에스피시스템스 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 39 기 1분기 : 2026년 03월 31일 현재
제 38 기 1분기 : 2025년 03월 31일 현재
주식회사 에스피시스템스와 그 종속기업

1. 일반 사항주식회사 에스피시스템스(이하 "지배기업")는 1988년에 설립되어 로봇자동화 제조 시스템 구축, 일반 산업기계의 제조, 판매 및 부속기기 제조, 판매업 및 2차전지, 자동차용 부품제조, 판매업 등을 사업목적으로 하고 있습니다. 보고기간말 현재 지배기업은 경남 양산시 어곡공단로 123에 본사를 두고 있으며, 최대주주는 대표이사인 심상균으로 25.4%의 주식을 소유하고 있습니다.2026년 3월 31일에 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사"), 연결회사의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

1.1 종속기업의 현황당분기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

당분기말	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

당분기말	전기말

엠아이큐브솔루션㈜(*1)	45.6	45.6	대한민국	12월	소프트웨어 개발 및 판매

㈜에스피디앤알	100	100	대한민국	12월	2차전지 제조설비 및 로봇플랫폼 개발

SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd.	100	100	중국	12월	현지영업

SP USA Corp.	100	100	미국	12월	현지영업

SP JAPAN Co.,Ltd.(*2)	100	100	일본	12월	현지영업

(*1) 지분율 50% 미만을 보유하고 있지만, 당사가 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*2) 전기 중 일본 시장 개척 및 경쟁력 확보를 위해 일본 현지 법인을 설립하였으며 이에 따라 종속기업에 편입되었습니다.

1.2 종속기업의 요약 재무정보당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말	자산	부채	자본	매출	당기순손익

엠아이큐브솔루션㈜	30,341,512	8,300,577	22,040,935	4,437,912	(660,074)

㈜에스피디앤알	894,644	697,630	197,014	-	(23,324)

SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd.	17,548	49,206	(31,658)	-	-

SP USA Corp.	59,258	-	59,258	-	-

SP JAPAN Co.,Ltd.	79,417	4,813	74,604	-	(5,183)

(단위:천원)

전기말	자산	부채	자본	매출	당기순손익

엠아이큐브솔루션㈜	32,263,416	8,539,275	23,724,141	25,620,442	1,630,787

㈜에스피디앤알	814,487	594,148	220,339	-	(177,930)

SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd.	16,429	46,069	(29,640)	-	(149)

SP USA Corp.	56,184	-	56,184	-	(1,436)

SP JAPAN Co.,Ltd.	82,491	5,082	77,409	-	(13,922)

2. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준연결회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차연결재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.
- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 연결회사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 연결회사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

재무상태표상 자산

현금및현금성자산	13,950,219	13,950,219	17,351,907	17,351,907

단기금융상품	20,818,338	20,818,338	20,411,065	20,411,065

매출채권	5,860,261	5,860,261	9,305,646	9,305,646

계약자산	8,785,388	8,785,388	7,842,503	7,842,503

당기손익-공정가치 금융자산	2,134,683	2,134,683	1,528,341	1,528,341

장기금융상품	253,106	253,106	253,106	253,106

기타유동금융자산	2,328,466	2,328,466	2,410,505	2,410,505

기타비유동금융자산	1,267,808	1,267,808	1,399,725	1,399,725

합계	55,398,269	55,398,269	60,502,798	60,502,798

재무상태표상 부채

매입채무	2,183,056	2,183,056	3,287,871	3,287,871

기타유동금융부채	3,896,690	3,896,690	4,798,731	4,798,731

단기차입금	10,900,000	10,900,000	11,900,000	11,900,000

유동성장기부채	542,840	542,840	542,840	542,840

장기차입금	1,485,620	1,485,620	1,621,330	1,621,330

교환사채	-	-	3,184,068	3,184,068

기타비유동금융부채	97,925	97,925	97,925	97,925

합계	19,106,131	19,106,131	25,432,765	25,432,765

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산	-	1,616,634	518,049	2,134,683

(단위 : 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산	-	1,019,448	508,893	1,528,341

한편, 당분기와 전기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 대체는 없습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사가 사용한 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말	수준	가치평가기법 및주요투입변수

당기손익-공정가치 금융자산	자본재공제조합	247,482	246,311	3	(*1)

기계설비건설공제조합	43,018	43,018	3

소프트웨어공제조합	227,549	219,564	3

㈜에스에이엘	-	-	3

MMF 금융상품	1,616,634	1,019,448	2	(*2)

합계	2,134,683	1,528,341

(*1) 투자조합의 공정가치는 순자산가치평가기법으로 측정하였으며, 투자조합이 보유하고 있는 다양한 지분상품과 채무상품의 공정가치를 개별 측정하였습니다.(*2) 금융상품의 구성자산의 관측가능한 시장 정보를 바탕으로 운영사 고시금액에 따라 가치평가를 수행하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기손익-공정가치 금융자산

당분기	전분기

기초	1,528,341	500,103

취득	3,290,000	21,812,893

처분	(2,698,331)	(11,652,592)

평가손익	14,673	54,520

기말	2,134,683	10,714,924

5. 영업부문 정보

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 연결회사의 영업부문은 로보틱스사업부문, ICT사업부문, 배터리(부품)사업부문으로 구분됩니다.(1) 당분기와 전분기 중 영업부문의 영업손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

매출	영업손익	매출	영업손익

로보틱스사업부	5,104,602	(476,816)	7,699,331	(581,491)

ICT사업부	4,421,238	(884,128)	6,045,446	(651,417)

배터리(부품)사업부	1,277,582	(224,099)	1,699,131	(279,996)

합계	10,803,422	(1,585,043)	15,443,908	(1,512,904)

(2) 당분기말과 전기말 현재 영업부문의 자산총액과 부채총액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

로보틱스사업부	44,873,716	1,471,145	48,591,240	7,995,508

ICT사업부	41,459,577	7,810,559	43,399,904	8,496,120

배터리(부품)사업부	7,061,041	17,890,597	6,944,671	17,549,126

합계	93,394,334	27,172,301	98,935,815	34,040,754

6. 수익연결회사의 영업과 주된 수익 원천은 로보틱스사업부문, ICT사업부문, 배터리(부품)사업부문으로 구분됩니다. 연결회사의 수익은 '기타수익'으로 표시하고 있는 중요하지 않은 거래금액을 제외하고는 고객과의 계약으로 인한 수익입니다.

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위 : 천원)

당분기	로보틱스사업부	ICT사업부	배터리(부품)사업부	합계

국내	미국	중국	인도	기타	국내	기타	국내	기타

부문 수익

외부고객으로부터 수익	2,930,628	21,951	519,193	1,570,509	62,321	4,237,122	184,116	1,277,582	-	10,803,422

수익인식 시점

한 시점에 인식	74,210	13,942	8,929	31,812	-	-	-	-	-	128,893

기간에 걸쳐 인식	2,856,418	8,009	510,264	1,538,697	62,321	4,237,122	184,116	1,277,582	-	10,674,529

(단위 : 천원)

전분기	로보틱스사업부	ICT사업부	배터리(부품)사업부	합계

국내	미국	중국	인도	기타	국내	기타	국내	기타

부문 수익

외부고객으로부터 수익	6,089,475	37,407	494,760	623,946	453,743	5,606,625	438,821	1,692,723	6,408	15,443,908

수익인식 시점

한 시점에 인식	38,031	12,739	-	-	-	-	-	1,343,770	5,888	1,400,428

기간에 걸쳐 인식	6,051,444	24,668	494,760	623,946	453,743	5,606,625	438,821	348,953	520	14,043,480

(2) 당분기말과 전기말 현재 진행중인 공사와 관련된 누적공사원가 및 계약자산과 계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

누적발생원가	48,597,414	73,024,764

가산 : 누적이익	40,819,573	18,538,810

누적공사수익합계	89,416,987	91,563,574

차감 : 진행청구액	82,378,636	85,293,186

계약자산(*)	8,837,946	7,894,734

계약부채	1,799,595	1,624,346

(*) 당분기말 현재 대손충당금 53백만원(전기 52백만원) 차감 전 금액입니다.

7. 우발채무와 약정사항(1) 당분기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	구분	약정한도	차입잔액

중소기업은행(*)	기업일반대(운전)	7,400,000	7,400,000

기업일반대(시설)	1,000,000	928,460

외화확정지급보증	1,513,400	724,646

상업어음할인	1,000,000	-

팩토링대출	500,000	-

한도대출	400,000	-

소계	11,813,400	9,053,106

㈜신한은행	기업일반대(운전)	3,500,000	3,500,000

한국산업은행	기업일반대(운전)	1,200,000	1,100,000

총계	16,513,400	13,653,106

(*) 당분기말 현재 중소기업은행 등 차입금과 관련하여 연결회사의 일부 금융자산, 토지, 건물 및 기계장치 등이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 타인에게 제공받고 있는 연대보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

보증제공자	내역	보증제공처	통화	한도액	사용금액

중소기업은행(*)	외화지급보증	북경/인도공장라인공사 등	USD	1,000,000	478,820

대표이사	차입금보증등	중소기업은행	KRW	3,400,000	1,900,000

서울보증보험㈜	계약이행보증등	설치공사 외	KRW	-	554,350

자본재공제조합	계약이행보증등	-	KRW	10,837,700	3,789,467

기계설비건설공제조합	일반지급보증등	-	KRW	799,146	788,060

소프트웨어공제조합	계약이행보증등	설치공사 외	KRW	13,612,994	13,612,994

(*) 당분기말 현재 중소기업은행 외화지급보증과 관련하여 연결회사의 부동산 등이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 연결회사는 중소기업은행 및 ㈜신한은행, ㈜하나은행과 '전자방식 외상매출채권 구매업체서비스 약정'을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라, 중소기업은행은 9,200백만원, ㈜신한은행은 2,000백만원, ㈜하나은행은 50백만원을 한도로 거래처에 대한 대금지급을 대행하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결회사가 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	종류	장부금액	설정금액	설정권자

당기손익-공정가치 측정 금융자산	출자금	227,549	227,549	소프트웨어공제조합

43,018	43,018	기계설비건설공제조합

단기금융상품	차입금보증	1,000,000	1,100,000	중소기업은행

우리사주대출보증	200,000	200,000	한국증권금융

장기성정기예금	우리사주대출보증	134,000	134,000

계	1,604,567	1,704,567

(5) 당분기말 현재 연결회사의 보험가입자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

부보자산	보험종류	보험회사	부보금액	질권설정금액

건물 및 기계 등	기업종합보험(공장물건)	한화손해보험	30,570,456	3,250,000

기업종합보험(공장물건)	메리츠화재해상보험㈜	8,770,577	2,782,111

메리츠 화재종합보험	메리츠화재해상보험㈜	7,091,067	1,200,000

승강기사고배상책임보험	현대해상화재보험㈜	100,000	-

계	46,532,100	7,232,111

상기 자산 이외에 연결회사의 차량운반구에 대하여 현대해상화재보험㈜에 책임보험 및 자동차종합보험을 가입하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 금융기관에 양도되었으나 만기일이 도래하지 아니한 매출채권 잔액은 2백만원입니다.(7) 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 배터리사업부와 관련한 지체상금 등 청구 소송 1건(소제기금액: 497백만원)으로 현재 1심 재판이 진행 중입니다. 연결회사는 원고의 청구에 대응하여 저작권침해금지 등의 반소를 제기하여 소송을 진행 중에 있습니다.

8. 특수관계자 등(1) 당분기말 현재 연결회사의 주요 특수관계자는 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	당분기	전분기

지급수수료	지급수수료

부산로봇사업협동조합	5,100	5,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

임대보증금	임대보증금

주요경영진	850,000	850,000

(4) 지급보증 및 담보제공당분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 내역은 없습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 연결회사는 차입금 등과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있으며 금융기관별 제공내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관	구분	통화	당분기말	전기말

중소기업은행	기업일반대(운전)	KRW	2,280,000	2,280,000

할인어음	KRW	1,200,000	1,200,000

팩토링 대출	KRW	600,000	600,000

㈜신한은행	원화온렌딩대출	KRW	605,300	605,300

(6) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

급여	343,207	288,227

퇴직급여	31,018	27,356

합계	374,225	315,583