에스피시스템스 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 39 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 38 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 39 기 1분기말	제 38 기말

자산

유동자산	56,497,229,809	62,012,854,573

현금및현금성자산	13,950,218,968	17,351,907,075

단기금융상품	20,818,338,030	20,411,064,741

당기손익-공정가치 금융자산	1,616,633,592	1,019,447,197

매출채권	5,860,261,320	9,305,645,836

계약자산	8,785,387,912	7,842,503,456

기타유동금융자산	2,328,466,259	2,410,505,387

기타유동자산	909,213,389	948,849,132

당기법인세자산	439,882,166	327,274,246

재고자산	1,788,828,173	2,395,657,503

비유동자산	36,897,104,498	36,922,960,484

당기손익-공정가치 금융자산	518,049,034	508,893,600

장기금융상품	253,106,000	253,106,000

관계기업투자	81,694,559	81,694,559

유형자산	19,761,598,711	19,476,047,745

사용권자산	2,972,799,536	3,078,181,292

무형자산	12,042,048,816	12,125,312,107

기타비유동금융자산	1,267,807,842	1,399,725,181

자산총계	93,394,334,307	98,935,815,057

부채

유동부채	21,104,087,098	24,903,380,644

매입채무	2,183,056,396	3,287,871,449

계약부채	1,799,594,566	1,624,345,652

유동리스부채	599,131,678	713,817,466

기타유동금융부채	3,896,690,451	4,798,731,069

기타유동부채	465,382,449	1,248,956,539

단기차입금	10,900,000,000	11,900,000,000

유동성장기부채	542,840,000	542,840,000

충당부채	717,391,558	786,818,469

비유동부채	6,068,213,981	9,137,373,464

장기차입금	1,485,620,000	1,621,330,000

순확정급여부채	1,253,604,775	1,102,511,094

교환사채	3,184,068,480

비유동리스부채	2,384,705,958	2,344,745,222

비유동충당부채	36,880,246	36,134,955

기타비유동금융부채	97,924,606	97,924,606

기타비유동부채	809,478,396	750,659,107

부채총계	27,172,301,079	34,040,754,108

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	54,233,898,329	51,991,470,114

자본금	2,084,967,800	1,077,381,800

주식발행초과금	30,511,606,965	31,534,739,355

기타자본항목	11,341,615,673	8,143,423,307

기타포괄손익누계액	10,341,020	6,546,785

이익잉여금	10,285,366,871	11,229,378,867

비지배지분	11,988,134,899	12,903,590,835

자본총계	66,222,033,228	64,895,060,949

자본과부채총계	93,394,334,307	98,935,815,057

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 39 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 38 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 39 기 1분기	제 38 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	10,803,422,246	10,803,422,246	15,443,908,115	15,443,908,115

매출원가	9,695,429,406	9,695,429,406	14,953,298,603	14,953,298,603

매출총이익	1,107,992,840	1,107,992,840	490,609,512	490,609,512

판매비와관리비	2,693,036,073	2,693,036,073	2,003,513,398	2,003,513,398

영업이익(손실)	(1,585,043,233)	(1,585,043,233)	(1,512,903,886)	(1,512,903,886)

기타수익	152,809,043	152,809,043	119,550,992	119,550,992

기타비용	4,275,187	4,275,187	110,670,489	110,670,489

금융수익	286,303,837	286,303,837	189,320,218	189,320,218

금융비용	161,276,392	161,276,392	126,259,135	126,259,135

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,311,481,932)	(1,311,481,932)	(1,440,962,300)	(1,440,962,300)

분기순이익(손실)	(1,311,481,932)	(1,311,481,932)	(1,440,962,300)	(1,440,962,300)

기타포괄손익	3,794,235	3,794,235	18,136	18,136

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익	3,794,235	3,794,235	18,136	18,136

총포괄손익	(1,307,687,697)	(1,307,687,697)	(1,440,944,164)	(1,440,944,164)

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분	(952,467,678)	(952,467,678)	(1,172,152,298)	(1,172,152,298)

비지배지분	(359,014,254)	(359,014,254)	(268,810,002)	(268,810,002)

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	(948,673,443)	(948,673,443)	(1,172,134,162)	(1,172,134,162)

비지배지분	(359,014,254)	(359,014,254)	(268,810,002)	(268,810,002)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(89.00)	(89.00)	(115.00)	(115.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 39 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 38 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	기타포괄손익	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (분기초)	1,077,381,800	31,534,739,355	4,345,733,999	7,594,926	17,419,374,661	54,384,824,741	12,043,482,670	66,428,307,411

분기순이익(손실)	(1,172,152,298)	(1,172,152,298)	(268,810,002)	(1,440,962,300)

해외사업환산손익	18,136	18,136	18,136

교환청구권 행사

무상증자

배당

2025.03.31 (분기말)	1,077,381,800	31,534,739,355	4,345,733,999	7,613,062	16,247,222,363	53,212,690,579	11,774,672,668	64,987,363,247

2026.01.01 (분기초)	1,077,381,800	31,534,739,355	8,143,423,307	6,546,785	11,229,378,867	51,991,470,114	12,903,590,835	64,895,060,949

분기순이익(손실)	(952,467,678)	(952,467,678)	(359,014,254)	(1,311,481,932)

해외사업환산손익	3,794,235	3,794,235	3,794,235

교환청구권 행사	3,198,192,366	3,198,192,366	3,198,192,366

무상증자	1,007,586,000	(1,023,132,390)	8,455,682	(7,090,708)	(8,455,682)	(15,546,390)

배당	(547,986,000)	(547,986,000)

2026.03.31 (분기말)	2,084,967,800	30,511,606,965	11,341,615,673	10,341,020	10,285,366,871	54,233,898,329	11,988,134,899	66,222,033,228

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 39 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 38 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 39 기 1분기	제 38 기 1분기

영업활동현금흐름	(847,007,688)	1,369,648,444

영업으로부터 창출된 현금흐름	(820,742,558)	1,276,542,783

이자의 수취	280,191,427	166,794,823

이자의 지급	(198,488,527)	(121,172,797)

법인세 납부(환급)	(107,968,030)	47,483,635

투자활동현금흐름	(1,465,884,503)	(14,850,234,209)

유형자산의 취득	(458,702,521)	(406,983,509)

유형자산의 처분	15,545,454	2,999,999

무형자산의 취득	(3,225,500)	(12,150,000)

보증금의 증가	(6,000,000)	(71,547,800)

보증금의 감소	60,040,000	16,347,034

금융상품의 취득	(34,605,286,082)	(33,808,060,171)

금융상품의 처분	33,531,744,146	19,429,160,238

재무활동현금흐름	(1,131,425,680)	(188,742,446)

차입금의 차입	1,200,000,000

차입금의 상환	(2,135,710,000)

리스부채의 감소	(180,169,290)	(188,742,446)

신주발행비용의 지급	(15,546,390)

현금및현금성자산의 환율변동효과	42,629,764	7,804,777

현금및현금성자산의 순증감	(3,401,688,107)	(13,661,523,434)

기초 현금및현금성자산	17,351,907,075	21,358,061,919

기말 현금및현금성자산	13,950,218,968	7,696,538,485