우리금융지주 분기보고서 (2025.09)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 현황【 우리금융지주 】

(단위 : 십억원, %)

구 분	2025년 3분기	2024년	2023년

BIS자기자본(A)	37,959	36,928	34,756

위험가중자산(B)	236,135	235,100	219,792

BIS자기자본비율(A/B) 주1,2)	16.08	15.71	15.81

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율

= 자기자본/위험가중자산 ×100

주2) 2025년 3분기 BIS자기자본비율 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

※ K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출

【 우리은행 】(단위 : 억원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

BIS자기자본(A)	322,216	304,302	282,379

위험가중자산(B)	1,866,774	1,920,087	1,760,737

BIS자기자본비율(A/B)	17.26	15.85	16.04

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율

= 자기자본/위험가중자산 ×100

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출하였습니다.

주3) 2025년 3분기 BIS 자기자본비율 관련 수치는 잠정치로 변동될 수 있습니다.

【 동양생명보험 】(단위 : 백만원, %)

구 분	2025년 3분기	2024년	2023년

지급여력금액(A)	3,941,588	3,875,304	4,189,755

지급여력기준금액(B)	2,282,834	2,491,824	2,166,822

지급여력비율(A/B)	172.7	155.5	193.4

주1) 2023년부터 K-ICS 방식으로 산출 주2) 지급여력비율 = 지급여력금액 / 지급여력기준금액 ×100주3) 2025년 3분기 지급여력비율은 잠정치이며, 최종 확정치는 2025년 3분기 동양생명 정기보고서를 통해 정정공시될 예정임

【 우리카드 】(단위 : %)

지표명	2025년 3분기	2024년	2023년

조정자기자본비율	18.10	17.70	16.03

단순자기자본비율	12.62	12.37	10.97

주) 금감원 업무보고서 작성기준 / K-IFRS 별도재무제표 기준

【 우리금융캐피탈 】(단위 : %)

지표명	2025년 3분기	2024년	2023년

조정자기자본비율	15.71	15.09	14.35

단순자기자본비율	12.80	11.83	11.48

주) 금감원 업무보고서 작성기준 / K-IFRS 별도재무제표 기준

【 우리투자증권 】(단위 : %)

지표명	2025년 3분기	2024년	2023년

순자본비율 주1)	772.90	2,098.64	-

자산부채비율 주2)	116.19	119.41	-

주1) 순자본비율: ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100 / 금감원 업무보고서 작성기준주2) 자산부채비율= 실질자산/실질부채*100(실질가치 기준) / K-IFRS 별도재무제표 기준

【 에이비엘생명보험 】(단위 : 백만원, %)

구 분	2025년 3분기	2024년	2023년

지급여력금액(A)	2,059,011	1,670,125	1,661,787

지급여력기준금액(B)	1,245,427	1,086,759	893,630

지급여력비율(A/B)	165.33	153.68	185.96

주1) 2023년부터 K-ICS 방식으로 산출 주2) 지급여력비율 = 지급여력금액 / 지급여력기준금액 ×100주3) 2025년 3분기 지급여력비율은 잠정치이며, 최종 확정치는 2025년 3분기 에이비엘생명보험 정기보고서를 통해 정정공시될 예정임

【 우리자산신탁 】(단위 : %)

지표명	2025년 3분기	2024년	2023년

영업용순자본비율	4,835.32	4,057.29	1,284.26

주) 영업용순자본비율=(영업용순자본-후순위차입금 등)/총위험(시장위험액+신용위험액+운영위험액)×100 / K-IFRS 별도재무제표 기준

【 우리금융저축은행 】(단위 : %)

지표명	2025년 3분기	2024년	2023년

BIS자기자본비율 주1)	16.27	16.37	13.21

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100주2) K-GAAP 기준

【 우리자산운용 】(단위 : %)

지표명	2025년 3분기	2024년	2023년

최소영업자본비율	725.19	739.31	650.26

주) 금감원 업무보고서 작성기준 / K-IFRS 별도재무제표 기준

【 우리벤처파트너스 】(단위 : %)

지표명	2025년 3분기	2024년	2023년

단순자기자본비율	91.95	95.70	90.82

주) K-IFRS 연결재무제표 기준【 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

(단위 : %)

지표명	2025년 3분기	2024년	2023년

최소영업자본비율	8,201.76	8,161.97	8,618.79

주) 금감원 업무보고서 작성기준 / K-IFRS 별도재무제표 기준

나. 유동성 현황【 우리금융지주 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

원화유동성자산	363,234	353,835	111,895

원화유동성부채	11,536	10,905	8,155

원화유동성비율	3,148.7	3,244.7	1,372.1

주) 잔존만기 1개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준

【 우리은행 】(1) 통합 유동성커버리지비율

(단위 : %)

2025년 3분기	2024년	2023년

107.19	104.79	101.26

주1) 통합LCR : 분기 중 영업일별 비율의 평균(경영공시 산출기준과 동일)

- '25년 3분기말 규제비율 : 100%, '24년 말 규제비율 : 97.5%, '23년 말 규제비율 : 95%

주2) 통합LCR 해당 기간 : '25년 3분기, '24년 4분기, '23년 4분기

(2) 외화 유동성커버리지비율(단위 : %)

2025년 3분기	2024년	2023년

138.96	184.29	162.75

주1) 외화 LCR : 항목별 값을 평균한 뒤 비율 산출(경영공시 산출기준과 동일)

- '22년 이후 규제비율 : 80%

주2) 외화 LCR 해당 기간 : '25년 3분기, '24년 4분기, '23년 4분기

(3) 업무용유형자산비율(단위 : %)

2025년 3분기	2024년	2023년

9.02	9.95	10.20

【 동양생명보험 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

유동성자산	4,257,430	4,157,512	12,091,960

평균지급보험금	822,813	915,959	1,239,553

유동성비율	517.4	453.9	975.5

주) 금감원 업무보고서 기준(잔존만기 3개월이내)

【 우리카드 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

원화유동성자산	8,871,298	8,722,587	9,119,265

원화유동성부채	2,689,261	2,785,182	2,454,480

원화유동성비율	329.9	313.2	371.5

주) 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준

【 우리금융캐피탈 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

원화유동성자산	1,559,418	1,850,758	1,919,083

원화유동성부채	914,906	1,317,695	1,245,067

원화유동성비율	170.4	140.5	154.1

주) 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준

【 우리투자증권 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

원화유동성자산	5,565,571	4,982,461	4,032,290

원화유동성부채	3,916,577	2,660,153	1,926,080

원화유동성비율	142.1	187.3	209.4

주) 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

외화유동성자산	3,425	2,581	9,450

외화유동성부채	1,073	2,146	7,362

외화유동성비율	319.2	120.24	128.36

주) 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준

【 에이비엘생명보험 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

유동성자산	2,680,300	2,816,208	6,770,032

평균지급보험금	436,096	466,405	535,163

유동성비율	614.6	603.8	1,265.0

주) 금감원 업무보고서 기준(잔존만기 3개월이내)

【 우리자산신탁 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

원화유동성자산	161,825	258,758	171,860

원화유동성부채	6,953	9,311	18,555

원화유동성비율	2,327.6	2,779.2	926.2

주) 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준

【 우리금융저축은행 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

원화유동성자산	651,027	344,437	434,495

원화유동성부채	567,960	216,143	231,003

원화유동성비율	114.6	159.4	188.1

주) 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준, K-GAAP 기준

【 우리벤처파트너스 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

원화유동성자산	144,031	136,198	103,367

원화유동성부채	7,871	6,877	7,210

원화유동성비율	1,829.9	1,980.4	1,433.6

주) 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준

【 우리프라이빗에퀴티자산운용 】(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

원화유동성자산	22,883	16,011	27,506

원화유동성부채	2,074	2,912	2,396

원화유동성비율	1,103.4	549.8	1,147.8

주) 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준

다. 그룹 수익성 지표(단위 : %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)	총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)	총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)

비지배지분순이익 포함	0.71	11.21	0.61	9.60	0.54	8.65

비지배지분순이익 제외	0.68	10.86	0.60	9.34	0.52	8.25

주1) 총자산 및 자기자본 평잔 : 기초 및 매분기말 잔액 단순평균주2) 금감원 제출 금융지주회사 업무보고서 기준에 따라 연율로 환산한 값

라. 건전성 지표【 우리금융지주 】(단위 : 십억원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

총여신	394,494	390,066	365,780

고정이하여신	2,750	2,211	1,357

고정이하여신 비율	0.70	0.57	0.37

무수익여신	2,422	1,786	1,299

무수익여신비율	0.61	0.46	0.36

대손충당금적립률 (A/B)	130.0	153.0	220.1

대손충당금잔액(A)	3,576	3,382	2,986

고정이하여신(B)	2,750	2,211	1,357

주1) 금감원 제출 금융지주회사 업무보고서 기준

주2) 25년 3분기 현황은 잠정치임【 우리은행 】

(단위 : 백만원, %)

구 분	2025년 3분기	2024년	2023년

총 여 신	330,809,330	333,015,272	310,721,204

기업	181,054,401	188,604,158	174,340,174

가계	149,754,929	144,411,114	136,381,030

고정이하여신	1,024,536	781,456	566,308

고정이하여신비율	0.31	0.23	0.18

기업	762,122	576,023	393,865

0.42	0.31	0.23

가계	262,414	205,433	172,443

0.18	0.14	0.13

무수익여신	818,904	624,583	528,888

무수익여신비율	0.25	0.19	0.17

기업	556,546	419,218	357,082

0.31	0.22	0.20

가계	262,358	205,365	171,806

0.18	0.14	0.13

대손충당금적립률(A/B)	180.91	247.44	320.84

무수익여신산정대상기준 제충당금 총계(A)	1,853,463	1,933,597	1,816,969

고정이하여신(B)	1,024,536	781,456	566,308

주) K-IFRS 별도재무제표 기준【 동양생명보험 】

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

자산건전성분류대상자산	33,633,774	32,608,571	30,447,432

가중부실자산	46,223	26,821	28,458

가중부실자산비율	0.14	0.08	0.09

주) 금감원 업무보고서 기준【 우리카드 】

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

총여신	15,545,965	15,661,119	16,774,936

고정이하여신	225,951	167,817	163,503

고정이하여신 비율	1.45	1.07	0.97

대손충당금적립률(A/B)	103.84	105.46	104.92

대손충당금 잔액(A)	1,076,621	983,711	951,060

대손충당금최소의무적립액(B) 주1)	1,036,765	932,825	906,430

주1) 여신전문금융업법에 따른 대손충당금 요적립액

주2) 금감원 업무보고서 기준【 우리금융캐피탈 】

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

총여신	11,498,981	11,571,607	11,463,770

고정이하여신	217,391	220,821	272,108

고정이하여신비율	1.89	1.91	2.37

대손충당금적립률(A/B)	114.19	134.18	113.21

대손충당금잔액(A)	248,228	296,296	308,058

고정이하여신(B)	217,391	220,821	272,108

주) 금감원 업무보고서 기준【 우리투자증권 】

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

건전성 분류대상 자산	3,706,010	3,228,299	4,345,592

고정이하여신	273,715	235,335	23,855

고정이하여신 비율	7.39	7.29	0.55

대손충당금적립률(A/B)	69.78	84.37	578.29

대손충당금 잔액(A)	191,004	198,563	137,954

고정이하자산(B)	273,715	235,335	23,855

주1) 2023년 지표의 경우 우리종합금융(총여신, 고정이하여신, 고정이하여신비율)의 수치임. 2024년 8월 한국포스증권 - 우리종합금융 합병 뒤 우리투자증권 출범

주2) 금감원 업무보고서 기준【 에이비엘생명보험 】

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

자산건전성분류대상자산	16,743,886	15,912,207	14,626,193

가중부실자산	22,685	36,723	28,451

가중부실자산비율	0.14	0.23	0.19

주) 금감원 업무보고서 기준【 우리자산신탁 】

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

건전성 분류대상 자산	448,532	321,367	156,990

고정이하자산	383,166	249,632	50,409

고정이하자산 비율	85.43	77.68	32.11

주) 금감원 업무보고서 기준【 우리금융저축은행 】

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

총여신	1,698,129	1,668,224	1,710,033

고정이하여신	120,292	163,855	60,397

고정이하여신 비율	7.08	9.82	3.53

대손충당금적립률(A/B)	73.26	77.43	101.66

대손충당금 잔액(A)	88,124	126,878	61,399

고정이하여신(B)	120,292	163,855	60,397

주1) K-GAAP 기준주2) 금감원 업무보고서 기준

마. 국내외 시장환경 등 업계의 현황(국내외 시장환경)

10월 발표된 한국은행의 경제상황 평가에 따르면 국내경제는 건설투자 부진에도 소비와 수출이 양호한 흐름을 나타내고 있으며, 연말로 갈수록 美관세 영향이 확대되면서 수출은 점차 둔화될 전망입니다. 올해 성장률은 8월 전망수준인 0.9%에 대체로 부합할 것으로 예상됩니다. 세계경제는 미·중 무역갈등 재점화 조짐 등 불확실성이 이어지는 가운데, 美관세의 영향이 점차 커질 것으로 예상되며, 주요국 정책대응 등에 힘입어 성장세 둔화 속도는 완만할 것으로 예상됩니다.

한국은행은 2025년 3분기 실질 국내총생산(속보)이 전기 대비 1.2%, 전년 동기 대비 1.7% 성장했다고 밝혔습니다. 민간소비 및 정부소비가 증가하였고, 수출은 반도체, 자동차 등을 중심으로 증가하였고, 수입도 기계 및 장비, 자동차 등을 중심으로 전기 대비 증가하였습니다. 건설투자는 건물건설을 중심으로 소폭 감소한 반면, 설비투자는 기계류를 중심으로 증가하였습니다. 국내 물가는 9월 중 소비자물가 상승률이 2.1%, 식료품 및 에너지 제외 근원물가 상승률이 2.0%를 각각 나타내는 등 안정적인 흐름을 이어갔으며, 단기 기대인플레이션율(일반인)은 9월 중 2.5%로 전월 2.6%보다 소폭 낮아졌습니다. 앞으로 국내 물가는 환율 상승 등에도 불구하고 낮은 수요압력, 국제유가 안정 등으로 2% 내외의 오름세를 지속할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 금년 및 내년 소비자물가 상승률(2.0% 및 1.9%)과 근원물가 상승률(각각 1.9%) 모두 8월 전망치에 부합할 것으로 전망됩니다. 올해와 내년 경상수지 흑자규모는 지난 전망 수준(금년 1,100억달러, 내년 850억달러)을 상회할 것으로 예상됩니다. 상품수지는 美관세 영향에도 불구하고 반도체 경기 호조로 올해와 내년 모두 대규모 흑자를 나타낼 전망이며, 서비스수지는 외국인 관광객이 크게 늘면서 여행수지를 중심으로 적자폭이 축소될 것으로 예상됩니다. 취업자수 증가규모는 올해 약 17만명, 내년 약 13만명으로 지난 전망수준에 대체로 부합하는 흐름을 나타낼 전망입니다. 건설업 · 제조업 고용은 건설경기 회복 지연, 美관세 영향으로 예상보다 부진하겠으나 서비스업 고용이 정부 일자리정책, 소비 개선 등으로 증가세가 소폭 확대되면서 여타 부문의 부진을 상쇄할 것으로 예상됩니다. 내년 중 전체 취업자수 증가규모는 인구 요인 등으로 줄어들겠으나 민간부문의 고용상황은 서비스 업황 개선 등에 힘입어 금년보다 다소 나아질 것으로 전망됩니다.

한편, 국제통화기금(IMF)은 7월 세계경제전망 수정 발표에서, 올해 한국의 경제성장률을 0.8%로 전망했습니다. 지난 4월 전망 1.0%에서 0.2%p 하향 조정한 전망치로, 국내 정치 상황 및 글로벌 통상 불확실성 등으로 상반기 실적이 부진한 것을 하향 조정의 근거로 들었습니다. 올해 세계경제 성장률은 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려에 따른 조기 선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정확대 등을 고려하여 지난 4월 발표 2.8%에서 3.0%로 소폭 상향 조정하였습니다. 국제통화기금은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 통상정책의 전개 양상이 리스크의 향방을 결정짓는 핵심 변수라고 평가하였습니다. 하방 요인으로는 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬 등 정책 불확실성 확대가 기업 투자와 무역투자 흐름을 위축시키며 성장세를 약화시킬 가능성을 제시하였으며, 지정학적 긴장이 공급망과 물가에 추가 압력으로 작용할 수 있다고 평가하였습니다. 다만, 무역협상이 성과를 낼 경우, 정책의 예측 가능성을 높이고 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.

(금융시장 환경)

한국은행 금융통화위원회는 10월 정례회의에서 2.50%의 기준금리를 유지하였습니다. 물가가 안정된 흐름을 지속하는 가운데 성장은 전망의 불확실성이 여전히 높지만 소비와 수출을 중심으로 개선세를 이어가고 있고, 부동산 대책의 수도권 주택시장 및 가계부채 영향, 환율 변동성 등 금융안정 상황도 좀 더 살펴볼 필요가 있는 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하는 것이 적절하다는 판단입니다. 금융통화위원회는 성장세를 점검하면서 중기적 시계에서 물가상승률이 목표수준에서 안정될 수 있도록 하는 한편 금융안정에 유의하여 통화정책을 운용해 나갈 계획이며, 성장의 하방리스크 완화를 위한 금리인하 기조를 이어나가되, 이 과정에서 대내외 정책 여건의 변화와 이에 따른 물가 흐름 및 금융안정 상황 등을 면밀히 점검하면서 기준금리의 추가 인하 시기 및 속도 등을 결정해 나갈 것이라고 밝혔습니다.

금융·외환시장에서는 안정세가 이어지다가 9월 하순 이후 환율과 금리의 변동성이 다소 확대되었습니다. 원/달러 환율이 대미 관세협상 관련 불확실성, 미·중 무역갈등 재부각 등으로 상당폭 상승하였으며 국고채금리는 좁은 범위에서 등락하다가 금융안정에 대한 경계감 등으로 높아졌습니다. 주가는 반도체 업황 호조, 자본시장 제도 개선 기대 등으로 큰 폭 상승하였습니다.

【 은행업 : 우리은행 】(1) 산업의 특성 등

1) 산업의 특성

은행은 자금의 수요자와 공급자간 중개 기관으로 예금을 받거나 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출합니다. 또한 자원 배분의 효율성을 제고하며, 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융 수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출합니다.

일반은행의 업무는 고유업무, 부수업무 및 겸영업무로 구분됩니다. 고유업무는 예금·적금의 수입 또는 유가증권, 그 밖의 채무증서의 발행 업무, 자금의 대출 또는 어음의 할인 업무, 내·외국환 업무로 구성됩니다. 부수업무는 본질적으로 금융업무는 아니나 고유업무를 영위하는 과정에서 인력, 시설을 활용하여 영위할 수 있는 금융 관련 업무입니다. 은행법에 명시된 주요 부수업무는 채무의 보증 또는 어음의 인수, 상호부금(相互賦金), 팩토링(기업의 판매대금 채권의 매수·회수 및 이와 관련된 업무), 보호예수(保護預受), 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 전자상거래와 관련한 지급대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구 업무 등이 있습니다. 겸영업무는 은행업무는 아니나 타법령에 따라 은행이 영위할 수 있는 업무이며 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험대리점 업무, 퇴직연금사업자 업무, 신탁업무, 투자자문업무, 집합투자증권에 대한 투자중개업무, 노란우산공제 판매대행 업무 등이 있습니다.

2) 성장성

여수신 비교플랫폼 활성화, 인터넷전문은행의 시장점유율 확대 등 고객확보 경쟁이 심화되고, 금리인하기에 접어들며 은행의 이자수익 성장세는 약화될 것으로 전망됩니다. 다만, 금산분리와 디지털 금융 관련 규제 완화 등 신사업 기회가 확대되어 은행들은 혁신 비즈니스 모델 발굴과 신규 수익원 창출에 집중할 것으로 보입니다.

3) 경기변동의 특성

은행업은 일반적으로 경기가 상승할 때 자산증대와 수익 개선이 예상되며, 반대로 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다.

4) 계절성

은행업은 계절적 특성에 크게 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건1) 시장의 안정성

미국의 관세 리스크 및 미·중 무역갈등 재점화 가능성 등 글로벌 금융환경의 불확실성이 장기화되고 있습니다. 국내 금융시장의 경우, 소비 회복세로 내수 개선 기대되나 환율변동성 및 미국 관세정책에 따른 수출 부진 리스크 등 경기 불확실성에 대한 우려가 상존해 있습니다.

2) 경쟁상황

빅테크/핀테크사의 은행업 진출 가속화 및 금융·비금융의 경계가 허물어짐에 따라 국내 은행업의 경쟁은 심화되고 있습니다. 은행들이 자산관리, 투자금융, 생활금융 등의 다양한 분야에서 수익 다각화를 시도하면서 증권·보험사 및 빅테크사를 비롯한 타 업권과의 경쟁 또한 예상됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

금리, 환율, 물가 등 금융환경 불확실성 지속에 따른 은행의 리스크관리 능력, 금융규제 완화 및 디지털 환경 변화에 대응한 은행의 디지털/IT 역량과 국내 금융업권 경쟁 심화에 따른 고객기반 확보가 시장에서 경쟁력을 갖추기 위해 중요한 요소가 되고 있습니다.

이에 우리은행은 지속적인 리스크관리시스템 고도화를 통해 리스크관리 역량을 축적하여 국내외 시장 불확실성에 철저히 대비하고 있습니다. 이를 기반으로 투자금융, 외환/트레이딩 등을 통해 수익기반을 확대하고 있습니다. 더불어 유니버셜 뱅킹(플랫폼)을 구축하여 그룹사간 시너지를 활성화하고, 다양한 산업과의 제휴를 추진하는 등 플랫폼 경쟁력 기반 DT 역량을 강화하고 있습니다. 또한, AI혁신기술과 AX(고객 경험 혁신)를 활용하여 미래지향적 금융 혁신을 추진해 나가고 있습니다.

우리은행은 오랜 역사동안 기업금융 강자로서 여신관리 등 인적자원 역량 측면의 경쟁력을 쌓았고, 국내 시중은행 중 최다 글로벌 영업채널을 확보하는 등 국외 시장에서 강점을 갖고 있습니다. 이를 기반으로 개인금융과 고객기반 확대를 추진하여 성장력을 다각도로 강화하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

우리은행은 기업금융 중심의 안정적인 자산성장을 지속하는 가운데, 고객기반 확보, 디지털 경쟁력 제고, 글로벌 지역별 맞춤형 성장전략 추진, 채널 효율화, 리스크관리 강화 등을 통해 시장에서 경쟁우위를 점하고자 합니다.

(고객기반 확보)

고객별 트렌드를 반영한 초개인화 상품·서비스를 제공하고 다양한 제휴를 통한 고객 접점 확대로 고객기반을 강화하고 있습니다. 데이터를 기반으로 고객을 세분화하고 광범위한 영역에서 고객의 니즈와 여건에 부합하는 금융서비스를 개발·제공하고 있습니다.

(디지털 경쟁력 제고)

빅데이터, AI 등 디지털 신기술을 활용해 고객에게 최적화된 서비스를 제공하고 이종산업과의 제휴를 통한 생활 밀착형 플랫폼 고도화로 고객 편의를 지속 개선하고 있습니다.

(글로벌 지역별 맞춤형 성장전략 추진)

글로벌 지역별 맞춤형 성장전략 추진 및 리스크관리를 강화하고자 합니다. 동남아 3대 법인(인도네시아, 베트남, 캄보디아), 동유럽 및 미국 남부 등 高성장이 예상되는 국가/지역은 현지화 전략을 통해 시장을 확대하고, 러시아, 미얀마 등과 같이 금융환경의 불확실성이 높은 국가는 리스크관리를 강화하고 있습니다.

(채널 혁신)

공단/산단 지역 기업마케팅 강화를 위한 특화점포를 신설하고, 기업금융과 자산관리 분야를 결합한 플래그십 영업점, 자산가 특화점포, 고령층 특화 영업점, 미래세대 타겟 혁신점포 등 채널 혁신을 통해 고객에 더 가까이 다가가고 있습니다.

(리스크 관리 강화)

은행 가치 제고를 위해 리스크관리를 강화하고 있습니다. 자산 포트폴리오 최적화, 우량자산 비중 증대 등을 통해 잠재리스크에 대비하고 있습니다.

【 생명보험업 : 동양생명보험 】(1) 산업의 특성 등

생명보험 산업은 인간의 생명과 관련된 위험(사망, 질병, 장해, 고령 등)에 대비하기 위한 금융서비스를 제공하는 장기계약 기반 산업입니다. 계약 체결 후 장기간에 걸쳐 보험료를 납입하고, 사고나 만기 시 보험금을 지급하는 구조로 인해, 고객 신뢰와 지속적인 자산운용 역량이 중요한 특성입니다. 또한 보험계약의 장기성과 복잡성으로 인해 금융당국의 엄격한 감독 및 지급여력 관리가 필수적이며, 사회안전망 기능을 보완하는 공공성과 사회성도 함께 갖고 있는 산업입니다.생명보험 산업은 고령화 심화, 건강·질병에 대한 관심 증가, 노후자산 형성에 대한 수요 확대 등 구조적 요인에 힘입어 장기적으로 안정적인 성장세를 기대할 수 있습니다. 특히, 1인 가구 증가, 은퇴 인구 확대에 따라 연금보험 및 건강보험 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 최근에는 디지털 보험시장 확대, 헬스케어 연계 보험상품 등 상품과 채널의 다변화를 통한 성장 가능성도 주목받고 있습니다. 이에 따라 생명보험사는 상품 경쟁력, 자산운용 수익성, 고객 기반 확대 전략을 통해 중장기적인 성장 기반을 확보해 나가고 있습니다.생명보험 산업은 일반적으로 경기변동에 대한 영향이 제한적인 편이나, 경기 침체 시 신규 계약 감소, 해약 증가, 보험료 수입 둔화 등의 간접적 영향은 존재합니다. 특히 금리 환경은 보험사의 자산운용 수익률 및 책임준비금 산정에 직접적인 영향을 미치므로, 저금리 또는 급격한 금리 변동기에 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 다만, 생명보험 상품은 장기계약 중심이고 위험보장 및 저축기능을 동시에 수행하기 때문에, 타 금융업권 대비 경기 민감도는 낮은 편입니다.

(2) 국내외 시장여건

향후 생명보험 시장은 경기 둔화와 생산가능인구 감소로 인해 수입보험료의 감소가 예상됩니다. 더불어, 새로운 회계제도와 지급여력제도의 시행으로 생명보험사들은 경영 효율 개선과 수익성 향상을 위한 다양한 과제를 마주하고 있으며, 이를 해결하기 위한 지속적인 노력이 필요합니다. 또한, 테크 기업들이 보험업에 진입함에 따라 경쟁이 심화되고 있어, 전통적인 보험사들은 시장에서의 위치를 지키기 위한 도전에 직면해 있습니다.하지만 고령화 사회의 도래는 보험사들에게 새로운 기회와 도전 과제를 동시에 안겨주고 있습니다. 특히 시니어 건강 상품에 대한 수요가 증가하고 있어, 생명보험사들은 이를 새로운 수익원으로 삼을 수 있을 것으로 기대됩니다. 이러한 변화는 보험사들이 시장을 확장하고 수익 모델을 다각화할 수 있는 기회를 제공하는 동시에, 상품 개발과 마케팅 전략에 대한 더 철저한 준비가 필요함을 시사합니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

생명보험 시장에서 생명보험사의 경쟁력을 좌우하는 요인은 다음과 같습니다. 1) 보험영업조직보험사업은 인적 요소의 비중이 높은 특성상, 경쟁력 있는 판매채널의 확보가 무엇보다 중요합니다. 동양생명보험은 대면, 비대면, 온라인 등 다양한 채널을 균형 있게 구축하고 있으며, 각 채널 간의 유기적인 협력을 통해 시너지를 창출하고 있습니다. 이러한 다채로운 채널 포트폴리오는 동양생명보험이 중형 보험사로서 안정적인 시장 지위를 유지하는 데 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 2) 상품개발력시장 변화에 민첩하게 대응하는 상품 개발 역량은 지속적인 성장의 기반이 됩니다. 동양생명보험은 마케팅, 고객 분석, 상품기획, 판매조직 간의 긴밀한 협업을 통해 시장 니즈를 반영한 경쟁력 있는 상품을 지속적으로 선보이고 있으며, 이를 통해 고객 만족도와 시장 반응을 동시에 이끌어내고 있습니다.3) 자산운용 및 리스크관리 보험은 장기간에 걸쳐 계약이 유지되는 상품이므로, 안정적인 자산운용과 체계적인 리스크관리가 기업의 생존과 직결됩니다. 특히 최근과 같은 금융시장 변동성 확대 국면에서는 더욱 신중한 대응이 요구되며, 동양생명보험은 리스크를 선제적으로 관리하고 자산을 안정적으로 운용함으로써 경영 전반의 안정성과 지속 가능성을 높이고 있습니다.4) 고객서비스 보험계약의 유지율을 높이고 고객과의 장기적인 관계를 강화하기 위해 고품질의 고객서비스는 필수적입니다. 동양생명보험은 모바일 채널을 통한 접점 확대와 콜센터 서비스 고도화 등 고객관리 역량을 지속적으로 개선하고 있으며, 그 결과 다수의 고객만족도 조사에서 우수한 평가를 받고 있습니다. 이러한 노력은 고객 신뢰확보는 물론, 장기적인 수익성 유지에도 크게 기여하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

급변하는 사회 환경에 맞춰 고객 맞춤형 상품을 제공함으로써, 다양한 계층에 실질적인 편익을 제공하고 있습니다. 특히 고령자와 유병자를 위한 사회적 가치 창출형 상품을 출시하고, 시니어 및 장애인 고객의 보험 서비스 접근성과 이용 편의성을 높이기 위한 노력을 지속해 왔습니다. 이를 통해 금융 소외계층에 대한 포용적 금융 실현에 기여하고 있습니다.보험 상품 개발부터 보험금 지급 및 사후관리까지 포함하여 전반적인 서비스를 아울러 이해관계자와의 협력을 통한 동반 성장을 목표로 하며, 장기적인 가치 창출과 책임 있는 경영을 실현하기 위해 노력하고 있습니다. 즉, 가치사슬 내 모든 이해관계자와 협력하여 지속 가능한 미래를 구축하고, 고객과의 신뢰를 강화하고자 합니다.

【 신용카드업 : 우리카드 】(1) 산업의 특성 등

신용카드업은 일정한 자격을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 회원이 신용카드를 이용하여 신용카드사와 계약된 가맹점을 통해 상품ㆍ용역을 구입하거나 회원에게 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용대출을 제공하고 기타 통신판매·보험대리·여행알선 등의 부수업무를 통해 수익을 창출하는 구조입니다.

신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비 지출 및 가처분소득 등 거시경제와 국내 경기변동에 민감한 특성이 있으며, 휴가철의 여행ㆍ레저업종, 설ㆍ추석ㆍ연말연시의 백화점ㆍ할인점과 같은 유통업종 등 계절에 따른 소비의 변화도 중요한 영향을 주고 있습니다.

한편, 카드결제 보편화 등의 영향으로 금융산업 시스템의 한 축으로 자리매김하게 되면서, 영업 행위 전반에 대한 정부 규제 및 가계의 신용위험 수준도 업계의 성장에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2024년 카드산업은 조달금리의 지속적인 상승, 대출자산 건전성 하락, 외형성장세 둔화 등 시장 불확실성이 확대되어 카드사의 수익성 부담이 더욱 심화되었습니다. 이에 카드업계에서는 리스크관리와 비용효율화 등 내실중심의 경영체계를 강화하며 불확실한 경제 환경에 대응하는 모습이었습니다.

2025년에는 국내/외 정세 불안으로 확대된 금융시장의 변동성 확대와 내수경기의 위축, 빅테크 IT사와의 경쟁 심화 등으로 경영환경이 더욱 험난해질 것으로 예상됩니다. 특히, 2025년 2월부터 가맹점수수료 인하가 시행됨에 따라 카드사의 수익성 부담은 작년보다 더욱 심화될 것으로 보입니다.

이에 우리카드는 독자카드체계 완성을 통해 카드 비즈니스 경쟁력을 강화하고, 차별화된 신성장동력을 발굴하여 새로운 성장 모멘텀을 마련하고자 합니다.

[신용카드사별 카드 이용 실적]

(단위 : 억원)

구분	우리	신한	KB국민	삼성	현대	롯데	하나

2025년 2분기	386,275	949,460	739,592	881,281	934,287	539,390	357,710

2024년	789,815	1,883,038	1,483,543	1,656,210	1,798,539	1,097,293	710,095

2023년	787,225	1,821,400	1,448,339	1,648,437	1,601,220	1,000,782	693,598

주1) 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(http://fisis.fss.or.kr/)

주2) 일시불, 할부, 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론)의 이용실적 누계임.

주3) 직불(체크)카드 및 선불카드, 해외회원 이용실적은 제외됨.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

신용카드업은 지급결제 수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다. 더불어 최근 빅테크사의 페이먼트 시장 진입에 대비하여 기존 카드사 또한 디지털 플랫폼 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다.

우리카드는 금융그룹 카드사로서 '오늘의 혁신으로 내일의 가치를 만드는 카드'란 비전을 가지고, 고객ㆍ신뢰ㆍ전문성ㆍ혁신 4대 핵심가치를 기반으로 전 사업부분에서 고객가치 향상을 최우선과제로 삼고, 고객 니즈에 맞는 상품 및 서비스를 지속 개발하고 있습니다. 뿐만 아니라 우리카드만의 특색있는 상품과 그룹사간 협업을 통한 영업 확대, 그리고 디지털/글로벌 역량 확보를 통해 경쟁력을 지속적으로 키워가고 있습니다.

2019년 1월 우리카드는 우리금융지주 출범 및 동년 9월 자회사 편입 등 그룹 지배구조 개편을 완료함과 함께 그룹사간 협업을 통하여 경쟁력을 제고하였습니다. 대표적인 전략적 제휴, 협력 사업으로 우리금융그룹 통합 멤버십 서비스인 '우리WON멤버스'를 운영중이며 은행 및 투자증권사와 회원모집 협력을 통하여 모집 규모를 확대 중에 있습니다.

더불어 디지털 간편결제를 기반으로 한 이종 업체들의 결제시장 진입에 대비하고자 자체 간편결제 서비스 '우리페이'를 개발하여 비대면 결제 수요에 대응하였으며, 2020년에는 데이터경제 활성화에 발맞추어 자산통합조회서비스를 출시하였습니다. 이어서 2021년에는 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가 취득 후 'MY DATA' 서비스를 출범하여 변화하는 디지털 플랫폼 시장에 발빠르게 대응하였습니다. 아울러 동남아시아 글로벌 네트워크 확장 및 해외영업확대로 타사와는 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한, 금리 변동성 및 금융시장의 불확실성이 심화되면서, 건전성 확보가 카드사의 생존과 장기적 경쟁력을 결정짓는 중요한 요소가 되었습니다. 이에 우리카드는 리스크 모형 고도화와 유동성 관리 강화는 물론 대손비용과 조달비용 감축에 최선을 다하고 있으며, 고위험 자산 포트폴리오 관리와 위기 대응체계 강화로 건전성을 제고하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

우리카드는 우리금융그룹 내 신규 성장동력 확보를 위하여 2015년 5월 12일 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 금융위원회 등록 완료하고, 2015년 11월 할부금융업, 2016년 5월 리스업, 2016년 7월 렌탈업을 개시하였습니다. 할부/리스업 진출을 통하여 자동차/내구재에 대한 할부/리스 및 非신용카드회원 대상 대출을 취급하는 등 고객 커버리지를 확대하고, 기존 카드사업 및 우리금융그룹 내 계열사들과의 시너지를 창출하고 있습니다.

우리카드는 전 사업부문에서 고객가치 향상을 최우선과제로 삼고, 고객의 니즈에 맞는 상품 및 서비스를 지속 개발하고 있으며, Digital Transformation 가속화와 타업종과의 업무제휴 등 사업영역 전반의 혁신을 통해 차별화된 서비스를 제공하고자 합니다. 2024년에는 비용/효율 기반의 모집 전략 추진, 독자 매출 커버리지 확대, 카드금융 중심 자산 포트폴리오 리밸런싱을 통해 수익성 개선의 기반을 마련하였으며, 독자카드 사업 가속화, 미래 신성장 수익모델 육성, 우리WON페이 중심의 App 개편 등을 집중 추진하며 경쟁력 있는 카드사로 도약하기 위한 기반 또한 마련하였습니다.

이를 바탕으로 2025년에는 독자카드 인프라 완비, 독자상품 Full 라인업 체계 구축을 통해 조기 수익화 및 카드 본업 경쟁력을 강화하고자 하며, 아울러 플랫폼 기반 고객 유치 및 개인/기업/글로벌 등의 고객 저변 확대를 통해 지속 가능한 성장 기반 또한 확보할 예정입니다. 뿐만 아니라, 데이터를 활용한 고객 Insight 강화, 차별화된 여행 서비스 제공, 고객 관점의 App 서비스 재설계 등을 통해 신성장 동력을 발굴하고 디지털 플랫폼 경쟁력을 더욱 강화하고자 합니다.

더불어, 수익성 중심의 자산 포트폴리오 개선을 지속 추진하고, Rule-Base 기반의 리스크관리 강화를 통해 불확실한 대/내외 경영환경에 대응할 수 있는 경쟁력을 확보할 계획입니다.

【 여신전문금융업 : 우리금융캐피탈 】

(1) 산업의 특성 등

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업을 통합한 금융업종으로, 수신기능이 없이 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금으로 고객에게 여신을 제공하는 것이 주된 사업영역입니다. 과거 신용카드업법, 시설대여업법 등 각 업별 근거법이 나누어져 있었으나 1998년 여신전문금융업법이 제정되면서 현재의 4개 금융업종을 포괄하게 되었습니다. 허가업종인 신용카드업을 제외한 3개 금융업종은 등록업종으로서, 여신전문금융업법에서 정한 자본금 등의 요건을 충족할 경우 업무 영위가 가능하므로 비교적 진입이 자유로우며, 각 등록업종의 겸영 또한 가능하므로 다양한 형태의 종합적인 금융서비스 제공이 가능한 업종이라 할 수 있습니다.

우리금융캐피탈은 허가업종인 신용카드업을 제외하고, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 영위하고 있으며, 여신전문금융업에 부수하는 업무로서, 리스대상물건에 대한렌탈업(장기렌터카 사업)을 영위하고 있습니다 .

(2) 국내외 시장여건

국내 여신전문금융업은 자동차 관련 금융서비스가 차지하는 비중이 큰 편으로 자동차 내수시장 규모가 여신전문금융업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다. 다만, 소유의 인식 변화 등으로 자동차 내수시장의 향후 성장성은 다소 제한적일 전망이며, 자동차 금융시장의 경쟁 또한 심화되고 있는 양상입니다. 여신전문금융회사는 새로운 수익원 창출을 위해 자동차 금융 외에 개인금융·기업금융 등 신규 사업 진출을 활발히 모색하고 있으며, 비대면영업의 보편화 및 디지털 금융 경쟁 확대에 적극적으로 대응하고 있는 추세입니다.

최근 수년간 금리가 상승하며 조달비용 상승은 물론 경기 변동성 확대로 인한 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어질 우려가 존재합니다. 우리금융캐피탈은 수신기능없이 여신에 주력하는 여신전문금융회사로서 채권시장으로부터 회사채 발행 등을 통해 직접 조달하기에 시장의 변동성에 노출되어 있습니다. 또한 시장금리 상승에 따른 경기민감차주의 상환능력 저하는 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

우리금융캐피탈은 전사적인 리스크 관리 체계와 고도화된 신용평가 시스템을 보유하고 있으며, 신용 리스크의 관리 뿐 아니라 유동성, 금리, 운영 리스크 등을 종합적으로 관리하는통합 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 또한 전문적인 채권 회수조직을 전국 단위 거점망을 통해 운영하면서 건전성 지표를 상시 관리하고 경제적 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.

[우리금융캐피탈 시장점유율]

(단위 : 억원, %)

구분	2025년 2분기	2024년	2023년

할부금융사	1,032,652	1,027,300	1,012,051

리스금융사	830,883	812,937	806,423

신기술금융사	147,812	143,442	134,890

여전사 계(신용카드사 제외)	2,011,347	1,983,679	1,953,364

우리금융캐피탈	115,085	115,716	114,638

점유율	5.72	5.83	5.87

주1) 금융자산(건전성 분류 총채권) 기준

주2) 금융감독원 금융통계정보시스템[국산 및 수입 자동차 등록 현황]

(단위 : 대)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

국산	22,830,581	22,759,855	22,564,100

수입	3,625,876	3,538,064	3,385,101

합계	26,456,457	26,297,919	25,949,201

주) 출처 : 국토교통부[중고차 거래대수(누적) 추이]

(단위 : 대)

구분	2025년 3분기	2024년	2023년

자동차 이전등록 현황	2,958,215	2,524,970	2,439,904

주1) 중고차 거래는 자동차 이전등록 중 전문사업자가 전소유자로부터 중고차 매입 후 판매하는 사업자 거래에 해당

주2) 출처 : 국토교통부

2025년 3분기말 기준, 여신금융협회 회원사 기준으로 총 184개사가 사업을 영위하고 있습니다.

구 분	업체수	비 고

신용카드사	9개	준회원사 1개 포함

리스/할부금융사	51개	-

신기술금융사	124개	-

합 계	184개	-

주) 출처 : 여신금융협회 홈페이지

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

1) 오랜 업력과 노하우

우리금융캐피탈은 1994년 한국할부금융으로 설립된 이래 1999년 대우캐피탈로 사명을 변경하였습니다. 이후 2005년 아주산업으로 인수되어 2009년 아주캐피탈로 사명을 변경하였고, 2020년 12월 최대주주가 우리금융지주로 변경되면서 우리금융캐피탈로 사명을 변경하였으며, 2021년 8월 우리금융지주의 완전자회사가 되었습니다.

우리금융캐피탈은 30년 이상의 오랜 업력을 이어오면서 자동차금융 부문에 특화된 업무 노하우를 기반으로 캐피탈업권 내 확고한 시장 지위를 구축해왔습니다. 설립 초기 국산신차금융에 주력하였으나, 2001년 중고차금융, 2004년 수입차금융 영업을 개시하였고, 2006년 개인신용대출 상품 출시, 2014년 장기렌터카 사업 진출 등 지속적으로 사업 영역을 확장해 왔습니다. 자동차금융 부문과 더불어 개인금융 및 기업금융의 다각화된 사업 포트폴리오를 통해 고객의 다양한 니즈에 부합하고 있으며, 전국 단위영업망과 소비자중심경영 체계 등으로 고객만족의 가치를 실현하고 있습니다.

2) Risk Management

경기 변동성의 확대는 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어져, 회사의 건전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 우리금융캐피탈은 전사적인 리스크 관리 체계와 고도화된 신용평가 시스템을 보유하고 있으며, 신용 리스크의 관리 뿐 아니라 유동성, 금리, 운영 리스크 등을 종합적으로 관리하는 통합 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 또한 전문적인 채권 회수조직을 전국 단위 거점망을 통해 운영하면서 건전성 지표를 상시 관리하고 경제적 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.

3) 안전자산 중심 포트폴리오 구성 및 제휴처 다각화

우리금융캐피탈은 안전자산인 자동차 금융자산이 전체 포트폴리오의 약 50%이상의 수준을 차지하고 있습니다. 안정적인 사업 구조 기반 하에 개인 및 기업금융 등 포트폴리오 확장을 통해 우수한 이익창출능력을 유지하고 있습니다. 또한, 2015년 체결한 포드코리아와의 전속금융 제휴계약을 시작으로 테슬라코리아 파트너 금융사, 타타대우상용차, 스텔란티스코리아, BYD코리아, 폴스타코리아 등 전 사업부문에 걸쳐 우량 제휴처와 공고한 제휴관계를 구축하고 있습니다. 아울러 우리금융지주 편입으로 인하여 그룹 내 다양한 계열사들과의 협업을 통해 시너지 효과를 창출해 나갈 것입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

국내 경기는 저성장의 장기화 양상을 보이고 있는 가운데, 여신전문금융업 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 자동차금융(신차금융, 중고차금융, 커머셜금융)은 자동차 내수 시장의 성장이 정체된 추세에서 시장 내 경쟁자는 갈수록 확대되는 양상을 보이고 있습니다.

우리금융캐피탈은 디지털 혁신(비대면 영업프로세스 등) 및 제휴처 다각화를 추진하고 있으며, 수익 기반 다각화를 위해 장기렌터카, 개인금융, 기업금융의 상품 포트폴리오를 강화할 것입니다.

【 금융투자업 : 우리투자증권 】(1) 산업의 특성 등

1) 산업의 특성

금융투자업은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 중 하나 이상을 영위하는 업을 말합니다. 금융투자업은 자금이 필요한 기업 등에 자금조달 솔루션을 제시하고, 고객의 투자수요를 충족시키기 위해 다양한 금융상품을 공급함으로써 시장의 효율성을 제고하는 동시에 경제 전반의 발전에 기여하는 핵심적인 역할을 수행합니다. 공시 제출일 현재 우리투자증권이 영위하는 금융투자업은 다음과 같이 4가지로 분류할 수 있습니다. ① 투자매매업누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.②투자중개업누구의 명의로 하든지 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 중개나 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.③신탁업신탁계약에 의해 위탁된 신탁자금을 고객의 이익 또는 특정한 목적을 위하여 그 재산권을 관리, 처분하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다. 우리투자증권은 개인형IRP에 한하여 신탁업을 영위하고 있습니다.④단기금융업금융산업의 구조개선에 관한 법률 시행령 제5조의3 제1항 제2호에 따라 아래의 종합금융업무를 수행할 수 있으며, 합병등기일로부터 10년간 영위 가능합니다. ·1년 이내에서 대통령령으로 정하는 기간 이내에 만기가 도래하는 어음의 발행ㆍ할인ㆍ 매매ㆍ중개ㆍ인수 및 보증업무와 그 부대업무 ·어음관리계좌 업무 ·발행어음을 담보로 하는 대출 또는 어음관리계좌에 채권을 가지고 있는 개인에 대한 채권 담보 대출 ·설비 또는 운전자금의 투융자 ·지급보증

2) 성장성

자본시장 제도 정비와 투자 환경 고도화에 따라 국내 증권업계도 지속적인 성장 기반을 확보해왔습니다. 특히, 2009년 자본시장법 시행 이후 금융 서비스의 범위가 확대되었으며 최근에는 디지털 전환 가속화, 유동성의 자본시장 유입 등 구조적 성장 요인이 동시에 작용하고 있습니다. 증권업은 단순 중개 기능을 넘어 자산관리 플랫폼과 기업금융 솔루션 제공자로서의 역할이 강화되고 있으며 정부의 투자은행 육성 정책, 디지털 규제 완화 등 정책 방향에 따라 산업의 성장이 지속될 것으로 전망합니다.

구분(단위: pt, 조원)	2025년 3분기말	2024년말	2023년말

주가지수	유가증권시장	3,424.6	2,399.5	2,655.3

KOSDAQ	842.0	678.2	866.6

시가총액	유가증권시장	2,817.8	1,963.3	2,126.4

KOSDAQ	444.6	340.1	431.8

거래대금	유가증권시장	2,023.9	2,620.9	2,352.7

KOSDAQ	1,236.3	2,048.1	2,456.0

주) 상기자료는 KRX 통계자료를 기준으로 작성한 것입니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

금융투자업은 계절적 요인에 따른 영향은 크지 않으나, 국내 및 글로벌 경제 여건, 금리·환율 변화 등에 영향을 받을 수 있는 구조입니다. 일반적으로 경기 상승시에는 수익이 증가하는 반면 경기 침체시에는 수익이 감소하는 경향이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

빅테크 및 핀테크 기업들이 금융업에 진출하고, 자본력을 강화한 대형증권사들이 늘어남에 따라, 리테일, IB 등 금융투자업 전반에 걸쳐 경쟁구도가 심화되고 있습니다. 또한, 투자환경의 변화, AI산업 확장에 따른 기술의 혁신은 금융권 전반의 경쟁을 가속화하고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

금융투자업에서 경쟁력을 좌우하는 핵심 요인으로는 자본력과 인적 전문성, 차별화된 상품역량, 고객 중심 체계 등이 있습니다. 또한 디지털 채널을 통한 고객 접점 확대, 자산관리(WM) 및 기업금융(IB) 전문성, 그룹 차원의 사업 시너지, 내부통제 등의 요소 역시 신뢰도 제고 및 지속가능성 확보에 중요합니다. 우리투자증권은 단기금융업, 투자매매업 등 라이선스를 기반으로 한 자금 조달 및 운용, IBㆍS 균형 잡힌 사업 포트폴리오, 우리금융그룹과의 전략적 협업 기반 등을 주요 강점으로 보유하고 있습니다. 특히, MTS 출시를 기점으로 AI 기술을 접목한 디지털 플랫폼 고도화 및 고객 경험 차별화와 함께 WM 영업 본격화, 양질의 금융상품 공급 등 리테일 경쟁력을 빠르게 강화하고 있습니다. IB 사업은 우량자산 중심으로 대출채권 리밸런싱을 진행하는 한편, 인수ㆍ주선 관련 주요 리그테이블에 상위권에 진입하고 있습니다. S 부문은 운용 대상 및 자산을 다각화하고 본격적으로 운용수익을 창출하고 있습니다.또한, 금융지주사 산하 계열사로서 폭넓은 영업 네트워크를 활용해 그룹사간 협업 체계 구축과 시너지 창출에도 주력하고 있습니다. 향후에도 각 사업 영역에서의 시장 지배력 확대, 내부 시스템 정교화, 핵심 인력 확충 등을 통해 중장기적으로 경쟁력을 공고히 해 나갈 예정입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

1) IB, S, Retail 3대 축의 고른 성장을 위해 전문인력 영입, 내부인력 양성 등 인적역량 강화를 추진하고 있습니다.2) 발행어음, 기업여신 등 종합금융업무 및 금융주선, 인수ㆍ주관 등 Fee-biz 기반 증권업 강화를 통해 종합 기업금융 솔루션을 제공할 예정입니다.3) AI 서비스와 다양한 금융상품 라인업을 탑재한 통합 MTS 출시로 디지털 채널 강화 및 맞춤형 자산관리 경쟁력을 제고해 나갈 것입니다.

【 생명보험업 : 에이비엘생명보험 】(1) 산업의 특성 등

본 보고서 내 기재된 동양생명보험의 「산업의 특성 등」을 참조하시기 바랍니다.

(2) 국내외 시장여건

본 보고서 내 기재된 동양생명보험의 「국내외 시장여건」을 참조하시기 바랍니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

생명보험시장에서 경쟁력은 영업채널, 상품, 자산운용 및 리스크관리, 고객관리 등에 의해 좌우됩니다.

1) 판매채널

에이비엘생명보험은 70여년간 쌓아온 경영 노하우로 전속설계사 조직(FC)과 GA채널을 주력으로 한 다양한 판매채널로 운영하며, 보장성보험 중심의 경쟁력 확보를 추진하고 있습니다.

또한, 2018년 자회사형GA 인 'ABA 금융서비스'를 출범시켜 자체적인GA 판매력 강화도 추진하고 있습니다.

2) 상품

에이비엘생명보험은 전사적으로 체계적인 내부 프로세스를 구축하여 소비자의 니즈에 부합하는 상품을 지속적으로 개발하고 있습니다.

특히 건강보험 등 보장성보험 중심의 상품 포트폴리오를 통해 안정적인 수익 기반을 확보하고 있습니다.

3) 자산운용 및 리스크관리

수십년간 유지되는 보험상품을 판매하는 생명보험사업에 있어서 안정적인 자산운용과 리스크관리는 회사의 영속성과 관련된 필수요소라 할 수 있습니다.

특히 최근 금융시장의 변동성이 확대되는 환경속에서 자산운용 및 리스크관리는 그 어느 때보다 중요성이 크다고 할 수 있습니다.

에이비엘생명보험은 안전자산 위주의 보수적인 자산운용과 K-ICS 도입에 대비한 포트폴리오 조정을 지속함으로써 운용자산 리스크를 낮은 수준으로 유지하고 있으며, 지속적인 리스크모니터링을 통하여 경영의 안전성을 도모하고 있습니다.

4) 고객관리

에이비엘생명보험은 '당신과 함께하는 더 나은 삶 (With You For A Better Life)' 이라는 비전 하에 '고객, 신뢰, 전문성, 혁신' 의 핵심가치를 중심으로 고객서비스를 제공하고자 다양한 고객서비스를 시행해 왔으며 고객센터 및 콜센터 KSQI(서비스품질지수)는 지속적으로 업계 상위의 서비스 수준을 유지하고 있습니다.

고객 접점 부문에서는 창사이래 70여년간 지속되었던 FC 채널 영업점의 대면 고객서비스가 2021년 중 2단계에 걸쳐 비대면 고객서비스로 100% 전환되었으며, 원활한 비대면 고객서비스 제공을 위해 사이버/모바일센터, 화상센터, 콜센터의 업무 프로세스가 대폭 개선되었습니다.

이와 더불어 우편/팩스 서비스도 확대하여 비대면 고객서비스에 익숙하지 않은 디지털약자를 보호하는 등 고객만족도를 극대화하였습니다.

콜센터의 경우 제 1 콜센터(서울) 및 제 2 콜센터(부산) 를 안정적으로 운영하여 고객에게 편리하고 안정적인 서비스를 제공하고 있으며 사이버/모바일센터에 공동인증서를 비롯한 여러 인증서와 간편인증서비스에 대한 인앱(In- App) 을 적용하여 더욱 간편하고 편리한 서비스를 제공했으며, 카카오톡을 이용한 챗(Chat) 서비스도 오픈하는 등 고객만족을 위해 다각도의 노력을 기울이고 있습니다.

또한 에이비엘생명보험은 2023년 4월 Digital Contact Center를 오픈하여 고객에게 진보된 디지털/비대면 고객 서비스를 안정적으로 제공하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

에이비엘생명보험은 2025년을 맞아 ‘새롭게 다시 태어난다’는 자세로 어려운 환경을 극복하고 새로운 미래를 준비해 나가고 있습니다.

올해 시장금리 인하 전망과 감독 당국의 정책 강화로 인해 회사의 순자산 변동성 심화가 예상됨에 따라 회사는 자본건전성을 강화하여 지속 가능한 경쟁력을 확보하고자 합니다.

뿐만 아니라, 보장성 보험의 영업 체질을 개선하고 신계약 판매를 확대하여 보험계약 마진을 확보함으로써, 치열해진 시장 경쟁 속에서 수익성 기반을 강화할 것입니다.

【 부동산신탁업: 우리자산신탁 】(1) 산업의 특성

부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리ㆍ처분ㆍ개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산 산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 재산관리기능, 도산 격리기능, 분쟁 조정기능, 재산 전환기능 등을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전하는 역할을 수행하고 있습니다.

부동산 관련 산업은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산 산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한 인구 및 가구구성 상태, 주택보급률과 같은 사회적 요인, 국내총생산(GDP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 등 경제적 요인, 토지 이용에 관한 계획 및 규제와 같은 행정적 요인에 영향을 받고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2024년 8월 이후 미국금리 인하를 기점으로 기준금리 인하 Cycle 진입이 예상되었으나, 2025년 미국의 관세정책으로 글로벌 경제의 불확실성이 크게 확대되면서 미국과 주요국들의 금리인하 움직임은 크게 둔화하였고, 미중 무역충돌에 따른 여파도 그 어느때보다 높다고 할 수 있습니다. 특히 주요 원자재의 가격 및 경영악화에 따른 시공사 부실확대 등은 부동산신탁업이 속한 건설 및 부동산업계에 부정적 요인으로 작용하고 있습니다. 도시정비사업 활성화, 신규공급 확대 등의 정부의 대규모 공급대책(9.7) 에도 불구하고, 최근 서울 및 주요 수도권 중심으로 가파른 가격 상승세가 이어지자, 금융당국은 강력한 가계대출 억제 및 투기수요 억제 정책(10.15)을 펼치는 등 향후 단기적인 부동산시장 환경은 비우호적일 전망입니다.

한국건설산업연구원의 2025년 하반기 건설경기 전망에 따르면 높은 공사비가 지속되고 있는 가운데, 건설수주 및 건설투자 등이 전년대비 하락하고 건설경기실사지수(BSI)가 수축국면에 형성되는 등 체감 건설경기는 지속 침체된 상황입니다. 다만, 정부 공급정책의 효과 및 금리인하 기조, 경기부양책의 효과가 작용했을 때 선행지표인 건설수주는 '25년말 기준 전년대비 +1.9% 상승한 222.1조원, 동행지표인 건설투자는 △5.3% 감소한 274.8조원이 전망되는 등 선행지표 중심 일부 개선되나 실질적인 효과로 이어지기까지는 시일이 소요될 예상입니다.

하반기 부동산 시장은 정부의 공급대책이 발표되었음에도 서울과 성남, 안양 등을 중심으로 주택매매가격의 가파른 상승세가 이어졌습니다. 이는 한강벨트 중심의 주택시장 불안이 인접지역 등으로 확산되고 금리인하 기조와 풍부한 유동성에 더해 상승압력이 더해진 결과로 보입니다. 정부는 주택시장 안정화 대책(10.15) 대책을 내놓으며 서울 전역과 주요 수도권 지역을 조정대상지역 및 투기과열지구로 지정하였고, 토지거래허가구역 또한 지정하였습니다. 또한 주택담보대출의 여신한도 제한, 스트레스 금리 상향 조정 등 강력한 규제 정책으로 주택시장 안정화를 강력하게 추진하고 있습니다. 이러한 규제정책과 공급정책의 상충문제 , 서울과 신도시 내 즉각적인 공급여력 한계 등으로 주택·부동산 경기의 회복은 제한적일 전망입니다. 한편, 주택시장의 활성화 여부를 확인할 수 있는 주택 미분양은 '25년 들어 소폭 감소세를 보이며 8월 기준 6.7만호를 기록하였는데 주택경기 여건을 고려했을때 보합세를 유지할 전망이며, 다만 지방시장 위주로 지속적으로 쌓여가는 준공후미분양의 수치는 2019년(2.0만호) 이후 최고치로 주의해야할 수준입니다(25년 8월 2.8만호).

차입형 토지신탁 시장은 신탁사가 직접 사업비를 조달하는 사업구조로 신탁 제도를 통한 사업 안정성 및 투명성 강화에 대한 이해관계자들의 요구가 지속적으로 증가되고 있습니다. 부동산 산업의 변동성과 관계가 높은 만큼 정부정책, 경기 변화 및 주택미분양 등 시장영향을 상당부분 받겠으나 책임준공확약형 관리형 토지신탁의 사업리스크 관리가 집중되면서 책임준공확약형 관리형 토지신탁의 수요가 감소하였고, 신규개발사업의 차입형토지신탁 구조화 사례가 늘어나며 차입형 토지신탁의 전체수주 대비 비중은 전체 신탁상품 중 가장 높은 편입니다. 비차입형토지신탁 상품인 관리형 토지신탁과 담보ㆍ처분ㆍ관리신탁 등의 비토지신탁의 경우에는 부동산 산업의 저성장에 따른 영향이 다소 있을 수 있으나, 해당 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산 보호의 기능을 제공하고 있는 바, 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있어 부동산 경기 하향에 따른 시장 영향은 차입형 토지신탁보다는 제한적일 것으로 전망하고 있습니다.

현재 수주경쟁이 치열해진 만큼 신탁업계에서는 사업 다각화를 위해 리츠AMC(자산관리회사) 인가신청이 이루어졌고 리츠시장 내 부동산신탁사가 운영하는 리츠의 AUM은 점점 증가하고 있습니다. 또한, 부동산신탁업의 경우 신탁의 부수업무로서 대리사무업무 및 컨설팅등을 취급할 수 있으며, 도시정비법 개정 및 임대주택 활성화 정책 등에 따른 부동산신탁사의 사업진출 확대 등으로 인해 사업 포트폴리오는 확대되고 있습니다.

[시장 점유율 추이]

(단위: 억원)

회사명	2025년 2분기	2024년	2023년

영업수익	점유율	영업수익	점유율	영업수익	점유율

우리자산신탁	395	4.9%	1,072	6.5%	1,300	7.9%

전체 합계	8,069	100.0%	16,395	100.0%	16,554	100.0%

주) 영업수익 기준, 금융투자협회

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

우리자산신탁은 사업포트폴리오상 고위험 사업인 차입형 토지신탁 수탁 비중이 높지 않아 동종사 대비 부동산시장 영향력 및 재무부담이 제한적이며, 부동산경기에 대한 민감도가 적은 담보신탁, 대리사무 등의 비토지신탁 상품에 대한 강점을 기반으로 하고 있습니다.

또한 2020년부터 소규모 도시정비사업에 진출한 이래, 우수한 사업성을 보유한 도시정비사업을 지속 수주하고 있으며, 2024년은 역대 최다 수주인 8건의 도시정비사업을 신규수주 하며 한단계 성장하였습니다. 리츠사업 역시 국토부 AMC 인가 획득 이후 2022년 1호~2호, 2023년에는 3호 리츠, 2024년 4호 리츠, 그리고 2025년 5~6호 리츠 등 신규상품을 성공적으로 출시하며 시장진입에 성공하였고 이를 더욱 확대해 나갈 것입니다.

또한 우리자산신탁은 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 축적된 노하우를 바탕으로 우리금융그룹의 폭넓은 네트워크와 차별화된 디지털 경쟁력 등과 연계한 새로운 수익원 발굴로 그룹차원의 시너지 창출 효과가 기대됩니다. 중장기적으로는 우수 인력 채용(발굴)을 통한 신사업 진출 모색과 함께 그룹차원의 경영 및 내부통제시스템 선진화를 통해 경영정책의 일관성(내실 강화), 리스크관리 시스템 고도화를 통한 안정적 사업역량 구축(외연 확대)을 해 나갈 것입니다. 자본확충(유상증자)과 무차입구조를 기반으로 향후 매출 증대를 통해 이익잉여금 증가를 시현해나갈 것입니다.

【 저축은행업 : 우리금융저축은행 】(1) 산업의 특성

저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 저축을 증대하기 위하여 설립된 서민금융기관입니다. 1972년 8월 제정된 「상호저축은행법」에 따라 수신 및 여신 등의 업무를 수행하며, 내국환 업무와 금융위원회 승인을 얻은 부대업무 등 또한 수행하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

금리인하에 따른 예대마진의 개선 가능성이 있지만 자산 성장의 제한으로 인한 예대마진의 개선 폭 또한 제한적일 것으로 전망됩니다.

가계부채 증가 및 부동산 구매자금 상환 압박으로 인해 가계 차주의 소비력이 감소할 것으로 예상되며 위축된 소상공인 및 중소기업의 회복력 저하로 업계에 우량 고객을 확보하기 위한 경쟁이 심화될 것으로 전망됩니다.

[시장점유율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분	저축은행명	2025년 2분기	2024년	2023년

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

원화대출금	우리금융저축은행	1,667,340	1.7	1,668,224	1.7	1,710,033	1.6

KB저축은행	2,050,081	2.2	2,159,791	2.2	2,406,572	2.3

신한저축은행	2,558,819	2.7	2,534,888	2.6	2,807,577	2.7

하나저축은행	2,336,596	2.5	2,406,971	2.5	2,220,463	2.1

그外 75개	86,290,701	90.9	89,094,295	91.0	94,881,565	91.3

합계	94,903,537	100.0	97,864,169	100.0	104,026,210	100.0

원화예수금	우리금융저축은행	1,565,837	1.6	1,629,506	1.6	1,698,722	1.6

KB저축은행	2,044,665	2.0	2,267,670	2.2	2,332,271	2.2

신한저축은행	2,273,751	2.3	2,276,139	2.2	2,459,588	2.3

하나저축은행	2,357,588	2.4	2,349,924	2.3	2,203,942	2.1

그外 75개	91,274,034	91.7	93,697,111	91.7	98,454,537	91.8

합계	99,515,875	100.0	102,220,350	100.0	107,149,060	100.0

주1) K-GAAP 기준

주2) 금융감독원 금융통계정보시스템 통계자료 참조

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

기업 조기경보 체계 구축 및 BSS(행동평점시스템) 구축으로 리스크관리 및 여신관리 체계를 고도화하여 우량 고객 확보에 총력을 기울이고 있습니다.

다만, 지속되는 가계대출 규제 및 부동산 PF구조조정 압박으로 저축은행업 자산 성장이 제한적일 것으로 전망되는 가운데 자산 감소에 따른 수익성 개선 방안을 모색할 필요가 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단

유니버셜뱅킹 서비스를 통하여 우리금융그룹의 핵심 금융서비스를 App 의 이동없이 One-Stop으로 제공하고자 합니다. 또한 해당 서비스로 우리은행을 이용하는 우량 고객을 대상으로 우리금융저축은행 서비스의 노출 효과를 기대하고 있으며 유니버셜뱅킹 회원을 대상으로 한 마케팅 활동으로 폭넓은 고객층을 확보하여 그룹 시너지 영업활동의 활성화를 기대하고 있습니다.

【 자산운용업: 우리자산운용 】(1) 산업의 특성 등

산업의 특성

자산운용업은 다수의 고객으로부터 자금을 위탁받아 신의성실의 원칙하에 선관주의 의무를 이행하며 고객 자산을 성실히 관리하고 이에 대한 소정의 수수료를 수취하는 산업입니다.

성장성

2025년 9월 현재, 국내 자산운용 시장은 최근 5년간 연평균 10%의 견조한 성장률을 기록하고 있습니다. 개인투자자 중심의 구조 전환과 제도적 혁신이 시너지를 발휘하며 금융시장 전반에 안정적이고 지속적인 성장 모멘텀을 이어갈 것으로 전망됩니다.

특히, 정부의 주주환원 강화, 지배구조 개혁, 그리고 세제 정책 개편은 한국 자본시장의 '코리아 디스카운트'를 해소하고 자산시장 전반의 성장 구조를 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 이러한 정책적 노력은 기업의 투명성과 주주 친화 경영을 한층 더 증진하고 투자 환경의 신뢰도를 제고하여, 국내 자본시장으로의 안정적인 자금 유입을 촉진할 것으로 기대됩니다. 궁극적으로 단기적인 부양을 넘어 중장기적으로 자산운용업의 성장 기반을 재편하고 국내 자본시장의 체질 개선을 이끌 것으로 전망합니다.

경기변동의 특성, 계절성

자산운용업은 고정자산 및 재고보유에 대한 투자부담이 적고, 각 운용사의 보유인력의 경쟁력에 의존하는 구조입니다. 우수한 인재 영입과 확보를 통해 미래 수익의 기반을 다질 수 있습니다. 안정적이고 고객 만족의 펀드운용을 통해 또한, 자산운용 특히 주식, 채권과 같은 서로 상반된 성격의 사업포트폴리오를 구축한 회사는 주식시장 또는 채권시장의 사이클에 덜 민감한 안정성을 확보할 수 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2025년 하반기, 자산운용 시장은 주식, 채권, MMF 등 전통 자산을 중심으로 꾸준한 자금유입을 통한 성장세를 보였습니다. 글로벌 경제는 미국發 고금리 장기화 우려가 점차 완화되며 경기 연착륙 기대감이 조심스럽게 형성되고 있으나, 중국의 부동산 경기 침체 장기화 및 유럽 지역의 지정학 리스크는 여전히 중요한 하방 압력으로 작용합니다. 국내 시장은 높은 가계부채 부담과 내수 회복 지연이라는 과제를 안고 있지만, 반도체를 중심으로 한 수출 회복세가 뚜렷해지면서 전반적인 경제 성장을 견인하고 있습니다. 다만, 글로벌 공급망 재편과 기후 변화 관련 규제 강화는 새로운 리스크요인이자 산업구조의 전환의 기회로 작용하며 시장의 변동성 확대가 지속될 전망입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

우리자산운용의 강점은 국내 최고의 채권 운용역량을 바탕으로 연기금 등으로부터 장기자금을 유치하여 장기 안정적 운용보수 캐시플로를 확보하고 있는 점입니다. 특히, 회사채(Credit) 위주 장기간 축적된 운용전문성을 보유하고 있습니다. 2023년 2월 수상한 더벨 코리아웰스매니지먼트 어워즈 '올해의 채권형 펀드 운용사’, 2023년 3월 수상한 모닝스타 어워즈 'Best Fund House' 등을 통해 채권 운용 명가의 역량을 인정받고 있습니다.

이 외에도, 2023 KG제로인 대한민국 펀드어워즈 'ESG 부문 특별상'등 자타공인 ESG분야의 선도적 운용사로 자리매김하고 있습니다.

2024년에는 우리글로벌자산운용과의 합병을 통하여 기존 전통자산 중심의 포트폴리오에서 대체투자 부문으로 사업 영역을 확대하였으며, VC/PE 재간접 펀드, LP 지분 세컨더리 펀드 조성 등 회사의 균형적인 포트폴리오 구성을 도모하며 차별적 미래 성장 기반을 구축하고 있습니다.

다만 우리자산운용은 자산운용시장의 고성장 분야인 ETF(상장지수펀드), 연금펀드 부문의 후발주자로서 입지가 다소 부족한 면이 있습니다. 이를 보완하기 위하여 조직 리빌딩 및 인력 보강 등을 통한 운용 전략 다변화와 운용성과 개선 환경 조성에 집중하고 있으며 꾸준한 체질 개선을 통한 대형 종합 자산운용사로서 기반을 확보하기 위해 노력할 것 입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

코로나 사태 이후 지속되고 있는 비대면 업무 방식의 정착에 따라 디지털 마케팅 강화는 펀드 판매 확대를 위한 중요한 수단으로 등장하고 있습니다. 실제 우리자산운용은 유튜브 채널 활동 확대를 통해 단기간 내 구독자 수를 확보하였으며, 이를 활용한 상품ㆍ시황 등의 동영상 제작, 홈페이지, SNS를 통한 지속적 컨텐츠 제공을 통한 홍보등 비대면 부문의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 앞으로도 온라인전용펀드 선호 현상이 예측되는 만큼 다양한 고객군에 회사와 상품을 알릴 수 있는 기회를 확대해 나갈 예정입니다. 아울러 우리자산운용은 생성형 AI등을 적극 도입하여 업무프로세스 효율화 및 홍보자료 제작 등에 적극 사용하는 등 전사적인 AX전환을 추진하고 있습니다. 또한 우리은행과의 시너지 협업은 회사가 갖고 있는 주요한 경쟁 우위수단이기도 합니다.

【 창업투자업: 우리벤처파트너스 】(1) 산업의 특성 등

창업·벤처기업은 일반적으로 발아단계(Seed Stage), 신생기업단계(Start-up), 성장초기단계(Early-growth), 확장단계(Expansion) 등을 거치며 점진적으로 성장해 나갑니다. 그러나 창업기업의 특성상 유망한 기술이나 사업모델을 보유하더라도, 이를 안정적인 경영 기반 위에 올려놓기까지는 다양한 리스크와 불확실성이 존재합니다. 이 과정에서 창업자는 자금 부족을 겪게 되며, 담보능력과 자본여력이 미흡한 경우가 많아 일반적인 금융기관을 통한 융자 조달이 어렵습니다. 이에 벤처캐피탈은 우수한 기술력을 보유했지만 담보 여력이 부족한 벤처기업에 대해 지분투자 형태로 자금을 지원합니다. 또한 단순한 자금 지원에 그치지 않고, 성장 단계에 필요한 경영자문, 네트워크 제공 등 비금융적 지원을 통해 기업의 성장을 촉진하는 역할을 수행합니다. 이처럼 벤처투자는 단기 재무성과보다는 기업의 미래 성장잠재력과 기술력을 중점적으로 평가하여 장기적 관점에서 투자하는 산업적 특성을 지니고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

국내 벤처투자 시장의 경우, 2023년까지 2년 연속 감소세를 보였으나 2024년 이후 반등하여 2025년 상반기 신규 투자 규모는 약 5.7조원으로 전년동기 대비 3.5% 증가하였습니다. 또한 같은 기간 벤처펀드 결성 규모는 약 6.2조원으로 전년동기 대비 19% 증가하여, 민간 부문의 출자가 전체의 84%를 차지하는 등 정책자금 중심이었던 과거와 달리 민간자금이 시장을 견인하고 있습니다. 글로벌 금리 안정세와 민간 LP(연기금·공제회 등)의 적극적인 참여가 벤처펀드 시장 회복의 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 이와 같은 환경 속에서 국내 벤처캐피탈 업계는 양적 성장과 더불어 투자 선별성, 대형화, 민간 중심 구조가 강화되고 있으며, 글로벌 시장에서는 인공지능(AI), 반도체, 바이오 등 기술 중심 산업에 대한 투자 확대가 뚜렷해지고 있습니다. 전반적으로 벤처투자 시장은 혹한기를 지나 점진적 회복 단계에 진입한 것으로 평가되고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

벤처투자시장이 점진적 회복세를 보이고 있으나, 불확실성이 완전히 해소된 것은 아닙니다. 특히 안정적 펀더멘탈을 갖춘 기업에 대한 투자 경쟁이 한층 심화되면서, 투자 선별 역량과 산업에 대한 깊이 있는 이해도가 벤처캐피탈의 핵심 경쟁요인으로 부상하고 있습니다. 이에 따라 유망 기술과 산업환경 변화를 정확히 파악하고, 이를 토대로 성장 가능성이 높은 스타트업을 선별할 수 있는 능력이 그 어느 때보다 중요해지고 있습니다. 우리벤처파트너스는 다양한 산업 분야에서 높은 수준의 인사이트를 축적해 온 우수한 심사역을 다수 보유하고 있으며, 이는 우리벤처파트너스의 핵심 경쟁력 중 하나입니다. 오랜 기간 축적된 투자성과와 차별화된 전문인력 기반을 바탕으로, 미래 성장 산업과 선도 기술 분야에 대한 선제적 투자를 지속적으로 발굴하고 있습니다. 앞으로도 우리벤처파트너스는 산업 패러다임 변화를 주도할 유망 섹터 및 기업에 대한 심층 연구를 강화하여, 안정적이고 지속 가능한 수익구조를 확보한 경쟁력 있는 벤처투자회사로 발전해 나가겠습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

우리벤처파트너스는 40년 이상 업력을 보유한 투자 전문회사로, 외환위기·금융위기 등 다양한 경기 변동기에도 안정적인 경영을 이어왔습니다. 60개 이상의 펀드 청산 경험과 300개 이상의 IPO 기업을 배출한 우수한 청산 실적을 통해 견고한 트랙레코드(Track Record) 를 구축하고 있습니다. 또한 10년 이상의 중국 투자 경험을 비롯하여, 미주 법인 및 싱가포르 지점을 통한 해외 네트워크를 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 글로벌 투자 포트폴리오를 확대하고, 국내 벤처기업의 해외 진출 및 성장 지원을 위한 글로벌 협력 체계를 지속적으로 강화하고 있습니다.

【 기관전용 및 일반 사모펀드 운용업 : 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

(1) 산업의 특성 등산업의 특성

사모펀드는 집합투자증권을 사모로만 발행하는 집합투자기구로서 투자자의 요건에 따라 기관전용 사모펀드(투자합자회사 형태로 설립)와 일반 사모펀드로 구분하고 있습니다.

기관전용 사모펀드(이하 "PEF") 산업은 기존 기업구조조정기구와 달리 자금조성 및 투자 ·운용 전반에 대해 포괄적인 자율권이 부여되는 종합적인 구조조정 펀드를 육성하기 위해 2004년 간접투자자산 운용업법 개정을 통해 최초 법적 근거가 마련되었습니다. 이후 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제·개정을 통해 현재 기관전용 사모펀드로 명칭이 변경되었으며, 특히 2021년 10월 자본시장법 개정을 통한 사모펀드 재산운용범위 일원화에 따라 경영참여 목적 이외의 펀드에 대한 설립·운용이 허용되었습니다.

일반 사모펀드(舊, 전문사모펀드) 산업은 신규 운용자와 운용 역량이 검증된 자문사 등의 자산운용산업 진입을 통해 경쟁과 혁신을 촉진하고, 자산운용산업 접근성과 수익성 제고를 목적으로 2015년 자본시장법 개정을 통해 법적 근거가 마련되었습니다. 이에 따라 일반 사모펀드를 운용하는 집합투자업자를 "일반사모집합투자업자(舊, 전문사모집합투자업자)"로 명칭하고, 일정 요건 충족 시 등록만으로 진입을 허용하고 있습니다. 특히, 2021년 10월 자본시장법 개정을 통한 사모펀드 재산운용범위 일원화에 따라 일반 사모펀드도 PEF와 동일하게 경영참여 목적 펀드에 대한 설립·운용이 허용되었습니다.

성장성

PEF는 기업구조조정 및 M 시장에서 주요 Player로서 중추적 역할을 수행하고 있고, 해외 투자규모도 지속 확대되는 등 자본시장에서 그 중요성이 더욱 증가하고 있습니다.

2025년 3분기 기준 국내 운용 펀드의 순자산(PEF를 제외한 공모·사모펀드)은 약 1,304조원 수준으로 2024년말 대비 약 209조원이 증가하였습니다. 이중 사모펀드의 순자산은 전체 펀드 순자산의 약 56%를 차지하는 728조원으로 전년말 대비 약 69조원이 증가하였으며, 공모펀드의 순자산은 약 140조원이 증가한 576조원 수준입니다. 사모펀드 시장은 국내 주요기관투자자의 대체투자수요 증가에 따라 앞으로도 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건

주요 연기금 등 기관투자자를 중심으로 PEF 등 사모펀드에 대한 투자 수요 증가세에 힘입어 PEF 등 사모펀드 산업은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.

다만, PEF 및 일반사모펀드 산업은 타 금융산업과 달리 진입 장벽이 높지 않은 상황으로 시장내 다양한 Player가 나타나고 있으며, 우수한 투자성과를 보유한 운용사에 자금이 집중되는 현상이 가속화되고 있는 상황으로 차별적인 투자전략의 수립, 양질의 투자처에 대한 선제적 발굴 등이 사업 성장의 성패를 좌우할 것으로 예상됩니다.

또한, 국내외 경제 불확실성 지속에 따른 영업 환경 악화, 자산의 가치 하락 등에 기인한 기존 투자자산의 수익성 감소 등이 발생할 가능성이 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

우리프라이빗에퀴티자산운용은 국내 1세대 사모펀드운용사로서 2005년 설립 이후 현재까지 누적약정총액이 약 4.5조원(PEF 2.2조원, 일반 사모펀드 2.3조원)에 달하는 오랜 업력을 보유하고 있으며, 국내외 경제 불확실성이 지속되고 있는 상황 하에서 철저한 사전·사후 리스크 관리업무를 수행하여 안정적인 투자 성과를 창출해 나가고 있습니다.

우리프라이빗에퀴티자산운용은 도전적이고 창의적이며 유연한 조직문화를 기반으로 글로벌 IB ·증권사 ·회계법인 ·국내 대기업·컨설팅사 등에서 다양한 투자 업무 경험을 보유한 역량 있는 투자 전문가 집단을 보유하고 있으며, 국내외 다양한 기관과의 긴밀한 네트워크 채널 구축을 통해 양질의 투자 사업을 지속 발굴해 나가고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

우리프라이빗에퀴티자산운용은 기업에 대한 지분투자 중심의 PEF 및 인프라· 부동산· 재간접 중심의 일반 사모펀드를 운용하고 있어 다양한 투자사업에 대한 접근 및 유연한 투자구조를 수립할 수 있는 강점을 보유하고 있습니다.

PEF부문은 포트폴리오 기업에 대한 적극적인 Value up 활동 전개와 더불어 대내외 경제 불확실성에 대비하여 Downside Protection이 가능한 안정적인 투자처 발굴에 주력하여 투자 성과를 극대화해 나갈 계획입니다.

일반사모펀드 부문은 기존 인프라·부동산·재간접펀드에 더하여, 성장유망 중소·중견기업을 대상으로 Equity, Loan 등 다양한 형태의 투자를 더욱 확대해 나갈 예정입니다. 더불어, PEF부문과의 공동투자사업 발굴 등을 통한 사업 부문간 시너지 확대도 적극 추진해 나갈 계획입니다.

더불어, 운용역량 강화를 위하여 우수한 운용 인력 충원 및 각종 제도 개선 등을 지속해 나갈 계획입니다.

【 기타금융투자업 : 우리금융에프앤아이 】

(1) 산업의 특성 등

국내 NPL시장의 도입기는 1997~1999년 IMF 이후로 금융위기, 외환위기를 거쳐 부실채권이 발생한 시기입니다. 이때 발생된 부실채권은 한국자산관리공사 등 정부 주도하에 제한된 수의 해외투자자들에게 저렴한 가격에 매각되었습니다. 이후 2000년에는 다양한 방법으로 부실채권 처분이 활성화되어 투자자간 경쟁이 심화되었고 2001년부터 2004년까지는 유통시장이 형성된 시기로 기업채권은 안정화 되었지만 신용카드 대란으로 인한 카드 부실채권시장이 본격적으로 형성되는 시기였습니다. 2005년 이후부터는 신용카드사들을 비롯한 국내 금융기관들이 다양한 선진 리스크 관리기법과 모니터링 시스템을 도입하며 선진국 수준의 부실채권비율을 유지하게 되었습니다.

2000년대에 들어서면서 자산유동화 방식이 적극적으로 이용됨에 따라 정부기관의 개입이 줄어들고 민간 부문의 시장 참여자가 증가했습니다. 안정기에 접어들며 제1금융권 시장 뿐만 아니라 제2, 3금융권 시장도 국내 NPL 투자자들의 완전경쟁체제로 전환되어 가격 경쟁이 심화되었습니다. 2019년 이후부터는 시중은행을 중심으로 NPL에 대한 체계적 관리로 인해 부실채권 규모가 지속적으로 감소하였지만 고금리, 고물가 등의 장기화로 인해 기업과 가계의 금융 부담이 증가하여 2024년에는 국내 NPL 매각규모가 약 10조원 내외로 확대되었습니다. 향후 2025년에도 부동산 PF 사업성 평가 후속조치에 따른 NPL 공급 지속으로 상당한 규모의 부실채권이 매각될 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건

2023년 국내은행의 부실채권 매각규모는 약 5.5조원으로 전년 약 2.4조원 대비 2배 이상 증가했습니다. Covid-19 피해 채무자 여신지원 지속, 채권 재조정 및 만기연장, 캠코의 PF 정상화 펀드 지원 등 금융시장을 정상화하기 위한 정책이 시행중임에도 불구하고 고금리 장기화로 인한 가계와 기업의 금융비용 부담이 높아지고 있으며, 경기 회복세가 미흡한 가운데 중소기업 등에 대한 만기연장 및 이자유예가 종료됨에 따라 상환능력이 취약한 한계차주가 증가했습니다.

2024년 국내 NPL 매각규모는 약 10조원 내외로 전년 약 5.5조원 대비 4.5조원 증가했습니다. 국내 NPL투자 시장에는 NPL 투자전문회사인 우리금융에프앤아이, 연합자산관리, 하나에프앤아이, 대신에프앤아이, 키움에프앤아이 뿐만 아니라 자산운용사들의 적극적인 참여로 공급 규모에 따라 시장 내 경쟁이 제한적으로 증가했습니다.

2025년 금융기관 건전성 개선 및 금리 인하 등으로 25년 국내 NPL 매각 규모는 24년 대비 감소한 약 7~8조원으로 전망되지만 부동산 PF 사업성 평가 후속조치에 따른 NPL 공급 지속이 예상되고, 수협NPL대부, MG새마을금고자산관리 등 신규 자산관리회사의 설립이 이어지고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

우리금융에프앤아이는 사업초기단계로 NPL 투자자산 보유 잔액 등 사업규모가 경쟁업체 대비 열위한 상황임에도 과거 민간 최초 NPL전문투자회사를 설립하고 보유했던 경험과 2,000억원의 설립자본금을 바탕으로 NPL 전문인력 및 영업력을 확보함으로써 성공적으로 NPL시장에 진입하였습니다. 2023년 제1금융권 공개입찰 참여 및 대체투자 확대를 통해 총 7,019억원의 투자자산을 확보하며 전년대비 약 1.8배 이상 확대했습니다. 또한, 공모 회사채 1,500억원 초도 발행을 성공하는 등 투자자금을 안정적으로 조달했고, 투자 포트폴리오 다변화를 위해 기업구조조정(CR) 투자 발굴, 저축은행 무담보NPL 투자, 업계 최초 일반 사모집합투자기구 유한책임사원(LP) 자격 획득 등을 달성했습니다. 2024년 상반기에는 1,200억원 자본금 증자를 바탕으로 첫 기업구조조정(CR) PEF를 설립하고, 시중은행 NPL 공개입찰 적극 참여, 대체투자 발굴을 통한 사업 포트폴리오 다변화 등으로 4분기까지 총 7,760억원을 투자하였습니다. 2025년 3분기까지 수익성에 기반한 총 3,452억의 신규 투자를 진행하였습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등

지속적인 전문인력 영입과 내부통제체계 강화를 통해 중장기 성장 기반을 마련하고, 투자 대상 다각화 및 내부통제 및 리스크 관리체계를 고도화하는 등 안정적인 경영 및 영업 체계를 확립하였습니다. 이를 바탕으로 전문인력 충원 및 지속적인 투자발굴을 통해 NPL 자산을 확대하고 조직관리체계 고도화를 통해 미래 성장 기반을 위한 내실을 다지고 있습니다.

바. 신규 추진 사업의 내용과 전망【 우리금융지주 】

우리금융그룹은 2025년 7월 1일 동양생명 및 ABL생명의 자회사 편입을 완료하였습니다. 이로써 우리금융그룹은 2024년 8월 우리투자증권 출범을 통한 증권업 진출에 이어 금번 보험업 진출까지 마무리하면서 은행·증권·보험 등을 모두 포괄하는 종합금융그룹 포트폴리오를 완성하게 되었습니다. 동양생명과 ABL생명은 긴 업력과 탄탄한 판매채널이 강점으로, 업계 중대형급 수준의 고객·자산·이익규모를 보유하고 있습니다. 우리금융그룹은 동양생명, ABL생명 두 보험사를 그룹의 비은행 부문 핵심축으로 육성할 예정으로 자본건전성에 중점을 두고, 고객중심의 혁신적인 상품개발과 방카슈랑스·GA·디지털 채널을 활용한 판매기반을 확대할 계획입니다. 헬스케어 및 요양서비스 등 신사업에 적극 진출하는 등 비금융 부문과의 연계를 통해 보험산업 내 새로운 성장모델을 구축하고, 저출생·고령화 위기극복을 위한 사회적 역할도 강화해 나갈 예정입니다. 아울러 은행·카드·증권·자산운용 등 그룹 계열사와의 유기적 협력을 바탕으로 그룹 공동상품 출시, WM/CIB 부문 통합 서비스 등 차별화된 종합금융서비스를 제공하기 위한 시너지 협업을 지속 추진할 계획입니다.

【 우리은행 】

우리은행은 핵심사업 확장, 미래금융 가속, 고객신뢰 확립을 경영목표로 하여 고객만족을 최우선으로 하는 미래 성장동력을 발굴할 계획입니다. 특히, 세분화된 고객 세그먼트별 맞춤형 마케팅을 확대하고, 금융 취약층을 지원하는 상생금융을 적극 추진하여 금융의 사회적 책임을 다하고자 합니다. 또한, 통신업, 부동산 등 이종산업과의 제휴를 통해 新수익원을 발굴하고, 디지털 금융환경에 대응한 고객 맞춤형 종합금융솔루션을 제공하고자 합니다. 특히, 2024년 가상이동통신망사업(알뜰폰)이 은행의 부수업무로 인정됨에 따라, 2025년 4월 「우리WON모바일」을 출시하고, 이동통신/번호이동/로밍 등 경쟁력 있는 알뜰폰 서비스를 제공하고 있습니다. 알뜰폰 사업은 통신망 시장 경쟁 촉진을 위한 정부정책과 자급제를 기반으로 한 이동통신기기 수요가 증가함에 따라 시장점유율이 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 우리은행은 경쟁력 있는 통신요금을 기반으로 고객의 통신료 부담 절감에 기여하고, 통신과 금융상품의 결합을 통해 차별성 있는 서비스를 제공함으로써 고객기반을 확보하고자 합니다. 또한, 우리은행은 대외시스템과의 연계를 기반으로 기업상품 취급에 필요한 데이터를 수집, 관리하는 자체개발 B2B 전용 MP(Market Place) 서비스인 「원비즈 e-MP 서비스」를 2025년 6월 출시하였습니다. 이를 통해, 수수료 없는 비대면 서비스 등 차별화된 고객 경험을 제공하고 공급망금융시장을 선도해나가고자 합니다.

【 동양생명보험 】

생명보험시장은 경기둔화와 인구 구조 변화로 성장세가 완만할 것으로 예상됩니다. 새로운 회계 및 지급여력제도 시행에 따라 수익성과 자본건전성 관리의 중요성이 커지고 있습니다. 한편, 고령화 진전에 따른 시니어 및 헬스케어 관련 상품 수요 증가는 새로운 성장기회를 제공할 것으로 보입니다.

미래 동반 성장 달성을 위한 생산적 금융에 적극 참여하며, 차별적 경쟁우위 확보를 위해 새로운 비즈니스 모델을 검토하고자 합니다. 동양생명은 '오늘의 혁신으로 내일의 가치를 만드는 생명보험사'라는 비전 아래 시장을 선도하는 전문 역량을 기반으로 미래를 향한 혁신에 집중해 고객에게 더 큰 가치를 제공하는 생명보험사가 되겠습니다.

【 우리카드 】

데이터 3법 통과 등 정부의 데이터 경제활성화 기조에 따라, 마이데이터 사업 및 개인사업자 CB업, 오픈뱅킹 등 신규사업 진출을 적극 추진하였습니다.

최근에는 우리카드 자체 결제망 구축을 통해 실적 성장 및 수익성 개선의 기반을 마련하였으며, 빅데이터 기반 고객 분석을 통한 초개인화 마케팅 수행과 사용자 경험 중심의 디지털 플랫폼 개선으로 경쟁력 있는 카드사로 도약하기 위한 성장 기반을 마련하였습니다.

이에 머물지 않고 2025년 우리카드는 독자상품 포트폴리오 완성, 독자카드 마이그레이션, 기업 카드 시장지배력 강화를 통해 독자 기반의 카드 본업 경쟁력을 제고하고자 합니다.

아울러 디지털기반 프로세스 자동화, 비용 효율화, 우량고객 중심 금융포트폴리오의 질적성장을 통해 내실 중심의 경영체계를 강화하고, 글로벌 신시장 진출, Fee-Biz 등 비이자수익을 확대하여 미래 신성장 수익 모델을 육성할 계획입니다.

또한, 경기회복 지연, 자영업황 부진 등으로 가계부채 부실 위험이 높아지고 있다는 우려가 많습니다. 이에 신용평가 모형 고도화를 통해 다중채무자, 개인사업자 등 고위험 고객군을 선제적으로 관리하고, 고효율 채권회수 조직 확대 및 선제적 회수 방안 시행을 추진하여 불확실성에 대비한 리스크관리 역량을 강화할 예정입니다.

【 우리금융캐피탈 】

우리금융캐피탈은 통합 디지털 거버넌스 체계를 구축하여 사업 부문별 프로세스 효율화 및 플랫폼 제휴 확대를 통해 디지털 기반 상품 영업 확대 및 우리금융그룹 자동차금융 플랫폼인 '우리WON카'를 2021년도에 런칭하였고, 지속적으로 확대하고 있습니다.

시장을 선도할 수 있는 제휴관계 공고화 및 플랫폼 가망 고객 유입을 통한 본업 경쟁력을 강화하고, 안정적 사업 성장기반 구축을 위한 채널 상품을 다각화하여 적극 활용할 계획 입니다.

【 우리투자증권 】

우리투자증권은 '디지털과 IB가 강한 종합증권사'로의 도약을 목표로 사업 기반을 고도화하고 있습니다. 리테일부문은 신규 라이선스 취득 및 다양한 상품ㆍ서비스 도입을 통해 사업영역을 확대하고 있으며, MTS 기반 디지털 자산관리 역량도 단계적으로 강화하고 있습니다.특히, AI를 중장기 핵심 역량으로 정의하여 투자 의사결정 전반을 지원하는 방향으로 사업을 확대중이며, 고도화된 AI 솔루션을 적용하여 고객의 디지털 경험을 제고해 나갈 예정입니다.IB 사업에서는 종합금융, 대체투자, Capital Market 등 조직별 영업력을 결집하여 비이자수익 창출을 확대할 계획입니다. S PI투자 및 대기관 채권영업, 리테일 상품공급 등 사업범위를 확대하며 자본시장 내 실질적 경쟁력 강화를 추진 중입니다.또한 전사 차원의 AI 활용 가능성을 모색하고 실무 적용 방안을 검토하여 디지털 역량 내재화에 박차를 가할 계획입니다.

【 에이비엘생명보험 】

우리금융지주 편입에 따른 브랜드 가치 강화로, 기존 영업채널 판매 강화 및 시장 주도적 상품 개발을 통해 본업 보험 영업력을 강화할 것 입니다.

또한 2018년 12월 설립된 판매자회사 ABA금융서비스의 영업력 확대를 통해 GA시장내 위치를 강화할 것 입니다.

본격적인 AI를 통한 영업, 고객지원, 운영서비스 개선 방향 검토 및 개발을 통해 회사 전반의 경영 효율화를 이루어 갈 것입니다.

【 우리자산신탁 】

우리자산신탁은 2019년말 우리금융지주 편입 이후 높아진 대외 신용도를 바탕으로 사업포트폴리오를 확대해 나감과 동시에 수도권을 중심으로 한 소규모 정비사업에도 본격적으로 진출하면서 사업경쟁력 확보 및 매출 증대를 이루었습니다. 특히 담보신탁, 토지신탁 등에서는 그룹사 시너지를 활용한 신상품 활용 등 안정적인 사업 기반을 구축하였습니다.

2025년 우리자산신탁은 차입형, 도시정비사업, 일반관리형 등의 토지신탁은 우수한 사업 위주로 선별적으로 확대해 나가며, 담보신탁·대리사무 등의 비토지신탁은 업무효율 향상, 사업위험을 고려한 기준을 강화하는 등 질적향상을 목표로 하고 있습니다. 또한 기존 사업 외에 리츠부문의 지속적인 경쟁력의 강화, 부동산컨설팅 비즈니스, Equity투자 사업 등 신규 비즈니스 창출 지속을 통해 사업다각화를 지속하고, 그룹내 연계사업의 시너지효과를 확대할 계획입니다.

【 우리금융저축은행 】

우리금융 다함께 페스타 참여를 통해 저축은행 신규 고객 활성화를 추진하고, 포용금융 실천을 이어가고자 합니다.사회적 배려계층 및 충청지역 소상공인을 위한 '우리다같이힘내요정기적금' 신상품 출시하여 지역과 함께하는 상생금융 실천에 동참하겠습니다.IFRS 대손충당금 고도화 추진에 따라 다중 시나리오 기반의 미래 경기전망 정보를 반영하여 충당금 산정의 합리성과 신뢰성을 제고하겠습니다.

【 우리자산운용 】

우리자산운용은 우리글로벌자산운용과의 합병을 통하여 주식, 채권 등 전통자산 중심의 사업 영역에서 벗어나 신성장 기업투자, 대체투자를 아우르는 균형 잡힌 사업 포트폴리오를 구축하고자 합니다. 단기적으로는 합병 이후 통합법인의 운영 안정화를 초점으로 그룹 시너지를 기반한 VC/PE 재간접 펀드, LP 지분 세컨더리 펀드 조성, 대체사업 경쟁력 확보 등 회사의 차별적 미래 성장을 위한 기틀을 마련할 것입니다.

우리자산운용은 고수익 대체투자 상품 개발과 채권 운용의 경쟁 우위를 양대 축으로 삼아 지속적인 성장을 추구하고자 합니다. 이를 위해 임직원 성과보상 체계를 혁신하고 리소스 투자를 효율화하여, 운용 프로세스 고도화를 통한 실질적인 운용 성과 개선을 이끌어내겠습니다. 또한, 펀드 시장의 중장기 트렌드에 발맞춰 연금상품의 경쟁력을 강화하고, ETF를 활용한 EMP 펀드 출시 확대 등 미래성장동력 기반을 확보해 나가겠습니다.

【 우리벤처파트너스 】

우리벤처파트너스는 기존 투자전략을 면밀히 재점검하며, 변화하는 산업 환경 속에서 미래 성장 잠재력이 높은 투자처를 선제적으로 발굴하는 데 주력하고 있습니다. 인공지능(AI), 바이오, 친환경 에너지, 디지털 전환 등 핵심 기반기술의 발전과 산업 패러다임 변화를 고려해, 우리는 이러한 혁신을 주도할 수 있는 유망 섹터와 기업을 지속적으로 분석·선별하며 장기적 수익성과 안정성을 확보할 수 있는 투자 기회를 모색하고 있습니다. 앞으로도 우리벤처파트너스는 시장의 불확실성 속에서도 기술 혁신과 산업 구조 변화를 민첩하게 분석·대응하며, 차별화된 투자 역량을 바탕으로 포트폴리오의 질적 성장을 도모하고 투자자에게 지속적인 가치를 제공하는 데 집중할 것입니다.

【 우리프라이빗에퀴티자산운용 】

국내외 경제 불확실성이 지속됨에 따라 철저한 투자사후관리 및 안정적인 투자처 발굴을 통해 우량 투자자산을 확보하는데 주력할 계획입니다.

PEF 부문은 포트폴리오 기업에 대한 철저한 사후관리 및 가치제고 활동 전개로 투자 성과를 극대화함과 동시에 중소 ·중견 및 성장유망기업 투자 목적의 중대형 블라인드펀드를 추가 조성하여 양적 ·질적 성장을 추진해 나갈 예정입니다. 일반사모펀드 부문은 기존 인프라·부동산·재간접펀드 이외에 기업투자 확대 및 후속 펀드 조성 등을 통해 투자 사업의 다변화에 주력할 계획입니다.

【 우리금융에프앤아이 】

우리금융에프앤아이는 기업가치 제고를 위해 2024년 총 7,760억원(4분기말 기준) 신규 투자 및 자체 자산관리 체계 구축으로 Biz 핵심 경쟁력을 상향하고자 지속적으로 노력하였습니다.

2025년은 금융기관 건전성 개선 및 금리 인하 등으로 국내 NPL 매각 규모는 24년 대비 감소한 약 7~8조원으로 전망되지만 부동산 PF 사업성 평가 후속조치에 따른 NPL 공급 지속이 예상됩니다. 따라서 우리금융에프앤아이는 2025년 경영목표를 지속성장을 위한『본업 경쟁력 강화』및『조직체계 정비』로 수립하고 시장 경쟁력을 지속적으로 강화하고자 합니다.

이를 달성하기 위해 수익성 중심의 투자 의사결정 및 프로세스 효율화 추진, 자체 자산관리 역량 증진 및 AMC·외부 용역기관 관리 강화를 통해 핵심사업 경쟁우위 확보하고자 지속 노력 중입니다. 그리고 제2금융권 단건/수의계약 NPL 지속 발굴 포함하여 투자 포트폴리오 다변화, 기업구조조정(CR) 투자 확대를 추진하는 등 새로운 성장동력 발굴에 최선을 다하고 있으며 기업문화 혁신 내재화, 지속가능 경영을 위한 ESG 활동 지속 확대를 통해 조직역량 강화를 추진하고자 합니다. 마지막으로 자체점검 실효성 제고, 내부통제 연수 확대, 윤리경영 강화, 전산시스템 구축 등을 통해 내부통제 및 리스크관리 체계를 공고히 하겠습니다.

사. 기타 투자 의사결정에 필요한 사항

(주)우리은행은 2024년 부실여신 관련 부당대출 취급에 따른 금융사고 정황이 있어 수사기관 고소 등 조치를 취하였고, 이후 검찰에서 관련자에 대한 기소가 이루어져 관련자들의 재판이 진행 중입니다. 또한, 이와 관련하여 (주)우리은행에 대한 금융감독원의 검사가 진행되었습니다. 자세한 내용은 (주)우리은행 홈페이지 금융사고 공시 및 (주)우리금융지주 거래소 공시를 참고하시기 바랍니다.