대모 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

□ 용어 정의

구 분	설 명

CHISEL	Piston으로부터 타격력을 받아 작업물을 직접 파쇄하는 기능을 함

CHISEL PIN	Chisel의 하강을 멈추게 하는 Pin의 기능을 함

BRACKET	내부에 Main Body를 조립하여 외부로부터의 충격에 보호하고 굴삭기에 장착하기 위한 Bulk Cap과 조립 됨

HEAD CAP	실린더의 위에 조립이 되면서, 질소가스를 보관하는 기능을 함

FRONT HEAD	실린더의 아래쪽에 조립되면서 Chisel을 지지하는 기능을 함

THRUST RING	Chisel의 왕복운동 시 안내면 역할을 하고, Front Head와 Chisel의 직접적인 마모를 줄이고, Chisel을 타격준비 자세까지만 인입하게 하는 기능

SEAL KIT	Breaker 작업 시 작동유의 압력 유지와 누설 방지를 목적으로 밀봉하는 역할을 함

STROKE	Piston의 행정 거리

근접센서	금속이 근접한 경우를 감지하는 장치. 금속의 존재 여부를 감지하는 부분에 3mm 이내로 금속이 존재할 경우 측정값이 ON이라고 판단하고 3mm 밖에 존재하면 측정값이 OFF라고 판단함

SWIVEL JOINT	브레이커에 조립되는 호스의 내구성을 향상하기 위해서 적용된 부품으로, 회전이 되는 구조의 호스 연결체

드레인홀
(DRAIN HOLE)	Cylinder 내부에 가공되며 Piston의 행정시 남은 잔유를 굴삭기 탱크로 복귀 시키는 기능

굴삭기 암(ARM)	굴삭기의 맨 앞부분으로 각종 어테치먼트가 부착되는 부위

굴삭기 붐(BOOM)	굴삭기의 ARM 및 굴삭기 본체 중간에 붙는 연결 구조물

CUTTER BLADE	Shear에서 작업물을 절단하는 Arm에 부착되는 소모성 부품

TOOTH	Crusher에서 작업물을 파쇄하는 Arm에 부착되는 소모성 부품

(CRUSHER,SHEAR) BODY	제품에서 기본 골격이 되어 고정되어 있는 몸체

(CRUSHER,SHEAR) ARM	제품에서 Body, 실린더와 연결되어 Body를 중심으로 실린더에 의해 회전되어 작업물을 절단 또는 파쇄하는 장치

GUIDE	Shear제품에서 Body의 Cutter 맞으?에 있는 부품으로, 절단시 Arm이Body와 교차될 때 Arm이 뒤틀리는 것을 방지

LINK TYPE	굴삭기의 Arm 과 Link 2개의 Pin에 장착되는 제품

PENDULUM TYPE	굴삭기의 Arm 1개의 Pin에 장착되는 제품

CALMP	굴삭기에 장착되어 폐차를 눌러서 고정하는 장치

체크밸브
(CHECK VALVE)	Quick Coupler 실린더에 부착되는 부품으로 실린더의 후진신호가 없으면 후진을 방지하는 안전장치

FRONT BOOM PIN	Front Boom을 장비 본체에 고정하기 위한 Pin으로 상하 회전을 하는 기준이 됨

SIDE COVER	굴삭기나 크레인에서 부품 정비를 위해서 좌,우측에 설치하는 개폐가 가능한 COVER류

GUARD RAIL	장비의 부품을 외부 충격이나 충돌 등에서 보호하기 위해서 설치하는 RAIL

MAIN FRAME CAT WALK	굴삭기에서 운전자가 장비를 이동하기 위해 설치하는 발판류

ROPS	운전자 보호 장치로 장비가 언덕에서 굴렀을 때 운전자를 보호해 주는 구조물

CABIN FRONT GUARD	운전자를 전방 낙하물로 부터 보호하기 위한 보호망이나 구조물

FRONT BOOM	굴삭기에서 작업을 하기 위해서 장착한 구조물로 본체에 PIN으로 고정을 하고 유압 실린더로 움직임

DLV	운전자 보호를 위한 시험을 할 때 사용하는 사람형태의 모형

LEADER	천공기나 항타기 등에서 작업을 하기 위해서 전면에 설치된 상하로 길이가 긴 형태의 구조물

JAW	지반 공사를 할 때 SHEET PANEL (H-Beam, Pipe등)을 잡아서 고정 시키기 위한 장치

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황(1) 사업 개황

(가) 사업 개요당사는 1987년 설립 후 1989년 법인으로 전환하였으며, 설립 후 신고서 제출일 현재까지 30년간 굴삭기 어태치먼트(부착물)인 유압브레이커, 퀵커플러 등을 제조하여 세계 80여개국으로 판매하여 왔으며, 향후 2030년 특수목적 건설기계 종합 Maker가 되는 것을 목표로 하는 건설기계 종합 전문 제조/판매사입니다.

어태치먼트란 기계. 기구의 몸체에 설치하여 그 기계의 성능을 높이거나 향상시키는 기계의 부속장치 전반을 의미합니다. 당사에서 생산하고 있는 굴삭기용 어태치먼트는 굴삭기에 탈부착하여 조작자가 원하는 기능을 부여하는 제품입니다.

구분	분야

어태치먼트	어태치먼트.jpg 어태치먼트

특수 붐암(Boom Arm)
및
배관	그림4.jpg 특수붐암

부품	그림5.jpg 부품

국내 굴삭기 어태치먼트 시장에서는 코스닥 상장사인 수산중공업과 에버다임, 그리고 당사가 주요 플레이어에 해당합니다. 당사는 초기 해외수입에 의존하던 어태치먼트를 국산화에 성공하였으며, 이에 따라 기존 장비의 수리 및 부품교체 등 신속한 A/S대응이 가능해졌을 뿐만 아니라 제품의 가격 또한 수입제품에 비해 현저히 낮추는 효과를 가져왔습니다.

한편, 어태치먼트의 특성 상 건설경기에 받는 영향이 높아 당사를 비롯한 국내 주요 플레이어들은 국내시장에 안주하지 않고 해외시장으로의 영업망 확대에 노력해 왔습니다. 당사의 경우 1992년부터 현대건설기계와 파트너쉽을 유지하고 있으며, 해외 주요 기업들과도 파트너쉽을 유지하며 전 세계로 시장을 확대하고 있습니다.

(나) 설립배경

1989년 6월 이원해 대표이사 및 이병기 사장은 수입에 의존하던 국내 어태치먼트 시장의 국산화를 위해 과거 수산중공업에서의 영업 및 서비스 경력 및 축적한 전문적인 유압기술을 바탕으로 세계적인 어태치먼트 전문기업으로 성장하고자 법인을 설립하였습니다.

설립 시 국내 어태치먼트 시장은 선발업체인 수산중공업의 영향력이 높아 회사의 성장을 위해서는 사업분야 확장이 필요한 상황이었습니다. 이에 당사는 기존 제품의 지속적인 기술개발과 시장확대를 위한 노력뿐만 아니라, 새로운 사업분야를 발굴하고 시장에서 요구하는 제품 출시가 필요하다고 판단하였습니다.

국내 시장에 최초 진입은 일본 제품의 벤치마킹을 통한 유압브레이커 개발 및 판매로 시작하였으나, 지속적인 연구개발로 제품의 라인업 확대를 이루며 국내 점유율을 높이게 되었습니다. 또한 건설 및 토목, 도로공사에서 벗어나 건축물파쇄시장으로의 확대를 위해 당시 일본에서 전량 수입해 오던 Crusher(크러셔)를 1994년 국내 최초로 개발하여 국내 시장을 선점하게 되었습니다. 또한 내수만으로는 매출 확대에 한계가 있음을 인지하고, 1990년대부터 해외전시회 참가를 통한 브랜드홍보를 시작하는 등 수출비중을 늘려가며 현재까지 오게 되었습니다.

이후 당사는 2002년 시화공단으로 이전하며 사업장을 통합하였으며, R 설립하여 본격적인 기술개발에 착수하여 어태치먼트 제품군의 확대가 급속도로 이루어졌습니다. 또한 효율적인 시장확대와 고객만족을 위해 미국/중국/유럽 등 해외거점을 마련하여 글로벌환경에 보다 민감하게 반응할 수 있었으며, 이를 통해 70%이상의 수출비중을 유지해 올 수 있었습니다.

또한 협력업체의 성장이 곧 모기업의 성장발판임을 고려하여 협력사의 환경개선 사업인 '기계산업 동반성장을 위한 공장혁신사업(스마트공장 만들기 PROJECT)‘를 실시하고 있으며, 국내뿐만 아니라 글로벌 기업인 B사와 기술교류 및 MOU 체결을 시작으로 해외기업과의 기술교류를 통해 상생을 위한 “글로벌클러스터”사업을 활성화하고 있습니다. 더불어 산학연을 통한 제품의 공동연구개발 및 사업을 영위하고 있으며, 이러한 노력의 결과로 선진국 소음규정에 적합한 저소음 Breaker 출시를 비롯하여 전세계 58개국의 66개 딜러사와 협약을 맺어 매출액의 약 70%를 해외 수출로 달성하는 수출주력 중소기업으로 자리매김하고 있습니다.

이 외에 당사는 협력사와 함께 성장할 수 있는 Smart Factory 건립을 위해 2011년 경기도 시흥 소재의 MTV 산업단지 분양에 참여하여 토지 분양 계약을 완료하였으며 2018년 8월 건설사 선정 및 착공하여 2019년 11월 준공을 완료하고 2020년 2월 본점 및 공장 이전을 완료하였습니다.

[ 대모 MTV Smart Factor ]

올해 부터는 본격적인 굴삭기 튜닝장비 및 다용도 스마트리더기 출시를 통해 특수목적 건설기계제조사로의 자질을 갖춰갈 예정이며, 2030년까지 꾸준히 제품군을 확대해 가며, 환경/재활용 및 특수목적 건설기계 전문 종합MAKER로서 3000억원의 매출을 달성하는 중장기 목표를 가지고 있습니다.

(2) 제품 설명[ 주요 제품 현황 ]

구분	주요 제품	용도

브레이커	emb000004b805f7.jpg 브레이커	포장도로 파쇄, 상하수도공사, 기초 토목공사, 채석장의 암반파쇄 등

퀵커플러	emb000004b805f8.jpg 퀵커플러	다양한 어태치먼트를 빠르게 교체

기타 어태치먼트	- 크러셔
: 건축물 파쇄
- 쉐어
: 고철/H빔/I빔 절단
- 멀티프로세서
:건축물파쇄 및 고철절단

기타	- 오랜지그래플
: 파지/스크랩 상하차
- 클람쉘버켓
: 광물/곡식 등 상하차
- 레이크
: 건축폐자재 상하차
- 카펙카
: 폐차 해체/분리작업

배관	emb000004b805fe.jpg 배관	브레이커 및 기타어태치 사용을 위한 유량 공급

부품	emb000004b805ff.jpg 배관	유압브레이커의 소모품에 대한 주기적 교체

1) 유압 브레이커

당사의 가장 큰 매출비중을 차지하는 유압브레이커는 굴삭기의 암 끝단에 장착되어 암반을 파쇄하는 용도로 사용되는 어태치먼트입니다. 주로 도로공사, 토목공사, 건축물 파쇄현장, 광산, 석산 작업장에서 사용됩니다.

당사는 초소형인 0.6톤급부터 초대형 100톤급 굴삭기에까지 장착할 수 있도록 총 20개 브레이커 모델을 보유하고 있습니다. 이 중 20톤급의 매출 비중이 가장 높으며 소형급의 수요가 증가 추세에 있습니다.

한편, 지역별로 브레이커의 용도가 상이하여 지역별 선호하는 브레이커가 차별화되고 있습니다. 유럽에서는 광산개발과 건설산업 보다는 도심 내 작업이 많아 소형급 비중이 높으며, 미주지역의 경우 도심형으로는 소형급이, 광산개발용으로는 대형급의 수요가 많습니다. 아프리카는 광산개발용으로 30톤급의 수요가 많고, 중동은 건설프로젝트용으로 20톤급 및 30톤급의 수요가 많습니다. 아시아는 5톤급과 14톤급, 20톤급이 주를 이루며, 인도는 석산작업 및 광산개발용으로 14톤급과 20톤급의 수요가 주를 이루고 있습니다.

당사의 브레이커는 자체 브랜드(Alicon, Demolex, Eureka) 및 글로벌 굴삭기 제조사에 ODM으로 납품하는 방식으로 판매되고 있습니다.

구분	판매방식 별 브랜드

브레이커	직접판매	Alicon/Demolex/Eureka

ODM판매	HDB/BX,BXR

① Alicon 시리즈

Alicon은 2011년 출시한 당사의 고유브랜드로, 굴삭기의 무게에 따라 소형 0.6톤에서 최대 100톤급 굴삭기에 장착 가능한 20개 모델을 양산중입니다. 공타방지 기능과 2단 스피드조절 기능 및 밴딩타입 브라켓 탑재 등 경쟁사 대비 차별화된 기술력 및 품질수준을 앞세운 고급화 전략으로 런칭하였습니다.

(공타방지 시스템)
브레이커는 굴삭기에서 발생된 유압에너지를 이용하여 피스톤의 상하 왕복운동을 통해 치즐의 상부를 타격, 타격에너지가 치즐을 통해 암반으로 전달되어 파쇄하게 되는 어태치먼트입니다. 지속적인 충격을 가하는 장비인데다, 2차 파쇄 작업장인 경우 공타가 빈번히 발생하여 브레이커의 치즐 지지부인 Front Head 및 Chisel Pin 크랙 또는 절손의 원인이 됩니다. 따라서, 이러한 문제점을 해결하기 위해 공타가 발생하면 유로를 즉시 변경하여 공타가 발생하지 않도록 하는 시스템이 공타방지 시스템입니다.
(2단 스피드 조절 기능)
브레이커는 속도와 힘이 반비례하는 원리에 따라 속도를 높여 빠르게 작업을 하거나 힘을 높여 더 단단한 작업물을 파쇄하게 됩니다. 이에 작업물의 크기에 따라 스트로크를 조절하여 작은 작업물은 힘보다는 속도를 빠르게, 큰 작업물은 속도보다는 힘을 크게 할 수 있는 기능을 말합니다.
(밴딩타입 브라켓)
메인바디를 감싸고 있는 Cover인 브라켓의 형태가, 곧은 4개의 철판을 용접하여 만드는 일반적인 방식에서 벗어나 철판을 절곡하여 용접면을 줄인 방식을 적용하여 용접 crack발생인자를 제거하고 디자인적인 면까지 살린 형태입니다.

브레이커 시장은 소형급(2.5톤~9톤) 및 중형급(12톤~25톤)의 경우 다수 제조업체들의 저가 공세가 치열하며, 대형급(30톤~100톤) 시장은 고난도의 품질이 요구되는 시장으로 글로벌 기업인 Atlas Copco나 Rammer 브랜드의 점유율이 높은 상황입니다. 이런 상황에 당사의 Alicon 브랜드는 Atlas Copco나 Rammer사보다 가격경쟁력을 갖추면서, 이들 못지않은 품질 및 기술력을 갖춘 브랜드로 시장을 형성해 나가고 있습니다.

주요 판매지역은 유럽/인도로 유럽은 당사 유럽법인을 통해 Alicon 브랜드로 판매되고 있으며, 인도는 T사 를 통해 Alicon 브랜드로 판매하였으나 최근 T사의 요청에 따라 제품의 한쪽면에는 Alicon 브랜드를, 반대편에는 T사브랜드를 부착하여 출고하고 있습니다. 이 외에 중동/아프리카/아시아의 경우 고가브랜드인 Alicon과 경제형브랜드인 Demolex를 동시에 출시하여 고객의 선호에 맞춰 판매하고 있습니다.

한편, 당사는 기존 Alicon 라인 중에서 14톤 ~ 85톤급까지 10개 모델을 대상으로 종전보다 파워증대를 통해 생산성을 향상시키고, 아울러 상승된 파워에 맞도록 내구성을 향상시킨 New Alicon 브랜드를 2018년 5월 런칭하였습니다. 주요 개선된 기술적인 면을 보면, 공타 발생시 완충력을 강화하여 각종 부품의 내구성을 향상시키고, 피스톤과 실린더 내부 스크래치를 해결하기 위하여 피스톤 지지면적을 증대시키고, 적정한 조립틈새를 확보하여 타격성능 효율향상과 스크래치 하자 최소화에 주력하였습니다. ② EUREKA 시리즈 브레이커

EUREKA 시리즈는 소위 일체형 브레이커 또는 원통형 브레이커, Monoblock 브레이커라 칭합니다. 일반적인 브레이커는 메인바디가 크게 3단으로 구성되어 Front Head, Cylinder, Head Cap을 Through Bolt와 Nut로 고정시킨 구조입니다. 그러나 EUREKA 브레이커는 Front Head와 실린더가 원통일체형 모노바디(Monobody)로 구성되어 있어 Through Bolt가 없어 기술적과 구조적으로 획기적인 제품입니다. 또한, 부품수가 적은 만큼 원가경쟁력이 높고 유지보수가 편리하다는 장점을 가지고 있습니다. 동 브랜드는 1~9톤급으로 총 7개 모델을 개발 완료하였으며, 2018년 초 국내 런칭 후 국내에는 100대 이상 판매하였습니다. 해외는 일본의 경우 2018년말 첫 선적이 진행되었고, 미국 B사로는 1개월의 테스트 완료 후 만족스럽다는 피드백과 함께 현장에 맞는 형태로의 개선요청사항을 전달하여 설계 변경 중에 있습니다. 향후 미국 소형급 시장의 수요가 증가하고 있어, 판매가 확대 될 것으로 예상합니다..③ DEMOLEX 시리즈 브레이커

emb000004b8060c.jpg 데몰렉스1	emb000004b8060d.jpg 데몰렉스2

유압브레이크 역시 타 산업과 유사하게 시장 내 첫 선점이 중요합니다. 1980년대 중동의 건설프로젝트들이 호황을 이룬 시기에 일본의 Furukawa제품이 중동을 선점하게 되었습니다. 특히 많은 작업현장이 있었던 사우디아라비아에서는 넓은 국토 면적으로 인해 부품수급이 어려웠으며, 제품 특성 상 부품 호환이 어려울 경우 기존 시장 침투가 쉽지 않은 상황이었습니다. 이에 중동지역 내 Furukawa제품과의 부품호환이 되는 제품을 공급하는 것이 고객의 가장 큰 요구사항이었으며, 이를 반영하여 당사는 2016년에 Demolex 브랜드를 런칭하였습니다. 앞서 설명한 바 있듯이 중동지역은 2개의 철판을 볼트로 메인바디를 감싸 연결한 스플릿타입의 브레이커가 대세이며, Demolex 또한 스플릿타입과 탑박스 타입 2가지로 개발하여 주요 수요톤급인 5톤, 14톤, 21톤, 30톤 4개 모델로 라인업을 구축하였습니다. 당사는 아프리카/아시아 등 가격이 치열한 지역내에서 Alicon과 Demolex를 이원화 하여 경제형급으로 판매를 추진하고 있습니다.

④ HDB 시리즈

emb000004b8060e.jpg HDB1	emb000004b8060f.jpg HDB2

유압브레이커의 수요가 증가함에 따라 굴삭기제조사들은 굴삭기와 함께 어태치먼트를 공급하므로써 높은 부가가치를 창출할 수 있음에 관심을 보이기 시작하였습니다. 현대건설기계(舊 현대중공업) 또한 동일한 고민으로 2013년부터 당사의 Alicon 제품을 ODM으로 공급받아 HDB 브랜드로 판매하고 있습니다. 현대건설기계가 판매하는 굴삭기 전 모델에 HDB 브랜드 브레이커를 매칭시켰으며, 백호(Backhoe) 장비용과 스키드 스티어 로더(Skid Steer Loader) 장비용으로도 개발하였습니다. 고객사인 현대건설기계는 굴삭기와 브레이커를 함께 공급하여 매출을 높이고 있으며, 당사는 자체브랜드와 더불어 우량 고객 확보로 안정적인 매출을 확보하고 있습니다. ⑤ BX/BXR 시리즈

캐나다에 본사를 두고 있는 BTI사는 광산용 장비제조/판매 전문업체입니다. 2005년부터 당사의 브레이커를 구매하기 시작하였습니다. 이후 당사의 브레이커가 타사 브레이커 대비 성능은 만족하면서 가격경쟁력을 갖춘 것으로 고객의 피드백을 받음에 따라 BTI사는 타사와의 거래를 중단하고 100% 당사 제품으로 교체하게 되었습니다. 또한 BTI사는 당사와의 기술 제휴를 통해 1톤 ~ 21톤급 브레이커는 당사의 Alicon 제품을 납품받아 BTI사의 BX 브랜드로 판매하고 있으며, 23톤~100톤급 브레이커는 양사 공동개발한 제품을 당사로부터 납품받아 BXR 브랜드로 판매하고 있습니다. 한편, 동 제품들은 BTI사의 주요 기반인 북미시장, 아프리카 등을 타겟으로 하고 있습니다. 북미시장은 속도가 곧 생산성이라고 인식하는 경향이 높아 분당 타격수인 BPM이 빠른 구조로 개발되어 있으며, 북미시장 뿐 아니라 BTI사의 네트워크를 통해 중남미/아프리카 등지로도 본 제품이 고가로 판매되고 있습니다. 2) 퀵커플러 (Q/C, Quick Coupler)

퀵커플러는 굴삭기의 기본 버켓을 포함하여 다양한 어태치먼트 제품을 빠른 시간 내에 교체할 수 있도록 개발된 제품입니다. 과거에는 어태치먼트 교체 시 사람이 직접 굴삭기 끝단에 장착되어 있는 어태치먼트의 핀을 망치로 때려 탈거시킨 후 교체할 어태치먼트의 핀을 끼워 망치로 때려 장착하였습니다. 그러나 퀵커플러를 사용함으로써 빠르고 안전하게 캐빈 내에서 버튼만으로 교체를 할 수 있게 되었습니다. 인건비가 상승하면서 퀵커플러의 수요가 늘어나고 있으며 현재는 유럽/미주/대양주 위주의 시장이 형성되고 있습니다. 한편 브레이커의 Bulk cap처럼 퀵커플러의 장착부 또한 굴삭기 제조사와 톤급에 따라 상이하여 대부분의 굴삭기 제조사들은 그들만의 브랜드로 공급을 받아 기본장착 또는 옵션품으로 굴삭기와 함께 판매하고 있습니다. 현재 당사는 현대건설기계의 퀵커플러 단독 벤더로서 독점 공급을 하고 있습니다. 현재 D사, K사, Y사 등에 장착 가능한 퀵커플러를 개발중에 있습니다.

구분	Series별 판매방식

퀵커플러	직접판매	DMQ/DMQ-TS,DMQ-TSS

ODM판매	HDQ

퀵커플러 역시 브레이커와 마찬가지로 당사의 DMQ 브랜드로 직접 딜러사에 공급을 하는 방식과 현대건설기계에 ODM으로 공급하는 방식으로 판매하고 있습니다. 당사의 DMQ 브랜드는 유럽과 인도, 대양주, 미주 지역으로 판매하고 있으며, 현대건설기계의 HDQ 브랜드는 현대건설기계의 굴삭기를 사용하는 전 세계로 장착되어 판매되고 있습니다.

퀵커플러(Q/C)의 안전장치 유형에 따라 수동/자동안전장치 퀵커플러로 구분할 수 있습니다. 굴삭기 암(Arm) 끝단에 퀵커플러를 체결 후 탈거되는 것을 방지하기 위한 안전장치가 있는 퀵커플러를 안전장치 Q/C라 합니다. 이 안전장치를 사람이 직접 수동으로 꽂아야 하는 Q/C를 수동안전장치Q/C라 하며, 안전장치가 자동으로 체결되어 사람이 캐빈내에서 나오지 않고 안전장치가 체결되었는지를 확인할 수 있는 Q/C가 자동안전장치Q/C입니다.

[ 수동안전장치Q/C와 자동안전장치Q/C ]

유럽/대양주는 각 국별 안전규정에 맞는 제품을 사용하여야 할 의무가 있는데, 본 안전규정에는 하기 내용들이 반드시 적합하여야 하고 이를 근거로 CE인증을 획득한 제품이어야 공급할 수 있습니다. 국내의 경우 기존 수동안전장치Q/C가 사용되고 있으나, 빠른 미래에 본 안전규정대로 시행이 될 것으로 예상하고 있습니다.

3) 기타 어태치먼트

당사는 가장 많이 판매되는 브레이커, 퀵커플러 외 다양한 어태치먼트에 대한 라인업을 구축하고 있습니다. 기타 어태치먼트는 파쇄, 스크랩 등 사용되는 용도에 따라 아래와 같이 구분할 수 있습니다.

① 파쇄제품군

□ 크러셔(Crusher), 펄버라이저(Pulverizer)

크러셔는 큰 골재를 분쇄기에 넣기 위해 작은 크기로 부수거나, 폭약 사용이 불가능한 주거지 근방의 폐건물 해체작업 및 해체된 구조물 상하차하기 편하도록 잘게 부수는 작업에 쓰입니다. 건축물의 경우 철근 구조물위에 콘크리트를 부어 만든 구조로, 철근과 콘크리트를 선별할 수 있도록 일반적으로 크러셔 안쪽에 커터블레이드가 장착되어 있습니다.

파쇄를 위한 제품은 크러셔와 펄버라이져로 구분되는데, 일반적으로 크러셔는 1차 파쇄작업, 즉 큰 돌 또는 건축물을 1차적으로 파쇄하는 작업에 사용되며 기둥을 뚫을 수 있도록 암과 바디의 접촉면적이 좁고 철근을 자를 수 있는 커터의 길이가 긴 것이 특징입니다. 펄버라이져는 1차로 파쇄된 작은 돌을 더 작게 파쇄하는데 사용되며 크러셔보다 잘게 파쇄할 수 있도록 암과 바디의 바닥 면적이 넓은 것이 특징입니다.

제품의 특성상 암과 바디의 끝단 Tooth 부위 접촉면의 마모가 많습니다. 당사는 2016년 이 마모되는 부분의 Tooth를 교체형으로 개발하여 수명을 연장하고, 유지비용을 절감할 수 있는 크러셔와 펄버라이저를 런칭하였으며, 유럽에서 좋은 반응을 보이고 있습니다. 또한 크러셔는 회전할 수 있는 모터의 장착유무에 따라 고정식과 회전식으로 구분(펄버라이저는 회전식만 존재)되며, 국내와 아시아, 미주 일부 지역에서는 고정식 크러셔를, 유럽은 대부분 회전식을 선호합니다. 한편, 2018년 런칭된 회전식 펄버라이져는 유럽에서 선풍적인 반응으로, 2019년 10대의 수주예약을 접수하여 공급을 위한 생산중에 있습니다.□ 멀티프로세서 (Multi Processer)

멀티프로세서는 바디 하나에 크러셔 암을 장착하면 크러셔로, 바디에 쉐어 암을 장착하면 쉐어가 되는 제품입니다. 바디 하나로 작업장에 맞춰 암을 교체하여 사용할 수 있다는 경제적인 이점을 살린 제품으로, 13톤, 20톤, 30톤급 3가지 기종이 있습니다.

기존 멀티프로세서는 2개의 실린더로 개폐를 하며, 크로셔와 쉐어 암 2가지로 구성되어 있는 제품으로 중국, 러시아, 국내에서 판매가 이루어지고 있습니다. 이후 기술의 발달로 암의 종류가 다양해지며 암의 교체 방식 진화로 교체 속도를 대폭 줄이는 획기적인 제품으로 변해왔습니다. 이에 당사는 유럽 선진사 제품을 벤치마킹하여 1.5년의 개발과정을 거쳐 국내 최초로 5분만에 암을 교체할 수 있는 퀵체인지 타입을 개발, 2016년도에 런칭하였습니다.

퀵체인지 타입의 멀티프로세서는 바디 1개에 암이 Shear, Crusher, Demolition, Pulverizer 4개로 늘어났으며, 암 교체용 유압식 실린더로 자동으로 암을 교체할 수 있어 교체시간을 단축시켰습니다. 당사는 동 제품에 대해 20톤급과 30톤급 2가지 기종을 개발하여 유럽/미주/아프리카 지역으로 판매하고 있습니다. 특히 동 제품은 다양한 작업장에서 생산성을 높이는데 탁월한 이점을 보이고 있어, 꾸준히 성장하고 있는 렌탈시장의 수혜를 입을 것으로 기대하고 있습니다.

② 자원재활용 제품군□ 쉐어(Shear)

쉐어는 국내에서 흔히 ‘고철용 가위’로 불리며 고철장 및 제철소에서 고철 및 빔을 원하는 크기로 절단하는 용도로 사용됩니다. 과거 사람이 산소절단을 하던 시스템에서 굴삭기의 대형화 추세에 맞춰 50톤급 이상으로 대형화 되어 가고 있습니다. 5톤~30톤은(4기종) 일반 가위처럼 커터블레이드로만 구성되어 있는 None Guide Block Type이며, 36톤~70톤은(4기종) 강철을 자를 시 암의 틀어짐을 방지하기 위해 Guide 형태로 구성되어 있는 Guide Block Type으로 개발되어 있습니다.

쉐어는 고철가격이 높을수록 작업량이 많아지면서 수요가 발생하는 특성을 가지고 있습니다. 때문에 고철작업을 많이 하는 한국과 미국, 중국에 주로 판매되고 있으며 최근에는 유럽내 대형급 쉐어의 판촉을 위해 진행한 40톤급 쉐어의 Test 후 만족시 판매하는 조건으로 추진한 프로젝트에서 최종 판매가 이루어지면서 향후 대형급 쉐어의 판매가 촉진될 것으로 기대됩니다.

□ 오렌지 그래플 (Orange Grapple)

렌지그래플은 고철 스크랩 및 파지 상/하차작업 용도로, 사람의 손가락 형상의 핑거를 이용하여 벌크상태의 작업물을 핸들링 하는데 사용됩니다. 핑거의 형상을 작업물이 빠져나가지 않는 범위 안에서 작업물이 크면 개방형으로, 중간이면 반밀폐형으로, 작으면 밀폐형으로 작업할 수 있도록 3가지로 구성되어 있으며, 당사는 14톤~30톤(3기종)의 라인업을 확보하고 있습니다.

손가락과 같은 5개의 발과 이에 맞는 5개의 실린더로 구성되어 있으며, 각 5개의 발이 뒤틀림없이 정확하게 오므렸다 폈다를 반복하는 것이 기술력으로, 당사는 10년간의 현대건설기계에 판매하는 등 기술력을 인정받고 있습니다. 상하차 작업이라는 특성상 일반적인 굴삭기 보다는 붐과 암이 보다 길게 제작된 Material Handler장비나, Demolition장비에 장착되어 세트로 판매되는 경우가 많습니다. 굴삭기 제조사 입장에서 동 제품은 특수장비에 장착되어 특수한 작업장에서 사용되는 만큼 장비의 부가가치를 올릴 수 있는 제품이며, 현대건설기계는 동사의 20톤급과 29톤급 Material Handler장비에 당사의 오렌지그래플을 세트로 대양주/유럽/미주 등지에 판매하고 있습니다.

□ 크람쉘 버켓 (Clamshell Bucket)

크람쉘 버켓은 똑같은 크기의 버켓 두 개를 맞대어 놓은 형상으로 주로 광물이나 곡식과 같이 벌크형태의 작업물을 핸들링 하는데 사용됩니다. 14톤, 20톤, 30톤 제품이 가장 보편적으로 사용되며 당사는 이 중 20톤과 30톤급의 2기종을 보유하고 있습니다. 작업물이 석탄이나 철광석의 경우는 모래나 곡식과 달리 알갱이가 크기 때문에 담기에 편리하도록 버켓 끝단에 Tooth를 옵션으로 판매하고 있으며, 철광석처럼 모래나 곡식보다 질량이 큰 경우 버켓의 내구성을 고려하여 강화철판을 적용한 옵션으로 판매하고 있습니다. 당사의 주요 수출국가인 인도 내 광산개발이 활발해지면서, 석탄 채광 후 핸들링작업에 크람쉘 버켓의 수요가 증가하고 있어 향후 수요는 꾸준히 늘어갈 것으로 예상하고 있습니다.□ 카펙카 (Car Dismantler)

Car Dismantler는 폐차 자동차를 압축기나 분쇄기에 넣기 전 비철류의 부품을 해체 및 분리작업하는 용도로 사용됩니다. 자동차의 수요가 늘어남에 따라 폐자동차의 해체 절단, 고철 재활용을 위한 절단작업 등을 처리할 수 있는 제품이 요구되고 있는 가운데, 보다 효율적인 분리 및 해체를 위해 굴삭기 아래부분에 폐자동차를 움직이지 않도록 고정시켜놓고 작업할 수 있는 클램프(Clamp)를 장착하여 작업할 수 있도록 굴삭기 자체를 튜닝하는 기술까지 접목하여 출시되어 왔습니다. 이에 당사 또한 굴삭기의 튜닝을 통해 클램프를 장착, 클램프가 상하로 움직이는 폐자동차를 고정시킬 수 있도록 개발하였으며, 5톤/14톤/20톤/30톤급 4개 기종의 라인업을 확보하였습니다. 이 중 국내에서는 14톤급과 20톤급이, 주 판매시장인 중국에서는 20톤급이 주 판매를 이루고 있습니다.

중국 시진핑 정부는 환경문제의 해결을 위하여 15년 이상 된 자동차에 대해 황표를 붙여 폐차할 수 있는 정책을 시행하였으며, 이에 대량의 폐차가 발생하였습니다. 노후화된 차량을 폐차 시 보조금을 지급하여 폐차를 촉진하고 폐차 방법을 기존의 산소절단방식에서 굴삭기를 이용한 기계화 정책으로 변경함에 따라 당사의 Car Dismantler는 중국 내에서 부가가치 높은 제품으로 성장하고 있습니다.

현재 당사의 중국법인은 중고굴삭기를 매입하여 클램프를 장착할 수 있도록 튜닝한 후 Car Dismantler를 체결하여 세트로 판매하고 있으며, 이에 더불어 대형버스 하부 절단을 위한 30톤급 쉐어와 어태치먼트를 빠르게 교체할 수 있도록 퀵커플러까지 옵션으로 판매를 확대하고 있습니다. 이에 기존 중국의 Car Dismantler 시장은 글로벌 기업인 Kobelco사가 Clamp의 상하/좌우 움직임에 대한 특허를 내세워 시장을 선점하였으나, 당사의 품질력과 가격경쟁력까지 갖춘 Car Dismantler의 등장으로 영향력이 점차 약화되는 상황입니다. 이와 더불어 2018년 중국내 국산화에 성공하며, 미래를 대비하고 있습니다.

또한 당사는 미국 시장 진출을 목표로 하고 있습니다. 국내에서는 폐차 시 사람이 엔진을 탈착하는 반면, 미국에서는 엔진을 기계로 탈거하고 있어 자동차의 엔진을 뺄 수 있는 구조가 필요한 만큼, 엔진탈거용 14톤급 Car Dismantler를 개발하여 현재 테스트를 진행 중에 있습니다. 향후 양산 시 세계 최대 자동차 수요시장인 미국에서의 판매확대가 기대되는 부분입니다.

□ 레이크 (Rake or Sorting Grap)

레이크는 건축 폐자재를 옮기거나 조적식 및 목재 건물의 해체에 주로 사용되며, 폐자동차 해체용으로도 활용이 가능한 다용도의 그래플입니다. 당사는 5톤, 14톤, 20톤, 30톤급 총 4기종의 라인업을 보유하고 있습니다. 유럽 내 급속한 수요증가로, 당사의 가격경쟁력과 서비스력을 앞세워 판매가 확대되고 있으며, 최근에는 독일업체 schunke사의 요청으로 맞춤형 개선된 3톤급 레이크가 테스트를 거쳐 출시를 앞두고 있습니다.

4) 특수중장비 및 배관

□ 머트리얼 핸들러 (Material Handler)

기존 굴삭기의 스탠다드 붐/암 시스템은 작업거리 및 핸들링 할 수 있는 무게에 한계점이 있어 원거리 및 중량물에 대한 특수작업에는 부적합합니다. 이에 원거리/중량물의 작업물을 효율적으로 핸들링할 수 있도록 붐과 암의 길이를 효율적으로 늘려 작업범위를 넓게 제작한 제품이 머트리얼 핸들러입니다. 당사에서는 대중소상생협력기술개발사업으로 정부지원을 받아 48톤급 머트리얼 핸들러가 먼저 2009년 개발된 이후, 현대건설기계의 의뢰를 받아 2010년 20톤급과 30톤급이 추가로 개발된 이후 현대의 양산LINE으로 공급하고 있습니다. 머트리얼 핸들러 장비에 오렌지그래플, 클램쉘 버켓(Clamshell Bucket), 우드 그랩(Wood Grap) 등 다양한 어태치먼트를 장착하여 작업물의 상하차 작업에 주로 사용하게 되며, 현대건설기계를 통해 대양주/유럽/미주/러시아 등지로 판매가 확대되고 있습니다.□ 싱글 배관 / 더블배관

배관은 유압 브레이커와 같은 어태치먼트 제품을 작동하기 위한 굴삭기의 유압 혈관 시스템이라 볼 수 있습니다. 굴삭기는 암 끝단에 버켓만을 기본으로 구성하여 제작되게 되는데, 유압브레이커 및 기타어태치먼트 등 다른 어태치먼트의 사용이 필요할 경우에는 필요한 배관을 별도로 굴삭기에 장착하여야 합니다. 브레이커와 같이 단방향의 유압공급만 필요한 경우는 싱글배관이 필요하고, 크러셔/쉐어/레이크와 같이 오므렸다 폈다를 반복해야 하는 제품의 경우는 유압의 공급방향을 전환할 수 있는 더블배관이 필요합니다.

본 옵션적용이 대기업의 양산라인에서는 적용하기 어려운 시스템임을 인지하고 당사에서는 현대건설기계와 옵션배관 장착을 위한 계약을 1999년에 체결하여 현재까지 이어오고 있습니다. 현대건설기계의 굴삭기 판매증가와 어태치먼트의 수요가 증가하면서 옵션배관의 공급 및 설치사업은 지속적으로 성장해 왔습니다. 당사는 현대건설기계로의 납품 실적을 토대로 글로벌 기업인 T사 및 Kobelco 장비에 맞는 배관 또한 추가 개발하여 인도 및 아시아지역에 판매중입니다.

5) 부품

부품은 제품의 판매와 함께 유지보수를 빠르게 진행할 수 있도록 지원하는 필수아이템입니다. 6개월이나 1년간 필요한 소모품에 대한 부품을 리스트업한 것을 Recommend Spare Parts List라 합니다. 당사는 기본적으로 제품 판매시 본 Recommend Spare Parts List를 기준으로 부품의 동시 판매를 추진하고 있으며, 추후 고객들로부터 별도 부품수주를 받아 판매를 진행하고 있습니다. 부품 판매에 있어 신속한 유지보수를 위한 빠른 배송이 가장 중요함에 따라 당사는 긴급납기대응을 최우선으로 사업을 진행하고 있습니다.

가장 수요가 많은 부품은 브레이커 작업 시 작업물을 직접적으로 파쇄하는 치즐(Chisel)이며, 작업장에 따라 차이는 많으나 보통 3주나 4주에 1개의 치즐을 교체해야 합니다. 그 다음 수요가 많은 부품은 Seal Kit Set로, 브레이커의 실린더에 끼워져 피스톤과의 유막형성 및 이물질 투입방지, 원활한 상하작업을 할 수 있도록 도와주는 부품입니다. Seal Kit Set 역시 반복적인 상하작업에서 Seal이 딱딱해지는 경화현상이 일어나기 전 보통 800시간에 한번씩 교체해야 하는 중요한 부품입니다.

기타 어태치먼트 중 쉐어의 경우는 직접적으로 고철을 절단하는 커터블레이드(Cutter Blade)가 가장 고가이면서 자주 교체되는 부품으로, 딜러들에게 충분한 안전재고 확보를 권고하고 있습니다.

(3) 경기변동 및 계절적 요인과의 관계

건설기계는 전방산업인 건설경기와 SOC 투자사업 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내외 경기상황, 각 국가별 SOC 투자정책과 건설경기 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다.

또한, 지역별 계절적 변동요인으로는 인도지역의 경우 건설작업에 불리한 7~8월 우기와 1~2월에는 수요가 줄어드는 경향이 있으며, 미국은 상반기에 수요가 집중되는 흐름을 보이고 있고, 유럽은 휴가기간인 여름과 겨울에 수요가 줄어드는 양상을 보이고 있습니다.

(4) 신규 사업

당사의 신규사업은 기존 사업에서 신규 아이템을 개발하는 것과 새로운 비즈니스 모델로 확장하는 것으로 구분할 수 있습니다.

■ 신규 아이템 개발

1) 텔레스코픽 접이식 모바일 리더 시스템 (16m급 자체 개발 중)

최근에 신축되는 건축물들은 점차 고층화, 대형화되는 추세입니다. 대형 고층 건물에는 자중에 의한 수직하중이나 바람 등에 의한 횡방향 외력이 크게 작용하기 때문에 안정적인 역학 구조를 위하여 건물이 올라가는 지반층에 그 지층을 관통하여 건물을 지지하는 파일(Pile, 말뚝)을 설치하는 기반 공사가 필요합니다. 일반적으로 파일 공사의 시공에는 항타기(Pile driver)로 지중에 파일을 직접 때려박아 넣는 충격식과 오거 스크류(Auger screw)를 회전시켜 지반을 천공한 뒤 굴착공으로 파일을 삽입하는 천공식이 주로 이용되고 있습니다. 해외 대기업인 독일 ABI, 일본의 Nippon Sharyo는 전자제어 융/복합기술을 접목하여 제품을 출시하고 있으며, 독일 ABI의 경우 다양한 시공방법과 목적에 맞는 지반작업을 하나의 장비로 수행할 수 있게 하는 Multi Purpose장비가 본 텔레스코픽 접이식 모바일 리더 시스템입니다.

당사는 동 제품을 2017년 3월 개발착수하여 2019년에 개발완료와 2020년 양산을 목표로 하고 있습니다. 이후 2021년에는 30m급 스마트모바일 리더시스템을 개발예정으로, 건설기계의 대형화에 맞춰 50톤 이상급 base machine에 장착, 사용할 수 있는 제품입니다. 현재 선진사에서 양산중인 제품의 전자제어 융복합기술은 전자제어 유지보수 시스템에 한정되어 있으나, 당사가 개발예정인 시스템은 자동위치제어시스템 (천공위치의 자동제어를 통해 작업자의 작업효율성 및 작업편의성을 증대시키는 시스템) 및 가상현실시스템 (상황에 맞는 제품 정보를 고글 모니터로 전달해줌으로써 사용자의 모션에 의해 필요한 정보를 즉시 제공해주는 시스템) 등 최첨단 시스템을 개발중에 있습니다. 2020년 개발 후 타켓지역은 1단계 국내를 거쳐 아시아지역 및 법인이 위치해 있는 유럽/미주/중국으로의 확산을 계획하고 있으며, 고가의 장비인 만큼 랜탈업으로의 비즈니스모델 확대를 통해 시장진입을 계획하고 있습니다.2) 산림장비 개발

현대건설기계의 오세아니아 산림장비 4개 모델(R210LC-9, R250LC-9, R290LC-9, R320LC-9)에 대한 개발업체 선정에 따른 산림장비를 개발 완료하였으며, 개발범위는 50톤급 허용기준에 ROPS CABIN 및 CABIN FRONT GUARD 제작. FRONT BOOM PIN 위치이동을 통한 작업범위 증대, SIDE COVER 보강 및 GUARD RAIL 설치, MAIN FRAME CAT WALK 설치를 통한 산림용 장비에 여건을 갖춘 장비를 개발하였습니다.

3) Straight Boom Arm 개발 (자체 개발 진행 중)

현대건설기계의 산림용장비 개발과 병행하여 개발검토중인 품목으로 산림장비에 작업범위 증대 및 작업안전성, 작업편의성을 제공하는 FRONT 구조설계 기술입니다. 기존 스탠다드 붐의 중간 굴곡을 일직선으로 설계하여 작업반경을 기존보다 넓게 제작, 작업범위를 증대시키는 구조입니다. 현재 29톤 장비용 Straight Boom Arm개발 LAY-OUT 검토를 완료하고 상세설계 진행단계이며, PROTO 생산계획으로 진행 중입니다.

4) 유압식/전자식 Smart Breaker

현재 ICT가 접목된 유압 브레이커는 전 세계에서 유일하게 Sandvik(스웨덴)사가 양산 판매하고 있습니다. 암반 타격 시 암반의 강도에 따른 피스톤의 위치 변위를 전자센서로 감지하여, Stroke 유로를 개폐하는 솔레노이드 밸브의 제어로 다단 타격력/타격 속도를 자동 제어하는 기술이 적용된 오토스트로크 유압브레이커입니다. 상세하게는 강암(단단한 암반)을 타격 시 자동으로 피스톤의 행정거리(Stroke)가 커져 강한 타격력으로 암반을 파쇄하고, 연암(연한 암반)을 타격하게 되는 경우 자동으로 피스톤의 행정거리(Stroke)가 작아져 적은 타격력으로 암반을 파쇄하게 되어 작업효율이 향상됩니다. 유압식은 유압밸브(스트로크 밸브)를 사용하고, 전자식은 솔레노이드 밸브를 사용합니다. 현재 45톤급 B455 오토스트로크 유압브레이커 성능 시험 중이며, 모니터링 시스템 장착용 Smart 모니터링 시스템을 개발진행 중에 있습니다.

스마트 모니터링 시스템의 주요기능으로 데이터 전용 모바일 앱, 모니터링 진단 알람 구현이 있으며, 대형급으로 38톤~80톤급 Line Up 예정입니다.

■ 비즈니스 모델 확대1) 글로벌 Sourcing 판매

당사가 지향하는 고객이 필요로 하는 모든 특수목적건설기계에 대한 Total Solution 제공을 위해, 당사에서 직접 제조하지 않는 제품군에 대해서는 글로벌 전문제조업체를 통한 수입 또는 국내 구매를 통해 소싱 후 판매를 추진코자 합니다.

2) 유지보수사업

주기적인 정비 및 관리를 통해 최적의 제품 상태를 유지하는 것이 제품수명연장과 유지보수비용을 절감한 최적의 방법입니다. 그러나 실제 현장에서 제품상태를 실시간 관리하기가 어렵기 때문에 당사에서 직접 정비와 관리를 시행하는 토탈케어솔루션을 사업화하고자 합니다. 관련해서 최신 IOT 기술이 접목된 모니터링시스템을 2020년 개발 완료를 목표로 진행 중에 있습니다. 2020년에는 브레이커 외 모든 다른 제품으로의 적용 확산을 통해 본 시스템을 장착한 제품에 대한 작업시간, 소모품주기, 이상알람시스템 등을 적용하여 점검할 수 있어, 이를 통해 고객과 당사 딜러가 제품에 대한 정보를 실시간으로 모니터링할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이를 정보화 하여, 축적된 제품별 운용내역을 바탕으로 제품의 전체 수명 주기를 체계적으로 관리해 총 운영비용 감소는 물론 실질적인 생산성 향상으로 이어질 것이라고 판단합니다.

3) 렌탈사업

금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 전체 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다.

현재 개발중인 텔레스코픽 접이식 모바일 리더시스템은 고가의 장비로, 일시구매가 어려운 수요자 입장에서 랜탈사업을 추진하므로써 사용기회를 넓히고자 합니다.

4) 글로벌제조사 ODM공급확대

당사는 보고서 제출일 현재 현대건설기계(주), TATA HITACHI, BTI 등을 대상으로 ODM 공급을 진행하고 있으며, 매출 안정성 제고를 위하여 다양한 글로벌제조사들을 추가적인 ODM 공급처로 확보하기 위하여 지속적인 영업활동을 추진하고 있습니다.

나. 시장 현황(1) 시장의 특성1) 산업의 개요

유압어태치먼트산업은 건설기계장비의 암 끝단에 장착하여 도로파쇄, 건축물해체, 고철절단, 작업물 상하차, 도로다짐, 폐차 해체 등 다양한 작업장에서 사용되는 모든 유압으로 작동되는 어태치먼트를 포괄하는 분야로, 건설장비 부품의 생산에서 조립에 이르는 과정을 모두 포함하는 종합제조산업입니다.

유압어태치먼트는 도로를 파쇄하는 유압브레이커, 철절단을 하는 쉐어, 건물을 파쇄하는 크러셔, 파지나 잡자재를 핸들링하는 그래플 등 종류가 다양하기 때문에 다품종 소량생산의 성격이 강합니다. 따라서 기종별 일괄대량생산에 도달하기 위한 경제적 생산규모의 확보가 경쟁력의 관건이라고 할 수 있습니다.

종류	사용 목적	작업환경

76_1.jpg Breakers	포장도로 파쇄, 상하수도 공사, 기초 토목공사, 채석장의 암반파쇄, 건축물의 해체 및 철거 등	토목 및 건설현장,
광산 및 채석장,
포장도로 및 도심도로 등

76_2.jpg Quick Coupler	다양한 어태치먼트를 빠르게 교체하여 작업성 향상	굴삭기 모든 작업환경

76_3.jpg Crusher	건축물의 콘크리트 파쇄 및 철근 분리, 절단작업	건축현장

76_4.jpg Shear	잡고철, 고철절단 및 철구조물해체	제철소, 고철장 등

76_5.jpg Multi-Processor	건축물 해체 및 철 구조물 절단 등 작업용도에 따라 arm교체로 파쇄용 또는 절단용 전환 가능	건축현장, 고철장 등

76_6.jpg Grapple	대량의 고철 및 파지, 나무, 돌, 철구조물 등 다양한 작업물의 상/하차 작업	폐기물처리장, 고철장, 파지 처리장, 벌목작업장, 건설현장

76_7.jpg Sorting Grapple	폐기물의 수거/처리작업, 조적식 건물 및 목재건물 해체작업 등	건축현장

76_8.jpg Compactor	도로공사의 지면다지기 작업	도로현장

76_9.jpg Ripper	토양의 기초 굴삭작업, 암반제거, 아스팔트 철거 등	토지, 도로공사 등

76_10.jpg Car Dismantler	폐차 해체 및 분리작업	폐차장

76_11.jpg Clamshell Bucket	곡물운반 및 상/하차작업,
흙파기모래 준설작업,산업폐기물 처리작업	하역작업장, 폐기물처리장, 준설작업장 등

2) 수요 변동요인

유압어태치먼트는 굴삭기의 암 끝부분에 장착되어 각 건설현장 및 도로공사, 토목공사, 광산개발공사, 자원재활용 현장 등 각 site에서 필요로 하는 용도에 맞춰 사용, 생산성을 높이는 제품으로, 건설중장비 즉 굴삭기의 수요경기에 영향을 받는 제품입니다.

굴삭기 수요의 변동은, 각 국가별 국가기간산업과 상호 연관성이 높은데, 이는 국가별 정부주관 SOC사업 및 인프라 투자계획, 환경규제 등 정부정책에 큰 영향을 받고 있습니다. 유압어태치먼트 또한 굴삭기 수요와 같은 변동요인을 갖게 되는데, 주요 변동요인으로는 경기변동, 정부정책, 원자재가 변동, 환율변동을 들 수 있습니다.

크게는 광산개발의 경우 지각속에 섞여 있는 광물자원을 채취하는 작업으로, 광물자원의 가격이 오를수록 활발한 채취작업이 이루어지면서 이에 필요한 어태치먼트의 수요 또한 함께 올라가게 됩니다. 자원재활용사업의 경우, 철근가격이 올라가면 고철을 보유하고 있는 업체들의 고철절단 후 판매추진코자 하는 수요가 발생하면서 고철절단용 어태치먼트인 쉐어의 수주가 증가하게 됩니다. 자원재활용제품의 하나인 카펙카(Car Dismantler)는 폐차수요의 영향을 받게 되는데, 최근 중국의 경우 환경규제가 강화되면서 배기가스의 주범을 이루는 오래된 차량에 대한 폐차 및 폐차방식의 기계화를 정부주도하에 시행하며 수요가 증가한 것처럼, 정부정책 또한 중요한 수요변동의 요소가 됩니다.

마지막으로 환율변동 역시 수요에 영향을 미치는 요소입니다. 한국산과 직접적인 경쟁국이라 할 수 있는 일본의 달러당 엔화가치와 한국의 달러당 원화가치의 등락에 따라 수요변동에 일부 영향을 받을 수 있는데, 수입국 기준으로 엔화가치가 떨어졌을 경우에는 일본산 제품의 수요가 늘어나는 경향이 있습니다.

3) 주요 목표시장

유압어태치먼트는 굴삭기에 부착되어 다양한 작업에 사용되는 부가 제품으로, 굴삭기 수요와 큰 연관성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 세계 굴삭기 수요를 기반으로 가장 큰 수요를 차지하는 중국(전체 Crawler Excavator 의 34% 차지)과, 선진기술이 접목된 새로운 개념의 건설기계에 대한 수요가 증가하고 있는 유럽(전체 Crawler Excavator의 22%)과 북미(전체 Cralwer Excavator의 16%), 무한한 미래 시장성장성을 가지고 있는 인도(전체 Crawler Excavator의 5%)를 주요 목표시장으로 선정하고 있습니다.

■ 중국

세계 굴삭기 수요 중 34% 이상을 차지하고 있는 중국은 개혁.개방 이후 지난 40년 동안 눈부신 경제적 성장을 이루어 왔습니다. 경제성장 기반에는 정부주도의 SOC/인프라구축사업이 리드해가는 양상으로, 이는 건설기계산업의 지속적 성장을 가능케 하는 요소입니다.

2000년대 중국 내 건설 붐으로 굴삭기 판매증가와 함께 유압브레이커의 수요 또한 급격히 늘었습니다. 초기 기술력이 부족했던 중국은 근거리 한국과 일본으로부터 대부분을 수입, 판매하기 시작하였으나, 빠른 속도로 Copy제품을 제조해 내며 가격경쟁력을 앞세운 시장확대를 이어가고 있습니다. 그러나 품질과 기술력으로는 여전히 큰 차이를 보이고 있는 기타어태치먼트 시장은 꾸준히 증가하는 추세입니다. 이에 당사는 환경규제와 함께 급성장하고 있는 자원재활용산업에 집중, 니치마켓인 폐차시장에 대한 선점을 통해 카펙카(Car Dismantler) 및 쉐어(Shear) 판매에 주력하고 있습니다.

2018년 6월 중국 공안부 발표자료에 따르면 중국 내 등록된 차량 대수는 3억 1300만 대로, 미 등록된 차량의 운행까지 포함하면 약 3억 9,900만대의 차량이 중국 내 운행되고 있다고 추산됩니다. 이와 함께 더 강화되고 있는 환경규제로, 배기가스를 유발하는 노후된 차량에 대한 폐차가 빠르게 진행되고 있으며, 이 방식 또한 기존 사람의 산소절단으로 진행되던 방식에서, 굴삭기에 폐차기계를 장착하여 절단하는 방식의 채택이 빠르게 확산되고 있습니다. 당사는 향후 중국 내 폐차 수요가 높을 것으로 예상하고 중국폐차협회 및 중국자원재활용협회와의 네트워크에 집중하고 있으며, 당사의 중국 현지법인 주도로 현대건설기계의 중국 현지법인과 지속적인 교류를 통해 니치마켓을 발굴해 가고 있습니다.

■ 미국

2018년 기준 세계 굴삭기 수요 중 16%를 차지하고 있으며, 총 건설기계 수입국 중 한국이 2위를 차지하고 있는 시장으로, 2017~2018년 2년 연속 30%대 수출증가율을 시현한 주요한 시장입니다. 미국의 경우 인프라 재건 프로젝트 발주 본격화와 내수산업의 에너지 수요 확대로 셰일가스 개발이 호조를 보이며 중대형 건설기계 시장 확대를 견인할 것으로 전망하고 있습니다. 시장에서는 30톤급 장비가 주를 이루고 있으나, 점점 장비는 대형화 추세로 가고 있으며, 선진시장인 만큼 품질 및 내구성, 그리고 서비스능력이 제품선택의 중요한 요소로 작용하고 있어, 기본적인 품질경쟁력을 갖추고 있으면서, 미국 내 Warehouse 및 서비스망을 보유하지 않으면 진입하기 어려운 시장입니다.

이러한 상황을 고려, 당사는 글로벌 인프라 회사인 Astec그룹의 자회사인 BTI사와의 비즈니스계약을 통해, 미국내 광산시장 및 도로/건설공사 시장으로의 유압어태치먼트를 공급하고 있으며, 당사 미주법인을 통한 납기대응 및 빠른 서비스조치를 실행하고 있습니다. 미국 광산개발의 특성상 다이너마이트를 사용해 1차 발파 후 나온 잔여물을 굴삭기에 장착된 브레이커로 2차 파쇄하고 있습니다. 이 때문에 브레이커의 빠른 BPM과 내구성이 중요한 요소이며, 이를 위해 시장 특성에 맞는 BXR시리즈를 공동개발 후 Test 시범기간을 거쳐 지금까지 판매를 확대해 오고 있습니다.

BTI사와는 년 2회 기술교류회 및 마케팅교류회 시행을 통해 기술 뿐만 아니라 시장상황 및 고객의 소리를 직접 듣고 feedback하는 시스템을 10년 이상 유지해 오고 있으며, 현대건설기계의 아틀란타법인과는 매년 열리는 전국대리점연합회에 참석하여, 당사에서 HDB브랜드로 판매하고 있는 브레이커 및 기타어태치먼트에 대한 소개, 홍보 및 교류를 진행하고 있습니다.

■ 유럽

20% 이상의 굴삭기 수요를 차지하고 있는 유럽은 고도의 신기술이 접목된 다양한 어태치먼트의 수요가 확산되면서 고객맞춤형 제품의 요구가 가장 큰 시장으로, 다양한 작업현장에 맞는 제품을 단납기에 공급하면서 빠른 서비스능력을 보여주는 것이 경쟁력입니다. 또한 렌탈 비즈니스가 확대되고 있는 추세로 여러 작업을 할 수 있는 멀티프로세서 및 특수어태치먼트의 수요가 증가하고 있으며, 여러 어태치먼트를 빠르게 교체할 수 있는 퀵커플러는 장비에 옵션품이 아닌 점점 기본장착품으로 인식되고 있는 시장입니다. 또한 세계에서 환경 및 안전규제가 가장 강화되어 있는 지역으로, 도시 소음규제와 관련하여 저소음타입의 브레이커가 기본적으로 요구되며, 안전성 관련 규제의 법제화로 퀵커플러는 이중자동안전장치가 필수로 요구되는 등 안정성이 제품선택의 중요한 기준이 되는 시장입니다.

때문에 현대건설기계와 두산인프라코어 등 굴지의 한국 중장비제조사 모두 유럽내 신뢰성 센터 및 커스터마이제이션 센터(Customization Center)를 설립하여 유럽고객의 수요를 확보하고자노력하고 있습니다. 당사 역시 2005년 벨기에에 유럽법인을 설립한 이래 고객이 요구하는 사양에 맞는 제품을 출시코자 노력하여 왔으며, 저소음 유압브레이커, 자동안전장치 퀵커플러, Tooth 교체형 크러셔, Quick Change type 멀티프로세서, Sorting Grap 등 고객맞춤형 제품을 개발, 판매확대하고 있으며, 지금까지 개발된 40여개 딜러사로의 지원 및 지속적 네트워크를 위한 기술영업을 지향해 오고 있습니다.

■ 인도

인도는 세계에서 두 번째로 인구가 많으며, 최근 연 7% 이상의 경제성장 달성과 더불어 건설기계분야 또한 8%이상의 성장률을 보이고 있습니다. 모디정부의 제조업 중심의 성장정책과 도로건설과 같은 인프라정책, 도시개발계획을 기반으로, 2019년부터는 인도 굴삭기시장 성장률이 중국을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다.

도심기반시설 및 도로확충, 석산개발과 석탄 및 철광석 광산개발에 주로 사용되는 유압브레이커는 20톤급과 14톤급이 주를 이루고 있으며, 광물채취 후 핸들링을 위한 클람쉘버켓(Clamshell Bucket) 등의 판매도 증가하고 있습니다. 또한 미래 무한한 성장가능성을 가지고 있는 자원재활용산업군에서 필요한 Shear, Grapple, 그리고 이 모든 어태치먼트를 빠르게 교체할 수 있는 퀵커플러 또한 시작단계에 있습니다.

당사는 TATA HITACHI와 1997년 ODM공급계약을 맺으며 TATA HITACHI의 성장과 함께 인도 내 시장점유율을 높여올 수 있었습니다. 또한 2008년 설립된 현대건설기계 인도법인과의 2009년 ODM공급계약 체결 및 제품 공급을 시작하면서 인도 내 TATA HITACHI와 현대건설기계의 공급채널 이원화를 달성했습니다. 이에 당사는 인도 내 M/S 35% 이상을 달성하였으며, 향후 TATA HITACHI와 현대건설기계 두 판매 채널을 활용하여 모든 유압어태치먼트 및 특수목적 건설기계에 대한 스터디를 지속할 예정입니다. 더불어 인도 내 제조공장 설립을 통한 가격경쟁력 확보도 계획하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

당사가 속한 유압어태치먼트는 건설기계산업에 해당합니다. 또한 굴삭기에 장착되어 사용되고 있어 건설기계산업 내에서는 굴삭기의 시장규모로 어태치먼트의 시장 규모를 추산해볼 수 있습니다.

건설기계부문에서는, 금융위기 이후 원자재 가격 상승에 따라 반등했던 수요가 글로벌 경기 둔화, 남유럽재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등으로 2012년 92.0만대에서 2015년 69.1만대로 지속인 하락세를 기록하였습니다. 그러나 2016년 중국의 일대일로 프로젝트, 북미와 유럽의 주택시장 호조 등으로 시장은 회복세에 접어들어 2017년은 27% 성장하였습니다. 국내 역시 중국과 미국의 SOC 분야의 건설지출 확대, 서유럽 건설 시장의 안정세 등 주력 시장의 호조와 인도, 동남아시아, 중남미 등 신흥시장의 회복에 기인하여 2018년 10월 말 기준 건설기계 해외수출이 7만 3,524대로 전년대비 18.5% 증가하였습니다. 이는 2년 연속 두 자리 수 증가율로, 2018년 건설기계는 2012년 이후 4년간의 장기 침체에서 벗어나 본격적인 회복세에 접어들은 것으로 판단됩니다.

[ 글로벌 건설기계 판매대수 전망 ]
(단위: 천대)

* 자료: 현대건설기계, IBK투자증권 리서치센터

글로벌 건설기계시장 수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있습니다. 선진국은 성숙시장의 특성상 교체수요를 통한 안정적인 수요 흐름을 보이고 있는데 미국과 유럽 등은 도심 재개발, 재건축 등 대규모 공사보다는 소형장비 공사가 많은 편입니다. 반면 중국, 인도 등은 신도시개발에 따른 도로, 항만, 철도 등 대규모 인프라 구축이 활발해 중대형 장비 수요가 높게 나타나고 있습니다.

건설기계 중 어태치먼트가 장착되는 굴삭기의 경우, 건설기계와 마찬가지로 2015년 큰 폭의 하락을 경험 후 중국의 일대일로 프로젝트, 주택 시장 호조 등으로 양호한 회복세를 나타내고 있습니다.

[ 굴삭기 전세계 판매량 추이 및 전망 ]
(단위: 대)

지역별로는 글로벌 1위 시장은 중국, 2위 시장은 유럽, 3위 시장은 북미입니다. 2012년~2016년 연평균 굴삭기 판매량은 중국 약 93,000대, 유럽 약 75,000대, 북미 약 53,000대 수준으로 파악되고 있습니다. 1위 시장인 중국은 2012년부터 성장이 정체되어 있으나 2017년부터 판매량이 회복되고 있습니다. 지역별로 인도의 성장이 가장 가파른 상황으로, 글로벌 리서치기관인 Off-Highway Research에 의하면 인도의 2013~2020년 연평균성장률은 15.4% 수준으로 추정되고 있습니다.

[ 굴삭기 지역별 판매량 추이 및 전망 ]
(단위: 대)

지역	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018(F)	2019(F)	2020(F)

유럽	65,593	64,280	74,162	78,615	89,361	90,780	92,225	88,135	87,170

북미	43,035	50,136	55,215	59,318	60,691	66,740	73,800	77,850	79,850

일본	52,680	73,900	67,350	59,235	47,530	49,235	49,040	52,050	56,050

중국	129,150	117,650	98,540	55,470	63,630	114,000	110,100	109,100	116,200

인도	14,275	10,808	10,111	11,601	17,349	21,005	25,205	27,255	29,405

기타	112,250	92,993	118,231	101,360	95,158	119,171	122,442	123,420	128,767

합계	416,983	409,767	423,609	365,599	373,719	460,931	472,812	477,810	497,442

자료: Off-Highway Research, 하나금융투자 리서치센터

또한 원자재 가격의 호조도 굴삭기를 포함한 건설기계 업황에 대해 긍정적인 요소입니다. 2017년 글로벌 경기개선으로 전반적인 원자재 가격이 상승하였으며, 2017년 하반기를 기점으로 광산향 중대형 굴삭기 수요가 증가하였습니다. 실물경제 회복세의 지속 및 원자재 가격 상승은 광산경기를 촉진시킬 것으로 보고 있으며, 이에 따른 건설장비의 수요도 확대될 것으로 예상합니다. 광산향 굴삭기 수요 확대는 기존 정부 주도의 수요(인프라, 주택)와는 달리 민간주도의 수요로 산업포트폴리오 다각화라는 측면에서도 유의미합니다. 굴삭기와 브레이커 등 건설기계장비는 규격이 확대될수록 수익성이 우수한 경향이 있어 중대형 장비의 판매확대에 따른 제조업체의 이익률 상승이 기대됩니다.

[ 주요 원자재 가격추이 ] [ Caterpillar 자원개발용 기계 소매판매 증감율(YoY)]
주요 원자재 가격추이.jpg 주요 원자재 가격추이 기계 소매판매 증가율.jpg 기계 소매판매 증가율

자료: Bloomberg, Caterpillar, 하나금융투자 리서치센터

한편, 당사가 영위하는 유압어태치먼트는 공식적인 통계자료가 존재하지 않습니다. 이에 관세청에서 발표하는 H.S CODE별 수출실적을 토대로 시장규모를 파악하게 됩니다. 특히 어태치먼트의 특성상 굴삭기에 장착되어 사용되는 만큼, 굴삭기 시장규모로 가늠할 수 있습니다.

우선 국내에서 해외로 수출된 유압브레이커(HS.CODE : 8431.49.1000) 기준의 과거 5년간의 통계자료를 보면, 글로벌 경기둔화로 2013~2016 4개년간 하락세를 보이다 2017년부터 상승세를 이어오다 전년 인도시장 둔화 및 국내 내수부진으로 인하여 다시 하락하였습니다.

[ 유압브레이커 수출 실적 ]
(단위: 천달러, %)

구분	2015	2016	2017	2018	2019

수출액	221,365	174,215	180,408	203,044	181,226

전년비 성장율	-6%	-21%	4%	13%	-10.8%

자료 : 관세청■ 중국

중국 굴삭기 판매량은 2015년 최저점을 지나 점차 상승 추세로, 2018년 11만대를 기록하였습니다. 이러한 수치는 굴삭기의 수명주기를 6~9년으로 볼 때, 최고치였던 2011년대의 굴삭기의 교체주기가 2018년부터 도래한 것으로 보고 있어, 올해에도 상승곡선을 이루는데 큰 영향을 줄 것으로 판단합니다. 특히 대형장비 판매가 급증하면서 평균판매단가도 크게 상승하였고, 2018년 중국 시장에서의 40톤 이상 대형 굴삭기 판매는 2017년 대비 87.5% 증가해 전체 성장률을 크게 상회했는데, 이는 광산 및 인프라투자 증가 등이 주된 배경인 것으로 추정되며, 중국제조 2025 및 일대일로 사업과 연계됩니다.

[ 연도별 중국 굴삭기 판매량 ]
(단위: 대)

[ 굴삭기 사이즈별 2018년 판매량 증가율 ]

중국 정부의 부양책 강도를 가늠할 수 있는 선행지표들 역시 긍정적 신호를 보내고 있는데, ① 사회융자총액 증가율과 ② 인프라투자 승인과 지방채 발행 관련된 지표들이 대표적입니다. 중국의 사회융자총액은 2017년 이후 첫 반등에 성공하여 2019년 1월 전년대비 10.4% 증가를 기록하였습니다. 또한 미중무역분쟁 이후 전세계적으로 중국 경기 둔화에 대한 우려가 확산됨에 따라 2018년 7월말 중국정부는 중국 지방정부 특정채권 발행 허용 등 인프라 투자 확대 정책을 발표하였습니다. 이러한 정부의 조치 후 기초 인프라투자 지표 또한 반등하기 시작하였으며, 이에 기인하여 하나금융투자 리서치센터에서는 2018년 3% 증가한 중국의 인프라투자가 정부 지원과 자금조달 회복으로 크게 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[ NDRC 승인 인프라투자 프로젝트 투자액 ] [ 중국 인프라투자 증가율 전망 ]
인프라투자 프로젝트 투자액.jpg 인프라투자 프로젝트 투자액 인프라 투자 증가율 전망.jpg 인프라 투자 증가율 전망

자료: NDRC, Wind, CBC, 하나금융투자 리서치센터

정부주도 인프라투자의 대표적인 예로 2049년까지 아시아와 유럽을 육상화 해상으로 연결한다는 ‘일대일로 프로젝트’가 있습니다. 일대일로는 중국 중서부, 중앙아시아, 아프리카, 유럽을 경제권역으로 하는 육상 및 해상 실크로드 건설을 추진하는 정책으로 관련 인프라 투자 계획이 185조원, 해외 합작 투자규모 58조원 등 매년 50~70조원의 인프라 투자가 집행될 것으로 예상됩니다. 동 프로젝트는 2049년까지 지속되고 필연적으로 인프라 건설 위주가 될 수밖에 없어 장기적인 건설장비 수요 증가의 요인으로 꼽히고 있습니다.

이 외에도 중국에서 환경 문제가 중요시됨에 따라 중국 정부는 2015년부터 국내산은 96년도 이전 생산차량, 수입산은 98년도 이전 생산차량에 대해 폐차를 의무화하겠다고 선언하면서 중국의 자원재활용산업에도 호황이 예고되고 있습니다.

■ 북미

미국시장은 주택경기가 상승국면에 진입하며 건설기계장비에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 2009년 금융위기를 저점으로 신규주택착공 물량이 완만히 증가하고 있으며, 단독주택의 경우 2009년 48.4만호에서 2018년 1월 87.7만호, 다가구주택은 2009년 9.7만호에서 2018년 1월 44.9만호로 증가하였습니다. 그럼에도 불구하고 주택재고 소진기간도 2010년 11.9개월에서 2018년 1월 3.4개월 수준으로 하락하여 주택 초과수요와 재고 부족 상황이 지속되는 모습을 나타내고 있습니다.

[ 미국 주택 건설착공 추이 추이 ]

자료: US Census Bureau, 하나금융투자 리서치센터

또한 주택건설과 더불어 미국시장은 정부의 인프라투자 정책 기대감으로 건설기계 시장이 양호한 성장률을 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 트럼프 정부는 2018년 2월 향후 10년 간 1.5조 달러 규모의 인프라투자 투입 계획을 발표하였으며, 인프라 정책이 입법화될 것으로 예상되는 2020년 전후로 인프라 투자시장의 본격적 성장이 기대됩니다. 현실에서도 미국토목학회(ASCE)가 4년마다 발표하는 인프라 등급을 보면 미국 내 주요 인프라 중 가장 높게 등급이 매겨진 부분은 2013년 쓰레기 처리시설(B-), 2017년은 철도(B)였습니다. 그 외 대부분의 인프라가 그 C 이하 등급을 받고 있으며 인프라 전체 등급은 D+였음을 감안 시 시기의 문제이지 도시재건 인프라투자의 필요성이 높은 상황입니다.

[ 미국 인프라 투자예산 연도별 배정]

자료: QMB, 이베스트투자증권 리서치센터

American Census에 따르면 총 미국 건설 지출은 2018 년에 5.1 % 증가했으며, 비주거 부문의 성장률이 5.2%로 주거 부문의 성장률 4.9%를 다소 상회하였습니다. JP모건 리서치센터에서는 2019년 미국의 총 건설 지출은 비주거 부문과 공공 건설 지출에 힘입어 약 3% 이상 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 세부적으로는 비주거 건설의 경우 2019년 5%의 성장률로 788십억달러 시장을 형성할 것으로 보이며, 공공건설 부문은 2018년 7%의 성장률에서 2019년 5%의 성장률을 예상하고 있습니다. 민간 건설부문은 2018년 4%에서 2019년 2.4%의 성장률이 기대됩니다.

건설기계 장비 시장의 경우, 북미(NA, North America) 지역에서는 1) 주거 및 비주거 부문의 고정투자와 2) 에너지 부문(원유, 가스) 가동이 수요를 견인하는 주요한 역할로 고려하고 있습니다. 미국 내 민간부문의 비주거 투자가 2019년 정점을 찍을 수 있다는 시장 내 불안감이 존재하나, JP모건 리서치센터는 에너지 인프라, 공항/고속도로 등 운송부문 지출 등으로 인하여 전반적인 건설 장비 수요 2018년 15% 성장에 이어 2019년 8%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

[ 북미 건설기계장비 매출 추이]

자료: US Census Bureau, JP Morgan estimates, Off-Highway Research

굴삭기의 경우, 2017년 북미 굴삭기 시장 판매량은 약 7.1만대(YoY, +17.1%)를 기록하였습니다. 북미 시장점유율은 미국의 Caterpillar가 27%, Deere 10%, 일본 기업인 Komatsu가 10% 수준이며, 향후 미국 인프라투자가 진행 시 Caterpillar와 Deere같은 미국 소재 기업들이 수혜를 받을 것으로 예상하나, 미국 소재기업들의 생산능력을 초과하는 물량에 한해서는 수입을 통해 수요를 충당할 것으로 기대합니다.

■ 인도

2014년 5월 모디총리 취임 후 인도의 성장세가 두드러지고 있으며, 모디총리는 ‘Make in India’ 정책을 통해 제조업 중심의 성장정책을 펼치고 있습니다. 2016년 4분기 인도는 화폐개혁 (고액화폐권인 500루피·1,000루피 사용금지)을 통해 지하경제의 양성화를 진행하였고, 2017년 2분기 조세개혁을 실시해 세수를 확대하고 있습니다. 조세개혁의 핵심 골자는 GST(통합간접세)를 통해 통일된 조세제도를 도입한 것이며, 이를 통해 각 주마다의 교역의 활성화 뿐만 아니라 외국인 투자도 용이해졌다는 판단입니다. 2017년 4분기 모디정부는 화폐개혁 이후 GDP성장률이 둔화되는 모습이 나타나자 9조 루피 (약 1,400억 달러) 규모의 경기부양책을 발표했는데, 주 내용은 약 8.3만Km 길이의 도로 건설과 자금 유통을 위한 국영은행 지원책입니다.모디총리는 인프라 투자 확대를 위해 철도, 도로 등 인프라설비에 100% 외국인투자를 허용하고 있으며, 인도 중앙정부의 2018~2019년 예산안 중 인프라 투자 예산은 약 6조 루피로, 전체 예산의 24.4%를 차지하는 등 인도 경제성장의 주요한 요소로 작용할 전망입니다.

[ 인도 주요부문별 지출 예산 ]

자료: 인도 재무부, 이베스트증권 리서치센터

이를 기반으로, 이베스트증권 리서치센터에서는 2019년부터 인도 굴삭기 시장 성장률이 중국을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. 인도 굴삭기시장은 2018년 9월 누적기준으로 전년대비 36% 성장한 18,211대의 판매량을 기록하였으며, 2019년은 모디총리의 재선이 예정되어 있어 더욱 인프라 투자에 박차를 가할 전망입니다. 이와 같은 모디정부의 제조업 중심의 성장정책과 도로건설과 같은 인프라 및 경기부양 정책들로 인해 향후 굴삭기 시장도 고성장이 예상되고 있습니다.

또한 중국과 인도에 대한 전반적인 상황을 비교해 보아도 인도 굴삭기 시장의 성장여력이 높습니다. 인도 대비 중국이 면적 2.9배, 인구 1.1배, 1인당 GDP 4.6배 높으나 굴삭기 시장은 6.5배 수준으로 인구/면적/소득수준 등을 고려 시 향후 인도시장의 여력이 높을 것으로 기대됩니다.

[ 중국과 인도 국가 비교 개괄 ]
(단위: 백만달러, %)

중국	인도	중국/인도

면적	960만㎢	329만㎢	2.9배

인구	13.9억	13.3억	1.1배

1인당 GDP(2017년)	$8,582	$1,852	4.6배

굴삭기 시장 규모(2017년)	136,440대	21,085대	6.5배

자료: 하나금융투자다. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

유압어태치먼트 산업은 다품종 소량생산 제품으로서 고객의 다양한 사양을 설계할 수 있는 기술수준과 안정적인 품질 및 납기대응력, 신속한 A/S 능력이 중요한 경쟁력입니다. 시장별로 보면 선진시장은 품질이, 신흥시장은 가격이 상대적으로 우선시되고 있습니다.

전 세계적으로 유압어태치먼트 분야는 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 글로벌 업체인 유럽의 Atlas Copco(Epiroc)과 Sandvik(Rammer)과 일본의 NPK, FURUKAWA, 국내의 당사, 수산중공업, 에버다임 등이 선도업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중은 지속적으로 높게 유지되고 있습니다.

또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다. 즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.

한편, 유압브레이커의 수출 비중으로 산정한 당사의 시장점유율은 아래와 같습니다.

[ 대모엔지니어링의 최근 3개년 시장점유율 ]

제품	2017년도(29기)	2018년도(30기)	2019년도(31기)	비고

유압브레이커	12.20%	13.10%	14.20%	-

주) 어태치먼트에 대한 통계자료가 존재하지 않아 가장 많은 매출 비중을 차지하는 유압브레이커를 기준으로 하였습니다. 국내에서 해외로 수출되는 유압브레이커(H.S.CODE 8431,49,1000) 관세청 통계자료를 기반으로 당사의 수출액 비중으로 시장점유율을 산정하였습니다.

(2) 비교우위 사항1) 영업부문■ 제품군의 다양성

당사는 다양한 고객의 니즈를 충족하기 위하여 국내 연구개발센터를 운영하고 있으며, 브레이커외 퀵커플러와 다양한 기타어태치먼트를 모두 제조하고 있습니다. 브레이커 외 제품군을 다양화 한다는 것이 어려움에도 불구하고, 타사 대비 다양한 어태치먼트를 취급함으로써 고객들의 다양한 어태치먼트에 대한 니즈를 충족시켜 전 세계 90여개 이상의 고객사와의 네트워크를 쌓을 수 있었습니다. 또한 향후 특수목적 건설기계분야까지 준비가 된다면, 더 다양한 고객층으로 확대될 것으로 예상됩니다.

■ 고객맞춤형 제품

다품종 소량생산 시대로 접어들면서 수요에 공급을 맞춰가는 변화에 얼마나 빠르게 적응하느냐가 고객층확보에 있어서 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 오래전부터 고객의 작업현장에 맞는 제품으로의 개선요구사항을 적극 반영하여 고객의 만족도를 극대화 하려는 노력을 경주하고 있으며, 그 결과 현대건설기계와 BTI에 독점 납품하고 있습니다.

2) 기술 수준

구 분	주요사항

브레이커	- Simulation X 프로그램을 이용한 유압시스템 해석 기술
- 공타방지 회로설계 기술
- 유압식 3단 자동타격력조절장치(특허번호 : 10-2017-0111557)
- 전자식 3단 자동타격력조절장치

기타 어태치먼트	- 용접구조물 구조해석 조건정립 및 구조해석 기술
- 대형급 Shear 설계기술
- Car-Dismantler 및 Clamp 설계기술
- 3중 자동 안전장치 Quick Coupler 설계기술 및 특허보유
- Quick Change Multi-Processor 설계기술 및 특허보유

특수 중장비	- Telescopic Leader System 설계기술
- 작업위치 안내용 LNS(Leader Navigation System) 기술
- 스마트 기반의 작업 상태 실시간 모니터링을 통한 AVS(Augmented Vision System) 기술
- 장비 및 작업상태 빅데이터 구축을 통한 MDS(Maintenance Dianostic System) 기술
- 특수장비용 ROPS Cabin ass'y 설계기술
- 특수장비용 Front 구조설계 기술

3) 브랜드 인지도

당사는 올해 굴삭기용 종합어태치먼트 전문회사로 성장해 온지 30주년을 맞았습니다. 지속적인 기술개발 및 교류, 상생협력을 통한 제품생산과 엄격한 품질관리로 유압브레이커의 Premium화를 선언한 alicon 브랜드로 세계 90여개국에서 시장점유율을 높여가고 있습니다.

당사는 2009년 글로벌브랜드육성사업에 참여하여 선진기술이 도입된 신제품의 출시와 함께 Alicon 브랜드를 런칭하였으며, 지금까지 전세계 90여개국에 홍보되어 안정된 품질수준과 높은 신뢰도를 구축하였습니다. 국내에서는 어태치먼트의 Leading업체로 자리매김하였으며, 선진기술로 시장을 선도하고 있는 유럽에서도 당사의 Alicon 브랜드는 가성비 높은 브랜드로 인지되고 있습니다. 또한 인도에서는 대표적인 고품질의 한국산 유압브레이커로 인지되어 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.

당사는 지속적인 브랜드 홍보 및 제품홍보를 위한 세계 3대 건설장비 전시회에 독립부스를 꾸려 지속적으로 참가하고 있으며 이를 통해 브랜드인지도 향상, 전세계 고객들과의 견고한 네트워크 활동과 신시장 개척 및 매출증대로 이어가고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 당사의 보고서 작성 기준일 현재 주요제품현황은 아래와 같습니다. *2020년 3월 31일 누계기준 / 단위 : 천원,USD

품 목	생산(판매) 개 시	주요상표	매출액(비율)	제 품 설 명

유압브레이커	1994년	alicon, demolex, BXR	10,378,397	69.94%.	암반 콘크리트, 아스팔트의 파쇄

특수장비/배관	1992년	DAEMO, HYUNDAI	1,746,827	11.77%	Arm 및 Boom, M.C.V용 외

Pipe/Hose 배관

부품	1992년	DAEMO, HYUNDAI	1,473,428	9.93%	A/S, 소모품 교환 등

퀵커플러	2001년	DAEMO, HYUNDAI	756,423	5.10%	어테치먼트의 신속한 탈, 부착

기타어태치먼트	1994년	DAEMO, HYUNDAI	484,933	3.27%	콘크리트 파쇄, 철근 분리 절단,

건축물 해체 및 철구조물 절단

* 본 자료는 보고서 작성일 기준 가결산 자료이므로 최종 감사 과정에서 변경될 수 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원, USD)

사업연도	2016	2017	2018	2019년	2020년1분기	비고

품 목	(제28기)	(제29기)	(제30기)	(제31기)	(제32기)

유압브레이커	내수	11,833	13,432	10,463	11,726	10,398	-

수 출	14,960	13,858	13,486	13,013	14,182

(USD)	12,742	12,217	12,178	11,199	11,572

특수장비/배관	내 수	898	898	938	888	888	-

수 출	1,600	1,539	1,470	2,624	1,314

(USD)	1,348	1,348	1,348	2,240	1,081

부품	내 수	110	110	118	118	118	-

수 출	439	439	452	387	466

(USD)	392	392	404	337	405

퀵커플러	내 수	1,565	1,600	1,596	1,566	1,593	-

수 출	2,312	2,513	2,217	3,003	3,963

(USD)	1,977	2,221	1,988	2,604	3,220

기타어태치먼트	내 수	28,000	29,000	30,000	30,222	28,000	-

수 출	19,013	18,978	20,408	19,667	47,274

(USD)	15,734	16,867	18,670	16,747	38,500

* 당사 제품은 용량(톤)별로 가격이 다양함에 따라, 품목별로 가장 많이 판매되는 제품을 기준으로 평균 단가를 산정하였습니다.
주1) 21톤급 브레이커 기준
주2) 내수는 HX220(현대건설기계 굴삭기 20톤급 배관), 수출은 현대건설기계 인도법인의 굴삭기 배관 기준
주3) 내수는 30톤 커터, 수출은 21톤급 브레이커 치즐(브레이커의 소모품) 기준
주4) 21톤급 퀵커플러 기준
주4) 21톤급 퀵커플러 기준
주5) 내수는 30톤급 쉐어, 해외는 21톤급 크러셔 기준

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 현황 (단위: 백만원, 천위안, 천달러)

매입유형	품 목	구 분	2016	2017	2018	2019년	2020년 1분기

(제28기)	(제29기)	(제30기)	(제31기)	(제32기)

원재료	CYLINDER	국 내	1,922	1,932	2,328	1,701	518

수 입	375	777	932	969	330

(￥ 2,151)	(￥ 4,637)	(￥ 5,594)	(￥ 5,742)	(￥ 1,929)

소 계	2,298	2,708	3,259	2,670	848

HEAD, FRONT	국 내	1,397	1,330	1,586	988	302

수 입	358	716	945	904	333

(￥ 2,055)	(￥ 4,276)	(￥ 5,673)	(￥ 5,359)	(￥ 1,945)

소 계	1,756	2,046	2,531	1,892	635

PISTON	국 내	1,296	1,732	1,794	1,577	610

수 입	-	-	-

소 계	1,296	1,732	1,794	1,577	610

BENDING TYPE HOUSINGWELD ASSY	국 내	1,236	1,272	1,583	1,159	545

수 입	822	824	1,119	914	121

(￥ 4,713)	(￥ 4,921)	(￥ 6,717)	(￥ 5,417)	(￥ 710)

소 계	2,058	2,097	2,702	2,073	667

CHISEL	국 내	1,834	1,838	2,086	1,663	495

수 입	1	-	-	-	-

(￥ 5)	-	-

소 계	1,835	1,838	2,086	1,663	495

Q/COUPLER ASSY	국 내	2,781	3,496	3,250	1,906	683

수 입	-	-	-	-	-

소 계	2,781	3,496	3,250	1,906	683

SUB ASSY(배관부품)	국 내	2,042	1,903	1,515	896	301

수 입	-	-	-	-	-

소 계	2,042	1,903	1,515	896	301

기타	국 내	12,310	14,249	16,118	14,106	4,275

수 입	697	458	674	710	220

(￥1,677)	(￥1,388)	(￥3,128)	(￥ 1,230) ($ 431)	(￥ 369) ($ 132)

소 계	13,007	14,707	16,792	14,816	4,496

총 합 계	국 내	24,819	27,751	30,260	23,997	7,731

수 입	2,254	2,775	3,669	3,496	1,004

(￥10,963)	(￥15,222)	(￥21,006)	(￥ 17,748) ($ 431)	(￥ 4,953) ($ 132)

합 계	27,073	30,526	33,930	27,494	8,735

나. 원재료 가격변동추이(단위 : 원,위안,달러)

사업연도	2016	2017	2018	2019년	2020년 1분기

품 목	(제28기)	(제29기)	(제30기)	(제31기)	(제32기)

CYLINDER	국 내	245,241	219,018	195,397	195,510	190,460

수 입	495,734	495,706	466,484	597,934	564,633

(￥ 2,842)	(￥ 2,959)	(￥ 2,801)	(￥ 3,545)	(￥ 3,303)

HEAD, FRONT	국 내	169,192	151,787	133,655	123,535	125,051

수 입	502,034	480,478	470,050	533,968	496,302

(￥ 2,878)	(￥ 2,868)	(￥ 2,822)	(￥ 3,165)	(￥ 2,904)

PISTON	국 내	182,756	193,034	176,589	198,023	227,762

수 입	-	-	-	-	-

BENDINGTYPEHOUSING	국 내	244,119	230,139	220,873	238,186	285,142

WELD ASSY	수 입	1,194,926	1,187,902	1,122,019	1,292,532	1,444,379

(￥ 6,850)	(￥ 7,091)	(￥ 6,737)	(￥ 7,662)	(￥ 8,450)

CHISEL	국 내	242,013	225,394	214,801	213,616	212,917

수 입	44,911	-	-	-	-

(￥ 257)	-	-

Q/COUPLER ASSY	국 내	919,274	861,929	966,170	899,494	957,256

수 입	-	-	-	-	-

SUB ASSY(배관부품)	국 내	396,266	277,373	257,561	248,250	240,173

수 입	-	-	-	-	-

기타	국 내	22,728	26,025	25,108	23,818	23,755

수 입	71,739	69,422	71,180	98,539	81,304

(￥177) ($608)	(￥256) ($172)	(￥372) ($135)	(￥ 208) ($ 331)	(￥ 186) ($ 181)

※ 위에 품목중 CYLINDER, HEAD FRONT 수입은 중국에서 소재를 수입하여 국내에서 가공, 열처리, 연마 공정을 거처 완성 부품을 당사로 입고시키는 품목 이며, 평균 단가가 높은 이유는 순수 소재비에 입고 수량의 평균을 나누어 평균 단가가 높게 되어 있습니다. 동일 품목 국내 평균단가는 소재비, 가공비, 열처리비, 연마비등 입고수량이 중복되어 평균 단가가 낮게 되어 있습니다. ※ 위에 품목중 BENDING TYPE HOUSING WELD ASSY 수입은 중국법인에서 완성부품을(페인트 상도 완료) 수입하여 후공정 없이 조립할 수 있게 수입하고 있습니다. 그러다 보니 위에 부품과는 반대로 수입 후 후공정이 없다보니 평균 단가가 높게 책정되어 있습니다. 반대로 국내 평균 단가는 소재비, 제관/용접비, 가공/쇼트등 입고수량이 중복되어 평균 단가가 낮게 되어 있습니다. 다. 주요 매입처에 관한 사항 (단위 : 백만원)

품 목	구 입 처	2016	2017	2018	2019년	2020년 1분기

(제28기)	(제29기)	(제30기)	(제31기)	(제32기)

CYLINDER	조광정밀외 10개사	1,922	1,932	2,328	1,701	518

TG사	375	777	932	969	330

HEAD, FRONT	삼일특수강(주)외 9개사	1,397	1,330	1,586	988	302

TG사	358	716	945	904	333

PISTON	금강금속외 3개사	1,296	1,732	1,794	1,577	610

BENDINGTYPEHOUSINGWELDASSY	영스틸외 2개사	1,236	1,272	1,583	1,159	545

대모중국법인	822	824	1,119	914	121

CHISEL	(주)한립외 4개사	1,834	1,838	2,086	1,663	495

기타(Q/COUPLER ASSY,SUB ASSY 외)	기타	17,830	20,106	21,557	17,619	5,480

합 계	27,070	30,526	33,930	27,494	8,735

주) 수입품목은 수입 국가의 연평균 매매기준 환율을 적용하여 기재하였습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 대, 백만원)

제품 품목명	구 분	2017년	2018년	2019년	2020년 1분기

(제29기)	(제30기)	(제31기)	(제32기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

브레이커	생산능력	3,056	33,076	3,638	36,010	3,643	38,136	972	10,430

생산실적	2,642	28,598	3,239	32,064	2,580	27,009	870	9,339

가 동 율	86%	89%	71%	90%

기타어태치	생산능력	194	3,349	250	4,491	302	4,833	43	1,436

생산실적	157	2,710	225	4,036	279	4,463	30	991

가 동 율	81%	90%	92%	69%

소계	생산능력	3,250	36,424	3,888	40,501	3,945	42,968	1,015	11,866

생산실적	2,799	31,308	3,464	36,100	2,859	31,472	900	10,330

가 동 율	86%	89%	72%	89%

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황(단위 : 백만원, 원)

공장별	자산별	과목	소재지	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액	비고

2019.12	증가	감소	2020.03

구공장	토지	토지	경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화공단 2바 515호)	645	-	645	-	-	-

울산	토지	울산광역시 남구 용잠로 40번길 43	1,530	-	-	-	1,530	-

본사	토지	경기도 시흥시 정왕동 2611-2번지(2사 503호)	11,147	-	-	-	11,147	-

구공장	건물	건물	경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화공단 2바 515호)	1,687	-	1,687	-	-	-

울산	건물	울산광역시 남구 용잠로 40번길 43	1,867	-	-	19	1,848	-

본사	건물	경기도 시흥시 정왕동 2611-2번지(2사 503호)	15,501	100	-	98	15,503	-

울산	기계장치	기계장치	울산광역시 남구 용잠로 40번길 43	146	-	-	4	142	-

본사	기계장치	경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화공단 2바 515호)	108	-	34	6	68	-

본사	기계장치	경기도 시흥시 정왕동 2611-2번지(2사 503호)	0	3,617	-	47	3,570	-

구공장	공구와기구	공구와기구	경기도 시흥시 군자천로 15(정왕동, 시화공단 2바 515호)	127	-	-	13	114	-

울산	공구와기구	울산광역시 남구 용잠로 40번길 43	25	13	-	2	36	-

본사	공구와기구	경기도 시흥시 정왕동 2611-2번지(2사 503호)	0	-	-	-	-	-

합 계	-	32,783	3,730	2,366	189	33,958	-

(2) 설비의 신설 ·매입계획(단위 : 억원)

구 분	설비
능력	총소요
자 금	기지출액	지 출 예 정	착 공 일	준공예정일	진척율	비 고

2019년	2020년

토 지	-	-	-	-	7.5	-	-	-	-

건 물	12,387㎡	130.0	31.5	98.5	18.8	18.08.30	20.03.31	91.27%	MTV건물

기계장치	7,000대/연간	53.6	0.5	53.0	1.9	19.04.01	20.03.31	80%	MTV생산설비

구축물	7,000대/연간	9.6	-	9.6	1.3	19.08.01	20.03.31	70%	MTV자동화창고

기 타	5.5

계	193.2	32.0	161.1	35.0

주1) 인도생산법인에 투자계획이 있으며, 부지 7.8억, 건물 19억, 생산설비 3.2억으로서 총 30억 투자예정입니다. 2020년도 완료예정입니다. 보고서 작성 기준일 현재 약 200,000USD의 자금이 투자 실행되었습니다.주2) 위 도표의 경우 보고서 제출일 현재의 기준이며, 날씨 등의 외부 환경 요인과 기타 인허가 상황에 따라 변동 될 수 있습니다.주3) 위 기재된 사항은 보고서 작성 기준일 현재 사항이며 위 작성 사항 중 MTV관련 투자는 보고서 제출일 현재 완료되었습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

매출유형	품 목	2017연도	2018연도	2019년	2020년 1분기

(제29기)	(제30기)	(제31기)	(제32기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	유압브레이커	수출	2,486	24,200,981	3,065	29,007,877	2307	22,720,689	923	10,107,809

내수	340	3,603,934	289	1,723,544	390	3,261,060	49	270,588

소계	2,826	27,804,914	3,354	30,731,421	2,697	25,981,749	972	10,378,397

퀵커플러	수출	232	354,276	130	366,686	220	456,951	72	108,139

내수	3,771	3,746,351	3,008	3,351,225	2256	2,284,457	582	648,284

소계	4,003	4,100,626	3,138	3,717,911	2,476	2,741,408	654	756,423

기타어태치먼트	수출	113	1,999,065	125	2,243,577	153	2,643,291	10	330,160

내수	94	855,561	110	1,450,487	157	1,643,589	8	154,774

소계	207	2,854,626	235	3,694,065	310	4,286,880	18	484,933

특수장비/배관	수출	512	688,888	527	654,769	132	150,618	15	24,801

내수	5,606	5,620,997	10	5,293,767	3634	3,975,749	12	1,722,026

소계	6,118	6,309,885	537	5,948,536	3,766	4,126,367	27	1,746,827

부품	수출	4,242,667	4,521,863	-	4,687,747	-	1,189,201

내수	922,400	1,066,043	-	622,284	-	284,227

소계	-	5,165,068	5,587,905	-	5,310,031	-	1,473,428

합 계	수출	3,343	31,485,876	3,847	36,794,771	2,812	30,659,296	1020	11,760,109

내수	9,811	14,749,243	3,417	12,885,067	6,437	11,787,139	651	3,079,899

합계	13,154	46,235,119	7,264	49,679,838	9,249	42,446,435	1671	14,840,008

나. 판매경로(1) 판매조직

(2) 판매전략 당사는 굴삭기 제조사와의 교류 및 다양한 전시활동, 주기적인 고객 초청 행사 등을 통해 판매를 촉진하고 있습니다.

(3) 주요 매출처 등 현황

(단위 : 2018년도 까지 백만원)/ 2019년의 경우 사내 단위 통일을 위해 천원 단위 사용

매출	품 목	매 출 처	2016연도	2017연도	2018연도	2019년	2020년 1분기

유형	(제28기)	(제29기)	(제30기)	(제31기)	(제32기)

제품	유압브레이커	국내	H사	2,152	3,522	1,547	2,929,987	162,918

기타	67	82	177	331,073	107,670

(매출처수)	8	18	19	17	6

수출	T사	5,448	6,385	10,490	7,931,269	2,919,079

H사	2,384	3,486	4,249	1,690,76	748,048

B사	3,174	3,127	4,444	4,726,376	3,890,283

기타	11,213	11,202	9,825	8,372,281	2,550,399

(매출처수)	32	49	43	42	20

소계	24,438	27,805	30,731	25,981,749	10,378,397

특수장비 및 배관	국내	H사	5,508	5,613	5,242	3,355,532	690,821

기타	8	52	620,217	1,031,205

(매출처 수)	-	-	-	-	-

수출	T사	255	55	88	3,513	-

H사	298	505	532	90,018	8,677

B사	-	-	-	-	-

기타	64	129	34	57,087	16,124

(매출처 수)	12	8	7	3

소계	6,126	6,310	5,949	4,126,367	1,746,827

부품	국내	H사	525	263	194	301,818	99,710

기타	418	660	872	320,466	184,516

(매출처 수)	138	159	201	141	53

수출	T사	551	532	966	753,022	216,121

H사	67	90	263	251,051	44,167

B사	1,129	833	1,273	1,465,972	438,827

기타	2,291	2,788	2,020	2,217,703	490,086

(매출처 수)	50	56	104	46	25

소계	4,981	5,165	5,588	5,310,031	1,473,428

퀵커플러	국내	H사	2,823	3,746	3,351	2,186,862	648,284

기타	34	-	-	97,595	-

매출처 수)	30	-	-	18	8

수출	T사	-	-	-	-	-

H사	14	7	42	31,684	-

B사	0	-	-	-	-

기타	197	348	325	425,267	108,139

(매출처 수)	13	7	9	5

소계	3,069	4,101	3,718	2,741,408	756,423

기타어태치먼트	국내	H사	22	125	258	56,180	154,774

기타	951	730	1,193	1,587,408	-

(매출처 수)	28	24	33	22	6

수출	T사	111	350	260	42,016	16,286

H사	0	32	1	-	-

B사	45	-	-	-	-

기타	1,176	1,617	1,983	2,601,275	313,873

(매출처 수)	14	26	16	13	4

소계	2,305	2,855	3,694	4,286,880	484,933

합계	40,918	46,235	49,680	42,446,43	14,840,008

(*) 매출처는 영업목적상 약어로 표시하였습니다.

6. 수주현황(단위 : 천원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

유압브레이커 외	2019년 1월~현재	2019년 1월~ 12월 말	-	21,177,929	-	14,840,008	-	6,337,921

합 계	-	21,177,929	-	14,840,008	-	6,337,921

* 기납품액 : 2020년 3월 기준 매출실적* 수주잔고 : 2020년 1월 1일 부터 현재까지 남아있는 잔여 수주의 합계* 수주총액 : 기납품액+수주잔고

7. 시장위험과 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

【 2020년(제32기)1분기말 외화자산 보유현황 】
(단위: 천원)

구 분	USD	JPY	CNY	EUR	합계

현금 및 현금성자산	562,262	-	19,086	261,746	843,094

매출채권	11,988,757	-	4,651	3,129,472	15,122,880

전체 매출채권중 비중

외화자산계	12,551,019	-	23,737	3,391,218	15,965,974

전체 자산 중 비중	19.74%

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

(2) 유동성위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)중소기업은행 등과 무역금융자금(한도래약정)을 체결하여 운영 하고 있습니다

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 이자율변동위험에 노출된 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2020년(제32기) 1분기	2019년(제31기)

단기차입금	5,870,500	6,000,000

장기차입금	17,320,000	15,350,000

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.당기 및 전기 중 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동 가정시 자본 및 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2020년(제32기) 1분기	2019년(제31기)

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

자본 증가(감소)	(231,905)	231,905	(227,710)	227,710

순이익 증가(감소)	(231,905)	231,905	(227,710)	227,710

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.(4) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020년(제32기) 1분기	2019년(제31기)

매출채권	14,597,734	8,286,401

기타 상각후원가측정 금융자산	14,006,263	13,799,880

합 계	28,603,997	19,761,594

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.* 당사는 매출채권에 대해 기대손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

당사의 보고기간종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020년(제32기) 1분기	2019년(제31기)

부채(A)	35,494,865	30,869,269

자본(B)	45,387,667	43,374,618

현금ㆍ예금(C)	1,258,635	2,071,679

차입금(D)	23,190,500	22,771,000

부채비율(A/B)	78.20%	71.17%

순차입금비율(D-C)/B	48.32%	47.72%

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

구분	계약상대방	계약체결시기 및 계약기간	계약의 목적 및 내용

BTI 공급판매 계약	BTI	07.05.01~자동연장	계약물품의 공급 및 판매에 관한 사항

BTI 기술협약 계약	BTI	07.05.01~자동연장	상호간 기술협력에 관한 사항

OEM 공급 계약	현대인도법인	09.05.01~자동연장	계약물품의 공급 및 판매에 관한 사항

월드클래스 300	한국산업기술진흥원	17.03.01~19.12.31	기술개발지원사업 협약

10. 연구개발 현황

당사는 한국 산업기술 진흥협회에 등록된 기업부설 연구소를 보유하고 있습니다. 연구소내 각 팀은 유압 시스템을 활용한 각 종 어태치먼트 및 특수장비 개발을 기반으로 "세계 3대 어태치먼트 전문 제조회사"라는 목표로 신제품 개발 및 VE개발 등 연구 개발에 매진을 하고 있습니다.그 결과 기업부설 연구소는 WC300 기업 인증과 암반 강도를 측정하여 자동 다단 스트로크 변화가 되는 스마트형 BREAKER를 개발하여 한국 기계 산업 진흥협회에서인증하는 NET(신기술 획득 )이라는 기술을 인정 받았으며, 현재는 어태치먼트 기술을 바탕으로 특수 목적형 장비 개발하는 성과를 내어, 2019년도 5월말 현재 국내외 142건의 특허 출원 및 등록을 하는 성과를 거두었습니다 (1) 담당조직 연구소장은 기업부설 연구소의 개발 및 기획 업무를 총괄하며, 연구기획팀은 영업에서 접수된 상품기획, 시장에서 고객이 NEED변화에 따른 정보 및 기술변화의 트렌드를 바탕으로 제품기획 업무 및 특허 기술 관리등 연구소 내 개발 관련 실무 업무를 수행하고 있습니다. BREAKER팀, 기타ATT.팀은 유압 시스템을 활용한 건설기계 분야에서 필요한 ATTACHMENT를 개발 및 PRM(PRODUCT ROAD MAP)과 TRM(TECHNICAL ROD MAP)을 수립하여 기술 개발 및 축척에 안간힘을 쏟고 있습니다또한, 특수장비개발팀은 회사 비젼 달성을 위해 WC300기업 인증에 첫단추를 끼우는 것을 시작으로 "모바일리더시스템" 장비를 개발 진행을 하고 있으며, 현재는 장비의 튜닝을 통한 "특수 목적형 장비"등을 개발 양산에 만전을 기하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

과 목	2016연도	2017연도	2018연도	2019년	2020년 1분기	비 고

(제28기)	(제29기)	(제30기)	(제31기)	(32기)

연구개발비용 계*	1,170,953	1,269,286	1,401,517	1,460,260	319,764	-

(정부보조금)	671,624	639,967	452,749	613,414	82,639	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.86%	2.75%	2.82%	3.35%	2.15%	-

(3) 연구개발실적

구분	연구과제명	연구결과 및 기대효과	개발기간

퀵커플러	20톤급 Q/C M-Processor
개발 (DMP200Q)	신제품 개발, 유럽수출 증대	14.06~17.03

DMQ27,35 TS Type Quick Coupler 개발
(Pin 공용사용)	고객요구사항 반영, 매출다각화	18.04~현재

DMQ16,35개발(Kobelco장비용)	고객 다각화, 매출 증대	18.04~18.09

DMQ50개발 (Kubota장비용)	고객 다각화, 매출 증대	18.04~18.10

기타어태치먼트	30톤급 Premium Shear 개발 (DMS350)	기존제품 성능향상, 매출증대	15.08~17.12

30톤급 Car-Dismantler 개발 (DMCP300R)	Line-up 확대, 매출증대	15.08~현재

4~7톤급Rake개발(DMR160)	Line-up 확대, 매출증대	16.09~17.11

Clamshell Bucket (Up-Grade) 제품 개발	품질 안정화, 성능향상	16.05~16.10

유압 발전형 20톤급 Magnet ODM 개발	제품군 다양화, 매출증대	16.05~17.03

N-TrunnionCrusher개발(DRP185,DRP235)	성능향상, 유럽수출 증대	16.05~17.03

DMCP140R(Option,엔진해체용)	고객요구사항 반영, 매출다각화	17.03~현재

5톤급Thumb개발	ODM공급용 개발,
매출 다각화	16.09~19.01

N-Trunnion Crusher 개발(DRP335)	신규모델 Line-up 증대,
유럽수출 증대	18.02~현재

14톤급 국내판매용 Crusher 개발	기존제품 성능향향,
국내매출 증대	17.08~18.11

유압브레이커	초소형 Breaker 개발	라입업 확대, 매출증대	15.01~16.05

5톤급각제일체형Breaker개발	원가경쟁력, 소형 매출증대	14.09~14.10

14톤급 Valve 내장형
Breaker 개발	원가경쟁력, 내구성 향상	15.02~16.03

14톤 원가혁신형 Breaker 개발	원가경쟁력, 매출증대	15.11~16.06

인도 TFT (21톤, 23톤)	신뢰성 및 내구성 향상	18.02~현재

Auto Stroke 개발	신기술 확보, 매출 증대	14.09~현재

New Alicon 개발	파워증대, 내구성향상, 매출증대	17.09~현재

특수장비	산림장비 개발	제품군 다양화, 매출증대	18.06~현재

[ 참고: 정부과제 수행실적 ]

(단위: 백만원)

연구과제명	주관부서	연구기간	정부출연금	관련제품	비고

신뢰성기술
확산사업	한국산업기술진흥원	16.07~17.06	294	유압브레이커	종료(2차년도)

차세대건설기계부품특화단지
조성사업	산업통상자원부	16.09~17.08	500	유압브레이커	종료(3차년도)

WC300 R
기술개발사업	중소기업청	17.03~17.12	670	모바일리더시스템	종료(1차년도)

WC300 R
기술개발사업	중소기업청	18.01~18.12	804	모바일리더시스템	종료(2차년도)

WC300 R
기술개발사업	중소기업청	19.01~19.12	804	모바일리더시스템	진행 중 (3차년도)

산학연협력기술개발사업	중소기업청	18.06~19.05	178	모니터링시스템	종료(1차년도)

산학연협력기술개발사업	중소기업청	19.06~20.05	178	모니터링시스템	진행 중 (2차년도)

(4) 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허권	굴삭기용 퀵커플러	대모엔지니어링	02.01.25	09.07.29	퀵커플러	프랑스

2	특허권	굴삭기용 퀵커플러	대모엔지니어링	02.01.25	09.09.10	퀵커플러	독일

3	특허권	굴삭기용 퀵커플러	대모엔지니어링	02.01.22	03.02.04	퀵커플러	미국

4	특허권	굴삭기용 퀵커플러	대모엔지니어링	02.01.23	05.12.02	퀵커플러	일본

5	특허권	무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템	대모엔지니어링	15.07.30	16.11.21	유압브레이커	일본

6	특허권	무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템	대모엔지니어링	15.08.31	17.06.20	유압브레이커	러시아

7	특허권	무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템	대모엔지니어링	15.07.30	17.11.08	유압브레이커	유럽

8	특허권	무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템	대모엔지니어링	15.07.29	18.01.09	유압브레이커	캐나다

9	특허권	무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템	대모엔지니어링	15.07.28	18.06.01	유압브레이커	중국

10	특허권	무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템	대모엔지니어링	15.07.29	18.07.17	유압브레이커	미국

11	특허권	굴삭기용퀵커플러	대모엔지니어링	01.05.18	04.04.21	퀵커플러	대한민국

12	특허권	공타방지가 구비되어 있는 유압브레이커	대모엔지니어링	05.07.22	07.01.23	유압브레이커	대한민국

13	특허권	유압절단기의 가동아암 벌어짐 방지구조	대모엔지니어링	06.09.12	07.06.21	쉐어	대한민국

14	특허권	유압절단기의 가동암 유격조절장치	대모엔지니어링	07.06.15	08.12.09	쉐어	대한민국

15	특허권	유압절단기의 가동아암 벌어짐 방지장치	대모엔지니어링	07.06.28	08.12.10	쉐어	대한민국

16	특허권	투스트로크밸브가 장착된 유압브레이커	대모엔지니어링	07.11.26	10.06.22	유압브레이커	대한민국

17	특허권	치즐의 교체가 용이한 유압브레이커	대모엔지니어링	09.03.03	11.08.31	유압브레이커	대한민국

18	특허권	브레이커용 밸브시스템	대모엔지니어링	09.05.04	11.08.12	유압브레이커	대한민국

19	특허권	굴삭기의 퀵커플러	대모엔지니어링	09.05.08	11.12.13	퀵커플러	대한민국

20	특허권	크래셔	대모엔지니어링	07.07.25	09.08.20	크러셔	대한민국

21	특허권	머테리얼핸들러의 작동용 암실린더의 피스톤로드 보호커버	대모엔지니어링	09.11.30	11.09.21	기타	대한민국

22	특허권	유압브레이커의 메인바디 고정용 클램프	대모엔지니어링	09.12.07	12.09.18	유압브레이커	대한민국

23	특허권	실린더의 스크레치 발생방지구조가 구비된 유압브레이커	대모엔지니어링	10.01.22	12.04.20	유압브레이커	대한민국

24	특허권	중장비용 어테치먼트의 착탈기구	대모엔지니어링	10.10.25	13.02.18	퀵커플러	대한민국

25	특허권	유압식 브레이커의 유압호스연결구조	대모엔지니어링	11.03.14	12.12.20	유압브레이커	대한민국

26	특허권	중장비 작업기의 퀵체인지 구조	대모엔지니어링	11.05.02	13.04.08	멀티프로세서	대한민국

27	특허권	저소음 진동구조의 유압브레이커	대모엔지니어링	11.05.24	13.07.05	유압브레이커	대한민국

28	특허권	유압브레이커의 공타방지 조절기구	대모엔지니어링	11.09.22	13.07.05	유압브레이커	대한민국

29	특허권	굴삭기용퀵커플러	대모엔지니어링	12.04.03	14.03.20	퀵커플러	대한민국

30	특허권	유압브레이커의 질소가스 주입기	대모엔지니어링	12.04.17	14.07.11	유압브레이커	대한민국

31	특허권	중장비작업기 퀵체인저	대모엔지니어링	12.04.26	14.03.20	퀵커플러	대한민국

32	특허권	유압브레이커의 제어밸브	대모엔지니어링	12.09.12	14.10.08	유압브레이커	대한민국

33	특허권	가속도 감지장치를 구비한 유압브레이커	대모엔지니어링	12.10.08	14.06.19	유압브레이커	대한민국

34	특허권	유압절단기	대모엔지니어링	12.11.30	14.07.24	쉐어	대한민국

35	특허권	퀵커플러의 고정훅 로킹장치	대모엔지니어링	13.02.28	14.12.23	퀵커플러	대한민국

36	특허권	퀵커플러의 고정훅 안전장치	대모엔지니어링	13.02.28	14.07.16	퀵커플러	대한민국

37	특허권	치즐핀의 파손을 감지하는 PCB를 구비한 유압 브레이커	대모엔지니어링	13.03.20	14.07.11	유압브레이커	대한민국

38	특허권	유압 절단기의 칼날 구조체	대모엔지니어링	13.06.26	14.07.24	쉐어	대한민국

39	특허권	퀵 체인지 결합방식을 갖는 중장비 어태치먼트 구조체	대모엔지니어링	13.07.10	14.07.24	멀티프로세서	대한민국

40	특허권	유압 브레이커용 치즐핀 구조체	대모엔지니어링	13.07.23	15.01.26	유압브레이커	대한민국

41	특허권	유압 브레이커용 장볼트의 조립방법	대모엔지니어링	13.07.23	14.10.08	유압브레이커	대한민국

42	특허권	유압브레이커의치즐핀조립체	대모엔지니어링	13.08.28	15.05.04	유압브레이커	대한민국

43	특허권	장볼트의 풀림 및 파손이나 치즐핀의 파손을 감지하는 감지센서에 의해 작동되는 디스플레이를 구비한 유압브레이커	대모엔지니어링	14.01.06	15.05.04	유압브레이커	대한민국

44	특허권	장볼트의 풀림 및 파손이나 치즐핀의 파손을 감지하는 감지센서에 의해 작동되는 디스플레이를 구비한 유압브레이커	대모엔지니어링	14.01.06	15.05.04	유압브레이커	대한민국

45	특허권	퀵 커플러의 자동안전장치	대모엔지니어링	14.04.18	15.06.29	퀵커플러	대한민국

46	특허권	굴삭기 옵션 작업장치용 파이핑키트 컨트롤러	대모엔지니어링	14.04.28	15.12.01	기타	대한민국

47	특허권	자동차해체기용클램핑장치	대모엔지니어링	14.05.08	15.09.01	카펙카	대한민국

48	특허권	실 교환주기를 감지하는 마그네틱 센서를 구비한 유압실린더 시스템	대모엔지니어링	14.05.08	16.02.12	유압브레이커	대한민국

49	특허권	퀵 커플러의 자동안전장치	대모엔지니어링	14.05.09	16.02.17	퀵커플러	대한민국

50	특허권	하부밀폐 부재를 구비한 유압브레이커	대모엔지니어링	14.06.11	16.02.01	유압브레이커	대한민국

51	특허권	유압 브레이커의 본체 고정구조체	대모엔지니어링	14.06.18	15.12.01	유압브레이커	대한민국

52	특허권	유압 브레이커의 작동유 공급구조체	대모엔지니어링	14.06.18	16.02.12	유압브레이커	대한민국

53	특허권	유압 브레이커용 장볼트 가열로장치	대모엔지니어링	14.06.23	16.02.12	유압브레이커	대한민국

54	특허권	3단가변자동스트로크유압브레이커	대모엔지니어링	14.07.15	16.02.01	유압브레이커	대한민국

55	특허권	무단 가변 자동 스트로크 유압 브레이커 시스템	대모엔지니어링	14.07.30	16.07.05	유압브레이커	대한민국

56	특허권	스프링및압축가스식브레이커	대모엔지니어링	14.08.13	15.12.01	유압브레이커	대한민국

57	특허권	스프링및캠구동식브레이커	대모엔지니어링	14.08.27	16.02.12	유압브레이커	대한민국

58	특허권	유압브레이커용 호스 연결구조체	대모엔지니어링	14.11.18	16.07.05	유압브레이커	대한민국

59	특허권	유압 시어 및 크러셔용 과부하 방지 시스템	대모엔지니어링	14.10.01	16.07.05	유압브레이커	대한민국

60	특허권	장볼트의풀림및파손을감지하는마그네틱센서를구비한유압브레이커	대모엔지니어링	14.11.26	16.10.24	유압브레이커	대한민국

61	특허권	퀵 커플러의 2중 안전장치	대모엔지니어링	15.04.08	16.10.06	퀵커플러	대한민국

62	특허권	착암기용 볼트 구조체	대모엔지니어링	15.04.15	15.10.15	유압브레이커	대한민국

63	특허권	유압 절단기	대모엔지니어링	15.06.25	17.05.15	쉐어	대한민국

64	특허권	2단자동행정을갖는유압브레이커	대모엔지니어링	15.07.23	15.09.01	유압브레이커	대한민국

65	특허권	유압브레이커	대모엔지니어링	15.08.27	16.11.11	유압브레이커	대한민국

66	특허권	자동차해체기용작동암장치	대모엔지니어링	15.11.26	16.04.25	카펙카	대한민국

67	특허권	자동차 해체장치	대모엔지니어링	15.11.30	16.02.25	카펙카	대한민국

68	특허권	유압브레이커의 윤활유 공급구조체	대모엔지니어링	15.12.24	16.10.24	유압브레이커	대한민국

69	특허권	유압 브레이커의 이물질 침투방지구조체	대모엔지니어링	16.01.07	17.05.15	유압브레이커	대한민국

70	특허권	2단오토스트로크유압브레이커	대모엔지니어링	16.12.13	17.02.17	유압브레이커	대한민국

71	특허권	유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비	대모엔지니어링	16.07.27	17.09.13	유압브레이커	대한민국

72	특허권	유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비	대모엔지니어링
건설기계부품연구원	16.07.27	17.09.13	유압브레이커	대한민국

73	특허권	건설 작업용 기기, 이를 포함하는 건설 작업용 어태치먼트	대모엔지니어링	16.07.08	17.11.20	유압브레이커	대한민국

74	특허권	건설 작업용 기기, 이를 포함하는 건설 작업용 어태치먼트	대모엔지니어링	16.07.08	17.11.20	유압브레이커	대한민국

75	특허권	클램쉘 버킷 장치 및 이를 포함하는 건설 장비	대모엔지니어링	16.10.05	17.11.20	기타	대한민국

76	특허권	피스톤-실린더 조립방법 및 이를 수행하는 피스톤-실린더 조립장비	대모엔지니어링	16.08.26	17.12.07	기타	대한민국

77	특허권	가동시간을산출한수있는유압브레이커및이를포함하는건설장비	대모엔지니어링	16.01.28	17.09.21	유압브레이커	대한민국

78	특허권	근접센서를 이용한 지능형 유압브레이커	대모엔지니어링
건설기계부품연구원	16.07.27	17.11.14	유압브레이커	대한민국

79	특허권	퀵커플러용안전장치	대모엔지니어링	17.01.05	18.01.15	퀵커플러	대한민국

80	특허권	퀵커플러용자동안전장치	대모엔지니어링	17.01.05	18.01.15	퀵커플러	대한민국

81	특허권	브레이커, 장볼트 풀림 모니터링 시스템 및 장볼트 풀림 모니터링 방법	대모엔지니어링	17.02.09	18.06.15	유압브레이커	대한민국

82	특허권	브레이커, 장볼트 풀림 모니터링 시스템 및 장볼트 풀림 모니터링 방법	대모엔지니어링	17.02.09	18.06.15	유압브레이커	대한민국

83	특허권	브레이커, 장볼트 풀림 모니터링 시스템 및 장볼트 풀림 모니터링 방법	대모엔지니어링	17.02.10	18.06.15	유압브레이커	대한민국

84	특허권	유압식 브레이커, 완충유체 모니터링 시스템 및 완충유체 모니터링 방법	대모엔지니어링	17.02.10	18.06.15	유압브레이커	대한민국

85	특허권	건설기계용 퀵 커플러 연결구조체	대모엔지니어링	17.12.15	18.06.19	쉐어	대한민국

86	특허권	유압브레이커용 너트구조체	대모엔지니어링	17.02.01	18.06.27	유압브레이커	대한민국

87	특허권	중장비용크러셔	대모엔지니어링	17.06.30	18.06.27	크러셔	대한민국

88	특허권	유압식 브레이커, 스크래치 모니터링 시스템 및 스크래치 모니터링 방법	대모엔지니어링	17.02.09	18.08.10	유압브레이커	대한민국

89	특허권	유압식 타격기기 및 이를 포함하는 건설장치	대모엔지니어링	17.09.01	18.09.11	유압브레이커	대한민국

90	특허권	유압식브레이커, 작동유 모니터링시스템 및 작동유 모니터링방법	대모엔지니어링	17.02.10	18.11.08	유압브레이커	대한민국

91	특허권	유압식 타격기기 및 이를 포함하는 건설장치	대모엔지니어링	17.09.01	18.11.12	유압브레이커	대한민국

92	특허권	유압식 브레이커, 스크래치 모니터링 시스템 및 스크래치 모니터링 방법	대모엔지니어링	18.09.19	18.11.12	유압브레이커	대한민국

93	특허권	유압식 타격기기의 모니터링 방법 및 이를 수행하는 시스템	대모엔지니어링
건설기계부품연구원	16.07.27	18.12.03	유압브레이커	대한민국

94	특허권	유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비	대모엔지니어링	17.09.13	-	유압브레이커	대한민국

95	특허권	유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비	대모엔지니어링	17.09.13	-	유압브레이커	대한민국

96	특허권	핀 고정 장치	대모엔지니어링	17.11.24	-	리더시스템	대한민국

97	특허권	건설장비용 유압제어밸브	대모엔지니어링	17.11.22	-	유압브레이커	대한민국

98	특허권	오거 스크류, 오거 드라이버, 천공 기기 및 이를 이용한 천공 방법	대모엔지니어링	18.02.22	-	리더시스템	대한민국

99	특허권	자가발전식 유압 브레이커 장치	대모엔지니어링	18.04.02	-	유압브레이커	대한민국

100	특허권	자가발전기가 구비된 유압 브레이커 장치	대모엔지니어링	18.06.27	-	유압브레이커	대한민국

101	특허권	전자식 유압브레이커의 충전시스템	대모엔지니어링	18.06.27	-	유압브레이커	대한민국

102	특허권	유압브레이커의 가스실 체적가변장치	대모엔지니어링	18.06.27	-	유압브레이커	대한민국

103	특허권	지반 작업용 기기 및 지반 작업 방법	대모엔지니어링	18.08.17	-	리더시스템	대한민국

104	특허권	지반 작업용 기기 및 그 제어 방법	대모엔지니어링	18.09.20	-	리더시스템	대한민국

105	특허권	지반 작업용 부재 가이드 수단 및 이를 구비하는 건설 기기	대모엔지니어링	18.11.14	-	리더시스템	대한민국

106	특허권	유압브레이커용 치즐핀의 파손 감지장치	대모엔지니어링	19.02.25	-	유압브레이커	대한민국

107	특허권	유압브레이커용 장볼트 풀림 감지장치	대모엔지니어링	19.02.28	-	유압브레이커	대한민국

108	디자인	크래셔	대모엔지니어링	07.07.25	08.08.29	크러셔	대한민국

109	디자인	유압브레이커	대모엔지니어링	11.03.02	12.07.05	유압브레이커	대한민국

110	디자인	유압브레이커	대모엔지니어링	12.03.15	14.01.15	유압브레이커	대한민국

111	디자인	유압브레이커	대모엔지니어링	12.09.12	13.12.20	유압브레이커	대한민국

112	디자인	굴삭기용 퀵커플러 바디	대모엔지니어링	13.02.04	14.03.20	퀵커플러	대한민국

113	디자인	유압브레이커하우징	대모엔지니어링	14.01.28	14.10.08	유압브레이커	대한민국

114	디자인	유압브레이커 몸체	대모엔지니어링	14.01.28	15.01.26	유압브레이커	대한민국

115	디자인	굴삭기용 퀵커플러 바디	대모엔지니어링	15.04.06	15.10.15	퀵커플러	대한민국

116	디자인	굴삭기용 퀵커플러 바디	대모엔지니어링	15.04.08	15.10.15	퀵커플러	대한민국

117	디자인	굴삭기용 퀵커플러 바디	대모엔지니어링	15.04.08	15.10.15	퀵커플러	대한민국

118	디자인	굴삭기용 절단기	대모엔지니어링	15.06.25	15.12.01	쉐어	대한민국

119	디자인	유압브레이커용하우징	대모엔지니어링	15.06.28	16.12.22	유압브레이커	대한민국

120	디자인	유압브레이커용하우징	대모엔지니어링	15.07.23	16.02.23	유압브레이커	대한민국

121	디자인	유압브레이커용하우징	대모엔지니어링	15.08.13	16.02.12	유압브레이커	대한민국

122	디자인	유압브레이커용하우징	대모엔지니어링	17.06.20	17.12.09	유압브레이커	대한민국

123	디자인	자동차해체기용집게	대모엔지니어링	17.05.19	18.01.15	크러셔	대한민국

124	상표	DMB	대모엔지니어링	98.06.08	99.05.10	유압브레이커	대한민국

125	상표	DAEMO	대모엔지니어링	05.06.01	06.09.11	전체	대한민국

126	상표	DEMO	대모엔지니어링	10.07.12	11.01.12	전체	대한민국

127	상표	alicon	대모엔지니어링	10.11.18	12.02.14	유압브레이커	대한민국

128	상표	스마트모바일리더시스템	대모엔지니어링	17.07.20	18.03.14	리더시스템	대한민국

129	상표	SMARTMOBILELEADERSYSTEM	대모엔지니어링	17.07.20	18.03.14	리더시스템	대한민국

130	상표	스마트리더시스템	대모엔지니어링	17.07.20	18.03.14	리더시스템	대한민국

131	상표	SMARTLEADERSYSTEM	대모엔지니어링	17.07.20	18.03.14	리더시스템	대한민국

132	상표	스마트브레이커	대모엔지니어링	17.07.20	18.06.20	유압브레이커	대한민국

133	상표	SMART BREAKER	대모엔지니어링	17.07.20	18.06.20	유압브레이커	대한민국

134	상표	EUREKA	대모엔지니어링	17.10.10	18.08.09	유압브레이커	대한민국

135	상표	유레카	대모엔지니어링	17.10.10	18.08.09	유압브레이커	대한민국

136	상표	EUREKA	대모엔지니어링	18.06.11	-	유압브레이커	유럽,미국외 5개국

137	상표권	스마트 어태치먼트	대모엔지니어링	2017.07.20	-	기타 어태치	대한민국

138	상표권	SMART ATTACHEMENT	대모엔지니어링	2017.07.20	-	기타 어태치	대한민국

139	PCT	2단 오토스트로크 유압브레이커	대모엔지니어링	17.02.01	-	유압브레이커	대한민국

140	PCT	퀵 커플러의 2중 안전장치	대모엔지니어링	16.08.18	-	퀵커플러	미국외 4개국

141	PCT	가동시간을 산출한 수 있는 유압브레이커	대모엔지니어링	17.01.16	-	유압브레이	유럽외 6개국

142	PCT	유압식 타격 기기 및 이를 포함하는 건설 장비	대모엔지니어링	17.02.06	-	유압브레이커	유럽6개국

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.