에스피시스템스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상되어 기재 또는 표시되는 내용은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영하는 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정, 추측에 기초하고 있으며 이러한 가정이나 추측들은 본 의견서 작성시점에서의 최선의 합리적인 근거에 기초하였으나 향후 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 보고서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.본 주의사항은 여기에 기재되는 모든 예측정보에 대하여 적용되며 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신은 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정하거나 갱신할 책임이 없음을 다시 한번 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 2024년 중 전년 대비 매출은 18% 증가, 영업손익은 802% 감소하여 연결재무제표 기준 매출 71,042백만원과 영업손실 2,798백만원을 시현하였습니다. 지난해에도 글로벌 불확실성에 의한 전방 산업의 투자 계획연기와 전반적인 국내외경기 침체 등 경영 환경은 전년과 유사하였으나, 이러한 실적은 신규 시장 및 고객 개척을 통한 로보틱스사업부문의 매출 성장과 ICT사업부문의 신규 사업을 위한 선제적 비용 증가 및 배터리사업부문의 미래 투자 지속에 따른 것입니다 .과거 당사는 주력 전방 산업인 자동차 산업에 의존하여 수익성이 일부 악화되는 어려움을 겪었으나, 지속적인 고객 다변화를 통하여 최근에는 배터리용 캔 리벳 조립 라인, 전기차 모터케이스 가공라인, 조선 용접 자동화 라인, 건설용 프리캐스트 콘크리트 더블월 제조라인 등에도 적용되어 납품되는 등 2차 전지, 전기차, 조선, 전자, 국방, 건설 등 다양한 산업 영역에서 꾸준한 수요와 수주 성과를 지속적으로 창출하고 있습니다.또한, 사업결합을 통해 ICT사업부와 배터리사업부를 사업부문으로 편입함에 따라 프로젝트 중심의 하드웨어 부문, 소프트웨어 부문뿐만 아니라, 연속 생산 기반의 부품 제조 부문까지를 포함하는 세 가지 포트폴리오를 구성하게 되었습니다. 당사는 이러한 기반과 부문간 유기적인 시너지를 통해 새로운 시장과 고객, 부가가치를 창출하여 시장의 니즈를 만족시킬 수 있는 토탈 솔루션 기업으로서 지속적인 성장을 도모해나갈 예정입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말	전년대비증감	증감율

유동자산	58,128	59,355	(1,227)	-2.1%

비유동자산	40,444	41,569	(1,125)	-2.7%

자산총계	98,572	100,924	(2,352)	-2.3%

유동부채	28,060	27,094	966	3.6%

비유동부채	4,084	4,853	(769)	-15.8%

부채총계	32,144	31,947	197	0.6%

자본총계	66,428	68,977	(2,549)	-3.7%

유동비율	207.2%	219.1%	-11.9%	-

부채비율	48.4%	46.3%	2.1%	-

당사의 연결기준 유동비율은 207.2%를 달성하고 있습니다. 이는 신규 사업을 위한 선제적 연구 및 인력개발비 투자 증가로 인한 순현금유출과 충당부채 인식에 의해 전기 대비 11.9% 하락한 것이며, 동일한 원인으로 부채비율은 전기 대비 2.1% 상승한 48.4%를 기록하였습니다.나. 연결영업실적

(단위:백만원)

구분	당기	전기	증감	증감율

매출액	71,042	60,478	10,564	17.5%

영업이익	(2,798)	(304)	(2,494)	-820.4%

당기순이익	(2,195)	419	(2,614)	-623.9%

영업이익율	-3.9%	-0.5%	-3.4%	-

당기순이익율	-3.1%	0.7%	-3.8%	-

당사의 연결기준 매출액은 71,042백만원, 영업손실은 2,798백만원로서 부문별 구성액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기	자산	부채	매출	영업손익

로보틱스사업부	44,550,316	7,334,247	35,414,587	287,226

ICT사업부	41,779,367	8,375,465	29,357,568	(1,237,383)

배터리(부품)사업부	12,242,047	16,433,710	6,269,890	(1,848,076)

합계	98,571,730	32,143,422	71,042,045	(2,798,233)

(단위:천원)

전기	자산	부채	매출	영업손익

로보틱스사업부	46,522,466	10,472,048	31,026,644	40,073

ICT사업부	41,229,421	6,735,591	23,918,097	1,609,100

배터리(부품)사업부	13,172,397	14,739,528	5,533,631	(1,952,771)

합계	100,924,284	31,947,167	60,478,372	(303,598)

로보틱스사업부문은 산업 및 고객 다변화에 따라 매출이 증가하면서 영업이익률이 증가하였습니다. ICT사업부문은 국내IT와 SW의 융복합을 통한 생산공정 차별화에 대한 수요가 꾸준히 증가함에 따라 매출이 증가하였으나 신규 사업을 위한 선제적 비용 증가 및 충당부채 인식으로 영업이익이 감소하였습니다. 한편, 배터리(부품)사업부문은 미래 투자를 지속함에 따라 2차전지 신규 기종 개발 비용 증가와 투자비용 회수가 지연되면서 영업손실을 기록하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위:백만원)

구분	당기말	전기말

유동성(*)	28,460	29,555

유동비율	207.16%	219.07%

순차입금비율(총차입금-유동성)÷자본	-22%	-24%

(*) 현금및현금성자산, 단기금융상품나. 자금조달

(단위:백만원)

구분	당기	전기	비고

금융기관	933	(651)	순차입액

유상증자	-	14,670	공모발행

당사는 주로 금융기관을 통한 통한 차입을 통하여 자금을 조달하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융기관을 통해 조달한 상환의무가 있는 조달자금의 항목별ㆍ만기별 상환금액 도래현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	차입처	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	중소기업은행	2025-06-27	3.78	3,000,000	3,000,000

-	-	-	2,500,000

2025-10-31	2.37	500,000	500,000

2025-10-07	4.13	1,900,000	1,900,000

2025-09-02	1.28	700,000	700,000

2025-09-02	1.28	300,000	300,000

㈜신한은행	2025-01-15	3.88	2,000,000	-

2025-09-15	3.21	2,500,000	-

㈜하나은행	2025-02-06	2.63	1,000,000	-

소계	11,900,000	8,900,000

장기차입금	중소기업은행	2032-09-30	1.50	1,000,000	1,000,000

㈜신한은행	-	-	-	2,000,000

한국산업은행	2028-10-05	4.47	1,200,000	1,200,000

중소벤처기업진흥공단	-	-	-	66,640

소계	2,200,000	4,266,640

차감: 유동성대체분	-	(2,066,640)

차감계	2,200,000	2,200,000

(*1) 중소기업은행 등 차입금에 대하여 연결회사의 일부 금융자산, 토지 및 건물 등이 담보로 제공(주석14 참조)되어 있으며, 보험금 청구권에 대한 질권을 설정하고 있습니다.

한편, 연결회사는 2021년 6월 29일 발행한 1회차 무기명식 이권부무보증 사모전환사채 중 당사가 보유 중이던 미전환 잔액 1,290백만원(2024년 6월 29일 만기)을 2024년 7월 1일자로 소각 처리하였습니다.다. 신규지출예상당사는 자금조달 시 공시한 자금의 사용목적에 따라 자금집행을 검토 중으로 공시대상 기간 동안 본사 운영자금 등에 자금을 지출하였으며 본 보고서 제출기간에 해당하는 사업연도에 운영자금 및 시설투자를 위한 자금집행을 검토 중에 있습니다.5. 부외부채에 관한 사항 가. 당기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	구분	약정한도	차입잔액

중소기업은행(*)	기업일반대(운전)	6,900,000	6,400,000

기업일반대(시설)	1,000,000	1,000,000

외화확정지급보증	1,470,000	40,396

상업어음할인	1,000,000	-

한도대출	400,000	-

소계	10,770,000	7,440,396

㈜신한은행	기업일반대(운전)	4,500,000	4,500,000

기타약정	10,000	-

소계	4,510,000	4,500,000

한국산업은행	기업일반대(운전)	3,000,000	1,200,000

㈜하나은행	기업일반대(운전)	1,000,000	1,000,000

총계	19,280,000	14,140,396

(*) 당기말 현재 중소기업은행 등 차입금과 관련하여 연결회사의 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있습니다.

나. 당기말 현재 타인에게 제공받고 있는 보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

보증제공자	내역	보증제공처	통화	한도액	사용금액

중소기업은행(*)	외화지급보증	북경/인도공장라인공사 등	USD	1,000,000	27,480

대표이사	차입금보증등	중소기업은행	KRW	3,400,000	1,900,000

㈜하나은행	KRW	1,000,000	1,000,000

서울보증보험㈜	계약이행보증등	설치공사 외	KRW	-	2,288,679

자본재공제조합	계약이행보증등	-	KRW	7,845,276	5,722,550

기계설비건설공제조합	일반지급보증등	-	KRW	799,146	740,000

소프트웨어공제조합	계약이행보증등	설치공사 외	KRW	13,165,717	1,805,707

(*) 당기말 현재 중소기업은행 외화지급보증과 관련하여 연결회사의 부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다.

다. 연결회사는 중소기업은행 및 ㈜신한은행, ㈜하나은행과 '전자방식 외상매출채권 구매업체서비스 약정'을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라, 중소기업은행은 9,200백만원, ㈜신한은행은 2,000백만원, ㈜하나은행은 50백만원을 한도로 거래처에 대한 대금지급을 대행하고 있습니다.라. 당기말 현재 연결회사가 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	종류	장부금액	설정금액	설정권자

당기손익-공정가치 측정 금융자산	출자금	212,350	212,350	소프트웨어공제조합

42,588	42,588	기계설비건설공제조합

단기금융상품	차입금보증	1,000,000	1,100,000	중소기업은행

우리사주대출보증	334,000	334,000	한국증권금융

계	1,588,938	1,688,938

마. 당기말 현재 연결회사의 보험가입자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

부보자산	보험종류	보험회사	부보금액	질권설정금액

건물 및 기계 등	기업종합보험(공장물건)	㈜KB손해보험	4,514,485	3,000,000

기업종합보험(공장물건)	㈜KB손해보험	4,747,800	3,362,111

메리츠 화재종합보험	메리츠화재해상보험㈜	3,085,726	1,000,000

승강기사고배상책임보험	현대해상화재보험㈜	100,000	-

국내근로자재해보장책임보험	현대해상화재보험㈜	500,000	-

계	12,948,011	7,362,111

상기 자산 이외에 연결회사의 차량운반구에 대하여 현대해상화재보험㈜에 책임보험 및 자동차종합보험을 가입하고 있습니다.

바. 당기말 현재 금융기관에 양도되었으나 만기일이 도래하지 아니한 매출채권 잔액은 48백만원입니다.

사. 연결회사는 당기말 현재 고객으로 부터 접수 받은 클레임(987백만원)에 대하여 대응 중에 있으며, 당기말 현재 동 클레임에 대한 결과 및 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항본 보고서의 공시대상기간 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.