덕산테코피아 반기보고서 (2025.06)
3. 연결재무제표 주석

주석

제 20 (당)기 반기 : 2025년 06월 30일 현재
제 19 (전)기 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 덕산테코피아와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요주식회사 덕산테코피아(이하 "지배기업")는 2006년 3월 16일에 설립되어 전자부품 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세산단2로 39를 본사로 하고 있으며, 충청남도 천안시 동남구 성남면 5산단3로 30에사업장을 두고 있습니다.

지배기업은 설립 이후 수차례의 유상증자, 액면분할 및 병합, 코스닥시장 상장을 거쳐 당반기말 현재 발행주식 총수 및 납입자본금은 각각 20,476,584주 및 10,238백만원이며, 덕산산업(주) 및 특수관계자의 지분율이 47.53%입니다. 2019년 8월 2일자로 코스닥시장에 상장하였습니다.

2025년 06월 30일로 종료되는 회계기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 "연결회사")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결대상 종속기업 개요

종속기업명	소재지	소유지분율	사용재무제표일	주요 영업활동

당반기말	전기말

(주)덕산퓨처셀( 구 (주)세븐킹에너지)	국내	88.55%	88.55%	12월 31일	배터리(이차전지) 제조

(주)덕산일렉테라	국내	61.49%	61.49%	12월 31일	전해액 제조

DUKSAN ELECTERA AMERICA, INC.(*)	미국	100.00%	100.00%	12월 31일	전해액 제조

(*) (주)덕산일렉테라가 100%의 지분을 보유하고 있습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보당반기 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

(주)덕산퓨처셀(구 (주)세븐킹에너지)	(주)덕산일렉테라(*)	(주)덕산퓨처셀(구 (주)세븐킹에너지)	(주)덕산일렉테라(*)

자산	1,862,830	376,371,030	2,125,891	409,952,572

부채	2,448,934	389,777,047	1,799,968	394,062,123

자본	(586,104)	(13,406,017)	325,923	15,890,449

매출	5,100	914,105	78,200	356,668

반기순손익	(912,856)	(18,288,396)	(1,702,045)	(47,250,740)

총포괄손익	(912,856)	(30,335,167)	(1,702,661)	(49,108,462)

(*) (주)덕산일렉테라와 그 종속기업인 DUKSAN ELECTERA AMERICA,INC.를 포함한 연결재무제표 기준입니다. (4) 종속기업에 대한 비지배지분종속기업에 대한 비지배지분이 보고기업에 중요한 경우 해당 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	비지배지분에 배부된당기순이익	비지배지분에 귀속되는총포괄손익	누적비지배지분

(주)덕산퓨처셀(구 (주)세븐킹에너지)	(104,522)	(104,522)	(64,717)

(주)덕산일렉테라	(7,043,593)	(11,683,287)	(3,183,638)

합계	(7,148,115)	(11,787,809)	(3,248,355)

2. 재무제표 작성기준

연결회사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 중요한 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당반기부터 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3. 회계정책의 변경반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간재무제표를 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

5. 영업부문(1) 부문 구분의 근거연결회사는 전략적 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다.연결회사의 각 보고부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

보고부문	영업의 내용

Fine Chemical부문	유기형광체 및 유기인광물질 생산 및 판매

정밀화학부문	합성의약품 원료물질의 생산 및 판매

반도체부문	박막증착 및 유기금속화합물 생산 및 판매

(2) 영업부문의 정보당반기와 전반기의 연결회사의 각 영업부문에 대한 정보는 다음과 같습니다. 영업부문의 세전이익은 연결회사의 최고영업의사결정기구가 검토하는 내부 보고자료에 포함되어 성과측정을 위해 이용되며 부문자산과 부문부채에 대하여는 보고되지 않습니다. 경영진은 그러한 정보가 각 영업부문의 성과를 동종산업의 다른 기업과 비교하여 평가하는데 목적적합하다고 판단하고 있습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분	Fine Chemical부문	반도체부문	정밀화학부문	합계

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

매출액	13,449,070	23,212,286	13,477,281	27,701,277	2,040,481	2,302,412	28,966,832	53,215,975

영업이익	(7,908,637)	(16,160,369)	930,376	2,606,716	(1,736,058)	(4,890,699)	(8,714,319)	(18,444,352)

감가상각비와 무형자산상각비(＊)	7,045,436	10,197,425	2,365,065	4,694,517	903,747	1,796,753	10,314,248	16,688,695

법인세비용차감전순이익	(5,926,458)	(19,381,073)	845,884	2,565,964	(1,802,731)	(5,054,260)	(6,883,305)	(21,869,369)

(*) 사용권자산상각비 333,676천원이 포함되어 있습니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구분	Fine Chemical부문	반도체부문	정밀화학부문	합계

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

매출액	11,430,266	24,709,155	11,935,298	25,785,612	162,650	2,801,171	23,528,214	53,295,938

영업이익	(4,722,265)	(8,551,668)	1,567,518	3,802,709	(2,727,748)	(6,042,971)	(5,882,495)	(10,791,930)

감가상각비와 무형자산상각비(＊)	1,875,986	3,795,164	2,476,632	5,070,576	890,693	1,779,049	5,243,311	10,644,789

법인세비용차감전순이익	(42,941,180)	(48,491,047)	1,688,134	4,076,726	(2,828,949)	(6,252,908)	(44,081,995)	(50,667,229)

(*) 사용권자산상각비 135,018천원이 포함되어 있습니다.

(3) 지역별 정보연결회사는 지배기업의 소재지와 기타 국가별로 구분하여 매출액을 분석하고 있습니다. 다음 정보를 표시함에 있어서 매출액은 고객의 지역별 위치에 근거하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

국내	25,060,957	43,936,125	20,839,341	46,320,878

해외	3,905,875	9,279,850	2,688,873	6,975,060

합계	28,966,832	53,215,975	23,528,214	53,295,938

(4) 주요고객당반기와 전반기 중 단일의 외부고객으로부터의 매출액이 연결회사 전체 매출액의 10%를 상회하는 고객의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

금액	비율	금액	비율

고객 A	17,664,506	33.19%	21,295,745	39.96%

고객 B	23,724,094	44.58%	23,694,265	44.46%

합 계	41,388,600	44,990,010

(5) 당반기말과 전기말 현재 주요 비유동자산에 대한 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

국내	242,708,036	261,163,910

해외	221,612,336	214,005,351

합계	464,320,372	475,169,261

6. 현금및현금성자산(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

현금	4,677	50,992

보통예금	14,881,110	20,196,064

기타의현금성자산	447,739	-

합계	15,333,526	20,247,056

(2) 당반기말과 전기말 현재 담보로 제공된 현금및현금성자산은 없습니다.7. 단기금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

정기예금	82,500,000	109,000,000

기타단기금융상품	6	-

합계	82,500,006	109,000,000

(2) 당반기말 현재 담보로 제공된 단기금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	채권최고액

정기예금	63,500,000	59,733,143

8. 매출채권 및 기타채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

총장부금액	손실충당금	순장부금액	총장부금액	손실충당금	순장부금액

유동자산:

매출채권	7,941,107	-	7,941,107	7,092,017	-	7,092,017

미수금	32,668	-	32,668	41,194	-	41,194

미수수익	740,647	-	740,647	519,271	-	519,271

보증금	158,400	-	158,400	145,400	-	145,400

단기대여금	2,000	-	2,000	-	-	-

소계	8,874,822	-	8,874,822	7,797,882	-	7,797,882

비유동자산:

장기대여금	68,937	-	68,937	22,300	-	22,300

보증금	275,857	-	275,857	305,860	-	305,860

소계	344,794	-	344,794	328,160	-	328,160

합계	9,219,616	-	9,219,616	8,126,042	-	8,126,042

(2) 당반기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권은 없습니다.

9. 재고자산(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상품	5,152	(2,687)	2,465	50,189	(2,687)	47,502

제품	16,375,308	(1,802,057)	14,573,251	16,970,595	(1,677,362)	15,293,233

원재료	4,759,044	(1,162,719)	3,596,325	4,232,267	(1,080,808)	3,151,459

부재료	639,227	(10,334)	628,893	533,421	-	533,421

미착품	805,987	-	805,987	532,124	-	532,124

재공품	14,403,804	(863,134)	13,540,670	10,552,397	(1,298,360)	9,254,037

합계	36,988,522	(3,840,931)	33,147,591	32,870,993	(4,059,217)	28,811,776

(2) 연결회사는 당반기 중 재고자산평가손실환입 218,286천원(전반기 재고평가손실환입: 1,999,547천원)을 인식하여 매출원가에 가감하였습니다.

10. 당기손익-공정가치금융자산당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

유동자산 :

시장성 있는 지분상품(*)	8,532,274	9,181,814	-	-

채무증권	-	-	2,999,999	3,047,836

소계	8,532,274	9,181,814	2,999,999	3,047,836

비유동자산 :

시장성 없는 지분상품(*)	2,779,252	-	2,779,457	-

신종자본증권(*)	2,000,000	1,957,420	2,000,000	1,945,455

투자신탁(펀드)(*)	5,265,000	5,314,100	5,400,000	5,230,100

소계	10,044,252	7,271,520	10,179,457	7,175,555

합계	18,576,526	16,453,334	13,179,456	10,223,391

(*) 당반기 중 880,141천원의 평가손실과 591,145천원의 처분이익을 인식하였습니다.11. 기타유동자산당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

선급금	2,280,969	2,244,972

선급비용	973,064	1,191,096

부가세대급금	632,281	707,094

합계	3,886,314	4,143,162

12. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

기초	451,930,177	365,437,244

취득	20,946,740	58,482,616

처분	(8,367)	-

감가상각비	(16,188,688)	(10,438,496)

환율변동효과	(17,020,943)	9,597,501

기말	439,658,919	423,078,865

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

매출원가	13,710,497	8,589,459

판매비와관리비	2,478,191	1,849,037

합계	16,188,688	10,438,496

(3) 연결회사는 건물, 기계장치 및 구축물이 포함된 재산종합보험(부보금액: 381,839백만원) 등에 가입하고 있습니다.(4) 당반기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 연결회사 소유의 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 36 참조).

13. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 무형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

기초	19,158,392	18,169,663

취득	98,379	34,187

처분	-	-

감가상각비	(166,331)	(71,276)

대체	3,973	-

환율변동효과	(2,919)	-

기말	19,091,494	18,132,574

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 무형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

판매비와관리비	166,332	71,276

(3) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

판매비와관리비	5,137,349	4,187,260

14. 사용권자산(1) 당반기말과 전기말 현재 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

차량운반구	556,944	624,759

기계장치	1,990,378	105,348

부동산	3,022,638	3,275,788

합계	5,569,960	4,005,895

(2) 당반기와 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

기초 순장부금액	4,005,895	3,463,759

취득	2,152,547	115,955

해지	-	(53,115)

사용권자산상각비	(333,677)	(135,018)

사용권자산처분손익	-	3,371

환율변동차이	(254,805)	222,397

기말 순장부금액	5,569,960	3,617,349

(3) 당반기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

할인전 리스부채	1,061,832	7,128,147	8,189,979	301,540	6,385,712	6,687,252

할인후 리스부채(*)	969,438	5,004,613	5,974,051	290,989	4,047,189	4,338,178

(*) 당반기말 현재 기타유동채무 및 기타비유동채무로 계상되었습니다(주석 15 참조).

(4) 당반기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

사용권자산상각비:

차량운반구	142,551	131,545

기계장치	191,125	-

부동산	-	3,474

합계(*1)	333,676	135,019

리스부채에 대한 이자비용(*2)	119,590	84,659

리스처분손실(*3)	-	(619)

단기리스료(*4)	163,516	247,303

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*4)	33,977	35,773

(*1) 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(*2) 금융비용에 포함되어 있습니다.(*3) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(5) 당반기 중 단기리스 및 소액리스자산 등을 포함하여 리스와 관련된 총 지출액은 550,750천원(전반기: 422,750천원)입니다.

15. 매입채무 및 기타채무당반기말과 전기말 현재 연결회사의 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	3,404,529	-	1,096,212	-

미지급금	13,788,041	871,329	10,265,358	57,489

미지급비용	2,991,477	-	3,105,120	-

리스부채(주석 14)	969,438	5,004,613	290,989	4,047,189

파생상품부채	169,587,919	-	170,639,275	-

합계	190,741,404	5,875,942	185,396,954	4,104,678

16. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	296,560	-	255,681	-

부가세예수금	74,103	-	-

선수금	1,854	-	882,000	-

기타장기종업원급여채무	-	398,506	-	354,474

합계	372,517	398,506	1,137,681	354,474

17. 차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유 동:

단기차입금	131,307,160	148,422,000

유동성장기차입금	8,357,040	2,857,040

비유동:

장기차입금	14,285,560	15,214,080

합 계	153,949,760	166,493,120

(2) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	이자율	만기	당반기말	전기말

단기차입금:

L/C	우리은행(*)	5.020%	2025-09-10	43,404,800	47,040,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	4.929%	2025-07-15	7,460,200	-

운전자금대출	중소기업은행(*)	4.939%	2025-07-15	9,901,720	8,085,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	4.899%	2025-07-15	9,766,080	10,731,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	4.937%	2025-07-15	6,917,640	10,584,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	5.028%	2025-07-15	-	7,497,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	4.982%	2025-07-15	-	2,940,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	5.125%	2025-07-15	-	4,410,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	4.946%	2025-07-15	-	1,029,000

운전자금대출	우리은행(*)	5.174%	2025-10-27	9,494,800	10,290,000

운전자금대출	우리은행(*)	5.216%	2025-07-15	7,460,200	8,085,000

운전자금대출	우리은행(*)	5.174%	2025-10-27	3,119,720	3,381,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	3.161%	2025-07-18	7,000,000	7,000,000

운전자금대출	덕산산업	4.600%	2025-12-31	20,000,000	20,000,000

무역금융	수출입은행(*)	5.069%	2025-08-03	6,782,000	7,350,000

소계	131,307,160	148,422,000

장기차입금:

일반시설자금대출	경남은행(*)	4.000%	2028-01-28	10,000,000	-

일반시설자금대출	중소기업은행(*)	3.375%	2027-12-16	2,857,100	3,428,520

일반시설자금대출	중소기업은행(*)	3.374%	2027-12-16	4,285,500	5,142,600

운전자금대출	덕산산업	4.600%	2026-01-14	5,500,000	9,500,000

소 계	22,642,600	18,071,120

차감: 유동성대체	(8,357,040)	(2,857,040)

장기차입금 계	14,285,560	15,214,080

(*) 상기 차입금은 3개월단위 변동이자율조건부 차입금으로서, 당반기말 현재의 적용금리가 기재되었습니다.

18. 상환전환우선주부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	이자율	당반기말	전기말

제1차	2023-03-29	2033-03-29	-	15,599,976	15,599,976

제2차	2023-04-28	2033-03-29	-	51,399,920	51,399,920

제3-1차	2023-07-01	2033-07-01	-	14,999,977	14,999,977

제3-2차	2023-07-18	2033-07-18	-	49,999,922	49,999,922

제4차	2024-05-11	2034-05-11	-	69,999,722	69,999,722

소 계	201,999,517	201,999,517

전환권조정	(96,708,761)	(105,147,755)

기말 장부금액	105,290,756	96,851,762

파생상품부채	169,587,919	170,639,275

(2) 상기 상환전환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1차	제2차	제3-1차

발행방법	사모	사모	사모

계약일	2023년 03월 28일	2023년 04월 27일	2023년 06월 29일

발행일	2023년 03월 29일	2023년 04월 28일	2023년 07월 01일

발행회사	주식회사 덕산일렉테라	주식회사 덕산일렉테라	주식회사 덕산일렉테라

총 발행금액	15,599,975,820원	51,399,920,330원	14,999,976,750원

발행주식수	94,380주	310,970주	90,750주

주당 발행금액	주당 165,289원	주당 165,289원	주당 165,289원

만기일	발행일로부터 10년	2033년 03월 29일	발행일로부터 10년

배당금	최저 이익배당률 1%	최저 이익배당률 1%	최저 이익배당률 1%

전환권	기초자산 : ㈜덕산일렉테라 보통주 행사기간 : 발행일로부터 10년 전환비율 : 우선주 1주당 보통주 1주 Re-fixing : 'IPO 공모단가 x 70% 전환가격' 인 경우 → 전환가격 = IPO 공모단가 x 70% 발행일로부터 10년 경과 시 보통주로 전환	기초자산 : ㈜덕산일렉테라 보통주 행사기간 : 2023년 4월 29일~2033년 3월 28일 전환비율 : 우선주 1주당 보통주 1주 Re-fixing : 'IPO 공모단가 x 70% 전환가격' 인 경우 → 전환가격 = IPO 공모단가 x 70% 만기일 경과시 보통주로 전환	기초자산 : ㈜덕산일렉테라 보통주 행사기간 : 발행일로부터 10년 전환비율 : 우선주 1주당 보통주 1주 Re-fixing : 'IPO 공모단가 x 70% 전환가격' 인 경우 → 전환가격 = IPO 공모단가 x 70% 발행일로부터 10년 경과 시 보통주로 전환

조기상환권(풋옵션)	발행일로부터 3년 경과 ~ 만기일까지 보장수익률 8%(연복리, 기배당금액 차감)	2026년 3월 30일 ~ 만기일까지 보장수익률 8%(복리, 기배당금액 차감)	발행일로부터 3년 경과 ~ 만기일까지 보장수익률 8%(연복리, 기배당금액 차감)

특별상환청구권	1) 거래종결일로부터 4년이 되는 날까지 기업공개를 완료하지 못하는경우(위반시 8%) 2) 발행일로부터 3년 6개월이 되는 날까지 상장예비심사청구를 완료하지 못하는 경우(위반시 12%)	1) 2027년 3월 29일까지 기업공개를 완료하지 못하는경우(위반시 8%) 2) 2026년 9월 29일까지 상장예비심사청구를 완료하지 못하는 경우(위반시 12%)	1) 2027년 3월 29일까지 기업공개를 완료하지 못하는경우(위반시 8%) 2) 2026년 9월 29일까지 상장예비심사청구를 완료하지 못하는 경우(위반시 12%)

이해관계인에대한 주식매수청구권	투자자가 상기의 특별상환청구권을 행사하였으나, 발행회사가 법률상에 정해진 사유 등으로 인해 상환을 할 수 없는 경우 이해관계인인 ㈜덕산테코피아에 주식매수를 청구할 수 있음	투자자가 상기의 특별상환청구권을 행사하였으나, 발행회사가 법률상에 정해진 사유 등으로 인해 상환을 할 수 없는 경우 이해관계인인 ㈜덕산테코피아에 주식매수를 청구할 수 있음	투자자가 상기의 특별상환청구권을 행사하였으나, 발행회사가 법률상에 정해진 사유 등으로 인해 상환을 할 수 없는 경우 이해관계인인 ㈜덕산테코피아에 주식매수를 청구할 수 있음

이해관계인의 매도청구권	-	-	행사기간 : 발행일로부터 3년이 되는 날까지 보장수익률 : 10%(연복리) 행사수량 : 투자자 인수 수량의 10% 한도 내

구 분	제3-2차	제4차

발행방법	사모	사모

계약일	2023년 07월 06일	2024년 04월 23일

발행일	2023년 07월 18일	2024년 05월 11일

발행회사	주식회사 덕산일렉테라	주식회사 덕산일렉테라

총 발행금액	49,999,922,500원	69,999,722,100원

발행주식수	302,500주	402,325주

주당 발행금액	주당 165,289원	주당 173,988원

만기일	발행일로부터 10년	발행일로부터 10년

배당금	최저 이익배당률 1%	최저 이익배당률 1%

전환권	기초자산 : ㈜덕산일렉테라 보통주 행사기간 : 발행일로부터 10년 전환비율 : 우선주 1주당 보통주 1주 Re-fixing : 'IPO 공모단가 x 70% 전환가격' 인 경우 → 전환가격 = IPO 공모단가 x 70% 발행일로부터 10년 경과 시 보통주로 전환	기초자산 : ㈜덕산일렉테라 보통주 행사기간 : 발행일로부터 10년 전환비율 : 우선주 1주당 보통주 1주 Re-fixing : 'IPO 공모단가 x 70% 전환가격' 인 경우 → 전환가격 = IPO 공모단가 x 70% 발행일로부터 10년 경과 시 보통주로 전환

조기상환권(풋옵션)	발행일로부터 3년 경과 ~ 만기일까지 보장수익률 8%(연복리, 기배당금액 차감)	발행일로부터 3년 경과 ~ 만기일까지 보장수익률 8%(연복리, 기배당금액 차감)

특별상환청구권	1) 2027년 3월 29일까지 기업공개를 완료하지 못하는경우(위반시 8%) 2) 2026년 9월 29일까지 상장예비심사청구를 완료하지 못하는 경우(위반시 12%)	1) 2027년 3월 29일까지 기업공개를 완료하지 못하는경우(위반시 8%) 2) 2026년 9월 29일까지 상장예비심사청구를 완료하지 못하는 경우(위반시 12%)

이해관계인에대한 주식매수청구권	투자자가 상기의 특별상환청구권을 행사하였으나, 발행회사가 법률상에 정해진 사유 등으로 인해 상환을 할 수 없는 경우 이해관계인인 ㈜덕산테코피아에 주식매수를 청구할 수 있음	투자자가 상기의 특별상환청구권을 행사하였으나, 발행회사가 법률상에 정해진 사유 등으로 인해 상환을 할 수 없는 경우 이해관계인인 ㈜덕산테코피아에 주식매수를 청구할 수 있음

이해관계인의 매도청구권	행사기간 : 발행일로부터 3년이 되는 날까지 보장수익률 : 10%(연복리) 행사수량 : 투자자 인수 수량의 10% 한도 내	행사기간 : 발행일로부터 3년이 되는 날까지 보장수익률 : 10%(연복리) 행사수량 : 투자자 인수 수량의 10% 한도 내

(3) 당반기 및 전반기 중 상환전환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분	기초금액	발행	상각액	기말금액

액면금액	201,999,517	-	-	201,999,517

전환권조정	105,147,755	(8,438,994)	96,708,761

장부금액	96,851,762	-	8,438,994	105,290,756

② 전반기

(단위: 천원)

구분	기초금액	발행	상각액	기말금액

액면금액	131,999,795	69,999,722	-	201,999,517

전환권조정	65,865,225	53,010,365	(5,858,275)	113,017,315

장부금액	66,134,570	16,989,357	5,858,275	88,982,202

19. 확정급여부채(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	7,546,847	6,737,404

사외적립자산의 공정가치	(5,280,819)	(5,018,155)

순확정급여부채(*)	2,266,028	1,719,249

(*) 확정급여자산과 확정급여부채 상계 후 순액입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 퇴직급여의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

매출원가	347,016	250,395

판매비와관리비	502,072	592,775

합계	849,088	843,170

20. 주식기준보상(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거 연결회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였는 바, 당반기말 현재 유효한 주식매수선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	(주)덕산테코피아

4차	5차	6차	7차	8차	9차	10차

결의기관	주주총회	이사회	이사회	이사회	이사회	이사회	이사회

부여일	2022년 03월 23일	2022년 04월 14일	2023년 01월 31일	2023년 03월 31일	2024년 03월 26일	2024년 12월 24일	2025년 03월 31일

부여주식수	4,641주	113,667주	143,553주	6,240주	50,366주	7,157주	2,500주

부여방법(*1)	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정

행사가격	26,924원	26,090원	14,505원	18,553원	32,909원	32,299원	26,185원

행사가능기간	부여일로부터 2년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총3년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총2년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총2년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총2년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총2년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총2년)	부여일로부터 2년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총3년)

구 분	(주)덕산일렉테라	(주)덕산퓨처셀

1차	2차	4차	5차	6차(*2)	7차	1차

결의기관	주주총회	주주총회	주주총회	주주총회	주주총회	주주총회	주주총회

부여일	2021년 09월 28일	2022년 02월 10일	2023년 01월 02일	2024년 04월 08일	2025년 01월 31일	2025년 03월 27일	2024년 04월 08일

부여주식수	23,400주	4,600주	34,920주	64,950주	26,750주	21,600주	24,446주

부여방법(*1)	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정

행사가격	16,666원	16,666원	26,924원	16,666원	16,666원	16,666원	784원

행사가능기간	부여일로부터 2년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총 3년)	부여일로부터 2년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총 3년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총 2년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총 2년)	부여일로부터 2년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총 3년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총 2년)	부여일로부터 3년이 경과후 ~ 부여일부터 5년 경과까지(총 2년)

(*1) 연결회사의 임직원이 행사신청 시 이사회 결의로 신주발행 교부, 자기주식 교부, 차액보상 방법 중 한가지를 선택할 수 있습니다.(*2) 6차 : 기부여한 1~4차를 취소하고 기간을 연장하여 재부여하였습니다.(2) 부여된 주식매수선택권의 보상원가는 이항모형 등을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반가정과 변수는 다음과 같습니다.

구 분	(주)덕산테코피아

4차	5차	6차	7차	8차	9차	10차

무위험이자율	2.64%	3.21%	3.24%	3.25%	3.327%	2.760%	2.710%

기대행사기간	4년	4년	4년	4년	4년	4년	4년

예상주가변동성	53.84%	48.53%	41.55%	54.44%	51.64%	52.73%	50.09%

기대배당수익률	-	-	-	-	-	-	-

주당보상원가	11,354.28원	10,224.70원	6,225.33원	10,127.71원	20,059.05원/주	13,165.79원/주	7,346.57원/주

구 분	(주)덕산일렉테라	(주)덕산퓨처셀

1차	2차	4차	5차	6차	7차	1차

무위험이자율	2.86%	2.87%	2.64%	3.37%	2.70%	3.37%	3.37%

기대행사기간	4.49년	4.86년	4년	4년	4년	4년	4년

예상주가변동성	55.75%	55.75%	53.84%	54.25%	75.15%	54.25%	-

기대배당수익률	-	-	-	-	-	-	-

주당보상원가	37,554.63원	37,900.77원	35,682.73원/주	74,628.31원/주	79,415.33원/주	80,164.22원/주	313.77원/주

(3) 당반기 및 전반기의 주식선택권 수량의 변동과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.① 당반기

구 분	수량((주)덕산테코피아)	가중평균행사가격

당기초	부여	행사	취소(*)	당기말

4차	4,641	-	-	-	4,641	26,924원

5차	75,226	-	-	-	75,226	26,090원

6차	106,415	-	-	-	106,415	14,505원

7차	6,240	-	-	-	6,240	18,553원

8차	43,408	-	-	(1,988)	41,420	32,909원

9차	7,157	-	-	-	7,157	32,299원

10차	-	2,500	-	-	2,500	26,185원

합 계	243,087	2,500	-	(1,988)	243,599

구 분	수량((주)덕산일렉테라)	가중평균행사가격

당기초	부여	행사	취소(*)	당기말

1차	3,600	-	-	-	3,600	16,666원

2차	4,600	-	-	(1,800)	2,800	16,666원

3차	2,210	-	-	(2,210)	-	16,666원

4차	29,140	-	-	(23,790)	5,350	16,666원

5차	60,700	-	-	(200)	60,500	16,666원

6차	-	26,750	-	-	26,750	16,666원

7차	-	21,600	-	(600)	21,000	16,666원

합 계	100,250	48,350	-	(28,600)	120,000

구 분	수량((주)덕산퓨처셀)	가중평균행사가격

당기초	부여	행사	취소(*)	당기말

1차	24,446	-	-	(3,423)	21,023	784원

(＊) 중도퇴사에 의한 취소수량입니다.② 전반기

구 분	수량((주)덕산테코피아)	가중평균행사가격

당기초	부여	행사	취소(*)	당기말

1차	22,000	-	(22,000)	-	-	13,211원

2차	70,200	-	(61,320)	(3,120)	5,760	18,853원

3차	10,400	-	-	-	10,400	18,587원

4차	4,641	-	-	-	4,641	26,924원

5차	84,836	-	-	(4,308)	80,528	26,090원

6차	123,396	-	-	(8,228)	115,168	14,505원

7차	6,240	-	-	-	6,240	18,553원

8차	-	50,366	-	(994)	49,372	32,909원

합 계	321,713	50,366	(83,320)	(16,650)	272,109

구 분	수량((주)덕산일렉테라)	가중평균행사가격

당기초	부여	행사	취소(*)	당기말

1차	13,600	-	-	(6,000)	7,600	16,666원

2차	4,600	-	-	-	4,600	16,666원

3차	3,310	-	-	(450)	2,860	16,666원

4차	31,240	-	-	(2,050)	29,190	16,666원

5차	-	64,950	-	(2,000)	62,950	16,666원

합 계	52,750	64,950	-	(10,500)	107,200

구 분	수량((주)덕산퓨처셀)	가중평균행사가격

당기초	부여	행사	취소(*)	당기말

1차	-	24,446	-	-	24,446	784원

(＊) 중도퇴사에 의한 취소수량입니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

(주)덕산테코피아	(주)덕산일렉테라	(주)덕산퓨처셀	합계	(주)덕산테코피아	(주)덕산일렉테라	(주)덕산퓨처셀	합계

매출원가	62,714	(26,604)	-	36,110	54,756	197,285	-	252,041

판매비와관리비	272,828	1,065,305	829	1,338,962	268,136	325,975	582	594,693

합계	335,542	1,038,701	829	1,375,072	322,892	523,260	582	846,734

(5) 연결회사는 부여된 주식매수선택권을 주식교부형 주식기준보상으로 분류하고 있으며, 주식매수선택권과 관련하여 당반기말 현재 1,767,737천원을 기타자본항목으로 계상하고 있습니다.

21. 자본금과 자본잉여금(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

발행할 주식의 총수	50,000,000주	50,000,000주

1주의 금액	500원	500원

보통주 발행주식수	20,476,584주	20,476,584주

보통주 자본금	10,238,292	10,238,292

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

주식발행초과금	148,998,320	148,998,320

기타자본잉여금	(22,369,634)	(22,369,634)

자기주식처분이익	15,524,926	15,524,926

합계	142,153,612	142,153,612

(3) 당반기와 전반기 중 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당반기	전반기

기초 발행주식수	20,476,584	18,377,428

전환권 행사	-	1,998,636

주식매수선택권 행사	-	83,320

기말 발행주식수	20,476,584	20,459,384

22. 기타자본항목(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

주식매수선택권	1,767,737	1,432,196

감자차손	(51,428)	(51,428)

자기주식	(999,994)	-

해외사업환산손익	(9,222,858)	(1,815,781)

합계	(8,506,543)	(435,013)

(2) 자기주식

당반기말과 전기말 현재 연결회사가 보유중인 자기주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

주식수(*)	49,775주	-

취득가액	999,994	-

(*) 당반기 중 신규취득 하였습니다.

23. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

미처분이익잉여금	30,724,733	46,286,799

24. 주당이익(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 지배기업지분 반기순이익(손실)	(5,275,726,076)	(15,562,066,424)	(33,659,380,513)	(37,935,212,742)

가중평균유통보통주식수	20,411,707	20,452,613	19,704,300	18,966,963

기본주당이익	(258)	(761)	(1,708)	(2,000)

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기초 발행보통주식수	20,459,384	20,476,584	18,377,428	18,377,428

주식매수선택권 행사효과	-	-	83,320	53,105

전환사채 전환 효과	-	-	1,339,745	702,818

자기주식 효과	(47,677)	(23,971)	(96,193)	(166,388)

가중평균유통보통주식수	20,411,707	20,452,613	19,704,300	18,966,963

(3) 당반기 및 전반기의 희석주당이익 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 지배기업지분 반기순이익(손실)	(5,275,726,076)	(15,562,066,424)	(33,659,380,513)	(37,935,212,742)

조정내역:	-	-	-	-

희석주당이익 산정을 위한 순이익(A)	(5,275,726,076)	(15,562,066,424)	(33,659,380,513)	(37,935,212,742)

발행된 가중평균유통보통주식수	20,411,707	20,452,613	19,704,300	18,966,963

조정내역:	-	23,279	100,730	71,991

주식매수선택권의 행사 가정	-	23,279	100,730	71,991

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수(B)	20,411,707	20,475,892	19,805,030	19,038,954

희석주당순이익(A/B)(단위: 원/주)	(258)	(761)	(1,708)	(2,000)

당반기 잠재적 보통주식의 희석효과가 발생하지 아니하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.한편, 반희석효과로 인하여 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았으나, 잠재적으로 미래에 기본주당순이익(손실)을 희석화 할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분	전환가격	발행일	만기일	금 액	발행될 주식수

제1회 무기명식 무보증 사모 상환전환우선주	-	2023-03-29	2033-03-28	15,599,975,820	94,380

제2회 무기명식 무보증 사모 상환전환우선주	-	2023-04-28	2033-03-29	51,399,920,330	310,970

제3-1회 무기명식 무보증 사모 상환전환우선주	-	2023-07-01	2033-06-30	14,999,976,750	90,750

제3-2회 무기명식 무보증 사모 상환전환우선주	-	2023-07-18	2033-07-17	49,999,922,500	302,500

제4회 무기명식 무보증 사모 상환전환우선주	-	2024-05-11	2034-05-11	69,999,722,100	402,325

합 계	201,999,517,500	1,200,925

25. 매출(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결회사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.고객과의 계약에서의 주요 매출유형 별 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금지급조건과 관련된 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

구분	재화나 용역의 특성,수행의무 이행시기	기업회계기준서제1115호 하에서 수익인식

재화의 판매	제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익을 인식합니다.	제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다.

(2) 당반기와 전반기의 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

한 시점에 인식하는 수익:

제품매출	25,049,829	47,539,199	21,124,750	49,235,898

상품매출	1,141,723	1,261,165	307,537	468,292

기타매출	2,775,280	4,415,611	2,095,927	3,591,748

합계	28,966,832	53,215,975	23,528,214	53,295,938

26. 매출원가

당반기와 전반기의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출원가	23,882,022	46,140,193	19,841,447	42,670,107

상품매출원가	1,046,649	1,138,161	280,250	407,580

기타매출원가	1,880,455	2,340,752	528,791	1,038,532

합계	26,809,126	49,619,106	20,650,488	44,116,219

27. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	2,881,605	5,922,734	2,536,531	5,580,309

퇴직급여	212,567	427,006	187,901	396,695

주식보상비용	401,884	667,443	303,855	458,570

복리후생비	545,946	1,193,340	541,714	1,163,555

여비교통비	240,863	407,746	272,334	448,937

접대비	43,869	83,290	38,059	75,211

통신비	21,731	47,598	10,432	19,878

경상연구개발비	2,536,040	5,137,349	2,089,066	4,187,260

소모품비	120,848	120,540	(19,404)	807,249

전력비	449,766	979,863	346,427	892,504

세금과공과	379,844	443,054	(74,831)	202,388

감가상각비	993,282	2,478,191	496,907	1,849,037

지급임차료	146,504	288,383	163,203	262,647

수선비	12,314	60,284	20,367	61,027

보험료	358,301	710,290	68,517	135,407

차량유지비	39,387	86,862	35,442	65,363

교육훈련비	12,505	24,322	16,166	27,535

사무용품비	16,283	55,976	15,221	32,250

수도광열비	28,043	60,249	36,558	112,867

운반비	27,418	56,956	51,150	70,020

도서인쇄비	6,200	7,381	6,677	19,575

광고선전비	4,185	70,608	43,326	65,316

지급수수료	1,088,174	2,139,015	1,201,305	2,393,440

보관료	717	823	-	-

건물관리비	44,140	69,002	82,627	107,569

수출제비용	21,331	44,760	11,324	84,313

무형자산상각비	63,311	135,081	35,650	71,276

사용권자산상각비	64,588	142,551	68,104	135,018

해외시장개척비	-	-	-	10,421

견본비	110,379	180,524	175,593	236,012

합계	10,872,025	22,041,221	8,760,221	19,971,649

28. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 매입	12,375,451	19,751,765	8,105,652	15,664,221

재고자산의 변동	(5,016,995)	(4,435,565)	(1,530,824)	1,977,419

종업원급여	9,722,015	19,361,096	8,891,313	17,163,026

유형자산상각비	9,963,974	16,188,688	5,139,558	10,438,496

무형자산상각비	94,561	166,331	35,650	71,276

사용권자산상각비	255,713	333,676	68,104	135,018

여비교통비	260,629	467,311	281,482	462,114

수도광열비	216,929	473,623	179,827	417,001

전력비	1,992,013	4,020,188	1,535,504	3,245,467

지급임차료	87,646	258,505	210,080	355,984

수선비	238,033	439,942	266,443	536,850

소모품비	3,399,072	7,113,222	3,163,803	7,168,130

지급수수료	2,464,093	4,670,621	2,286,208	4,758,581

기타	1,628,017	2,850,924	777,909	1,694,285

합계(*)	37,681,151	71,660,327	29,410,709	64,087,868

(*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

29. 기타수익과 기타비용당반기와 전반기의기타수익과 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익:

유형자산처분이익	3,462	3,462	-	-

사용권자산처분이익	-	-	-	4,561

외환차익	45,156	60,144	147,108	158,891

외화환산이익	(1,077)	11,769	2,191,448	2,196,600

배당금수익	7,046	10,448	-	-

잡이익	62,781	92,751	51,573	93,500

기타수익 합계	117,368	178,574	2,390,129	2,453,552

기타비용:

기부금	11,232	11,232	-	30,000

외환차손	54,832	79,272	5,743	7,557

외화환산손실	611,348	925,418	(255)	672

유형자산폐기손실	-	6,375	-	-

사용권자산처분손실	-	-	-	1,190

잡손실	4,828	87,737	166,242	170,094

기타비용 합계	682,240	1,110,034	171,730	209,513

30. 금융수익과 금융비용당반기와 전반기의 금융수익과 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	632,384	1,760,962	892,156	1,315,329

외환차익	548,510	548,510	-	-

외화환산이익	5,139,085	5,251,024	(72,811)	21,114

당기손익-공정가치금융자산평가이익	898,038	1,169,021	190,465	337,378

당기손익-공정가치금융자산처분이익	320,819	591,663	-	-

파생상품자산평가이익	-	-	16,966,379	16,966,379

파생상품부채평가이익	1,785,381	1,785,381	842,868	842,868

사채상환이익	-	-	483,312	483,312

금융수익 합계	9,324,217	11,106,561	19,302,369	19,966,380

금융비용:

이자비용	6,099,510	12,409,881	1,607,025	3,241,474

외환차손	13	290	-	-

외화환산손실	165,030	166,525	1,356,173	2,087,173

당기손익-공정가치금융자산평가손실	(70,316)	288,880	-	-

당기손익-공정가치금융자산처분손실	69	518	525,540	525,540

파생상품부채평가손실	734,025	734,025	54,075,242	54,075,242

파생상품자산평가손실	-	-	2,156,288	2,156,288

금융비용 합계	6,928,331	13,600,119	59,720,268	62,085,717

순금융수익(비용)	2,395,886	(2,493,558)	(40,417,899)	(42,119,337)

31. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기와 전반기 세전손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

32. 금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가 측정 금융상품	합계

금융자산:

현금및현금성자산	-	15,333,526	15,333,526

단기금융상품	-	82,500,006	82,500,006

매출채권 및 기타채권	-	9,219,615	9,219,615

당기손익-공정가치금융자산	16,453,334	-	16,453,334

금융자산 합계	16,453,334	107,053,147	123,506,481

금융부채:

매입채무 및 기타채무	-	27,029,427	27,029,427

파생상품부채	169,587,919	-	169,587,919

상환전환우선주	-	105,290,756	105,290,756

차입금	-	153,949,760	153,949,760

금융부채 합계	169,587,919	286,269,943	455,857,862

② 전기말

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가 측정 금융상품	합계

금융자산:

현금및현금성자산	-	20,247,056	20,247,056

단기금융상품	-	109,000,000	109,000,000

매출채권 및 기타채권	-	8,126,041	8,126,041

당기손익-공정가치금융자산	10,223,391	-	10,223,391

금융자산 합계	10,223,391	137,373,097	147,596,488

금융부채:

매입채무 및 기타채무	-	18,862,357	18,862,357

파생상품부채	170,639,275	-	170,639,275

상환전환우선주	-	96,851,762	96,851,762

차입금	-	166,493,120	166,493,120

금융부채 합계	170,639,275	282,207,239	452,846,514

(2) 금융상품 종류별 공정가치① 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*)

당기손익-공정가치금융자산	16,453,334	16,453,334	10,223,391	10,223,391

금융부채(*)

파생상품부채	169,587,919	169,587,919	170,639,275	170,639,275

(*) 매출채권 및 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액 등은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.② 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

구 분	당반기말	전기말

수준1	수준2	수준3	합 계	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	9,181,814	-	7,271,520	16,453,334	-	-	10,223,391	10,223,391

금융부채

파생상품부채	-	-	169,587,919	169,587,919	-	-	170,639,275	170,639,275

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

- 수준1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지않은) 공시가격
- 수준2: Level 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- 수준3: 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당반기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 수준3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

한편, 당반기 중 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 공정가치 서열체계의 수준사이의 이동은 없습니다.당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 당반기와 전반기의 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	합계

이자수익(비용)	29,266	1,774,149	(12,452,333)	(10,648,918)

외환차익(차손)	-	(50,707)	579,801	529,094

외화환산이익(손실)	-	(756,133)	4,926,983	4,170,850

당기손익-공정가치금융자산평가이익(손실)	880,141	-	-	880,141

당기손익-공정가치금융자산처분이익(손실)	591,145	-	-	591,145

배당금수익	10,448	-	-	10,448

파생상품부채평가이익(손실)	1,051,356	-	-	1,051,356

순금융수익(비용)	2,562,356	967,309	(6,945,549)	(3,415,884)

② 전반기

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융상품	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	합계

이자수익(비용)	82,212	1,233,117	(3,241,474)	(1,926,145)

외환차익(차손)	-	124,246	27,088	151,334

외화환산이익(손실)	-	2,217,603	(2,087,734)	129,869

당기손익-공정가치금융자산평가이익(손실)	337,378	-	-	337,378

당기손익-공정가치금융자산처분이익(손실)	(525,540)	-	-	(525,540)

파생상품자산평가이익(손실)	16,966,378	-	-	16,966,378

파생상품부채평가이익(손실)	(53,232,375)	-	-	(53,232,375)

순금융수익(비용)	(36,371,947)	3,574,966	(5,302,120)	(38,099,101)

33. 금융위험관리금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결회사의 위험관리 정책을 개발하고 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 관리ㆍ감독하고 있습니다.위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

34. 자본관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적자본구조 달성을 위해 자본조달비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

총차입금	259,240,516	263,344,882

차감 : 현금및현금성자산	(15,333,526)	(20,247,056)

순부채	243,906,990	243,097,826

자본총계	171,361,739	205,743,614

총자본	415,268,729	448,841,440

자본조달비율	58.73%	54.16%

35. 우발상황 및 약정사항당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관명	내용	약정한도	실행금액

통화단위	금액	통화단위	금액

중소기업은행	시설자금대출	KRW	10,000,000	KRW	7,142,600

우리은행	운전자금대출	KRW	7,000,000	KRW	7,000,000

경남은행	시설자금대출	KRW	10,000,000	KRW	10,000,000

수출입은행	무역금융	USD	5,000,000	USD	5,000,000

중소기업은행	운전자금대출	USD	30,800,000	USD	30,800,000

우리은행	운전자금대출	USD	14,800,000	USD	14,800,000

우리은행	L/C	USD	32,000,000	USD	32,000,000

합 계	KRW	27,000,000	KRW	24,142,600

USD	82,600,000	USD	82,600,000

36. 담보제공자산 및 지급보증(1) 당반기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공한 연결회사 소유 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보로 제공된 자산	채권최고액	관련 차입금

계정과목	내역	장부금액	계정과목	장부금액	담보권자

유형자산	토지 및 건물	28,709,558	12,000,000	차입금	7,142,600	중소기업은행

유형자산	토지	14,886,782	11,000,000	차입금	10,000,000	경남은행

유형자산	토지, 건물 및 기계장치	75,458,642	USD 38,400,000	차입금	43,404,800	우리은행

정기예금	정기예금, 중소기업금융채권	38,000,000	37,450,204	차입금	34,045,640	중소기업은행

정기예금	정기예금	25,500,000	22,282,939	차입금	20,074,720	우리은행

합 계	157,010,700	82,733,143	차입금	71,262,960	-

USD 38,400,000

(2) 지급보증내역당반기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 없습니다.

(3) 타인으로부터 제공받은 담보내역당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보내역은 없습니다.

(4) 타인으로부터 제공받은 지급보증내역당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증제공내역	보증금액	제공처

서울보증보험	고용허가제에 따른 외국인근로자 체불임금보증(E-9)	20,000	한국산업인력공단

지방투자촉진보조금(설비투자) 반환 지급보증	7,037,140	충청남도 공주시

정부 및 지방자치단체 보조금 등 반환지급보증	26,686	한국생명공학연구원

가스사용료 납부 지급 연대보증	29,000	제이비(주)

합 계	7,112,826

37. 특수관계자거래(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명

당반기말	전기말

지배기업	덕산산업(주)	덕산산업(주)

기타의 특수관계자	덕산홀딩스(주), 덕산하이메탈(주),덕산네오룩스(주), 덕산갈바텍(주)	덕산홀딩스(주), 덕산하이메탈(주),덕산네오룩스(주), 덕산갈바텍(주)

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

특수관계자 범주	특수관계자명	수익	비용

매출	기타비용

기타의 특수관계자	덕산네오룩스(주)	17,664,506	-

덕산홀딩스(주)	-	23,040

지배기업	덕산산업(주)	-	604,868

합계	17,664,506	627,908

② 전반기

(단위: 천원)

특수관계자 범주	특수관계자명	수익	비용

매출	기타비용

기타의 특수관계자	덕산네오룩스(주)	21,295,745	-

덕산홀딩스(주)	-	182,739

지배기업	덕산산업(주)	-	476,033

합계	21,295,745	658,772

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계자 범주	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채무

지배기업(*)	덕산산업(주)	-	27,069,956

기타의 특수관계자	덕산네오룩스(주)	3,344,898	-

덕산홀딩스(주)	-	-

합계	3,344,898	27,069,956

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자 범주	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채무

지배기업(*)	덕산산업(주)	-	30,665,238

기타의 특수관계자	덕산네오룩스(주)	1,131,146	-

덕산홀딩스(주)	-	259,307

합계	1,131,146	30,924,545

(4) 당반기 중 연결회사의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 범주	특수관계자명	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

지배기업	덕산산업(주)	-	-	-	4,000,000

(5) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

(6) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

(7) 당반기와 전반기 중 연결회사의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. 주요 경영진은 등기여부에 관계없이 연결회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지는 주요 임원입니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

단기종업원급여	1,455,089	1,132,325

장기종업원급여	1,636	92,758

퇴직급여	98,602	1,569

주식보상비용	342,081	83,137

합계	1,897,408	1,309,789

38. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기의 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

반기순이익(손실)	(22,710,181)	(51,431,627)

조정:

감가상각비	16,188,688	10,438,496

무형자산상각비	166,331	71,276

사용권자산상각비	333,676	135,018

퇴직급여	965,966	856,377

장기종업원급여	44,032	39,320

주식보상비용	1,375,072	846,734

이자비용	12,409,881	3,241,474

사용권자산처분손익	-	(3,371)

당기손익-공정가치금융자산평가손익	(880,141)	(337,378)

당기손익-공정가치금융자산처분손익	(591,145)	525,540

파생상품자산 평가손익	-	(14,810,089)

파생상품부채 평가손익	(1,051,356)	53,232,375

사채상환손익	-	(483,312)

유형자산처분손익	(3,462)	-

유형자산폐기손실	6,375	-

외화환산손익	(4,170,850)	(129,869)

잡손실	-	25

이자수익	(1,760,962)	(1,315,329)

법인세비용	840,813	764,398

운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)	(846,302)	(1,406,083)

기타유동채권의 감소(증가)	77,452	384,755

기타유동자산의 감소(증가)	186,850	756,934

재고자산의 감소(증가)	(4,572,008)	3,443,383

매입채무의 증가(감소)	2,275,495	(1,268,688)

기타유동채무의 증가(감소)	(7,570,146)	(3,629,585)

기타유동부채의 증가(감소)	(725,588)	(17,513,851)

기타비유동채무의 증가(감소)	842,424	(464,934)

퇴직금의 지급 및 승계	(108,056)	(190,960)

사외적립자산의 납입	(311,132)	-

영업으로부터 창출된 현금흐름	(9,588,274)	(18,248,971)

(2) 당반기와 전반기 중 중요한 현금의 유출ㆍ유입이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

건설중인자산의 본계정 대체	8,194,777	3,124,378

사용권자산의 증가	38,244	115,955

유형자산 취득관련 미지급금의 변동	981,720	704,143

장기차입금의 유동성대체	6,928,520	-

(3) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분	기초	재무활동현금흐름에서발생한 변동	기타변동	기말

단기차입금	148,422,000	(8,373,203)	(8,741,637)	131,307,160

유동성장기차입금	2,857,040	(1,428,520)	6,928,520	8,357,040

장기차입금	15,214,080	6,000,000	(6,928,520)	14,285,560

상환전환우선주부채	96,851,762	-	(35,121,165)	61,730,597

리스부채	4,338,178	(353,256)	1,989,129	5,974,051

합계	267,683,060	(4,154,979)	(41,873,673)	221,654,408

② 전반기

(단위: 천원)

구분	기초	재무활동현금흐름에서발생한 변동	기타변동	기말

단기차입금	54,928,440	60,613,917	8,091,963	123,634,320

유동성장기차입금	19,800,000	-	-	19,800,000

장기차입금	10,000,000	9,500,000	-	19,500,000

전환사채	45,098,564	(25,583,289)	(19,515,275)	-

상환전환우선주부채	66,134,570	69,999,722	(47,152,090)	88,982,202

리스부채	3,601,987	(139,674)	379,840	3,842,153

합계	199,563,561	114,390,676	(58,195,562)	255,758,675