그래피 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 그래피(이하 "지배기업")과 1개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.지배기업은 2017년 1월에 3D프린터용 신소재 개발 및 판매목적으로 설립되었으며, 당기말 현재 서울특별시 금천구 가산디지털1로 225 에이스가산포휴 6층에 본사를 두고 있습니다. 당분기말 현재 납입자본금은 2,353,864,500원입니다.한편, 당분기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명	보통주	우선주(*)	주식수 합계	지분율

심운섭	3,128,769	-	3,128,769	28.30%

진앤-액시스 넥스트덴탈 벤처투자조합	531,714	-	531,714	4.81%

액시스 넥스트덴탈 신기술투자조합 제1호	351,212	-	351,212	3.18%

흥국멀티플랫폼신기술투자조합4호	277,777	-	277,777	2.51%

KB증권㈜	229,060	-	229,060	2.07%

플로우-액시스 세컨더리1호 신기술투자조합	177,954	-	177,954	1.61%

어니스트 스마트시티 첨단산업 투자조합	170,590	-	170,590	1.54%

스페셜원 그래피투자조합	169,252	-	169,252	1.53%

치과산업투자조합2호	118,594	-	118,594	1.07%

스페셔투 그래피투자조합	92,547	-	92,547	0.84%

전영진	90,264	-	90,264	0.82%

기타	5,716,044	570	5,716,614	51.72%

총계	11,053,777	570	11,054,347	100.00%

(*) 당분기말 현재 지배기업이 발행한 전환상환우선주 570주가 포함되어 있으며 의결권이 부여되어 있습니다. 따라서, 상기 지분율은 우선주의 의결권을 고려한 지분율입니다.1.1 종속기업 현황당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말 지배지분율	전기말 지배지분율	결산월	업종

㈜디지털그래피	대한민국	100%	100%	12월	치과용 기기 제조

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보당분기와 전기의 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

(주)디지털그래피	51,586	3,010	48,576	51,998	19,487	19,487

(전기말) (단위 : 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

(주)디지털그래피	30,777	1,689	29,088	94,688	37,532	37,532

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결실체는 2025년 9월 30일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.연결실체는 동 개정으로 이해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 8 참조).

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 종료선택권을 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 연결실체는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결실체가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결실체는 연장선택권을 행사할 것(또는 종료선택권을 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리연결실체는 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 자본위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 외환위험, 가격위험과 이자율 위험으로 구분됨). 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무와 기타지급채무 및 차입금 등으로 구성되어 있습니다.본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험 측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자 산	부 채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	4,652,738	4,460,604	106,588	432,861

EUR	883,156	1,187,589	79,072	115,315

JPY	3,303	32,918	3,819	10,623

CHF	-	-	2,373	-

합계	5,539,197	5,681,111	191,852	558,799

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	454,615	(454,615)	402,774	(402,774)

EUR	80,408	(80,408)	107,227	(107,227)

JPY	(52)	52	2,230	(2,230)

CHF	(237)	237	-	-

상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격 위험연결실체는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않으므로 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.(3) 이자율 위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 및 예금을 보유하고 있어 이자율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체는 차입금 감축, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립을통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이 100bp 변동 시 12개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	108,300	(108,300)	134,200	(134,200)

이자수익	307	(307)	15,384	(15,384)

4.1.2 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금은 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 경영진에 의해 관리되고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	894,027	3,038,478

단기금융자산	16,250,000	394,000

매출채권	4,211,238	4,158,812

기타금융자산 (유동)	107,035	88,232

기타금융자산 (비유동)	60,894	39,993

합 계	21,523,194	7,719,515

연결실체는 상기 거래처 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상 여부를 검토하고 있습니다.

4.1.3 유동성 위험연결실체는 미래 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 있습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 예측에 따라 충분한 유동성을 확보하기 위하여 일정 수준의 차입한도를 유지하고 있으며, 수시입출금식 예금 등의 금융상품에 잉여자금을 투자하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 금액은 이자지급액을 포함한 할인되지 않은 금액입니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과

매입채무	164,022	164,022	164,022	-	-

단기차입금	900,000	925,800	909,675	16,125	-

장기차입금(*1)	9,930,000	10,136,333	8,044,370	2,091,963	-

전환상환우선주부채(*2)	644	1,501	1,501	-	-

내재파생상품부채(*2)	8,213

기타금융부채	1,000,002	1,000,002	812,068	-	187,934

리스부채	322,884	429,543	63,698	152,313	213,533

합계	12,325,783	12,657,201	9,995,334	2,260,401	401,467

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과

매입채무	199,003	199,003	199,003	-	-

단기차입금	2,900,000	2,933,734	2,029,721	904,013	-

장기차입금(*1)	10,520,000	10,945,237	162,426	10,782,811	-

전환상환우선주부채(*2)	2,847	8,147	8,147	-	-

내재파생상품부채(*2)	33,792

금리스왑파생상품부채	19,190	22,201	7,455	14,746	-

기타금융부채	1,779,403	1,779,403	1,564,467	-	214,936

리스부채	227,464	315,559	54,483	144,893	116,183

합 계	15,681,699	16,203,284	4,025,702	11,846,463	331,119

(*1) 유동성장기차입금이 포함되어 있습니다.(*2) 계약상 전환가능한 가장 이른 시점을 만기로 가정하여 현금흐름을 작성하였으며 전환권은 지분상품이 아니므로 자기지분상품의 이전으로 인한 부채의 결제기간을고려하여 유동부채로 분류하였습니다. 4.2 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	15,530,822	18,130,027

자본(B)	22,193,993	3,857,209

현금및현금성자산 및 단기금융자산(C)	17,144,027	3,432,478

차입금(D)	10,830,000	13,420,000

부채비율(A/B) (%)	69.98%	470.03%

순차입금비율(D-C)/B (%)	(*)	258.93%

(*) 보고기간말 현재 순차입금비율은 (-)비율이기 때문에 표기하지 않았습니다.

5. 금융상품 종류별 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	894,027	(*1)	3,038,478	(*1)

단기금융자산	16,250,000	(*1)	394,000	(*1)

매출채권	4,211,238	(*1)	4,158,812	(*1)

기타금융자산 (유동)	107,035	(*1)	88,232	(*1)

기타금융자산 (비유동)	60,894	(*1)	39,993	(*1)

금융자산 합계	21,523,194	7,719,515

금융부채

매입채무	164,022	(*1)	199,003	(*1)

단기차입금	900,000	(*1)	2,900,000	(*1)

장기차입금(*2)	9,930,000	(*1)	10,520,000	(*1)

전환상환우선주부채	644	(*1)	2,847	(*1)

파생금융부채	8,231	49,626	52,982	52,982

기타금융부채 (유동)	812,068	(*1)	1,564,467	(*1)

기타금융부채 (비유동)	187,934	(*1)	214,936	(*1)

리스부채	322,884	(*3)	227,464	(*3)

금융부채 합계	12,325,783	15,681,699

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법등 공시에 포함하지 않았습니다.(*2) 유동성장기차입금이 포함되어 있습니다.(*3) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 측정연결실체는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수 준	내용

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품 등의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

측정치>

파생금융부채	-	-	8,231	8,231

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

측정치>

파생금융부채	-	19,190	33,792	52,982

당분기 및 전기 중 서열체계 수준간의 대체는 없었습니다.(3) 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.(4) 가치평가기법연결실체의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며, 재무담당이사는 보고일정에 맞추어 공정가치평가과정 및 그 결과에 대해 검토하고 있습니다. 당분기말 현재 수준 2 및 수준 3으로 분류된 금융부채의 공정가치 측정 시 사용된 평가기법과 투입변수의 도출과정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

파생금융부채

내재파생상품부채	8,231	3	이항모형	기초자산의 주가	16,274원

주가변동성	39.20%

무위험수익률	2.80%

6. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.①금융자산

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	894,027	-	894,027

단기금융자산	16,250,000	-	16,250,000

매출채권	4,211,238	-	4,211,238

기타금융자산-유동	107,035	-	107,035

기타금융자산-비유동	60,894	-	60,894

합 계	21,523,194	-	21,523,194

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	3,038,478	-	3,038,478

단기금융자산	394,000	-	394,000

매출채권	4,158,812	-	4,158,812

기타금융자산 (유동)	88,232	-	88,232

기타금융자산 (비유동)	39,993	-	39,993

합 계	7,719,515	-	7,719,515

② 금융부채(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	기타	합 계

매입채무	164,022	-	-	164,022

단기차입금	900,000	-	-	900,000

장기차입금	9,930,000	-	-	9,930,000

전환상환우선주부채	644	-	-	644

파생금융부채	-	8,231	-	8,231

기타금융부채(유동)	812,068	-	-	812,068

기타금융부채(비유동)	187,934	-	-	187,934

리스부채	-	-	322,884	322,884

합 계	11,994,668	8,231	322,884	12,325,783

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	기타	합 계

매입채무	199,003	-	-	199,003

단기차입금	2,900,000	-	-	2,900,000

장기차입금	10,520,000	-	-	10,520,000

전환상환우선주부채	2,847	-	-	2,847

파생금융부채	-	52,982	-	52,982

기타금융부채 (유동)	1,564,467	-	-	1,564,467

기타금융부채 (비유동)	214,936	-	-	214,936

리스부채	-	-	227,464	227,464

합 계	15,401,253	52,982	227,464	15,681,699

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	기타	합계

이자수익	64,506	-	-	3,190	67,696

외환차익	151,294	-	-	-	151,294

외화환산이익	157,678	-	-	-	157,678

파생상품평가이익	-	-	19,190	-	19,190

이자비용	-	(414,237)	-	(15,103)	(429,340)

외환차손	(334,369)	-	-	-	(334,369)

대손상각비	(847,439)	-	-	-	(847,439)

기타의대손상각비	-	-	-	-	-

외화환산손실	(52,058)	-	-	(2,342)	(54,400)

파생상품평가손실	-	-	(14,548)	-	(14,548)

파생상품거래손실	-	-	(21,293)	-	(21,293)

순손익 합계	(860,388)	(414,237)	(16,651)	(14,255)	(1,305,531)

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	기타	합계

이자수익	26,543	-	-	4,479	31,022

외환차익	110,426	-	-	-	110,426

외화환산이익	36,181	-	-	-	36,181

파생상품평가이익	-	-	899,276	-	899,276

이자비용	-	(2,630,890)	-	(12,343)	(2,643,233)

외환차손	(40,294)	-	-	-	(40,294)

대손상각비	(726,750)	-	-	-	(726,750)

외화환산손실	(24,138)	-	-	-	(24,138)

파생상품평가손실	-	-	(22,324,938)	-	(22,324,938)

파생상품거래손실	-	-	(9,649)	-	(9,649)

순손익 합계	(618,032)	(2,630,890)	(21,435,311)	(7,864)	(24,692,097)

7. 영업부문정보연결실체는 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.당분기와 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

고객 1	759,559	150,251

고객 2	-	1,166,806

고객 3	150,006	1,211,015

8. 현금및현금성자산 및 단기금융자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산 및 단기금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산

현금	9,341	-

보통예금 등	884,686	3,038,478

소 계	894,027	3,038,478

단기금융자산

정기예금(*)	16,250,000	394,000

합 계	17,144,027	3,432,478

(*) 법인카드 한도에 대한 담보 제공으로 인해 사용이 제한되어 있습니다.

9. 매출채권 및 기타금융자산(1) 매출채권 및 기타금융자산은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타금융자산과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

총장부금액	대손충당금	순장부금액	총장부금액	대손충당금	순장부금액

유동

매출채권	6,124,515	(1,913,277)	4,211,238	5,224,651	(1,065,839)	4,158,812

기타금융자산

미수금	3,351	-	3,351	2,874	-	2,874

미수수익	40,378	-	40,378	5,900	-	5,900

보증금	63,306	-	63,306	79,458	-	79,458

소 계	107,035	-	107,035	88,232	-	88,232

비유동

기타금융자산

보증금	60,894	-	60,894	39,993	-	39,993

합 계	6,292,444	(1,913,277)	4,379,167	5,352,876	(1,065,839)	4,287,037

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타금융자산의 연령 및 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	연체되지 안은 채권	연체된 채권	손실충당금	합계

3개월 이하	6개월 이하	9개월 이하	1년 이하	1년 초과

매출채권	982,279	970,777	1,728,078	417,112	1,084,524	941,745	(1,913,277)	4,211,238

기타금융자산 (유동)	107,035	-	-	-	-	107,035

기타금융자산 (비유동)	60,894	-	-	-	-	-	-	60,894

합 계	1,150,208	970,777	1,728,078	417,112	1,084,524	941,745	(1,913,277)	4,379,167

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	연체되지 안은 채권	연체된 채권	손실충당금	합계

3개월 이하	6개월 이하	9개월 이하	1년 이하	1년 초과

매출채권	3,960,023	336,145	182,990	-	685,921	59,572	(1,065,839)	4,158,812

기타금융자산 (유동)	88,232	-	-	-	-	-	-	88,232

기타금융자산 (비유동)	39,993	-	-	-	-	-	-	39,993

합 계	4,088,248	336,145	182,990	-	685,921	59,572	(1,065,839)	4,287,037

(3) 연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간, 경험률 등을 고려한대손충당금 설정률을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	기초	대손상각비	회수/제각	기말

매출채권	1,065,839	847,438	-	1,913,277

기타금융자산 (유동)	-	-	-	-

합 계	1,065,839	847,438	-	1,913,277

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	기초	대손상각비	회수/제각	기말

매출채권	225,107	726,750	-	951,857

매출채권 및 기타금융자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권 및 기타금융자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비 및 기타의대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

10. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	1,037,354	7,840	931,238	-

선급비용	72,150	21,984	162,181	-

부가세대급금	386,252	219,362	-

합 계	1,495,756	29,824	1,312,781	-

11. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	기말잔액	취득원가	평가충당금	기말잔액

원재료	629,000	(99,641)	529,359	599,898	(65,255)	534,643

재공품	162,824	(2,837)	159,987	132,070	(5,343)	126,727

제품	707,621	(1,675)	705,946	1,150,603	(22,890)	1,127,713

상품	558,833	(18,264)	540,569	391,141	(22,504)	368,637

합 계	-	-	-	2,273,712	(115,992)	2,157,720

2,058,278	(122,417)	1,935,861

(2) 당분기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실은 6,424천원(전분기 : 39,630원)입니다.(3) 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 4,277,559천원 (전분기 : 5,243,431원)입니다.

12. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득가액	상각누계액	장부가액	취득가액	상각누계액	장부가액

토지	3,510,867	-	3,510,867	2,778,057	-	2,778,057

건물	8,957,618	(923,561)	8,034,057	7,596,687	(775,452)	6,821,235

기계장치	750,989	(695,710)	55,279	750,989	(639,811)	111,178

차량운반구	39,895	(26,904)	12,991	39,896	(21,181)	18,715

공구와기구(*)	865,777	(686,316)	179,461	784,632	(577,800)	206,832

비품	249,112	(193,268)	55,844	206,031	(173,560)	32,471

시설장치	995,769	(902,433)	93,336	995,770	(763,100)	232,670

건설중인자산	-	-	-	-	-	-

합 계	15,370,027	(3,428,192)	11,941,835	13,152,062	(2,950,904)	10,201,158

(*) 취득가액에 정부보조금이 차감표시되어 있습니다.(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구(*)	비품	시설장치	합 계

기초	2,778,057	6,821,234	111,178	18,715	206,832	32,471	232,669	10,201,156

취득	732,810	1,360,932	-	-	31,200	43,081	2,168,023

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(148,108)	(55,899)	(5,724)	(58,572)	(19,708)	(139,333)	(427,344)

기말	3,510,867	8,034,058	55,279	12,991	179,460	55,844	93,336	11,941,835

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구(*)	비품	시설장치	합 계

기초	2,778,057	7,011,151	219,095	26,693	282,956	60,627	375,570	10,754,149

취득	-	-	-	-	-	-	3,730	3,730

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(142,438)	(80,938)	(5,984)	(64,343)	(21,116)	(142,298)	(457,117)

기말	2,778,057	6,868,713	138,157	20,709	218,613	39,511	237,002	10,300,762

(3) 당분기말 현재 연결실체는 유형자산의 일부를 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다. (주석 34 참조)(4) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 유형자산 감가상각비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

매출원가	106,884	119,343

판매비와관리비	320,460	337,775

합 계	427,344	457,118

13. 리스 (1) 당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 사용권자산 및 리스부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

건물	84,016	116,290

차량운반구	419,050	106,804

사용권자산 합계	503,066	223,094

리스부채

유동리스부채	140,828	116,256

비유동리스부채	182,056	111,208

리스부채 합계	322,884	227,464

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비(판매비와관리비, 경상연구개발비, 매출원가에 포함)

부동산	56,722	34,606

차량운반구	41,880	34,753

사용권자산 합계	98,602	69,359

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	15,104	12,343

단기리스료(판매비와관리비에 포함)	52,541	37,248

소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)	10,947	2,540

당분기 중 리스의 총 현금유출은 108,143천원(전분기:74,490천원)입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	223,094	153,021

취득	382,440	175,762

처분	(3,866)	-

상각	(98,602)	(69,359)

기말	503,066	259,424

(4) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	227,464	147,123

증가	186,355	172,687

이자비용	15,104	12,343

상환	(101,419)	(75,078)

처분	(4,620)	-

기말	322,884	257,075

14. 무형자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득가액	상각누계액	장부가액	취득가액	상각누계액	장부가액

특허권	444,622	(434,877)	9,745	444,622	(419,259)	25,363

상표권	4,960	(3,995)	965	4,960	(3,251)	1,709

소프트웨어	552,295	(272,338)	279,957	552,295	(211,602)	340,693

합 계	1,001,877	(711,210)	290,667	1,001,877	(634,112)	367,765

(*) 취득가액에 정부보조금이 차감표시되어 있습니다.(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	특허권	상표권	소프트웨어	합 계

기초	25,363	1,709	340,693	367,765

취득	-	-	16,424	16,424

처분 등	-	-	-	-

상각비	(15,618)	(744)	(77,160)	(93,522)

기말	9,745	965	279,957	290,667

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	특허권	상표권	소프트웨어	합 계

기초	101,733	2,701	257,290	361,724

취득	-	-	188,699	188,699

처분 등	-	-	-	-

상각비	(57,278)	(744)	(78,308)	(136,330)

기말	44,455	1,957	367,681	414,093

(3) 당분기말 현재 연결실체는 무형자산의 일부를 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조).(4) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 무형자산상각비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

판매비와관리비	93,522	136,330

15. 매입채무 당분기말과 전기말 현재 매입채무의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무	164,022	199,003

16. 차입금 당분기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	차입처	상환방법	만기일	연이자율	당분기말	전기말

단기차입금	운영자금	우리은행 (*1)	만기일시상환	2026-05-29	4.30%	600,000	600,000

운영자금	우리은행 (*1)	만기일시상환	2026-05-29	4.30%	300,000	300,000

운영자금	우리은행 (*2)	만기일시상환	-	-	-	2,000,000

단기차입금 잔액	900,000	2,900,000

장기차입금	시설자금	우리은행 (*2)	원금균등분할상환	2025-11-10	4.07%	7,910,000	7,955,000

운영자금	우리은행 (*2)	원금균등분할상환	2026-09-22	4.75%	2,020,000	2,065,000

시설자금	하나은행 (*2)	만기일시상환	-	-	-	500,000

소계	9,930,000	10,520,000

차감 : 유동성장기차입금	(9,930,000)	(10,520,000)

장기차입금 잔액	-	-

(*1) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 금융기관에 유형자산 을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 34 참조)(*2) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 타인으로부터 보증을 제공받고 있습니다. (주석 34 참조)

17. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	598,275	187,934	1,324,930	214,936

미지급비용	213,793	-	239,537	-

합계	812,068	187,934	1,564,467	214,936

18. 기타부채 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급비용	2,276,859	-	1,958,803	-

선수금	797,848	-	399,681	-

예수금	129,951	-	89,843	-

부가세예수금	381	-	-	-

합계	3,205,039	-	2,448,327	-

19. 전환상환우선주와 전환사채 (1) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 전환상환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분	크라우드펀드

투자금액	1,501,000원

발행일	2019.04.13

만기일	2029.04.13

발행주식의 종류	전환상환우선주

의결권	없음

배당에 관한 사항	누적적 참가적 우선주(액면가의 1%우선배당)

상환청구권 개시일	납입기일의 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 상환권가짐

상환금액	주식인수가액에 연복리 5%적용한 가액 합산

전환청구기간	주식발행일 1년후부터 존속기간까지

전환비율	우선주식 1주당 보통주식 1주교환

전환비율의 조정(*1)(*2)	-전환가격을 하회하는 가격으로 발행하는 경우 그 발행가격으로 조정-기타 무상증자나 합병,분할등에도 전환비율조정규정 있음

신주인수권	있음

(*1) 연결실체가 발행한 전환상환우선주의 전환권은 IPO Re-fixing 조항 등으로 인해 부채로 분류되었습니다.(*2) 전기 중 무상증자로 인해 전환비율이 조정되었습니다.

(2) 당분기 중 연결실체가 발행한 전환상환우선주 4,661천원(최초 투자금액 기준)이 보통주로 전환되었습니다.

(3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.① 금융부채의 장부금액

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말	취득시

복합내재파생상품으로 인식된 전환상환우선주의 전환권 및 조기상환권	8,231	33,792	13,275,801

② 평가손익(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전계속사업손익	(10,349,888)	(32,019,432)

평가손익	(14,548)	(22,324,938)

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익	(10,335,340)	(9,694,494)

(4) 당분기와 전분기 중 전환상환우선주 관련 주계약부채 및 내재파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

전환상환우선주부채	내재파생상품부채	전환상환우선주부채	내재파생상품부채

기초	2,847	33,792	5,642,276	23,636,943

발행	-	-	-	-

평가	-	14,548	-	19,352,131

상각	5,389	-	1,064,965	-

전환	(7,592)	(40,109)	-	-

기말	644	8,231	6,707,241	42,989,074

(5) 당분기와 전기 중 전환사채 관련 주계약부채 및 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

전환사채	내재파생상품부채	파생금융자산	전환사채	내재파생상품부채	파생금융자산

기초	-	-	-	5,210,041	4,052,075	499,888

발행	-	-	-	-	-	-

평가	-	-	-	-	2,583,062	745,259

상각	-	-	-	1,520,328	-	-

전환	-	-	-	(6,730,369)	(6,635,137)	(1,245,147)

기말	-	-	-	-	-	-

(6) 당분기와 전기 중 전환상환우선주와 전환사채 미전환주식수의 변동에 대한 상세내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	분 류	기초 미전환주식수	발행주식수	기타증감(무상증자)	기말 미전환주식수

전환상환우선주	크라우드펀드	2,340	-	(1,770)	570

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	분 류	기초 미전환주식수	발행주식수(*)	기타증감(무상증자)	기말 미전환주식수

전환상환우선주	크라우드펀드	38,200	76,400	(112,260)	2,340

시리즈A	351,709	703,418	(1,055,127)	-

시리즈B	511,768	1,194,123	(1,705,891)	-

시리즈C	55,000	114,252	(169,252)	-

시리즈C-1	15,208	21,825	(37,033)	-

전환사채	시리즈C-1	366,411	525,867	(892,278)	-

합 계	1,338,296	2,635,885	(3,971,841)	2,340

(*) 전기 중 무상증자로 인해 발행주식수가 변동하였습니다.

20. 금리스왑 (1) 당분기말과 전기말 현재 금리스왑 파생상품계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	만기일	지급이자	수취이자	계정과목	당분기말	전기말

계약금액	장부금액	계약금액	장부금액

단기매매	2025.09.22	6.49%	CD+2.19%	파생금융부채	2,050,000	-	2,065,000	19,190

(2) 당분기와 전분기 중 금리스왑 파생금융부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	19,190	33,967

평가이익	(19,190)	(9,702)

기말	-	24,265

21. 종업원급여부채 연결실체가 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 인식한 퇴직급여는 441,188천원(전분기:371,148천원) 입니다.

22. 정부보조금 당분기와 전분기 중 정부보조금의 수령 내역과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기	회계처리

인건비 및 비용	152,747	99,071	인건비 및 비용 상계

유형자산	-	-	유형자산 차감

무형자산	-	-	무형자산 차감

기술료	(27,002)	11,004	기타금융부채 증가

합 계	125,745	110,075

23. 자본금 (1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

발행할주식총수	50,000,000주	50,000,000 주

발행주식수	11,053,777주	9,028,507 주

1주당 액면금액	500원	500 원

자본금	5,526,888,500원	4,514,253,500 원

(2) 당분기와 전분기 중 자본금과 자본잉여금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

기초	9,028,507주	4,514,254	70,434,616	74,948,870

전환상환우선주의 전환	1,770주	885	46,489	47,374

유상증자	2,008,500주	1,004,250	27,304,233	28,308,483

주식매수선택권의 행사	15,000주	7,500	127,616	135,116

기말	11,053,777주	5,526,889	97,912,954	103,439,843

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

기초	1,533,138주	766,569	6,850,327	7,616,896

유상증자	36,105주	18,053	1,181,897	1,199,950

무상증자	3,138,486주	1,569,243	(1,582,556)	(13,313)

기말	4,707,729주	2,353,865	6,449,668	8,803,533

24. 자본조정 당분기말과 전기말 현재 자본조정의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식할인발행차금	(415)	(415)

주식매수선택권	758,936	582,724

합 계	758,521	582,309

25. 결손금 (1) 당분기말과 전기말 현재 결손금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처리결손금	82,004,370	71,673,970

(2) 당분기와 전분기의 결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	71,673,970	39,009,605

당기순손실(이익)	10,330,400	32,003,237

기말	82,004,370	71,012,842

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채 (1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

고객과의 계약에서 생기는 수익 :

재화의 판매	3,137,465	9,497,099	2,803,665	8,995,067

기타 원천으로부터의 수익 :

기타수익	302,116	595,954	153,157	360,074

소계	302,116	595,954	153,157	360,074

합계	3,439,581	10,093,053	2,956,822	9,355,141

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식 시점에 따른 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

수익인식 시점 :

한 시점에 인식	3,439,581	9,965,154	2,902,822	9,241,130

기타수익	-	127,899	(6,000)	114,011

합계	3,439,581	10,093,053	2,896,822	9,355,141

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 인식하고 있는 계약자산은 없으며, 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

계약부채 :

재화 선수대금	797,848	399,681

연결실체는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의의무에 해당하는 금액을 계약부채로 계상하였으며, 전기말 계약부채 전액이 당기에 수익으로 인식되었습니다.

27. 판매비와 관리비 당분기와 전분기 중 인식한 판매비와관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,515,377	3,811,583	1,100,003	3,058,600

상여	501,198	501,198	-	-

퇴직급여	145,434	334,287	96,418	269,846

복리후생비	236,356	536,038	176,719	483,849

여비교통비	300,002	1,200,701	263,282	801,710

접대비	24,900	196,202	50,084	154,477

감가상각비	111,250	320,460	112,925	337,775

사용권자산상각비	29,781	88,448	16,591	37,287

운반비	236,252	704,456	116,398	408,717

소모품비	113,276	260,093	43,279	131,617

지급수수료	80,342	704,370	333,593	846,249

광고선전비	596,970	2,232,037	204,056	1,212,050

무형자산상각비	31,526	93,522	46,329	136,330

대손상각비	205,046	847,439	94,075	726,750

주식보상비용	71,715	211,824	71,215	143,979

경상연구개발비	1,542,575	3,298,328	1,051,010	2,978,830

기타비용	156,531	393,970	152,022	397,660

합 계	5,898,531	15,734,956	3,927,999	12,125,726

28. 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 발생한 손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동(원재료 제외)	(142,363)	265,465	95,719	(737,938)

원재료 및 상품 매입 등	1,121,298	2,794,930	742,424	4,444,717

급여	2,116,905	5,422,048	1,665,022	4,577,538

상여	786,882	786,882	-	-

퇴직급여	182,960	441,188	130,732	371,148

복리후생비	310,790	739,326	237,163	659,306

여비교통비	400,784	1,474,256	321,633	939,333

접대비	32,101	245,032	57,926	193,797

감가상각비	147,181	427,344	152,789	457,118

사용권자산상각비	34,136	98,602	27,282	69,359

무형자산상각비	31,526	93,522	46,329	136,330

지급임차료	58,934	106,898	36,500	86,838

운반비	238,173	718,820	118,045	418,048

소모품비	223,369	568,759	122,553	413,320

지급수수료	612,362	2,042,449	906,584	2,426,848

광고선전비	642,629	2,277,737	204,056	1,212,050

건물관리비	32,411	91,468	31,606	90,913

견본비	(73,593)	-	36,606	108,743

외주가공비	46,000	115,000	103,665	517,060

대손상각비	205,046	847,439	94,075	726,750

주식보상비용	71,715	211,824	71,215	170,287

기타비용	80,620	203,472	71,408	186,596

매출원가 및 판매비와관리비 합계	7,159,866	19,972,461	5,273,332	17,468,161

29. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 인식한 기타수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

잡이익	18	7,711	64,230	75,171

(2) 당분기와 전분기 중 인식한 기타비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

잡손실	-	388	34	43

유형자산처분손실	222	222	-	-

합계	222	610	34	43

30. 금융수익 및 금융비용 (1) 당분기와 전분기 중 인식한 금융수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	54,796	67,695	4,023	31,021

외환차익	29,396	151,294	41,591	110,426

외화환산이익	63,009	157,678	(88,121)	36,181

파생상품평가이익	9,072	19,190	(20,654,017)	899,276

합계	156,273	395,857	(20,696,524)	1,076,904

(2) 당분기와 전분기 중 인식한 금융비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	27,469	429,341	937,725	2,643,233

외환차손	30,904	334,369	21,904	40,294

외화환산손실	(47,713)	54,400	21,682	24,138

파생상품평가손실	-	14,548	10,112,119	22,324,938

파생상품거래손실	9,095	21,293	3,678	9,649

합계	19,755	853,951	11,097,108	25,042,252

31. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세자산 및 부채의 증감 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

32. 주당손익 (1) 당분기 및 전분기의 기본주당손익의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기순손익	(3,583,970,119)	(10,330,400,283)	(34,106,242,914)	(32,003,236,862)

가중평균유통보통주식수	10,060,598	9,377,409	4,707,729	4,699,823

기본주당순손익	(356)	(1,102)	(7,245)	(6,809)

(2) 당분기와 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 주)

구 분	일자	주식수	가중치	적수

기초	2025-01-01	9,028,507	273 일	2,464,782,411

전환청구	2025-01-08	1,170	266 일	311,220

전환청구	2025-01-25	600	249 일	149,400

유상증자	2025-08-15	2,008,500	47 일	94,399,500

주식매수선택권 행사	2025-09-05	15,000	26 일	390,000

기말	2025-09-30	11,053,777	-	-

합계	2,560,032,531

유통일수	273 일

가중평균유통보통주식수(유통보통주식수적수/유통일수)	9,377,409

(전분기) (단위 : 주)

구 분	일자	주식수	가중치	적수

기초	2024-01-01	1,533,138	274 일	420,079,812

유상증자	2024-03-01	36,105	214 일	7,726,470

무상증자	2024-01-01	3,138,486	274 일	859,945,164

기말	2024-09-30	4,707,729	-	-

합계	1,287,751,446

유통일수	274 일

가중평균유통보통주식수(유통보통주식수적수/유통일수)	4,699,823

희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식매수선택권과 전환상환우선주 및 전환사채가 있으며, 당기에 희석효과가 발생하지 않으므로 당기의 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

33. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

당기순손익	(10,330,400)	(32,003,237)

조정:	2,080,551	25,625,304

대손상각비	847,439	726,750

감가상각비	427,344	457,118

무형자산상각비	93,522	136,330

사용권자산상각비	98,602	69,359

외화환산손실	195,198	24,138

유형자산처분손실	222	-

이자비용	429,341	2,643,233

파생상품평가손실	6,425	39,630

무형자산손상차손	14,548	22,324,938

재고자산평가손실	211,824	170,287

이자수익	(157,029)	(36,181)

파생상품평가이익	(67,695)	(31,022)

파생상품거래이익	(19,190)	(899,276)

영업활동으로인한자산부채의변동:	(936,216)	520,392

매출채권의 변동	(934,132)	(714,913)

미수금의 변동	(239)	(867)

선급금의 변동	(113,956)	(208,970)

선급비용의 변동	68,047	(139,142)

부가세대급금의 변동	(166,890)	112,395

재고자산의 변동	215,434	(792,750)

매입채무의 변동	(34,985)	747,686

미지급금의 변동	(726,208)	714,798

미지급비용의 변동	318,056	506,128

예수금의 변동	40,108	15,487

선수금의 변동	398,168	281,162

부가세예수금의 변동	381	(622)

합 계	(9,186,065)	(5,857,541)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 증가	189,063	175,762

장기차입금의 유동성대체	-	2,065,000

전환사채의 유동성대체	-	-

무상증자	-	1,569,243

리스부채의 유동성대체	70,849	115,983

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금 변동	기말

공정가치 변동	기타

단기차입금	2,900,000	(2,000,000)	-	-	900,000

리스부채	227,464	(89,667)	-	185,087	322,884

장기차입금	10,520,000	(590,000)	-	-	9,930,000

파생금융부채	52,982	-	(4,642)	(40,109)	8,231

기타금융부채	214,936	(27,002)	-	-	187,934

합 계	13,915,382	(2,706,669)	(4,642)	(144,978)	11,349,049

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금 변동	기말

공정가치 변동	기타

단기차입금	900,000	2,000,000	-	-	2,900,000

리스부채	147,123	(62,261)	-	172,212	257,074

장기차입금	10,640,000	(90,000)	-	-	10,550,000

전환상환우선주부채	5,642,275	-	-	1,064,965	6,707,240

파생금융부채	27,722,985	-	22,315,236	-	50,038,221

전환사채	5,210,041	-	-	1,117,581	6,327,622

기타금융부채	202,548	11,004	-	-	213,552

합 계	50,464,972	1,858,743	22,315,236	2,354,758	76,993,709

34. 우발부채 및 약정사항 (1) 당분기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	예금종류	장부금액	설정금액	금융기관명	사용제한내용

단기금융자산	정기예금	250,000	250,000	하나은행	카드한도증액

(2) 당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공하는 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부금액	설정금액	담보권자	관련채무의 내용

과 목	차입금액

토지 및 건물	11,544,925	12,480,000	우리은행	유동성장기차입금	9,930,000

600,000	하나은행	유동성장기차입금	-

(3) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증 제공자	제공받은 보증내용	보증금액	보증기간	보증처

신용보증기금	차입금보증	900,000	2021.06.01~2026.05.29	우리은행

서울보증보험	지급보증	6,996	2025.02.17~2026.03.31	고객 및 거래처

(4) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

35. 주식기준보상 (1) 연결실체는 주주총회 결의에 의거해서 연결실체의 임직원 등에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	1 차	2 차	3 차	4 차

주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식

부여방법	보통주 신주발행 또는 자기주식 교부	보통주 신주발행 또는 자기주식 교부	보통주 신주발행 또는 자기주식 교부	보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

가득조건 및 행사가능시점	주주총회 결의일로부터 2년이상 재임(재직)중이며 부여일로부터 3년 경과한 날로부터 5년 이내 행사	행사 시점에서 2년이상 재직중이며 부여일로부터 3년 경과한 날과 상장일 중 나중에 도래하는 날로부터 5년 이내 행사	주주총회 결의일로부터 2년이상 재임(재직)중이며 부여일로부터 3년 경과한 날로부터 5년 이내 행사	부여일로부터 2년간 용역 제공중이며 부여일로부터 2년 경과한 날로부터 2년 이내 행사

부여일	2019.01.22	2020.03.31	2022.03.30	2024.03.28

행사가격(*)	1,807원	2,967원	6,667원	7,334원

부여수량(*)	205,200	36,000	90,000	204,000

(*) 전기 중 무상증자를 실시하였으며, 이에 따라 행사가격 및 부여수량이 조정되었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분	당분기	전분기(*)

주식선택권 수량	가중평균 행사가격	주식선택권 수량	가중평균 행사가격

기초 잔여주	489,200	5,049	331,200	3,254

당기 부여	-	-	204,000	7,334

당기 취소	-	-	-	-

당기 행사	(15,000)	6,667	-	-

기말 잔여주	474,200	4,998	535,200	4,809

기말 행사가능한 주식수	270,200	3,233	331,200	5,939

(3) 연결실체는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1 차	2 차	3차	4차

부여된 선택권의 가중평균 공정가치(*1)	2,415원	2,756원	7,123원	8,310원

부여일의 가중평균 주가(*1)	5,417원	6,968원	18,000원	21,048원

주가변동성(*2)	37%	40%	46%	48%

배당수익률	0%	0%	0%	0%

기대만기	8년	8년	8년	4년

무위험수익률	1.80%	1.07%	2.62%	3.34%

(*1) 무상증자 전의 공정가치 및 주가입니다. (*2) 주가변동성은 국내 상장된 유사기업의 평균변동성을 적용하였으며, 평가기준일로부터 과거 180일의 일변동성에 거래일수를 반영한 연변동성을 적용하였습니다.

(4) 당분기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 211,824천원이고, 전분기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 170,287천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

36. 특수관계자 공시 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계구분	당분기말	전기말

기타특수관계자	-	㈜덴탈그래피(*)

주요경영진 및 기타특수관계자	주요경영진 및 기타특수관계자

(*) 지배구조의 투명성을 높이기 위한 목적으로 당기 중 폐업하였습니다.

(2) 당분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 없으며, 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	특수관계자명	매출	기타비용

기타특수관계자	㈜덴탈그래피(*)	6,000	11,600

(*) 지배구조의 투명성을 높이기 위한 목적으로 당기 중 폐업하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	특수관계자명	당분기말	전기말

매출채권	기타채권	기타채무	매출채권	기타채권	기타채무

기타특수관계자	㈜덴탈그래피(*)	-	-	-	1,550	-	1,288

(*) 지배구조의 투명성을 높이기 위한 목적으로 당기 중 폐업하였습니다.(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하거나, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명	금융기관	차입금액	보증금액	비고

대표이사	우리은행	7,955,000	1,200,000	지급보증

(6) 연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타단기종업원급여	699,719	487,500

퇴직급여	74,111	63,470

합 계	773,830	550,970

37. 보고기간 이후의 사건

(1) 연결대상법인의 합병 결의지배기업은 2025년 11월 10일 이사회 결의를 통하여 100% 자회사인 연결대상법인 주식회사 디지털그래피와의 흡수합병을 결정하였습니다.본 합병은 경영 효율성 제고 및 사업구조 단순화를 목적으로 하며, 합병기일 및 구체적인 절차는 관련 법규에 따라 진행 될 예정입니다. 본 합병으로 인한 연결재무상태나 손익에 중대한 영향을 미칠 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.(2) 해외법인 설립 진행연결실체는 글로벌 사업 확장을 위하여 미국 내 Graphy SMA, Inc. 설립 절차를 진행중에 있습니다. 해당 법인은 2025년 중 설립 완료를 목표로 하며, 주요 목적은 미국시장 진출 및 현지 사업 기반 확보에 있습니다.