대모 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계 정 과 목	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	41,875	61,409	USD	107,776	158,431

EUR	9,855	15,648	EUR	-	-

매출채권	USD	5,513,661	8,085,784	USD	5,121,461	7,528,547

EUR	2,240,192	3,557,090	EUR	2,118,260	3,238,248

CNY	1,732,827	349,477	CNY	103,297	20,791

기타채권	USD	-	-	USD	10,896	16,017

외화자산 계	USD	5,555,535	8,147,193	USD	5,240,133	7,702,995

EUR	2,250,047	3,572,738	EUR	2,118,260	3,238,248

CNY	1,732,827	349,477	CNY	103,297	20,791

매입채무	USD	-	-	USD	12,705	18,677

EUR	19,365	30,749	EUR	-	-

CNY	-	-	CNY	249,000	50,116

기타채무	USD	60,784	89,140	USD	78,053	114,738

EUR	11,743	18,646	EUR	-	-

외화부채 계	USD	60,784	89,140	USD	90,758	133,415

EUR	31,108	49,394	EUR	-	-

CNY	-	-	CNY	249,000	50,116

* K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

당사는 화폐성 외화자산의 환산과 관련하여 외화환산이익 192,483천원(전분기: 208,113천원)과 외화환산손실 4,371천원(전분기: 663천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순이익이 1,193,087천원만큼 증가(감소) 합니다.

(2) 유동성위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	1년 이내	1~2년이내	2년 이후	합 계

차입금	428,622	4,168,490	1,503,051	2,164,095	8,264,258

리스부채	32,489	63,370	35,399	29,596	160,854

매입채무및기타채무	4,771,145	-	-	-	4,771,145

장기미지급금	-	-	-	87,380	87,380

파생상품금융부채	4,675	-	-	-	4,675

금융부채 계	5,236,931	4,231,861	1,538,450	2,281,070	13,288,312

* K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 79,000천원(전분기: 90,000천원) 감소합니다.

(4) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기말

매출채권	11,154,735	9,913,682

기타 상각후원가측정 금융자산	3,744,206	5,109,167

합 계	14,898,941	15,022,849

* K-IFRS 별도재무제표 기준입니다. 당사는 매출채권에 대해 기대손실충당금을 인식하였으며(주석 7참조), 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당사의 보고기간종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기말

부채(A)	14,288,683	13,991,385

자본(B)	47,130,373	46,646,474

현금ㆍ예금(C)	1,952,561	2,554,751

차입금(D)	7,900,000	8,250,000

부채비율(A/B)	30.32%	29.99%

순차입금비율(D-C)/B	12.62%	12.21%

* K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.(6) 파생상품 거래현황

당사는 당분기말 현재 외화 매출채권의 환리스크를 회피하기 위하여 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 분기말 현재 통화선도(환변동보험) 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	계약처	계약체결일	만기일	통화	계약금액	보장환율

통화선도 (환변동보험)	무역보험공사	2025-01-03	2025-04-30	USD	250,000	1,458.60

2025-05-30	USD	250,000	1,456.00

2025-06-30	USD	250,000	1,453.40

합 계	750,000

* K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.통화선도(환변동보험) 관련해 당분기 재무제표에 반영된 평가손실은 4,675천원 입니다.