에스피시스템스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 38 기 2025.12.31 현재
제 37 기 2024.12.31 현재
제 36 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 38 기	제 37 기	제 36 기

자산

유동자산	34,119,146,280	29,848,710,023	32,021,748,005

현금및현금성자산	15,225,785,911	6,199,051,623	5,265,524,724

단기금융상품	767,701,105	2,443,958,357

매출채권	6,307,956,868	7,610,224,044	11,349,532,136

계약자산	7,259,560,947	10,097,100,540	8,018,392,797

기타유동금융자산	2,052,411,457	2,153,100,790	1,964,442,864

기타유동자산	651,598,058	700,341,921	1,036,868,267

당기법인세자산	226,175,536	351,362,977	401,931,997

재고자산	2,395,657,503	1,969,827,023	1,541,096,863

비유동자산	35,255,969,096	40,966,430,019	41,575,012,441

당기손익-공정가치 금융자산	289,329,180	287,752,900	284,079,030

관계기업투자	60,000,000	60,000,000	60,000,000

종속기업투자	14,281,299,867	14,495,140,000	14,495,140,000

유형자산	18,420,396,875	23,557,019,533	23,282,997,280

사용권자산	522,875,966	399,716,519	554,912,406

무형자산	936,193,708	1,229,534,407	1,766,947,065

기타비유동금융자산	745,873,500	937,266,660	1,130,936,660

자산총계	69,375,115,376	70,815,140,042	73,596,760,446

부채

유동부채	20,085,025,916	21,148,288,742	22,082,870,742

매입채무	2,791,036,283	2,929,392,300	3,254,342,743

계약부채	1,314,334,319	2,346,703,910	3,293,871,358

유동리스부채	154,675,450	201,136,048	223,842,227

기타유동금융부채	3,575,936,235	3,992,094,317	4,961,316,666

기타유동부채	189,578,383	192,876,222	400,329,282

단기차입금	10,900,000,000	10,900,000,000	7,900,000,000

유동성장기부채	542,840,000	2,000,000,000

충당부채	616,625,246	586,085,945	49,168,466

비유동부채	5,413,329,499	2,677,128,164	3,239,310,409

장기차입금	1,621,330,000	2,200,000,000	2,200,000,000

순확정급여부채	121,813,240	167,523,345	599,832,444

교환사채	3,184,068,480

비유동리스부채	383,664,756	217,078,803	348,657,936

기타비유동금융부채	42,340,100	42,340,100	42,340,100

기타비유동부채	60,112,923	50,185,916	48,479,929

부채총계	25,498,355,415	23,825,416,906	25,322,181,151

자본

자본금	1,077,381,800	1,077,381,800	1,077,381,800

주식발행초과금	31,534,739,355	31,534,739,355	31,534,739,355

기타자본항목	757,023,016	(3,040,666,292)	(3,040,666,292)

이익잉여금	10,507,615,790	17,418,268,273	18,703,124,432

자본총계	43,876,759,961	46,989,723,136	48,274,579,295

자본과부채총계	69,375,115,376	70,815,140,042	73,596,760,446

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 38 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 37 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 36 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 38 기	제 37 기	제 36 기

매출액	36,251,681,000	41,854,432,604	36,788,334,860

매출원가	32,321,837,683	37,904,030,742	34,513,720,145

매출총이익	3,929,843,317	3,950,401,862	2,274,614,715

판매비와관리비	5,292,585,881	5,359,388,451	4,169,166,138

영업이익(손실)	(1,362,742,564)	(1,408,986,589)	(1,894,551,423)

기타수익	209,678,743	824,043,220	221,751,748

기타비용	5,453,309,373	881,998,734	246,795,809

금융수익	225,037,096	734,397,363	612,124,006

금융비용	484,280,607	514,348,441	565,591,766

법인세비용차감전순이익(손실)	(6,865,616,705)	(1,246,893,181)	(1,873,063,244)

법인세비용(수익)	(54,835,194)	(8,351,855)	(33,584,119)

당기순이익(손실)	(6,920,451,899)	(1,255,245,036)	(1,906,647,363)

기타포괄손익	9,799,416	(29,611,123)	(119,070,968)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여제도의재측정요소	9,799,416	(29,611,123)	(119,070,968)

총포괄손익	(6,910,652,483)	(1,284,856,159)	(2,025,718,331)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(680.00)	(123.00)	(208.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 38 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 37 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 36 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	1,027,514,600	29,241,958,059	(3,495,996,673)	20,728,842,763	47,502,318,749

당기순이익(손실)	(1,906,647,363)	(1,906,647,363)

순확정급여부채의 재측정요소	(119,070,968)	(119,070,968)

주식매입선택권	20,237,595	20,237,595

주식선택권 행사	513,500,000	513,500,000

전환청구권 행사	49,867,200	2,292,781,296	(78,407,214)	2,264,241,282

교환사채 발행

교환청구권 행사

2023.12.31 (기말자본)	1,077,381,800	31,534,739,355	(3,040,666,292)	18,703,124,432	48,274,579,295

2024.01.01 (기초자본)	1,077,381,800	31,534,739,355	(3,040,666,292)	18,703,124,432	48,274,579,295

당기순이익(손실)	(1,255,245,036)	(1,255,245,036)

순확정급여부채의 재측정요소	(29,611,123)	(29,611,123)

주식매입선택권

주식선택권 행사

전환청구권 행사

교환사채 발행

교환청구권 행사

2024.12.31 (기말자본)	1,077,381,800	31,534,739,355	(3,040,666,292)	17,418,268,273	46,989,723,136

2025.01.01 (기초자본)	1,077,381,800	31,534,739,355	(3,040,666,292)	17,418,268,273	46,989,723,136

당기순이익(손실)	(6,920,451,899)	(6,920,451,899)

순확정급여부채의 재측정요소	9,799,416	9,799,416

주식매입선택권

주식선택권 행사

전환청구권 행사

교환사채 발행	1,312,079,379	1,312,079,379

교환청구권 행사	2,485,609,929	2,485,609,929

2025.12.31 (기말자본)	1,077,381,800	31,534,739,355	757,023,016	10,507,615,790	43,876,759,961

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 38 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 37 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 36 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 38 기	제 37 기	제 36 기

영업활동현금흐름	2,141,346,726	557,096,884	(6,764,772,879)

영업으로부터 창출된 현금흐름	2,275,943,195	335,327,935	(6,703,478,978)

이자의 수취	190,123,547	231,428,961	554,004,981

이자의 지급	(393,478,325)	(519,829,032)	(518,519,823)

법인세 납부(환급)	67,588,309	50,569,020	(96,779,059)

배당금의 수취	1,170,000	459,600,000

투자활동현금흐름	204,357,407	(430,851,359)	(1,061,876,250)

유형자산의 취득	(749,928,419)	(1,715,917,531)	(2,137,355,980)

유형자산의 처분	39,272,727

무형자산의 취득	(77,500,000)	(530,850,000)	(324,400,000)

국고보조금의 수령	12,000,000

종속기업투자의 취득	(93,124,350)

보증금의 증가	(69,181,840)	(111,700,000)	(539,870,000)

보증금의 감소	442,418,184	115,170,000	100,000,000

금융상품의 취득	(9,654,131,507)	(214,710,171)	(26,277,067,270)

금융상품의 처분	10,366,532,612	2,027,156,343	28,104,817,000

재무활동현금흐름	6,661,720,197	749,803,700	(267,075,106)

차입금의 차입	5,500,000,000	13,000,000,000	7,600,000,000

차입금의 상환	(5,535,830,000)	(12,000,000,000)	(8,151,050,000)

전환사채의 전환	(2,137,980)

주식선택권의 행사	513,500,000

교환사채의 발행	6,903,091,364

리스부채의 감소	(205,541,167)	(250,196,300)	(227,387,126)

현금및현금성자산의 환율변동효과	19,309,958	57,477,674	42,097,564

현금및현금성자산의 순증감	9,026,734,288	933,526,899	(8,051,626,671)

기초 현금및현금성자산	6,199,051,623	5,265,524,724	13,317,151,395

기말 현금및현금성자산	15,225,785,911	6,199,051,623	5,265,524,724