그래피 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 자본위험에 노출되어 있습니다(시장위험은다시 외환위험, 가격위험과 이자율 위험으로 구분됨). 당사는 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 외환위험당사는 외화로 표시된 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자 산	부 채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	10,400,983	10,052,477	268,280	1,300,611

EUR	1,393,443	1,516,122	52,115	56,776

CAD	-	-	-	947

CHF	-	-	5,107	-

합 계	11,794,426	11,568,599	325,502	1,358,334

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,013,270	(1,013,270)	875,187	(875,187)

EUR	134,133	(134,133)	145,935	(145,935)

CAD	-	-	(95)	95

CHF	(511)	511	-	-

상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 가격 위험당사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않으므로 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 다. 이자율 위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 및 예금을 보유하고 있어 이자율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 차입금 감축, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립을통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이 100bp 변동 시 12개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	113,497	(113,497)	127,561	(127,561)

이자수익	6,231	(6,231)	7,934	(7,934)

라. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금은 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 당사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 경영진에 의해 관리되고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	656,927	796,166

단기금융자산	6,250,000	12,250,000

매출채권	9,254,931	8,853,709

기타금융자산 (유동)	133,287	162,636

기타금융자산 (비유동)	135,680	118,478

합 계	16,430,825	22,180,989

당사는 상기 거래처 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상 여부를 검토하고 있습니다.

마. 유동성 위험당사는 미래 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 있습니다. 당사는 상기에서 언급된 예측에 따라 충분한 유동성을 확보하기 위하여 일정 수준의 차입한도를 유지하고 있으며, 수시입출금식 예금 등의 금융상품에 잉여자금을 투자하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 금액은 이자지급액을 포함한 할인되지 않은 금액입니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과

매입채무	482,092	482,092	482,092	-	-

단기차입금	1,479,675	1,488,646	1,488,646	-	-

장기차입금(*1)	9,870,000	10,177,425	98,428	10,078,997	-

전환상환우선주부채(*2)	694	1,501	1,501	-	-

내재파생상품부채(*2)	8,231

기타금융부채	1,583,994	1,583,994	1,387,561	-	196,433

리스부채	388,301	474,576	69,578	148,615	256,382

합계	13,812,987	14,208,234	3,527,806	10,227,612	452,815

(*1) 유동성장기차입금이 포함되어 있습니다.(*2) 계약상 전환가능한 가장 이른 시점을 만기로 가정하여 현금흐름을 작성하였습니다.

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과

매입채무	1,659,237	1,659,237	1,659,237	-	-

단기차입금	2,856,057	2,873,194	1,966,339	906,855	-

장기차입금(*1)	9,900,000	10,291,498	98,740	10,192,758	-

전환상환우선주부채(*2)	694	1,501	1,501	-	-

내재파생상품부채(*2)	8,231

기타금융부채	1,423,715	1,423,715	1,228,628	-	195,087

리스부채	411,831	519,006	74,713	172,780	271,513

합 계	16,259,765	16,768,151	5,029,158	11,272,393	466,600

(*1) 유동성장기차입금이 포함되어 있습니다.(*2) 계약상 전환가능한 가장 이른 시점을 만기로 가정하여 현금흐름을 작성하였습니다. 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

해당사항 없습니다.