노드메이슨 사업보고서 (2025.12)
7. 기타 참고사항

업계현황 및 전망 (1) 시장의 특성 (가) 화장품 및 화장품 산업의 정의 및 특성 화장품의 정의는 인체를 청결, 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부, 모발의 건강을 유지 또는 증진하기 사용되는 물품으로써 인체에 대한 작용이 경미한 것을 의미합니다.(화장품법 제2조) 다만, 제2조 제4호의 의약품에 해당되는 물품은 제외합니다. 화장품 산업이란 화장품을 제조, 판매 또는 수입하는 산업을 말합니다. 화장품 산업은 고대 인류의 역사와 더불어 함께 발전하여 왔으며 미래에도 지속적으로 발전이 가능한 고부가가치의 문화, 경제산업으로 자리매김되고 있습니다. 이 부가가치는 화장품 산업의 브랜드 가치, 기업의 가치를 뛰어넘어 국가 브랜드 이미지 개선 및 국가 경제발전을 견인하는 성장 동력이라고 할 수 있습니다. 산업의 세부적인 특성은 다음과 같습니다. 1) 고부가가치 문화 산업 화장품산업은 의료, 바이오 등 다양한 산업과 융복합이 가능한 유기적 연계산업으로서, 피부과학, 생화학, 생리학, 면역학, 심리학 등 다양한 분야의 기술력이 결합된 고부가가치 산업입니다. 동시에 화장품 산업은 국가 브랜드와 종합 문화산업(Culture, Movie, Drama, Pop)등이 결합되어 새로운 가치를 창출하는 새로운 고부가가치 문화산업으로 실제로, 한국 화장품의 경우 '한류(韓流)' 를 기반으로 K-Beauty로 불리우며, 확장되어 국가 경제발전을 견인하는 산업으로 성장하였습니다. 2) 브랜드 이미지 사업 화장품은 기호성이 강한 제품으로서 이미지가 중요하게 작용하기 때문에 트렌드에 민감하다는 특성이 있습니다. 뿐만 아니라 화장품은 일반 소비재와는 다르게 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 감성적 욕구를 충족시켜주는 제품으로 제품선택 시 브랜드 가치가 매우 중요한 요소로 작용하며, 그 어떤 산업보다도 브랜드가치가 제품의 경쟁력에 있어 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 한편, 경험재라는 특성상 사용하던 제품에 대한 충성도(Loyalty)가 높은 경향을 나타내기도 합니다. 3) 글로벌 산업 화장품 산업은 글로벌 산업입니다. 과거에는 인종에 따른 피부 특성 및 화장 습관의 차이로 인해 여러 국가에서 내수 중심으로 발전해 왔으나, 글로벌 브랜드의 영향력 확대, 선진화된 공법과 정제된 고급원료의 사용으로 인해 점차 선진화, 글로벌화 되고 있습니다. 오프라인 채널의 경계가 점차 사라지고 있음은 물론이고 온라인 채널의 다양화, 활성화는 화장품 산업의 글로벌화를 더욱 가속, 발전시켜 나가고 있는 가운데, 화장품 산업은 인류의 아름다움을 추구하는 전세계 기업들의 치열한 각축장이 되고 있으며 특히, 로 불리는 국내 화장품 산업은 미래 우리나라 경제의 신수종 사업으로 인정받고 있습니다. 4) 진입장벽이 낮아 중소기업의 진입이 용이한 산업 화장품 산업은 브랜드 파워를 보유한 대규모 기업들이 시장을 주도하고 있으나, 자본력이 작은 중소기업들도 시장참여가 용이한 산업입니다. 제품의 교체주기가 짧고 소비층이 다양하여 다품종 소량생산이 적합하고, OEM, ODM 등 위탁생산을 활용하는 경우, 제조시설이 없이 소규모 자본으로 시장진입이 용이합니다. 또한, 화장품 산업은 시장과 유통채널이 확대되고 소비자의 제품 선택 기준이 점차 다양화 되면서 중소기업의 시장진입이 매우 용이하게 되었습니다. 5) 다양한 경로를 통해 유통되는 산업 화장품 산업은 유통 경로별로 다양한 소비자 군과 차별화된 수요 특성이 존재하며 경제 상황 및 환경의 변화에 따라 각 유통경로의 판매 비중은 끊임없이 변화하고 있습니다. 일반적으로 백화점에서는 프리미엄 및 매스티지 화장품이 판매되고 있으며, 전문점과 드럭스토어 등에서는 중저가 제품이 대량 유통되고, 저가형 제품의 경우 약국이나 편의점을 통해 유통 되는 등 다른 산업에 비해 다양한 유통경로를 형성하고 있습니다. 특히, 최근에는 모바일, SNS를 접하는 세대를 중심으로 온라인을 통한 마케팅과 유통이 빠르게 성장하고 있어 인디 브랜드들의 유입 및 확대가 증가하고 있으며, 전 세계적인 드럭스토어 성장으로 인해 브랜드간 해외 진출이 활발하게 이뤄지고 있습니다.(나) 산업의 연혁 국내 화장품 산업의 성장과정은 크게 다음의 4가지 단계로 구분할 수 있습니다. 1) 초기 (1960년대 ~ 1980년대): 방문 판매 위주의 공급자 시장 초창기 국내 화장품 산업은 일정한 자본력과 생산력을 갖추고 있는 중대형 업체를 중심으로 발달하였습니다. 브랜드와 제품의 기능에 대한 소비자의 특별한 선호도가 없었던 시기로, 초창기 화장품의 판매는 주로 전문 판매인력을 통한 방문판매가 주를 이루었으며, 이는 1960년 초부터 화장품 제조업체들이 증가하면서 판매원을 직접 채용하는 방문 판매의 형태로 시작되었습니다. 1963년도 성미 쥬리아가 우리나라의 방문판매방식을 처음으로 도입하였으며, 그 후 1964년도에 당시 태평양장업이 방문판매 방식을 한 차원 높게 발전시킴으로서 80년대 초반 전체 화장품 유통의 90%를 차지하는 등 국내 화장품산업의 주요한 유통을 주도하였습니다. 2) 성장기 (1980년대 후반 ~ 1990년대): 전문 판매점의 성장 1980년대 중반 이후 방문 판매 방식 보다는 매장에 제품을 진열하고, 판매하는 전문점이 등장하기 시작하였고, 1990년대 중반까지 동 전문 판매점의 호황이 이어지며, 1990년대까지 전문 판매점 시장 규모가 국내 화장품 시장 전체의 50% 이상을 점유하기도 하였습니다. 그러나 전문점수가 16,000점 가량으로 지나치게 증가하면서, 전문점 간 과도한 가격 할인 정책으로 유통질서가 혼란해졌고, 이로 인한 소비자 불신과 소비자의 다양한 요구에 부합하는 속도 경쟁에서 뒤처지며 전문 판매점의 성장세가 둔화되었습니다. 3) 유통 채널 다각화 (2000년대~2010년 초반) : 브랜드샵 전성시대 2000년 신생브랜드 ‘미샤(MISSHA)’가 ‘3,300원 화장품’을 내세우며 저가화장품 시대를 열었고, 이어 “더페이스샵”, “스킨푸드”, “에뛰드하우스”등 가성비를 내세우는 새로운 컨셉의 브랜드샵에 대한 소비자들의 열광으로 화장품 시장의 판도가 완전히 변하게 됩니다. '아모레퍼시픽', 'LG생활건강' 과 같은 대형 화장품 제조/판매 기업은 수입제품과 경쟁하는 고급화 경쟁을 펼침과 동시에 '이니스프리', 'VDL' 같은 후발주자의 브랜드샵을 런칭하며 프리미엄에서부터 중저가 시장까지 화장품 시장의 전체적인 확대를 주도하였으며, 브랜드샵은 가성비 좋은 다양한 제품을 보유한 새로운 유통채널로서 각광받기 시작하였습니다. 2000년대 후반, 브랜드샵 간 경쟁이 치열해지면서 국내 브랜드샵들은 중국시장에 본격적으로 진출해 국내 내수시장의 한계를 해외시장 공략을 통해 뛰어넘기 시작했습니다. 이러한 원브랜드샵의 발전과 경쟁은 자연스럽게 기술, 상품개발, 마케팅, ODM/OEM 등 산업 전반에 걸쳐 글로벌 경쟁력을 갖출 수 있게 하는 기반이 되었습니다. 이어 2010년 초반에는 올리브영으로 대표되는 H 새로운 유통채널로 등장하였습니다. H 다양한 브랜드를 한 매장에서 경험할 수 있고, 국내뿐만 아니라 해외의 중저가 브랜드를 입점시켜 소비자에게 보다 많은 제품 경험 기회를 제공하는 새로운 유통채널로 급성장하기 시작하였습니다. 4) 본격적인 글로벌 성장기 : 인디 브랜드들의 시장 주도 (2010년대 중반 ~) 2010년 초반이 넘어가며, H 한 매장에서 다양한 제품을 경험할 수 있는 공간으로 소비자들에게 호응을 받으며 폭발적인 성장세를 보였습니다. 이와 함께 홈쇼핑, 온라인 등 새로운 유통시장이 성장하며, 한국 화장품 시장은 전통적인 유통채널과 새로운 유통채널이 혼재되어 경쟁과 성장을 거듭하고 있었습니다. 수출에 있어서는 한류와 중국 시장의 성장이 국내 화장품 수출 규모를 확대시키는 주 원동력이 되어 국내의 프리미엄 브랜드는 한방 화장품을 필두로, 중저가 브랜드는 가성비 높은 제품을 앞세워 일부 히트제품과 반복구매 행태를 보이는 시트마스크 제품을 위주로 수출 규모를 확대하였습니다. 2010년 후반에는 H 지속적인 고성장과 중국발 '사드여파' 등으로 인하여 화장품 유통 구조가 급변하기 시작했습니다. 브랜드샵은 주 고객층인 중국인 고객이 급감하며 매출 저하를 피하지 못한 반면, H 온라인 유통채널의 확대에 힘입어 아이디어와 제품력을 앞세운 인디 브랜드들이 시장을 주도하기 시작했습니다. 온라인 채널 확대에 따라 소비자들의 기호는 더욱 다양화되고, OEM/ODM업체들은 그에 대응할 수 있는 높은 기술력을 갖추고 있으며 온라인과 H 확대는 소비자와의 접점을 늘리면서 인디 브랜드의 기회 확대에 기여하고 있습니다. 향후에도 이러한 인디 브랜드들의 시장 주도는 지속될 것으로 전망되며, 화장품 산업의 특성상 차별화된 브랜드파워와 전향적인 브랜드 전략을 갖춘 브랜드가 국내뿐만 아니라 글로벌 화장품 시장의 한축을 담당할 것으로 예상됩니다.(2) 시장의 현황 및 전망 한국 화장품은 수출 시장에서도 국가별ㆍ품목별 다양한 전개 양상이 나타나고 있습니다. 기본적으로는 스킨케어ㆍ메이크업 제품이 한국 화장품 주력 품목으로 꼽히는데, 2024년 기준 스킨케어ㆍ메이크업 제품의 수출 비중은 전체 화장품 수출의 83.2%에 달하며 절대적으로 높은 비중을 차지하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 성장세도 가파르며, 2024년 스킨케어ㆍ메이크업 제품의 수출액은 85억 7,000만 달러로 전년대비 19.3% 증가율을 기록한 바 있습니다. 특히 주요 화장품 소비 시장인 미국과 일본의 화장품 수입 동향을 살펴보면, 스킨케어ㆍ메이크업 품목에서 프랑스를 제치고 한국이 2025년 7월 누계 기준 수입 규모 1위를 차지할 정도로 한국 제품의 경쟁력이 높아진 상황입니다. 이 중에서도 자외선 차단, 수분, 진정, 안티에이징 등 기능성을 강조한 스킨케어 제품에서 K-뷰티 선호도가 높은 것으로 나타나고 있습니다. 차세대 K-뷰티 주력 시장으로 부상 중인 미국 시장을 살펴보면, 2024년 한국의 對미국 스킨케어 제품 수출액 규모는 13억 8백만 달러로 전년대비 63.0% 성장한 모습입니다. 이는 코스알엑스, 조선미녀, 아누아, 스킨1004 등 스킨케어 중심 인디 브랜드의 미국 내 입지 확장에 따른 결과로 분석됩니다. 한편 스킨케어 제품이 수출 증가세를 주도하는 미국 시장과는 달리 일본 시장에서는 메이크업 제품이 K-뷰티 수출 증가세를 견인하고 있습니다. 對일본 메이크업 제품 수출 규모는 2024년 1억 8,200만 달러로 전년대비 증감률 49.7%를 기록했습니다. 메이크업 제품 중에서도 특히 립 메이크업 제품이 인기를 끌고 있는 가운데, 티르티르, 클리오, 롬앤 등 메이크업 중심의 K-뷰티 브랜드가 일본 시장에서 입지를 굳히고 있습니다.한편, 아직 규모가 작아 눈에 띄진 않지만 꾸준하게 높은 수출 증가세를 이어가고 있는 니치 섹터도 있습니다. 바로 향수입니다. 한국 향수ㆍ화장수 수출액은 2022년 1,800만 달러에서 2024년 3,900만 달러로 지속적으로 두 자릿수 성장률을 기록하며 빠르게 시장이 확대되고 있습니다. 스킨케어와 메이크업 제품을 기반으로 다져온 한국 화장품의 인지도가 향수로도 확장되고 있는 것입니다. 가장 높은 수출액을 기록한 대표 수출국은 일본입니다. 對일본 향수·화장수 수출액은 2024년 458만 달러로 2023년 168만 달러 대비 3배 가까이 증가하는 폭발적인 성장세를 보이는 중이며, 이에 ‘논픽션(Nonfiction)’, ‘탬버린즈(Tamburins)’ 등 국내 니치향수 브랜드의 일본 시장 진출도 본격화되는 모습이 관찰되고 있습니다. 마찬가지로 아직 규모는 작지만 한국 헤어케어 제품도 주목받고 있습니다. 헤어케어 제품의 수출액은 2024년 4억 1,300만 달러로 전년대비 15.3%의 성장률을 기록했습니다. 헤어케어 제품에서는 주력 수출국이 중국에서 미국으로 바뀌었다는 점이 눈에 띄며, 중국으로의 수출 금액은 지속적으로 줄어드는 추세인 가운데, 미국으로의 수출액이 빠르게 증가하고 있습니다. 2024년 기준 對미국 헤어케어 제품 수출액은 8,296만 달러로 전년대비 72.9% 증가한 것으로 나타났으며, 미국 수입 헤어케어 시장에서한국은 빠르게 점유율을 늘리며 2024년 기준 수입액 6위를 기록한 바 있습니다.이처럼 K-뷰티 수출 시장이 다변화됨에 따라, 미국과 일본 등 국가별로 소비자 선호와 시장 환경이 다르게 전개되고 있습니다. 이에 K-뷰티 수출 전략에서도 개별 품목과 시장 특성을 고려한 세밀한 대응 전략의 필요성이 높아지는 상황입니다.지난 10여 년 동안 K-뷰티는 글로벌 시장에서 두드러진 성장세를 기록하며 뚜렷한 경쟁 우위를 확보해왔습니다. 그러나 현재 글로벌 화장품산업 전반은 경쟁 구조의 복잡화와 규제 환경의 강화 라는 이중 압력에 직면하고 있으며, 이에 K-뷰티 역시 새로운 도전 과제를 맞닥뜨리고 있습니다. 전 세계 소비자를 사로잡고 있는 K-뷰티의 주역이 인디 브랜드라는 점은 부정할 수 없는 사실 이나 그 성장 이면에는 여러 구조적 문제점이 공존하고 있습니다. 화장품 제조와 판매가 이원화되는 국내 화장품산업 구조는 인디 브랜드가 성장할 수 있도록 하는 배경이 되었으나 한편으로는 화장품 브랜드 시장의 진입장벽을 낮춰 인디 브랜드가 우후죽순으로 생겨나는 환경을 조성하고 경쟁을 심화시키고 있습니다. 이에 일각에서는 K-뷰티 브랜드 난립으로 글로벌 시장에서 브랜드 간 실질적 구분이 어려워질 수 있다는 우려가 제기되기도 합니다. ODM 기업에 대한 의존도가 높은 인디 브랜드는 실질적인 제품의 차별화를 도모하기 쉽지 않으며, 이로 인해 명확한 경쟁 우위를 확보하지 못한 일부 중소 브랜드는 시장에서 도태되거나 폐업에 이르는 경우도 나타나고 있습니다. 결과적으로 글로벌 시장 내 K-뷰티 브랜드를 지속 확장하고자 하는 국내 화장품 기업에게 정교한 브랜딩 전략과 차별화된 콘셉트 구축을 통한 입지강화가 더욱 중요한 과제로 부상하고 있는 상황입니다. 최근 글로벌 화장품 시장의 경쟁 환경에서 균열 조짐이 감지 되고 있습니다. 중국 로컬 브랜드들이 아시아 지역을 중심으로 빠른 외연 확대를 시도하며 양적 성장뿐 아니라 제품 경쟁력 측면에서도 진전을 이루고 있는 것입니다. 이러한 흐름 속에서 화시즈(Florasis)와 같은 브랜드가 미국 시장에 진출하여 아마존에 입점하거나, 틱톡을 매개로 중국산 화장품이 해외 소비자에게 꾸준하게 노출되는 현상이 관찰 되고 있습니다.K-뷰티가 혁신성과 트렌디함을 무기로 글로벌 시장에서 강력한 존재감을 굳건히 유지하고 있어, 이제 막 해외 진출에 나서고 있는 차이나 뷰티가 K-뷰티 기업에게 직접적이고 즉각적인 위협으로 작용한다고 보기에는 아직 어려운 것이 사실입니다. 그러나 중저가 가격대를 보유한 K-뷰티 브랜드의 경우 차이나 뷰티가 소비자의 또다른 선택지로 등장함에 따라 일부 고객 이탈이 발생할 가능성이 다소나마 존재 하고 있습니다. 이에 차이나 뷰티의 성장은 당장 K-뷰티의 지위를 위협 하기보다는, 향후 경쟁 구도의 변화를 촉발할 수 있는 잠재적 도전 과제로 평가되는 상황입니다. 한편 글로벌 규제 환경의 변화는 화장품 기업의 실질적인 대응을 촉구하고 있습니다. 미국에서는 2022년 제정되어 2024년 하반기부터 시행된 ‘화장품 규제 현대화법(MoCRA, Modernization of Cosmetics Regulation Act)’에 따라 화장품 제조ㆍ유통 시설 및 제품 등록, 안전성 입증 문서 보유, 부작용 발생 시 보고 등이 의무화되었습니다. 유럽 또한 특정 성분의 사용을 제한하거나 금지하는 조치를 강화하며 동일한 방향성을 보이고 있는데, 이러한 움직임은 글로벌 화장품 시장의 제도적 틀이 안전성과 투명성을 중시하는 방향으로 재편되고 있음을 보여 주고 있습니다. 이에 수출 중심의 K-뷰티 기업에게는 규제 대응 역량을 확보하는 일이 피할 수 없는 도전 과제로 부상하고 있습니다.