우리금융지주 분기보고서 (2023.09)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 현황(1) 그룹 BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 십억원, %)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

BIS자기자본(A)	34,336	31,404	28,980

위험가중자산(B)	218,474	205,307	192,503

BIS자기자본비율(A/B)	15.72	15.30	15.05

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출(2021년 내부등급법 단계적 적용 승인)주3) 2023년 3분기 BIS자기자본비율 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

(2) 주요자회사 및 연결종속회사 자본비율 현황

(단위 : 백만원, %)

구분	지표명	2023년 3분기	2022년	2021년

우리은행 주2)	BIS 자기자본비율 주1)	BIS자기자본(A)	28,595,635	26,119,135	25,473,034

위험가중자산(B)	176,255,304	167,432,214	157,275,764

BIS자기자본비율(A/B)	16.22	15.60	16.20

우리카드주3)	조정자기자본비율	16.49	16.54	17.73

단순자기자본비율	11.15	11.28	11.84

우리금융캐피탈 주3)	조정자기자본비율	14.64	13.78	13.38

단순자기자본비율	11.66	10.66	11.70

우리종합금융 주4)	BIS 자기자본비율 주1)	BIS자기자본(A)	688,211	674,082	576,693

위험가중자산(B)	4,391,833	4,448,524	4,037,822

BIS자기자본비율(A/B)	15.67	15.15	14.28

우리자산신탁 주5)	영업용순자본비율	1,290.46	1,189.77	1,078.93

우리자산운용 주3)	최소영업자본비율	691.60	681.18	721.87

우리벤처파트너스주6)	단순자기자본비율	90.59	90.92	88.57

우리금융저축은행주7)	BIS자기자본비율 주1)	15.24	18.06	21.47

우리프라이빗에퀴티자산운용주3)	최소영업자본비율	8,632.58	8,937.76	3,967.99

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100주2) 우리은행 : K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준, 2023년 3분기 BIS자기자본비율 수치는 잠정치로 변동될 수 있음 주3) 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리자산운용, 우리프라이빗에퀴티자산운용 : 금감원 업무보고서 작성기준 / K-IFRS 별도재무제표 기준주4) 우리종합금융 : 금감원 업무보고서 작성기준/ K-IFRS 연결재무제표 기준주5) 우리자산신탁 영업용순자본비율=(영업용순자본-후순위차입금 등)/총위험(시장위험액+신용위험액+운영위험액)×100 / K-IFRS 별도재무제표 기준주6) 우리벤처파트너스 : K-IFRS 연결재무제표 기준주7) 우리금융저축은행 : K-GAAP 기준

나. 유동성 현황(1) 원화유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구분	2023년 3분기	2022년	2021년

원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율	원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율	원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율

우리금융지주	866,514	2,860	30,297.7	316,876	7,656	4,138.9	560,744	5,734	9,779.3

우리카드	8,982,851	3,190,088	281.6	8,282,745	1,832,484	452.0	7,455,390	1,419,809	525.1

우리금융캐피탈	1,882,427	1,486,763	126.6	2,468,298	1,205,067	204.8	1,531,101	856,736	178.7

우리종합금융	2,952,113	2,383,280	123.9	3,128,499	1,802,149	173.6	2,728,159	2,031,260	134.3

우리자산신탁	197,995	20,746	954.39	232,036	32,755	708.4	176,660	25,558	691.2

우리금융저축은행주3)	422,040	381,521	110.62	534,678	384,493	139.1	292,913	228,445	128.2

우리벤처파트너스	102,416	8,284	1,236.3	109,432	10,707	1,022.1	122,396	21,978	556.9

우리프라이빗에퀴티자산운용	11,435	786	1,454.2	23,226	1,897	1,224.4	8,068	1,539	540.0

주1) 우리금융지주 : 잔존만기 1개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준주2) 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리종합금융, 우리자산신탁, 우리금융저축은행, 우리벤처파트너스, 우리프라이빗에퀴티자산운용 : 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준주3) K-GAAP 기준

(2) 외화유동성 비율(단위 : 백만원, %)

구분	2023년 3분기	2022년	2021년

외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율	외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율	외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율

우리종합금융	2,535	793	319.44	65,102	63,365	102.74	13,583	-	-

주) 우리종합금융: 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준

(3) 유동성커버리지비율(단위 : %)

구분	구분	2023년 3분기 주1)	2022년 주2)	2021년 주3)

우리은행	통합유동성커버리지비율(LCR)	101.29	102.40	89.95

외화유동성커버리지비율(외화LCR)	147.02	143.11	107.40

업무용유형자산비율	10.11	11.04	11.46

주1) '23년 3분기말 통합 LCR 규제비율 : 95 %, 외화 LCR 규제비율 : 80.0%주2) '22년말 통합 LCR 규제비율 : 92.5%, 외화 LCR 규제비율: 80.0%주3) '21년말 통합 LCR 규제비율 : 85%, 외화 LCR 규제비율: 70.0%※ 경영공시 산출기준과 동일하게 적용(통합LCR : 분기 중 영업일별 비율의 평균, 외화 LCR : 항목별 값을 평균한 뒤 비율 산출), 해당기간 '23년 3분기, '22년 4분기, '21년 4분기

다. 수익성 지표 주1), 주2)

(단위 : %)

구분	2023년 3분기	2022년	2021년

총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)	총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)	총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)

우리금융지주

비지배지분순이익 포함	0.70	11.23	0.70	12.21	0.66	11.48

비지배지분순이익 제외	0.67	10.81	0.66	11.54	0.61	10.58

우리은행	0.69	11.91	0.66	11.71	0.60	9.92

우리카드	0.64	4.16	1.14	7.28	1.10	6.36

우리금융캐피탈	1.00	7.92	1.51	12.53	1.69	15.74

우리종합금융	1.02	7.68	1.74	14.47	1.59	12.89

우리자산신탁	21.36	27.82	20.86	29.74	18.64	27.05

우리금융저축은행 주3)	(1.65)	(12.50)	0.41	3.05	1.06	7.95

우리자산운용	5.19	5.51	0.75	0.80	6.82	7.11

우리벤처파트너스	5.76	6.34	4.06	4.51	27.83	32.93

우리프라이빗에퀴티자산운용	1.89	1.97	2.60	2.75	5.46	5.96

주1) 금감원 업무보고서 기준*, 우리금융지주, 우리은행은 연결, 은행외 자회사는 별도재무제표 기준 *우리카드, 우리금융캐피탈, 우리종합금융, 우리금융저축은행, 우리벤처파트너스, 우리프라이빗에퀴티자산운용 : 기준일로부터 과거 1년간 당기순이익 ÷기준일로부터 과거 1년간 자산 및 자기자본 평잔 *지주 및 기타 자회사 : 금감원 제출 업무보고서 기준에 따라 연율로 환산한 값주2) 총자산, 자기자본 : 기초 및 매 분기말 잔액을 단순평균하여 산출주3) K-GAAP 기준

라. 건전성 지표(1) 그룹 건전성 지표

(단위 : 십억원, %)

구분	2023년 3분기	2022년	2021년

총여신	357,473	343,821	332,797

고정이하여신	1,481	1,082	990

고정이하여신 비율	0.41	0.31	0.30

무수익여신	1,404	997	902

무수익여신비율	0.39	0.29	0.27

대손충당금적립률 (A/B)	180.0	217.6	192.2

대손충당금잔액(A)	2,665	2,354	1,903

고정이하여신(B)	1,481	1,082	990

주) 금감원 금융지주회사 업무보고서 기준 (2) 주요자회사 및 연결종속회사 건전성 지표 주1)

(단위 : 백만원, %)

구분	지표명	2023년 3분기	2022년	2021년

우리은행	총여신	303,910,401	295,685,295	288,099,068

고정이하여신	677,361	552,306	578,614

고정이하여신 비율	0.22	0.19	0.20

무수익여신	645,548	470,145	525,708

무수익여신비율	0.21	0.16	0.18

대손충당금적립률(A/B)	238.98	263.43	205.50

무수익여신 산정대상기준 제충당금 총계(A)	1,618,727	1,454,953	1,189,015

고정이하여신(B)	677,361	552,306	578,614

우리카드	총여신	16,425,259	14,875,738	13,268,540

고정이하여신	189,575	119,457	54,186

고정이하여신 비율	1.15	0.80	0.41

대손충당금적립률(A/B)	104.99	104.92	103.21

대손충당금 잔액(A)	960,603	952,812	837,588

대손충당금최소의무적립액(B) 주2)	914,943	908,127	811,548

우리금융캐피탈	총여신	10,790,210	11,292,049	9,661,446

고정이하여신	222,120	137,832	116,092

고정이하여신비율	2.06	1.22	1.20

대손충당금적립률(A/B)	121.05	198.56	196.70

대손충당금잔액(A)	268,887	273,684	228,354

고정이하여신(B)	222,120	137,832	116,092

우리종합금융	총여신	4,016,990	4,112,891	3,482,602

고정이하여신	57,839	25,897	19,700

고정이하여신 비율	1.44	0.63	0.57

무수익여신	57,839	24,000	19,000

무수익여신비율	1.44	0.58	0.55

대손충당금적립률(A/B)	118.77	151.81	120.05

대손충당금 잔액(A)	68,698	39,314	23,649

고정이하여신(B)	57,839	25,897	19,700

우리자산신탁	건전성 분류대상 자산	125,108	22,716	68,177

고정이하자산	23,843	70,479	38,595

고정이하자산 비율	19.06	32.23	56.61

우리금융저축은행주3)	총여신	1,572,192	1,469,204	1,252,040

고정이하여신	44,993	47,243	29,099

고정이하여신 비율	2.86	3.22	2.32

대손충당금적립률(A/B)	119.45	97.54	117.37

대손충당금 잔액(A)	53,742	46,080	34,154

고정이하여신(B)	44,993	47,243	29,099

주1) 금감원 업무보고서 기준주2) 여신전문금융업법에 따른 대손충당금 요적립액주3) K-GAAP 기준

6. 산업 분석 가. 국내외 시장환경 등 업계의 현황 (국내외 시장환경) 한국은행의 10월 분석에 따르면 국내경제는 소비 회복세가 다소 더딘 모습이나 수출 부진이 점차 완화되면서 완만한 성장 흐름을 이어갈 것으로 보입니다. 세계경제는 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 이스라엘-하마스 사태 등의 영향으로 경기 및 인플레이션 흐름과 관련한 불확실성이 증대되었습니다. 글로벌 경기는 성장세 둔화가 이어질 것으로 전망되며, 주요국 인플레이션은 점차 둔화되고 있지만 여전히 높은 수준인 가운데 국제유가 상승 등으로 상방 리스크가 증대되었습니다. 한국은행은 2023년 3분기 실질 국내총생산(속보)이 전기대비 0.6% 성장했고, 전년동기대비 1.4% 증가했다고 밝혔습니다. 민간소비 및 정부소비가 증가하였고 수출은 반도체, 기계 및 장비 등을 중심으로 증가하였으며, 수입은 석유제품 등을 중심으로 전기 대비 증가하였습니다. 건설투자는 건물건설과 토목건설이 모두 늘어 증가한 반면, 설비투자는 기계류를 중심으로 감소하였습니다. 소비자물가는 에너지 및 농산물 가격 상승 등으로 9월중 상승률이 3.7%로 전월보다 높아졌지만, 근원인플레이션율과 단기 기대인플레이션율은 모두 9월중 3.3%로 전월과 같은 수준을 보였습니다. 한국은행은 앞으로 소비자물가 상승률은 금년말에는 3%대 초반으로 낮아지고 내년에도 완만한 둔화 흐름을 이어갈 것으로 예측하였습니다. 다만 높아진 국제유가와 환율의 파급영향, 이스라엘-하마스 사태 등으로 물가의 상방 리스크가 높아짐에 따라 소비자물가 상승률이 목표수준으로 수렴하는 시기도 당초 예상보다 늦춰질 가능성이 커진 것으로 판단하고 있습니다. 근원물가도 수요압력 약화 등으로 둔화흐름을 이어가겠으나 누적된 비용인상 압력의 파급영향 지속 등으로 둔화 속도는 당초 예상보다 완만해질 것으로 예상하고 있습니다. 한편 국제통화기금(IMF)은 10월 발표한 세계 경제전망 보고서에서 올해 세계 경제성장률을 지난 7월 전망치 3.0%를 유지하였으나 내년 성장률은 0.1%포인트 하향 조정하여 2.9%로 예측하였습니다. 한국의 올해 경제성장률 전망은 1.4%를 유지하였고 내년 경제성장률은 7월 보고서의 2.4% 전망치를 0.2%포인트 낮춰 2.2% 수준으로 예상하였습니다. 국제통화기금(IMF)은 고금리 기조와 국제 원자재 가격 하락에 따라 글로벌 물가상승률은 안정세를 보이고 있지만, 높은 근원물가로 물가안정목표를 달성하는데는 더 시간이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 각국에는 긴축기조 유지, 지출 감소와 세입 확충을 통한 재정건전성 확보가 필요함을 권고하였습니다. (금융시장 환경) 한국은행 금융통화위원회는 10월 정례회의를 통해 3.50%인 현재 기준금리를 유지하였습니다. 물가상승률이 기조적인 둔화흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가 및 성장 전망 경로의 불확실성이 크게 높아진 가운데 물가 상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있는 만큼 현재의 긴축 기조를 유지하는 것이 적절하다는 판단입니다. 금융통화위원회는 앞으로 성장세를 점검하면서 중기적 시계에서 물가 상승률이 목표수준에서 안정될 수 있도록 하는 한편 금융안정에 유의하여 통화정책을 운용해 나갈 것이며, 인플레이션 둔화 흐름, 금융안정 측면의 리스크와 성장의 하방위험, 가계부채 증가 추이, 주요국의 통화정책 변화, 지정학적 리스크의 전개양상 등을 면밀히 점검해 나간다는 입장입니다.

【 은행업 : 우리은행】

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성 은행은 자금의 수요자와 공급자간 중개 기관으로 예금을 받거나 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출합니다. 또한 자원 배분의 효율성을 제고하며, 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융 수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출합니다. 일반은행의 업무는 고유업무, 부수업무 및 겸영업무로 구분됩니다. 고유업무는 예금·적금의 수입 또는 유가증권, 그 밖의 채무증서의 발행 업무, 자금의 대출 또는 어음의 할인 업무, 내·외국환 업무로 구성됩니다. 부수업무는 본질적으로 금융업무는 아니나 고유업무를 영위하는 과정에서 인력, 시설을 활용하여 영위할 수 있는 금융 관련 업무입니다. 은행법에 명시된 주요 부수업무는 채무의 보증 또는 어음의 인수, 상호부금(相互賦金), 팩토링(기업의 판매대금 채권의 매수·회수 및 이와 관련된 업무), 보호예수(保護預受), 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 전자상거래와 관련한 지급대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구 업무 등이 있습니다. 겸영업무는 은행업무는 아니나 타법령에 따라 은행이 영위할 수 있는 업무이며 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험대리점 업무, 퇴직연금사업자 업무, 신탁업무, 투자자문업무, 집합투자증권에 대한 투자중개업무, 노란우산공제 판매대행 업무 등이 있습니다. 2) 성장성 여수신 비교플랫폼 도입, 인터넷전문은행의 시장점유율 확대 등 고객확보 경쟁이 심화되고, 경기둔화와 금리상승 등으로 신용위험이 확대되며 자산규모에 따른 성장세는 다소 둔화될 것으로 전망됩니다. 그러나, 금산분리와 디지털 금융 관련 규제 완화 등 신사업 기회 확대로 은행들은 혁신 비즈니스 모델 발굴과 신규 수익원 창출에 집중할 것으로 보입니다. 3) 경기변동의 특성 은행업은 일반적으로 경기가 상승할 때 자산증대와 수익 개선이 예상되며, 반대로 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다. 4) 계절성 은행업은 계절적 특성에 크게 영향을 받지 않습니다. (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 1) 시장의 안정성 미국과 유럽을 중심으로 보호무역주의가 지속되고, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 글로벌 공급망 불안과, 중국 시장 수요 부진 우려 등 글로벌 금융환경의 불확실성은 지속되고 있습니다. 국내 금융시장 또한 수출 부진 완화에도 인플레이션 지속, 고금리 유지, 강달러 지속 등 시장 불확실성이 상존해 있습니다. 2) 경쟁상황 빅테크/핀테크사의 은행업 진출 가속화 및 금융·비금융의 경계가 허물어짐에 따라 국내 은행업의 경쟁은 심화되고 있습니다. 은행들이 자산관리, 투자금융, 생활금융 등의 다양한 분야에서 수익 다각화를 시도하면서 증권·보험사 및 빅테크사를 비롯한 타 업권과의 경쟁 또한 예상됩니다.

3) 시장점유율 추이(단위 : 백만원, %)

구분	은행명	2023년 2분기	2022년말	2021년말	비고

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

원화대출금	당행	266,536,770	23.0	266,893,882	23.2	260,405,186	23.5	-

국민	330,008,806	28.4	328,250,616	28.6	318,489,478	28.8	-

신한	283,237,601	24.4	281,380,596	24.5	271,148,434	24.5	-

하나	280,253,564	24.2	271,837,775	23.7	255,812,620	23.1	-

합계	1,160,036,741	100.0	1,148,362,869	100.0	1,105,855,718	100.0	-

원화예수금	당행	274,282,064	23.0	286,312,852	23.9	272,316,156	23.9	-

국민	334,841,427	28.0	335,980,486	28.1	324,263,348	28.4	-

신한	298,854,296	25.0	293,107,159	24.5	281,910,641	24.7	-

하나	286,971,787	24.0	280,428,696	23.5	261,910,173	23.0	-

합계	1,194,949,574	100.0	1,195,829,193	100.0	1,140,400,318	100.0	-

주1) 4대 시중 은행간 점유율, 2023년 6월말 기준주2) 금융통계정보시스템 말잔 기준 (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 금리, 환율, 물가 등 금융환경 불확실성이 지속됨에 따라 은행의 리스크관리 능력이 중요해지고, 금융규제 완화 및 디지털 환경 변화에 따라 은행의 디지털/IT역량이 시장에서 경쟁력을 갖추기 위해 중요한 요소가 되고 있습니다. 이에 우리은행은 지속적인 리스크관리시스템 고도화를 통해 리스크관리 역량을 축적하여 국내외 시장 불확실성에 철저히 대비하고, 이를 기반으로 투자금융, 외환/트레이딩 등을 통해 수익기반을 확대하고 있습니다. 더불어 그룹 통합마케팅을 지원할 유니버셜 뱅킹 구축을 추진하고, 다양한 산업과의 제휴 등을 통해 플랫폼 경쟁력 기반 DT 역량을 강화하고 있습니다. 우리은행은 오랜 역사동안 기업금융 강자로서 여신관리, 인적자원 역량 측면의 경쟁력을 쌓았고, 국내 시중은행 중 최다 글로벌 영업채널을 확보하는 등 국외 시장에서 강점을 갖고 있습니다. 이를 기반으로 개인금융과 고객기반 확대를 추진하여 성장력을 다각도로 강화하고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 우리은행은 기업금융 중심의 안정적인 자산성장을 지속하는 가운데, 고객기반 확보, 디지털 경쟁력 제고, 글로벌 지역별 맞춤형 성장전략 추진, 채널 효율화, 리스크관리 강화 등을 통해 시장에서 경쟁우위를 점하고자 합니다.(고객기반 확보) 고객별 트렌드를 반영한 초개인화 상품·서비스를 제공하고 다양한 제휴를 통한 고객 접점 확대로 고객기반을 강화하고 있습니다. 데이터를 기반으로 고객을 세분화하고 광범위한 영역에서 고객의 니즈와 여건에 부합하는 금융서비스를 개발·제공하고 있습니다.(디지털 경쟁력 제고) AI, 빅데이터 등 디지털 신기술을 활용해 고객에게 최적화된 서비스를 제공하고 이종산업과의 제휴를 통한 생활 밀착형 플랫폼 고도화로 고객 편의를 지속 개선하고 있습니다.(글로벌 지역별 맞춤형 성장전략 추진) 글로벌 지역별 맞춤형 성장전략 추진 및 리스크관리를 강화하고자 합니다. 동남아3대 법인(인도네시아, 베트남, 캄보디아)과 같이 高성장이 예상되는 국가/지역은 현지화 전략을 통해 시장을 확대하고, 러시아, 미얀마 등과 같이 금융환경의 불확실성이 높은 국가는 성장보다는 리스크관리를 강화하고 있습니다.(채널 효율화/혁신) 타 은행과의 공동 영업점포, 디지털 익스프레스점 등 지역 특성을 고려한 채널 효율화를 지속 추진하고 있습니다. 또한, 공단/산단 지역 기업마케팅 강화를 위한 특화점포를 신설하고, 리테일영업과 PB영업을 결합한 플래그십 영업점, 자산가 특화점포, 고령층 특화 영업점 등 채널 혁신을 통해 고객에 더 가까이 다가가고 있습니다.(리스크 관리 강화) 은행 가치 제고를 위해 리스크관리를 강화하고 있습니다. 자산 포트폴리오 최적화, 우량자산 비중 증대 등을 통해 잠재리스크에 대비하고 있습니다.

【 신용카드업 : 우리카드】(1) 산업의 특성 등

신용카드업은 일정한 자격을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 회원이 신용카드를 이용하여 신용카드사와 계약된 가맹점을 통해 상품ㆍ용역을 구입하거나 회원에게 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용대출을 제공하고 기타 통신판매·보험대리·여행알선 등의 부수업무를 통해 수익을 창출하는 구조입니다. 신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비 지출 및 소비자 물가상승률 등의 거시경제 지표와 높은 상관관계를 보이며 경기변동에 민감하게 반응합니다. 특히 카드금융 부문은 개인의 가처분 소득, 실업률 등 경제환경과 밀접하게 관련되어 있으며 정부 정책 및 규제에 따라 성장에 영향을 받고 있습니다. 또한, 휴가철의 여행ㆍ레저업종, 설ㆍ추석ㆍ연말연시의 백화점ㆍ할인점과 같은 유통업종등 계절에 따른 소비의 변화도 중요한 영향을 주고 있습니다. 그 외에 지급결제 기술의 발달로 인한 카드 결제가능 영역의 확대와 정부 정책 및 규제 등이 신용카드 산업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건 국내 신용카드 산업은 2003년 카드사태 이후 강도 높은 구조조정을 거쳤고, 이후 지속 성장했지만, 최근 성장률은 과거에 비해 더딘 모습을 보이고 있습니다. 더불어 DSR(총부채원리금상환비율)규제 강화, 가맹점수수료율 인하 등 금융당국의 규제와 지속적인 금리인상으로 인한 조달금리 상승은 카드사 수익성 악화 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 우려 속에서, 2022년 코로나19 규제 완화로 인한 소비심리 회복과 숙박 및 여행업 활성화로 전체 카드 승인금액은 2021년 대비 12.3% 증가한 1,097.7조원으로 견조한 실적 성장을 보였으나2023년 카드시장 성장규모는 작년보다소폭 하락한 9%대의 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 2023년에는 글로벌 경기 둔화와 3高(금리, 환율, 물가) 지속에 따른 조달비용, 대손비용 급증으로 카드사 부담이 작년보다 더욱 심화되었습니다. 남은 2023년 4분기 역시 대손비용의 확대와 조달비용의 증가로 카드사들의 자산 성장세가 둔화되고 자산건전성 및 수익성이 악화될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 우리카드는 자금조달 다변화 및 선제적 리스크 관리를 통해 불확실한 경제환경에 대비하고 고객 중심의 플랫폼 컨텐츠 다양화 및 신사업 포트폴리오 확대를 통해 새로운 성장 모멘텀을 마련하고 있습니다.

[신용카드사별 카드 이용 실적]

(단위 : 억원)

구분	우리	신한	KB국민	삼성	현대	롯데	하나

2023년 상반기	388,069	892,315	713,447	823,503	760,893	492,530	348,876

2022년	727,339	1,755,527	1,447,048	1,607,219	1,427,716	899,732	636,015

2021년	697,004	1,626,923	1,278,696	1,402,048	1,250,825	787,147	546,491

주1) 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(http://fisis.fss.or.kr/)주2) 일시불, 할부, 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론)의 이용실적 누계임.주3) 직불(체크)카드 및 선불카드, 해외회원 이용실적은 제외됨.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 신용카드업은 지급결제 수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다. 더불어 최근 빅테크사의 페이먼트 시장 진입에 대비하여 기존 카드사 또한 디지털 플랫폼 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다. 우리카드는 금융그룹 카드사로서 '오늘의 혁신으로 내일의 가치를 만드는 카드'란 비전을 가지고, 고객ㆍ신뢰ㆍ전문성ㆍ혁신 4대 핵심가치를 기반으로 전 사업부분에서 고객가치 향상을 최우선과제로 삼고, 고객 니즈에 맞는 상품 및 서비스를 지속 개발하고 있습니다. 자사만의 특색있는 상품과 그룹사간 협업을 통한 영업 확대, 그리고 디지털/글로벌 역량 확보를 통해 경쟁력을 키워가고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 2019년 1월 우리카드는 우리금융지주 출범 및 동년 9월 자회사 편입 등 그룹 지배구조 개편을 완료함과 함께 그룹사간 협업을 통하여 경쟁력을 제고하였습니다. 대표적인 전략적 제휴, 협력 사업으로 우리금융그룹 통합 멤버십 서비스인 '우리WON멤버스'를 운영중이며 은행 및 종합금융사와 회원모집 협력을 통하여 모집 규모를 확대 중에 있습니다. 더불어 디지털 간편결제를 기반으로 한 이종 업체들의 결제시장 진입에 대비하고자 자체 간편결제 서비스 '우리페이'를 개발하여 비대면 결제 수요에 대응하였으며, 2020년에는 데이터경제 활성화에 발맞추어 자산통합조회서비스를 출시하였습니다. 이어서 2021년에는 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가 취득 후 'MY DATA' 서비스를 출범하여 변화하는 디지털 플랫폼 시장에 발빠르게 대응하였습니다. 아울러 동남아시아 글로벌 네트워크 확장 및 해외영업확대로 타사와는 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 2023년 기준금리 상승에 의한 금융상품 금리의 인상으로, 건전성 확보가 카드사 경쟁력에 큰 요인으로 작용하게 되었습니다. 이에 우리카드는 리스크 모형 고도화와 유동성 관리 강화 및 대손비용과 조달비용 감축에 최선을 다하고 있으며고위험 자산 포트폴리오 관리와 위기 대응체계 강화로 건전성을제고하고 있습니다.

【여신전문금융업 : 우리금융캐피탈】(1) 산업의 특성 등

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업을 통합한 금융업종으로, 수신기능이 없이 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금으로 고객에게 여신을 제공하는 것이 주된 사업영역입니다. 과거 신용카드업법, 시설대여업법 등 각 업별 근거법이 나누어져 있었으나 1998년 여신전문금융업법이 제정되면서 현재의 4개 금융업종을 포괄하게 되었습니다. 허가업종인 신용카드업을 제외한 3개 금융업종은 등록업종으로서, 여신전문금융업법에서 정한 자본금 등의 요건을 충족할 경우 업무 영위가 가능하므로 비교적 진입이 자유로우며, 각 등록업종의 겸영 또한 가능하므로 다양한 형태의 종합적인 금융서비스 제공이 가능한 업종이라 할 수 있습니다.우리금융캐피탈은 허가업종인 신용카드업을 제외하고, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 영위하고 있으며, 여신전문금융업에 부수하는 업무로서, 리스대상물건에 대한렌탈업(장기렌터카 사업)을 영위하고 있습니다 . (2) 국내외 시장여건 국내 여신전문금융업은 자동차 관련 금융서비스가 차지하는 비중이 큰 편으로 자동차 내수시장 규모가 여신전문금융업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다. 다만, 소유의 인식 변화 등으로 자동차 내수시장의 향후 성장성은 다소 제한적일 전망이며, 자동차 금융시장의 경쟁 또한 심화되고 있는 양상입니다. 여신전문금융회사는 새로운 수익원 창출을 위해 자동차 금융 외에 개인금융·기업금융 등 신규 사업 진출을 활발히 모색하고 있으며, 비대면영업의 보편화 및 디지털 금융 경쟁 확대에 적극적으로 대응하고 있는 추세입니다.최근 기준금리가 급격하게 상승하며 조달 비용 상승은 물론 경기 변동성 확대로 인한 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어질 우려가 존재합니다. 당사는 수신기능없이 여신에 주력하는 여신전문금융회사로서 채권시장으로부터 회사채 발행 등을 통해 직접 조달하기에 시장의 변동성에 노출되어 있습니다. 또한 시장금리 상승에 따른 경기민감차주의 상환능력 저하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.우리금융캐피탈은 전사적인 리스크 관리 체계와 고도화된 신용평가 시스템을 보유하고 있으며, 신용 리스크의 관리 뿐 아니라 유동성, 금리, 운영 리스크 등을 종합적으로 관리하는통합 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 또한 전문적인 채권 회수조직을 전국 단위 거점망을 통해 운영하면서 건전성 지표를 상시 관리하고 경제적 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.

[우리금융캐피탈 시장점유율]

(단위 : 억원,%)

구분	2023년 상반기	2022년	2021년	2020년

할부금융사	985,778	968,657	886,906	795,300

리스금융사	797,962	792,998	738,429	626,599

신기술금융사	132,097	132,040	129,229	116,271

여전사 계(신용카드사 제외)	1,915,837	1,893,696	1,754,564	1,538,170

당사	107,825	112,920	96,614	68,946

점유율	5.63	5.96	5.51	4.48

주1) 금융자산(건전성 분류 총채권) 기준주2) 금융감독원 금융통계정보시스템

[국산 및 수입 자동차 등록 현황] (단위 : 대)

구분	2023년 3분기	2022년	2021년

국산	22,515,149	22,312,769	21,965,411

수입	3,330,499	3,190,309	2,945,690

합계	25,845,648	25,503,078	24,911,101

주) 출처 : 국토교통부

[중고차 거래대수(누적) 추이] (단위 : 대)

구분	2023년 3분기	2022년	2021년

자동차 이전등록 현황	1,833,481	2,468,520	2,572,333

주1) 중고차 거래는 자동차 이전등록 중 전문사업자가 전소유자로부터 중고차 매입 후 판매하는 사업자 거래에 해당주2) 출처 : 국토교통부 2023년 9월 기준, 여신금융협회 회원사 기준으로 총 157개사가 사업을 영위하고 있습니다.

구 분	업체수	비 고

신용카드사	9개	준회원사 1개 포함

리스/할부금융사	50개	-

신기술금융사	98개	-

합 계	157개	-

* 출처 : 여신금융협회 홈페이지

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 1) 오랜 업력과 노하우 우리금융캐피탈은 1994년 한국할부금융으로 설립된 이래 1999년 대우캐피탈로 사명을 변경하였습니다. 이후 2005년 아주산업으로 인수되어 2009년 아주캐피탈로 사명을 변경하였고, 2020년 12월 최대주주가 우리금융지주로 변경되면서 우리금융캐피탈로 사명을 변경하였으며, 2021년 8월 우리금융지주의 완전자회사가 되었습니다.우리금융캐피탈은 28년 이상의 오랜 업력을 이어오면서 자동차금융 부문에 특화된 업무 노하우를 기반으로 캐피탈업권 내 확고한 시장 지위를 구축해왔습니다. 설립 초기 국산신차금융에 주력하였으나, 2001년 중고차금융, 2004년 수입차금융 영업을 개시하였고, 2006년 개인신용대출 상품 출시, 2014년 장기렌터카 사업 진출 등 지속적으로 사업 영역을 확장해 왔습니다. 자동차금융 부문과 더불어 개인금융 및 기업금융의 다각화된 사업 포트폴리오를 통해 고객의 다양한 니즈에 부합하고 있으며, 전국 단위영업망과 소비자중심경영 체계 등으로 고객만족의 가치를 실현하고 있습니다. 2) Risk Management 경기 변동성의 확대는 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어져, 회사의 건전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 우리금융캐피탈은 전사적인 리스크 관리 체계와 고도화된 신용평가 시스템을 보유하고 있으며, 신용 리스크의 관리 뿐 아니라 유동성, 금리, 운영 리스크 등을 종합적으로 관리하는 통합 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 또한 전문적인 채권 회수조직을 전국 단위 거점망을 통해 운영하면서 건전성 지표를 상시 관리하고 경제적 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.

3) 안전자산 중심 포트폴리오 구성 및 제휴처 다각화 우리금융캐피탈은 안전자산인 자동차 금융자산이 전체 포트폴리오의 약 50 % 수준을 차지하고 있습니다. 안정적인 사업 구조 기반 하에 개인 및 기업금융 등 포트폴리오 확장을 통해 우수한 이익창출능력을 유지하고 있습니다. 또한, 포드코리아와의 전속금융 및 테슬라코리아 파트너 금융사, 타타대우사용차와 업무제휴 협약(MOU) 체결을 통한 더 쎈 파이낸셜서비스 출범 등 전 사업부문에 걸쳐 우량 제휴처와 공고한 제휴관계를 구축하고 있습니다. 아울러 우리금융지주 편입으로 인하여 그룹 내 다양한 계열사들과의 협업을 통해 시너지 효과를 창출해 나갈 것입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 국내 경기는 저성장의 장기화 양상을 보이고 있는 가운데, 여신전문금융업 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 자동차금융(신차금융, 중고차금융, 커머셜금융)은 자동차 내수 시장의 성장이 정체된 추세에서 시장 내 경쟁자는 갈수록 확대되는 양상을 보이고 있습니다. 우리금융캐피탈은 디지털 혁신(비대면 영업프로세스 등) 및 제휴처 다각화를 추진하고 있으며, 수익 기반 다각화를 위해 장기렌터카, 개인금융, 기업금융의 상품 포트폴리오를 강화할 것입니다.

【 종합금융업 : 우리종합금융 】

(1) 산업의 특성 등 산업의 특성 종합금융회사는 1970년대 경제개발에 필요한 투자재원의 조달과 선진금융기법 도입을 통한 금융산업 발전에 기여할 목적으로 1975년에 제정된「종합금융회사에 관한 법률」에 따라 설립되었습니다. 금융권역간 겸업이 금지되었던 금융환경 속에서 유일하게 겸업 금융기관으로서 은행, 증권, 보험, 투신과 함께 금융산업의 한 축으로서 우리나라 금융산업 발전을 견인하며 국가 경제 발전에 이바지해 왔습니다. 6개 선발 종금사로 출발하여 1996년 투자금융회사에서 전환한 후발 종금사까지 모두 30개사가 종합금융업을 영위하여 제2 금융권의 중심으로 자리매김하였으나, IMF 경제위기 이후 수차례의 구조조정 과정을 거친후 현재 우리종금만이 유일한 전업종합금융사로 영업 중에 있으며, 2개의 겸업사(신한은행, 하나은행)이 동 업무를 영위하고 있습니다. 주1) 전업종합금융사 : '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의거 종합금융업무를 영위하고 있는 회사주2) 겸업사 : 종합금융회사와 합병한 금융기관으로 「금융산업의구조개선에관한법률」에 의거 종합금융업무를 겸영

성장성 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법) 시행 이후 금융투자업간 겸업 허용으로 인해 대형 금융투자회사가 출현하고 종합자산관리 및 투자은행업무가 확대되고 있습니다. 당사는 앞으로도 종금업 라이센스를 활용하여 다양한 업무영역을 발굴할 예정입니다. 경기변동의 특성 종합금융업은 경기가 상승할 때는 자산이 증가하고 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 경기침체에 따라 수익 창출이 둔화되는 등 수익이 감소할 수 있습니다. 계절성 계절적인 요인에 따른 영향은 크지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건 국내외 경기 불확실성 확대에 따라 금융시장 유동성 경색, 부동산시장 위축과 같은 경기하방 위험이 증대되고 있습니다. 이에 종합금융업에도 리스크가 상존하며 우리종금은 이에 선제적으로 대응하여 건전성 및 유동성 관리를 강화하고 있습니다. 건전성 측면에서는 경기민감업종 관리, 자산특성별 심층감리 등 여신사후관리를 강화하고 있으며 특히 PF사업장 현장실사를 위해 전문인력을 충원하였습니다. 또한 위기상황 발생시 효과적인 대응을 위해 위기대응체계(Contingency Plan)를 운영하고 있습니다. 유동성 측면에서는 수신기능을 통해 안정적으로 자금을 확보하고 있지만, 이외에도 자금조달수단을 다변화하기 위해 시중은행 Credit line을 확보하고 사채를 발행하는 등 자금유동성을 높이기 위한 노력을 지속하고 있습니다.뿐만 아니라 은행, 증권 등 타금융기관의 업무영역이 확대됨에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 따라 다양한 업무가 가능한 종금업 라이센스를 활용하여 기존 여·수신 업무에서 나아가, 수수료수익 위주 수익원 다변화 전략을 추진하고 있습니다. [시장점유율 추이]

(단위: %)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

수 신	14.00	14.89	15.86

여 신	11.90	14.10	15.75

주1) 전업 종금사(우리종합금융) + 겸업종금사(신한은행, 하나은행)의 종금계정 기준주2) 수신은 발행어음, CMA예탁금, 어음매출로 구성되어 있으며, 여신은 기업어음할인, 팩토링으로 구성됨주3) 한국은행 통계자료 참조

※ 관련법령 또는 정부의 규제 등 2009년 2월 4일 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 시행으로 기존의 「종합금융회사에 관한 법률」 및 「간접투자자산운용업법」 등 관련법령은 「자본시장법」으로 통합되었습니다. 그 외에「외국환거래법」,「예금자보호법」,「주식회사의 외부감사에 관한 법률」,「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 등의 규제를 받고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 니즈를 충족시키는 금융상품 및 서비스 제공, 안정적인 수익구조, 직원의 전문성, 넓은 영업망 등이 있습니다. 우리종금은 여수신업무, IB업무 등 폭 넓은 업무를 수행할 수 있어 고객의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있으며, 다양한 수익원을 발굴할 수 있다는 강점이 있습니다. 또한 최근 시장에서 전문인력을 활용하여 영업력을 강화하고 있으며, 비대면 채널 및 마케팅 강화를 통해 영업망을 넓혀 수신고객 확대를 추진해 나가고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 우리종금은 예대마진 위주의 업무만으로는 수익성 제고에 제약이 있어, 업무영역을 IB사업 위주로 확대하고 수익원 중 비이자이익의 비중을 늘리며 수익성 제고에 노력하고 있습니다. 이를 위해 IB업무 등 수수료수익 창출을 위한 조직과 인력의 전문성을 강화하였으며,CIB 공동영업 등 기업명가 재건의 중심축으로 우리금융 그룹사와 시너지 창출이 가능한 업무를 적극적으로 발굴하고 있습니다. 이와 함께 2023년에는 강한 투자은행을 향한 내실성장이라는 경영목표를 달성하기 위해 내부통제체계 강화와 함께 사업영역 다변화를 위해 노력하고 있습니다.

【 부동산신탁업: 우리자산신탁 】

(1) 산업의 특성 부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리ㆍ처분ㆍ개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산 산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 재산관리기능, 도산 격리기능, 분쟁 조정기능, 재산 전환기능 등을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전시키는 역할을 수행하고 있습니다.부동산 관련 산업은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산 산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한 인구 및 가구구성 상태, 주택보급율과 같은 사회적 요인, 국내총생산(GDP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 등 경제적 요인, 토지 이용에 관한 계획 및 규제와 같은 행정적 요인에 영향을 받고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

한국건설산업연구원의 2023년 주택·부동산 경기전망에 따르면 23년 상반기 부동산시장은 연일 지속되는 금리인상 기조 및 건설원자재 등 물가상승이 지속되면서 주택매매가격 및 매매수급지수가 하락하고, 주택 미분양이 크게 증가하는 등 전반적인 부진양상을 보였습니다. 또한 사업을 착수하기 위한 사업비조달(PF)시장 동결, 건설사의 재무건전성 악화로 인한 부도·회생절차가 이어지며 신규 공급 역시 줄어든 상황입니다. 하지만 잇따른 부동산정책 완화 및 세제개편 등 긍정적인 요소가 반영되며 2023년 4월 이후 일부 지역에서 가격과 거래량이 반등하는 등 상향 요인도 일부 상존하고 있습니다.이와 같은 긍정적, 부정적인 요소를 감안하였을때 2023년의 주택 인허가 물량은 전년 52만호 대비 18% 감소한 43만호 수준으로 전망하고 있습니다. 분양물량도 시장 매수심리 축소, 지방 분양시장 악화 등에 따라 전년 수준인 약 30만호가 예상되며 비교우위에 있는 사업장과 그렇지 않은 사업장간의 양극화가 심화될 전망입니다. 주택시장의 성장/하락기를 가늠하는 지표인 미분양 주택수는 2022년 하반기부터 지속적으로 증가하였으며, 2023년 2월 7.5만호로 10년만에 최대치를 기록하였습니다. 다만 부동산정책 완화 정책 및 금리동결에 대한 기대감으로 일부 지역 미분양이 해소되면서 2023년 5월 6.8만호로 소폭 감소하였으며 2023년 하반기는 현재 수준의 보합세를 유지할 것으로 전망됩니다.23년 부동산 매매가격은 금리인상에 따른 매수자 부담 증가 및 가격하락에 대한 매도우위 심리로 2022년에 이어 연이어 감소세를 유지하였습니다. 서울 및 수도권 일부지역에서 급락에 따른 반등이 소폭 발생하였지만 2023년은 여전히 부담스러운 금리와 가격수준, 경기둔화 등의 영향으로 하락세가 전망됩니다.(매매가격 증감률 : 22년 -4.7%, 23년 1~5월 -4.1%, 23년 연간 -4.8%)차입형 토지신탁 시장은 신탁사가 직접 사업비를 조달하는 사업구조로 신탁 제도를 통한 사업 안정성 및 투명성 강화에 대한 이해관계자들의 요구가 지속적으로 증가되고 있습니다. 부동산 산업의 변동성과 관계가 높은 만큼 정부정책, 경기 변화 및 주택미분양 등 시장 영향을 상당부분 받을 것으로 전망하고 있습니다.비차입형토지신탁 상품인 관리형 토지신탁과 담보ㆍ처분ㆍ관리신탁 등의 비토지신탁의 경우에는 부동산 산업의 저성장에 따른 영향이 다소 있을 수 있으나, 해당 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행 등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산 보호의 기능을 제공하고 있는 바, 부동산 사업을 시행하는데 있 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있어 부동산 경기 하향에 따른 시장 영향은 차입형 토지신탁보다는 제한적일 것으로 전망하고 있습니다. 한편 책임준공확약형 관리형토지신탁의 경우, '증권계열 신규 신탁사(대신, 신영, 한투)' 및 '금융사 계열로 편입된 신탁사(우리, 신한)'의 본격적인 시장 진입 등으로 과열 양상을 보여왔으나, 2022년 하반기 본격적인 금리인상 이후 PF시장이 경색되며, 상반기 대비 수주물량은 큰폭으로 감소하였고, 23년은 22년 동기대비 큰폭으로 감소한 상황입니다. 시공사의 재무악화 등 책임준공기한을 다하지 못하는 사례가 발생할 수 있기 때문에 신규수주보다는 사업장 관리에 부동산신탁사의 역량이 집중될 전망입니다. 현재 수주경쟁이 치열해진 만큼 신탁업계에서는 사업 다각화를 위해 리츠AMC(자산관리회사) 인가 신청이 이뤄지고 있는 실정입니다. 또한, 부동산신탁업의 경우 신탁의 부수업무로서 대리사무업무 및 컨설팅 등을 취급할 수 있으며, 도시정비법 개정 및 임대주택 활성화 정책 등에 따른 부동산신탁사의 사업진출 확대 등으로 인해 사업포트폴리오는 확대되고 있습니다.

[시장 점유율 추이 ]

(단위: 억원)

회사명	2023년 6월	2022년	2021년

영업수익	점유율	영업수익	점유율	영업수익	점유율

우리자산신탁	688	8.4%	1,371	7.9%	942	5.9%

전체 합계	8,186	100.0%	17,324	100.0%	16,050	100.0%

주) 영업수익 기준, 금융투자협회

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 우리자산신탁은 사업포트폴리오상 고위험 사업인 차입형 토지신탁 수탁 비중이 높지 않아동종사 대비 부동산시장 영향력 및 재무부담이 제한적이며, 부동산 경기에 대한 민감도가 적은 담보신탁, 대리사무 등의 비차입형 상품에 대한 강점을 기반으로 하고 있습니다. 또한 2019년 12월 우리금융그룹 편입 후 높아진 신용도를 통해 수익성이 높은 개발상품에 대한 사업포트폴리오를 강화하여 특히 책임준공확약형 관리형 토지신탁 M/S의 점진적 확대를 이룩하며 안정적인 이익창출력을 보유하고 있습니다.그리고 2020년부터 소규모 도시정비사업에 진출한 이래, 2021년, 2022년에도 우수한 사업성을 보유한 도시정비사업들을 수주하였으며, 리츠사업 역시 AMC 인가 획득 이후 2022년 1호~2호, 2023년에는 3호 리츠 상품을 성공적으로 출시하며 신규시장 진입에 성공하였고 이를 더욱 확대해 나갈 것입니다.또한 우리자산신탁은 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 축적된 노하우를 바탕으로 우리금융그룹의 폭넓은 네트워크와 차별화된 디지털 경쟁력 등과 연계한 새로운 수익원 발굴로 그룹차원의 시너지 창출 효과가 기대됩니다. 중장기적으로는 우수 인력 채용(발굴)을 통한 신사업 진출 모색과 함께 그룹차원의 경영 및 내부통제시스템 선진화를 통한 경영정책의 일관성(내실 강화)과 리스크관리 시스템 고도화를 통한 안정적 사업역량 구축(외연 확대)을 해 나갈 것입니다. 무차입구조를 감안하면 전반적인 재무건전성은 양호한 편이고, 향후 매출 증대를 통해 이익잉여금 증가를 시현해나갈 것입니다.

【저축은행업 : 우리금융저축은행】

(1) 산업의 특성 저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 저축을 증대하기 위하여 설립된 서민금융기관입니다. 1972년 8월 제정된 「상호저축은행법」에 따라 수신 및 여신 등의 업무를 수행하며, 내국환 업무와 금융위원회 승인을 얻은 부대업무 등 또한 수행하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 부동산 경기 하락에 따른 기업대출 성장세 둔화 예상되고, 지속적인 가계 및 기업대출 규제 강화로 인한 대출 성장이 제한적인 상황입니다. 또한, 기준금리 인상에 따른 수신 경쟁 심화로 예대마진이 축소되었으며, 금리인상 영향이 대출보다는 예금에 선반영되는 구조로 기준금리 인상시 수익성 하락이 불가피한 상황입니다. 이 외에도 타업권에 비해 저소득 다중채무자 비중이 높아 대출금리 상승에 따른 취약차주의 건전성 악화 문제가 저축은행업권에 존재하고 있습니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 감독당국의 규제강화 및 시장경제 악화지속, 디지털 경쟁의 심화가 예상되는 가운데 내실경영에 집중하고 미래성장기반을 강화할 것입니다. 먼저 리스크관리체계 고도화를 통해 선제적 위기대응체계를 구축하여 개인신용평가모형 고도화 및 기업여신 잠재부실차주 관리 강화를 통해 취약부문 사전점검 및 대응체계를 강화하고 Large Exposure 및 부동산PF 취급기준 강화를 통해 선제적 관리에 집중할 것입니다. 또한 대표적인 서민금융기관으로서의 역할을 다하기 위해 지속적으로 서민정책금융에 대한 지원을 확대하는 한편, 강화된 리스크관리 체계를 바탕으로 미래수익원 중심의 선별적 자산증대를 추진하여 수익 개선과 개인신용대출 및 기업대출을 집중 관리하여 우량 차주 위주의 안전 자산 점진적 성장해 나갈 것입니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 우리금융저축은행은 상품 경쟁력 제고를 위한 개인 ·개인사업자 ·중소기업 등 다양한 고객층 니즈에 맞는 상품 개발, 연계 특화상품 발굴 등 연계영업 활성화 방안을 모색할 것이며, 건전성 기반의 디지털 포트폴리오 구축을 바탕으로 고객 니즈에 즉각 부합할 수 있는 디지털 금융서비스 제공을 추진할 것 입니다. 인터넷뱅크, 디지털 영업채널과의 제휴 등 다방면으로 비대면 영업장안을 모색 중이며, 금융그룹 내 자회사 간 연계영업 네트워크를 활용해 서민금융상품 판매를 통한 자산 성장과 수익 개선을 추진 및 건전성 규제 부담, 금리상승에 따른 취약차주의 부실화 가능성에 대비하여 선제적 리스크관리 시스템을 구축하여 건실한 성장을 이루어 나갈 것 입니다. [시장점유율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분	저축은행명	2023년 상반기	2022년	2021년

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

원화대출금	우리금융저축은행	1,444,783	1.32	1,469,204	1.28	1,252,040	1.25

KB저축은행	2,576,263	2.36	2,586,594	2.25	2,211,647	2.20

신한저축은행	2,896,771	2.65	2,837,316	2.47	2,352,805	2.34

하나저축은행	2,422,505	2.21	2,496,988	2.17	2,202,639	2.19

그外 75개	100,041,751	91.46	105,631,873	91.84	92,536,625	92.03

합계	109,382,073	100.00	115,021,975	100.00	100,555,756	100.00

원화예수금	우리금융저축은행	1,349,754	1.17	1,511,121	1.26	1,195,328	1.17

KB저축은행	2,537,394	2.21	2,721,552	2.26	2,231,936	2.18

신한저축은행	2,551,380	2.22	2,486,369	2.07	2,156,068	2.10

하나저축은행	2,420,812	2.11	2,369,224	1.97	2,060,200	2.01

그外 75개	106,021,558	92.29	111,146,464	92.44	94,794,891	92.54

합계	114,880,898	100.00	120,234,730	100.00	102,438,423	100.00

주1) K-GAAP 기준주2) 금융감독원 금융통계정보시스템 통계자료 참조

【 기타금융투자업 : 우리금융에프앤아이】 (1) 산업의 특성 등 1997년~2002년은 IMF 구제금융으로 인한 시장형성기로 대규모 부실채권이 발생하여 한국자산관리공사 등 정부 주도하의 NPL매각으로 주로 해외 투자자가 중심이 되었습니다. 이 시기 대기업 채권이 주류를 이루었고 낮은 매각 가격으로 투자자들의 높은 수익률이 시현되었습니다. 2003~2005년도에는 신용카드 대란으로 부실채권이 급증하여, 2003년 NPL 매각규모가 약 12조원에 이를 정도로 최대에 달했습니다. 2000년대 중반 이후 제1금융권 및 제2금융권의 부실이 거의 해소되어 1999년말 61조원에서 2007년말 기준 약 7.7조원으로 부실채권 잔액이 급격히 감소하였습니다. 그러나, 2008년 발생한 미국 서브프라임 모기지 사태로 인한 국제금융위기로 경기침체, 기업도산 확대 및 실물경제 위축으로 부실채권 잔액이 증가하였으며, 2010년 이후 유럽 재정위기, 국내 부동산 경기침체로 인한 PF채권 부실 증가 등으로 부실채권 잔액이 지속 증가하였습니다. 또한 IFRS 도입으로 인한 NPL 물량 증가로 국내 투자자가 중심이 된 시장이 형성되었습니다. 2010년 중반까지 저성장, 중국발 저가경쟁, 조선업 부실 등의 여파로 기업 NPL물량이 증가했는데, 국내 NPL 투자사들이 늘어남에 따라 외국계 직접투자는 대부분 사라지고 가격경쟁이 심화되었습니다. 이후 2019년도에는 시중은행을 중심으로 부실채권에 대한 체계적인 관리가 이뤄지며 부실채권 비율이 점차적으로 감소하자 NPL 매각 물량도 감소하는 추세로 이어지며 시장 안정화 단계에 접어들었습니다. 2020년 COVID-19 확산에 따른 경기침체, 급격한 금리상승 등으로 부실채권 규모 확대가 예상되었지만 정부가 주도한 정책금융지원제도 등으로 NPL매각물량은 감소되었다가 2023년 상반기 증가 추세로 전환되어 신규 NPL 매각물량은 전년대비 다소 증가한 3.7조 수준입니다. (2) 국내외 시장여건 2023년 6월말 국내은행의 부실채권 잔액은 10.5조원으로 전년 동기 대비 소폭 상승하는 추세입니다. 2020년 COVID-19 확산에 따른 실물경기 위축에도 불구하고, 정부 주도의 유동성 공급 및 여신건전성 분류 유예 조치로 2020년 및 2021년 은행들의 자산건전성 지표는 우수한 수준을 보이고 있습니다. 그리고 COVID-19 관련 만기 연장 및 이자상환유예조치가 최대 3년까지 연장된 점, 코로나 피해 자영업자 · 소상공인의 채무조정 프로그램 "새출발기금" 30조원의 출범 등 NPL 매각 물량을 감소시키는 요인에도 불구하고 2023년 현재 부실채권 시장은 전년 동기 대비 1.8배 가량 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 최근 고금리, 고물가, 고환율의 영향으로 경기 불확실성 확대, 국내 부동산 경기 침체 분위기 확산 등 불확실한 국내외 경제상황이 지속되고 있어 부실채권 시장이 확대될 가능성이 있습니다. 과거 국내 NPL 투자시장은 연합자산관리, 대신에프앤아이, 하나에프앤아이가 과점적 점유율을 유지하며, 자산운용사 등이 입찰에 참여하는 경쟁구도를 보여왔습니다. 2020년 키움에프앤아이가 시장에 새로 진입하였고, 우리금융에프앤아이가 2022년 1월 신규 진출하면서 NPL 시장 내 경쟁은 점차 심화될 것으로 전망됩니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 우리금융에프앤아이는 사업초기단계로 NPL 투자자산 보유 잔액 등 사업규모가 경쟁업체 대비 열위한 상황입니다. 하지만 과거 민간 최초 NPL전문투자회사를 설립하고 보유했던 경험과 2,000억원의 설립자본금을 바탕으로 NPL 전문인력 및 영업력을 확보함으로써 성공적으로 NPL시장에 진입하였습니다. 그리고 우리금융지주 자회사간 시너지 창출, 대체투자 발굴을 통한 사업 포트폴리오 다변화등을 통해 NPL 시장 내 사업기반이 점차 확대될 것으로 전망됩니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 2022년 전문인력 영입 등 조직체계를 구축하고 신용평가 등급 조기 획득 등 안정적인 자금조달 기반을 마련하고, 투자 대상 다각화를 위한 업무집행사원(GP) 등록 및 전문투자자 (LP)지정, 내부통제 및 리스크 관리체계를 수립하는 등 안정적인 경영 및 영업 체계를 구축하였습니다. 이를 바탕으로 전문인력 채용 및 지속적인 투자발굴을 통해 NPL 자산을 확대할 예정입니다. 뿐만 아니라 기업구조조정 등 대체투자 대상을 발굴하여 수익 다변화를 추진해 나가고 있습니다.

【 자산운용업: 우리자산운용 】(1) 산업의 특성 등

산업의 특성 자산운용업은 다수의 고객으로부터 자금을 위탁받아 신의성실의 원칙하에 선관주의 의무를 이행하며 고객 자산을 성실히 관리하고 이에 대한 소정의 수수료를 수취하는 산업입니다.

성장성 2023년 9월말 현재 국내 자산운용 시장은 美 연준의 높은 금리와 경기침체에 대한 시장의 우려와는 다르게 전년말 대비 유의미한 성장을 기록하였습니다. 특히 채권으로의 자금 유입은 일부 감소하고 있지만 주식, 재간접, MMF 등 다수의 전통자산 중심의 회복세가 돋보이는 한해 였습니다. 24년부터는 금리 인하에 따른 투자심리 개선으로 인한 수익성 개선과 경기회복에 따른 수탁고 확대가 이어질 전망입니다. 더욱이 작년부터 시행된 근로자 퇴직급여 보장법 개정 등 퇴직연금관련 법규 개정이후 퇴직연금 펀드 수요 또한 꾸준히 증가하고 있어. 이에 DB/DC형 등의 선택에 따라 기금형퇴직연금제 또는 디폴트옵션 제정과 관련된 상품 또한 급격히 성장할 것으로 예상되고 있으며, 향후 자금 공급이 장기적으로 증가할 가능성이 높으므로 자산시장의 성장 여건은 양호한 것으로 전망됩니다.

경기변동의 특성, 계절성 자산운용업은 고정자산 및 재고보유에 대한 투자부담이 적고, 각 운용사의 보유인력의 경쟁력에 의존하는 구조입니다. 우수한 인재 영입과 확보를 통해 미래 수익의 기반을 다질 수 있습니다. 안정적이고 고객 만족의 펀드운용을 통해 또한, 자산운용 특히 주식, 채권과 같은 서로 상반된 성격의 사업포트폴리오를 구축한 회사는 주식시장 또는 채권시장의 사이클에 덜 민감한 안정성을 확보할 수 있습니다. (2) 국내외 시장여건

글로벌 인플레이션 위험이 현실화됨에 따라 美 연준을 시작으로 주요국 중앙은행의 금리 인상을 통한 유동성 회수 내지는 긴축 정책이 지속되는 한해였습니다. 중앙은행의 발 빠른 긴축 정책으로 우려와는 다르게 인플레이션은 급격히 안정되며 시장은 회복세로 전환되는 추세 였으나 우크라이나 전쟁, 팔레스타인과 이스라엘의 전쟁 발발 등 지정학적 사태로 인한 글로벌 공급망 훼손 또한 심화되고 있어 경기 전망은 당분간 불투명한 상태가 지속될 것으로 예상됩니다. 美 연준을 비롯한 여러 주요국들은 이런 불확실성 속에 고금리 기조를 유지하고 있는 만큼 시장은 혼조세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

우리자산운용의 강점은 공모 채권형 펀드의 높은 시장점유율을 바탕으로 연기금 등으로부터 장기자금을 유치하여 장기 안정적 운용보수 캐시플로를 확보하고 있는 점입니다. 특히, 회사채(Credit) 위주 장기간 축적된 운용전문성을 보유하고 있습니다. 2023년 2월 수상한 더벨 코리아웰스매니지먼트 어워즈 '올해의 채권형 펀드 운용사’, 2023년 3월 수상한 모닝스타 어워즈 'Best Fund House' 등을 통해 채권 운용 명가의 역량을 인정받고 있습니다.

이 외에도, 2022년 6월경 업계 최초로 에프앤가이드 ESG 펀드 인증을 획득, 2023 KG제로인 대한민국 펀드어워즈 'ESG 부문 특별상'등 자타공인 ESG분야의 선도적 운용사로 자리매김하고 있으며. 아울러 2023년 부터는 대체투자 부문을 담당하는 신성장기업 본부를 신설하여 VC/PE 재간접 펀드, LP 지분 세컨더리 펀드 조성 등 회사의 균형적인 포트폴리오 구성을 도모하며 차별적 미래 성장 기반을 구축하고 있습니다.

다만 당사는 자산운용시장의 고성장 분야인 ETF(상장지수펀드), TRF(자산배분펀드) 부문의 후발주자로서 입지가 다소 부족한 면이 있습니다. 이를 보완하기 위하여 작년 초 부터 시황에 맞는 ETF 등을 연달아 출시하며 ETF 포트폴리오를 확대하고 있으며, 급성장이 예상되는 DC/IRP시장에서의 점유율 확대를 위해 TDF 및 TRF 판매에 주력하고 있습니다. 한편 VC/PE 재간접 펀드, LP 지분 세컨더리 펀드 조성 등 회사의 균형적인 포트폴리오 구성을 위한 신사업 확장 및 유관 조직 신설을 통해 차별적 미래 성장 기반을 위한 내실 또한 다지고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

코로나 사태 이후 지속되고 있는 비대면 업무 방식의 정착에 따라 디지털 마케팅 강화는 펀드 판매 확대를 위한 중요한 수단으로 등장하고 있습니다. 실제 당사는 유튜브 채널 활동 확대를 통해 단기간 내 구독자 수를 확보하였으며, 자산운용사 중 구독자 순위 3위를 달성하며 비대면 부문의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이를 활용한 상품ㆍ시황 등의 동영상 제작, 홈페이지, SNS를 통한 지속적 컨텐츠 제공을 통한 홍보 강화로 다양한 고객군에 회사와 상품을 알릴 수 있는 기회를 확대해 나갈 예정입니다. 또한 우리은행과의 시너지 협업은 회사가 갖고 있는 주요한 경쟁 우위수단이기도 합니다.

【 창업투자업: 우리벤처파트너스】(1) 산업의 특성 등 창업/벤처기업은 기본적으로 발아단계(Seed Stage), 신생기업단계(Start-up), 성장초기단계(Early-growth), 확장단계(Expansion) 등의 단계를 거치면서 성숙되고 안정적인 기업으로 변모하게 됩니다. 벤처기업의 특성상 창업자가 유망한 기술이나 사업 모델이 있다고 하여도 회사를 성장시키고 정상적인 궤도에 올려놓기까지 수많은 변수가 발생합니다. 이 과정 속에서 창업자는 자신의 자금을 소진하게되고, 투자 유치 전까지 회사운영을 위한 자금이 부족한 시기가 발생합니다. 일반적으로 벤처기업은 담보능력을 비롯한 자본여력과 경영여건이 취약한 경우가 많기 때문에 융자 형태의 자금조달은 사실상 불가능합니다. 이때 벤처캐피탈은 기술력이 있으나 담보능력이 취약한 벤처기업에 무담보 주식등의 형태로 자금을 지원합니다. 뿐만 아니라 벤처기업에게 성장에 필요한 경영자문서비스, 업계 네트워크 제공등 벤처기업의 성장 및 혁신을 이끄는 주요한 기능을 수행합니다. 때문에 현재의 상황보다는 미래의 성장잠재력과 기술력을 평가하여 투자기업을 선별해야하고, 타 업종에비해 보다 장기적으로 투자를 집행하는 특성이 있습니다. (2) 국내외 시장여건 최근 전세계 금융시장 환경은 크게 변화하였습니다. 러시아-우크라이나 전쟁, 에너지가격 상승, 높은 인플레이션율과 그 우려에 따른 급격한 금리인상 기조는 글로벌 금융환경의 영향 내 모든 국가의 공통적인 현상이었습니다. 우리나라 역시 지난 몇십년간 유래를 찾아볼 수 없는 고금리 시대와 마주하게 되었습니다. 이에 따라 벤처캐피탈업계는 혹한기라고 불릴만큼의 어려운 시장상황을 겪게 되었습니다. 그 동안 상대적으로 풍족한 자본을 바탕으로 꾸준히 상승했던 벤처기업에 대한 밸류에이션은 조정국면을 맞이하였고, 이는 벤처캐피탈 회사들이 회수시장에서 고전을 면치못한 주요한 이유가 되었습니다. 또한, 벤처캐피탈의 투자는 보다 신중해졌습니다. 2021년 연간 7조6천억원에 달했던 투자는 2022년 6조7천억원으로 약 11.9%감소하였습니다.(2023.01 벤처캐피탈협회) 이러한 추세적인 전환은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 기 투자자산의 밸류에이션 하락 우려와 투자심리 위축에 따라 벤처캐피탈의 투자기업에 대한 신중한 옥석가리기도 지속될 것으로 보입니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 앞서 언급한 바와 같이 벤처투자 시장을 둘러싼 불확실성이 커짐에 따라 보다 안정적인 펀더멘탈을 가진 기업에 투자할 기회를 확보하기 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 때문에 유망 기술에 대한 높은 이해도를 보유하고 산업환경에 대한 변화를 읽어낼 수 있으며, 이를 통해 유망 스타트업을 가려내는 능력은 더욱 중요시 되고 있습니다. 당사는 높은 수준의 산업 인사이트를 축적해온 우수한 심사역을 다수 보유하고 있습니다. 오랜 기간 축적된 성과를 통해 증명된 차별화된 맨파워는 당사가 업계 내 차별화된 가장 강력한 강점 중 하나입니다. 탁월한 맨파워를 바탕으로 당사는 미래를 선도할 투자처에 대한 선제적인 발굴에 집중할 예정입니다. 미래를 주도할 기반기술의 발전과 산업의 패러다임 변화를 주도할 수 있는 유망한 섹터/기업을 선제적으로 발굴할 수 있도록 꾸준한 연구를 지속하고, 이를 통해 보다 높은 수익 지속성이 확보된 기업으로 발전할 수 있도록 하겠습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 2022년 당사는 당사 본연의 업무인 투자업무를 위한 인프라 구축에 집중하였습니다. 2022년 3월 선정된 모태펀드 1차 정시 스케일업분야 및 6월 모태펀드 2차 정시 창업초기분야에 선정되며 22년 12월 펀드결성을 완료하였습니다. 더 나아가 스케일업분야 펀드는 23년 6월말 2차클로징으로 결성액을 증액하였습니다. 해당 펀드들의 결성은 상기 기재한 바와 같이 급격한 금리인상 기조 속 위축된 벤처캐피탈 펀딩시장의 우려를 극복하고 업계 내 오랜기간 쌓아온 신뢰와 안정적인 성과를 바탕으로 얻어낸 기록적인 성과입니다. 뿐만 아니라 2022년 7월 싱가포르지점을 개설하여 인도, 동남아시아 지역까지 투자를 집행할 수 있는 거점을 마련하였습니다. 당사는 업계 최초로 Global Market에 진출한 First Mover로서 미국 현지법인, 중국 상해사무소를 보유하고 있어 추후 세계 각국의 지역에 활발한 해외투자를 실시할 수 있는 기반을 마련하였습니다

【 기관전용 및 일반 사모펀드 운용업 : 우리프라이빗에퀴티자산운용】

(1) 산업의 특성 등 산업의 특성 사모펀드는 집합투자증권을 사모로만 발행하는 집합투자기구로서 투자자의 요건에 따라 기관전용 사모펀드(투자합자회사 형태로 설립)와 일반 사모펀드로 구분하고 있습니다.기관전용 사모펀드(이하 "PEF") 산업은 기존 기업구조조정기구와 달리 자금조성 및 투자 ·운용 전반에 대해 포괄적인 자율권이 부여되는 종합적인 구조조정 펀드를 육성하기 위해 2004년 간접투자자산 운용업법 개정을 통해 최초 법적 근거가 마련되었습니다. 이후 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제·개정을 통해 현재 기관전용 사모펀드로 명칭이 변경되었으며, 특히 2021년 10월 자본시장법 개정을 통한 사모펀드 재산운용범위 일원화에 따라 경영참여 목적 이외의 펀드에 대한 설립·운용이 허용되었습니다. 일반 사모펀드(舊, 전문사모펀드) 산업은 신규 운용자와 운용 역량이 검증된 자문사 등의 자산운용산업 진입을 통해 경쟁과 혁신을 촉진하고, 자산운용산업 접근성과 수익성 제고를 목적으로 2015년 자본시장법 개정을 통해 법적 근거가 마련되었습니다. 이에 따라 일반 사모펀드를 운용하는 집합투자업자를 "일반사모집합투자업자(舊, 전문사모집합투자업자)"로 명칭하고, 일정 요건 충족 시 등록만으로 진입을 허용하고 있습니다. 특히, 2021년 10월 자본시장법 개정을 통한 사모펀드 재산운용범위 일원화에 따라 일반 사모펀드도 PEF와 동일하게 경영참여 목적 펀드에 대한 설립·운용이 허용되었습니다. 성장성 2022년 12월말 기준 운용중인 PEF는 총 1,101개사, 약정총액은 약 126조원 규모로 2021년말 대비 각 41개사, 9.7조원이 증가하여, 자본시장법이 시행된 2009년(110개사, 약정총액 20조원) 대비 PEF 수는 약 10배, 약정총액은 약 6배 성장하는 등 괄목할 만한 성장세를 기록하고 있습니다. 특히 PEF는 기업구조조정 및 M 시장에서 중추적 역할을 수행하고 있어 자본시장에서 차지하는 중요성이 날로 확대되고 있으며, 해외 투자규모도 점차 늘어나는 등 자본시장에서 차지하는 중요성이 날로 확대되고 있습니다.

PEF를 제외한 2023년 3분기말 기준 국내 운용 국내 운용 공·사모펀드의 순자산은 약 939조원 수준으로 2022년말 대비 약 90조원이 증가하였습니다. 이중 사모펀드의 순자산은 2022년말 대비 약 42조원이 증가한 609조원, 공모펀드의 순자산은 2022년말 대비 약 47조원이 증가한 330조원 수준입니다.

2015년말 국내 사모펀드 순자산은 약 200조원 수준으로 공모펀드를 포함한 전체 펀드 순자산의 약 48% 수준을 차지하였으나, 2022년말 사모펀드 순자산은 약 566조원 수준으로 공모펀드를 포함한 전체 펀드 순자산의 약 67%를 차지하고 있으며, 해당기간 중 공모펀드 순자산은 연평균 약 4% 수준 성장한 반면, 사모펀드 순자산은 연평균 약 16% 수준 성장하여 공모펀드의 성장률을 상회하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 주요 연기금 등 기관투자자를 중심으로 PEF 등 사모펀드에 대한 투자 수요 증가세에 힘입어 PEF 등 사모펀드 산업은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.다만, PEF 및 일반사모펀드 산업은 타 금융산업과 달리 진입 장벽이 높지 않은 상황으로 시장내 다양한 Player가 나타나고 있으며, 우수한 투자성과를 보유한 운용사에 자금이 집중되는 현상이 가속화되고 있는 상황으로 차별적인 투자전략의 수립, 양질의 투자처에 대한 선제적 발굴 등이 사업 성장의 성패를 좌우할 것으로 예상됩니다. 또한, 코로나19 팬데믹 이후 각국의 재정 정책 변화에 따른 경제 불확실성 증대, 우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크가 지속되고 있는 상황으로 이에 따른 주요 기관의 출자 규모 감소로 인한 영업 환경 악화, 자산의 가치 하락 등에 기인한 기존 투자자산의 수익성 감소 등이 발생할 가능성이 있습니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 우리프라이빗에퀴티자산운용은 국내 1세대 사모펀드운용사로서 2005년 설립이후 현재까지 누적약정총액이 약 3.8조원(PEF 1.9조원, 일반 사모펀드 1.9조원)에 달하는 오랜 업력을 보유하고 있습니다.특히, 국내외 경제불확실성이 지속되고 있는 상황 하에서도 철저한 사전·사후 리스크 관리를 통하여 2018년 이후 투자 건 중 단 1건의 부실 사례도 발생하지 않는 안정적인 투자 성과를 창출해 나가고 있으며, 이러한 성과를 바탕으로 2022년 중 PEF 부문에서 2건의 블라인드 펀드를 포함하여 총 4건, 5,194억원 규모의 신규 펀드를 조성하였으며, 일반 사모펀드 부문에서도 총 3건 1,237억원 규모의 신규 펀드를 조성하는 등 우수한 성과를 창출하였습니다. 우리프라이빗에퀴티자산운용은 도전적이고 창의적이며 유연한 조직문화를 기반으로 글로벌 IB ·증권사 ·회계법인 ·국내 대기업·컨설팅사 등에서 다양한 투자 업무 경험을 보유한 역량 있는 투자 전문가 집단을 보유하고 있으며, 국내외 다양한 기관과의 긴밀한 네트워크 채널 구축을 통해 양질의 투자 사업을 지속 발굴해 나가고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 우리프라이빗에퀴티자산운용은 기업에 대한 지분투자 중심의 PEF 및 인프라· 부동산· 재간접 중심의 일반 사모펀드를 운용하고 있어 다양한 투자사업에 대한 접근 및 유연한 투자구조를 수립할 수 있는 강점을 보유하고 있습니다. PEF부문은 포트폴리오 기업에 대한 적극적인 Value up 활동 전개와 더불어 대내외 경제 불확실성에 대비하여 Downside Protection이 가능한 안정적인 투자처 발굴에 주력하여 투자 성과를 극대화해 나갈 계획입니다. 일반사모펀드 부문은 기존 인프라·부동산·재간접펀드에 더하여, 성장유망 중소·중견기업을 대상으로 Equity, Loan 등 다양한 형태의 투자가 가능한 크레딧펀드와 성장·성숙 단계에 진입한 기업에 대한 후속 투자 및 중간회수시장의 활성화를 목적으로 한 세컨더리펀드 분야를 적극 확대해 나갈 예정입니다. 더불어, PEF부문과의 공동투자사업 발굴 등을 통한 사업부문별 시너지 확대도 적극 추진해 나갈 계획입니다. 더불어, 운용역량 강화를 위하여 우수한 운용 인력 충원 및 각종 제도 개선 등을 지속해 나갈 계획입니다. 【 시스템 개발 및 공급업 : 우리에프아이에스 】 (1) 산업의 특성 금융사와 빅테크사 간 경계가 불투명해지고, 소비 트렌드 변화는 가속화되어 고도화된 금융플랫폼을 통한 고객 맞춤형 신규 상품 및 채널이 지속적으로 출시 중입니다. 더불어, 민간주도 금융혁신을 위한 정책당국의 규제 완화 및 가속화되는 금융산업 디지털화로 인하여 고객확보 경쟁은 점차 심화될 것으로 예상됩니다. (2) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요 수단 안정적인 IT시스템 운영을 위한 지속적인 투자를 이어나가고, 외부 파트너십간 협업을 통한 AI, 블록체인 등 미래기술을 획득하며, 더 나아가 지속가능한 ESG 경영 전개를 통하여 격변하는 금융IT 시장에서 독보적인 디지털 경쟁력을 확보할 것입니다.

나. 신규 추진 사업의 내용과 전망 【 우리금융지주 】 지난 8월 8일 우리금융지주는 자회사인 우리종합금융 및 우리벤처파트너스의 완전자회사화를 위해 양사와의 포괄적(소규모) 주식교환을 진행했습니다. 각각의 주식교환비율은 우리종합금융 보통주식 1주당 우리금융지주 보통주식 0.0624346주, 우리벤처파트너스 보통주식 1주당 우리금융지주 보통주식 0.2234440주의 비율이며, 우리금융지주를 제외한 우리종합금융과 우리벤처파트너스의 기존 주주들에게 주식교환비율에 따라 우리금융지주 신주를 발행하여 교부하였습니다. (교환신주 상장일 2023. 8. 28, 상장 주식수 32,474,711주) 우리금융지주는 본 주식교환을 통해 그룹 보통주자본비율 약 20bp 상승효과가 있었으며, 우리종합금융과 우리벤처파트너스의 100% 지분을 보유하게 됨으로써 지배주주순이익 증대 효과와 함께 경영효율성 제고, 그룹 시너지 강화가 기대됩니다. 앞으로도 우리금융지주는 비은행 사업포트폴리오 확충, 그룹 포트폴리오 효율화 등을 통해 그룹 경쟁력을 지속적으로 강화하고 주주 가치를 증대할 계획입니다. 【우리은행】 우리은행은 고객 감동, 기술 선도, 사업 성장, 문화 혁신, 위험 통제 등 5개 경영 방향을 기반으로 고객만족을 최우선으로하는 미래 성장동력을 발굴할 계획입니다. 특히, 고객 감동 실현을 위해 고객 맞춤형 마케팅을 확대하고, 금융 취약층을 지원하는 상생금융을 적극 추진하여 금융의 사회적 책임을 다하고자 합니다. 또한, 여행, 모빌리티, 부동산 등 이종산업과의 제휴를 통해 신사업 기회를 발굴하고, 디지털 금융환경에 대응한 고객 맞춤형 종합금융솔루션을 제공하고자 합니다. 【우리카드】 데이터 3법 통과 등 정부의 데이터 경제활성화 기조에 따라, 마이데이터 사업 및 개인사업자 CB업, 오픈뱅킹 등 신규사업 진출을 추진하고 있으며, 금융위원회로부터 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가를 획득하여 API기반 MY DATA 서비스를 정식오픈하였습니다. 우리카드는 국내시장에 그치지 않고, 해외 금융시장 진출을 통해 미래 新성장 동력 및 수익기반을 확보하고 있습니다. 2016년 10월 미얀마 MFI(Micro-Finance Institution) 라이센스 취득 후 『TUTU Finance-WCI Myanmar』를 설립하였습니다. 동년 12월 영업을 개시하고 다양한 신상품 개발과 적극적인 미얀마 현지 사회공헌을 통해 신속한 시장 안착에 성공하여 소액대출업을 활발히 영위 중입니다. 더불어 2022년 9월에는 『우리파이낸스 인도네시아』를 출범하여, 2023년 인도네시아 현지 시장 리테일/핀테크 제휴를 통해 영업기반을 확대하고 IT인프라를 확충하여 영업 경쟁력 및 디지털 경쟁력을 확보하였습니다. 2023년에는 Life-Stage별 고객 세분화를 기반으로 소비예측이 가능한 '초개인화 마케팅 통합플랫폼'을 구축하여 마케팅 효율을 제고하고 있습니다. 더불어 카드업계 1호로금융업권 상생금융 활성화 기조에 선제적으로 대응하기 위하여 2,200억 규모의 상생금융 지원책을 수립하여 추진하고 있습니다. 추가적으로 4분기에는 소상공인을 위한 캐시백 프로그램 및 마케팅 지원을 통하여 여신금융 사회공헌에 앞장설 계획입니다. 【 우리금융캐피탈 】 지난해 우리금융캐피탈은 통합 디지털 거버넌스 체계를 구축하여 사업 부문별 프로세스 효율화 및 플랫폼 제휴 확대를 통해 디지털 기반 상품 영업 확대 및 우리금융그룹 자동차금융 플랫폼인 '우리WON카'의 기반을 강화하였고, 리스크 관리 체계 강화 및 역량 고도화로 지속성장을 도모하고자 노력하였습니다.시장을 선도할 수 있는 제휴관계 공고화 및 플랫폼 가망 고객 유입을 통한 본업 경쟁력을 강화하고, 안정적 사업 성장기반 구축을 위한 채널 상품을 다각화하여 적극 활용할 계획 입니다. 또한, ESG 경영의 일환으로 친환경차 판매채널을 다각화하는 등 새로운 성장동력을 확보하고, 플랫폼을 통한 상품 및 프로세스의 혁신을 통해 디지털 리더십을 제고하며, 불확실한 경영 환경 대비를 위한 내실경영을 강화할 계획입니다.

【우리종합금융】 우리종합금융은 기존의 주요 수익원과 함께 종합금융업 라이센스를 활용하여 사업영역을 확대를 위해 노력하고 있습니다. 특히 기업금융, DCM 조직 보강을 통해 기업금융 Deal 자문, Sales 등 활성화로 비이자 수익원을 다변화할 계획입니다. 이와 함께 그룹 성장전략에 맞춰 신성장금융 기업 발굴 및 지원 실행으로 그룹 시너지를 확대할 예정입니다.

또한, 디지털채널 강화를 위해 최근 디지털OTP 서비스 도입, 우리은행과 마이데이터 제휴 서비스 등을 오픈하였으며 향후에도 편의기능 개선, 신기술 도입등을 적극 추진할 계획입니다.

【 우리자산신탁】 우리자산신탁은 2020년 우리금융지주 편입 이후 높아진 대외 신용도를 바탕으로 한 책임준공확약형 관리형토지신탁 시장으로 사업영역을 확대해 나감과 동시에 수도권을 중심으로 한 소규모 정비사업에도 본격적으로 진출하면서 사업경쟁력 확보 및 매출 증대를 이루었습니다. 특히 담보신탁, 토지신탁 등에서 협업을 통한 그룹연계 시너지를 활용하여 안정적인 사업 기반을 구축하였습니다.2023년 동사는 책임준공형 사업 및 도시정비사업 등 토지신탁의 비중을 위험은 축소하고 우수한 사업 위주로 선별적으로 확대해 나감과 동시에 담보신탁, 대리사무, 연계영업 등 비토지신탁의 절적향상을 목표로 하고 있습니다. 또한 기존 사업 외에 리츠부문의 지속적인 경쟁력의 강화, 부동산 컨설팅 비즈니스, Equity 투자 사업, 부동산디지털 수익증권 플랫폼 등의 신규 비즈니스 창출을 통해 사업다각화의 고도화와 그룹내 연계사업의 시너지효과를 창출할 계획입니다. 【우리금융저축은행】 소상공인과 서민들에게 희망을 줄 수 있는 상생금융기관으로 햇살론, 사잇돌 등 직접적인 금융지원을 확대해 나갈 예정입니다. 또한 서민금융 공급확대를 위한 신용대출 및 수신상품을 출시하여 서민금융기관의 본연의 역할에 충실할 것입니다.아울러 리스크와 수익의 균형역량 강화를 위해 조직을 재정비하고, 리스크에 기반한 균형적 성장, 서민금융중심의 상생금융선도, 차별화된 디지털금융서비스 확대, 그룹 중심의 신사업모델 개발의 성장을 추진할 것입니다.기업금융 시장은 안정적 기업대출 자산을 확보하고, 그룹시너지를 활성화하여 지역여신 중심의 중소기업 대출을 추진하여 저축은행 본연의 역할을 강화할 것입니다. 【 우리금융에프앤아이 】 최 근 금융시장은 고금리 지속, 경기 둔화 및 대내외 정세불안 등으로 인해 불확실성이 확대되고, 은행의 연체율과 기업 부실 가능성이 증가하고 있습니다. 이러한 시장의 불확실성을 지속성장의 기회로 삼아 수년 내 업계 선도 기업으로 도약하고자 하며, "핵심사업 전문성 강화" 및 "경영관리체계 고도화"라는 경영 목표를 달성코자 합니다. 이를 위해 수익성 제고 및 자산관리 역량 증대를 통한 전문성을 강화하고 안정적인 자금조달 체계와 IT 운영체계 개선으로 지속성장 기반을 구축함과 동시에 ESG 경영 활동 확대, 내부통제 및 리스크 관리 고도화를 통해 도약의 발판을 마련할 계획입니다. 【 우리자산운용 】 美 연준을 비롯한 여러 주요국들의 고금리 기조를 유지함에 따라 글로벌 경기 회복세의 둔화가 예상되는 만큼 전통투자자산 펀드시장은 제한적 성장이 전망되고 있습니다. 이에 우리자산운용은 주식, 채권 등 전통자산 중심의 사업 영역에서 벗어나 균형적 포트폴리오 기반을 구축하고자 합니다. 대체투자 부문으로의 사업 확장 및 신성장 기업투자본부 신설, VC/PE 재간접 펀드, LP 지분 세컨더리 펀드 조성 등 회사의 차별적 미래 성장을 위한 기반들을 구축하고 있습니다. 급속도로 변화를 맞이하고 있는 시장에 발맞춰 전문 인력 확보를 통한 마케팅/리서치 역량 강화를 도모하고, 공모펀드 시장을 견인하는 ETF를 활용한 EMP 펀드 출시 및 본격적으로 자리 잡기 시작한 디폴트 옵션을 대비한 TDF 운용 프로세스 고도화를 통한 운용성과 개선으로 시장 점유율을 점차 확대할 것입니다. 나아가 자본시장에 부합하는 성과/능력주의 기업문화 정착, 조직/인력 등의 유연한 운영 및 개편을 통해 차별적 미래 성장 기반을 갖춘 대형 자산 운용사로 거듭날 계획입니다. 【 우리벤처파트너스】 2023년은 벤처투자 시장을 둘러싼 불확실성이 커짐에 따라 보다 안정적인 펀더멘탈을 가진 기업에 투자할 기회를 확보하기 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 이에 당사는 기존의 투자전략을 점검하며 미래를 선도할 투자처에 대한 선제적인 발굴에 집중할 예정입니다. 미래를 주도할 기반기술이 발전함에 따라 산업의 패러다임이 변화하고 있기 때문에 이런 변화를 주도할 수 있는 유망한 섹터/기업을 선제적으로 발굴할 수 있도록 꾸준한 연구를 통해 보다 높은 수익 지속성이 확보된 기업으로 발전할 수 있도록 하겠습니다. 【 우리프라이빗에퀴티자산운용】 PEF 부문은 기 투자자산의 회수 성과 창출을 통한 투자수익 실현 및 2022년중 신규 설립한 2건의 블라인드 펀드(총약정규모 3,852억원)에 대한 투자처 발굴에 주력할 계획입니다. 특히, 2022년 설립한 블라인드 펀드는 IT 및 디지털 산업, 친환경산업분야에 대한 투자를 주목적으로 하는 펀드로서 양질의 투자처 발굴을 통해 투자 성과를 창출함과 동시에 관련 산업분야에 대한 성장을 지원할 계획입니다. 일반 사모펀드 부문은 기존 인프라·부동산·재간접 펀드 이외에 기업투자 목적의 크레딧펀드 및 세컨더리 펀드 등 조성을 통해 투자 사업의 다변화 및 수익성 개선에 주력할 계획입니다. 【 우리에프아이에스 】 디지털 시대 무한경쟁 구도 속에서 당사는 클라우드서비스 사업, 초거대 AI뱅커 구현 및 블록체인 기반 통합 전자지갑 서비스확대 구축 등의 신규 사업을 통하여 미래 성장 기반인 디지털 신기술 내재화를 추진하고, 기도입된 디지털 개발환경의 최적화 및 인적자원의 IT전문성 강화를 통하여 내부 성장동력을 발전시킬 계획입니다.

7. 우리은행 및 우리카드 주요 종속회사의 사업의 내용 1) 우리은행

수익증권 등의 특수목적기업을 제외한 주요 종속회사는 은행업을 영위하는 해외현지법인 10개사(우리아메리카은행, 인도네시아 우리소다라은행, 중국우리은행, 러시아우리은행, 브라질우리은행, 베트남우리은행, 우리웰스뱅크필리핀, 캄보디아우리은행, 홍콩우리투자은행, 유럽우리은행) 그리고 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따른 사회기반시설투융자회사인 한국비티엘인프라투융자회사 등이 있습니다. [해외현지법인]

구분	주요 내용

우리아메리카은행	우리아메리카은행은 미국 내 한인, 현지 기업을 주요 고객층으로 하여 예금 및 송금, 대출업 등 은행업을 영위하고 있습니다. 한국계 은행은 미국 내 한인 주요 거주 지역인 미국 서부 캘리포니아주, 미국 동부 뉴욕, 뉴저지, 버지니아 등에 밀집되어 있습니다, 당 법인은 이외에도 신흥 한인 거주 지역인 조지아, 텍사스, 시카고 등 지역으로 네트워크를 확장하고 있습니다.
※주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황
*Wilshire 지점 이전 (2023.3.27)

중국우리은행	중국우리은행은 한국계은행 중 최초(2007년 11월)로 중국법인을 설립한 은행이며 현재 영업부를 포함한 22개 영업점을 보유하고 있습니다. 중국우리은행은 예금과 대출상품 뿐만 아니라 인터넷뱅킹, 직불카드[*중국 외국계은행 중 6번째, 한국계 은행 중 최초발행], 위안화 국제결제 등 고객의 요구에 부응하는 다양한 상품을 제공하고 있습니다. 당 법인은 2010년 4월 파생상품 취급 라이선스 획득 후 파생거래 활성화를 진행하고 있습니다. 2016년 6월에는 원화청산은행으로 선정되어 중국내 원위안화 직거래시장 청산업무를 담당하고 있습니다. 2018년 1월, 모바일뱅킹 서비스를 개시하고 2019년 5월 기업결산카드 등 비대면채널을 통한 상품 판매를 활성화하고 있습니다. 또한 2021년 상반기 인터넷뱅킹 재구축을 통해 업무효율성 및 고객 편의성을 제고하고 있습니다. 중국우리은행은 지속적으로 상품 및 서비스를 향상하여 고객기반 확대와 현지화를 추진 중입니다.※주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황
* 성도분행 이전(2023.9.18) ※ 파생상품거래현황- 계약 및 파생상품 종류별 현황

인도네시아우리소다라은행	은행법(Act No.7 of 1992) 의거 인도네시아의 은행은 영업 지역 범위에 따라 상업은행/지방은행, 이윤배분 방식에 따라 전통은행, 이슬람은행으로 각각 분류됩니다. 인도네시아는 2023년 9월말 기준 상업은행 98개(국영은행 4, 민영은행 94)으로 다수의 은행이 치열한 경쟁하고 있으며, 현지 감독국 전체 은행 숫자를 줄이기 위한 정책을 펼치고 있습니다. 당 법인은 인도네시아 공무원 및 군경 연금공단의 연금 지급은행으로 연급 수급권자 대상의 연금대출 및 공무원(직장인) 신용대출을 중심으로 영업을 하고 있으며, 현지 진출 한국기업을 대상으로 대출, 외환, 수신업무를 주요 서비스 기반으로 하고 있습니다. 또한, '23년 1월에는 모바일 뱅킹을 전면 재구축하여 비대면 채널을 통해 보다 다양한 금융서비스를 제공하고 있습니다.
※ 주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황
* 지점의 신설 및 이전 - 2023.4.27 Sragen 출장소 이전

브라질우리은행	국토면적 기준 세계 5위의 광활한 대지를 보유하였으며 남미 최적의 지정학적 위치에 자리한 브라질은, 풍부한 자연 생산물과 인구 2억명 이상의 대규모 내수 시장을 동시에 갖춘 GDP 기준 세계 10위의 경제 대국입니다. 전세계 최대 커피, 콩 생산국이자 세계 8위의 산유국이며, 전반적인 기술력도 개도국 중에서는 상위권에 속하여 풍부한 성장 잠재력을 지니고 있습니다.
또한, 룰라 대통령 취임 후 9개월 동안 선진국 모임인 G7정상회의 참석, BRICS 규모 확대, G20정상회의 참석, 유엔총회 참석 등을 통해 국제사회 內 브라질의 입지가 강화됐다는 평가를 받고 있으며, 특히 2024년도 G20정상회의 의장국으로까지 선임되어 향후 수년간 선진국과 남반구 세계를 연결하는 핵심고리역할을 할 것으로 기대되고 있습니다. 이외, 타 남미국가 대비 활발한 경제정책을 통해 안정적인 경제성장 또한 이뤄내고 있습니다.
최근 인플레이션이 월 100%가 넘는 아르헨티나와 비교하여 공격적인 금리정책, 안정적인 1차 원자재 위주 수출강화, 적극적인 대내외 정책 등으로 코로나 경제위기를 안정적으로 극복하여 현재 명실상부한 남미 리딩국가로 발돋움하고 있으며, 올해 GDP 성장전망세도 2%에서 3%이상으로 상향 조정되는 등 향후 경제전망도 매우 낙관적인 상태입니다. 이에, 주요국 통화 대비 올해 헤알화가 높은 가치 상승을 보이기도 하였습니다.
다만, 국토 대부분이 열대우림으로 토지개발에 대한 한계성이 존재하고, 기반시설 인프라 부족에 따른 비효율적인 교통 시스템, 열악한 주거 및 교육 환경, 농업 및 석유, 천연가스 등 원자재 위주의 성장정책, 불안한 치안 및 높은 빈부격차 등이 비교적 불안요소로 자리잡고 있으나, 중남미 내 글로벌 혁신지수 1위(WIPO 발표)를 차지하는 등 근본적인 경제구조 개혁을 위해 대내외적으로 현재 많은 노력 또한 기울이고 있습니다.
브라질은 환율 및 기준금리 변동성이 매우 큰 나라입니다. 7월말 기준, 달러대비 헤알화 가치가 올해 12%이상 상승하였으며, '21년 3월 대비 1년여만에 기준금리를 600% 이상 인상하는 등 급진적인 경제정책을 보였고, 9월말 현재도 12.75%라는 높은 기준금리를 유지하고 있습니다. 연체율 또한 높아 현지은행 대비 자본력이 부족한 외국계 은행들은 여신증대에 한계성이 존재하여, 커스터디 및 유가증권 투자, 역외 금융 등 다양한 수익원 창출을 위해 노력하고 있습니다.
'23년 3분기 기준, 브라질우리은행은 현지 은행들 수준과 유사한 자산의 약 45%를 유가증권으로 운용하고 있으며, 이 외 한국계 지상사를 대상으로 한 대출 및 외환 영업도 활발히 영위하고 있습니다.
또한, 한국계 유일 리테일 점포인 봉헤찌로지점을 통해 현지 교민 및 기업 대상으로 다양한 서비스를 제공하고 있으며, 향후 남미 전역을 커버하는 마케팅 활동, 여신상품 다양화, 디지털 역량 구축, 역외금융 및 외상매출채권 담보대 확대 등을 통한 수익 다변화 및 LGPD(개인정보보호법) 시스템 구축, AML 통합시스템 구축을 통한 내부통제 시스템 강화 등을 통해 안정적인 운영기반 구축에도 다방면으로 노력하고 있습니다.
※ 주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황

러시아우리은행	러시아우리은행은 한국계 기업, 주재원, 교민, 학생 및 일부 현지인, 현지 기업 대상으로 수신, 여신, 외환 관련 영업 중에 있으며, 현지 크레딧 라인 확보를 위해 현지 금융기관 마케팅 및 현지 우량기업 발굴, 신수익원 발굴 등 사업 다각화를 도모하고 있습니다. 러시아는 미국의 對러 제재가 시행될 때마다 지정학적 리스크 등으로 경제 변동성 및 불확실성이 확대되고, 러시아의 반대제재(자본유출방지 관련 임시 조치시행 등) 조치로 영업환경은 악화되고 있습니다. 현재, 러시아우리은행은 러시아-우크라이나 사태로 인해 내부통제 강화 등 현지 법규 및 대러제재 대응에 집중하고 있습니다
※ 주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황

우리웰스뱅크필리핀	필리핀의 은행은 업무범위에 따라 상업은행, 저축은행, 지방은행 등으로 분류되며, 우리웰스뱅크필리핀은 Republic Act No. 7906에 따라 1967년도에 설립된 저축은행입니다. 2023년 9월 30일 기준 필리핀에는 상업은행 (45개), 저축은행 (43개), 지방은행(391개)이 영업 중입니다. 우리은행은 현지법인 지분 인수 형태로 진출, 유통업을 주력으로 하는 2대주주 VICSAL 그룹(49%)과의 협력을 통해 영업 중입니다. 기업 및 소매금융 위주의 영업을 영위하고 있으며, 주요 상품으로는 기업대출, 부동산담보대출, 교사대출, 자동차대출 등으로 우량 담보 여신 중심의 영업에 집중하고 있습니다.
※ 주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황

베트남우리은행	2017년 설립된 베트남우리은행은 2023년 9월말 현재 20개 네트워크를 운영 하고 있으며, 연내 3개의 영업점을 신설할 예정입니다. 베트남우리은행은 브랜드 마케팅을 통한 인지도 제고 및 현지 고객에 대한 리테일 영업력을 강화하고, IB데스크 운영을 통한 우량 신디론 등 IB 비지니스 발굴과 현지 기업 및 지상사 대상 영업을 지속적으로 확대하고 있습니다. 또한, E-KYC 및 차별화된 디지털 금융서비스 제공을 기반으로 비대면 채널 고객기반을 지속 확대하고 있으며 커스터디 사업, 파생거래 등 미래성장을 위한 신사업 발굴을 통하여 영업 포트폴리오 다변화를 위한 노력도 병행하고 있습니다.
※ 주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황
※ 파생상품거래현황- 계약 및 파생상품 종류별 현황

캄보디아 우리은행	캄보디아는 주변국에 비해 정치적으로 안정되어 있고, 15~59세 경제활동인구가 60% 이상인 젊고 역동적인 시장입니다. 캄보디아우리은행은 2022년 1월 WB파이낸스에서 상업은행으로 전환되며 기존 리테일, 여수신 업무 외 외환, 카드 등의 은행업 전반으로 영업범위를 확대하여 종합금융서비스를 제공하고 있습니다.캄보디아우리은행은 2024년까지 '디지털뱅크 TOP3' 달성을 위해 2022년 2월 우리페이(KHQR)를 출시해 결제시스템(Payment)을 도입하고, 모바일뱅킹 기능 개선 및 기업고객 대상 인터넷뱅킹을 구축하여 비대면채널을 강화하고 있습니다. 또한, 크레딧오피서(대출전담직원)의 고객 방문 영업에 아이패드를 활용해 대출업무를 처리하여 고객에게 한발 앞선 디지털 경험을 선사하고 업무 효율성도 높이고 있습니다.
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※ 지점 등 설치현황
* Saensokh-Tuek Thla 지점 신설('23.01.16)

홍콩우리투자은행	(1) 산업의 특성 투자금융업은 자금의 수요자와 공급자간의 직접적인 중개기관으로서 주로 기업의 자금조달시 주선 및 중개 서비스를 제공하고 수수료를 수취하는 것을 주요 업무로 하고 있으며, 또한 이와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출하는 전략산업입니다.투자금융업은 전통적인 의미의 자금조달 중개업무를 중심으로 재무위험관리 솔루션 제공, 금융투자 중개 및 주선, 자기자본투자, 주식상장업무주선, M 주선, 고객자산관리 등으로 업무영역을 정의할 수 있습니다.(2) 국내외 시장여건 홍콩우리투자은행이 주로 참여하고 있는 아시아 태평양 지역(일본 제외)의 신디케이티드론 시장 규모는 2023년 3분기 기준 미화 3,817억불로 전년 동기(미화 5,145억불) 대비 25.8% 감소하였습니다. 홍콩/마카오 지역의 2023년 3분기 신디케이티드론 시장 규모는 미화 676억불로 전년동기(미화 967억불) 대비 30.1% 감소하였으며 아시아 태평양 지역(일본 제외) 신디케이티드론 시장의 17.7%를 차지하고 있습니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 경쟁상의 강점과 단점 글로벌 신디론 시장에서 국내금융기관 간의 경쟁력은 차이는 크지 않은 것으로 보입니다. IB업무는 전통적으로 인력과 시스템, 네트워크 자금력 등이 경쟁력을 결정하는 요인이라고 할 수 있는데 홍콩우리투자은행은 인력과 시스템 측면에서는 일정부분 강점을 가지고 있습니다. 그러나 한국계 금융기관의 특성상 현지 업체 대상의 딜 소싱 네트워크 및 자금조달비용 측면에서는 현지 대형 외국계 기관 대비 제한적인 경쟁력을 보유하고 있다고 볼 수 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 동사는 현지 신디케이티드론 참여 업무 이외에도 채권 등 유가증권 취급 License를 보유하고 있으며, 이를 활용하여 국내 기업의 해외 채권발행을 다수 주선한 경험을 가지고 있습니다. 향후 금융상품 소개 및 판매, 대체투자 확대 등의 업무까지 확대하여 우리은행 국외 네트워크 중 유일한 IB 특화 점포로서의 역할을 강화할 계획 입니다.
※ 주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황

유럽우리은행	브렉시트(Brexit)에 따른 독일(프랑크푸르트)의 유럽 금융 허브로서의 역할이 증대되고 있으며, 독일 및 EU 지역의 한국 기업 진출 확대로 금융수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 독일의 경우 판매법인 중심의 수출입거래 수요 증가가 예상되고, 생산법인 중심의 동유럽지역에서는 시설자금 등 여신거래 수요 증가가 예상됩니다.유럽우리은행은 유럽소재 한국계 및 외국계 기업을 주요 영업 대상으로 하는 Korean-German Based Commercial Bank이며, 유로화 대출관련 경쟁력있는 금리 제공 및 고객 니즈에 맞는 로컬 금융상품(SSD 등) 제공이 주요 사업내용입니다.유럽우리은행은 현지 진출 국내 지상사 및 현지기업에 대한 신디케이트론 등 IB금융 서비스를 제공하고 유로화 외환송금, 수출입 결제 등을 통해 현지화 전략 추진 중입니다.
※ 주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황

[한국비티엘인프라투융자회사] 가. 사업의 개요(1) 업계의 현황 국내 SOC 민자사업은 「사회기반시설에 대한 민간투자법」제2조에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 분배하는 방식으로 진행되고 있습니다. SOC사업은 대부분 BTL, BTO, BTO-a 등의 방식으로 사업이 진행되고, 정부의 지급금 또는 사업장 운영에 따른 수익으로 투자금을 회수하는 구조입니다. SOC 민자사업은 우량한 자산에 대해 사업자는 저리로 자금을 조달하고 금융기관은 저리 대출이나 장기간 최소한의 리스크로 자금을 운용할 수 있는 특징이 있어 많은 금융기관에서 관심을 가지고 경쟁적으로 사업에 참여하고 있어 시장 경쟁이 치열한 상황입니다.

(2) 신규영업 등의 내용 및 전망 매년 정부가 추진하는 임대형 민자사업은 기획재정부의 입안 및 국회의 의결을 거쳐 추진되며 그에 따라 민간 측의 컨소시엄 구성 후 사업계획 제출 등 경쟁에 참여하는 형태입니다. 향후 컨소시엄을 구성해 지속적으로 신규 민자사업 참여 추진 예정입니다. 나. 영업의 현황

(1) 영업의 개황 「사회기반시설에 대한 민간투자법」제2조에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 주주에게 분배하는 것을 목적으로 하는 사회기반시설투융자회사이며「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자회사입니다. 2005년 BTL 사업 최초 고시 시점부터 학교, 군관사, 하수관거 등 다양한 분야에 걸쳐 현재까지 총 49건의 사업에 투자 중이며, 기존 자산 대부분(44건)을 BTL사업에 투자하고 있습니다. (2) 영업의 종류 회사는 사회기반시설에 대한 민간사업에 참여하며, 이런 민간사업은 정부 고시나 제안에 건설사 및 금융사가 컨소시엄을 체결하고 지분출자 및 대출의 방법으로 참여하게 됩니다. 이후 우선협상자 선정, 실시협약 체결을 거쳐 사업을 추진하게 되므로 시공ㆍ운영 능력 등이 우수한 구성원과의 컨소시엄을 구성하는 것이 중요한 부분입니다. (3) 자금조달 및 운용 실적 한국비티엘인프라투융자회사는 사회기반시설사업 시행법인에 지분출자, 대출 등의 방식으로 자산을 운용하며, 운용수익에서 운용비용(펀드 제반보수)을 제외한 약 90% 전후의 금액을 매분기 단위로 투자자에게 이익 분배하고 있습니다. 한국비티엘인프라투융자회사의 자산구성비율과 투자자수익률은 다음과 같습니다. 1) 자산구성비율

구 분	2023년 3분기말	2022년말	2021년말

대 출	79.8%	83.1%	87.5%

지 분	6.2%	6.2%	9.9%

현금성자산 및 미수이자	14.0%	10.7%	2.7%

주) K-IFRS 기준 적용하여 '현금성자산 및 미수이자' 항목에 대손충당금을 합산하였습니다. 2) 투자자수익률

구 분	2023년 3분기말	2022년말	2021년말

IRR	4.4%	4.6%	4.5%

주) IRR 기준(누적), 소수점 첫째자리까지 반올림 다. 영업 종류별 현황 - 회사는 매분기 결산을 하고 있으며 영업 실적은 다음과 같습니다. (1) 영업실적

(단위 : 억원)

구분	2023년 3분기	2022년	2021년

운용수익	222.3	267.4	245.2

운용비용	27.8	25.4	24.4

당기순이익	194.5	241.9	220.8

주1) K-IFRS 기준 적용하여 대손상각비를 반영 (2) 종류별 영업현황

(단위 : 억원)

구분	2023년 3분기말	2022년말	2021년말

자산총계	7,352	7,360	7,357

현금및현금성자산	976	731	143

지분증권	454	457	727

대출금	5,877	6,120	6,439

미수이자	59	56	52

대손충당금	(14)	(4)	(5)

부채총계	3	3	3

미지급보수 등	3	3	3

자본총계	7,349	7,357	7,354

자본금	7,340	7,340	7,340

이익잉여금	9	17	14

주1) K-IFRS 기준 적용하여 '자산총계'에 '대손충당금' 항목을 추가하였습니다.주2) 금액이 음(-)의 금액인 경우 괄호()안에 금액을 기재하였습니다. (3) 주요 상품 및 서비스 내용

상품명 또는 서비스명 (업무명)	주요내용

금융/증권업	지분취득, 대출

2) 우리카드 수익증권 등의 특수목적기업을 제외한 주요 종속회사는 해외현지법인 우리파이낸스 인도네시아가 있습니다. [해외현지법인]

구분	주요 내용

우리파이낸스 인도네시아	2022년 8월 31일에 Batavia Finance(1994년 설립)를 인수하여 설립한 우리카드의 두번째 해외 법인으로 본점은 자카르타에 위치하며 인도네시아 전역의 72개 영업망을 활용해 중고차 할부금융과 중장비 리스사업을 운영 중입니다. 우리카드는 국내 할부금융 노하우를 바탕으로 경쟁력이 있는 금리의 신차 할부 금융상품을 기획 및 판매하고 있으며, 먼저 진출한 인도네시아 우리소다라은행과의 시너지를 활용하여 성장에 박차를 가할 예정입니다. ※ 주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치 현황 (기준일 : 2023.9.30) (단위 : 개점)