팜스빌 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황 (1) 사업 개황 (가)회사 개요 ㈜팜스빌은 2000년 창사 이래 “인간의 건강 수명을 연장 하는 기업”이라는 철학을 가지고 바이오헬스케어 선두주자로서, 차별화 된 상품 개발 능력과 기술을 바탕으로 다양한 유통 플랫폼을 통한 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 B2C 전자상거래 플랫폼을 기본으로 건강기능식품과 건강지향식품 자체 브랜드와 유통, 생산(OEM) 및 소재 개발을 주요사업으로, 현재 시장 성장과 변화에 맞춰 인간의 건강수명을 연장시키기 위한 핵심 브랜드의 글로벌화를 통한 해외 수출 사업과 마이크로 바이옴 연 구개발 사업부문 및 해외 연계 R D 이노베이션 사업을 확장하고 있습니다.

특히 전문 약사를 필두로 “애플트리 김약사네” 라는 브랜드 런칭을 통해 4P(Personalize(개별 맞춤), Predictive(예측), Preventive(예방), Participatory(참여)) 원칙에 입각하여, 개인 맞춤형 건강 기능 식품 개발과 소비자의 니즈에 맞는 제품을 통해 시장을 선도 하고 있습니다. 특히 2014년 “악마 다이어트” 브랜드를 런칭 하여 고객사랑 브랜드 대상과 여성 소비자가 뽑은 프리미엄 브랜드 대상을 수상하며, 다이어트 부분 홈쇼핑 매출 1위를 기록하였으며, 2019년 콜라겐 제품의 런칭을 통해 이너뷰티 제품과 다이어트 부문에서 소비자들로부터 인지도를 확고히 하고 있습니다.

당사의 현재 사업부문은 '인터넷 전자상거래 플랫폼 사업 부문', 자체 브랜드의 건강식품 개발 및 제조를 중심으로 하는 '자체 브랜드 생산부문', 자체 브랜드를 확장하고고객접점 플랫폼을 확장하기 위한 유통 부분, 자체 브랜드를 세계화하기 위해 온 오프라인 수출 기반의 해외사업 유통 부분, 기능성 소재를 연구개발하는 사업으로 'C 사업부문'으로 나눌 수 있으며, 종속회사인 ㈜헬스코치생명공학과 ㈜팜스빌바이오랩을 통하여 중장기적인 상품핵심역량을 확보하기 위하여 C 사업을 확대하고 있습니다. 특히 C 사업 부문을 주축으로 마이크로바이움과 천연물 소재 개발을 통한 신사업을 확장하고 있습니다.

현재 성장하는 세계적인 건강기능 식품회사는 제조기반이나 기술기반 회사보다 스토리를 가진 브랜드 구축과 함께 기술적인 부분이 결합된 기업이 글로벌기업으로 급성장하는 사례를 많이 볼 수 있습니다 . 당사는 브랜드를 기반으로 한 유통플랫폼이 구축 되어 있으며,C 기반으로 개발된 상품을 경쟁력 있는 자사몰 브랜드 플랫폼을 중심으로 요즘 트렌드에 맞는 차별화 된 마케팅을 통해 미래 시장을 선도 하고자합니 다. 또한 자체 제조 시설을 구축 완료 하였으 며, 제품개발에서 제조 , 유통판매까지 원스톱으로 가능하게 되었습니다.

또한 130건의 해외특허와 상표 등록을 보유 하고 있으며, 세계로 해외 수출을 통한 글로벌 기업으로 부상하기 위한 준비를 갖추고 사업 전략을 확장 하고 있습니다.당사는 산학협력, 기술 이전 및 자체 연구를 통한 다양한 제품 개발을 통해 “인간의 건강 수명을 연장 하는 바이오헬스케어” 전문기업으로서 국민 건강 증진에 기여하고 있습니다.

(나) 사업 현황 자사는 설립부터 B2C 비즈니스 구축과 역량을 강화하여 홈쇼핑과 자사몰을 강화 하였으며, 제품군별 브랜드를 세분화 하여 브랜드 포트폴리오를 구성하였습니다.당사는 전자상거래 플랫폼 부문에서 건강기능식품, 건강지향식품을 중심으로 한 건강식품 플랫폼인 '애플트리 김약사네'을 운영 중에 있으며, 자체 기술력을 통해 개발된 제품을 판매하 는 자사 브랜드 전문 쇼핑몰로 운영이 되고 있습니다.2004년 4월 국내 선두주자로서 약사가 상담하는 건강식품 전문플랫폼인 '애플트리 김약사네'을 개발하여 약사의 상담을 통해 제품 정보 전달 및 맞춤형 제품 제공을 하며 지속적으로 매출을 성장 시키고 있습니다. 특히 차별화 된 마케팅 플랫폼의 구축으로 브랜드력을 기반으로 오프라인, 온라인, 면세점, 해외 진출을 하였습니다. 또한 신규 자체 유통망 확립을 위하여 자사몰의 빅데이터를 활용한 1:1 마케팅 채널 구축을 통해 신규 유통 채널을 강화 하고 있습니다. 건강 기능 식품에 있어서의 핵심 성공 요인은 차별화된 독자 소재 확보, 자체 브랜드 구축, 자체 유통망 확보이며 당사는 3가지를 모두 고루 갖추고, 안정적이며 “제품 개발” 과 “마케팅 플랫폼”을 통해 더욱 전문화 해 나가고 있습니다. 또한 개인맞춤형 플랫폼 사업진행을 위한 기반 구 축을 시작 하였습니다.

[당사의 사업 현황]

사업분야	구분	사업의 내용

인터넷전자상거래플랫폼 사업	온라인 / 자사몰
애플트리 김약사네	1. 국내 약사가 상담하는 대표적인 건강식품 전문쇼핑몰
2.고객 만족지수 5년 연속 대상 건강 지향 식품 및 건강 기능 식품 전문몰

다이어트 뷰티 전문 쇼핑몰
“악마 다이어트”	1. “악마다이이트“ 브랜드 제품인 다이어트 가공제품을 비롯해 다이어트 관련 식품에서 다이어트 관련 용품으로 시장 확대 계획
2. 1:1 다이어트 전문 상담으로 맞춤형 다이어트 솔루션 제공

제휴 온라인
플랫폼 사업	1.11번가, 지마켓, 쿠팡, 티몬 등 대형 온라인사와 제휴 판매
2.대형 온라인과 텔레마케팅사와 직거래 플랫폼 확보

자체 브랜드 기획	애플트리 김약사네	1. 약사가 개발한 맞춤형 건강 기능 식품
2. 1:1 건강 상담을 토대로 소비자의 니즈를 반영하여 약사 및 전문가의 과학적인 연구 개발로 탄생한 맞춤 솔루션 건강 기능 식품 전문 브랜드
3. 차별화된 소재개발과 최적의 영양 균형을 위한 과학적 포뮬라로 설계된 제품

악마다이어트	1.국내 홈쇼핑을 기반으로 브랜드 확정 능률협회 다이어트 브랜드 인지도 조사에서 1위
2. 수만 건의 고객의 다이어트 니즈를 반영한 제품으로 다이어트를 하면서 부족할 수 있는 영양소들을 함유한 건강한 다이어트 전문 브랜드

비타민스토리	1. 비타민 미네랄 제품 위주의 브랜드
2. “하이서울 브랜드” 로 선정된 비타민 전문 브랜드

애플트리
골든가든
데일리그린
닥터솔루션
닥터스앤서그린오션상상방	1. 고객 Target 및 시장 포지션에 차별화를 가지기 위한 브랜드 확보 및 시장진입준비
2. 슈퍼 푸드와 내출럴 건강 기능식품 브래드와 생활 밀착형 기능성 제품 브랜드로서 의약외품 및 화장품을 포함한 브랜드 3. 오메가 전문 브랜드와 한방 브랜드

유통 플랫폼	홈쇼핑 제휴 유통	1. 7대 메이저 TV 홈쇼핑사와 직접 유통 거래 망확보
2. 데이터 쇼핑과 직접 거래망 확보

오프라인 유통 부분	1. 편의점 직거래
2. 드럭스토어 직거래 플랫폼 확보
3. 이마트트레이더스,메가마트등 대형 오프라인 직거래 플랫폼 확보4. 강원 플라이 연계 독점 판매권 확보

해외수출부분	중국, 인도네시아, 미국등 판매 플랫폼 확보	1. 미국 한인 마켓에 악마다이어트, 애플트리 김약사 제품등 런칭 성공 (바로 느껴지는 보이차 등) 미국 홈쇼핑 런칭
2 . 중국 알리바바 "T" 몰 입점
샤오홍수에 상품 입점 세계 2번째 큰 시장인 중국시장에 런칭
3. 러시아 “빠드로쉬카” 드럭 스토어 입점 완료
4. 홍콩 왓슨스 입점 “악마다이어트”
5. 인도네시아에 홈쇼핑에 애플트리 김약사네 관절살리도 등 5개 제품 등록 진행 중

C BD사업부분	오픈 이노베이션
산학연 협력
기술 개발과
자체 연구소 기술 개발	1 . 고려대학교 기술주회사와 “팜스빌 바이오랩”자회사 설립을 통하 공동 연구 진행
2. 전북기술지주회사와 “헬스코치생명공학 ” 연구소 기업 설립 , 지역 특산 천연물을 활용한 만성질환예방 식품 소재 연구와 이너뷰티 소재를 전주 농생명 소재연구원과 진행중
3. 과기부산하 세계 김치연구소와 전략적 제휴를 통한 김치 유래 프로바이오틱스와숙취 등 질환별 마이크로바이옴과의 작용 기전 상관 관계 연구진행 , 항비만 소재 개별 인정 추진 중
4. 이화대학서울병원과 “ M-메디테크비즈 ” 구축을 위한 MOU체결5. 이화여자 대학 산학협력단과 " 태아프로그래밍 동물 모델을 활용한 항 소아비만 효능 평가 기술"을 바탕으로 연구 진행 완료

(다) 사업 성공 전략 당사는 차별화 된 브랜드 구축과 다양한 유통 플랫폼 구축을 최우선으로 하여 독자적인 브랜드 인지도를 확보 하고 있습니다. 또한 "애플트리김약사네" "악마다이어트" 자사 플랫폼을 중심으로 브랜드인지도에 대한 경쟁 우위와 이를 통한 수출 확대 전략을 통해 글로벌 기업으로 성장 하고 있습니다. 고령화 사회로 인한 만성 질환에 대한 치료와 예방에 마이크로바이옴 기술 도입, 인간 질환과 건강 유지에 대한 높은 연관성 연구를 통해 가치 창출이 가능한 제품을 개발 하는 마이크로바이옴 연구에 기술적인 투자를 통해 C BD 사업 영역을 확장 하고 있습니다. 1) 시장을 선점할 수 있는 마이크로바이옴 독자적인 소재 확보 2) 자체 브랜드 인지도 경쟁 우위 3) 자체 전자상거래 플랫폼과 다양한 유통 온 오프라인 유통 확보 4) 글로벌 수출 전략 5 ) 제조 시설 6) 글로벌 R D 센터를 통한 세 계적인 기업으로의 성장 발판을 마련 하였습니다 . 항비만 유산균의 소재 확보를 통해 건강 기능 식품 개별 인정을 추진 하고 있으며, 사업 규모의 성장과 판매채널의 다변화에 빠르게 대응 할 수 있는 플랫폼을 바탕으로 글로벌 기업으로 성장해 나갈 것입니다. (2) 제품 설명

(가)자사 브랜드 상세 설명

당사는 총 11개의 자사 브랜드를 통해 150여종 이상의 다양한 상품을 기능별, 연령별 다양한 브랜드 라인업을 통해 건강 기능 식품과 건강지향 식품을 개발 유통 하고 있습니다. 대표적인 브랜드로는 “애플트리 김약사네”와 "악마다이어트”가 있습니다. 이 두 브랜드는 소비자들의 인지도와 신뢰도를 바탕으로 꾸준히 성장하고 있습니다.

(3) 경기 변동과의 관계

다이어트 제품의 주 고객은 20~40대까지 고르게 분포 되어 있으며 경기 변동에 상관없이 날씬할수록 긍정적인 이미지를 부여받는 사회 속에서 다이어트에 대한 열망은 갈수록 커지는 양상입니다. 이에 다이어트 산업은 끊임없이 확대 되고 있으며, 개인의 소비 규모도 경기의 변동과 상관없이 점점 커지고 있는 추세입니다. 20~40대 연령별로 85% 이상이 다이어트 경험이 있으며 남성의 비율도 점차 커지고 있는 상황입니다. 그러나 최근에는 고령화 사회로의 진입과 건강에 대한 관심증대와 국가의 정책적 지원, 치료에서 예방으로 시장의 관심이 이동되고 있는 사회 특성을 반영하여 전체 건강기능식품 시장은 경제성장률보다 큰 폭의 성장률을 보이면서 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 또한 이너뷰티 시장이 확대 되고 있으며, 경기 변동에 의한 수요의 변동성 보다는 고령화 등의 인구 구조의 변화와 트렌드 변화에 따른 시장 요인이 커 건강식품 전체 시장은 안정적으로 성장 할 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 건 강기능식품과 다이어트 제품군 및 이너뷰티 제품군의 균형적인 제품군 라인업과 인구 구조의 변화에 따른 만성 질환에 대한 예방 건강식품을 지속적으로 개발하여 안정적으로 성장 할 것으로 판단하고 있습니다 . 특히 고령인구의 급격한 증가로 인한 트렌드 변화에 따라서 건강기능 식품 들 중 만성 질환 예방 식품 시장의 수요가 증가 하면서 시장성이 더욱 커질 것으로 판단 됩니다 .

(다) 계절적 요인

다이어트 제품은 홈쇼핑의 경우 봄과 여름철이 성수기이며, 겨울철에 매출이 감소하는 경향이 있습니다. 그러나 당사의 경우 다이어트 제품이 면세점 등에 입점 되어 있어 겨울철 관광객 성수기를 통해 비교적 매출이 상승 되는 경향을 보이고 있어 계절적 수요의 변동에 아주 민감하지 않으며, 건강 기능 식품의 경우 동절기의 경우 관절제품 등의 매출이 급등 하는 양상을 보이고 있습니다. 이너뷰티 제품과 유산균 제품은 계절적 요인에 상관없이 연간 매출이 꾸준한 추세로 계절에 따른 영향은 거의 없는 것으로 나타나고 있습니다. 특히 만성 질환 예방에 대한 건강 기능식품인 관절 건강, 눈건강, 피부 건강 제품은 계절에 관계 없이 꾸준히 섭취해야 하는 제품 으로서 계절적 요인에 거의 영향을 받지 않고 있습니다. 겨울철에는 관절 건강 제품의 매출추이가 더 늘어 나는 양상을 보이고 있습니다.

비타민과 미네랄 등은 계절에 상관없이 꾸준히 섭취해야 되는 제품으로 계절 변동에 따른 매출 편차가 적으며, 어린이 제품의 경우 겨울과 여름 방학 기간에 어린이용 비타민제의 제품 수요가 크게 늘어나고 있습니다. 또한 호흡기 질환등의 유행으로 면역력 강화 제품의 수요가 늘어날 전망이므로 매출에 대한 계절적 요인이 전체 매출에 미치는 영향은 미비하여 연간 안정적인 수요를 나타낼 것으로 기대 하고 있습니다.

(라) 제품의 라이프사이클

다이어트 제품은 시장은 지속적인 성장세가 예상 됩니다. 청소년 중심의 고도 비만 환자가 증가 하고 있으며 남성 비만인구의 수도 급격히 늘어나고 있습니다. 20~30대를 중심으로 한 소셜네트워크를 통해 신규 소재의 출시에 따른 라이프사이클이 짧아 질수 있습니다. 그러나 고령화로 인한 만성 질환 예방 식품 (관절, 눈건강)과 면역력 강화 제품의 경우 라이프사이클이 비교적 긴 편입니다. .

이를 극복하기 위해 당사는 다음과 같은 전략을 수립하였습니다.

1) 마이크로바이옴 유산균 소재의 "항비만" 건강기능식품 개별 인정을 추진하고 있습니다.

2) 기존의 천연물이 아닌 마이크로바이옴을 활용한 다이어트 시장을 개척하기 위하여 경로별, 연령별, 기능별로 꾸준히 신상품을 개발 출시하고 있습니다.

3) 마케팅 강화를 통해 바이럴, 스타 마케팅 등의 광고 투자를 지속적으로 확대하고 있습니다.

4) 오프라인 강화와 자사몰 온라인 빅데이터를 활용한 1:1 마케팅 판매 전력을 수립하여, 2019년부터 중국, 인도네시아등의 수출 강화를 통한 글로벌 마케팅에 투자를 하고 있습니다.

5) 이너뷰티 시장의 수요가 커짐에 따라 특화된 콜라겐 소재를 사용하여 시장을 선점해 나가고 있습니다.

프로바이오틱스 시장은 한국 시장이 초기 도입기에서 지속적으로 성장 할 것으로 전망됩니다. 또한 국민 소득의 증가 및 생활 수준의 향상으로 건강에 대한 관심은 꾸준히 증가 하고 있으며 노령 인구의 증가 속도가 다른 나라에 비해 빠르게 진행되는 국내인구 분포와 전세게 인구 , 기대 수명의 증가로 인하여 건강 식품은 꾸준한 성장세를 이어 갈 것으로 전망되어 지고 있습니다. 이러한 트렌드 변화에 적합한 상품 개발을 통해 제품의 라이프사이클은 성장기를 지속해 나갈 것으로 전망 하고 있습니다.

(3) 사업 구조

(가) 브랜드 관리 및 마케팅 능력 당사는 타사와는 달리 자사몰 플랫폼 중심의 사업 구조를 가지고 있으며, 철저한 브랜드 관리와 마케팅을 통해 매출을 창출하고 있습니다. "애플트리김약사네" 자사몰 플랫폼은 단순히 제품을 소싱하여 상품을 판매하는 쇼핑몰이 아닌 , 전문 약사가 직접 상품개발을 통해 생산된 제품을 판매 하고 있으며, 소비자들과 약사님의 1:1 상담을 통해 차별화된 플랫폼 관리를 하고 있습니다. 특히 자사몰 플랫폼은 11개의 브랜드를 가지며, 1:1 약사와의 상담을 통한 개인맞춤형 건강 식품을 소개하면서 전문성과 신뢰도가 타사 대비 우위를 점하고 있습니다. 특히 고객들에게 인지 될 수 있도록 상품 개발과 홍보 마케팅에 많은 노력을 기울이고 있으며, 타사 제휴몰들과의 브랜드 파워 강화 콜라보레이션 프로모션들을 확대 하고 있으며, 특히 수출을 통한 자사몰 브랜드 플랫폼 확장에 큰 노력을 기울이고 있습니다. 고령화 사회로 진입 하며 만성 질병에 대한 예방 시장의 증가로 건강 기능 식품 시장의 모멘텀은 증가 하고 있습니다 . 당사 의 브랜드는 고객의 욕 구에 부합하는 제품개발로 각 특징을 구별하였으며, 자체 전자 상거래 유통의 빅 데이터를 이미 구축하고 있어, 이를 기반으로 자사만이 보유 할 수 있는 기능성 소재 개발의 역량 확대를 추진하고 있으며 , 2 020년부터 마곡글로벌 R D 센터의 자체 생산 시설을 활용해 핵심적인 소재의 경우 자체 생산을 통해 경쟁력을 강화 하고자 합니다.

(나) 원재료 조달과 생산 방식

당사는 제품의 원재료 수입에서부터 제품 외주 생산에 이르기까지 전 개발 프로세스를 관리 감독하고 있습니다. 원료의 주 수입처는 유럽과 미국, 인도네시아 등이며 엄격한 품질 관리를 통해 수입을 진행 하고 있습니다. 국내산 원료의 경우 원산지 확인과 원물 가공에 대한 공정도 관리 및 외부 공인 기관을 통한 품질관리 검사를 통하여 엄선된 제품만을 사용하고 있습니다. 주요한 제품의 원료에 대한 관리는 당사가 직접 원료 엄선부터 품질관리까지 자체 관리를 통한 수급을 통한 안전성등을 관리 하고 있습니다.

생산은 제형에 따라 GMP 인증을 받은 대형 기업을 위주로 위탁 생산 하고 있습니다. 다수의 제조처를 확보하여 생산 공정에 대한 문제 발견 시 제조사의 변경과 빠른 대처를 통해 원활한 외주 생산 가공을 관리하고 있습니다.

또한, 당사는 외주로 위탁 생산을 하기 때문에 원재료 매입비중이 매출액 대비 매입액이 0.035 %로 상당히 낮습니다. 또한 OEM 생산을 통한 시장의 트렌드와 고객의 니즈에 맞는 신속한 제품 개발, 생산이 가능 하여 경쟁사 대비 뛰어난 시장 선점과 대응력을 보유 하고 있습니다. 2020년부터는 자체 제조 시설을 가동 예정으로 제품의 품질 관리 강화를 통한 안정 성 확보와 제제 개발을 통하여 빠른 시장 점유를 하고자 합니다.

(4) 신규 사업

(1 ) 마곡 글로벌 R D 센터 입주를 통한 비즈니스 확대 전략

서울 강서구 마곡동에 위치한 마곡지구는 서울의 세계도시 도약을 위하여 R 및 신기술산업의 인큐베이터로서 차세대 성장 동력 산업육성의 목적으로 조성되었습니다. 당사는 2020년 3월 13일 마곡 글로벌 R D 센터 로 이전을 하였습니다. 글로벌 R D 센터 입주를 통하여 기존 사업 및 신규 사업 시너지 효과가 극대화 될 것으로 예상됩니다. 자체 GMP 제조시설을 구축함으로 차세대 신소재 제형 개발에 더욱 속력을 낼 수 있게 되었으며 , 효율성 높은 제조를 통하여 새로운 유통 경로 개척이 가능하게 되었습니다.

마곡 글로벌 R D 센터 를 중심으로 연구 개발, 생산, 판매까지 가능한 밸류 체인을 구성 하였으며, 빠르게 변화 하는 소비자의 니즈를 파악하여 제품을 생산 할 수 있는 시스템을 갖추게 되었습니다. 플랫폼을 중심으로 한 빅데이터의 활용을 위한 자체 서버구축시설과 마곡의 M -밸리 (메디컬) 구축을 위한 이화여자 대학교 의료원 서울 병원과의 다양한 협업을 준비 하고 있습니다 .

또한 천연물 소재와 마이크로바이옴을 연구하는 첨단 시설과 기자재를 보유하였으며, 자체 마이크로바이옴 균주 관리를 위한 시설 설비를 갖추었습니다. 이를 통하여 우수한 연구 인력을 바탕으로 마이크로바이옴 정보 분석을 통한 개인 맞춤형 건강기능식품 개발이 가능하게 되었습니다 . 과기부 산하 세계 김치 연구소로부터 “항비만 프로바이오틱스”를 이전 받아 중소벤처기업부 중기청 콜라보 사업을 통해 대량 공정 개발과 비임상 연구 진행을 완료 하였으며 , 인체 적용 시험을 통한 건강 기능 식품 개별 인정형 원료 등록을 위해 연구를 진행 하고 있습니다. 또한 다양한 기능성 프로바이오틱스 개발을 위한 효능 검증에 대한 협업을 진행 하고 있습니다. 해외의 유수 기업들과의 연구 활동 협업을 위한 발판을 마련하고 있으며, 해외의 기술 도입 및 협력을 통해 글 로벌 R D 센터로서 도약 하고자 합니다. 연구 개발을 통해 얻어진 소재를 엄격한 기준으로 자체 생산함으로써 소비자의 신뢰도를 높이고, 제품 판매 전시장을 통해 판매함로써 국내외 다양한 고객에게 제품 홍보 및 마케팅 효과를 극대화 시킬 수 있습니다.

(2) 해외 수출 확대 전략

건강 기능 식품 시장은 세계와 한국의 고령 인구 증가와 기대 수명 증가, 만성질환 증가 등으로 예방에 대한 관심이 증가하면서 지속 성장 하고 있습니다. 당사는 자사브랜드의 수출을 통해 세계적 유통 플랫폼 강화 및 확대를 진행하고 있습니다. 특히 가장 빠르게 성장하는 중화권 시장과 동남아시장을 타겟으로 글로벌 사업 확장 계획을 진행하고 있습니다. 3월에 입주한 마곡 글로벌 R D 센터를 세계화의 기점으로 해외 시장에 더욱 적극적으로 진출할 것입니다. 기존의 '찾아가는 수출'방식이 아닌, 해외의 바이어가 브랜드와 상품의 가치를 알아보고 팜스빌의 성장가치를 확인하여 직접 찾아오는 '찾아오는 수출' 전략을 펼칠 예정입니다.

전 세계에서 가장 큰 시장인 미국에서는 홈쇼핑 방송에 보이차를 방송했으며, 비타민스토리는 아마존 온라인에 입점해 있습니다. 또한 악마다이어트 제품군은 온라인 시장에 입점되어 있습니다.

중화권 시장에서는 티몰TOF온라인, 샤오홍슈, 홍콩 왓슨즈에 악마다이어트 상품이 입점되어 있으며, 지속적으로 성장이 기대되는 동남아 시장에서는 필리핀 수출 계약 후 악마다이어트 상품 등록 중입니다. 인도네시아에서는 홈쇼핑과 계약하여 보이차 제품을 상품 등록 중에 있으며, 인도네시아 온라인 시장에 악마다이어트가 입점되어 있습니다. 또한 싱가포르 온라인 플랫폼에 보이차와 악마다이어트가 입점되어 글로벌 시장을 적극적으로 열어가고 있습니다.

자료 : 한국건강기능식품협회(2018), KB증권(19.06.19)참조

Nutrition Business Journal Report (2014)

(3) 글로벌 R D 센터를 통한 이노베이션 C 전략

당사는 자체 연구개발센터와 함께 국내 유수의 연구기관과의 연계를 통해 상용 가능한 연구개발을 추진하는 C 펼치고 있습니다. 세계김치연구소와 함께 김치 유래 ‘항비만 프로바이오틱스’의 건강 기능 식품 개별 인정을 위한 대량공정 개발 과 효능 실험을 완료하여 유의적인 결과를 확보 하였으며 , 질환별 마이크로 바이 옴의 작용기전 을 공동연 구 하고 있습니다. 전북지역대학연합기술지주와 공동 출자하여 헬스코치생명공학이라는 연구 전문 기업을 설립하여 항비만, 항노화 등의 소재를 연구개발하고 있습니다. 헬스코치 생명 공학은 전주 농생명 소재 연구원과 해조류 유래 미백 보습 이너뷰티 식품 개 발을 진 행 하고 있습니다 . 이화여자 대학교 의료원 서울병원과 MOU를 체결, M-밸리 구축 사업을 통해 병원 임상을 연계한 다양한 질병에 대한 예방을 위한 제품을 개발하고 있으며, 특히 인체내 마이크로바이옴 분석과질병의 상관관계를 분석하여 진단, 질병 예방과 치료를 위한 공동 연구를 펼치고 있습니다.

이 화여자대학교 산학 협력단으로부터 "태 아프로그래밍 동물 모델을 활용한 항 소아비만 효능 평가 기술" 노하우의 기술 이전을 통한 ATDIET - WCFA19 가 산모의 식이 조절에 따른 자손의 비만도에 미치는 영향에 대한 연구를 진행하 여 유의적인 결과를 확보 하였습니다.

무엇보다 세계 유수의 마이크로바이옴과의 컨소시엄을 통해 기술력을 가진 글로벌 기업으로 도약하고자 합니다. 단순 건강기능식품 개발에서 개인 맞춤형 질병 치료 및 예방 등의 치료제 영역으로 확대를 계획 하고 있습니다.

앞으로는 이화의료원과의 협업을 통해 환경학적 요인으로 인해 발생하는 각종 질환을 예방 할 수 있는 예방식품의 개발에 박차를 가할 것입니다. 또한 유전자 분석과 빅데이터를 활용한 미래 예측 및 개별 맞춤형 예방식품을 개발하기 위한 해외 유수기업과의 협업을 통해 사업을 확장하고자 합니다.

(4) 자사몰 활성화 전략 급변하는 시장 환경 속에서 리스크를 헷지하고 안정적인 성장과 이익률을 유지하기 위해서는 다양한 유통채널을 유지하는 것이 중요합니다. 당사는 이를 파악하여, 한가지 채널에만 매출이 편향되는 것을 지양하고, 유통채널 별 균형있는 매출 비중을 유지하려고 합니다. 2019년 유통 채널별 매출 비중을 보면 신규 채널 런칭 등의 영향으로 홈쇼핑 매출비중이 62%에 달하고 있습니다. 2020년에는 자사몰 및 수출 부문을 더욱 육성하여 균형있는 매출 비중을 유지할 계획입니다. 1:1 맞춤서비스를 제공하는 자사몰 '애플트리 김약사네'를 기반으로 고객분석 CRM 시스템을 도입하고, 국가별 맞춤형 SNS 마케팅을 실행하여 해외 플랫폼 시장에도 진출할 계획입니다. 2020년은 자사몰 '애플트리 김약사네'를 기반으로 하여 글로벌 건강기능식품 플랫폼으로 도약하는 기반을 다지는 한해가 될 것입니다.

나. 시장 현황(1) 시장의 특성(가) 주요 목표 시장

당사가 영위하는 건강기능식품 시장은 국내 인구의 고령화가 지속되고 웰빙 열풍이 지속됨에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 국내 인구고령화 추이는 점차 가속화되고 있는데, 2015년 13.0%에 이르는 고령인구비율은 점차 증가하여 2050년에는 38.8%에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 인구구조 변화는 건강관리에 대한 관심을 증가시키고, 건강기능식품 시장 규모를 크게 확대시킬 것으로 예상됩니다.

[국내 인구고령화 추이 및 전망] (단위 : %, 만명)

구 분	2000	2010	2015	2020	2025	2030	2040	2050

고령인구	340	545	662	808	1,033	1,269	1,650	1,799

고령인구비율	7.2	11.0	13.0	15.5	19.8	24.4	32.9	38.8

자료: 통계청

자료: 보건복지부(국민건강보험공단 자료)

고령화로 인한 만성 질병으로 인해 소요 되는 진료비는 2018년 기준 전체 진료비의 84 % 인 52 조원에 이르고 있습니다. 건강 수명 증진의 가장 큰 과제는 만성 질환의 예방과 관리로서 건강 기능 식품 시장의 규모는 커질 것으로 기대됩니다.

당사는 기능성 건강식품, 다이어트 식품, 이너뷰티 시장 및 프로바이오틱스 시장을 타겟으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한 경쟁력을 보유하고 있는 브랜드 플랫폼을 활용하여, 기능성 건강식품 전문 브랜드인 “애플트리 김약사네”와 다이어트 전문 브랜드 “악마 다이어트” 외에도 11개의 기능과 목적에 부합하는 브랜드 구성으로 만성 질환자와 고령자들이 섭취 하기 편리한 제형 개발을 통한 기술 확보 및 원료 소재 개발 전략을 동시에 펼치고 있습니다. (나) 산업의 연혁

① 전자상거래업 (자사몰)

본 기업이 가지고 있는 “애플트리 김약사네 ” 자사몰인 전자 상거래는 합리적가격과 차별화된 1:1 상담을 통한 우수한 품질, 신속한 배송 등 지속적인 서비스의 향상으로 높은 성장세를 가지고 있습니다.

소비자의 트렌드가 세계적으로 오프라인 매장에서 온라인 매장, 인터넷, 모바일 쇼핑 중심으로 변화 하고 있습니다, 한번의 클릭으로 간편하게 모바일 등을 통해 쇼핑의 편리성을 향상 시키고 있으며, 건강 식품의 경우 건강과 직결 되는 만큼 신뢰도를 바탕으로 구매자의 경험과 후기가 바탕이 되어 재구매율이 발생 하고 있습니다. 또한 소셜 커머스 등 다양한 형태로 변화하고 있으며, 이러한 트렌드 의 변화로 해외 수출 또한 오프라인 보다는 해외 전자상거래에 입점하여 시장을 선도하며 수출 확대를 통한 성장세가 이어지고 있습니다. 당사는 이러한 기반을 이미 2002년부터 구축하여 신뢰도를 쌓고 있으며 향후 이러한 플랫폼을 바탕으로 해외 진출을 통한 시장 확장세를 이어갈 전망입니다.

특히 국내 전자상거래 시장과 중국의 전자상거래 시장의 성장률이 빠르게 성장하고 있습니다

② 다이어트 식품과 피부 건강(이너뷰티)

다이어트 제품은 체중 조절용식품, 체중 감소 식이보조제, 슬리밍 차류 그리고 식사대용 쉐이크나 분말, 음료, 커피 등의 다양한 제품군으로 구성되어있습니다. 2010년대 이후로는 새로운 소재의 다이어트 원료인 잔티젠, 가르니시아, 판두라틴 등을 개발하여 건강기능식품을 출시하기 시작하였으며, 2013년 이후 우유나 물에 타서 마실 수 있는 쉐이크 제품이나 근육을 만들기 위한 단백질 보충제와 고단백질 식품 등이 인기를 끌었습니다. 식이 보조제의 경우 가르시니아캄보지아, CLA, 녹차 카테킨, 보이차 추출물 등이 있으며, 이를 중심으로 식이보조제의 시장이 커지고 있습니다. 특히 과거의 원 푸드 다이어트 보다는 “디톡스”와 “저탄수화물 고지방 식이” 등의 방법을 선호 하고 있으며, 최근들어 다이어트와 건강을 고려한 밸런스에 맞는 소재를 사용한 제품이 인기를 끌고 있습니다. 과거와 달리 일정 시기를 대상으로 하는 다이어트가 아닌 지속적인다이어트와 1인 가구를 중심으로 식사대용식과 꾸준히 간편하게 할수 있는 자연원료를 사용한 다이어트 건강 식품 시장이 큰 폭으로 성장하는 추세입니다. 당사는 클렌즈 등 디톡스 영양 불균형 해소 제품에 대한 욕구를 충족 시키는 제품군을 고루 갖추 악마 다이어트 제품을 통해 인지도를 높이고 있으며, 저탄수화물 고지방 식이의 비싼 식단 비용을 해결하며, 합리적인 가격의 제품을 선보이고 있습니다.

피부 건강은 예전에는 바르는 화장품의 영역으로만 간주 되어 왔으나 ,식품, 음료, 또는 보충제의 섭취를 통한 미용과 영양의 교차점에 속하는 개념으로 성장해 오고 있습니다. 국내에서는 제도적으로 피부 건강 기능 식품에 해당되며 2000년대 이후 급성장 하고 있습니다. 주로 시장은 유럽 , 중국을 중심으로 형성 되어 있으며 영역이 점점 세분화 되어 지고 있습니다. 최근 고령화와 경제 발전에 의한 소득 증대에 따라 아름다움을 유지 또는 증가시키고자 하는 소비자의 관심이 높아지고 있으며, 특히 식품 섭취를 통해 외적인 피부건강 제품의 수요가 급증 하고 있습니다. 특히, 콜라겐등의 이너 뷰티 시장이 급속도로 증가 추세에 있으며, 미용 관련 건강 기능 식품의 시장이 확장 되고 있습니다. 당사의 피부 건강 이너 뷰티 “바로 느껴지는 미인 콜라겐” 과 "애플트리 이너뷰티 콜라겐 ” 제품도 2019년 홈쇼핑 방송 매회 매진을 기록 하면서 매출 성과를 달성하였습니다. 또한 지금의 성과에 안주하지 않고 2020년 "바로 느껴지는 플라센타콜라겐" 등을 런칭하며 지속적으로 피부건강 제품의 라인업을 확장하고 있습니다.

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③ 기능성 건강식품(Functional Supplement)

최근 4년간 눈, 간, 관절 등 특정 부위 기능성을 강화하는 건강기능식품이 평균 30% 성장하며 트렌드 를 이끄는 등 특화된 건강기능식품의 출현과 미용 관련 건강기능식품의 확장으로 2030세대의 관심이 증폭되는 상황과 맞물려 세대별 맞춤전략을 위한상품 개발에 주력 하고 있습니다. 특히 2019년은 모두에게 필요한 건강기능식품이 아닌 소비자 각 개인에게 필요 한 건강기능식품을 찾는 현상이 두드러 지게 나타나고 있습니다. 나아가 효능에만 포커스를 맞추는 것이 아니라 섭취하기 편리한 제형을 찾는 소비자가 늘어날 것이라는 반응입니다. 당사에서는 관절 살리도 제품의 업그레이드를 통해 매년 제품의 수요가 폭발적으로 성장 하고 있습니다. 이는 초 고령화 사회로 진입함에 따라 중장년층 및 노년층의 건강 니즈가 다양화되고 있으며, 소비자의 접근 편의성 향상을 위해 홈쇼핑 채널 확대, 온라인 등 판매경로를 확대하는데 집중 하였습니다. 스타 마케팅등을 이용하여 적극적인 마케팅을 펼친 결과 매출액이 계속 증가 하는 추세입니다. 이에 대한 맞춤 상품으로 당사의 관절 건강과 눈건강 제품이 빠른 속도로 매출이 증가 하고 있는 추세입니다.

④프로바이오틱스 시장

최근 3년 들어 프로바이오틱스의 시장이 급증 하고 있습니다. 면역 기능 조절과 다른 기능성 제품들이 출시되면서 국내 건강식품 중 전체 시장의 9%(2016년 기준)을 차지하고 있으며 초고령 사회로의 빠른 진입, 대중의 인지도 상승 등으로 인하여 시장이 지속적으로 성장 하고 있습니다. 특히 젊은 세대까지 건강에 대한 관심 이 커져 수요가 가속화 되고 있으며 프로바이오틱스 기능에 대한 활발한 연구로 수용자의 욕구를 충족시키기 위하여 다양한 제품이 소개 되고 있습니다.

글로벌 마이크로바이옴 시장은 2019년 911억 달러에서 연평균 7.6 % 로 성장하여 2023년 약 1,086.8억 달러 규모를 보일 것으로 전망 하고 있습니다. 특히 프로바이오틱스는 연평균 6.2 % 의 성장을 보일 것으로 예상 하고 있습니다.

출처: 생명공학정책연구센터.global microbiome industry( frost sullivan 분석)

(다) 수요 변동 요인

첫째, 인간의 기대 수명 증가와 함께 인구의 고령화입니다. 이에 따라, 건강과 웰빙에 대한 관심과 이해가 재고되고 건강기능식품에 대한 수요가 증대되고 있습니다.

둘째, 경제 발전에 따른 소득 수준의 향상입니다. 소득이 향상됨에 따라 건강과 삶의 질에 대한 욕구가 커지고 구매력이 향상됩니다.

셋째, 정부의 정책입니다. 과거에는 각국 정부들이 질병의 치료에 중점을 두는 정책을 실시한 반면, 급증하는 의료비 증가를 낮추기 위해 질병의 사전 예방을 위한 정책을 시행하고 있습니다. 이에 따라, 건강기능식품 시장에 대한 활성화가 이루어지고 있습니다.

넷째, 소비자들의 건강기능식품에 대한 인식의 변화입니다. 과거에는 건강보조식품 또는 의약품으로 오인하는 사람들이 많았으나, 건강기능식품에 대한 정확한 인식의 변화로 목적에 맞는 소비를 함으로써 소비자의 관심과 구매가 증대되고 있습니다.

당사가 추구 하는 피부 건강과 이너뷰티 시장, 다이어트 시장의 경우 중장년의 고령 인구 비율이 늘고 있는 국내 인구 구조 특성상 소비가 높은 시장이라고 할 수 있습니다. 특히 관절건강과 눈 건강 , 피부건강과 같은 건강식품 시장의 규모는 매년 고령화 인구 증가 추세에 따라 높은 시장 성장률을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.

(라) 규제 환경

당사의 주요 제품군은 국내 건강기능식품에 대한 규제를 받고 있습니다. 건강기능식품에 대한 규제는 세계적으로 완화되는 추세이고, 우리나라도 미국의 '식이보충제 제도’나 일본의 '기능성표시식품제도’등을 참고하여 규제를 완화하려는 노력을 보이고 있습니다. 하지만 국내에서 건강 기능 식품 개별 인정형 원료를 허가 받기 위해서는 원료 개발에 2~4년의 긴 시간과 4억원 이상의 고비용이 소요되어 중소업체는 원료 개발에 큰 어려움이 있습니다. 그러나 건강기능 식품의 연구 개발 단계 부터 기술지원이나 소분, 조합 판매 등에 대한 규제 완화를 진행하고 있어 시장은 더욱 커질 전망 입니다.

이러한 관리 기준의 완화로 이미 상품 개발 능력과 판매 유통 라인을 보유한 기업은시장의 확대로 인하여 유리한 상황에 있습니다. 당사는 "악마 다이어트"라는 다이어트 브랜드와 “애플트리김약사네” 라는 건강식품에 대한 브랜드를 확고히 하여 시장에 진입해 있는 상황으로 규제 완화로 인한 시장 확대가 전망 되고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 글로벌 건강 기능 식품 시장 규모와 국내 시장 규모

2017년 세계 건강 기능 식품 시장 규모는 전년(1,212억달러) 대비 6.3 % 성장한 1,289억 달러로 이는 10년 전 (‘07년 728억 달러)560억 달러 및 77 % 이상 성장하였습니다. 이러한 지속 성장세는 2020년에는 전년(1,457억달러) 대비 6.4 % 성장한 1,551억 달러 시장 규모가 전망 되며, 2007년의 약 두 배에 달하는 시장 규모와 함께 5 ~ 6 % 대의 안정적이면서도 지속적인 성장세를 유지할 것으로 기대됩니다.

[세계 건강 기능 식품 시장 규모 및 성장률 (07년~20년)]

(단위 : 백만달러, %)

구분	2007	2009	2011	2013	2015	2016	2017(e)	2018(e)	2019(e)	2020(e)

매출액	72,798	80,741	90,433	103,175	114,713	121,245	128,933	137,016	145,700	155,096

성장률	5.8	4.8	6.3	7.1	5.2	5.7	6.3	6.3	6.3	6.4

주1) 보충제 (supplements) : 비타민, 미네랄, 헙, 보타니칼, 식사대용식품, 스포츠 영양강화식품, 스페셜티(글루코사민, DHEA,CoQ10, 아미노산, 프로프리바이오틱스, 콘드로이친, 5HTP 등) 등 7개 주요품목으로 구분함

주2) 천연 유기농 식품 : 천연자원에서 유래한 농수산 및 유기농 식품

주3) 기능성 식품 : 특정 원료를 첨가하거나 집중시킴으로써 목표로 하는 기능성을 함유한 식품 국내외 경기 둔화에도 불구하고, 건강에 대한 관심이 높아지고 새로운 기능성을 찾는 다양한 계층의 소비자 욕구가 반영되면서 2013년~2017년 연평균 +7.6%의 성장세를 이어가고 있습니다. 국내건강기능식품시장규모는 2015년 기준 약 1.8조원 규모로 추산되며, 향후 2021년까지 연평균 10%대의 높은 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

(나) 다이어트 시장

세계보건기구(WHO)에 따르면, 전세계 성인인구의 39%인 19억명이 과체중이고, 이 중 13%인 6억5천만명이 비만이라고합니다. 아동 및 청소년 인구 중 18%인 3억4천만명 역시 과체중 또는 비만이라는 연구결과가 있습니다 . 비만으로 인하여 발생되는 사회적 비용은 2조달러로 추산되며 , 개인의 건강 증진을 위한 다이어트 인구가 계속 해서 증가하고 있습니다.

다이어트 식품군은 주로 체지방 또는 체중 감소용 서플리먼트와 체중 조절용 조제식품과 같은 식사 대용식을 포함하며, 글로벌 시장 규모는 약 465조원의 규모를 형성 하고 있습니다.

[ 국내외 다이어트 식품 시장 전망 ]

구분	국내	국외

2017년	2018년	2019년	2017년	2018년	2019년

다이어트식품	7조 6,000억	8조 3,600억	10조	3,252억 달러	3,552억 달러	3,875억 달러

자료 출처 :

1)다이어트 세계 식품 시장 규모 : 얼라이드 마켓 리서치에서 제시한 기준

2)다이어트 국내 시장 규모 : 출처 풀무원 연평균 10-15 % 성장세를 반영하여 추정함

기사 : http://www.thinkfood.co.kr/news/articleView.html?idxno=81611

(다) 마이크로바이옴 및 프로바이오틱스

휴먼 마이크로바이옴 시장은 프로바이오틱스와 프리바이오틱스를 중심으로 한 제품이 전체 시장의 약 83 %를 차지하고 있습니다. 현재 마이크로바이옴 관련 상업화 시장 중 가장 큰 시장인 기능성제품 시장은 그 규모가 2015년 기준 약 35조원, 2020년 예상 규모는 약 57조원으로 매년 7.6% 이상 지속 성장할 것으로 전망 되며(GRAND VIEW research, 2017년), 마이크로 바이옴 치료제 시장은 2024년 약 94억 달러 규모로 급성장 할 것으로 예측 되고 있습니다.

2016년도 국내 건강 기능 식품 전체 시장 약 2조 원 중 프로바이오틱스 시장 규모는 1,903억 원 수준이나 장내 미생물과 이를 활용한 건강 증진에 대한 관심은 약 3년간 4배 이상 고속 성장하고 있습니다. 특히 기능성제품의 시장에 대한 열기가 뜨거워지고 있습니다. 또한 수출 현황을 살펴 보면 2015년 기준 상위 5개 품목 중 1위로 프로바이오틱스(28.6%)가 차지하고 있습니다.

프로바이오틱스 세계시장 규모는 세계적인 웰빙트렌드와 인구 고령화로 건강에 대한 관심이 증가함에 따라 수요도 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. BCC 리서치 보고서(2017년)는 2012년 230억 달러에서 2018년 366억 달러 규모로 연평균 6.2%로 성장할 것으로 내다보았습니다.

프로바이오틱스의 세계시장 규모는 2023년에는 494억달러로 성장이 예상되며, 그 중 원료시장은 15억달러, 보충제 시장은 94억달러, 식품시장은 447억달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

[휴먼 마이크로바이옴 치료제 시장 전망]

분류	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	CAGR(%) 2019-2024

시장규모
(백만달러)	56.3	142.1	778.7	1,991.7	3,609.6	6,519.4	9,387.5	131

주1) 출처 : man Microbiome based Drugs and Diagnostics Market(BCC Research, 2017)

1) 국내외 프로바이오틱스 시장 규모 및 전망 한국 생명 공학 연구원 (출품 기술자료 중 시장 동향 )http://www.2bpartner.net/bbs/board.php?bo_table=tech=174593=2017kribb2)프로바이오틱스 시장 점유율 Global Microbiome Industry(Frost Sullivan 분석, 2019.4), 생명공학정책연구센터 재가공, 미국 매사추세츠州 웰슬리에 소재한 국제적 시장조사기관 BCC 리서치社 3)마이크로바이옴 시장 Human Microbiome based drugs and Diagnostics Markwt (BCC research, 2017)

(라) 대체 시장의 존재 여부 및 향후 전망

다이어트 제품군의 대체 시장은 항비만 일반 의약품과 다이어트 효과가 있다고 알려진 건강 보조 식품 등이 있습니다. 다이어트 대체 시장인 항비만 일반 의약품의 경우 부작용 등이 빈번히 일어나고 있으며, 효과가 있다고 알려진 건강 기능 소재 등의 경우에도 부작용등이 나중에 발생 하고 있습니다. 특히 건강 보조 식품의 경우 그 효능이 과학적으로 입증된 바가 없는 제품들이 대부분이며, 이들의 안전성에 대해 검증이 되지 않은 사례들이 대부분입니다. 이로 인해 안전성과 효능이 입증 된 제도권아래 법적인 효능 클레임이 가능한 소재와 제품에 대한 위협은 크지 않다고 볼 수 있습니다.

관절건강, 피부건강, 눈건강 등은 다이어트 제품과 마찬 가지로 건강 보조 식품 시장이 있으나 효능 등이 입증 되지 않은 제품들로서 법적인 클레임 아래 검증이 된 제품에 대한 위협은 크지 않다고 볼 수 있습니다.

다. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

(가) 다이어트 제품 및 이너뷰티 제품 다이어트 소재로는 가르시니아 캄보지아 추출물이 주요 소재이며, 개별인정형 소재로 마테차 등이 주로 사용 되어 왔습니다. 그러나 같은 소재를 사용하더라도 제품의 제형과 편리성과 식감 등을 고려한 제품들이 소비자들의 선호도가 높습니다. 당사는 다이어트 제품에 대한 브랜딩과 제품의 제형 다양성과 부원료 구성의 다양성을 통해 차별화된 다이어트 제품을 출시하여 홈쇼핑 등에서 높은 판매율을 기록하고 있습니다. 특히, 2017년 런칭한 “바로 느껴지는 보이차”는 방송 런칭 후 꾸준한 판매액을 기록하며 단일 제품으로서 2018년에 매출액 60억원 이상을 달성하였습니다. 특히 2013년부터 판매된 악마 다이어트 제품은 200억원 이상의 매출을 올리며 높은 인기를 누리고 있습니다. 또한 2019년에 런칭한 "바로느껴지는 미인 콜라겐 " 을 포함하여, 다이어트 제품과 피부 건강 제품의 매출액이 185 억을 기록 하였습니다 . 당사에서는 현재 천연물 소재의 다이어트 제품개발에서 프로바이오틱스를 도입, 항비만 효과를 가지는 기능성 프로바이오틱스 기술 이전을 통하여 건강 기능 식품 개별 인정형 소재를 통해 비약적인 성장을 기대하고 있습니다. 현재 항비만 유산균 소재는 개별인정받은 원료가 국내 1개로 향후 개별인정 소재를 개발 할 경우 당사의 다이어트 제품에 대한 경쟁력은 더 커질 것으로 예상 됩니다.

(나) 기능성 건강식품(Functional Supplement)

국내의 피부 건강 식품군은 주로 피부 보습을 위한 제품으로 주원료로는 콜라겐과 히알루론산 등이 사용되고 있습니다. “먹는 콜라겐”제품의 경우 당사의 “애플트리 이너뷰티콜라겐”과 “ 바로 느껴지는 미인콜라겐” 제품은 홈쇼핑 등을 통해 매출 상승세를 이어가며, 홈쇼핑에서 매회 매진을 기록 하고 있습니다. 다른 경쟁사들 제품과는 차별화된 프랑스산 콜라겐을 사용하여 소비자들에게 높은 관심을 받았으며 이로 인해 제품 매출 또한 성장하고 있습니다. 또한 당사의 “관절살리도 시리즈”는 관절 건강 제품으로 제품군 중 매출액 2위를 차지하며 매년 매출이 급성장하고 있습니다. 이는 고령화 인구의 빠른 증가 추세와 관련이 높습니다. 당사는 17년 및 18년에 관절 건강 제품 매출을 20억 이상 기록하였으며 앞으로도 관절 건강 제품의 매출은 지속적으로 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

(다) 경쟁업체 현황

당사의 경우 매출과 영업이익에서 꾸준한 성장세와 안정적인 영업이익을 보이고 있으며, 매출 원가율에 있어서도 안정세를 보이고 있습니다. 당사의 제품은 제품군별로, 브랜드별로 고르게 분포 되어 있으며, 꾸준한 상승세를 이어가고 있습니다. 매출 1위 품목인 다이어트 및 이너뷰티 제품군은 지속적으로 성장하고 있으며, 관절과 피부건강 브랜드인 애플트리 김약사네 브랜드 도 큰 성장세를 이어 가고 있습니다.

대부분의 경쟁 업체는 1~2개의 개별인정형 소재를 중심으로 매 출이 집중적으로 형성 되어있는 반면에 당사는 다양한 원료의 제품(다이어트 제품, 관절 건강기능식품 및 이너뷰티제품 등)으로 구성되어있습니다.

체내 섭취를 통해 내면으로부터의 아름다움을 추구하고자 하는 강렬한 소비자의 욕구와 탄력있는 건강한 몸매와 건강 수명을 연장하기 위하여 대사증후군 등을 관리하기 위한 다이어트제품에 대한 수요자는 매년 증가 하고 있습니다. 특히 다이어트 소재로는 고시형 원료인 가르시니아 캄보지아 추출물이 주요 소재로 사용되며, 개별인정형 소재로는 보이차 추출물, 마테차, 레몬밤 등이 주로 사용되고 있습니다.

체지방 감소 기능성 제품의 국내 총 매출액은 2015년은 1,132억원, 2016년 매출액이 917억원이며, 2017년 매출액이 총 1,138억원입니다. 당사는 악마 다이어트 제품의 매출액이 2015년 국내 총매출액의 약 5%를 점유 하고 있으며, 2016년 기준으로 약 7% 2017년 기준으로 약 6%를 차지하고 있습니다. (자료 : 식품의약품 안전처)

또한, "보이차 추출물" 제품의 경우 2017년 콜마 비엔에이치가 약 72억원으로 매출액 기준으로 시장점유율 1위를 차지하고 있습니다. 코스맥스바이오가 56.8억, 노바렉스가 3위(2017년, 약 43.8억원), 당사의 “바로느껴지는 보이차” 가 총 국내 매출액의 4위(2017년, 약 39억원)를 차지하고 있습니다. (자료 : 식품의약품 안전처)

2017년 피부 건강 국내 시장의 매출액은 852억원이며, 당사의 경쟁 제품으로 ‘뉴트리의 에버콜라겐’등이 있으며 이 제품은 2017년 매출액이 약 269억원을 기록하고 있습니다. 당사의 ‘건강한 피부를 위한 이너뷰티 제품’과 피부건강 제품의 매출액 은 2 019년 135억원을 기록하였습니다 .

관절 건강 제품의 경우 2019년 당사 매출액은 41억원을 달성했습니다.

(라) 비교우위 사항① 다양한 제품 Line-up 보유

당사는 애플트리 김약사네 건강 기능 식품 브랜드와 전문 다이어트 브랜드인 악마 다이어트를 포함 총 11개의 자사 개발 브랜드를 보유 하고 있으며 다양한 용도와 목적에 따라 건강식품 브랜드 라인업이 구축되어 있습니다. 특히 2013년부터 판매된 악마 다이어트 제품은 200억원 이상의 매출을 올리며 높은 인기를 누리고 있습니다. 대표 제품인 “마시는 악마다이어트” 시리즈 등을 통해 기존 다이어트 제품과는 차별화 된 제형 개발을 통해 간편하며 손쉽게 섭취 가능한 다중 기능성 제품으로 인정을 받고 있습니다. “바로 느껴지는 보이차” 는 단일 제품 매출액이 약 60억원에 달하는 성과를 얻었습니다. 그 외에도 2019년 “바로 느껴지는 미인 콜라겐”등을 통 해 피부 건강 제품의 매출이 큰 비중을 차지 하였습니다

② 차별화 된 독재 소재 개발 및 상품화 프로세스

당사는 아래와 같이 차별화 된 독재 소재 개발 및 상품화 프로세스를 운영하고 있습니다.

1) 원료 소재 탐색 2) 효능평가 및 내용확인 3) 전문약사의 관점에 따른 생애주기별 필요 영양소 확인 4) 부원료 선정 5) 새로운 포뮬라 구성 6) 제조 7) 상품화 8) 마케팅 및 판매 단계를 거치고 있습니다.

특히, 완제품 개발 프로세스에 있어 핵심적인 소재 발굴 및 소비자의 니즈를 적극 반영하여 제품개발을 자체적으로 수행하고 있으며, 제조는 아웃 소싱을 통해 진행하고 있었으나 , 제조시설을 구축이 완료되어 기술 이전을 통해 확보된 독자적인 소재의 개별인정형 획득과 자체 생산을 통해 상품화 프로세스 개발 능력을 더욱 확대해 나아갈 계획입니다.

③ 축적된 소비자 데이터를 통한 맞춤형 상품 개발

당사는 “애플트리 김약사네”라는 브랜드를 통해 수년간 전문 약사의 온라인 상담을 진행해왔습니다. 이를 통해 “소비자 맞춤형 건강식품을 제공”하고 “축적한 데이터”를 통해 새로운 제품을 개발에 활용하고 있습니다. 특히, 소비자가 원하는 제품의 구성과 가격, 재구매율 등을 종합적으로 고려하여 최적화된 제품을 개발하며 노하우를 가지고 건강기능식품의 트렌드를 파악하여 소비자가 만족할만한 제품을 출시해왔습니다.

온라인 브랜드 인지도와 신뢰를 바탕으로 소비자의 입장에서 항상 먼저 생각하고 제품 개발을 함으로써 소비자가 쉽게 선택 할 수 있으며, 1:1 상담 을 통해 개인에게 맞는 맞춤형 건강식품을 제공함으로써 각 소비자에게 최적화 된 균형 잡힌 건강식품을 제공하고 있습니다.

현재 천연물과 마이크로 바이옴을 통한 체내 상관관계 연구를 통해 차세대 맞춤형 건강식품을 개발하기 위한 기반 조성을 하고 있습니다.

④ B2C 유통 판매 능력

당사가 개발한 독자 브랜드를 자사 공식 온라인 쇼핑몰 “애플트리김약사네”를 통해 소비자에게 직접 판매를 하고 있습니다. 또한 소비자와의 상담을 통해 진행되는 쇼핑몰로서 16년 이상 소비자와의 소통을 통한 상담과 판매를 진행 하고 있습니다.

당사는 현재 TV홈쇼핑, 자사 온라인몰, 면세점 유통, 쿠팡, 지마켓, 올리브영 및 이마트 트레이더스, 편의점, 전문 매장 해외 수출 등의 다양한 유통 채널을 구축하고 이를 확대 하고 있습니다. TV 홈쇼핑 유통 채널은 롯데 홈쇼핑, NS 홈쇼핑, 공영홈쇼핑 등 주요 홈쇼핑 채널과 데이터 홈쇼핑에서 다양한 제품을 판매 하고 있습니다 . 또한 해외 수출의 경우 홍콩 왓슨스 매장과 미국 홈쇼핑 , 중국의 알리바바 T-Mall 입점계약과 러시아 "빠드로쉬카 " 드럭 스토어 입점을 해외 유통망을 확대 하고 있습니다

오랜 거래를 통하여 신뢰도가 높은 유통채널과 각 채널에 맞는 제품을 개발 출시하는 능력은 기존 시장에서 경쟁 우위 요소로 작용 하고 있습니다.

당사는 이러한 다양한 유통 채널과 각 채널의 매출 구조에 대한 이해를 통해 최대의 이익률을 높이는 상품 개발 전략을 통해 시장 대처 능력을 확보 하고 있으며, 안정적인 매출 구조와 이익률 증대를 통한 유통 채널 확대와 해외 유통 채널 확대를 위해 노력을 하고 있습니다.

2. 주요 제품 가. 자 사 브랜드 상세 설명

당사는 총 11개의 자사 브랜드를 통해 150여종 이상의 다양한 상품을 기능별, 연령별에 따른 다양한 브랜드 라인업을 통해 건강 기능 식품과 건강지향 식품을 개발 유통 하고 있습니다, 대표적인 브랜드로는 “애플트리 김약사네”와 “악마다이어트”가 있습니다. 이 두 브랜드는 소비자들의 인지도와 신뢰도를 바탕으로 꾸준히 성장하고 있습니다. [자사 브랜드 현황]

NO.	브랜드명	브랜드로고	상세설명

1	애플트리김약사네	애플트리김약사네.jpg 애플트리김약사네	오랜 고객과의 1:1 건강 상담을 토대로 소비자 니즈를 모두 반영하여 약사 및 전문가의 과학적인 연구개발로 탄생한 최초의 맞춤 솔루션 건강기능식품 전문 브랜드

2	악마다이어트	악마다이어트.jpg 악마다이어트	생활밀착형 국민다이어트
수만 건의 고객의 다이어트 니즈를 반영한 제품으로 천연원료를 사용하여 안전하게 섭취할 수 있도록 연구 개발하였으며 다이어트를 하면서 부족할 수 있는 영양소들을 풍부하게 함유한 건강한 다이어트 전문 브랜드

3	비타민스토리	비타민스토리.jpg 비타민스토리	하이 서울브랜드로 선정된 비타민 스토리는 약사 등 전문가의 꾸준한 연구개발과 국내외 품질 좋은 원료 개발로 만들어진 고품격 비타민 브랜드

애플트리	애플트리.jpg 애플트리	전문가가 엄선한 품질 좋은 슈퍼푸드(영양소가 남다른 천연 과채 등)만으로 영양소 손실을 최소화하여 통째로 섭취할 수 있게 만든 웰빙 푸드 브랜드

골든가든	골든가든.jpg 골든가든	자연에서 온 황금빛 영양 그대로, 슈퍼푸드 프리미엄 브랜드
특정 환경에서 최고의 영양을 만들어내는 슈퍼푸드를 최적의
시기에 선별하여 철저한 품질 관리를 통해 개발된 프리미엄
건강식품 브랜드

애플킨더	애플틴더.jpg 애플틴더	약사가 개발한 어린이 전용 프리미엄 건강 기능 식품
전문가가 엄선한 어린이의 필요한 영양소를 연령대별로 분석하여 최고의 원료를 사용하여 개발한 어린이 전용 프리미엄 제품

데일리그린	데일리그린.jpg 데일리그린	자연지향 내추럴 건강기능식품 브랜드

상상방	상상방.jpg 상상방	고품격 한방 브랜드 “상상방”
좋은것들 가운데서도 가장 좋은 것만 국내산 한방 원료를 선별하여 최고의 품질과 기능을 선사하는 고품격 한방 브랜드

닥터스앤서	닥터스앤서.jpg 닥터스앤서	생활밀착형 기능성 제품 브랜드로서 화장품 및 의약외품브랜드

닥터솔루션	닥터솔루션.jpg 닥터솔루션	병원그룹과 공동 개발한 건강기능식품 브랜드

그린오션	그린오션.jpg 그린오션	오메가3, 크릴오일 등 해양원료 전문 브랜드

나. 주요 제품군 및 기능

분류	제품명	목적 및 기능	주요 성분	특징	이미지

피부
건강	바로느껴지는
플라센타콜라겐	프랑스콜라겐
호주산양태반	생선콜라겐펩타이드(프랑스산)
양태반(호주산)	180년의 역사를 가진 프랑스 Weishardt의 생선 콜라겐 사용
청정지역 호주의 양태반사용	플라센타콜라겐.jpg 플라센타콜라겐

데일리그린
프랑스콜라겐	프랑스콜라겐
영국산비타민C	생선콜라겐펩타이드(프랑스산)
비타민C(영국산)	180년의 역사를 가진 프랑스 Weishardt의 생선 콜라겐 사용	프랑스콜라겐.jpg 프랑스콜라겐

바로느껴지는 미인 콜라겐	프랑스콜라겐	생선콜라겐
(프랑스산)	180년의 역사를 가진 프랑스Weishardt의 생선 콜라겐 사용	미인콜라겐.jpg 미인콜라겐

프리미엄 스피루리나 골드	콜레스테롤,
피부,항산화
3중 기능성	스피루리나분말100%	스피루리나100%	프리미엄 스피루리나 골드.jpg 프리미엄 스피루리나 골드

더 스피루리나 골드100	피부건강과항산화2중 기능성	스피루리나분말100%	하와이산 스피루리나100%	더스피루리나 골드 100.jpg 더스피루리나 골드 100

바로 느껴지는 콜라겐 크림	피부 건강
주름개선	마린콜라겐	주름개선 기능성 인정 (식약처)
아데노신 함유된1중기능성 화장품	바로 느껴지는 콜라겐 크림.jpg 바로 느껴지는 콜라겐 크림

애플트리 이너뷰티
콜라겐C 프리미엄	저분자 콜라겐	국내산 어린콜라겐, 비타민C	저분자 나노콜라겐함유	콜라겐c 프리미엄.jpg 콜라겐c 프리미엄

다이어트	악마다방	중쇄지방산으로 포만감제공	MCT 케톤오일
커피
버터	일반식품
(분말)	악마다방.jpg 악마다방

악마오일	중쇄지방산으로 포만감제공	MCT케톤오일	일반식품
(캡슐)	악마오일.jpg 악마오일

가비팩트	체지방감소	프로바이오틱스
프리바이오틱스
가르시니아 캄보지아	건강기능식품
(분말)	가비팩트.jpg 가비팩트

가비팩트+	체지방감소
배변 활동 원활	공액리놀레산 알로에 전잎
아연	건강기능식품
(정제)	가비팩트2.jpg 가비팩트2

마시는 악마다이어트 프리미엄 넘버 7
(레몬/블랙라즈베리)	체지방 감소
배변활동원활	가르시니아캄보지아
난소화성말토덱스트린	건강기능식품	프리미엄 넘버7.jpg 프리미엄 넘버7

마시는 악마다이어트 워터믹스
(발포/자몽맛/레몬맛)	체지방 감소
배변활동원활	가르시니아캄보지아
난소화성말토덱스트린	건강기능식품	워터믹스.jpg 워터믹스

악마다이어트
아쿠아 프리미엄 7
(자몽맛/레몬맛)	체지방 감소
배변 활동	가르시니아캄보지아
난소화성 말토덱스트린
비타민	건강기능식품	아쿠아 프리미엄7.jpg 아쿠아 프리미엄7

악마다이어트
레드라벨 팻	체지방 감소
내장복부지방 감소 콜레스테롤 개선	가르시니아
비오틴, 식이섬유	건강기능식품	레드라벨 팻.jpg 레드라벨 팻

악마다이어트
레드라벨 카보	체지방 감소
내장복부지방 감소	키토산 녹차(카테킨), 망간	건강기능식품	레드라벨 카보.jpg 레드라벨 카보

악마다이어트CLA프리미엄	체지방 감소	공익리놀렌산
가르시니아캄보지아	건강기능식품
(타블렛)	cla 프리미엄.jpg cla 프리미엄

악마톡 비타민C 캬라멜	비타민	비타민C, 비타민B2	건강기능식품
(츄어블)	비타민c캬라멜.jpg 비타민c캬라멜

바로 느껴지는
보이차	-	보이차 추출물 분말	기타가공품
(분말)	바로느껴지는보이차.jpg 바로느껴지는보이차

관절건강	관절 살리도 9988	관절건강	프리미엄 MSM
2000mg	관절 및 연골건강에 도움을 줄 수 있는
프리미엄 옵티 MSM
2,000mg 함유	관절살리도9988.jpg 관절살리도9988

관절살리도 골드	관절건강	강황추출물
망간
셀렌, 비타민D	100%자연성분 강황추출물(터마신) 함유관절건강에 도움!	관절살리도 골드.jpg 관절살리도 골드

관절살리도M	관절건강	옵티엠에스엠
초록잎홍합분말	남녀노소 관절 및연골건강	관절살리도m.jpg 관절살리도m

눈건강	눈건강 비타민A	눈건강	비타민A
건조효모
빌베리	어두운 곳에서의 시각적응
피부와 점막을 형성하고 피부 기능을 유지	눈건강 비타민 a.jpg 눈건강 비타민 a

눈건강 365
루테인아스타잔틴	눈건강	루테인
아스타잔틴	눈의 피로도 개선에 도움을 줄 수 있음
노화로 인해 감소 될 수 있는 황반색소 밀도를 유지하여 눈건강에 도움	눈건강365 루테인아스타잔틴.jpg 눈건강365 루테인아스타잔틴

그린 눈건강 수퍼루테인 아이포뮬라	눈건강	루테인
천연베타카로틴
알파토코페롤	천연원료로 만든3중기능성 눈영양제	그린 눈건강 수퍼루테인.jpg 그린 눈건강 수퍼루테인

눈건강365	눈건강	루테인
지아잔틴	루테인 지아잔틴과 비타민, 미네랄의 총7중 기능성 제품	눈건강 365.jpg 눈건강 365

영양
보조	우리아이
쑥쑥칼슘 비타민	영양보조
어린이 칼슘제	비타민 9종
칼슘 등 미네랄3종	어린이 청소년의 성장을 위한 칼슘+멀티비타민	우리아이 쑥쑥 칼슘.jpg 우리아이 쑥쑥 칼슘

그린 엽산400 비타민B6,B12	영양보조
빈혈예방과체내 생리조절기능	천연엽산
비타민B6,
비타민B12	유산균에서 추출한 고품격 천연원료 엽산100%	그린엽산 400.jpg 그린엽산 400

엄마살리도 골드	뼈건강
여성건강	대두이소플라본 건조효모	뼈건강에 도움이 되는 이소플라본으로 갱년기,폐경기, 뼈건강에 도움	엄마살리도 골드.jpg 엄마살리도 골드

헤파살리도	간건강	밀크씨슬에서 추출한
실리마린	간 영양제와 비타민B 컴플렉스100%섭취	헤파살리도.jpg 헤파살리도

하이 오메가3	혈행개선
혈중중성지질개선	오메가3	고함량 오메가3 100%	하이 오메가3.jpg 하이 오메가3

그린 오션크릴 오일	혈행개선	크릴오일
아스타잔틴	인지질 함량58 %	그린오션 크릴오일.jpg 그린오션 크릴오일

데일리그린
크릴오일100	혈행개선	크릴오일
아스타잔틴	인지질함량58%	데일리그린 크릴오일.jpg 데일리그린 크릴오일

맥스 멀티비타민 앤
미네랄 포맨	남성 필수비타민	13종의 비타민
5종의 미네랄	남성에게 필요한비타민과 미네랄 권장섭취량100	미네랄 포맨.jpg 미네랄 포맨

맥스 멀티비타민 앤
미네랄 포우먼	여성필수
비타민	13종의 비타민
5종의 미네랄	여성에게 필요한비타민과 미네랄 권장섭취량100%	미네랄 포우먼.jpg 미네랄 포우먼

맥스 멀티비타민 앤
미네랄 포틴	청소년기
비타민	필수 아미노산
유기농 과일야채15종	청소년에게 필요한비타민과 미네랄	미네랄 포틴.jpg 미네랄 포틴

맥스 칼슘마그네슘 비타민D 플러스	필수비타민	칼슘
마그네슘
비타민D, 비타민C	칼슘과 마그네슘
흡수율을 높이는 제품	맥스칼슘마그네슘 비타민 플러스.jpg 맥스칼슘마그네슘 비타민 플러스

맛있는 비타민C 500 츄어블	필수비타민	비타민C 권장량100%	혼합유산균과 해조칼슘,비타민D가 함유된비타민 츄어블정	맛있는 비타민c.jpg 맛있는 비타민c

튼튼철분프리미엄	어린이 철분	비타민C, 피로인산제이철
블루베리농축분말	성장기의 필수 영양소철분	튼튼철분.jpg ]

슈퍼1200 오메가3 EFA 프리미엄	혈행개선	정제어유
비타민E	캐나다 직수입 고품질고함량 오메가3	슈퍼 1200 오메가 3.jpg 슈퍼 1200 오메가 3

면역
항산화
보조
식품	홍삼 녹용진액	홍삼 녹용추출물	6년근 홍삼 농축액
녹용추출물	6년근 홍삼 농축액(홍삼 사포님70mg/g 이상)	홍삼 녹용진액.jpg 홍삼 녹용진액

녹용침향단	녹용, 침향함유	녹용
CITES 정품
침향 함유	녹용, 침향을 비롯한총18가지 최상급 원료	녹용침향단.jpg 녹용침향단

프리미엄퓨어노니	노니 원액	인도산노니주스100%	유럽 식품 안전청 노벨푸드 승인 획득한
노니 원액	프리미엄 퓨어노니.jpg 프리미엄 퓨어노니

히비스커스프리미엄	HCA
히비스커스산	히비스커스추출물분말100%	건조후 분말화하는 일반 분말이 아닌 꽃잎을 건조 후 , 농축, 추출하여
분말화한 추출물 분말	히비스커스 프리미엄.jpg 히비스커스 프리미엄

순 도라지배즙과 산삼배양근	산삼배양근과 도라지 농축액 함유 과채주스	배 농축액
도라지농축액
산삼배양근추출물	국내산100 % 배농축액 산삼 배양근 추출물 함유	순 도라지배즙과 산삼 배양근.jpg 순 도라지배즙과 산삼 배양근

베리석류진액골드유기농석류즙100	유기농석류 100%의 과채주스	유기농석류	터키산 100% 유기농석류 함유	베리석류진액.jpg 베리석류진액

장건강	닥터지프로바이오틱유산균 프리미엄	배변활동원활	한국인의 장에서 분리한
특허받은3종의프로바이오틱스	건강기능식품	닥터지 프로바이오틱 유산균.jpg 닥터지 프로바이오틱 유산균

벨기에유산균
다이어트트리플러스	배변활동 원활
체지방 감소
유해균억제	벨기에유산균 6종
프락토올리고당
HCA	건강기능식품	벨기에유산균.jpg 벨기에유산균

장건강365 (신바이오틱스)
프리바이오틱스
프로바이오틱스	배변활동 원활
유해균억제	프로바이오틱스
(17종)프락토올리고당	건강기능식품	장건강 365(신바이오틱스).jpg 장건강 365(신바이오틱스)

데일리그린
벨기에유산균
다이어트	배변활동 원활
체지방 감소
유해균억제	벨기에유산균6종
프락토올리고당
HCA	건강기능식품	데일리그린 벨기에유산균다이어트.jpg 데일리그린 벨기에유산균다이어트

(자료 : 회사 제출)

3 . 주요 원 재료에 관한 사항 (1) 원재료 가격변동추이 원재료의 경우 당사가 직접 매입을 하지 않고 외주가공업체가 매입하여 생산하고 있습니다. (2) 원재료의 제품별 비중

사업연도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중(%)

제18기(2017년)	바로 느껴지는 보이차	보이차	99.9%

기타	0.1%

관절살리도M	옵티MSM	99.75%

기타	0.25%

이너뷰티콜라겐C프리미엄	나노콜라겐	70%

기타	30%

제19기(2018년)	바로 느껴지는 보이차	보이차	99.9%

기타	0.1%

관절살리도 골드	강황추출물	81.97%

기타	18.03%

이너뷰티콜라겐C프리미엄	나노콜라겐	70%

기타	30%

제20기(2019년)	바로 느껴지는 미인콜라겐	프랑스 콜라겐 펩타이드	70%

기타	30%

이너뷰티콜라겐C 프리미엄	나노콜라겐	70%

기타	30%

관절살리도 골드	강황추출물	81.97%

기타	18.03%

주1) 원재료의 경우 당사가 직접 매입을 하지 않고 외주가공업체가 매입(상기 표의 원재료 비중은 외주가공업체가 매입하는 주요제품별 원재료 비중임)

주2) 각 사업연도의 주요제품 선정사유

- 각 년도에서 주요 품목 중 1위로 매출이 많은 제품을 선정하였습니다. 4 . 생 산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적 당사는 제품의 전량을 외주 가공을 통해 생산하고 있어 해당 사항 없습니다. 나 . 생산 설비에 관한 사항 1) 설비의 신설매입계획

(단위 : 천원, %)

구 분	설비
능력	총소요
자 금	기
지출액	지 출 예 정	착 공
예정일	준 공
년월일	진척율	비 고

2020년

토 지	1,045㎡	3,361,141	3,361,141	-	2018.11	2020 . 02.27	100	마곡연구 단지

건 물	6,116.68㎡	9,844,000	7,937,000	1,906,000	2018.11	2020. 02.27	100	마곡연구 단지

기계
장치	-	846,000	348,000	498,000	2019.09	2020.03	100	GMP생산 설비
실험 설비

시설
장치	-	1,821,000	877,000	945,000	2019.09	2020.03	100	공조시설 외

기 타	-	32,000	-	32,000	-	-	-	-

합계	-	15,904,141	12,523,000	3,381,000

(출처: 회사제공) - 2020년 3월 25 일 기준 입니다

신설될 생산 장비는 고형제 제형의 다양한 생산 시설을 구축 하였으며, 스틱 포장과 블리스터 포장 라인을 구축 하였습니다. GMP건강기능식품 제조업 허가와 식품 제조업 허가를 통해 상반기 중에 가동 예정 입니다 . 5 . 매 출 에 관한 사항

(1) 매출 실적 당사의 매출 유형별 매출 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	20기(2019년)	19기(2018년)

금액	구성비	금액	구성비

다이어트 및 이너뷰티	18,576,429	62%	11,884,367	61%

관절건강	4,112,541	14%	2,498,162	13%

눈건강	2,456,564	8%	1,585,468	8%

영양보조	2,228,669	7%	1,338,072	7%

면역/항산화	1,134,942	4%	967,438	5%

기타	1,345,920	5%	1,428,424	7%

매출계	29,855,066	100%	19,701,929	100%

(2) 판매경로 당사는 홈쇼핑, 온라인, 오프라인, 수출 등 다양한 채널을 통하여 판매를 하고 있으며 그 판매 경로별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	20기(2019년)	19기(2018년)

매출액	구성비	매출액	구성비

홈쇼핑	18,589,180	62.3%	11,345,094	57.6%

온라인	2,825,284	9.5%	2,141,269	10.9%

오프라인	8,144,062	27.3%	5,802,773	29.5%

수출	296,539	1.0%	412,792	2.1%

계	29,855,066	100.0%	19,701,929	100.0%

(3) 수출 현황 (단위 : 천원)

매출유형	품 목	2019년	2018년	2017년

(제20기)	(제19기)	(제18기)

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

제품	악마다이어트	미국	4,013

인도네시아	104

악마다이어트 레드라벨팻	베트남	3,188

악마다이어트	중국	5,324	중국	25,401

싱가폴	6,373

기타	1,692

악마다이어트하트라벨츄잉정	러시아	6,509	중국	21,300

닥터지 프로바이오틱	싱가폴	13,217

유산균 프리미엄

맥스 멀티비타민 앤 미네랄	중국	15,796

포우먼	기타	119

바로 느껴지는 보이차	미국	23,940	미국	73,129

바로 보이차 티백	싱가폴	18,261

기타	미국	43,174

중국	14,073	중국	28,419

베트남	9,257

싱가폴	21,355	싱가폴	14,592

기타	7,121	기타	1,710

합계	43,077	177,113	43,956

6 . 수 주 상황 당 사는 보고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당 사는 보고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다. 8. 경영상의 주요계약 등에 관한 사항 당 사는 보고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다. 9. 연구개발활동에 관한 사항

가. 연구 개발 개요

당사는 “인간의 건강 수명을 연장하는 바이오헬스케어 전문 기업”이라는 모토로 “마이크로바이옴”과 천연물 유래 항노화 및 만성질환 소재 개발에 주력 하고 있습니다. 팜스빌은 항비만(다이어트), 장 건강, 근육 건강, 피부 건강, 간 보호, 인지기능 개선의 6대 핵심효능을 중심으로 마이크로바이옴과 천연물을 소재로 연구 개발을 추진해오고 있습니다. 고객의 개인 맞춤별 4P(Personalize(개별 맞춤), Predictive(예측), Preventive(예방), Participatory(참여)) 원칙에 입각하여 고객의 욕구와 건강 상태를 감안하여, 인간의 건강 수명을 연장할 수 있는 제품을 개발하고 있습니다.

특히 식물성 유래 프로바이 오틱스를 이용한 “항비만” 소재에 대한 개별 인정형 원료 개발에 주력 하고 있으며, 대량 공정확립과 효능 검증을 완료 하였습니다 . 이 너뷰티 저분자 피부 건강 소재, 내 알코올성 숙취 해소에 도움이 되는 유산균 개발에 집중하고 있습니다.

또한 이화 M - 밸리 구축을 통한 MOU를 체결 인간의 질병과 마이크로바이옴과의 상호 관계를 분석 하여 질병 예방과 진단을 위한 공동 연구를 진행하고 있습니다. 무엇보다 세계 유수의 마이크로바이옴과의 컨소시엄을 통해 기술력을 가진 글로벌 기업으로 도약하고자 합니다

해양 식물과 천연소재로부터 피부건강 소재와 관절염, 근력 강화, 수면 건강 증진 등의 소재 개발을 진행 하고 있습니다. 팜스빌은 항비만(다이어트), 근육 건강, 피부 건강, 간 보호, 관절건강 ,수면 건강 , 인지기능 개선의 6대 핵심효능을 중심으로 마이크로바이옴과 천연물을 소재로 연구 개발을 추진해오고 있습니다. 고객의 욕구와 건강 상태를 감안하여, 인간의 건강 수명을 연장할 수 있는 제품을 개발하고 있습니다. 국내 유수의 연구기관과의 연계를 통해 상용 가능한 연구개발을 추진하는 C 펼치고 있습니다.

(1) 연구개발 조직

당사의 연구 개발 조직은 기업 부설 연구소와 2개의 별도 법인 연구소 기업으로 구성되어 있습니다. ㈜헬스코치생명공학은 전북대학교 기술지주회사이며, ㈜팜스빌바이오랩은 고려대학교 기술지주회사로 구성 되어 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. 공시 서류 작성기준일 현재 “당사”는 석사급 4명, 학사급 7명 등 총 14명의 연구 인력을 보유 하고 있습니다.

종속회사인 연구소 기업 “헬스코치생명공학”에 석사 3명 ,총 3명의 연구원을 보유 하고 있으며, “㈜팜스빌바이오랩”은 1명의 연구원과 고려대 자문 교수님 2명으로 연구 인력이 구성 되어 있습니다.

(2) 연구개발 인력 구성(가) 팜스빌 -당사

구분	근무인원수	주요업무

기업 부설 연구소	연구1팀	6	마이크로바이옴 연구개발

연구2팀	8	천연물 소재 연구개발

계	14

주) 2020년 3월 기준 입니다 (나) 헬스코치생명공학과 팜스빌바이오랩 -종속회사(연구소기업)

구분	당사
소유지분	근무인원수	주요업무

헬스코치생명공학	85%	5	국내 자생 지역 특화 소재 개발을
통한 항노화 식품 소재 발굴
( 이너뷰티, 항비만)

㈜팜스빌바이오랩
(고대크림슨기업)	65 %	1
(고려대학교 식품공학과
연구 자문 위원 2명 )	해양소재로부터 피부건강에 도움이 되는 식품과 화장품 원료 개발

계	6

(3) 핵심 연구 인력

전문 약사가 모든 연구 활동을 총괄하며, 천연물과 마이크로바이옴 연구를 효과적으로 진행하기 위한 경험이 풍부한 전문 요원으로 구성 되어 있습니다.

인력 현황>

직위	성명	담당업무	주요경력	주요연구실적

기업부설
연구소장
(상무)	김선용	연구개발
총괄	이화여대 약학과 (‘96.02)
중앙대 향장학 석사(‘11.02)
약사(‘96)
한약조제사(‘96)
대한약사회정회원(‘96~현재)
㈜CJ 제제연구팀(95.12-‘98.02)
㈜CJ 마케팅(‘98.03-’00.04)
㈜팜스빌 (‘00.08~현재)
㈜팜스빌 천연물 기능성소재 R
(‘13.07∼현재)
㈜팜스빌 애플트리김약사네 대표약사(‘03.03∼현재)	(주요 실적)
선삼 및 의약품 제제개발연구/ 의약품 학술 교육 및 마케팅 1.원료소재,제품,브랜딩 개발 2007년 애플트리김약사네 (20여종) 2007년 데일리그린 (7종) 2008년 비타민스토리(20여종) 2009년 닥터스앤서(2종) 2011년 닥터솔루션(10여종) 2012년 애플트리(15종) 2013년 악마다이어트(20종) 2014년 관절살리도(4종) 2014년 골든가든(10종) 2016년 바로느껴지는시리즈(10종) 2017년 애플킨더(2종) 2017년 악마슈퍼푸드(10종) 2018년 365시리즈(5종) 2018년 상상방(2종)