Sleep Mask Market”, Technavio(2019))

2022년 전세계 마스크팩 시장 규모는 약 80억달러로 추정됩니다. 아울러, 2019년부터 2024년까지 연평균 약 6.62%로 성장해 2024년은 약 91억달러로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

이중 지역별로 가장 높은 시장 비율을 차지하는 곳은 중국을 포함한 아시아로 마스크팩 관련 시장 전체의70% 이상을 차지할 정도로 마스크팩 시장에서 높은 영향력을 미치고 있습니다. 이는 유럽, 미국 대비 기초화장품에 대한 관심도가 아시아 소비자에게서 더 높은 것과 마스크팩 관련 새로운 기술 및 제품이 꾸준히 개발된 점도 마스크팩 시장의 아시아 지역 비중이 높은 이유라고 생각됩니다.

(출처: Adroit Market Research 2019)중국 화장품 시장은 스킨케어 분야가 51% 차지 하는 등 기초 화장품의 분야 비중이 더 높은 것으로 파악됩니다. 중국 화장품 시장의 특징은 2010년대 중반까지 색조화장품의 성장률이 더 높았지만 국가 경제의 성장하며 기초화장품의 관심이 더 높아지며 스킨케어 분야가 2019년 전체 화장품시장의 50%가 넘게 되었습니다.

(출처: 대한화장품산업연구원 2019년)중국 마스크팩 시장규모는 2020년 약300억 위안(5조원)으로 2024년 600억위안(10조원) 시장을 돌파할 것으로 예상됩니다. 이는 연간 약 17.84% 성장세이며 2024년 약10조원 규모는 현재 전세계 마스크팩시장 전체를 규모로 글로벌 시장규모중 중국시장의 비중은 현재 보다 더 높아질 수 있을 것으로 판단됩니다.

(주: 초록색 부문은 CAGR로 산출된 값)(출처: Euromonitor International 2021.1분기)나) 글로벌 창상피복재(하이드로콜로이드) 시장규모

(출처: Grand View Research(2021), NICE디앤비)2021년 Grand View Research에 따르면, 글로벌 창상피복재 시장은 2020년에 65억 달러, 그리고 연평균 성장률5.3%로 2028년에는 98억 달러 규모를 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 창상피복재 시장이 지속적으로 성장하는 근거는 1) 인구 고령화에 따른 당뇨, 욕창 발병 비율의 증가, 2) 건조 드레싱에서의 수요 이전, 3) 여드름 패치 등의 시장 확대에 기인합니다.(나) 국내 시장 규모 및 전망1) 국내 마스크팩 시장규모 및 전망 가) 국내 마스크팩 시장규모 및 전망

(출처: 보건산업정보통계센터, 2020년)2022년 국내 마스크팩 시장규모는 약 1.3조원으로 전망되고 있습니다. 아울러, 2019년부터 2024년까지 연평균 4.83%로 성장해 2024년은 1.4조원으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 나) 국내 창상피복재 시장규모

(출처: 사이넥스 2019년 국내창상피복재 시장보고서 (한국의료기기산업협회 및 식품의약품안전처), 2019년부터는 추산값)

[국내 창상피복재 공급가액 기준 시장규모]
(단위: 백만원)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	CAGR 2014-2018

금액	증감률	금액	증감률	금액	증감률	금액	증감률	금액	증감률

생산	36,491	12.1%	43,205	18.4%	42,010	-2.8%	46,298	10.2%	57,389	24.0%	12.0%

수출	1,902	0.2%	1,680	-11.7%	1,196	-28.8%	1,863	55.7%	1,922	3.2%	0.3%

수입	38,569	0.9%	35,725	-7.4%	36,808	3.0%	42,009	14.1%	49,671	18.2%	6.5%

시장규모	73,158	6.2%	77,251	5.6%	77,622	0.5%	86,444	11.4%	105,137	21.6%	9.5%

수입제품 시장점유율	53%	46%	47%	49%	47%	-

출처 : 사이넥스 2019국내창상피복재 시장보고서(한국의료기기산업협회 및 식품의약품안전처)

[국내 창상피복재 2018년 이후 추산한 시장규모]
(단위: 억원)

2018	2019	2020	2021

국내 창상피복재 시장규모	1,051	1,430	1,624	2,617

주) 2018년 발표된 국내 창상피복재 시장규모에 국내 3개사 창상피복재 업체의 매출을 시장규모 대비 비율로 산출해 2021년까지 매출액 대비 해당 산출값으로 추산한 시장규모

국내 창상피복재 시장 초기(1990년대 이후)에는 외산의 비중이 100%에 육박했으나, 2018년에는 그 비중이 47%로 축소되었습니다. 국내 창상피복재 시장은 2018년 공급가 기준으로 1,051억원, 유통경로별 최종 사용자 구입가 기준으로 약 2,286억원에 이를 것으로 추산됩니다. 또한, 2018년까지 발표된 자료를 기반으로 2021년 시장규모를 추산해본 결과 연평균 13.62% 성장해 약 2,617억원으로 전망되고 있습니다.