덕산테코피아 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

또한 현재 자금운용은 유동성확보가 충분히 되어 있으며, 보수적으로 운용하고 있습니다. 신규수주 및 신규투자시에도 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되 경기와 시장 변동에 따라 탄력적으로 운용할 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태당사의 총자산은 5,144억원이며, 부채총계는 3,301억원으로, 당사는 지속적인 영업이익을 통한 재무안정성을 높이고자 노력할 것입니다. (단위 : 백만원)

구분	제18(당)기	제17(당)기	증감율(%)

2023년말	2022년말

[유동자산]	112,171	71,436	57.02%

ㆍ현금및현금성자산	23,919	27,764	-13.85%

ㆍ단기금융상품	35,500	-	-

ㆍ매출채권	7,352	10,866	-32.34%

ㆍ재고자산	36,967	26,578	39.09%

ㆍ기타유동자산	8,433	6,228	35.40%

[비유동자산]	402,196	227,091	77.11%

ㆍ매도가능금융자산	-	-	-

ㆍ당기손익-공정가치금융자산	7,841	7,709	1.71%

ㆍ유형자산	365,437	190,792	91.54%

ㆍ무형자산	18,170	19,928	-8.82%

ㆍ사용권자산	3,464	496	598.39%

ㆍ이연법인세자산	6,938	4,877	42.26%

ㆍ기타비유동금융자산	346	3,289	-89.48%

자산총계	514,367	298,527	72.30%

[유동부채]	249,651	17,200	1,351.46%

[비유동부채]	80,410	78,041	3.04%

부채총계	330,062	95,241	246.55%

[지배기업의 소유주지분]	176,984	188,389	-6.05%

ㆍ자본금	9,189	9,189	0.00%

ㆍ자본잉여금	72,283	76,242	-5.19%

ㆍ기타자본	-4,238	-4,410	-3.90%

ㆍ이익잉여금	99,750	107,368	-7.10%

[비지배지분]	7,322	14,897	-50.85%

자본총계	184,305	203,286	-9.34%

부채와 자본총계	514,367	298,527	72.30%

나. 영업실적제18기 사업년도의 매출액은 941억원으로, 지속적인 미래성장동력의 확보를 위한 연구개발과 안정화된 제조기술을 통하여 매출대비 영업이익률을 향상시키고자 노력하고 있습니다. (단위:백만원)

과 목	제 18기	제 17 기	증감율(%)

Ⅰ. 매출	94,077	111,005	-15.25%

Ⅱ. 매출원가	63,185	75,980	-16.84%

Ⅲ. 매출총이익	30,891	35,025	-11.80%

판매비와관리비	37,117	25,764	44.07%

Ⅳ. 영업이익	(6,225)	9,261	적자전환

기타수익	1,330	977	36.13%

기타비용	2,204	523	321.41%

금융수익	4,458	7,284	-38.80%

금융비용	18,109	4,396	311.94%

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	(20,752)	12,603	적자전환

Ⅵ. 법인세비용	(1,478)	(2,447)	-39.60%

Ⅶ. 당기순이익	(19,273)	15,050	적자전환

다. 환율변동 영향당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 당사의 매출은 수출비중이 높으며, 외화수금이 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의주요 대상입니다.당사는 환위험 노출등의 리스크 관리는 환차손 위험의 제거이며, 경영지원그룹에서환율의 변동추이와 자금상황을 고려하여 다각적인 헷지 방안을 검토하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금의 조달가. 유동성 (단위 : %)

구 분	산 식	제18기	제17기

유 동 비 율	유동자산/유동부채 X 100	44.93	415.32

부 채 비 율	부채총계/자기자본 X 100	179.08	46.85

차입금의존도	차입금/총자산 X 100	38.10	23.07

일반적으로, 유동비율이 200% 이상이면 건전한 상태로 판단하며, 당사의 경우 44.93% 이고, 부채비율은 100% 이하를 표준비율로 보고 있으며, 당사의 경우 179.08% 입니다. 차입금의존도는 외부에서 조달한 자금의 비중을 나타내는 비율이며, 당사의 경우 38.10% 입니다. 나. 자금의 조달 (단위 : 백만원)

과 목	제18기	제17기	증감율(%)

유동성장기부채	74,728	60	124,446.67%

장기차입금	10,000	26,040	-61.60%

전환사채	45,099	42,782	5.42%

상환전환우선주	66,135	-

계	195,962	68,882	184.49%

5. 부외 거래에 관한 사항 - 해당사항 없음.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조 하시기 바랍니다. 이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.