에스피시스템스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상되어 기재 또는 표시되는 내용은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영하는 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정, 추측에 기초하고 있으며 이러한 가정이나 추측들은 본 의견서 작성시점에서의 최선의 합리적인 근거에 기초하였으나 향후 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 보고서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.본 주의사항은 여기에 기재되는 모든 예측정보에 대하여 적용되며 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신은 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정하거나 갱신할 책임이 없음을 다시 한번 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 2021년 중 연결재무제표 기준 매출 35,904백만원과 영업손실 475백만원을 시현하였습니다. 지난해 전략적인 비즈니스 역량 강화를 주된 목적으로 사업결합을 통해 신규 사업부문으로 편입된 종속기업의 ICT사업부문의 실적에 따라 전년대비 매출이 증가하였으나, 코로나19 글로벌 장기화와 이에 따른 불확실성에 의한 전방 산업의 투자 계획연기와 전반적인 국내외경기 침체로 자동화 설비 투자가 전년 대비 감소하고 배터리사업부문의 투자회수가 예상보다 지연됨에 따라 영업손실을 시현하였습니다.과거 당사는 주력 전방 산업인 자동차 산업에 의존하여 수익성이 일부 악화되는 어려움을 겪었으나, 지속적인 고객 다변화를 통하여 최근에는 전기차 모터케이스 가공라인, 조선 용접 자동화 라인, 건설용 프리캐스트 콘크리트 더블월 제조라인 등에도 적용되어 납품되는 등 전기차, 조선, 전자, 국방, 건설 등 다양한 산업 영역에서 꾸준한 수요와 수주 성과을 지속적으로 창출하고 있습니다.또한, 사업결합을 통해 ICT사업부와 배터리사업부를 사업부문으로 편입함에 따라 프로젝트 중심의 하드웨어 부문, 소프트웨어 부문뿐만 아니라, 연속 생산 기반의 부품 제조 부문까지를 포함하는 세 가지 포트폴리오를 구성하게 되었습니다. 당사는 이러한 기반과 부문간 유기적인 시너지를 통해 새로운 시장과 고객, 부가가치를 창출하여 시장의 니즈를 만족시킬 수 있는 토탈 솔루션 기업으로서 지속적인 성장을 도모해나갈 예정입니다.

3. 재무상태 및 영업실적

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말	전년대비증감	증감율

유동자산	31,767	29,192	2,575	8.8%

비유동자산	36,567	23,734	12,833	54.1%

자산총계	68,334	52,926	15,408	29.1%

유동부채	29,794	17,965	11,829	65.8%

비유동부채	7,946	4,264	3,682	86.4%

부채총계	37,740	22,229	15,511	69.8%

자본총계	30,594	30,697	(103)	-0.3%

유동비율	106.6%	162.5%	-55.9%	-

부채비율	123.4%	72.4%	50.9%	-

당사의 연결기준 유동비율은 106.6%를 달성하고 있습니다. 이는 2021년 중 사업결합으로 인한 순현금유출과 전환사채의 발행으로 비유동자산 및 유동부채의 증가율이유동자산 증가율을 상회함에 따라 전기 대비 55.9% 하락한 것이며, 동일한 원인으로부채비율은 전기 대비 50.9% 상승한 123.4%를 기록하였습니다. 나. 연결영업실적

(단위:백만원)

구 분	당기	전기	증 감	증감율

매출액	35,904	31,086	4,818	15.5%

영업이익	(475)	459	(934)	-203.5%

당기순이익	(607)	301	(908)	-301.7%

영업이익율	-1.3%	1.5%	-2.8%	-

당기순이익율	-1.7%	1.0%	-2.7%	-

당사의 연결기준 매출액은 35,904백만원, 영업손실은 475백만원로서 부문별 구성액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기	자산	부채	매출	영업손익

로보틱스사업부	44,692,617	27,073,686	20,271,496	(802,557)

ICT사업부	19,645,965	5,557,321	12,144,634	559,294

배터리(부품)사업부	3,995,298	5,109,253	3,487,942	(231,898)

합계	68,333,880	37,740,260	35,904,072	(475,161)

(단위:천원)

전기	자산	부채	매출	영업손익

로보틱스사업부	48,655,807	17,939,253	28,461,763	547,286

배터리(부품)사업부	4,270,464	4,289,663	2,624,315	(88,188)

합계	52,926,271	22,228,916	31,086,078	459,098

로보틱스사업부문은 전방 산업 투자 계획 연기에 따라 시스템 부문 매출이 감소하면서 영업이익률이 감소 하였으며, 배터리(부품)사업부문은 2차전지 신규 기종 개발 비용이 증가와 투자비용 회수 지연에 따라 영업손실을 기록하였습니다. 한편, ICT사업부문은 국내 IT와 SW의 융복합을 통한 생산공정 차별화에 대한 수요가 꾸준히 증가함에 따라 영업이익을 시현하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위:백만원)

구 분	당기말	전기말

유동성(*)	18,147	14,714

유동비율	106.76%	162.49%

순차입금비율(총차입금-유동성)÷자본	-8%	-17%

(*) 현금및현금성자산, 단기금융상품나. 자금조달

(단위:백만원)

구 분	당기	전기	비고

금융기관	3,409	(4,720)	순차입액

전환사채	10,000	-	사모발행

당사는 주로 금융기관을 통한 차입 및 전환사채의 발행을 통하여 자금을 조달하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융기관을 통해 조달한 상환의무가 있는 조달자금의 항목별ㆍ만기별 상환금액 도래현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	최장만기일	연이자율(%)당기말	당기말	전기말

단기차입금	중소기업은행	2022-01-09	1.39	3,000,000	3,000,000

2022-01-14	1.47	2,000,000	-

2022-10-29	2.03	3,000,000	-

2022-06-16	2.68	300,000	-

2022-08-31	2.68	700,000	-

2022-08-31	3.43	300,000	-

-	-	-	2,353,000

㈜신한은행	2022-06-15	2.32	1,000,000	1,000,000

2022-08-31	2.83	490,000	490,000

소계	10,790,000	6,843,000

장기차입금	중소기업은행	2023-03-15	1.50	5,250	9,450

2023-07-09	1.26	1,000,000	1,000,000

2024-12-15	1.83	1,700,000	1,700,000

㈜신한은행	2024-10-15	2.12	2,000,000	-

중소벤처기업진흥공단	2024-08-26	2.40	266,560	-

소계	4,971,810	2,709,450

차감: 유동성대체분	(104,160)	(1,704,200)

차감계	4,867,650	1,005,250

(*1) 중소기업은행 차입금에 대하여 연결회사의 일부 금융자산, 토지, 건물 및 기계장치 등이 담보로 제공되어 있으며, 보험금 청구권에 대한 질권을 설정하고 있습니다.

한편, 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내용

사채의 명칭	제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	10,000,000,000원

발행일	2021년 06월 29일	만기일	2024년 06월 29일

표면이자율	1.0%	만기보장수익률	1.0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	보통주

전환가액	6,278원(최초 전환가액 7,805원)(사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

전환청구기간	사채의 발행일 후 1년이 경과한 날(2022년 06년 29일)로부터 사채 만기일의 한달 전일(2024년 05월 29일)까지

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 06월 29일 및 이후 매 3개월마다 조기상환 청구 가능

매도청구권	발행회사는 사채의 발행일로부터 6개월이 되는 날(2021년 12월 29일)을 시작으로 18개월이 되는 날(2022년 12월 29일)까지 매 3개월에 해당되는날에 사채의 일부(35%)에 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 본건 전환사채의 전자등록금액에 대하여 본건 전환사채의 발행일로부터 매도청구권 행사일 전일까지 연 2.0%(3개월 복리)의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 매도하도록 청구할 권리를 보유

다. 신규지출예상당사는 자금조달 시 공시한 자금의 사용목적에 따라 자금집행을 검토 중으로 공시대상 기간 동안 본사 운영자금 등에 자금을 지출하였으며 본 보고서 제출기간에 해당하는 사업연도에 운영자금 및 시설투자를 위한 자금집행을 검토 중에 있습니다. 5) 부외부채에 관한 사항 가. 당기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	약정한도	차입잔액

중소기업자금대출 등	중소기업은행 등	17,677,560	15,761,810

나. 당기말 현재 타인에게 제공받고 있는 보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	내 역	보 증 제 공 처	한 도 액	사 용 금 액

㈜신한은행	외화지급보증	-	US$2,000,000.00	US$0.00

중소기업은행	-	US$1,000,000.00	US$0.00

서울보증보험	계약이행보증등	설치공사 외	6,000,000	2,753,533

대표이사	차입금보증	기업은행	1,823,940	5,250

소프트웨어공제조합	계약이행보증등	설치공사 외	8,857,998	3,926,962

기계설비건설공제조합	일반지급보증	-	691,729	-

상기 외화지급보증 및 계약이행보증과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있으며 입찰, 계약, 하자, 지급보증과 관련하여 자본재공제조합으로부터 1,841백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 다. 회사는 중소기업은행과 '전자방식 외상매출채권 구매업체서비스 약정'을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라, 중소기업은행은 9,200백만원을 한도로 거래처에 대한대금지급을 대행하고 있습니다.

라. 당기말 현재 회사의 보험가입자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

부보자산	보험종류	보험회사	부보금액

건물 및 기계 등	기업종합보험 등	메리츠화재해상보험㈜ 등	11,793,525

상기 보험금 청구권에 대하여 중소기업은행에서 6,738백만원의 질권을 설정하고 있으며 회사의 차량운반구에 대하여 현대해상화재보험㈜에 책임보험 및 자동차종합보험을 가입하고 있습니다.

마. 당기말 현재 금융기관에 양도되었으나 만기일이 도래하지 아니한 매출채권 잔액은 6백만원입니다.

바. 지급보증 및 담보제공

당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같으며, 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.

(단위:천원)

회사명	보증처	지급보증금액

우리사주조합	한국증권금융㈜	166,020

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항본 보고서의 공시대상기간 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.