엔바이오니아 사업보고서 (2024.12)
7. 기타 참고사항

[ 용어설명 ]

용 어 /약 어	해 설

BEV(Battery Electric Vehicle)	배터리에 저장되어 있는 전기에너지만으로 구동되는 전기차

EMI(Electro magnetic Interference) 차폐재	전자 기기 내부에서 발생하는 노이즈를 케이스 밖으로 방사시키지 않고 또 외부에서 침입하는 노이즈를 차단하는 주요 전자기기 소재

GDL(Gas Diffusion Layer)	가스확산법. 동위원소 분리법의 하나로서 분자량이 다른 가스(또는 증기)가 가는 구멍 또는 다공질의 격막을 통과하는 속도가 다른 점을 이용한 것. 가벼운 동위원소는 무거운 것 보다도 빨리 격막을 통과하는 성질을 이용

Medical Media	체외진단키트에 사용되는 흡습패드 및 샘플패드로 사용

MPL(Micro Porous Layer)코팅	카본페이퍼에 미세다공층을 코팅하여 제조, 계면저항을 감소시키며 전류의 이동을 원활케 하여 전지의 효율을 향상

PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle)	HEV 보다 큰 배터리가 탑재된 하이브리드 자동차로서 별도의 전기충전이 필요한 배터리를 보유한 전기차

HEV(Hybrid Electric Vehicle)	내연기관 엔진을 기본으로 두고 전기모터를 함께 사용하여 구동, 직접충전이 불가한 전기차

PTFE(Polytetrafluoroethylene)	듀폰에서 등록한 상표명인 '테프론'으로 불리며, 내열, 내약품성이 뛰어나며 마찰계수가 극히 낮은 플라스틱 소재로, 각종 기계장치, 반도체 장비 등의 다양한 부품 소재로 사용

R/O 멤브레인 필터(RO membrane filter)	멤브레인의 한쪽 면에 압력이 가해질 때 멤브레인을 통해 물이 이동하는 원리를 이용, 역삼투압(Reverse Osmosis)은 물에서 다양한 불순물을 제거할 수 있는 방법.

나노셀룰로오스(Nanocellulose) 섬유	식물유래 생분해성 물질로 지구상에서 가장 얻기쉬운 고분자 물질로 만든 섬유

라미네이팅	1겹 이상의 얇은 레이어를 합지하여 표면을 보호하고 강도와 안정성을 높이는 기술

멤브레인 컨택터(Membrane Contactor)	소수성 다공성 막(테프론)의 기공을 통해 특정한 성분을 투과, 분리하는 기술

멤브레인(Membrane)	특정성분을 선택적으로 통과시킴으로써 혼합물을 분리할 수 있는 액체 혹은 고체의 막. 멤브레인 막모듈 이라고도 통칭됨.

샘플패드	체외진단키트에 떨어진 반응액을 인식하는 패드

세라믹페이퍼(Ceramic Paper)	열전도율이 낮고 단열성이 좋으며 열충격에 강하며 1,000 도 이상에서 견딜 수 있는 복합소재

습식공정	각종 섬유 소재를 원료 배합비에 따라 저농도로 수중분산시켜 얇은 시트 형태의 섬유집합체를 형성하는 기술 및 이를 포함하는 공정

양전하필터	필터 소재에 양전하를 부가하여 전하에 의한 흡착 방식을 통해 바이러스 및 유해물질을 흡착해 효과적으로 제거하는 필터

체외막형인공폐(ECMO, Extracorporeal Membrane Oxygenation)	심장이나 폐의 기능이 저하되어 생명 유지가 어려운 경우, 환자의 혈액을 몸 밖으로 뽑아내 산소를 주입한 뒤 다시 몸 안으로 넣어주어 심장 및 폐의 기능을 도와주는 장치

탄소섬유(Carbon Fiber)	원사(실) 안에 탄소가 92% 이상 함유된 섬유로, 철에 비해 무게는 1/4에 불과하지만 10배의 강도, 7배의 탄성을 지니고 있음

탈기막(MDG:Membrane Degasifier)	초순수 처리 공정 내 용존 기체를 제거하는 역할로 고순도 공업용수 생산시 탄산가스 또는 용존산소 제거를 해주는 막

투과증발(Pervaporation)	액체와 막을 접촉시켜서 막을 통해 액체를 기화시키는 막분리법. 투과(permeation)와 증발(evaporation)을 조합한 용어

흡습패드	시료가 균일하게 이동하는 펌프 역할을 하는 패드

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 당사는 제품과 관련된 지식재산권에 대해 배타적인 권리를 인정받기 위해 상표권과 특허권을 등록하고 있습니다. 당사가 보유하고있는 지식재산권 현황은 아래의 "나. 지식재산권 현황"을 참조하시기 바랍니다. 또한, 별도의 고객관리 정책은 없으나, 당사의 제품 특성상 고객사의 기술적 요구사항이 핵심이므로 고객사의 요청에 기술적으로 대응하고 있습니다. 나. 지식재산권 보유현황(요약) 당사는 제품의 상용화 및 기술보호를 위하여 특허권, 상표권 등의 지식재산권을 보유하고 있으며, 근거법령에 의거하여 독점적이고 배타적인 권리를 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 주요 지식재산권 현황은 아래와 같습니다.

*주요 지식재산권 보유현황

번호	구분	내용	권리자	등록일	근거법령	상용화 적용제품	기대효과

1	특허권	고농도 및 저농도의 2층 구조를 갖는 필터 여과재	㈜엔바이오니아	2012.11.09	특허법	복합소재	2층 구조 필터 여과재 제조기술 확보

2	상표권	ENPURE	㈜엔바이오니아	2015.03.23	특허법	양전하필터	양전하 필터 제품 상표권 확보

3	특허권	고효율 및 저차압의 필터미디어 제조 방법 및 장치	㈜엔바이오니아	2016.10.20	특허법	산업용필터	고효율의 필터미디어 제조기술 확보

4	특허권	수처리용 필터 및 그 제조 방법	㈜엔바이오니아	2019.03.27	특허법	양전하필터	양전하가 부가된 필터 제조기술 확보

5	특허권	메디컬 진단키트용 검체패드 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2020.10.07	특허법	체외진단키트용 Medical Media	흡습성과 보수성이 우수한 의료용 Medical Media 제조기술 확보

6	특허권	메디컬 진단키트용 흡습패드 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2020.10.07	특허법	체외진단키트용 Medical Media	흡습성과 보수성이 우수한 의료용 Medical Media 제조기술 확보

7	상표권	CAP FILTER	㈜엔바이오니아	2021.02.01	특허법	휴대용 간이 정수필터(캡필터)	휴대용 정수기(캡필터) 상표권 확보

8	디자인	휴대용 물병 뚜껑	㈜엔바이오니아	2023.02.01	특허법	휴대용 간이 정수필터(캡필터)	휴대용 간이 정수필터(캡필터) 디자인 확보

9	특허권	필터가 내장된 휴대용 물병 뚜껑	㈜엔바이오니아	2023.05.18	특허법	휴대용 간이 정수필터(캡필터)	휴대용 간이 정수필터(캡필터) 핵심요소부품 제조기술

10	특허권	물티슈용 원단 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2023.11.10	특허법	물티슈용 원단	생분해 및 항균성을 가지면서 우수한 인장 강도 기술 확보

11	특허권	세라믹 페이퍼 및 이의 제조방법	㈜엔바이오니아	2022.06.08	특허법	배터리용 방염소재(양산예정)	고온용 방염소재 제조기술 확보

12	특허권	유리섬유 필터 미디어 제조 방법 및 시스템Filterating	㈜엔바이오니아	㈜엔바이오니아	2011.11.16	특허법	산업용필터

13	특허권	양전하가 부가된 2층 구조의 다공성 필터미디어 및 이의 제조 방법	㈜엔바이오니아	2016.05.03	특허법	양전하필터	양전하가 부가된 필터 제조기술 확보

14	특허권	분말활성탄, 활성탄섬유 및 은 나노입자가 첨가된 2층 구조의 양전하성 필터 미디어 및 이의 제조방법	㈜엔바이오니아	2016.06.21	특허법	양전하필터	양전하가 부가된 필터 제조기술 확보

15	특허권	수처리용 그래핀 필터 모듈	㈜엔바이오니아	2020.10.07	특허법	산업용필터	고효율의 필터미디어 제조기술 확보

16	특허권	필터가 내장된 휴대용 물병 뚜껑	㈜엔바이오니아	2020.10.16	특허법	휴대용 간이 정수필터 (캡필터)	휴대용 간이 정수필터(캡필터) 핵심요소부품 제조기술

17	특허권	수처리 필터 및 그 제조방법 (MWNC)	㈜엔바이오니아	2021.03.23	특허법	양전하필터	양전하가 부가된 필터 제조기술 확보

18	특허권	항균성 시트 및 이의 제조방법	㈜엔바이오니아	2022.07.04	특허법	향균지	천연 항균력을 갖는 항균성 시트

19	특허권	필터 부재가 내장된 휴대용 물병 뚜껑	㈜엔바이오니아	2024.08.13	특허법	휴대용 간이 정수필터 (캡필터)	휴대용 간이 정수필터(캡필터) 핵심요소부품 제조기술

20	특허권	중금속과 미생물 제거가 가능한 수처리용 필터 및 이의 제조방법	㈜엔바이오니아	2024.09.30	특허법	중금속/미생물 제거용 수처리 필터	다기능, 고효율의 필터미디어 제조기술 확보

21	특허권	셀룰로오스 나노섬유를 함유하는 필름 및 이의 제조방법	㈜엔바이오니아	2023.03.22	특허법	식품 포장재	환경오염을 발생시키지 않는 무공해 필름

22	특허권	세라믹 페이퍼 및 이의 제조방법	㈜엔바이오니아	2024.04.05	특허법	열폭주 지연용 소재(Flame Barrier)	우수한 내열성과 단열성을 갖는 세라믹 페이퍼

23	특허권	재생 탄소섬유의 혼합방법 및 이를 이용한 습식부직포 제조방법	㈜엔바이오니아	2022.04.07	특허법	카본 페이퍼	분산성을 높일 수 있는 재생 탄소섬유

24	특허권	기체확산층(GDL용) 지지체 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2023.08.16	특허법	연료전지용 기체확산층	전기전도성이 우수한 기체확산층

25	특허권	연료전지용 기체확산층 지지체 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2023.08.16	특허법	연료전지용 기체확산층	전기전도성과 굽힘강성이 우수한 기체확산층

26	특허권	연료전지용 기체확산층 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2023.08.16	특허법	연료전지용 기체확산층	전기전도성이 우수한 연료전지용 기체확산층

27	특허권	연료전지용 기체확산층 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2023.08.16	특허법	연료전지용 기체확산층	전기전도성이 우수한 연료전지용 기체확산층

28	특허권	연료전지용 기체확산층 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2023.08.16	특허법	연료전지용 기체확산층	미세다공성층에 크랙이 발생하지 않는 연료전지용 기체확산층

29	특허권	연료전지용 기체확산층 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2024.05.10	특허법	연료전지용 기체확산층	저가습 환경에서 연료전지 단위 셀의 성능이 개선된 연료전지용 기체확산층

30	특허권	분산력을 높인 아라미드 페이퍼 제조공정	㈜엔바이오니아	2016.09.27	특허법	아마미드 페이퍼	께, 중량 및 기공이 균일하게 분산된 아라미드 페이퍼

31	특허권	도로포장용 단열재 및 그 제조방법	㈜엔바이오니아	2024.03.26	특허법	도로포장용 단열재	기계적 강도와 단열 성능이 우수한 도로포장용 단열재

사업과 관련하여 당사가 보유하고 있는 지식재산권의 현황은 아래와 같으며, 상세 현황은 "4. 지식재산권 현황(상세)"를 참조하시기 바랍니다. *지식재산권 보유현황

구분	지식재산권(건)

등록	국내	52

해외	31

출원	국내	8

해외	30

※상세 현황은 '상세표-4. 지식재산권 현황(상세)' 참조

다. 관계 법률, 규정 등에 의한 규제사항

양전하 고성능 정수용 나노필터(가정용 정수필터 중심으로) "양전하 필터"의 규제환경은 전방산업인 정수기 시장의 규제환경과 밀접한 관련이 있습니다. 정수기에 대한 규제환경은 "먹는물관리법"과 관련 시행령 및 규칙이 있으며, 특히 관련 법령인 『정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시』에서 정한 제반 사항을 준수하여야 합니다. 관련 규제 법규에서는 정수기의 구조기준, 재질기준, 성능 및 품질 기준 등을 포괄적으로 규제하고 있습니다.

라. 환경보호 및 환경개선설비에 대한 사항 당사는 제조업을 영위하고 있으며 다양한 원부자재를 사용한 제조 공정 과정에서 폐수나 폐기물, 유해화학물질 등 환경오염물질이 배출될 수 있습니다. 이에, 당사는 환경오염물질의 배출을 최소화하고 관련 법규를 준수하기 위해 전담 인력을 두어 관리 업무를 수행하고 있습니다. 관련 법규로 물환경보존법, 대기환경보존법, 폐기물관리법 등을 준용하며, 오염물질 배출저감, 자원의 재활용 및 에너지 사용의 절감을 위해 폐수처리장 등의 환경개선설비를 보유하고 있습니다. 마. 시장 여건 및 영업의 개황 (1) 시장의 특성

당사의『습식공정 기반의 첨단 복합소재』는 부직포의 일종으로, 부직포는 섬유의 종류, 형상, 웹 내부 섬유의 배열과 결합상태에 따라 특성이 크게 달라지며, 거의 모든 종류의 섬유를 사용하여 용도에 따라 부직포 설계가 가능하므로, 시장의 요구에 맞춘 부직포 제조기술의 개량과 복합화가 지속적으로 이루어지고 있습니다.

부직포는 요구되는 특성에 따라 의류용(각종 부자재, 일회용 등), 산업자재용(토목용,농업용, 자동차 내장재용, 필터용, 공업용), 피혁용, 의료용 등에 광범위하게 활용되고 있으며, 의류용 심지, 액체 및 기체 필터, 방음재, 단열재, 기저귀, 자동차 매트 등이 대표적인 부직포 제품입니다. 부직포 제품은 생산업체가 용도 개발을 할 수 있는 분야도 있으나, 시장의 요구사항을 정확하게 알기 위해 제조업체와 유통업자와의 공동개발이 강화되고 있으며, 최근 부직포 제품 개발의 키워드는 건강, 가정, 환경 등으로 요약됩니다. 부직포는 용도가 한정적인 직물, 편물과 달리 다양한 용도로 사용되면서 기술 성장세가 두드러지는 추세입니다. 특히, 신소재 적용(고성능 고기능성 섬유, 나노섬유), 고부가가치 및 고품질화(균일한 웹, 부직포 코팅, 라미네이팅, 마무리 가공), 제조기술의 복합화, 자동화 기술(공정 효율화, 모니터링 시스템), 고생산성화(장치의 광폭화, 고속화)에 주력하여 기술개발이 진행되고 있습니다.

최근에는 친환경 모빌리티 핵심소재, 변압기, 자동차 경량화 분야, 항공우주 분야, 의료보건 분야, 환경분야 등 부직포의 우수한 다공 구조를 이용한 기능성 소재로의 전개가 기대됩니다.

이처럼 당사의『습식공정 기반의 첨단 복합소재』는 그 시장이 광범위하여, 시장의 특성을 규정함에 어려움이 있습니다. 그래서,『습식공정 기반의 첨단 복합소재』를 활용한 응용 제품별로 시장을 정의하고, 이를 공략하고 있습니다. 당사의 주요 응용 제품별 시장의 특성은 다음과 같습니다.

1) "양전하 필터" 시장의 특성 ① 목표시장

보고기간 종료일 현재 당사의 주력 상품인 "양전하 필터"의 경우 주요 목표시장을 "가정용 정수기 필터" 중 바이러스, 세균, 중금속 등 미세오염물질을 걸러주는 "메인필터" 에 두고 있습니다. 가정용 정수기의 필터 구조는 1~2개의 "전(前)처리 필터"와 정수기의 핵심인 "메인 필터" 및 "후처리 필터"로 구성되어 있습니다.

"메인필터"는 과거부터 "R/O 멤브레인 필터"가 절대적 지위를 보여왔고, 일부 "UF 필터"가 이를 대체해왔으나, 당사의 "양전하 필터"의 출시와 함께, "양전하 필터"가 빠르게 이를 대체하고 있습니다.

최근 각 국의 정수기 품질 관리가 강화됨에 따라, "메인필터"로 "R/O 멤브레인 필터"를 채택해오던 업체에서는 R/O필터 후단에 세균제거 목적으로 "양전하 필터"를 채택하는 움직임을 보이고 있습니다. 이를 반영하여 최근 당사의 "양전하 필터"의 목표시장을 "메인필터" 뿐만이 아니라 "R/O 멤브레인 필터"가 적용된 정수기의 "후처리 필터"까지 확대되고 있습니다.

이는 "양전하 필터"가 "메인필터" 시장에서 "R/O 멤브레인 필터"와 경쟁관계에 있으면서도, 추가로 "R/O 멤브레인 필터"와 보완관계를 갖기에, 목표시장이 변경되는 것이 아닌 확대를 의미합니다. 최근에는 국내 주요 정수기 업체들은 기존의 유리필터(Glass Fiber)필터를 유지하면서 친환경소재인 나노셀룰로오스(Nanocellulose) 필터 채택을 늘리는 추세입니다. 당사도 나노셀룰로오스(Nanocellulose) 필터를 공급 중입니다. ② "양전하 필터"의 시장규모 및 전망

㉮ "양전하 필터"의 국내 시장규모 및 전망

정수기 필터는 정수기의 성능을 결정하는 핵심 부품인 만큼 정수기 시장규모에 비례 하는 성장성을 가지고 있으며, 정수기 필터는 정기적으로 교체가 필요한 소모성 부 품으로, 필터업체의 경우 공급한 만큼의 교체 수요 시장이 별도로 만들어집니다.

[2021 환경백서]에 따르면, 국내에 약 700만대 이상의 정수기가 보급되어 있으며, 연간 판매대수는 약 200만 대 수준으로 시장규모가 약 2조원에 이르는 것으로 추산 하고 있습니다.

㉯ "양전하 필터"의 해외 시장규모 및 전망 전세계적으로 환경변화로 인한 물부족, 그리고 건강하게 마실 수 있는 물에 대한 관 심도가 높아짐에 따라, 세계 정수기 시장 규모는 2020년 333억 달러에서 연평균 9.1 % 성장하여, 2027년 611억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 특히, 중국 정수기 시장은 대도시 위주로 가정용 정수기가 보급되어 있는 상황으로, 소비 수준이 증가하면서 정수기에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 있어 여전히 잠 재성장률이 높은 시장입니다.

③ "양전하 필터"의 경기변동과의 관계

당사의 "양전하 필터"가 적용되는 정수기 시장은 국내의 경우 일정기간 약정을 체결 하는 렌탈 수요가 대부분을 차지하고 있어, 경기변동에 따른 수요 탄력성이 적은 특 성이 있습니다. 반면, 정수기 시장은 한 국가의 1인당 국민소득이 1만불을 넘어서면 서부터 큰 폭의 성장세를 보이는 특성이 있습니다. 최근 국내 메이저 정수기 업체들 의 신흥 동남아시장(인도네시아, 말레이시아 등)을 적극 공략하고 있으며, 당사의 " 양전하 필터" 또한 국내 메이저 정수기 업체 중 한 곳을 통하여 간접적으로 동남아 시장에 공급되고 있습니다.

산업용 "양전하 필터"의 경우 액체 여과를 필요로 하는 산업설비에 적용되기에, 제조업 경기의 변동과 밀접한 관계가 있습니다. 다만, 당사의 "양전하 필터"의 산업용 공급은 전체 매출액에서 차지하는 부분이 크지 않기에, "양전하 필터" 전체로 볼 경우 전반적으로 경기변동의 영향이 적다 할 수 있습니다.

④ "양전하 필터"의 계절적 요인

"양전하 필터"가 적용되는 가정용 정수기의 경우 봄과 여름 및 가을에 신규 수요가 많고, 겨울에는 신규 수요가 적은 특성이 있습니다. 하지만, 당사의 "양전하 필터"는 정수기 신규 수요 뿐만이 아니라, 기 공급된 정수기의 교체수요가 크게 작용하기 때문에, 전체적으로 계절적 요인에 의한 매출 변동폭은 크지 않습니다.

그리고, 최근 증가하고 있는 신흥 동남아시장의 경우 연중 더운 날씨를 보이기 때문에, 해외 수요까지 감안할 경우 계절적 요인은 매우 미미합니다. 산업용으로 공급되는 "양전하 필터"의 경우 또한 특별한 계절적 영향을 받지 않습니다.

2) 복합소재 (세라믹페이퍼) 시장 ① 목표시장

당사가 개발한『습식공정 기반의 첨단 복합소재』중 하나인 세라믹 페이퍼 시장은 다양한 산업 분야에서 단열재, 전기 절연재, 여과재 등으로 활용되며, 지속적인 성장이 예상됩니다. 2023년 시장 규모는 약 23억 5,120만 달러로 추정되며, 2032년까지 연평균 성장률(CAGR) 7.45%로 성장하여 약 28억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 세라믹페이퍼는 인장력이 우수하고 유연하여 가공이 용이하고 특히 열전도율이 낮아 단열성이 좋으며 열충격에 강한 특징을 보유하고 있어 방화 유리, 자동차 단열재, 내화벽돌 및 열처리 가스켓 등 다양한 분야에 사용되는 범용제품 입니다. 당사는 전기차 이차전지용 세라믹 페이퍼를 비롯해 에너지 저장 시스템(ESS)용 제품으로 사업 영역을 확장하고 있습니다. 특히, 2024년 12월 에이엠텍과의 전략적 지분투자를 통해 ESS용 이차전지 열차단 소재 개발 및 사업화를 위한 협력을 강화하고 있습니다. 전 세계적으로 세라믹 페이퍼 시장은 전자, 항공우주, 자동차 등 다양한 산업에서의 수요 증가로 인해 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히, 아시아 태평양 지역의 급격한 산업화와 건설 활동 증가는 이 지역에서의 시장 확대를 더욱 촉진할 것으로 보입니다

(2) 국내외 시장여건 당사의『습식공정 기반의 첨단 복합소재』는 그 시장이 광범위하여, 시장의 여건을 분석함에 있어 많은 어려움이 있습니다. 그래서,『습식공정 기반의 첨단 복합소재』를 활용한 응용 제품별로 시장여건을 분석합니다. 1) "양전하 필터"의 시장여건 ① "양전하 필터"의 시장 안정성

정수기 필터 시장의 특성상 오랜 라이프사이클을 갖기때문에 시장 안정성은 높은 편입니다. 하나의 새로운 정수기 모델은 정수기 업체에서 보통 5년간 소비자에게 공급되며, 한번 공급된 정수기는 평균 3~4년의 렌탈 약정기간을 유지하게 됩니다. 이러한 특성을 감안할 경우 "양전하 필터"의 하나의 세부 모델은 5~8년의 라이프사이클을 갖는 것으로 추정됩니다.

인기 모델 정수기의 경우 보다 오랜 기간 판매를 할 경우 "양전하 필터"의 제품 라이프사이클이 연장될 수도 있습니다. 또한, 디자인의 변경 등으로 정수기 모델이 바뀌어도, 메인 필터를 그대로 유지하는 경우도 있습니다. 또한, 국내에서 기 출시되었던 정수기 모델을 해외시장에서 다시 출시할 경우 해당 정수기 모델에 적용된 "양전하 필터"는 새로운 제품 라이프사이클을 갖는 특성이 있습니다. 특히, 산업용으로 공급되는 "양전하 필터"의 경우 산업설비 교체의 어려움으로 10년 이상 장기간의 제품 라이프사이클을 보입니다.

② "양전하 필터"의 경쟁 상태 국내 정수기 산업은 소유의 개념이 공유나 사용으로 바뀜에 따라 정수기 렌탈 서비 스를 찾는 고객이 꾸준히 증가할 것으로 예상되고, 안정성의 우려로 인한 직수형 정 수기 시장의 성장세 지속과 동남아 시장을 중심으로 한 한국산 제품의 선호도 증가 등 으로 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 국내 정수기 시장은 [2021 환경백서]에 따르면 2020년 12월 말 현재 정수기 제조 수입판매업체는 총 206개 업체에 달하며, 코웨이, 청호나이스, SK매직, 쿠쿠홈시스, LG전자 등이 시장을 주도하고 있습니다. 주요 업체인 코웨이, 청호나이스 등이 고가 제품을 출시하여 고급 제품의 수요를 창출하고 있으며, 중소업체들의 보급형 제품들 이 시판시장을 형성하고 있는 가운데, 판매방식에 있어서는 시판보다 방문판매를 통 한 렌탈 판매가 시장의 중심축으로 자리잡고 있습니다.

정수기는 가격과 품질의 일반적인 경쟁뿐만이 아니라 효율적 영업망 구축과 유지관리 서비스 조직의 경쟁력이 중요한 경쟁 변수로 작용하고 있습니다. 특히, 제품군의 특성상 필터교환 등 지속적인 유지관리 서비스가 필요함에 따라 소비자들은 전국적인 서비스망을 구축하고 있고, 브랜드 인지도가 높은 기업의 제품을 선호하고 있어, 메이저 업체 일부가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다.

그러나, 최근에는 중금속 검출,미세플라스틱 이슈 등으로 정수기 위생관리 문제가 부각됨에 따라 직수형 정수기 시장이 성장하면서 SK매직, 쿠쿠홈시스, LG전자 등 후발업체들 중심으로 약진을 보이고 있습니다. 정수기의 여러 제품군 중 직수형 정수기에 채택되는 "양전하 필터"의 경우 국내 시장에서는 Ahlstrom(핀란드) 및 KX Technologies(미국) 등과 경쟁을 하고 있습니다.

③ 양전하 필터 국내 시장점유율 현황(단위: %)

품목명	2024년도(제24기)	2023년도(제23기)	2022년도(제22기)	비고

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

양전하 필터	㈜엔바이오니아	27.6	㈜엔바이오니아	24.6	㈜엔바이오니아	25.0	-

Ahlstrom	44.8	Ahlstrom	50.9	Ahlstrom	53.8	-

KX Technologies	20.7	KX Technologies	24.5	KX Technologies	21.2	-

주1) "한국 정수기 공업 협동조합"의 물마크 인증현황을 토대로 재작성하였습니다.

2) 복합소재 (세라믹페이퍼) 시장여건아시아 태평양 지역은 특히 중국, 일본, 한국 등에서 전자 산업의 발전과 건설 산업의성장으로 인해 세라믹 페이퍼 수요가 증가하고 있습니다. 이 지역은 2023년 기준으로 시장 점유율의 약 23%를 차지하며, 2031년까지 연평균 성장률 10.5%로 성장할 것으로 예상됩니다.한국의 세라믹 페이퍼 시장도 주목할 만한 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 시장 규모는 약 5,408만 달러로 추정되며, 2031년까지 연평균 성장률 9.6%를 기록할 것으로 전망됩니다.

(3) 경쟁상의 강점과 단점 1) 경쟁업체 현황

기술(제품)	국내시장	해외시장

양전하 고성능 정수용 나노필터 제조기술	Ahlstrom(핀란드),
KX Technologies(미국)	Ahlstrom(핀란드),
KX Technologies(미국)

체외진단키트용 Medical Media	Ahlstrom(핀란드)	Ahlstrom(핀란드)

2) 경쟁상의 강점 및 단점

보유기술	경쟁사	경쟁기술과의 차별성
및 경쟁우위 요소

정수용 나노필터>
- 최적 원료배합 기술
- 최적 원료분산 기술
- 필터기공 제어기술
- 필터균일도 제어기술 - 양전하부가 기술
- 유무기 입자 보류 기술	Ahlstrom(핀란드)
KX technologies(미국)	양전하부가방식
양전하 유지력
필터성능/차압
통수력
특수성능

Media>
- 최적 원료배합 기술 - 최적 원료분산 기술 - 첨단섬유 분산 기술
- 수분 건조 제어기술 - 기공분포도 제어기술 -표면균일도 제어기술	Ahlstrom(핀란드)	균일성 흡습성 보수성

당사는 경쟁사 대비 상기와 같이 기술적 차별성이 있으나, 경쟁사인 글로벌 소재기업과 비교하여 오래되지 않은 업력과 낮은 기업 인지도가 단점으로 꼽히고 있습니다. 3) 진입장벽 당사의『습식공정 기반의 첨단 복합소재』는 그 시장이 광범위하여, 시장의 경쟁 현황을 분석함에 있어 많은 어려움이 있습니다. 그래서,『습식공정 기반의 첨단 복합소재』를 활용한 응용 제품별로 진입장벽을 분석합니다. ① "양전하 필터"의 진입장벽

정수기 시장은 일정한 기술수준을 요구하는 정부정책 및 규제기준 등의 강화로 신규진입이 용이하지 않습니다. 영업망 및 AS망을 구축하고 있는 인지도 높은 제품을 선호하고 있어, 코웨이, 청호나이스, SK매직, 쿠쿠홈시스, LG전자 등 메이저 기업 일부가 시장의 대부분을 점유하는 과점 양상을 보이고 있습니다.

직수형 정수기에 채택되는 양전하 필터의 핵심인 필터 여과지 측면에서 본다면, "양전하 필터"는『습식공정 기반의 첨단 부직포 제조기술』이 선행되어야 하는 바, 이는 다양한 섬유를 물에 분산시켜 웹을 형성하는 기술이며, 그 핵심은 원료의 배합과 분산입니다. 따라서, 습식공정 기반의 첨단 부직포를 제조하기 위해서는 원료간의 배합 및 수분산 특성에 대한 수많은 시행착오를 거쳐야 하기 때문에 많은 시간과 노력이 수반됩니다.

당사를 비롯한 습식공정을 통해 메인필터 여과지를 제조하는 글로벌 업체들 또한 특허를 기반으로 한 기술적 노하우를 보유하고 있고, 오랜 기간 형성된 실험적인 데이터베이스를 확보하고 있기 때문에, 신규 업체가 리버스엔지니어링(Reverse Engineering)을 통해 제품을 모방하는 것은 매우 어렵습니다.

② "체외진단키트용 Medical Media"의 진입 장벽

당사의 "양전하 필터" 시장의 진입장벽과 마찬가지로 "체외진단키트용 Medical Media"는 습식공정 기반의 첨단 부직포 제조기술이 선행되어야 하는 바, 배합 조건, 분산 조건, 공정 조건, 설비 구성 등에 대한 기술적 노하우와 오랜 기간 형성된 실험적인 데이터베이스를 필요로 하기 때문에, 신규 업체가 시장에 진입하기는 어렵습니다. 기술적인 진입장벽 외에도 보건 및 위생과 직결된 제품으로, 기존 고객사는 이미 인증 및 허가를 득하였던 기존제품을 고수하는 경향이 있습니다. 기술적인 진입장벽과 심리적인 진입장벽이 모두 높기 때문에 신규업체의 진입은 어려울 것으로 판단됩니다.

바. 사업부문별 주요 재무정보 당사의 사업부는 단일사업부문으로 이루어져있으므로, 사업부문별 주요 재무정보는 기재하지 않습니다.

사. 신규사업 (1) 자동차 배터리 열폭주 방지소재(Flame barrier) 1) 개발 계획 기술의 개요 전기차용 배터리 시장의 연평균 성장율은 2024년 이후부터 2028년까지 +36.7%에 달할 것으로 전망됩니다. 전기차용 배터리 시장의 성장성을 가늠하는 배터리 장비 업체 수주잔고를 살펴보면, 2023년 1분기 기준 2차전지 주요 장비업체들의 수주 잔 고는 5.7조원으로 전년대비 91% 증가했으며, 향후 2년간 고성장 할 것으로 기대됩 니다. 이러한 전망은 장비업체들의 수주잔고는 배터리 제조사의 설비투자 규모와 양산이 빠르게 진행되고 있음을 시사합니다.

자료원) 미래에셋증권 리서치센터 보고서 재인용

배터리 제조업의 전방산업은 단연 미국의 전기차 시장입니다, 미국의 IRA 법안 발표 이후로 북미 자동차 시장의 전기차 전환 속도가 가속화되고 있고, 세액공제 및 공급확대로 미국 배터리 시장이 고성장 할 것으로 추정됩니다. 대신증권 리서치센터의 자료에 따르면 미국 EV(PHEV+BEV) 시장은 2023년 174만대(YoY+77%, EV침투율 11%)로 예상하며, 2030년 1,428만대(EV침투율 65%) 수준으로 확대될 전망이며, 2023~2030년 연평균 +41%의 고성장이 예상, 2035~2040년경에는 EV 침투율이 100% 도달할 것으로 예상됩니다. 즉, 20년 후에는 내연기관 자동차가 거의 자취를 감출 것으로 기대됩니다.

자료원) 대신증권 리서치센터 자료 재인용 에너지 전문 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 2024년 1∼6월 세계 각국에 차량 등록된 전기차의 배터리 총사용량은 약 304.3기가와트시(GWh)로, 지난해 같은 기간과 비교해 50.1% 증가했고, 국내 3사의 배터리 사용량은 모두 성장세를 보였지만, 3사 합산 점유율은 23.9%로 지난해 동기 대비 2.2%포인트 하락한 것으로 조사되었습니다.

국내 업체별로는 LG에너지솔루션은 전년반기 대비 6.9% 성장하며 3위를 유지했고 SK온은 6.2% 의 성장률을 기록해 3위를 기록했습니다. 특히, 삼성SDI는 국내 배터리 3사 중 가장 높은 17.9% 성장률을 기록했습니다. 이러한 배터리업체의 성장세에도 불구하고 전기차 수요의 증가율이 둔화되는 '캐즘(기술채택 라이프사이클에서 신기술이 대중시장으로 확산되기 전에 존재하는 큰 간극에서 발생되는 일시적 수요둔화)'을 겪고 있는 가운데 배터리 3사의 점유율은 하락했고, 손익은 둔화 또는 적자를 보이고 있습니다. 그리고 최근 전기차 수요에 따라 화재건수가 늘어나고 있어 수요가 위축될 것이라는 전망도 나오고 있습니다. 이러한 전기차 '캐즘'을 극복하기 위해서는 배터리 기술발전(전고체 배터리), 인프라개선, 정부의 정책적지원 등 다양한 요인이 발전, 개선되어야 할 것으로 판단됩니다. 그러나 환경규제로 내연기관차의 시장 퇴출이 예견되어있는 상황에서 전기 차이외에다른 대안이 제한적이어서 전기차를 안전하게 탈 수 있도록 전기차의 '안전'을 강화하는 쪽으로 전 세계의 이목이 집중되고 있습니다. 전기차 시장에서 현재 여러 현안중 문제가 되는 것은 배터리 화재부문입니다.

당사가 개발 중인 자동차 배터리 열폭주 방지소재(Flame barrier) 소재는 전기차 배터리의 문제점인 열폭주 (Thermal Runaway) 현상에서 발생되는 2차 전지의 화재 확산을 최대한 지연시키기 위한 핵심소재입니다. 현재 국내 배터리 제조사와 직간접적으로 자동차 배터리 열폭주 방지소재(Flame Barrier : Cell to Cell, Module to Pack, Battery Pack housing) 개발 및 양산을 위한 준비과정에 있습니다.그리고 자동차 화재시 화염과 가스를 분출해 주는 Air vent 역할을 하는 FRP(Flame Retardant Paper) 제품도 개발 중 입니다.

자료원) AVERY DENNISON 홈페이지 2024년 4분기 이후 전기차(EV) 캐즘 , 트럼프 대통령 당선에 따른 수입차 관세, 전기차 보조금 축소 내지 폐지 등 다양한 이슈가 복합적으로 출현하고 있습니다. 유진투자증권 보고서에 따르면 2022 년까지 연간 10GWh 대에 머물던 미국의 배터리 ESS 시장은 2024 년 37.9GWh 로 급성장한 것으로 파악되고 있습니다. 보수적으로 가정해도 2030 년에는 연간 시장이 69.7GWh 수준으로 성장할 것으로 추정된다. 2024 년 미국의 전기차용 배터리 시장은 판매대수 기준 약 90GWh 수준인것으로 추산됩니다. 미국 ESS 시장 규모가 전기차 대비 약 42%에 달할 정도로 커진 것으로 내년부터는 중국업체들에게 최대 38.4%의 관세 부과가 시행될 예정입니다. 또한 K 배터리 업체들의 미국 내 LFP 생산도 시작될 예정으로 LFP 를 무기로 미국배터리 ESS 시장의 80% 이상을 장악하고 있는 것으로 추정되는 중국의 위상은 약화될 것으로 판단됩니다. 2) 기대효과 급격한 전기차 시장의 성장과 ESS 시장의 부상으로 EV/ESS 배터리 열폭주 방지소재(Flame Barrier) 공급부족이 예상되며, 당사는 소재 국산화 과제로 연구개발과 상용화에 속도를 내고 있습니다. EV/ESS 배터리 열폭주 방지소재(Flame Barrier)는 의 밸류체인상 국산화가 필요한 부문으로 전기차 화재시 운전자와 탑승객의 생명과 안전을 지키는데 중요한 역할을 합니다. 한번 발생한 화재는 열폭주로 이어져 차량의 전소와 인명사고로 연결됩니다. 당사는 방염소재의 개발을 통해 파일럿 생산을 마친 후 배터리 제조업체에 공급하기 위한 준비과정에 있습니다. 당사는 난연, 불연 원재료 첨가제 혼합 기술로 1,100 °C 이상의 고온에서 난연, 불연성을 확보했습니다. 통상 배터리 제조사의 경우 2~3개의 협력업체를 선정하고 있어 당사도 이에 대비, 1개 회사가 아닌 복수의 배터리 업체와 R 단계부터 테스트 및 양산화까지 협력 중 입니다.

[그림] SNE 리서치 ESS 시장전망치

하나증권 리서치 자료에 따르면 ESS 관련, 재생에너지 수요 증가 및 빅테크 기업들의 데이터 센터 ESS 수요 증가 속에서 배터리 가격 역시 지난 10여년간 추세적으로 하락하며 시장 성장을 가속화시키고 있습니다. 이에 따라, 최근 친환경 정책 기조 둔화 불구 시장 조사기관들은 여전히 공격적인 ESS 시장 성장 전망치를 제시하고 있습니다.(SNE Research 2035년까지 연평균 +11% 성장, BNEF 2030년까지 연평균 +35% 성장, Yano Research 2032년까지 연평균 +18% 성장). 당사의 세라믹페이퍼 소재는 EV 및 ESS 용으로도 사용이 가능한 소재로 2025년 이후 당사의 매출성장을 이끌 중요한 캐시카우(Cashcow) 역할을 할 것으로 기대됩니다. 3) 소요자금EV/ESS 배터리 열폭주 방지소재(Flame Barrier) 생산에 최적화된 사양을 가진 설비를 2024년 3분기에 설치완료했습니다. 본 투자금은 내부 유보금, 대출금을 사용했습니다. 현 시점에서는 추가적인 설비투자 계획은 없습니다.

(2) 메타 아라미드 페이퍼 사업(Meta Aramid Paper) 준비 중

1) 개발 계획 기술의 개요

당사가 계획하고 있는 메타 아라미드 페이퍼(Meta Aramid Paper)사업은 당사의 습식공정 기술로 생산계획 중인 신규사업 입니다.

아라미드는 메타계와 파라계가 있으며, 메타 아라미드는 뛰어난 내열성 및 절연성을 가지고 있어 내열 보호복, 절연지 등에 주로 사용됩니다. 파라 아라미드는 고강력, 고탄성률을 보이는 제품으로 방탄복, 타이어코드, 고강력 로프 등에 사용됩니다.

이중 당사가 개발 계획 중인 메타 아라미드 페이퍼(Meta Aramid Paper)는 현재 미국의 듀폰(Dupont)사가 전세계에서 독점적 지위에서 시장을 주도하고 있으며 일부 중국 기업들이 중국 내수 수요 위주로 판매 중 입니다.

메타 아라미드 페이퍼(Meta Aramid Paper)는 자동차 구동모터, 알터네이터(Alternator : 자동차용 교류 발전기), 하이브리드용 스타트 모터, 변압기, 차단기, 항공기 부품 및 내장재 등 다양한 분야에 필요한 핵심 소재로 사용되고 있고 당사는 본사업을 위한 제품개발, 설비투자를 준비중 입니다.

2) 기대효과

메타 아라미드 페이퍼(Meta Aramid Paper) 등 첨단 습식부직포 소재는 전량 수입에 의존하고 있는 상황이고, 모빌리티, 우주항공 등 미래전략산업의 핵심 소재중 하나인 메타 아라미드 페이퍼(Meta Aramid Paper)국산화가 필요한 시점입니다.

메타 아라미드 페이퍼(Meta Aramid Paper)시장은 2020년 기준 약 13,000 톤 (8,700억원) 규모로 매년 평균 6.2%(CAGR) 성장 중이며, 뉴모빌리티 분야의 견인하에 지속적으로 그 영역을 확장 할 것으로 기대되고 있습니다. 당사는 2035년까지 원료를 국내업체로부터 독점 공급받는 것을 확정한 상태에서 메타 아라미드 페이퍼 (Meta Aramid Paper)를 생산을 위한 개발 및 설비투자를 준비하고 있습니다.

3) 소요자금

본 사업은 중장기 프로젝트로서 당사는 본 사업을 위해 2023년 9월 영구전환사채발행을 완료했으며, 추후 설비투자자금은 유보자금과 대출 또는 다양한 조달 방법으로 소요자금을 확보할 계획입니다. (3) 도로포장용 단열소재 1) 개발 계획 기술의 개요 겨울에 적설량이 많아지면, 정부와 지자체는 결빙구간에 대해 염화칼슘 제빙작업 을 진행합니다. 그러나 단기간에 모든 구간에 제빙작업이 이뤄지기 어려운 상황이 므로 염화칼슘으로 부식 등 환경오염도 커지고 있어 이에 대한 대안이 절실한 상 황입니다. 현재 상습결빙지역에 절연선 등 발열체를 매설하여 대체하고 있습니다. 그러나 발열체 매설장치의 단점은 충격에 취약하고 단선문제 발생시 유지비용이 높아서 범용으로 쓰이지 못하고 있습니다. 2) 기대효과 당사는 국내 기업과 도로포장용 단열재 개발을 진행 및 테스트 중이며, 본 제품은 발열체의 효율증가를 위한 단열재로 강한 내구성과 전력소모량을 감소시키는 기능을 하게 됩니다. 3) 소요자금 추가적인 소요자금은 크지 않으며 현 설비를 바탕으로 운영자금 내에서 가능합니다. (4) 탄소섬유(Carbon Fiber)를 활용한 첨단 복합소재 개발중 1) 개발 계획 기술의 개요

당사가 계획하고 있는 차세대 개발 기술은 『습식공정 기반의 첨단 복합소재』 기술을 더욱 발전시킬 수 있는 탄소섬유(Carbon Fiber)를 활용한 다양한 첨단 복합소재의개발입니다. 탄소섬유는 강철보다 가볍고 강도는 10배 이상 높은 초경량, 고강도 소재로 우수한 물성이 특징이며 항공, 우주, 자동차, 에너지 , 전기 전자 등 여러 응용 분야에 적용이가능하여 그 수요가 증가하고 있습니다. 2) 기대효과 미래소재로 불리우는 탄소섬유와 습식공정의 장점을 함께 갖는 부직포는 당사의 기존 제품군(양전하 필터 등)의 초정밀화를 가능하게 할 뿐만이 아니라, 기존의 금속, 플라스틱 등을 대체할 수 있는 신소재 기술로 그 적용처는 전기, 전자 부품분야 등 다양하게 확장될 수 있습니다. 이에, 당사는 탄소섬유를 활용한 다양한 첨단 복합소재 개발중에 있습니다. 첫째, 탄소섬유를 원료로 습식공정을 이용해 원지 형태로 생산되는 Carbon Paper(Veil)입니다. Carbon Paper는 PTFE 및 MPL 코팅 등의 후공정을 거쳐 수소연료전지의 주요부품인 GDL(Gas Diffusion Layer)로 생산됩니다. 둘째, 재활용 탄소섬유를 활용한 경량화 복합소재로, 탄소섬유 scrap을 재활용하여 보다 저렴한 가격에 우수한 물성을 가지는『자동차용 경량화 복합소재』 제품 개발 중에 있습니다. 현재 탄소섬유 및 중간재 업싸이클링으로 원가절감된 기능성 부품 제조기술개발 국책과제를 수행중입니다. 마지막으로, EMI차폐재 및 전기전도체 등 고객사 요구하는 물성에 맞춘 탄소섬유 제품으로 확장시켜 나갈 수 있습니다. 3) 소요자금 초박막 구조의 탄소섬유 복합소재를 상용화 하기에는 당사의 설비에 부족함이 있어서 추가 설비투자를 필요로 합니다.『습식공정 기반의 탄소섬유 복합소재』개발 및 양산을 위해 당사는 부지를 기 확보하고 있습니다. 그러나 양산 설비 구축을 위한 공장 건축과 기계장치 및 설비에 대한 투자는 다른 신규사업을 먼저 진행할 계획이기 때문에 신규사업 진행 후 추진될 계획입니다. (5) 다양한 분리막의 개발 1) 개발 계획 기술의 개요 당사는 종속회사인 세프라텍를 통해 분리막에 관련된 원천기술인 투과증발(Pervaporation)과 멤브레인 컨택터(Membrane Contactor) 기술을 보유하고 있습니다. 투과증발(Pervaporation)은 특정한 성분을 선택적으로 흡수, 투과시키는 비다공성 분리막을 사용한 공정을 의미하며, 멤브레인 컨택터(Membrane Contactor)는 다공성 분리막을 이용한 공정을 의미합니다. 투과증발과 멤브레인 컨택터 기술은 새로운 분리막 기술로써 이들 기술을 활용한 새로운 응용분야를 발굴 및 확장하고 있습니다.

분리막은 전통적으로 정수, 폐수처리 및 기체의 분리를 위해 쓰였으나, 최근에는 석유화학, 반도체용 초순수제조, 초미세먼지 저감, 바이오 가스 분리정제, 핵폐기물 처리, 고가 금속 및 이온 분리 등과 같이 새로운 응용분야에서 사용되는 추세입니다. 2) 기대효과 투과증발과 멤브레인 컨택터 기술은 특정 물질의 포집, 분리가 필요한 다양한 산업 공정에서 쓰일 수 있으며, 기술적 진입장벽이 높고, 적용분야가 확대되는 추세로 향후 성장성이 기대되는 분야입니다. 현재 세프라텍의 분리막 기술은 물속에 녹아있는 용존기체를 제거해주는 반도체용 초순수 제조를 위한 탈기막 제조에 사용됩니다. 그 외에도, 산소와 이산화탄소의 교환이 이뤄지는 체외막형 인공폐(ECMO, Extracorporeal Membrane Oxygenation)용분리막 제조가 가능합니다. 또한, 수소자동차용 부품 등 미래 첨단 산업으로 확장시키고자 합니다. 3) 소요자금 현재로서는 추가적인 설비투자가 필요하지 않으나, 본격적인 양산을 준비하게 될 경우 세프라텍은 유상증자 및 은행대출 등을 통해 필요한 자금을 조달할 계획입니다.