우리금융지주 분기보고서 (2021.09)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 현황(1) 그룹 BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 십억원, %)

구 분	2021년 9월	2020년	2019년

BIS자기자본(A)	28,825	27,448	27,115

위험가중자산(B)	194,322	198,269	228,046

BIS자기자본비율(A/B)	14.83	13.84	11.89

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100 주2) K-IFRS 연결 재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출(2019년 표준방법, 2020년 내부등급법 신규 승인, 2021년 9월 내부등급법 단계적 적용 승인)주3) 2021년 9월 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

(2) 주 요자회사 및 연결종속회사 자본비율 현황

(단위 : 백만원, %)

구분	지표명	2021년 9월	2020년	2019년

우리은행 주2)	BIS 자기자본비율 주1)	BIS자기자본(A)	26,469,192	25,269,072	24,314,212

위험가중자산(B)	158,927,775	145,755,395	157,889,535

BIS자기자본비율(A/B)	16.65	17.34	15.40

우리카드주3)	조정자기자본비율	18.12	19.93	18.33

단순자기자본비율	12.16	13.48	14.29

우리금융캐피탈 주3)	조정자기자본비율	11.76	12.17	13.46

단순자기자본비율	10.51	10.77	12.08

우리종합금융 주4)	BIS 자기자본비율 주1)	BIS자기자본(A)	557,000	491,799	338,136

위험가중자산(B)	3,693,700	3,192,245	2,630,349

BIS자기자본비율(A/B)	15.08	15.41	12.86

우리자산신탁 주5)	영업용순자본비율	1111.68	1,286.43	1,397.97

우리자산운용 주3)	최소영업자본비율	723.25	754.11	655.84

우리금융저축은행주6)	BIS자기자본비율	22.19	13.40	13.46

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100주2) 우리은행 : K-IFRS 연결 재무제표 기준 및 BASEL III 기준, 2021년 9월 수치는 잠정치로 변동될 수 있음 주3) 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리자산운용 : 금감원 업무보고서 작성기준 / K-IFRS 별도재무제표 기준 주4) 우리종합금융 : 금감원 업무보고서 작성기준/ K-IFRS 연결재무제표 기준 주5) 우리자산신탁 영업용순자본비율=(영업용순자본-후순위차입금 등)/총위험(시장위험액+신용위험액+운영위험액)×100 / K-IFRS 별도재무제표 기준 주6) 우리금융저축은행 : K-GAAP 기준

나. 유 동성 현황 (1) 원화유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구분	2021년 9월	2020년	2019년

원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율	원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율	원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율

우리금융지주	419,858	5,456	7,695.3	40,308	7,911	509.5	45,079	7,475	603.1

우리카드	7,152,313	1,651,106	433.2	6,255,965	1,406,387	444.8	5,976,031	1,407,335	424.6

우리금융캐피탈	1,290,249	765,270	168.6	1,357,876	616,632	220.2	1,037,894	498,197	208.3

우리종합금융	2,585,576	1,895,861	136.4	2,166,208	1,555,418	139.3	1,671,823	1,118,318	149.5

우리자산신탁	160,408	14,909	1,075.9	148,856	16,157	921.3	67,555	14,595	462.9

우리금융저축은행주3)	271,155	164,281	165.1	267,927	209,712	127.8	263,961	228,491	115.5

주1) 우리금융지주 : 잔존만기 1개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준 주2) 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리종합금융, 우 리 자산신탁, 우리금융저축은행 : 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준 주3) K-GAAP 기준

(2) 외화유동성 비율(단위 : 백만원, %)

구분	2021년 9월	2020년	2019년

외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율	외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율	외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율

우리종합금융	758	-	-	425	-	-	38,111	34,734	109.7

주) 우리종합금융: 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준

(3) 유동성커버리지비율(단위 : %)

구 분	지표명	2021년 9월	2020년	2019년

우리은행	통합유동성커버리지비율 (LCR) 주)	88.33	92.07	107.27

외화유동성커버리지비율 (외화LCR) 주)	103.96	106.06	110.50

업무용유형자산비율	11.06	11.68	12.22

주) 지주 경영공시 산출기준과 동일하게 적용(통합LCR : 분기 중 영업일별 비율의 평균, 외화LCR : 항목별 값을 평균한 뒤 비율 산출), 해당기간 '21년 3분기,'20년 4분기,'19년 4분기 금융위원회 『금융규제 유연화 방안 추진 현황 및 향후 계획』에 따라 통합 LCR 규제비율 '22년 3월말까지 하향 조정 (통합 100% → 85%, 외화 80%->70% )

다. 수 익성 지표 주1), 주2)

(단위 : %)

구분	2021년 9월 주3)	2020년	2019년

총자산수익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)	총자산수익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)	총자산수익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)

우리금융지주

비지배주주지분순손익 포함	0.75	13.06	0.40	6.80	0.57	10.11

비지배주주지분순손익 제외	0.70	12.15	0.34	5.87	0.52	9.29

우리은행	0.65	10.32	0.38	5.83	0.55	8.36

우리카드	1.15	6.41	0.98	5.29	0.90	5.05

우리금융캐피탈	1.88	17.73	1.53	13.83	1.64	12.64

우리종합금융	1.49	12.26	1.47	13.13	1.69	13.66

우리자산신탁	21.09	30.22	22.03	31.51	25.18	37.40

우리자산운용	7.20	7.48	5.85	6.12	7.41	7.77

우리금융저축은행 주4)	0.91	7.45	0.97	10.10	1.05	11.41

주1) 금감원 업무보고서 기준*, 우리금융지주는 연결, 나머지 자회사는 별도재무제표 기준 *우리카드, 우리금융저축은행: 기준일로부터 과거 1년간 당기순이익 ÷기준일로부터 과거 1년간 자기자본 평잔 주2) 총자산, 자기자본 : 기초 및 매 분기말 잔액을 단순평균하여 산출 주3) 금 감원 업무보고서 기준에 따라 연율로 환산한 값 주4) K-GAAP 기준

라. 건전성 지표 (1) 그 룹 건전성 지표

(단위 : 십억원 , %)

구분	2021년 9월	2020년	2019년

총여신	326,689	299,075	266,432

고정이하여신	1,027	1,256	1,198

고정이하여신 비율	0.31	0.42	0.45

무수익여신	930	1,149	1,068

무수익여신비율	0.28	0.38	0.40

대손충당금적립률 (A/B)	177.5	153.8	133.6

대손충당금잔액(A)	1,824	1,932	1,600

고정이하여신(B)	1,027	1,256	1,198

주) 금감원 제출 금융지주회사 업무보고서 기준 (2) 주 요자회사 및 연결종속회사 건전성 지표 주1)

(단위 : 백만원 , %)

구분	지표명	2021년 9월	2020년	2019년

우리은행	총여신	285,646,214	264,532,916	243,084,473

고정이하여신	610,092	854,784	979,690

고정이하여신 비율	0.21	0.32	0.40

무수익여신	559,290	785,307	879,349

무수익여신비율	0.20	0.30	0.36

대손충당금적립률(A/B)	193.37	153.95	121.80

무수익여신 산정대상기준 제충당금 총계(A)	1,179,749	1,316,017	1,193,340

고정이하여신(B)	610,092	854,784	979,690

우리카드	총여신	12,831,310	10,665,044	9,816,977

고정이하여신	65,350	67,323	78,944

고정이하여신 비율	0.51	0.63	0.80

대손충당금적립률(A/B)	102.52	102.65	102.84

대손충당금 잔액(A)	826,412	769,594	764,073

대손충당금최소의무적립액(B) 주2)	806,007	749,698	742,982

우리금융캐피탈	총여신	8,899,992	6,894,632	5,739,182

고정이하여신	116,845	122,007	130,595

고정이하여신비율	1.31	1.77	2.28

대손충당금적립률(A/B)	149.38	140.15	97.86

대손충당금잔액(A)	174,542	170,986	127,797

고정이하여신(B)	116,845	122,007	130,595

우리종합금융	총여신	3,036,975	2,746,646	1,873,652

고정이하여신	19,000	21,576	9,153

고정이하여신 비율	0.63	0.79	0.49

무수익여신	19,000	5,576	3,903

무수익여신비율	0.63	0.20	0.21

대손충당금적립률(A/B)	93.03	84.78	168.61

대손충당금 잔액(A)	17,676	18,294	15,433

고정이하여신(B)	19,000	21,576	9,153

우리자산신탁	건전성 분류대상 자산	63,120	38,997	71,216

고정이하자산	38,705	24,819	26,715

고정이하자산 비율	61.32	63.64	37.51

우리금융저축은행 주3)	총여신	1,188,062	1,029,231	895,985

고정이하여신	27,506	35,026	31,414

고정이하여신 비율	2.32	3.40	3.51

대손충당금적립률(A/B)	104.23	90.37	79.42

대손충당금 잔액(A)	28,669	31,654	24,950

고정이하여신(B)	27,506	35,026	31,414

주1) 금감원 업무보고서 기준 주 2) 여 신 전문금융업법에 따른 대손충당금 요적립액 주 3) K-GAAP 기준 마. 기타 참조 사항 ( 1) 美 NYSE 상장 당사는 해외거래소인 美 NYSE에 동시 상장 되어 있어 관련 규정에 따라 美연차보고서인 Form 20-F 공시서류를 美 SEC에 제출하고 있습니다. 2020 회계연도에 대한 Form 20-F는 2021년 4월에 제출하였으며, 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)에 해당 Form 20-F 원문보고서와 한글요약 번역본 을 공시하였습니다. (2) 예보 우리금융지주 지분 매각현재 당사 지분 15.13%를 보유 중인 예금보험공사가 10%의 지분을 매각 중에 있습니다. 지난 10월 8일 투자의향서 접수가 마감되었고, 국내외 투자자들의 많은 관심이 있었던 것으로 알려져 있습니다. 향후 예정된 주요 일정으로는 11월 18일 입찰제안서 마감, 11월 22일 최종 낙찰자 발표, 12월 중 최종 계약 등이 있습니다.

6. 산업 분석 가. 국내외 시장환경 등 (국내외 시장환경) 한국은행에 따르면 3분기 실질 국내총생산(속보)은 전기 대비 0.3% 성장 (전년동기대비 4% 성장) 하였습니다. 정부소비와 수출은 증가하였으나, 민간소비, 건설투자, 설비투자는 감소하였습니다. 4분기 이후 국내 경제는 글로벌 수요 개선으로 수출과 설비투자가 늘고, 민간소비도 양호한 회복세를 보이면서 GDP 성장률이 개선될 것으로 전망됩니다. 민간소비는 대규모 저축에 기반한 이연수요, 백신 접종 가속화에 따른 서비스 소비의 회복, 고용 ㆍ 복지분야 재정지원 강화가 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다. 수출 부문은 미국 등 주요국의 적극적인 재정지출 확대, 백신 접종 가속화에 따른 글로벌 경제활동 정상화, 반도체 ㆍ 자동차 등 주력산업의 업황 호조에 힘입어 상품 수출을 중심으로 반등할 것으로 보이나, 다만, 글로벌 경기개선세가 통화정책 정상화 기대 등으로 소폭 둔화할 것으로 보이며, 하반기 국내 수출증가폭도 완만해질 가능성이 있습니다. 설비투자는 반도체 ㆍ 자동차 등 주력 수출업종의 수요 회복, 한국판 뉴딜사업(디지털 ㆍ 그린) 추진으로 기업투자가 확대될 것으로 판단됩니다. 정부소비는 재난지원금 등 확장적 재정운용이 민간 수요를 뒷받침할 것으로 보입니다. 건설투자는 주택시장 규제, 건설자재 수급난 등의 영향으로 회복세가 제한적일 것으로 전망됩니다.소비자물가는 무상교육 등 복지정책에 따른 지표물가 하락요인에도 불구하고, 국내외 경기 회복에 의한 석유 ㆍ 원자재가격, 소비자물가 상승, 작황 부진에 따른 농축수산물가격 오름폭 확대, 전월세 가격 오름세에 따라 물가 상승률이 높아질 것으로 예상됩니다.고용부문은 정부 일자리사업에 따른 민간부문 고용 부진 완화, 백신 접종 가속화에 의한 대면 서비스업 고용상황 개선, 수출 회복과 가동률 상승에 기인한 제조업 일자리 회복, 주요 기업들의 신규 채용 재개 등이 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다.경상 ㆍ 재정수지는 원자재가격 상승에 따른 수입 증가, 서비스수지 적자에도 불구하고, 수출 호조, 해운업 호황, 대외 투자수익 증대로 경상수지 흑자가 지속될 것으로 전망됩니다. 또한 명목 경제성장률 회복 등에 따른 세수 여건 개선에도 불구하고, 코로나 위기 대응을 위한 재정지원을 강화할 것으로 보입니다.부동산 시장은 세제 ㆍ 대출 규제, 다년간 급등에 따른 관망수요, 중장기 공급물량 확대 기대, 기준금리 인상에도 불구하고 풍부한 시장 유동성, 수도권 선호지역의 전월세 상승에 따른 수요 확대 등을 감안하여 등락세를 지켜봐야 할 상황입니다. 한편, 국제통화기금(IMF)이 10월 발표한 세계경제전망 수정보고서에 따르면, 세계경제 성장률은 지난 7월 6.0% 대비 0.1%p 하향조정한 5.9%로 전망하였습니다. 또한 현재 팬데믹 전개의 불확실성으로 상 ㆍ 하방 위험요인이 혼재한다고 평가했습니다. 상방 요인은 백신생산 ㆍ 보급 가속화, 구조전환에 따른 생산성 증대 등이지만, 하방 요인은 변이 바이러스 확산, 공급불안, 인플레이션, 통화정책 조기 정상화, 미국 재정 축소 등이 거론되고 있습니다. ( 금융시장환경) 한국은행 금융통화위원회는 10월 기준금리를 현재의 0.75%로 유지하기로 결정하였습니다. 향후 대내외 여건의 변화가 경제 ㆍ 금융 전반에 미치는 영향, 금융불균형 상황 등을 지켜본 후 추가 인상 여부를 결정하기로 하였는데, 대외 불확실성 점진적 완화, 실물경제 개선세 지속, 물가 상승 등을 감안하여 11월 금융통화위원회에서 결정될 것으로 보입니다.미 연준은 테이퍼링은 기준금리 인상이 임박한 신호가 아니라는 입장을 명확하게 제시함에 따라, 기준금리의 변동 폭은 크지 않을 것으로 전망됩니다.주요국 통화는 미국 부채한도 상향(유예)논의, 연준 테이퍼링, 중국 부동산 기업(헝다그룹 등) 부실 관련 불확실성이 점차 해소됨에 따라 미 달러화 대비 소폭 강세를 나타낼 전망입니다. 반면, 연준의 통화정책 정상화에 따른 미 국채금리 오름세로 주요국 통화 강세폭은 제한적일 것으로 예상됩니다. 【 은행업 : 우리은행 】

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성 은행은 자금의 수요 자와 공급자간 중개기관으로 예금을 받거나 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수인으로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출합니다.또한 자원 배분의 효율성을 제고하며, 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출합니다. 은행은 일반은행과 특수은행으로 구분됩니다. 일반은행은 은행법에 의거 설립·영업하는 은행을, 특수은행은 개별 특수은행법에 의거 설립·영업하는 은행을 의미합니다. 은행법은 은행의 건전한 운영을 도모하고 자금중개기능의 효율성을 높이며 예금자를 보호하고 신용질서를 유지함으로써 금융시장의 안정과 국민경제 발전에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다. 이에 따라 은행업은 부가가치 창출 외에도 공공성이 강조되는 특성이 있습니다. 일반은행의 업무는 고유업무, 부수업무 및 겸영업무로 구분됩니다. 고유업무는 예금·적금의 수입 또는 유가증권, 그 밖의 채무증서의 발행 업무, 자금의 대출 또는 어음의 할인 업무, 내·외국환 업무로 구성됩니다. 부수업무는 본질적으로 금융업무는 아니나 고유업무를 영위하는 과정에서 인력, 시설을 활용하여 영위할 수 있는 금융 관련 업무입니다. 은행법에 명시된 주요 부수업무는 채무의보증 또는 어음의 인수, 상호부금(相互賦金), 팩토링(기업의 판매대금 채권의 매수·회수 및 이와 관련된 업무), 보호예수(保護預受), 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 전자상거래와 관련한 지급대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구업무 등이 있습니다. 겸영업무는 은행업무는 아니나 타법령에 따라 은행이 영위할 수 있는 업무이며 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험대리점 업무, 퇴직연금사업자 업무, 신탁업무, 투자자문업무, 집합투자증권에 대한 투자중개업무, 노란우산공제 판매대행 업무 등이 있습니다. 2) 성장성 현재 한국은행의 추가 금리인상이 예상되고 있는 가운데 미국 테이퍼링, 중국 전력난 등 대내외적 불확실성 속에 국내 은행들은 자산 건전성과 리스크 관리를 강화하며 대응하고 있습니다.은퇴·자산관리 시장의 성장, 디지털 기술의 발전, 비대면 금융서비스 확산 등은 성장성 측면에서 긍정적으로 작용할 수 있어 은행들은 건전성 관리와 더불어 새로운 비즈니스 모델 발굴에 집중할 것으로 보입니다. 3) 경기변동의 특성 은행업은 일반적으로 경기가 상승할 때 자산증대와 수익 창출이 예상되며, 반대로 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다. 4) 계절성 은행업은 계절적 특성에 크게 영향을 받지 않습니다. (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시 장점유율 추이) 1) 시장의 안정성 COVID-19 팬데믹으로 다소 주춤했던 국내외 금융환경은 최근 선진국 중심의 백신접종 확대로 인한 경제활동 정상화, 부스터샷 도입 고 려, 단계적 일상회복 전환 및 미국의 대규모 경기부양 계획 등으로 완만한 경기회복세가 예상됩니다. 다만, 계속되는 변이바이러스 등장으로 인한 팬더믹 장기화 가능성, 미국의 통화정책 정상화 논의로 인한 금리 인상 가능성 등 시장 변동성은 존재합니다. 은행은 이에 대한 리스크관리 강화로 대응하고 있습니다 . 2) 경쟁상황 정부의 금융업 진입규제 완화 및 핀테크 업체의 성장, 빅테크 등장 등으로 인한 금융산업 다변화로 국내 은행업 간 경쟁은 심화되고 있습니다. 이에 따라 은행들은 디지털 신기술 도입, 이종 산업과의 협업, 글로벌 시장 진출, 경영효율성 제고 등 다양한 변화를 도모하고있습니다. 더욱이 세계적으로 기업의 ESG 경영이 강조되면서 서민·중소기업 지원 확대, 금융소비자 보호 강화 및 은행의 사회공헌 확대, 지속가능한 경영에 대한 요구 또한 커지고 있습니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점 상품 경쟁력, 금리·수수료, 고객유치, 편의 서비스 제공 측면에서 금융산업 내 경쟁이 치열해지고 있는 가운데 특히 비대면 채널, 금융의 디지털 트랜스포메이션 등의 경쟁 심화가 진행 중입니다. 우리은행은 체계적이고 정교한 리스크 관리와 현장 중심 영업력을 바탕으로 수익성, 성장성, 건전성 등 측면에서 안정적인 성장을 지속하고 있습니다. 미래의 성장기반 확대를 위해 차별화된 디지털 트랜스포메이션 전략을 추진하고 있으며, ICT 기업과의 업무 제휴를 활발히 추진하여 시장을 선도하고 있습니다. 다만, 코로나19 지속에 따른 수익성 악화, 은행간 경쟁환경 심화에 기인한 수수료 수입 감소 등의 위협 또한 존재하고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 우리은행은 지속적인 성장기반을 확보하며, 안정적인 수익 창출이 가능하도록 디지털 혁신 등 기술 변화에 대응하여 이를 주도하고자 합니다. 이를 위해 디지털 역량 강화, 고객기반 확대, 건전성 강화를 위한 선제적인 리스크 관리, 글로벌 진출 및 비즈니스 영역 확대를 통한 수익성 확충, 사업 포트폴리오 재구축을 통한 신사업 모델 발굴 등에 힘을 쏟고 있습니다. 추가로 거점화 채널 전략을 통한 채널 효율화를 진행 중이며, 서민·중소기업 지원을 통한 사회적 책임 완수, 소통과 혁신의 기업문화 정착을 위해서 노력하고 있습니다. (5) 시장점유율

(단위 : 백만원, %)

구분	은행명	2021년 6월	2020년	2019년	비고

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

원화대출금	당행	250,837,961	23.7	240,656,331	23.5	219,156,962	23.6	-

국민	301,149,314	28.4	294,650,420	28.8	268,382,651	28.9	-

신한	259,192,416	24.5	248,812,546	24.3	225,001,907	24.2	-

하나	248,180,622	23.4	238,570,830	23.3	217,216,646	23.4	-

합계	1,059,360,313	100.0	1,022,690,127	100.0	929,758,166	100.0	-

원화예수금	당행	262,115,542	23.9	254,682,360	24.0	234,147,059	24.1	-

국민	306,867,643	28.0	300,056,501	28.3	277,347,891	28.5	-

신한	268,628,535	24.5	260,212,252	24.6	232,997,496	24.0	-

하나	256,847,906	23.5	244,929,912	23.1	227,143,876	23.4	-

합계	1,094,459,626	100.0	1,059,881,025	100.0	971,636,322	100.0	-

주1) 4개 시중 은행간 점유율, 2021년 6월 기준 주2) 금융통계정보시스템 말잔 기준

【 신용카드업 : 우리카드 】(1) 산업의 특성 등

신용카드업은 일정한 자격을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 회원이 신용카드를 이용하여 신용카드사와 계약된 가맹점을 통해 상품·용역을 구입하거나 회원에게 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용대출을 제공하고 기타 통신판매·보험대리·여행알선 등의 부수업무를 통해 수익을 창출하는 구조입니다. 신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비 지출 및 소비자 물가상승률 등의 거시경제 지표와 높은 상관관계를 보이며 경기변동에 민감하게 반응합니다. 특히 카드금융 부문은 개인의 가처분 소득, 실업률 등 경제환경과 밀접하게 관련되어 있으며 정부 정책 및 규제에 따라 성장에 영향을 받고 있습니다. 또한, 휴가철의 여행ㆍ레저업종, 설ㆍ추석ㆍ연말연시의 백화점ㆍ할인점과 같은 유통업종 등 계절에 따른 소비의 변화도 중요한 영향을 주고 있습니다. 그 외에 지급결제 기술의 발달로 인한 카드 결제가능 영역의 확대와 정부 정책 및 규제 등이 신용카드 산업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건 국내 신용카드 산업은 2003년 카드사태 이후 강도 높은 구조조정을 거쳤고, 이후 지속 성장했지만, 최근 성장률은 과거에 비해 더딘 모습을 보이고 있습니다. 특히 민간소비부문에서 신용카드를 통한 결제액이 차지하는 비중이 70%를 상회하는 상황을 고려할 때, 신용카드업은 성숙기에 진입한 것으로 판단할 수 있습니다. 2021년은 민간소비 회복에 따른 신판 이용액 증가가 예상되나, 반면에 레버리지 규제완화로 인한 자동차 금융/카드론 부문 경쟁 심화 그리고 코로나19 관련 취약계층 중심 건전성 악화가 우려되는 상황입니다. 데이터 3법(개인정보 보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 및 전자금융업법 개편으로 비금융회사(빅테크)의 영향력 확대 및 각종 페이와 같은 플랫폼 기반 사업자가 새롭게 결제 영역에 진입하고 있어, 데이터기반 사업(마이데이터 등) 본격화가 요구됩니다. DSR(총부채원리금상환비율)규제 강화, 가맹점수수료율 재산정('22년) 등 수익성 악화 요인이 상존하여 선제적 리스크 관리와 자산 확대 및 수익구조의 다변화가 필요한 시점입니다. 이에 동사는 Full Digital을 위한 첫 걸음으로 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가를 취득하고 이를 통해 장기적 성장 기반이 되는 회원 기반을 확대하고 축적된 회원 데이터와수익성 기반의 사업 재편을 통해 안정적이고 차별화된 고객 서비스를 제공할 예정입니다.

[ 신용 카드사별 카드 이용 실적 ]

(단위 : 억원)

구분	우리	신한	KB국민	삼성	현대	롯데	하나

2021년 2분기	349,199	789,167	622,996	673,964	602,944	383,481	272,489

2020년	634,758	1,498,317	1,164,250	1,238,721	1,125,799	711,605	531,168

2019년	605,109	1,501,966	1,125,634	1,214,525	1,057,115	723,650	547,615

주1) 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(http://fisis.fss.or.kr/)주2) 일시불, 할부, 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론)의 이용실적 누계임. 주3) 직불(체크)카드 및 선불카드, 해외회원 이용실적은 제외됨.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 신용카드업은 지급결제 수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다. 우리카드는 금융그룹 카드사로서 2019년 1월 우리금융지주 출범 및 동년 9월 자회사 편입 등 그룹 지배구조 개편을 완료함과 함께 그룹사간 협업 사업을 확대하는 등 시너지 효과를 창출하고 있습니다. 또한 디지털 간편결제를 기반으로 한 이종 업체들의 결제시장 진입에 대비하고자 2020년 10월에는 데이터경제 활성화에 발맞추어 자산통합조회서비스를 출시하였으며, 2021년 2월 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가를 취득하여 발빠르게 대응하고 있습니다. 아울러 '오늘의 혁신으로 내일의 가치를 만드는 카드'란 비전을 가지고, 고객ㆍ신뢰ㆍ전문성ㆍ혁신 4대 핵심가치를 기반으로 전 사업부분에서 고객가치 향 상 을 최우선과제로 삼고, 고객 니즈에 맞는 상품 및 서비스를 지속 개발하고 있으며, Digital Transformation 가속화와 타업종과의 업무제휴 등 사업 영역 전반의 혁신을 통해 차별화된 서비스를 제공할 계획입니다.

【 여신전문금융업 : 우리금융캐피탈 】

(1) 산업의 특성 등

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업을 통합한금융업종으로, 수신기능이 없이 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금으로 고객에게 여신을 제공하는 것이 주된 사업영역입니다. 과거 신용카드업법, 시설대여업법 등 각 업별 근거법이 나누어져 있었으나 1998년 여신전문금융업법이 제정되면서 현재의 4개 금융업종을 포괄하게 되었습니다. 허가업종인 신용카드업을 제외한 3개 금융업종은 등록업종으로서, 여신전문금융업법에서 정한 자본금 등의 요건을 충족할 경우 업무 영위가 가능하므로 비교적 진입이 자유로우며, 각 등록업종의 겸영 또한 가능하므로 다양한 형태의 종합적인 금융서비스 제공이 가능한 업종이라 할 수 있습니다.우리금융캐피탈은 허가업종인 신용카드업을 제외하고, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 영위하고 있으며, 여신전문금융업에 부수하는 업무로서, 리스대상물건에 대한 렌탈업(장기렌터카 사업)을 영위하고 있습니다 . (2) 국내외 시장여건

여신전문금융업은 글로벌 금융위기 이후 지속된 저금리 기조와 유관산업의 성장으로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 국내 여신전문금융업은 자동차 관련 금융서비스가 차지하는 비중이 큰 편으로 자동차 내수시장 규모가 여신전문금융업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다. 다만, 소유의 인식 변화 등으로 자동차 내수시장의 향후 성장성은 다소 제한적일 전망이며, 자동차 금융시장의 경쟁 또한 심화되고 있는 양상입니다. 여신전문금융회사는 새로운 수익원 창출을 위해 자동차 금융 외에 개인금융·기업금융 등 신규 사업 진출을 활발히 모색하고 있으며, 비대면 영업의 보편화 및 디지털 금융 경쟁 확대에 적극적으로 대응하고 있는 추세입니다.

[우리금융캐피탈 시장점유율]

(단위 : 억원,%)

구분	2021년 6월	2020년	2019년

할부금융사	832,732	795,300	735,095

리스금융사	700,944	626,599	563,302

신기술금융사	125,892	116,271	106,422

여전사 계(신용카드사 제외)	1,659,568	1,538,170	1,404,819

당사	82,108	68,946	57,392

점유율	4.95	4.48	4.09

주1) 금융자산(건전성 분류 총채권) 기준주2) 금융감독원 금융통계정보시스템

[국산 및 수입 자동차 등록 현황] (단위 : 대)

구분	2021년 9월	2020년	2019년

국산	21,886,195	21,683,925	21,263,179

수입	2,891,809	2,682,054	2,414,187

합계	24,778,004	24,365,979	23,677,366

주) 출처 : 국토교통부

[중고차 거래대수(누적) 추이] (단위 : 대)

구분	2021년 9월	2020년 9월	2020년	2019년

자동차 이전등록 현황	1,931,063	1,863,047	2,489,470	2,314,853

주1) 중고차 거래는 자동차 이전등록 중 전문사업자가 전소유자로부터 중고차 매입 후 판매하는 사업자 거래에 해당주2) 출처 : 국토교통부

2021년 10월 기준, 여신금융협회 회원사 기준으로 총 119개사가 사업을 영위하고 있습니다.

구 분	업체수

신용카드사(8개)(준회원사 / 1개)	9개

리스/할부금융사	47개

신기술금융사	63개

합계	119개

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

1) 오랜 업력과 노하우우리금융캐피탈은 1994년 한국할부금융으로 설립된 이래 1999년 대우캐피탈로 사명을 변경하였습니다. 이후 2005년 아주산업으로 인수되어 2009년 아주캐피탈로 사명을 변경하였으며, 2017년 웰투시제3호투자목적회사를 거쳐 2020년 12월 최대주주가 우리금융지주로 변경되었습니다. 우리금융캐피탈은 28년 이상의 오랜 업력을 이어오면서 자동차금융 부문에 특화된 업무 노하우를 기반으로 캐피탈업권 내 확고한 시장 지위를 구축해왔습니다. 설립 초기 국산신차금융에 주력하였으나, 2001년 중고차금융, 2004년 수입차금융 영업을 개시하였고, 2006년 개인신용대출 상품 출시, 2014년 장기렌터카 사업 진출 등 지속적으로 사업 영역을 확장해 왔습니다. 자동차금융 부문과 더불어 개인금융 및 기업금융의 다각화된 사업 포트폴리오를 통해 고객의 다양한 니즈에 부합하고 있으며, 전국 단위영업망과 소비자중심경영 체계 등으로 고객만족의 가치를 실현하고 있습니다.2) Risk Management경기 변동성의 확대는 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어져, 회사의 건전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 우리금융캐피탈은 전사적인 리스크 관리 체계와 고도화된 신용평가 시스템을 보유하고 있으며, 신용 리스크의 관리 뿐 아니라 유동성, 금리, 운영 리스크 등을 종합적으로 관리하는 통합 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 또한 전문적인 채권 회수조직을 전국 단위 거점망을 통해 운영하면서 건전성 지표를 상시 관리하고 경제적 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.

3) 안전자산 중심 포트폴리오 구성 및 제휴처 다각화우리금융캐피탈은 안전자산인 자동차 금융자산이 전체 포트폴리오의 50 % 이상을 차지하고 있습니다. 안정적인 사업 구조 기반 하에 개인 및 기업금융 등 포트폴리오 확장을 통해 우수한 이익창출능력을 유지하고 있습니다. 또한, 포드코리아와의 전속금융 및 테슬라코리아 파트너 금융사, 타타대우사용차와 업무제휴 협약(MOU) 체결을 통한 더 쎈 파이낸셜서비스 출범 등 전 사업부문에 걸쳐 우량 제휴처와 공고한 제휴관계를 구축하고 있습니다. 아울러 우리금융지주 편입으로 인하여 그룹 내 다양한 계열사들과의 협업을 통해 시너지 효과를 창출해 나갈 것입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 국내 경기는 저성장의 장기화 양상을 보이고 있는 가운데, 여신전문금융업 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 자동차금융(신차금융, 중고차금융, 커머셜금융)은 자동차 내수 시장의 성장이 정체된 추세에서 시장 내 경쟁자는 갈수록 확대되는 양상을보이고 있습니다. 우리금융캐피탈은 디지털 혁신(비대면 영업프로세스 등) 및 제휴처 다각화를 추진하고 있으며, 수익 기반 다각화를 위해 장기렌터카, 개인금융, 기업금융의 상품 포트폴리오를 강화할 것입니다.

【 종합금융업 : 우리종합금융 】

(1) 산업의 특성 등 산업의 특성 종합금융회사는 1970년대 경제개발에 필요한 투자재원의 조달과 선진금융기법 도입을 통한 금융산업 발전에 기여할 목적으로 1975년에 제정된 「 종합금융회사에 관한 법률 」 에 따라 설립되었습니다. 금융권역간 겸업이 금지되었던 금융환경 속에서 유일하게 겸업 금융기관으로서 은행, 증권, 보험, 투신과 함께 금융산업의 한 축으로서 우리나라 금융산업 발전을 견인하며 국가 경제 발전에 이바지해 왔습니다. 6개 선발 종금사로 출발하여 1996년 투자금융회사에서 전환한 후발 종금사까지 모두 30개사가 종합금융업을 영위하여 제2 금융권의 중심으로 자리매김하였으나, IMF 경제위기 이후 수차례의 구조조정 과정을 거친후 현 재 우리종금만이 유일한 전업종합금융사 로 영업 중에 있으며, 2개의 겸업사 (신한은행, 하나은행) 이 동 업무를 영위하고 있습니다. 주1) 전업종합금융사 : '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의거 종합금융업무를 영위하고 있는 회사 주2) 겸업사 : 종합금융회사와 합병한 금융기관으로 「 금융산업의구조개선에관한법률 」 에 의거 종합금융업무를 겸영

성장성 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법) 시행 이후 금융투자업간 겸업 허용으로 인해 대형 금융투자회사가 출현하고 종합자산관리 및 투자은행업무가 확대되고 있습니다. 국내 금융투자업의 IB사업의 전망이 밝은 가운데 업무 영역이 다양한 종금업 영업에도 많은 기회가 존재하고 있습니다. 경기변동의 특성 종합금융업은 경기가 상승할 때는 자산이 증가하고 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 경기침체에 따라 수익 창출이 둔화되는 등 수익이 감소할 수 있습니다. 계절성 계절적인 요인에 따른 영향은 크지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건 최근 코로나 19로 인해 글로벌 경기 불확실성, 국내 경기 저성장 등이 지속됨에 따라 종합금융업에도 리스크가 상존하며, 우리종금은 이에 대응하여 유동성 및 건전성 관리를 강화하고 있습니다. 특히 PF 현장 실사 집중 관리를 위해 현장관리 전문가를 충원하여 수시 모니터링을 하고 있으며, 위기상황 발생시 효과적 대응을 위해 위기대응체계(Contingency Plan)를 운영하고 있습니다. 또 한 은 행, 증권 등 타금융기관의 업무영역이 확대됨에 따라 경쟁이 심화되고 있습니 다. 이에 따라 다양한 업무가 가능한 종금업 라이센스를 활용하여 기존 여·수신 업무에서 나아가, 수수료수익 위주 수익원 다변화 전략을 추진하고 있습니다. [시 장 점유율 추이 ]

(단위: %)

구 분	2021년 9월	2020년	2019년

수 신	16.18	16.91	15.01

여 신	16.09	18.90	14.58

주1) 전업 종금사(우리종합금융) + 겸업종금사(신한은행, 하나은행)의 종금계정 기준 주2) 수신은 발행어음, CMA예탁금, 어음매출로 구성되어 있으며, 여신은 기업어음할인, 팩토링으로 구성됨주3) 한국은행 통계자료 참조

※ 관련법령 또는 정부의 규제 등 2009년 2월 4일 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)시행으로 기존의 「 종합금융회사에 관한 법률 」 및 「 간접투자자산운용업법 」 등 관련법령은 「 자본시장법 」 으로 통합되었습니다. 그 외에 「 외국환거래법 」 , 「 예금자보호법 」 , 「 주식회사의 외부감사에 관한 법률 」, 「 금 융회사의 지배구조에 관한 법률」 등의 규제를 받고 있습니다.

(3) 시 장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 니즈를 충족시키는 금융상품 및 서비스 제공, 안정적인 수익구조, 직원의 전문성, 넓은 영업망 등이 있습니다. 우리종금은 여수신업무, IB업무 등 폭 넓은 업무를 수행할 수 있어 고객의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있으며, 다양한 수익원을 발굴할 수 있다는 강점이 있습니다. 또한 최근 시장에서 전문인력을 적극적으로 영입하며 영업력을 강화하고 있으며, 비대면 채널 및 마케팅 강화를 통해 영업망을 넓혀 수신고객 확대를 추진해 나가고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우 위를 점하기 위한 주요수 단 저금리, 저성장 기조 속에서 예대마진 위주의 업무만으로는 수익성 제고에 제약이 있습니다. 이에 우리종금은 업무영역을 IB사업 위주로 확대하고 수익원에서 수수료 수익 비중을 늘려 대처하고 있습니다. 특히 최근 IB업무, 유가증권 운용업무 등 비이자이익 창출을 위한 조직과 인력을 보강하고 있으며, CIB 공동영업 등 우리금융 그룹사와 시너지 창출이 가능한 업무를 적극적으로 발굴하고 있습니다. 관련하여 2021년 1월에는 기존 CIB 사업본부 내 투자금융부를 배치하여 그룹 공동투자 가능 영역을 확대하였고, Sales 본부를 자산운용본부로 명칭변경하면서 증권부문 업무범위 확대를 추진하였습니다. 3월에는 시장 전문인력으로 구성된 PF전담부서(구조화금융3부)를 추가신설하였으며, 7월 1일자로 IB업무를 총괄하는 부사장을 외부 선임하여 전문성을 강화하였습니다.뿐만 아니라, 기존 단기물 위주의 수신 중심에서 유상증자, 장기채 발행 등 자금조달 다변화를 추진하며 재무구조 안정성을 높이고 있습니다. 공시서류 작성 기준일 이후 10월 26일자로 회사채 발행을 통해 총 1,400억원의 자금을 조달하였습니다.추가로, 회사채중 200억원은 ESG채권으로 당사는 최근 기업의 비재무적 요소인 환경 · 사회·지배구조(ESG)의 중요성이 강조됨에 따라 ESG기획팀을 7월 1일자로 신설하여 전 사 적 ESG경 영체제를 구축하고 있습니다. 또한, 증권사, 기관투자자 등을 대상으로 지속적인 IR활동을 통해 기업가치를 제고해나갈 예정입니다.

【 부 동산신탁업: 우리자산신탁 】 (1) 산업의 특성 부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리ㆍ처분ㆍ개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산 산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 재산관리기능, 도산 격리기능, 분쟁 조정기능, 재산 전환기능 등을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전하는 역할을 수행하고 있습니다.부동산 관련 산업은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산 산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또 한 인구 및 가구구 성 상태, 주택보급율과 같은 사회적 요인, 국내총생산(GDP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 등 경제적 요인, 토지 이용에 관한 계획 및 규제와 같은 행정적 요인에 영향을 받고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

한국건설산업연구원의 2021년 주택, 부동산 경기전망에 따르면, 정부의 공급신호, 임차시장의 어려움, 양호한 분양결과, 분양가 상한제로 인한 자산 가치 증식 기회에 대한 기대감 등 시장 전반의 사정을 고려하면 2020년 대비 소폭 상향된 수준의 공급물량을 전망하고 있습니다.주택 인허가 물량의 경우, 지난해 코로나 여파로 줄었던 공공물량 추진 필요, LH 사태 분수령 및 민간에서의 인허가 증가 등으로 전년 약 45.8만호 대비 6.2% 증가한 약 48.5만호 수준으로 전망하고 있습니다. 분양(승인)물량의 경우 '분양 시장 인기 지속' '미분양 물량 최저수준' '3기 신도시 및 택지지구 물량 공급 우려' 로 인하여 전년 약 34.9만호 대비 14.6% 증가한 약 40만호 수준으로 전망하고 있습니다. 다음으로 가격전망의 경우 수요가 여전히 잔존하고 매도인은 매물을 거두며 매매가격은 연간 5.5% 상승, 전세가격은 연간 5.0% 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 단, 하반기에는 3기 신도시 사전청약 분양가, 기준 금리 인상 가능성, 규제 완화, 20대 대통령 선거 등 주택 가격에 영향을 줄 수 있는 다양한 요인들이 남아있어 시장을 예의 주시 할 필요가 있다고 보여집니다.

차입형 토지신탁 시장은 신탁사가 직접 사업비를 조달하는 사업구조와 신탁 제도를 통한 사업 안정성 및 투명성 강화에 대한 이해관계자들의 요구가 지속적으로 증가되고는 있으나, 부 동산 산업의 변동성과 관계가 높은 만큼 부동산 규제 강화 등에 따른 부동산 시장 영향을 일부 받을 것으로 전망하고 있습니다. 단 2021년 하반기부터는 신규3사의 차입형 토지신탁시장 진입이 허용됨에 따라 업계 전반적으로 수주물량이 확대될 것으로 전망하고 있습니다.비차입형토지신탁 상품인 관리형 토지신탁과 담보ㆍ처분ㆍ관리신탁 등의 비토지신탁의 경우에는 부동산 산업의 저성장에 따른 영향이 다소 있을 수 있으나, 해당 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행 등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산 보호의 기능을 제공하고 있는 바, 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있어 부동산 경기 하향에 따른 시장 영향은 차입형 토지신탁보다는 제한적일 것으로 전망하고 있습니다.한편 최근 금융지주계열 신탁사들을 중심으로 확대 ㆍ 성장하고 있는 책임준공확약형 관리형토지신탁의 경우, '증권계열 신규 신탁사(대신, 신영, 한투)' 및 '금융사 계열로 편입된 신탁사(우리, 아시아)'의 본격적인 시장 진입 등으로 과열 양상을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 현 재 수주경쟁이 치열해진 만큼 신탁업계에서는 사업 다각화를 위해 리츠AMC(자산관리회사) 인가 신청이 이뤄지고 있는 실정입니다. 또한, 부동산신탁업의 경우 신탁의 부수업무로서 대리사무업무 및 컨설팅 등을 취급할 수 있으며, 도시정비법 개정 및 임대주택 활성화 정책 등에 따른 부동산신탁사의 사업진출 확대 등으로 인해 사업 포트폴리오는 확대되고 있습니다. [시장 점유율 추이 ]

(단위: 억원)

회사명	2021년 6월	2020년	2019년

영업수익	점유율	영업수익	점유율	영업수익	점유율

우리자산신탁	428	5.5%	794	5.8%	752	5.8%

전체 합계	7,800	100.0%	13,623	100.0%	13,003	100.0%

주) 영업수익 기준, 금융투자협회

(3) 시 장 에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 우 리자산신탁은 사업 포트폴리오 상 리스크가 큰 차입형 토지신탁 수탁 비중이 높지 않아 동종사 대비 시장 영향력 및 재무부담이 제한적이 며 부동산 경기에 민감도가 적은 담보신탁, 대리사무 등의 비차입형 상품에 대한 강점을 기반으로 2019년 12월 우리금융그룹 편입 후 높아진 신용도를 통해 수익성이 높은 개발상품에 대한 사업포트폴리오를 강화하여 특히 책임준공확약형 관리형토지신탁 M/S의 점진적 확대를 통한 안정적인 이익창출력을 지니고 있습니다. 2020년에는 회사 창립 이래 최초로 소규모 주택재건축정비사업 2건 수주를 통해 도시정비사업 시장 진출의 기반을 마련하였으며, 2021년 3월 리츠AMC 본인가 획득(국토교통부)을 통해 REITs 1호 상품 특례 등록 추진 등 사업영역을 더욱 확대해나갈 것입니다. 또한 우리자산신탁은 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 축적된 노하우를 바탕으로 우리금융그룹의 폭넓은 네트워크와 차별화된 디지털 경쟁력 등과 연계한 새로운 수익원 발굴로 그룹차원의 시너지창출 효과가 기대됩니다. 중장기적으로는 우수인력 채용(발굴)을 통한 신사업 진출 모색과 함께 그룹 차원의 경영 및 내부통제 시스템 선진화 를 통한 경영정책의 일관성(내실 강화)과 리스크관리 시스템 고도화를 통한 안정적 사업역량 구축(외연 확대)을 해나갈 것입니다. 반 면 , 자본규모가 열위하여 업계 상위사 대비 자본완충력이 미흡하나, 무차입구조를 감안하면 전반적인 재무건전성은 양호한 편입니다. 향후 매출 증대를 통해 이익잉여금 증가를 시현해나갈 것입니다.

【 자 산운용업: 우리자산운용 】(1) 산업의 특성 등

산업의 특성 자산운용업은 다수의 고객으로부터 자금을 위탁받아 이를 유가증권 및 각종 투자자산으로운용하여 발생한 이익을 고객에게 되돌려주는 산업입니다.

성장성

코로나 백신 접종률 증가에 따라 위드코로나의 가능성이 높아지고 있고, 일상의 회복 기대에 따른 경기 전망이 개선됨에 따라, 자산시장에 대한 낙관적 기대감이 상승하고 있는 반면, 미국 연준의 테이퍼링에 따른 유동성 축소 움직임, 원유 등 글로벌 상품시장 급등에 따른 인플레이션 위험이 교차하고 있는 상황입니다. 호재와 악재가 혼재하는 상황에서 2021년 9월말 현재 국내 자산운용 시장은 전년말 대비 7.74% 성장한 1,426조원 을 기록하며 견조한 성장을 보여주었습니다.

2021년 3분기에 는 혼합채권, 혼합자산, 재간접, MMF와 같은 단기금융상품의 성장률이 돋보이고 있습니다. 각 유형의 증가율은 다음과 같습니 다. 혼합채권 28.42%, 혼합자산 29.65%, 재간접 22.75%, MMF 12.9%. 연초이후 금리상승 움직임을 배경으로 2020년과 마찬가지로 MMF로의 자금유입은 현재진행형인 가운데, 혼합형으로 자금 유입이 커진 것은 최근년간 주가 급등에 대한 부담감이 원인인 것으로 판단됩니다.

경기변동의 특성, 계절성 자산운용업은 일반 제조업과 달리 공장 설비 등의 고정자산 및 재고보유에 대한 투자부담이 적으므로 제조경기 흐름에 민감하지 않으며, 각 운용사의 보유인력의 경쟁력에 의존하는 구조입니다. 특히 주식, 채권과 같은 서로 상반된 성격의 사업포트폴리오를 구축한 회사는 주식시장 또는 채권시장의 사이클에 덜 민감한 안정성을 확보할 수 있습니다. 반면, 주식 또는 채권 위주의 운용사들은 시장자금 흐름 변동에 상당한 영향을 받을 수 밖에 없습니다. (2) 국내외 시장여건

최근 코로나 재확산에도 불구하고 백신의 보급과 함께 완화적 정부 정책의 뒷받침에 힘입어 글로벌 경제성장률은 2020년 -3.7%에서 2021년 5.6%로 개선될 것으로 전망됩니다. 국내 경제 역시 경기회복 전망이 우세해지고 있고, 이에 따라 경제성장률은 2020년 -1.1%에서 2021년 3.3%(OECD전망)~4.3%(IMF전망)로 높아질 것으로 예상되고 있습니다.

한편, 유가가 작년 30불대에서 최근 80불대로 급등하고 있고, 기후변화로 인한 농산물 가격 불안, 풍부한 유동성에 의한 투자수요 쏠림으로 부동산이 폭등하는 등 인플레이션 조짐이 가시화 되고 있어 시장 금리는 추세적으로 상승하고 있습니다.

이에 따라 한국은행은 10월 12일 기준금리 동결 이후, 11월 기준 금리 추가 인상을 고려하고 있습니다. 이에 따라 채권 펀드 자금의 환매 움직임은 당분간 지속될 가능성이 높습니다. 주식 펀드의 경우 인플레이션 압력에 따른 시장가격 하락으로 대기 매수자금의 유입 가능성은 있어 보입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

동사의 강 점은 공모 채권형 펀드의 시장점유율이 10.7%로, 공모 채권형 펀드분야에서 회사채(Credit) 위주 펀드운용으로 장기간 축적된 전문성을 보유하고 있다는 것입니다. 2021년 3월에는 매일경제 증권대상 ‘채권형 베스트 운용사’ 수상을 하며 채권 운용 역량을 인정받고 있습니다.

또한, 공모 중소형주 펀드에서도 대표 펀드인 중소형고배당펀드의 경우 2020년 상대성과 상위 1%의 탁월한 성과를 달성하였고, 이에 2021년 2월, 더벨에서 주최하는 '코리아웰스매니지먼트 어워즈' 공모펀드 부문 올해의 주식형 펀드상을 수상하며, 중소형주식 부문 운용 능력을 인정받고 있습니다.

이 외에도, 책임투자 주식운용 부문에서 기관위탁운용사 선정에 있어서 선정률 76%의 놀라운 실적으로 기관투자자들의 자금 유치에 성공하고 있습니다. 이는 일찍이 책임투자(ESG) 수요 증가에 맞춰 관련 조직과 운용 프로세스를 선제적으로 정비한 결과로서, 동사는 자타공인 ESG분야의 선도적 운용사로 부상하고 있는 상황입니다.

당사의 단점은 자산운용시장에서 빠른 성장세를 보여주고 있는 ETF(상장지수펀드) 상품을 아직 출시하지 못한 점입니다. 이 부분은 3분기말 현재 조직, 인력 수혈이 부분적으로 완료되어, ESG 주식형 ETF의 거래소 상장을 위한 준비가 이루어지고 있습니다. 올해안에 ESG 주식형 ETF 및 채권 ETF 출시의 가시화를 기대하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수 단 등 그룹사의 시너지 확대를 기반으로 펀드판매 확대를 기대하고 있습니다. 장기간의 동양생명 Captive 자금운용 경험을 바탕으로, 향후 문이 열리는 기금형 퇴직연금제도 도입에 따른 퇴직연금시장에 적극적으로 대처해 나갈 예정입니다. 최근 기관투자자들의 수요를 중심으로 빠르게 성장하고 있는 책임투자(ESG) 시장과 관련하여 동사에서는 책임투자역량을 강화해나갈 예정입니다. 이와 관련하여, 책임투자리서치팀의 신설 및 ESG 평가기관 출신 인력을 확보하고, 'ESG 통합전략'을 운용전략으로 채택하고 있습니다. 외부 기관들과의 ESG 관련 협업 등 ESG 관련 참여를 통해 ESG 역량 강화 및 해당 분야의 강점을 알리 고자 노력하고 있습니다.

이 외에도 해외자산운용사와 전략적 제휴로 경쟁력 있는 해외상품을 국내에 공급할 예정입니다. 또한 디지털 혁신에 따른 비대면 시장 확대에 적극 대처하고자 홈페이지 리뉴얼을 진행 중이며, 비대면 판매채널을 통한 대고객 접점을 확대할 예정입니다.

【저축은행업 : 우리금융저축은행】 (1) 산업의 특성 저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 저축을 증대하기 위하여 설립된 서민금융기관 입니다. 1972년 8월 제정된 「상호저축은행법」에 따라 수신 및 여신 등의 업무를 수행하 며, 내국환 업무와 금융위원회 승인을 얻은 부대업무 등 또한 수행하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 코로나19 여파로 대출은 금융위기 이후 역대 최고 증가율을 기록하고 있어, 자산건전성 악화 가능성 및 지방 소형 저축은행과 수도권 대형 저축은행간의 양극화가 심화되고 있는 문제, 저금리 추세의 지속으로 이익 확보를 위한 금리 경쟁의 심화, 금융업에 펼쳐지는 디지털 혁명에 따른 특화서비스 제공 등 영업 환경에 많은 변화와 어려움이 예상됩니다. 그러므로 환경 변화에 대한 선제적 대응과 금융을 통한 서민 중소기업 지원이라는 저축은행 본연의 역할을 동시에 수행해야하는 상황입니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 뉴노멀 디지털 시대 도래로 업권 간 금리격차 감소 등 경쟁환경이 격화되고 있습니다. 또한 핀테크, 빅테크 등의 기업들이 속속 금융업으로 진출함에 따라 저축은행업권은 생존위기에 봉착해 있습니다. 우리금융저축은행은 서민금융역할 제고와 보유 핵심역량인 햇살론, 중소기업 대출을 기반으로 디지털 신성장 동력을 가동하여 점진적 성장을 계획하고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 우리금융저축은행은 신사업 모델 발굴 및 건전성 기반의 디지털 포트폴리오 구축을 바탕으로 고객 니즈에 즉각 부합할 수 있는 디지털 금융서비스 제공을 추진하고 있습니다. 인터넷뱅크, 디지털 영업채널과의 제휴 등 다방면으로 비대면 영업방안을 모색 중이며, 금융그룹 내 자회사 간 연계영업 네트워크를 활용해 서민금융상품 판매를 통한 자산 성장과 수익 개선을 추진하고자 합니다. [ 시장점유율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분	저축은행명	2021년 6월	2020년	2019년

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

원화대출금	우리금융저축은행	1,117,027	1.27	1,029,231	1.33	895,985	1.38

KB저축은행	2,032,316	2.31	1,586,283	2.04	1,156,421	1.78

신한저축은행	2,129,126	2.42	1,703,027	2.19	1,462,851	2.25

하나저축은행	1,802,623	2.05	1,617,026	2.08	1,117,660	1.72

그外 75개	81,015,931	91.96	71,707,577	92.36	60,363,471	92.87

합계	88,097,023	100.00	77,643,144	100.00	64,996,388	100.00

원화예수금	우리금융저축은행	1,051,526	1.20	1,063,661	1.34	988,714	1.50

KB저축은행	1,993,087	2.27	1,617,871	2.04	1,114,084	1.69

신한저축은행	1,852,143	2.11	1,443,572	1.82	1,265,341	1.92

하나저축은행	1,788,475	2.04	1,548,726	1.96	1,067,047	1.62

그外 75개	81,034,656	92.38	73,501,761	92.83	61,501,504	93.27

합계	87,719,887	100.00	79,175,591	100.00	65,936,690	100.00

주1) K-GAAP 기준 주2) 금융감독원 금융통계정보시스템 통계자료 참조

【 시스템 개발 및 공급업 : 우리에프아이에스 】 (1) 산업의 특성 신용정보법 시행으로 본인신용정보관리업(My Data)과 개인사업자 CB, 비금융전문 CB 등의 신규사업이 새로운 금융업으로 부상, 전자금융거래법 개발(안)에 따른 지급지시전달업(MyPayment)과 종합지급결제업 도입, 클라우드 컴퓨팅 중심으로 기업 Digital Transformation 수요 증가 가 예상됩니다. (2) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요 수단 비은행사업과 신수익원 확대 및 자회사 핵심사업 경쟁력 강화, 전사적 Digital First 가속화 및 비대면 영업 Coverage 확대, 비용 절감 및 채널과 인력 효율화 기반의 그룹사 간 시너지 극대화, 선제적 위기 대응 역량 제고 및 내부통제시스템 업그레이드, 글로벌 성장기반 강화 및 수익성 중심의 현지 영업 활성화 등을 통하여 고객 신뢰와 혁신으로 1등 종합금융그룹으로 나아갈 수 있도록 모든 역량을 집중 추진할 것입니다.

나. 신규 추진 사업의 내용과 전망 【 우리금융지주 】 우리금융그룹은 그룹의 IT자원과 데이터를 효율적으로 관리하고 인공지능, 빅데이터, 블록체인 등 신기술 적용을 신속하게 추진할 수 있는 “그룹 공동 클라우드” 플랫폼을 고도화할 예정입니다. 올해 상반기 1단계 구축 및 안정화를 통한 클라우드 수용 목표 조기 달성은 물론, 관리 역량 내재화에 성공했다는 평가를 바탕으로 추진하게 되었으며, 대고객 서비스 등 주요 업무를 포함한 다양한 비즈니스 니즈를 충족시키기 위해 외부 클라우드와 연계된 멀티-하이브리드 클라우드로 확장할 계획입니다. 이를 통해 2022년에는 그룹의 디지털 시너지를 더욱 강화하고 신속하고 효과적인 Digital Transformation 추진을 지원할 예정입니다. 【 우리은행 】 우리은행은 디지털 가속화로 디지털 리딩뱅크로서의 입지를 더욱 공고히 할 계획입니다. 마이데이터 등 디지털 신사업 서비스를 조기 구축하여 고객을 선점하면서, AI ㆍ 빅데이터 기반 업무효율화 및 마케팅 강화로 자체 플랫폼 경쟁력을 강화할 예정입니다. 동종·이종산업과의 제휴 ㆍ 연계를 통한 고객 접점 확대도 추진 중입니다. 【 우리카드 】 우 리카드는 해외 금융시장 진출을 통한 미래 新성장 동력 및 수익기반 확보 를 위 하여 '16년 10월 미얀마 MFI(Micro-Finance Institution) 라이센스를 취득하고 『TUTU Finance-WCI Myanmar』를 설립하여 '16년 12월 영업을 개시하였으 며, 2018년 상반기 USD 4백만달러 차입 및 2 018년 8월 USD 5백만달 러 증자 , 2 019년 2월 USD 10백만달러 증자 를 통하여 미얀마 소액대출 업을 활발히 영위 중입니다. 또 한 2020년 정부의 데이터 3법 통과와 데이터 경제활성화 기조에 따라, 마이데이터 사업 및 개인사업자 CB업, 오픈뱅킹 등 신규사업 진출을 추진하고 있으며, 2021년 2월 금융위원회로부터 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가를 획득하여 사업 추진을 위한 별도 조직을 운영중입니다. 2021년 상반기에는 스크래핑 기반 마이데이터 사업을 개시 하였으며, 하반기에는 초기 회원 확보를 위해 신규회원 유치 마케팅을 추진할 예정입니다. 【 우리금융캐피탈 】 향후 비대면 금융으로의 전환을 위해 플랫폼 개발을 검토 중에 있으며, 디지털 금융 Process 확대 및 시스템 개발을 통해 안정적인 영업환경을 구축하고 있습니다.또한, 개인신용 대출 신상품 런칭, 기업금융 확대를 통한 수익 확대 및 포트폴리오를 다각화할 예정이며, ESG 경영의 일환으로 전기차(리스/렌트)관련 상품을 강화하고 그룹간 시너지 강화를 위해 신용/오토 상품 등 연계 영업 활성화를 위해 지속적으로 상품 Line-up 및 시스템을 강화할 계획입니다. 【 우리종금 】 우리종금은 우리카드와 제휴카드 업무 위수탁계약을 체결하여 2021년 4월부터 신용카드 모집대행 업무를 수행하고 있습니다. 이를 통해 수수료 수익을 창출하고 그룹사간 시너지를 확대해나갈 계획입니다. 그 외 에 도 우량 중견/중소기업 대상 증권발행 관련 자문, 직접투자 등 신규 수익원 확대를 지속 추진하고 있습니다. 【 우리자산신탁】 2020년 우리자산신탁은 우 리금융지주 편입 이후 높아진 대외 신용도를 바탕으로 한 책임준공확약형 관리형토지신탁 시장으로 사업영역을 확대해 나감과 동시에 수도권을 중심으로 한 소규모 정비사업에도 본격적으로 진출하면서 사업경쟁력 확보 및 매출 증대를 이루었습니다. 특히 담보신탁, 토지신탁 등에서 협업을 통한 그룹연계 시너지를 활용하여 안정적인 사업 기반을 구축하였습니다.2021년 동사는 중위험 고수익의 개발사업을 선별적으로 발굴하여 토지신탁 부문 경쟁력을 제고하고 우량의 소규모 정비사업 수주(21년 3분기 현재 3건 추가 신규수주)를 지속 확대해 나갈 것입니다. 또한 2021년 3월 리츠AMC 본인가 획득을 함으로써 REITs 1호 상품 특례 등록 추진(수도권 3기 신도시 대토보상 리츠 등 추진)을 통한 사업 다각화를 진행하는 동시에 은행의 기업 네트워크 활용 및 그룹 내 자산운용사 등과 자금조달 부분에서 협업을 통한 리츠상품 출시로 그룹의 비은행 수익 증대에 기여도가 더욱 높아질 것으로 전망됩니다.

【 우리자산운용 】

동사는 현재 성장속도가 빠른 ETF 시장에 진출하기 위해 관련 조직과 인력을 정비하고 있습니다. 올해 주식테마형 ETF 출시를 준비하고 있고, 채권형 ETF로 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 향후 기금형퇴직연금제와 같은 제도적 변화가 임박한 퇴직연금시장에 진출하기 위해 Small OCIO 상품 출시 및 관련 조직 정비를 검토하고 있습니다. 향후 ETF와 OCIO(Small OCIO)는 성장성이 높은 시장으로서 동사의 장기 성장을 위해 점유율을 높여야 하는 시장으로서 계속적으로 관심을 갖고 준비해 나갈 계획입니다.

이외에도 시장 맞춤형 절대수익형 상품들을 출시하여 자금 유치 기관의 외연을 확대해 나갈 예정입니다. 현재 고도화, 내재화를 실행하고 있는 ESG 상품전략과 관련하여 고객니즈에 부합하는 다양한 상품 출시를 준비하고 있습니다. 또한, 우리은행과 협업하고 있는 AI 시스템 개발이 완료되면, 해당 시스템을 활용한 멀티에셋펀드를 출시할 계획입니다. 현재 추진중인 프랭클린템플턴 투신운용(주)의 집합투자업 사업부문 분할합병이 이루어지면(10월초 완료), 당사의 글로벌 부분의 외연 확대 및 수익성이 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 【우리금융저축은행】 코로나19로 인해 금융권 전반에 디지털 혁명이 가속화 되고 있는 가운데 비대면 거래가 활성화 되면서 디지털 금융 서비스 필요성이 대두되고 있습니다. 또한 최고금리 인하 및 가계대출 총량규제 강화 지속으로 개인금융 수익성 개선을 위해서는 중금리 상품 확대가 필요한 상황입니다. 이에 대출총량 규제의 영향이 적은 중금리 신상품 개발을 통해 비대면 채널로 계열사 연계영업을 본격화하여 우리금융그룹과의 시너지 사업을 점진적으로 확대하고 있습니다. 더불어 여수신 전반의 '디지털뱅크' 전환을 위해 비대면 인프라를 고도화하여 전사적 디지털 혁신을 목표로 사업을 추진하고 있습니다. 기업금융은 경쟁 과열로 인해 금리하락 추세는 불가피한 상황으로 고수익 상품 중심(PF)의 취급을 확대하고자 합니다. 그리고 안정적 자산 성장을 위해 개인, 기업금융 간 균형적인 포트폴리오 구성이 필요한 바, 이에 따른 중장기 예상 시뮬레이션을 통해 포트폴리오 조정, 상품 설계 및 수익성 점검을 진행하여 타사와 차별화된 경쟁력을 갖춘 저축은행으로 성장하기 위한 초석을 다지고 있습니다

【 우리에프아이에스 】 동사는 2021년은 고객 중심의 신속한 IT서비스 개발 및 운영 요구, 고객의 디지털 사업 확대에 따른 개발 및 운영 역량 적기 확보, 직원들의 전문성 및 역량 강화를 통한 DT 가능 인력으로 전환, 물리적 밀착지원체계 구축에 따른 시너지 강화, 그룹의 성장기반 확대 전략에 따른 내부 성장동력을 확보 할 계획입니다. 7. 은 행 주요 자회사의 사업의 내용

【 은행 주요 자회사의 현황】

구분	주요 내용

우리아메리카은행	우리아메리카은행은 1984년도에 설립된 이후, 미주 내 한인들을 주요 고객으로 대출(상용모기지대출, 상용대출, 주택담보대출), 예금 및 송금 등 상업은행 서비스를 제공하는 뉴욕주 인가를 받은 은행입니다. 2003년 팬아시아은행 인수로 펜실베니아주 진출, 2005년 메릴랜드, 2006년 캘리포니아주, 2015년 조지아주, 2018년 텍사스주에 진출하는 등 공시기준일 현재 10개 주, 20개지점, 5개의 대출사무소를 운영하는 커뮤니티은행으로 성장하였으며 신흥 한인 거주지역을 중심으로 네트워크를 확장하고 있습니다.당 법인은 수익성 증대 및 여신 포트폴리오의 다변화를 위해 미정부 SBA 보증대출(SBA 504프 로그램 대출 개시, PPP 대출 프로그램 시행) 같은 신규 영역의 대출영업을 추진중입니다.

중국우리은행	중국우리은행은 한국계은행 중 최초(2007년 11월)로 중국법인을 설립한 은행이며 영업부를 포함한 21개 영업점을 보유하고 있습니다. 중국우리은행은 예금과 대출상품 뿐만 아니라 인터넷뱅킹, 직불카드[*중국 외국계은행 중 6번째, 한국계 은행 중 최초발행], 위안화 국제결제 등 고객의 요구에 부응하는 다양한 상품을 제공하고 있습니다. 당 법인은 2016년 4월, 원화청산은행으로 선정되어 시스템 구축 및 시장 조성자 로서 M/S 확보를 통해 양국간 원화로 이루어지는 자금결제 및 유동성 공급을 책임지고 있 습 니다. 또한 2018년 1월, 모바일뱅킹 서비스를 개시하고 2021년 상반기 인터넷뱅킹 재구축을 통해 예수금/이재상품 가입 및 이체 등 기본적인 서비스 를 제공하는 등 디지털 기반 영업력을 강화하고 있습니다.

인도네시아우리소다라은행	20 16년 11월, 통합은행 신시스템 WGSS의 구축을 완료하여 당국 규제 및 내부통제 강화 요구에 대응하고 있으며 2017년 10월에는 모바일뱅킹 시스템을 오픈하여 비대면채널을 통한 다 양한 금융서비스를 제 공하고 있습니다. 특히 인도네시아 공무원 및 군경 연금공단의 연금 지급은행으로서 연금 수급권자를 대상으로 한 연금대출을 전문적으로 취급하고 있으며 현지 진출 한국 기업을 대상으로 대출, 외환, 수신 업무를 주요 서비스 기반으로 하고 있습니다.

러시아우리은행	러시아 중앙은행은 2020년 7월, 코로나19 충격을 완화하기 위하여 기준금리를 사상 최저 수준인 연 4.25%로 내린 뒤 올해 2월까지 동결하였으나 인플레이션 억제를 위하여 2021년 3월부터 9월까지 다섯차례에 걸쳐 금리를 2.5% 포인트 올리는 등 금리 인상 정책을 시행하고 있습니다. 당 법인은 한국계 기업, 주재원, 교민, 학생 및 일부 현지인, 현지 기업 대상으로 수신, 여신, 외환 관련 영업 중이며 특 히 러시아 및 CIS 지역의 우량 신디론 등 IB여신을 주 력하여 취급하고 있습니다.

브라질우리은행	브라질은 환변동성이 큰 시장입니다. 과거 물가상승률 제어를 위해 기준금리가 높았으나 2020년, 경기침체 및 정치적 불확실성으로 기준금리를 2%까지 내린 바 있고, 2021년 부터는 빠른 속도로 기준금리를 인상하고 있습니다. 주요 거래대상인 한국계 기업의 경우, 무역대금 결제 또는 자본금 송금 관련 외환거래를 하고있으나, 헤알화 가치하락 및 COVID-19 팬더믹 현상 등으로 인한 매출 감소로 어 려움을 겪고 있습니다. 당 법인은 브라질 현재 브라질 상파울루 내 2개의 영업장(모룸비, 봉헤찌로)을 운영하고 있습니다. 한국계 기업이 밀집한 모룸비 업무지구에 본점 및 영업소를 운영하여 주로 한국계 기업 및 주재원을 대상으로 영업 중이며, 남미 최대 한인거주지구인 봉헤찌로에 지점을 개설하여 현지 교민을 대상으로 현지화 영업을 하고 있습니다 .

우리웰스뱅크필리핀	필리핀의 은행은 업무범위에 따라 상업은행, 저축은행, 지방은행 등으로 분류되며, 우리웰스뱅크필리핀은 Republic Act No. 7906에 따라 1967년도에 설립된 저축은행입니다. 한국계은행은 신한은행, 하나은행, 기업은행이 영업점 형태로 진출하여 한국계 지상사 위주의 영업을 하고 있으며, 우리은행은 현지법인 지분 인수 형태로 진출, 유통업을 주력으로 하는 2대주주 VICSAL 그룹(49%)과의 협력을 통해 영업 중입니다. 기업 고객 및 소매금융 위주의 영업을 영위하고 있으며, 주요 상품으로는 기업대출, 부동산담보대출, 교사대출, 자동차대출 등으로 우량 담보 여신 중심의 영업에 집중하고 있습니다. 수익 구조 다변화 및 사후관리 강화를 통해 필리핀 저축은행 5위 진입을 목표로 하고 있습니다.

베트남우리은행	베트남 내 한국기업의 투자가 지속적으로 증가하고 있으며, 한국-베트남 간 우호적인 양국관계 감안시 무역규모도 계속 늘어날 것으로 예상되어 관련 금융수요 역시 증대될 것으로 보입니다. 한편, 베트남 은행 산업은 상위 국영 상업은행 중심의 편중된 구조이며, 1억명에 달하는 인구수 및 금융포용도가 낮은 점 감안시 향후 소매 금융의 성장 여지가 큰 것으로 예측됩니다. 당 법인은 2021년 9월말 기준 16개 네트워크를 운영 중으로, 여수신, 외환, 수출입 등 은행 고유업무 및 방카슈랑스 제휴 영업 중이며, 신용카드 사업(2017년 9월) 및 커스터디 사업 (2020년 10월) 을 개시하였습니다. 리테일 영업인력 확대, 통합브랜드 마케팅을 통한 리테일 영업 활성화와 베트남 내 우량 신디론 등 IB 비지니스를 강화하는 등 현지 영 업을 강화하는 영업전략을 펼치고 있습니다. 또한 차별화된 디지털 금융서비스 제공을 위하여 2020년 상반기 모바일뱅킹을 리뉴얼하여 비대면 채널을 통한 고객 기반을 확대하고 있습니다.

WB파이낸스(캄보디아)	캄보디아는 '21~25년 연평균 경제성장율 9%로 전망(IMF)됨에 따라 은행업 총자산은 연평균 21% 증가될 것이라고 추산됩니다. 캄보디아 인구 약 1,700만명(2020년) 중 약 22%만이 은행계좌를 보유하고 있어, 향후 금융업 성장이 기대되나, 2021년 9월말 기준 캄보디아 현지에 상업은행 53개사, 특수은행 11개사, MDI(Microfinance Deposit-taking Institution)업 6개사, MFI업 77개사 등 다수의 금융기관이 영업중으로 경쟁이 치열한 상황입니다 . 당 법인은 현재 그룹 및 개인을 대상으로 예금수신 및 소액 대출업을 영위하고 있으며, 모바일뱅킹 확대 등을 통한 비대면 플랫폼 사업을 확장하고 있습니다.

홍콩우리은행	투자금융업은 자금의 수요자와 공급자간의 직접적인 중개기관으로서 주로 기업의 자금조달시 주선 및 중개 서비스를 제공하고 수수료를 수취하는 것을 주요 업무로 하고 있으며, 또한 이와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출하는 전략산업입니다. 투자금융업은 전통적인 의미의 자금조달 중개업무를 중심으로 재무위험관리 솔루션 제공, 금융투자 중개 및 주선, 자기자본투자, 주식상장업무주선, M 주선, 고객자산관리 등으로 업무영역을 정의할 수 있습니다. 홍콩우리투자은행이 주로 참여하고 있는 아시아 태평양 지역(일본 제외)의 신디케이티드론 시장 규모는 2021년 3분기 기준 미화 4,240억불로 전년 동기(미화 3,956억불) 대비 7.2% 상승하였습니다. 홍콩/마카오 지역의 2021년 3분기 신디케이티드론 시장 규모는 미화 1,035억불로 전년동기(미화 743억불) 대비 39.4% 상승하였으며 아시아 태평양 지역(일본 제외) 신디케이티드론 시장의 24.4%를 차지하고 있습니다. 글로벌 신디론 시장에서 국내금융기관 간의 경쟁력은 차이는 크지 않은 것으로 보입니다. IB업무는 전통적으로 인력과 시스템, 네트워크 자금력 등이 경쟁력을 결정하는 요인이라고 할 수 있는데 홍콩우리투자은행은 인력과 시스템 측면에서는 일정부분 강점을 가지고 있습니다. 그러나 한국계 금융기관의 특성상 현지 업체 대상의 딜 소싱 네트워크 및 자금조달비용 측면에서는 현지 대형 외국계 기관 대비 제한적인 경쟁력을 보유하고 있다고 볼 수 있습니다. 동사는 현지 신디케이티드론 참여 업무 이외에도 채권 등 유가증권 취급 License를 보유하고 있으며, 이를 활용하여 국내 기업의 해외 채권발행을 다수 주선한 경험을 가지고 있습니다. 향후 금융상품 소개 및 판매, 대체투자 확대 등의 업무까지 확대하여 우리은행 국외 네트워크 중 유일한 IB 특화 점포로서의 역할을 강화할 계획 입니다.

유럽우리은행	독일 유한책임회사법에 의거하여 설립된 상업은행으로서 예수금 및 머니마켓등의 금융시장을 통해 자금을 조달하며 기업 대출과 신디케이티드론을 주요 사업으로 하고, 송금(자금중개 포함), 외환, 수출입 결제업무를 부수업무로 영위합니다. 또한 당 법인은 독일은행법 등에 의거 BaFin(독일금융감독기구) 및 ECB(유럽중앙은행)의 감독을 받고 있습니다. 브렉시트(Brexit)에 따른 독일(프랑크푸르트)의 유럽 금융 허브로서의 역할이 증대되고 있으며, 독일 및 EU 지역의 한국 기업 진출 확대로 금융수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 독일의 경우 판매법인 중심의 수출입거래 수요 증가가 예상되고, 생산법인 중심의 동유럽지역에서는 시설자금 등 여신거래 수요 증가가 예상됩니다. 당법인은 유럽시장 중심 신디케이디트론 참여를 통해 수수료 수입과 자산을 증대하고 있으며 독일내 특화된 기업금융인 로컬금융상품 (SSD) 취급을 통해 현지화 전략도 추진중입니다.

【 한국비티엘인프라투융자회사 】 국내 SOC 민자사업은 「사회기반시설에 대한 민간투자법」제2조에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 분배하는 방식으로 진행되고 있습니다. SOC사업은 대부분 BTL, BTO, BOT 등의 방식으로 사업이 진행되고, 정부의 지급금 또는 사업장 운영에 따른 수익으로 투자금을 회수하는 구조입니다. SOC 민자사업은 우량한 자산에 대해 사업자는 저리로 자금을 조달하고 금융기관은 저리 대출이나 장기간 최소한의 리스크로 자금을 운용할 수 있는 특징이 있어 많은 금융기관에서 관심을 가지고 경쟁적으로 사업에 참여하고 있어 시장 경쟁이 치열한 상황입니다. 매년 정부가 추진하는 임대형 민자사업은 기 획재정부의 입안 및 국회의 의결을 거쳐추진되며 그에 따라 민간 측의 컨소시엄 구성 후 사업계획 제출 등 경쟁에 참여하는 형태입니다. 향후 컨소시엄을 구성해 지속적으로 신규 민자사업 참여 추진 예정입니다.

2005년 BTL 사업 최초 고시 시점부터 학교, 군관사, 하수관거 등 다양한 분야에 걸쳐 현재까지 총 46 건의 사업에 투자 중이며, 기존 자산 대부분(43건)을 BTL사업에 투자하고 있습 니 다. 회사는 사회기반시설에 대한 민간사업에 참여하며, 이런 민간사업은 정부 고시나 제안에 건설사 및 금융사가 컨소시엄을 체결하고 지분출자 및 대출의 방법으로 참여하게 됩니다. 이후 우선협상자 선정, 실시협약 체결을 거쳐 사업을 추진하게 되므로 시공ㆍ운영 능력 등이 우수한 구성원과의 컨소시엄을 구성하는 것이 중요한 부분입니다. 자금조달 및 운용 실적 한국비티엘인프라투융자회사는 사회기반시설사업 시행법인에 지분출자, 대출 등의 방식으로 자산을 운용하며, 운용수익에서 운용비용(펀드 제반보수)을 제 외한 약 90%전후 의 금액을 매분기 단위로 투자자에게 이익 분배하고 있습니다. 한국비티엘인프라투융자회사의 자산구성비율과 투자자수익률은 다음과 같습 니다. 1) 자산구성비율(K-IFRS기준)

구 분	2021년 9월말	2020년	2019년

대 출	88%	88%	88%

지 분	10%	9%	9%

현금성자산 및 미수이자	3%	3%	3%

주) 당 분기 보고서부터 K-IFRS 기준 적용하여 '현금성자산 및 미수이자' 항목에 대손충당금을 합산하였음 2) 투자수익률 (내부수익률법(IRR)기준)

구 분	2021년 9월말	2020년	2019년

IRR	4.5%	4.6%	4.8%

주) 당 분기 보고서부터 K-IFRS 기준 적용 3) 영업실적

(단위 : 억원)

구분	2021년 9월말	2020년	2019년

운용수익	184.3	264.9	295.8

운용비용	18.8	26.8	25.9

당기순이익	165.6	238.2	269.9

주) 당 분기 보고서부터 K-IFRS 기준 적용하여 대손상각비를 반영하였습니다.