덕산테코피아 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 20 기 2025.12.31 현재
제 19 기 2024.12.31 현재
제 18 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

자산

유동자산	49,605,540,810	45,666,196,681	54,136,798,082

현금및현금성자산	2,190,187,387	4,898,193,623	3,043,630,927

현금성자산으로 분류되지 않는 단기예금	0	24,950

매출채권 및 기타유동채권	13,614,696,506	8,717,190,564	12,680,843,563

기타유동자산	3,553,563,071	2,729,975,596	2,182,606,393

유동재고자산	24,523,199,783	28,464,458,563	36,229,692,249

유동 당기손익인식금융자산	3,493,054,752	0

유동파생상품자산	2,165,028,161	856,378,335

당기법인세자산	65,811,150	0

비유동자산	319,764,089,462	306,420,483,388	261,881,913,318

비유동 당기손익인식금융자산	5,835,950,000	7,175,554,993	7,840,816,170

매출채권 및 기타비유동채권	8,500,000	42,300,000	44,100,060

기타비유동자산	20,669,850,096	22,757,330,704	15,917,439,961

종속기업에 대한 투자자산	110,499,706,600	90,780,448,123	41,771,156,235

유형자산	172,179,615,485	175,388,051,727	186,460,801,010

무형자산 및 영업권	2,903,903,774	2,884,220,112	2,253,993,395

사용권자산	372,738,266	538,420,938	473,164,211

비유동 순확정급여자산	0	182,805,067

순이연법인세자산	7,293,825,241	6,854,156,791	6,937,637,209

자산총계	369,369,630,272	352,086,680,069	316,018,711,400

부채

유동부채	96,808,255,186	47,137,337,376	94,425,579,436

매입채무 및 기타유동채무	13,890,540,600	9,474,384,976	22,834,504,583

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분	59,416,070,000	37,207,040,000	26,247,000,000

유동성전환사채	0	45,098,563,978

유동파생상품부채	23,277,144,586	0

기타 유동부채	224,500,000	173,197,640	153,458,740

당기법인세부채	0	282,714,760	92,052,135

비유동부채	17,106,005,483	36,450,038,444	27,851,106,549

매입채무 및 기타비유동채무	177,205,903	325,988,010	17,556,114,479

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분	15,482,040,000	15,214,080,000	10,000,000,000

비유동파생상품부채	0	19,692,288,749

비유동 순확정급여부채	1,047,150,448	863,207,440

기타 비유동 부채	399,609,132	354,474,245	294,992,070

부채총계	113,914,260,669	83,587,375,820	122,276,685,985

자본

자본금	10,238,292,000	10,238,292,000	9,188,714,000

자본잉여금	165,319,324,998	165,319,324,998	76,508,172,779

기타자본구성요소	894,370,189	1,380,768,151	(3,709,460,384)

이익잉여금(결손금)	79,003,382,416	91,560,919,100	111,754,599,020

자본총계	255,455,369,603	268,499,304,249	193,742,025,415

자본과부채총계	369,369,630,272	352,086,680,069	316,018,711,400

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

수익(매출액)	106,441,762,652	99,401,271,587	93,881,300,606

매출원가	87,439,945,556	80,317,903,697	62,691,390,205

매출총이익	19,001,817,096	19,083,367,890	31,189,910,401

판매 및 일반관리비	24,286,006,570	23,985,081,936	23,640,128,897

영업이익(손실)	(5,284,189,474)	(4,901,714,046)	7,549,781,504

기타이익	176,568,232	154,174,131	1,310,128,767

기타손실	3,289,920,357	1,892,653,543	2,853,193,741

금융수익	6,272,541,059	27,865,994,264	2,374,558,098

금융원가	10,962,827,955	41,787,118,164	7,325,758,763

법인세비용차감전순이익(손실)	(13,087,828,495)	(20,561,317,358)	1,055,515,865

법인세비용(수익)	(458,495,938)	(733,816,084)	(3,957,267,086)

당기순이익(손실)	(12,629,332,557)	(19,827,501,274)	5,012,782,951

기타포괄손익	71,795,873	(366,178,646)	(222,570,220)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세후기타포괄손익)	71,795,873	(366,178,646)	(222,570,220)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	71,795,873	(366,178,646)	(222,570,220)

총포괄손익	(12,557,536,684)	(20,193,679,920)	4,790,212,731

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(618)	(1,005)	276

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(618)	(1,005)	276

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	9,188,714,000	76,508,172,779	(4,383,258,871)	106,964,386,289	188,278,014,197

포괄손익	4,790,212,731	4,790,212,731

당기순이익(손실)	5,012,782,951	5,012,782,951

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	(222,570,220)	(222,570,220)

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본	673,798,487	673,798,487

복합금융상품 전환

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	673,798,487	673,798,487

자기주식의 취득

자기주식의 처분 및 발행

2023.12.31 (기말자본)	9,188,714,000	76,508,172,779	(3,709,460,384)	111,754,599,020	193,742,025,415

2024.01.01 (기초자본)	9,188,714,000	76,508,172,779	(3,709,460,384)	111,754,599,020	193,742,025,415

포괄손익	(20,193,679,920)	(20,193,679,920)

당기순이익(손실)	(19,827,501,274)	(19,827,501,274)

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	(366,178,646)	(366,178,646)

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본	1,049,578,000	88,811,152,219	5,090,228,535	94,950,958,754

복합금융상품 전환	999,318,000	82,624,743,403	83,624,061,403

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	50,260,000	2,276,016,222	90,297,485	2,416,573,707

자기주식의 취득

자기주식의 처분 및 발행	3,910,392,594	4,999,931,050	8,910,323,644

2024.12.31 (기말자본)	10,238,292,000	165,319,324,998	1,380,768,151	91,560,919,100	268,499,304,249

2025.01.01 (기초자본)	10,238,292,000	165,319,324,998	1,380,768,151	91,560,919,100	268,499,304,249

포괄손익	(12,557,536,684)	(12,557,536,684)

당기순이익(손실)	(12,629,332,557)	(12,629,332,557)

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	71,795,873	71,795,873

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본	(486,397,962)	(486,397,962)

복합금융상품 전환

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	513,595,738	513,595,738

자기주식의 취득	(999,993,700)	(999,993,700)

자기주식의 처분 및 발행

2025.12.31 (기말자본)	10,238,292,000	165,319,324,998	894,370,189	79,003,382,416	255,455,369,603

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

영업활동현금흐름	12,659,143,640	17,769,886,726	12,807,235,561

영업에서 창출된 현금흐름	14,199,977,027	18,241,812,615	13,898,368,255

영업활동으로 분류된 이자수취	296,004,758	680,548,945	726,170,724

영업활동으로 분류된 이자지급	(1,486,889,605)	(1,223,972,879)	(1,161,074,048)

법인세환급(납부)	(349,948,540)	71,498,045	(656,229,370)

투자활동현금흐름	(36,728,958,144)	(56,272,861,329)	(46,748,151,670)

임차보증금의 감소	25,000,000	23,500,000	126,500,000

임차보증금의 증가	(8,500,000)	(39,000,000)	(56,400,000)

투자활동으로 분류된 유형자산의 처분으로 인한 현금유입	5,454,545	800,000	636,363

투자활동으로 분류된 유형자산의 취득	(13,390,095,991)	(6,411,635,887)	(44,790,661,297)

투자활동으로 분류된 무형자산의 취득	(192,544,159)	(576,528,034)	(57,392,182)

단기대여금및수취채권의 처분	4,338,949,259	4,975,210,814	6,727,580,000

단기대여금및수취채권의 취득	(9,120,023,459)	(4,559,758,782)	(7,415,000,000)

장기대여금및수취채권의 처분	7,800,000	11,800,060	18,007,699,940

장기대여금및수취채권의 취득	(10,041,800,000)

단기금융상품의 처분	6,000,000,000	32,000,000,000

단기금융상품의 취득	(6,000,000,000)	(32,000,000,000)

당기손익인식금융자산의 처분	6,385,444,933	5,302,552,000	886,837,951

당기손익인식금융자산의 취득	(6,364,928,672)	(5,000,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(19,999,920,600)	(49,999,801,500)	(10,136,152,445)

투자활동으로 분류된 정부보조금	1,584,406,000

재무활동현금흐름	21,385,748,569	40,319,232,108	14,061,800,276

자기주식의 처분	9,943,537,364

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출	(999,993,700)

단기차입금의 증가	17,000,000,000	31,500,000,000	6,465,000,000

단기차입금의 상환	(501,000,000)	(4,500,000,000)

유동차입금의 상환	(2,857,040,000)	(21,228,880,000)	(240,000,000)

장기차입금의 증가	13,000,000,000	10,000,000,000	22,800,000,000

장기차입금의 상환	(4,000,000,000)	(500,000,000)	(14,760,000,000)

금융리스부채의 지급, 재무활동으로 분류된	(256,217,731)	(236,304,724)	(203,199,724)

전환사채의 증가	39,159,210,946

전환사채의 감소	(25,583,289,068)

주식선택권행사로 인한 현금유입	1,764,957,590

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(23,940,301)	38,305,191	(66,930,684)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(2,708,006,236)	1,854,562,696	(19,946,046,517)

기초현금및현금성자산	4,898,193,623	3,043,630,927	22,989,677,444

기말현금및현금성자산	2,190,187,387	4,898,193,623	3,043,630,927