대모 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	156,113	224,007	USD	337,664	486,889

CNY	1,251,651	256,288	CNY	385,088	77,507

EUR	454,987	766,981	EUR	28,048	41,372

INR	10,044,202	160,506	INR	3,583,210	58,406

단기금융상품	INR	25,000,000	399,500	INR	-	-

매출채권	USD	4,666,993	6,696,668	USD	4,455,893	6,550,163

CNY	67,455	13,812	CNY	332,458	66,914

EUR	1,138,842	1,919,769	EUR	1,331,152	1,963,516

INR	47,475	759	INR	619,750	10,102

기타채권	CNY	16,150	3,307	CNY	73,484	14,790

EUR	10,251	17,280	EUR	8,388	12,373

INR	2,841,764	45,411	INR	1,523,285	24,830

외화자산 계	USD	4,823,106	6,920,675	USD	4,793,557	7,037,052

CNY	1,335,256	273,407	CNY	791,030	159,211

EUR	1,604,080	2,704,029	EUR	1,367,588	2,017,261

INR	37,933,441	606,176	INR	5,726,245	93,338

매입채무	USD	-	-	USD	74,420	109,397

CNY	949,847	194,491	CNY	492,314	99,088

EUR	2,437	4,108	EUR	2,629	3,878

INR	1,535,150	24,532	INR	197,651	3,222

기타채무	USD	10,594	15,201	USD	15,835	23,277

CNY	959,423	196,451	CNY	970,864	195,406

EUR	52,289	88,145	EUR	51,618	76,139

INR	1,318,048	21,062	INR	1,114,998	18,174

외화부채 계	USD	10,594	15,200	USD	90,255	132,675

CNY	1,909,270	390,942	CNY	1,463,178	294,494

EUR	54,726	92,253	EUR	54,247	80,017

INR	2,853,198	45,594	INR	1,312,649	21,396

연결실체는 화폐성 외화자산의 환산과 관련하여 외화환산이익이 당기 114,305천원(전기: 558,876천원)과 외화환산손실 당기 114,110천원(전기: 11,892천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순이익이 당기 996,030천원만큼 증가(감소) 합니다.

(2) 유동성위험

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	1년 이내	1~2년이내	2년 이후

매입채무및기타채무	3,828,993	3,828,993	3,828,993	-	-	-

차입금	11,669,040	12,003,501	434,957	9,042,299	1,459,823	1,066,422

리스부채	110,050	114,431	30,534	38,010	32,760	13,127

장기미지급금	59,130	59,130	-	-	-	59,130

합계	15,667,213	16,006,055	4,294,484	9,080,309	1,492,583	1,138,679

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 116,690천원(전기: 90,551천원) 감소합니다.

(4) 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	8,422,988	8,256,347

기타 상각후원가측정 금융자산	5,107,778	5,696,151

합 계	13,530,766	13,952,498

연결실체는 매출채권에 대해 기대손실충당금을 인식하였으며(주석 8참조), 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

(5) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

연결실체의 보고기간종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	16,680,469	15,046,299

자본(B)	48,126,743	46,459,470

현금ㆍ예금(C)	4,184,414	3,074,667

차입금(D)	11,669,040	9,055,080

부채비율(A/B)	34.66%	32.39%

순차입금비율(D-C)/B	15.55%	12.87%

(6) 파생상품 거래현황

당사는 기말 현재 외화 매출채권의 환리스크를 회피하기 위한 통화선도 계약체결 내역은 없습니다.