덕산테코피아 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태당사의 총자산은 6,467억원이며, 부채총계는 5,402억원으로, 당사는 영업이익 흑자전환을 통한 재무안정성을 높이고자 노력할 것입니다. (단위 : 원)

과 목	제 20 기(2025년 12월말)	제 19 기 (2024년 12월말)	증감률(%)

[유동자산]	162,664,774,319	173,538,936,995	-6.3%

ㆍ현금및현금성자산	40,032,618,067	20,247,056,068	97.7%

ㆍ단기금융상품	54,600,000,000	109,000,000,000	-49.9%

ㆍ재고자산	32,901,969,935	28,811,775,578	14.2%

ㆍ기타유동자산	25,399,631,654	5,340,252,938	375.6%

ㆍ당기손익-공정가치금융자산	9,730,554,663	3,047,836,461	219.3%

[비유동자산]	484,041,007,190	489,452,334,484	-1.1%

ㆍ당기손익-공정가치금융자산	5,835,950,000	7,175,554,993	-18.7%

ㆍ확정급여자산

ㆍ유형자산	443,466,597,809	451,930,176,735	-1.9%

ㆍ무형자산	19,050,145,662	19,158,391,190	-0.6%

ㆍ사용권자산	7,283,484,454	4,005,894,675	81.8%

ㆍ이연법인세자산	7,293,825,241	6,854,156,791	6.4%

ㆍ기타비유동자산	1,111,004,024	328,160,100	238.6%

자산총계	646,705,781,509	662,991,271,479	-2.5%

[유동부채]	457,145,089,089	338,096,388,841	35.2%

[비유동부채]	83,085,055,684	119,151,269,044	-30.3%

부채총계	540,230,144,773	457,247,657,885	18.1%

[지배기업의 소유주지분]	115,238,144,773	198,243,689,578	-41.9%

ㆍ자본금	10,238,292,000	10,238,292,000	0%

ㆍ자본잉여금	133,838,045,705	142,153,611,695	-5.8%

ㆍ기타자본	1,455,452,379	(435,013,087)	-434.6%

ㆍ이익잉여금	(30,292,913,330)	46,286,798,970	적자전환

[비지배지분]	(8,763,240,018)	7,499,924,016	적자전환

자본총계	106,475,636,736	205,743,613,594	-48.2%

부채와 자본총계	646,705,781,509	662,991,271,479	-2.5%

나. 영업실적제20기 사업년도의 매출액은 1,121억원으로, 신규사업인 전해액,의약품 중간체 사업으로 매출액이 12.4% 늘어났지만, 덕산일렉테라 북미공장 본격 가동에 따른 감가상각비와 램프업 비용 증가로 영업적자는 확대 되었습니다. 미래성장동력인 신규사업 성장을 위한 연구개발과 안정화된 제조기술을 통하여 영업이익를 흑자전환을 위해 항상 노력하고 있습니다. 또한 덕산일렉테라 전환상환우선주에 대한 회계적 파생상품 평가로 인해 당기순손실은 확대 되었습니다. 해당 비용은 현금유출이 없는 비용이고, 자회사 가치 성장에 따른 역설적 비용이며, 전환상환우선주가 보통주로 전환시 재무구조가 개선되어 안정적인 회사로 변화 될 것으로 예상됩니다. (단위:원)

과 목	제 20기	제 19기	증감율(%)

Ⅰ. 매출액	112,078,954,483	99,694,431,512	12.4%

Ⅱ. 매출원가	116,640,260,337	86,464,787,962	34.9%

Ⅲ. 매출총이익	(4,561,305,854)	13,229,643,550	적자전환

기타영업수익	6,298,414,080

판매비와관리비	44,763,518,699	43,449,108,614	3.0%

Ⅳ. 영업이익	(43,026,410,473)	(30,219,465,064)	-42.4%

기타수익	214,066,382	188,442,903	13.6%

기타비용	1,500,231,130	448,412,308	234.6%

금융수익	14,311,621,837	40,802,317,909	-64.9%

금융비용	76,936,683,973	82,835,952,349	-7.1%

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	(106,937,637,357)	(72,513,068,909)	-249.4%

Ⅵ. 법인세비용	(1,387,175,099)	66,080,209	적자전환

Ⅶ. 당기순이익	(105,550,462,258)	(72,579,149,118)	-276.6%

다. 환율변동 영향

연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매, 매출채권 및 매입채무에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다.당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, EUR, CNY)

구분	통화단위	당기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

금융자산	USD	1,626,789.78	2,334,281	3,587,403.47	5,273,483

금융자산	CNY	1,721,718.99	352,539	-	-

금융부채	USD	73,700,948.82	105,753,491	50,779,989.00	74,646,584

금융부채	EUR	172,121.80	290,149	-	-

금융부채	CNY	833,930.00	170,756	752,900.00	151,536

당기말과 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	기말환율

당기	전기

USD	1,434.90	1,470.00

EUR	1,685.72	-

CNY	204.76	201.27

당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산을 구성하는 외화에 대하여 환율이 변동한다면, 연결회사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액(법인세 반영 전)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자본	손익	자본	손익

USD 5% 상승	(5,170,961)	(5,170,961)	(3,468,655)	(3,468,655)

EUR 5% 상승	(14,507)	(14,507)	-	-

CNY 5% 상승	(26,165)	(26,165)	(7,577)	(7,577)