자이에스앤디 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

□ 자이에스앤디

연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.또한, 연결기업은 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 가. 시장위험

(1) 외환위험

연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결기업의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	3,045	4,607	2,669	5,744

EUR	-	-	-	433

합계	3,045	4,607	2,669	6,177

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(78)	78	(154)	154

EUR	(22)	22

합계	(78)	78	(176)	176

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2) 이자율위험연결기업의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100 bp 변동할 경우 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	-	-	400,000	(400,000)

나. 신용위험

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결기업이 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터발생하고 있습니다.

신용위험은 연결기업의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결기업은 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금성자산(보유현금제외)	372,258,400	323,154,175

매출채권및기타채권	388,322,793	467,898,630

계약자산	138,209,585	125,845,325

단기금융자산	98,083,246	154,674,552

장기매출채권및기타채권	5,324,261	7,158,204

장기금융자산	4,717,217	4,736,506

금융보증부채 (*)	220,094,563	377,250,397

합계	1,227,010,065	1,460,717,789

(*) 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 금융보증부채 계상대상(시행사 PF, 중도금)의 계약상 현금흐름 원금입니다.(가) 금융자산의 손상연결기업은 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권의 과거 손상률은 기대신용손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

연결기업 매출채권의 신용위험 노출에 대한 요약은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래상대방	당분기	전기

신용손상되지 않은 자산	신용이 손상된 자산	신용손상되지 않은 자산	신용이 손상된 자산

신용등급 A(*)	301,647,626	-	363,459,311	-

신용등급 B(*)	58,895,775	3,183,642	48,599,034	31,183,642

개인	121,879	28,669	227,213	30,312

합계	360,665,280	3,212,311	412,285,558	31,213,954

대손충당금	-	(28,669)	-	(30,312)

합계	360,665,280	3,183,642	412,285,558	31,183,642

(*) 연결기업의 거래처 신용분석 결과에 기초하여 분류하였습니다.(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 보증금, 금융리스채권, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 당분기말 현재 상각후원가 측정 금융자산에 대한 손실충당금 설정액은 대여금에 대해 백만원(전기말:42백만원), 미수금에 대해 백만원(전기말:1백만원)의 손실충당금이 설정되어 있습니다. 다. 유동성위험유동성위험은 연결기업이 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

연결기업은 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 국내 금융기관과의 신용한도와 관련한 주요 약정사항은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	당분기말	전기말

한도	사용액	한도	사용액

우리은행	62,500,000	42,340,485	22,500,000	1,174,429

신한은행	28,000,000	1,447,284	25,000,000	3,806,490

국민은행	5,000,000	259,381	5,000,000	770,010

하나은행	16,000,000	2,339,930	56,000,000	41,661,847

농협은행	6,000,000	32,320	6,000,000	76,245

우리은행 1	USD 5,000,000	-	USD 5,000,000	-

한국산업은행	95,000,000	90,000,000	95,000,000	90,000,000

연결기업의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름이며, 차입금에는 이자 상환액이 포함되어 있습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 이하 1년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 307,581,492 307,581,492 307,581,492 - - 미지급비용 9,584,739 9,584,739 9,584,739 - - 리스부채 51,200,242 94,679,637 9,372,239 21,351,689 63,955,709 차입금 133,462,650 145,327,672 48,359,237 96,690,025 278,410 금융보증부채 546,512 220,094,563 220,094,563 - - 합계 502,375,635 777,268,103 594,992,270 118,041,714 64,234,119 (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 이하 1년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 315,454,167 315,454,167 311,709,706 3,744,461 - 미지급비용 22,037,167 22,037,167 22,037,167 - - 리스부채 51,509,204 96,219,667 9,675,691 21,628,699 64,915,277 차입금 130,362,650 139,117,817 41,197,508 97,641,899 278,410 금융보증부채 1,219,399 377,250,397 377,250,397 - - 합계 520,582,587 950,079,215 761,870,469 123,015,059 65,193,687 라. 자본위험 관리 연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결기 업의 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 부채(A) 732,355,267 775,629,629 자본(B) 772,704,957 793,535,252 예금(C) 372,272,089 323,167,212 차입금(D) 133,462,650 130,362,650 부채비율(A/B) 94.78% 97.74% 순차입금비율((D-C)/B) -30.91% -24.30% 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음. □ 지에프에스 가. 주요 시장위험 연결회사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. (1) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 3,045 4,607 2,669 5,744 EUR - - - 433 합계 3,045 4,607 2,669 6,177 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당분기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD (78) 78 (154) 154 EUR - - (22) 22 합계 (78) 78 (176) 176 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2) 이자율위험 연결회사의 이자율 위험은 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 없으며(전기말: 40,000백만원)이며, 변동율(1%)적용시 민감도 분석은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당분기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 - - 400 (400) (3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 기타금융자산(채권), 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 대여금 및 수취채권과 기타금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다. (4) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위 : 천원) 구분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 합계 매입채무및기타채무 255,634,568 255,634,568 255,634,568 - 미지급비용 4,783,692 4,783,692 4,783,692 - 리스부채 2,390,166 2,482,000 2,106,000 376,000 차입금 133,100,000 144,965,022 48,274,997 96,690,025 합계 395,908,426 407,865,282 310,799,257 97,066,025 (전기말) (단위 : 천원) 구분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 합계 매입채무및기타채무 262,529,332 262,529,332 258,784,871 3,744,461 미지급비용 15,273,866 15,273,866 15,273,866 - 리스부채 2,547,547 2,644,406 2,393,173 251,233 차입금 130,000,000 138,755,167 41,197,508 97,557,659 합계 410,350,745 419,202,771 317,649,418 101,553,353 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황- 해당사항 없음 □ 자이씨앤에이 가. 주요 시장위험 연결회사는 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. (1) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 3,045 4,607 2,669 5,744 EUR - - - 433 합계 3,045 4,607 2,669 6,177 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당분기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD (78) 78 (154) 154 EUR - - (22) 22 합계 (78) 78 (176) 176 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2) 이자율위험 연결회사의 이자율 위험은 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 없으며(전기말: 40,000백만원)이며, 변동율(1%)적용시 민감도 분석은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당분기말 전기말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 - - 400 (400) (3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 기타금융자산(채권), 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 대여금 및 수취채권과 기타금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다. (4) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위 : 백만원) 구분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 합계 무이자-상각후원가 측정 금융부채 256,007 256,007 - 256,007 고정이자율상품-단기차입금 43,100 44,802 - 44,802 리스부채 2,390 2,106 376 2,482 합계 301,497 302,915 376 303,291 (전기말) (단위 : 백만원) 구분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 합계 무이자-상각후원가 측정 금융부채 263,500 259,757 3,744 263,501 변동이자율상품-단기차입금 40,000 40,995 - 40,995 리스부채 2,548 2,393 251 2,644 합계 306,048 303,145 3,995 307,140 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 만기구조는 다음과 같습니다. (당분기말) (단위 : 백만원) 구분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년초과 합계 현금및현금성자산 175,504 175,504 - - 175,504 금융기관예치금 37,167 36,809 358 - 37,167 매출채권 및 기타채권 290,987 290,808 177 2 290,987 지분상품 및 채무상품 투자 7,897 - - 7,897 7,897 합 계 511,555 503,121 535 7,899 511,555 (전기말) (단위 : 백만원) 분 장부금액 1년이내 1년초과~5년이내 5년초과 합계 현금및현금성자산 201,234 201,234 - - 201,234 금융기관예치금 22,447 22,098 348 - 22,446 매출채권 및 기타채권 348,495 348,319 174 2 348,495 지분상품 및 채무상품 투자 7,891 - - 7,891 7,891 합 계 580,067 571,651 522 7,893 580,066 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음. 6. 주요계약 및 연구개발활동 □ 자이에스앤디 가. 주요계약 - 해당사항 없음 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사의 연구개발 조직은 i) 스마트홈시스템의 플랫폼 개발, 빅데이터 및 AI기반 비즈니스 모델 발굴, 자이 플랫폼을 활용한 신규서비스 발굴, 신규 H/N 상품 개발, 외부 건설사 기술 영업 지원 업무 수행조직과 ii) 환기형 공기청정기 'Sys Clein' 기획, 신규개발 및 개발관리 업무 조직으로 이원화 되어 있으며, 총 28명(스마트홈 20명, 'Sys Clein 등' 8명)의 연구인력으로 구성되어 있습니다. 당사는 스마트홈시스템과 관련하여 안드로이드 신규 월패드 3종, 안면인식형 공동현관기, IoT 기기 연동 서비스 확대, H/N 데이터 보안 SW, AI기반 환기 시스템 연동 앱, 기축현장 호환 H/N 시스템 및 원패스시스템 카드키 디자인 개발 등을 진행하였습니다. 또한 환기형 공기청정기 'Sys Clein'개발과 관련하여 성능을 한층 업그레이드 한 'Sys Clein 2'와 더불어 소형 평형 설치에 적합하도록 제품을 소형화 한 'Mini' 제품을 개발하고 있으며, 소비자 User Interface 편의성을 도모하기 위하여 리모컨 및 앱을 개발하였습니다. 향후에도 지속적인 연구개발을 통해 제품을 고도화하고 다양화하여 시장 점유율을 확대하도록 하겠습니다. (2) 연구개발 담당조직 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 조직 내용 인원수 주요 업무 HS 개발팀 선행개발 7 서버 설계 및 개발, SECURITY 통신보안 및 서버 인증개발, 시스클라인 연계 및 사내 플랫폼 확장 비즈니스 발굴, 기기 제어/연동 SW 개발, 단지서버 개발 및 운영, 기축 연동 제품 개발, 자이플랫폼 고도화 개발, 안드로이드 시스템 SW 개발, 플랫폼 기반 주차관리시스템 등 신규개발 7 TDS 5.0 개발(신규 도어폰, 공동현관기 및 기타 신제품 개발 기획) 임베디드 1 시스클라인, 월패드 펌웨어 및 무선기기 연동 개발 H/N CS 4 기존 설치 서버 및 네트워크 기술 지원 및 AS 관리 등 HI생산관리팀 상품기획 1 제품 컨셉/시스템구성/서비스 기획 신규개발 2 환기형 공기청정기 'Sys Clein' Ver 2 개발, 소형화, App 개발 커스터마이징 2 기존 시스클라인 공기청정기 개발 및 생산관리 (3) 연구개발 비용 (단위 :백만원) 과 목 제25기 1분기 제24기1분기 제24기 제23기 비고 원재료비 - - - - - 인 건 비 262 237 909 640 - 감가상각비 222 272 1,095 701 - 위탁용역비 64 99 997 337 - 기 타 478 - 100 2,982 - 연구개발비용 계 1,026 609 3,101 4,660 - (정부보조금) - - - - - 회계처리 판매비와관리비 3 46 689 132 - 제조경비 545 563 2,312 1,546 - 개발비(무형자산) 478 - 100 2,982 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100] 0.73% 0.35% 0.56% 0.79% - (*) 별도기준으로 작성하였습니다.(4) 연구개발 실적 연도 개발항목 개발 결과 및 기대효과 2023년 FMCS 개발 - FMCS (Facility Management Community System) 개발 진행 시스클라인 - 시스클라인 제품 고도화(알파) 스마트홈 시스템 - TDS 5.0 정보인증 등 제품 고도화 2022년 시스클라인 - 시스클라인 소형 공기 청정기 개발 등 스마트홈 시스템 - TDS 5.0 월패드, 공동현관기, 경비실기, 도어폰 등 개발- KISA IoT 보안인증 2021년 스마트홈 시스템 연동 - 신규 안드로이드 월패드 및 조건제어 솔루션 개발- 주차유도 통합시스템 개발- 도어폰, 공동현관기 등 디자인 개발 시스클라인 공기청정기 Ver.2, 소형 공기청정기, 리모컨, 앱 개발 - Sys Clein 2 : 디자인 및 제품 인증 완료- Sys Clein Mini : 디자인 및 제품 인증 완료 2020년 시스클라인 공기청정기 Ver.2, 소형 공기청정기, 리모컨, 앱 개발 - 디자인 개발 완료, 성능 및 안정화 테스트 진행 중 (제품 성능 향상, 제품 라인업(line-up) 다양화, 리모컨 앱 등 User interface 다양화를 통한 경쟁력 강화) 전도성 필터 및 전열교환기 개발 - 시스클라인 공기청정기 내 전도성 필터 및 전원장치 개발- 전열교환기 제품 기획 및 개발 중 (해당 필터 적용으로 필터 관리비 절감 효과 기대) 안면인식공동현관기 개발 제품 성능 향상 신규 안드로이드 월패드 개발 제품 라인업(line-up) 다양화 원패스 key 디자인, 스마트패스 개발 스마트 폰을 통한 공동현관 출입 연동 IoT 기기 보안을 위한 인증 시스템 개발 3rd party 연동 확대 □ 지에프에스- 해당사항 없음 □ 자이씨앤에이 가. 경영상의 주요계약주요계약 등에 대한 내용은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시하지 않습니다. 나. 연구개발활동- 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 상표 및 고객 관리를 위한 별도의 정책회사가 사용하는 주택부문 브랜드 Xi(eXtra intelligent)의 소유권자는 GS건설이며, 당사의 상표 및 고객 관리를 위한 정책은 GS건설의 상표 및 고객 관리를 위한 정책을 준용하여 사용하고 있습니다. 나. 주요 지적재산권 보유 현황 □ 자이에스앤디1. 주요 특허 보유 현황 종류 제목 및 내용 등록번호 등록일 근거법령(보호받는 내용) 취득 비용(기간, 인력, 비용) 상용화 여부 및 매출 기여도 특허 공기 청정기 및 이를 갖는 실내 공기 정화 시스템 1021421960000 2020.07.31 특허법 9개월, 11명, 1,154백만원 상용화단계 특허 공기 청정기 및 이를 갖는 실내 공기 청정 시스템 1021112160000 2020.05.08 특허법 특허 천장 부착 외기 도입형 공기청정유니트를 이용한 공기조화 시스템 1020086250000 2019.08.01 특허법 특허 강관버팀보에 사용하는 연결재(CONNECTION TOOL FOR STEEL PIPE STRUT) 1026154380000 2023.12.14 특허법 2개월, 5명, 2백만원 상용화단계 특허 스탠드형 가변형 유로 전열교환 환기 장치 및 시스템(STAND-TYPE VARIABLE FLOW PATH HEAT EXCHANGE VENTILATION DEVICE AND SYSTEM) 1026119040000 2023.12.05 특허법 9개월, 5명, 522백만원 상용화 준비중 2. 특허 등 출원 현황(기준일: 2024년 3월 31일 현재) (단위: 건) 특허·실용신안 디자인 상표 등록 출원 등록 출원 등록 출원 5 - 11 - 21 4 □ 지에프에스 - 해당사항 없음 □ 자이씨앤에이1. 주요 특허 보유 현황 종류 제목 및 내용 등록번호 취득일 근거법령(보호받는 내용) 취득 비용(기간, 인력, 비용) 상용화 여부 및 매출 기여도 특허 피씨 구조물용 더블거더 1018658120000 2018.06.01 특허법 10개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 하이브리드 인버티드 리브 슬래브 구조물 1019633150000 2019.03.22 특허법 26개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 연속 시공형 PC벽체 및 이의 시공방법 1020824810000 2020.02.21 특허법 14개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 콘크리트 블록 정착형 앵커 흙막이 구조체 및 이의 시공 방법 1019936090000 2019.06.21 특허법 13개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 개구부를 구비하는 채널식 하프 PC슬래브 및 이를 이용한 건축물 PC슬래브의 개구부 시공방법 1020211190000 2019.09.05 특허법 13개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 바닥 및 벽체의 익스펜션 조인트 구조 1013031010000 2013.08.28 특허법 6개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 면진구조의 레벨링 개선 시공방법 1012920680000 2013.07.26 특허법 5개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 데이터센터용 빌트업 공기조화장치 1014373130000 2014.08.27 특허법 5개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 개구부를 구비하는 빔타입 하프 PC슬래브 및 이를 이용한 건축물 PC슬래브의 개구부 시공방법 1020211210000 2019.09.05 특허법 12개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 데이터센터의 공기조화시스템 1014373120000 2014.08.27 특허법 5개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 개구부를 구비하는 하프 PC슬래브 조립체 및 이를 이용하는 건축물 PC슬래브의 개구부 시공방법 1020211200000 2019.09.05 특허법 12개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 폐가스 처리 시스템 및 방법 1015230600000 2015.05.19 특허법 18개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 특허 빌트업 전면 취출 및 배압 Fan 적용 전산실 냉방장치 1025354100000 2023.05.17 특허법 26개월, 2명, 0.05억원 상용화단계 디자인 피씨 구조물용 거더 3009493430000 2018.03.15 특허법 6개월, 2명, 0.02억원 상용화단계 디자인 피씨 구조물용 슬래브 3009311380000 2017.11.08 특허법 10개월, 2명, 0.02억원 상용화단계 디자인 피씨 구조물용 슬래브 3009311370000 2017.11.08 특허법 10개월, 2명, 0.02억원 상용화단계 ※ 상기 지적 재산권은 2021년 10월 1일 물적분할 당시 당사로 승계된 건으로 취득일은 지적재산권의 실제 취득일입니다. 다. 법률 등 규제사항연결기업은 건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시·광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 전반에 영향을 받고 있습니다. 또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하고 있습니다. 라. 환경 등의 규제사항연결기업은 날로 악화되는 환경을 보존하기 위하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동에서 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있습니다.특히 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의 심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있으며, 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 사전에 예방하고, 현장에서 환경 점검을 통한 환경관리를 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 마. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 □ 자이에스앤디 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황 요약 구 분 회사명 사업의 내용 건축 사업 지에프에스(주) 경영컨설팅 및 공공관계 서비스업을 영위하는 법인입니다. 자이씨앤에이(주) 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 법인입니다. ZEIT C NANJING Co., Ltd. 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 자이씨앤에이(주)의 중국 내 시공전문 자회사입니다. ZEIT C VIETNAM COMPANY LIMITED 클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 자이씨앤에이(주)의 베트남 내 시공전문 자회사입니다 주택사업 자이에스앤디(주) 아파트, 오피스텔, 주상복합 등 건축물 시공 분양(부동산 개발 및 공급) Home Improvement 사업 자이에스앤디(주) 스마트 홈 시스템(IoT, 홈네트워크 시스템) 전문직별 공사업(통신공사업 등) 시설물유지관리 등(AS, 아파트 입주관리, 고객센터, 기타) 환기형공기청정기 'Sys Clein' 제조, 판매 및 설치Xi 옵션(시스템 에어컨 등 빌트인가전) 판매 및 설치 부동산운영사업 자이에스앤디(주) 부동산 임대(부동산 임대관리) 부동산 관리업(주거용, 비주거용 부동산관리 등) 민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역 (*) 건축사업은 자이씨앤에이를 2022년 3월 4일부로 인수완료하여 새로운 사업부문으로 추가하였습니다.(1) 건축 사업부문 (가) 산업의 특성회사가 영위하는 건축사업은 액정 디스플레이 제조 클린룸 조성과 전기차 및 IT기기용 배터리 공장, 가전제품 생산을 위한 첨단공장 건설과 석유화학플랜트 등 하이테크시설 건설을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 회사가 영위하는 산업 중 첨단 공장 건설 및 석유화학플랜트는 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시켜야 하기 때문에 고도의 기술력 뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 합니다.(나) 산업의 성장성회사가 영위하는 건축사업은 기술의 발전에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, IT 및 친환경 등 기타 산업과의 연관성이 큰 분야입니다. 또한 첨단산업을 중심으로 생산시설 투자가 증가하고 있고 ESG 경영의 중요성이 대두되면서 발주처의 친환경/재생 제품의 연구개발이 본격화되고 있어 기존 역량을 바탕으로 해당 분야로의 사업영역 확장을 기대하고 있습니다.(다) 경기변동의 특성 회사가 영위하는 사업부문 중 i) 첨단공장 건설은 기업의 장기 비전 및 해당 산업분야 성장에 따른 투자계획 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있고, ii) 석유화학플랜트 산업은 유가, 석유/화학 제품 소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으므로 이를 고려한 발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다.(라) 경쟁상황 회사가 시공하고 있는 첨단 반도체공장 건설, 데이터센터, R 및 업무시설과 플랜트부문은 진입장벽이 매우 높은 하이테크 산업이며, 해당 시설을 건설한 실적을 보유하고 있는 기업이 삼성, SK 등 소수에 국한되어 있습니다.(마) 회사의 경쟁상의 강점공사 기획부터 설계, 발주, 시공에 이르기까지 건설 사업의 모든 단계에 참여하여 고객에게 품질, 원가, 기술 관련 차별적인 건설 가치를 제공하고 있습니다. 특히 클린룸 설계 및 시공 역량을 보유함으로써 경쟁우위를 가지며, 소수에 국한된 반도체/디스플레이/2차 전지 공정에 특화된 생산시설 BIM(Building Information Modeling)을 확보함으로써 타사 대비 우월한 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 주택사업부문(가) 산업의 특성 주택사업부문은 생활의 기본인 주거시설을 공급하는 사업분야이며, 대부분의 주택사업을 영위하는 기업들은 토지확보, 분양, 시공까지의 업무를 주로 하고 있습니다. 주택사업부문은 경기동향, 시중 유동성 및 고객의 니즈에 민감하게 반응합니다. 또한 주택사업부문은 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있으며, IT, 친환경 등 기타산업과의 연관성이 매우 큰 산업적 특징을 지니고 있습니다. (나) 성장성 주택사업부문은 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 개발형 주택사업과, 주택조합, 시행사 등 발주처의 요구에 따라 시공하여 공급하는 도급공사로 구분됩니다. 새로운 정부는 민간주도로 전국에 270만호 주택공급을 공약한 바 있으나, 고금리 상황 지속, 미분양 증가, 주택 거래량 감소 주택경기의 불확실성 증대로 인하여 민간 주도의 주택 공급이 성공적으로 달성될 지는 미지수 입니다.그러나 정부는 정비사업 활성화를 위해 안전진단기준, 재초환 등 규제정비를 통해 규제를 완화하고 있으며, 거래 활성화를 위해 취득세, 종부세 등 세제 및 금융규제를 지속적으로 완화하고 있습니다. 아울러 제1기 신도시 개발 정책과 도심 직주근접형 선호 등을 고려하여 볼 때 대규모정비사업과 더불어 500세대 미만의 도심 소규모 재건축, 가로주택 정비사업 등을 중심으로 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 국내 주택사업은 대·내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다. 2013년 이후 풍부한 유동성과 정부의 활성화 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로 대규모 주택공급이 이루어졌습니다. 하지만 고금리, 대출규제 및 정부의 부동산 규제 정책 등으로 부동산 경기는 급속히 악화되었습니다.현재 정부는 각종 부동산 규제 완화, 세제 개편, 금융 규제 완화 등을 통하여 부동산 경기가 연착륙할 수 있도록 각종 대책을 마련 중입니다.따라서 향후 정부 정책의 시장 안착, 금리 안정세 유지, 주택 매수 심리 개선, 원자재 가격 하락 등의 외부 변수에 따라 주택시장의 성장성은 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. (라) 경쟁상황 국내 주택건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 그러나 사회환경 변화 및 소비자 트렌드 변화에 따라 기존에 주택을 선택하던 기준이 되었던 주택 가격 및 입지에서 벗어나 브랜드, 디자인, 조경 및 편의시설까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. (마) 회사의 경쟁상의 강점 당사는 i) GS건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드 1위에 빛나는 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있으며, ii) 사업초기 다양한 컨설팅 지원(사업인허가, 자금조달, 사업계획 및 적정 분양가 산출 등) iii) 우수한 재무구조를 바탕으로 다양한 투자 활동 ⅳ) 뛰어난 공사관리 능력 및 자이 브랜드에 걸맞는 시공품질 ⅴ) 다년간에 걸쳐 습득한 아파트 하자보수 Know-How 및 준공 후 부동산 운영능력을 바탕으로 개발, 분양, 시공, 사후관리 전반에 걸친 One Stop 서비스를 제공함으로써 고객으로부터 높은 신뢰를 얻고 있습니다. (3) Home Improvement 사업부문 (가) 산업의 특성 Home Improvement 산업은 아파트 입주민들을 대상으로 삶의 질을 향상시키고, 생활 편의를 제공하는 부가가치서비스 사업으로 당사는 i) 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, ii) 준공 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공부문 iii) 환기형공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인가전을 판매하고 있으며, 이 중 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, 시스템 에어컨 등 빌트인가전 판매 등의 경우 별도의 산업이 존재하지 않습니다. (나) 성장성 국내 스마트홈 시장은 삷의 질 향상, 편의성 및 안전성에 대한 중요성 등이 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있습니다. 환기형 공기청정기 'Sys Clein'은 2019년 하반기 신규 론칭하였으며, 국내 공기청정기시장은 2016년 약 100만대 규모에서 미세먼지의 심각성이 주목을 받으면서 2018년 약 250만대로 크게 성장하였으며, 2024년에도 지속적인 성장을 거듭할 것으로 예상됩니다. (다) 경기변동의 특성 당사가 영위하고 있는 정보통신, 옵션, CS 등은 건설 경기와 밀접한 관련을 지니고 있으며 그 이유는 다음과 같습니다. - 정보통신 : 스마트홈 및 전기/통신 공사 수주는 신규 주택 착공이 이뤄져야 발생하기에 건설 경기와의 연관성이 높습니다. - 옵션 등 : 신규 아파트 분양 시 빌트인 냉장고, 에어컨 등을 판매하고 있어 민간주택 경기와의 연관성이 높습니다. (라) 경쟁상황 i) 스마트홈 시스템 경쟁의 특성은 우수한 품질 및 기능, 신규 서비스 연동, 디자인, 제품 가격, A/S 능력 등으로 볼 수 있습니다. 대기업 계열사인 당사와 HDC랩스는 모회사의 신규분양 아파트에 스마트홈 제품과 정보통신공사를 동시에 공급하고 있으며, 코맥스, 코콤, 현대정보기술의 경우 스마트홈 제품을 공급하는데 주력하고 있습니다. ii) 공기청정기 시장은 기존 제조사인 '삼성전자, 'LG전자', '코웨이' 등이 시장을 장악하고 있으나, 신 개념의 환기형 공기청정기 시장은 가구형이 아닌 천장 매립형으로 환기와 공기청정을 결합한 새로운 개념의 공기청정시스템으로 시장을 개척하고 있어 기존 업체들과의 경쟁은 심하지 않습니다. (마) 회사의 경쟁상의 강점 i) 회사는 현재 자체 개발한 스마트홈 플랫폼은 물론, 통신사 연동, 포털연동 플랫폼 등 국내에서 제공되는 모든 종류의 플랫폼을 보유하고 있습니다. 특히 자체 개발한 플랫폼 기술은 단지내에 서버를 구축한 빅 데이터 기반의 무선통신 플랫폼으로 향후 다가올 IoT시대의 고객 니즈를 실시간으로 반영할 수 있는 기반이 될 것입니다. ii) 'Sys Clein' 시스템은 환기 기능을 담당하는 전열교환기의 장점과 실내 공기를 신속하게 정화시켜주는 공기청정기의 장점이 결합되어 실내공기질을 관리해주는 신개념 공기청정 시스템으로, 당사에서 최초로 개념을 정리하고, 개발한 신제품입니다. 당사는 향후 지속적인 연구개발을 통하여 신제품을 지속적으로 개발하는 한편, 마케팅 활동으로 기존 공기청정기와의 차별화를 통하여 시장을 확대해 나갈 계획입니다. (4) 부동산운영 사업부문 (가) 산업의 특성 부동산업은 부동산 임대 및 중개업(1960년대), 감정평가업(1970년대), 부동산개발업(1980년대), 부동산관리업(1990년대), 부동산자문업(2000년대 이후) 등으로 그 사업 영역이 확대되고 있습니다. 현재 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업의 경우 영세/군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어 있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 임대관리(LM), 부동산 시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하는 부동산종합서비스회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있습니다. (나) 산업의 성장성 국내 부동산서비스 시장은 2000년 이후 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 2014년 21.2조원 수준에 머물렀던 국내 부동산 서비스 시장은 그 성장세가 가속화되고 있습니다. 특히정부는 '20.12.24 "제1차 부동산서비스산업 진흥 기본 계획"을 통해 규제 혁신 및 서비스 품질 개선을 통해 부동산서비스 산업이 고부가가치를 창출하는 산업으로 성장시킨다는 계획을 발표하였습니다. (다) 경기변동의 특성 부동산운영 사업은 부동산 임대 관리, 부동산 관리(PM, FM) 업무를 영위하고 있는 내수 중심의 산업입니다. 또한 신규 주택 착공과 큰 영향이 없는 기존 건물의 유지관리서비스를 제공하고 있기에 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동에 대한 영향을 비교적 적게 받고 있는 분야이며, 계약기간 동안 계약서에 기재된 일정 금액 혹은 정액 대비 일정 비율로 서비스의 대가를 지급받는 형태입니다. 따라서 경기 변동이 심화될 시에도 계약 기간 동안에는 안정적으로 수익을 창출할 수 있습니다. (라) 경쟁상황 당사가 향후 주력으로 삼을 주택임대운영 시장은 자산운영사, 리츠, 전문임대법인, 건설사 등 다양한 형태의 사업자가 진출하고 있습니다. 향후 기축 주거 임대 시장이 더욱 확대될 것이며, 시장이 확대되는 상황에서 초기 시장선점이 중요한 상황입니다. (마) 회사의 경쟁상의 강점 부동산운영 사업자의 대다수가 영세업자로 구성되어 있는데 반해 당사는 i) 우수한 신용도 및 재무구조 확보 ii) 개발부터 임대운영까지 One-stop solution 제공 iii)호텔, 대규모 오피스빌딩, 복합시설(주거+상업+오피스) 등 다양한 관리실적으로 경쟁업체 대비 차별성을 보유하고 있습니다. 또한 회사는 시공, 개발, 컨설팅, 시설관리(FM), 임대(LM), 부동산 사후관리 서비스 등 부동산종합 value chain을 완성하여 고객 요구사항에 대하여 맞춤형 서비스 제공이 가능하며, 고객 자산을 안전하게 관리하고 가치를 상승시키기 위하여 항상 노력하고 있습니다. 바. 부문별 재무정보 (단위 :백만원) 구분 제25기1분기(당기) 제24기(전기) 제23기(전전기) 매출액 400,475 2,374,633 2,479,010 건축사업 260,819 1,819,532 1,889,322 주택사업 73,326 250,371 337,320 Home Improvement 사업 43,443 206,728 158,162 부동산운영사업 22,887 98,002 94,206 영업이익 591 126,592 198,896 건축사업 1,190 108,614 106,146 주택사업 -5,030 -12,748 69,648 Home Improvement 사업 4,545 27,550 20,637 부동산운영사업 -114 3,175 2,466 유·무형자산 393,349 390,828 384,584 건축사업 195,461 196,419 195,175 주택사업 148,871 147,749 144,601 Home Improvement 사업 4,527 3,609 5,263 부동산운영사업 34,790 35,308 37,409 공통부문 9,700 7,743 2,135 총자산 1,505,062 1,569,165 1,952,688 건축사업 746,991 809,750 1,199,048 주택사업 263,954 277,367 301,295 Home Improvement 사업 76,005 67,248 77,436 부동산운영사업 49,625 49,979 51,754 공통부문 368,487 364,820 323,155 사. 신규사업- 해당사항 없음