우리금융지주 분기보고서 (2022.09)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 현황(1) 그룹 BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 십억원, %)

구 분	2022년 3분기	2021년	2020년

BIS자기자본(A)	31,781	28,980	27,448

위험가중자산(B)	222,210	192,503	198,269

BIS자기자본비율(A/B)	14.30	15.05	13.84

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출주3) 2022년 3분기 수치는 잠정치로 변동될 수 있음

(2) 주요자회사 및 연결종속회사 자본비율 현황

(단위 : 백만원, %)

구분	지표명	2022년 3분기	2021년	2020년

우리은행 주2)	BIS 자기자본비율 주1)	BIS자기자본(A)	27,342,116	25,473,034	25,269,072

위험가중자산(B)	180,069,905	157,275,764	145,755,395

BIS자기자본비율(A/B)	15.18	16.20	17.34

우리카드주3)	조정자기자본비율	16.44	17.73	19.93

단순자기자본비율	11.47	11.84	13.48

우리금융캐피탈 주3)	조정자기자본비율	12.91	13.38	12.17

단순자기자본비율	11.93	11.70	10.77

우리종합금융 주4)	BIS 자기자본비율 주1)	BIS자기자본(A)	642,317	576,693	491,799

위험가중자산(B)	4,383,065	4,037,822	3,192,245

BIS자기자본비율(A/B)	14.65	14.28	15.41

우리자산신탁 주5)	영업용순자본비율	1284.80	1,078.93	1,286.43

우리자산운용 주3)	최소영업자본비율	716.93	721.87	754.11

우리금융저축은행주6)	BIS자기자본비율	17.97	21.47	13.40

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100주2) 우리은행 : K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준, 2022년 3분기 수치는 잠정치로 변동될 수 있음 주3) 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리자산운용 : 금감원 업무보고서 작성기준 / K-IFRS 별도재무제표 기준주4) 우리종합금융 : 금감원 업무보고서 작성기준/ K-IFRS 연결재무제표 기준주5) 우리자산신탁 영업용순자본비율=(영업용순자본-후순위차입금 등)/총위험(시장위험액+신용위험액+운영위험액)×100 / K-IFRS 별도재무제표 기준주6) 우리금융저축은행 : K-GAAP 기준

나. 유동성 현황(1) 원화유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율	원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율	원화유동성자산	원화유동성부채	원화유동성비율

우리금융지주	355,881	3,849	9,246.1	560,744	5,734	9,779.3	40,308	7,911	509.5

우리카드	8,139,503	1,926,873	422.4	7,455,390	1,419,809	525.1	6,255,965	1,406,387	444.8

우리금융캐피탈	2,123,413	1,025,127	207.1	1,531,101	856,736	178.7	1,357,876	616,632	220.2

우리종합금융	2,591,515	1,611,982	160.8	2,728,159	2,031,260	134.3	2,166,208	1,555,418	139.3

우리자산신탁	223,612	19,858	1126.08	176,660	25,558	691.2	148,856	16,157	921.3

우리금융저축은행주3)	394,223	243,490	161.9	292,913	228,445	128.2	267,927	209,712	127.8

주1) 우리금융지주 : 잔존만기 1개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준주2) 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리종합금융, 우리자산신탁, 우리금융저축은행 : 잔존만기 90일 이내 유동성 자산 및 부채 기준주3) K-GAAP 기준

(2) 외화유동성 비율(단위 : 백만원, %)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율	외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율	외화유동성자산	외화유동성부채	외화유동성비율

우리종합금융	52,110	50,046	104.1	13,583	-	-	425	-	-

주) 우리종합금융: 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산 및 부채 기준

(3) 유동성커버리지비율(단위 : %)

구 분	지표명	2022년 3분기	2021년	2020년

우리은행	통합유동성커버리지비율 (LCR) 주)	97.22	89.95	92.07

외화유동성커버리지비율 (외화LCR) 주)	109.97	107.40	106.06

업무용유형자산비율	10.75	11.46	11.68

주) 경영공시 산출기준과 동일하게 적용(LCR : 분기 중 영업일별 비율의 평균, 외화 LCR : 항목별 값을 평균한 뒤 비율 산출), 해당기간 '22년 3분기, '21년 4분기, '20년 4분기 / 금융위원회 『금융규제 유연화 방안 추진 현황 및 향후 계획』에 따른 LCR 규제비율 : 2020년 4분기, 2021년 4분기 통합 LCR 규제비율 85%, 외화 LCR 70%, 2022년 3분기 통합 LCR 규제비율 90%, 외화 LCR 80%

다. 수익성 지표 주1), 주2)

(단위 : %)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)	총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)	총자산순이익률(ROA)	자기자본순이익률(ROE)

우리금융지주

비지배지분순이익 포함	0.78	13.87	0.66	11.48	0.40	6.80

비지배지분순이익 제외	0.75	13.22	0.61	10.58	0.34	5.87

우리은행	0.72	12.98	0.60	9.92	0.37	5.95

우리카드	1.74	11.11	1.10	6.36	0.98	5.29

우리금융캐피탈	1.61	13.59	1.69	15.73	1.53	13.83

우리종합금융	1.57	13.12	1.59	12.89	1.47	13.13

우리자산신탁	26.37	37.68	18.64	27.05	22.03	31.51

우리자산운용	0.23	0.24	6.82	7.11	5.85	6.12

우리금융저축은행 주3)	0.73	5.12	1.06	7.95	0.97	10.10

주1) 금감원 업무보고서 기준*, 우리금융지주, 우리은행은 연결, 은행외 자회사는 별도재무제표 기준 *우리카드, 우리금융캐피탈, 우리종합금융, 우리금융저축은행: 기준일로부터 과거 1년간 당기순이익 ÷기준일로부터 과거 1년간 자기자본 평잔 *지주 및 기타 자회사 : 금감원 제출 업무보고서 기준에 따라 연율로 환산한 값주2) 총자산, 자기자본 : 기초 및 매 분기말 잔액을 단순평균하여 산출,주3) K-GAAP 기준

라. 건전성 지표(1) 그룹 건전성 지표

(단위 : 십억원, %)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

총여신	353,161	332,797	299,075

고정이하여신	1,014	990	1,256

고정이하여신 비율	0.29	0.30	0.42

무수익여신	942	902	1,149

무수익여신비율	0.27	0.27	0.38

대손충당금적립률 (A/B)	222.7	192.2	153.8

대손충당금잔액(A)	2,257	1,903	1,932

고정이하여신(B)	1,014	990	1,256

주) 금감원 금융지주회사 업무보고서 기준 (2) 주요자회사 및 연결종속회사 건전성 지표 주1)

(단위 : 백만원, %)

구분	지표명	2022년 3분기	2021년	2020년

우리은행	총여신	300,747,684	288,099,068	264,532,916

고정이하여신	522,548	578,614	854,784

고정이하여신 비율	0.17	0.20	0.32

무수익여신	459,263	525,708	785,307

무수익여신비율	0.15	0.18	0.30

대손충당금적립률(A/B)	270.99	205.50	153.95

무수익여신 산정대상기준 제충당금 총계(A)	1,416,037	1,189,015	1,316,017

고정이하여신(B)	522,548	578,614	854,784

우리카드	총여신	14,865,379	13,268,540	10,665,044

고정이하여신	94,655	54,186	67,323

고정이하여신 비율	0.64	0.41	0.63

대손충당금적립률(A/B)	105.78	103.21	102.65

대손충당금 잔액(A)	854,975	837,588	769,594

대손충당금최소의무적립액(B) 주2)	808,223	811,548	749,698

우리금융캐피탈	총여신	11,776,948	9,661,446	6,894,632

고정이하여신	125,733	116,092	122,007

고정이하여신비율	1.07	1.20	1.77

대손충당금적립률(A/B)	177.28	196.70	140.15

대손충당금잔액(A)	222,903	228,354	170,986

고정이하여신(B)	171,877	116,092	122,007

우리종합금융	총여신	4,071,365	3,482,602	2,746,646

고정이하여신	19,700	19,700	21,576

고정이하여신 비율	0.48	0.57	0.79

무수익여신	19,700	19,000	5,576

무수익여신비율	0.48	0.55	0.20

대손충당금적립률(A/B)	159.18	120.05	84.78

대손충당금 잔액(A)	31,358	23,649	18,294

고정이하여신(B)	19,700	19,700	21,576

우리자산신탁	건전성 분류대상 자산	63,975	68,177	38,997

고정이하자산	12,769	38,595	24,819

고정이하자산 비율	19.96	56.61	63.64

우리금융저축은행주3)	총여신	1,485,642	1,252,040	1,029,231

고정이하여신	39,815	29,099	35,026

고정이하여신 비율	2.68	2.32	3.40

대손충당금적립률(A/B)	105.70	117.37	90.37

대손충당금 잔액(A)	42,085	34,154	31,654

고정이하여신(B)	39,815	29,099	35,026

주1) 금감원 업무보고서 기준주2) 여신전문금융업법에 따른 대손충당금 요적립액주3) K-GAAP 기준 마. 기타 참조 사항 (1) 美 NYSE 상장 당사는 해외거래소인 美 NYSE에 동시 상장되어 있어 관련 규정에 따라 美연차보고서인 Form 20-F 공시서류를 美 SEC에 제출하고 있습니다. 2021 회계연도에 대한 Form 20-F는 2022년 5월 중 제출하였으며, 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)에 해당 Form 20-F 원문보고서와 한글요약 번역본을 공시하였습니다.

6. 산업 분석

가. 국내외 시장환경 등 (국내외 시장환경) 한국은행은 2022년 3분기 실질 국내총생산(속보)이 전기대비 0.3% 성장했고, 전년동기대비 3.1% 증가했다고 밝혔습니다. 민간소비 및 설비투자를 중심으로 증가하였고 수출은 반도체 부진에도 불구, 운송장비 및 서비스 부문 수출 호조로 지난 2분기의 역성장 추세에서 벗어낫습니다. 8월에 발표한 경제전망보고서에서 경제성장률 전망을 금년과 내년중 각각 2.6%, 2.1% 수준으로 예상하여 기존 5월 전망치(2.7%, 2.4%)를 하향 조정하였고, 글로벌 경기둔화의 영향으로 수출 둔화 폭이 점차 확대되면서 성장흐름이 약화될 것으로 예상하였습니다. 민간소비는 소득여건 개선과 일상회복 지속 등으로 완만한 회복세를 이어갈 전망으로, 물가 및 금리 상승에 따른 가계 부담이 제약 요인으로 작용하겠으나 일상회복 지속에 따른 숙박, 음식, 여가 등 대면서비스 중심의 서비스소비 증가와 국외소비 확대가 예상됩니다. 설비투자는 제조업 재고 증가 및 기업자금조달 여건 악화, 글로벌 경기둔화에 따른 투자심리 위축으로 회복이 지연될 전망입니다. 원자재가격 상승 및 금융비용 급증 여파로 위축되었던 건설투자는 원자재가격 상승세 둔화와 분양물량 증가로 완만한 상승세를 이어갈 전망입니다. 상품수출은 미국 등 주요국 경기둔화에 따른 글로벌 교역량 축소와 중국의 경제자립도 제고 등을 반영하여 증가세가 보다 약화될 전망입니다. 고용부문은 대면서비스업을 중심으로 증가세가 이어지겠으나 경기 회복세 둔화 등으로 증가폭은 점차 축소될 전망입니다. 소비자물가는 거리두기 해제에 따른 수요압력 지속과 농산물 가격 상승 등으로 한국은행은 5월 전망 수준(금년 중 4.5%, 내년 중 2.9%)을 상당폭 상회한 금년과 내년중 각각 5.2%, 3.7%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 경상수지는 상품수지를 중심으로 흑자규모가 지난해에 비해 축소될 전망으로 무역수지 적자 흐름이 이어지면서 상품수지 흑자규모가 크게 축소되고 서비스수지의 적자폭이 확대될 전망입니다. 한편 국제통화기금(IMF)은 10월 발표한 세계 경제전망 보고서에서 올해 세계 경제의 성장률을 지난 7월 전망치 3.2%를 유지했으나 내년 성장률은 7월에 전망한 2.9%를 하향 조정하여 2.7%로 예측하였습니다. 우리나라의 내년 경제성장률도 7월의 2.1% 예상치를 0.1%p 낮춰 2.0% 수준으로 예상하였습니다. 국제통화기금(IMF)은 리스크 장기화에 따라 2023년 성장률 추가 하향 가능성이 있으며, 강달러 지속과 국가간 긴장 증가, 인플레이션 장기화, 신흥국 부채 취약성 등을 주요 위험 요인으로 꼽고 인플레이션 관리를 최우선 과제로 통화/재정정책을 추진할 것을 권고하였습니다. (금융시장 환경) 미국 기준금리 인상 및 국내 소비자물가 상승에 대응하기 위해 한국은행 금융통화위원회는 10월 정례회의에서 기준금리를 2.50%에서 3.00%로 0.50%p 상향 조정하였습니다. 높은 물가 오름세가 지속되는 가운데 환율 상승으로 인해 물가의 추가 상승압력과 외환부문의 리스크가 증대되는 여건 속에서 정책 대응의 강도를 높일 필요가 있다는 판단입니다. 금융통화위원회는 기존 입장과 동일하게 중기적 시계에서 물가 상승률이 목표수준에서 안정될 수 있도록 하는 한편 금융안정에 유의하여 통화정책을 운용해 나갈 것이며 물가가 목표 수준을 크게 상회하는 높은 오름세를 지속할 것으로 예상되므로 금리인상 기조를 이어나갈 필요가 있다고 밝혔습니다. 물가가 안정되지 않을 경우 고강도 통화긴축의 여파로 경기 둔화세가 장기간 지속될 가능성을 배제할 수 없으나, 현재로서는 내년 상반기까지 시중 자금 사정이 어려워지고 실물경기도 둔화되다가, 하반기에는 인플레이션이 안정세로 접어들면서 금융여건이 점차 개선될 것으로 전망됩니다.

【 은행업 : 우리은행 】

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성 은행은 자금의 수요자와 공급자간 중개 기관으로 예금을 받거나 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출합니다. 또한 자원 배분의 효율성을 제고하며, 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융 수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출합니다.일반은행의 업무는 고유업무, 부수업무 및 겸영업무로 구분됩니다. 고유업무는 예금·적금의 수입 또는 유가증권, 그 밖의 채무증서의 발행 업무, 자금의 대출 또는 어음의 할인 업무, 내·외국환 업무로 구성됩니다. 부수업무는 본질적으로 금융업무는 아니나 고유업무를 영위하는 과정에서 인력, 시설을 활용하여 영위할 수 있는 금융 관련 업무입니다. 은행법에 명시된 주요 부수업무는 채무의 보증 또는 어음의 인수, 상호부금(相互賦金), 팩토링(기업의 판매대금 채권의 매수·회수 및 이와 관련된 업무), 보호예수(保護預受), 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 전자상거래와 관련한 지급대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구 업무 등이 있습니다. 겸영업무는 은행업무는 아니나 타법령에 따라 은행이 영위할 수 있는 업무이며 은행이 현재 영위하고 있는 주요 겸영업무로는 보험대리점 업무, 퇴직연금사업자 업무, 신탁업무, 투자자문업무, 집합투자증권에 대한 투자중개업무, 노란우산공제 판매대행 업무 등이 있습니다. 2) 성장성 정부의 지속적인 가계대출 관리와 기준금리 상승으로 인해 자산 성장세가 다소 둔화될 수 있으나 금리 상승에 따른 이자수익 증대로 수익성은 개선될 것으로 보입니다. 인구 고령화에 따른 은퇴·자산관리 시장의 성장, 디지털 기술 향상에 의한 비대면 금융서비스 확대는 새로운 성장 기회로 은행들은 이와 관련된 新비즈니스 모델 발굴에 집중하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 은행업은 일반적으로 경기가 상승할 때 자산증대와 수익 개선이 예상되며, 반대로 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다. 4) 계절성 은행업은 계절적 특성에 크게 영향을 받지 않습니다. (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 1) 시장의 안정성 미국의 공격적인 기준금리 인상, 달러가치 상승, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 원자재 가격 상승, 글로벌 공급망 불안 및 고물가 지속 등으로 인해 글로벌 금융환경의 변동성은 확대되고 있습니다. 국내 금융시장 또한 글로벌 금융환경 변동성 확대에 따른 기업경영 불확실성 증가와 기준금리 추가 인상에 따른 대출 건전성 우려 등의 위험 요소가 있습니다. 은행권은 이에 대비하고자 유동성 확보, 충당금 적립 등의 리스크관리를 하고 있습니다. 2) 경쟁상황 빅테크/핀테크사의 은행업 진출 및 금융과 비금융의 경계를 허무는 빅블러(Big Blur) 현상에 따라 국내 은행업 간 경쟁은 심화되고 있습니다. 종합자산관리, 증권, 생활금융, 가상자산 등의 다양한 분야에서 수익 다각화를 시도하면서 증권·보험사 및 빅테크사를 비롯한 타 업권과의 경쟁이 가속화되고 있습니다.

3) 시장점유율 추이(단위 : 백만원, %)

구분	은행명	2022년 6월	2021년	2020년	비고

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

원화대출금	당행	265,759,607	23.5	260,405,186	23.5	240,656,331	23.5	-

국민	322,474,263	28.6	318,489,478	28.8	294,650,420	28.8	-

신한	276,661,154	24.5	271,148,434	24.5	248,812,546	24.3	-

하나	263,857,147	23.4	255,812,620	23.1	238,570,830	23.3	-

합계	1,128,752,171	100.0	1,105,855,718	100.0	1,022,690,127	100.0	-

원화예수금	당행	281,194,108	24.2	272,316,156	23.9	254,682,360	24.0	-

국민	326,526,877	28.1	324,263,348	28.4	300,056,501	28.3	-

신한	285,438,397	24.6	281,910,641	24.7	260,212,252	24.6	-

하나	269,179,503	23.2	261,910,173	23.0	244,929,912	23.1	-

합계	1,162,338,885	100.0	1,140,400,318	100.0	1,059,881,025	100.0	-

주1) 4개 시중은행간 점유율, 2022년 6월 기준주2) 금융통계정보시스템 말잔 기준 (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점 리스크관리를 기반으로 한 수익성 창출 여부는 은행의 시장경쟁력을 결정하는 주요 요인입니다. 우리은행은 우량자산 중심의 포트폴리오 구성, 조기경보체계 개선은 물론, 최근 금리, 환율 상승에 따른 리스크 영향을 집중 모니터링하며 대응 방안을 면밀히 점검하고 있습니다.또한 디지털 트랜스포메이션, 채널 효율화 등 급변하는 금융환경 변화에 대한 신속한 대응도 중요시되어 디지털 전환 과제를 지속 발굴하고 있으며, 거점 점포 중심의 공동 영업방식을 통해 채널 효율화를 추진하고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 우리은행은 안정적인 자산 성장을 지속하는 가운데 고객기반 확보, 디지털 경쟁력 제고, 글로벌 영업력 강화를 위한 상품/서비스 다변화, 채널 효율화, 리스크관리 강화 등을 통해 시장에서 경쟁우위를 점하고자 합니다.(고객기반 확보)고객별 트렌드를 반영한 초개인화 상품·서비스를 제공하고 WON뱅킹 기능 고도화를 통해 고객기반을 확대하고 있습니다. 데이터를 기반으로 고객을 세분화하고 광범위한 영역에서 고객의 니즈와 여건에 부합하는 금융서비스를 개발·제공하고 있습니다.(디지털 경쟁력 제고) AI/빅데이터 역량 제고를 바탕으로 업무효율성을 높이고, 이종산업과 제휴를 확대하여 생활밀착형 디지털 플랫폼을 활성화 중입니다. 특히 비대면 고객 전담 관리 목적으로 신설된 WON컨시어지영업부, WON컨시어지소호영업부, WON컨시어지WM영업부를 중심으로 고객관리 강화를 추진하고 있으며, 인터넷뱅킹 홈페이지를 통해 혁신적 기술과 아이디어를 누구나 제안할 수 있는 개방형 제휴채널‘WON 파트너십’을 운영하면서 외부 제휴를 확대하고 새로운 비즈니스를 창출하고자 노력하고 있습니다. 한편 본격 시행된 마이데이터 서비스 또한 고객세분화, 자산관리, 소비/지출 분석 등 서비스 고도화를 추진하고 있으며, 기업의 공급망관리 업무(입찰, 계약, 발주 등)에 금융을 연계한 디지털 공급망 플랫폼‘원비즈플라자’를 구축하는 등 기업금융의 디지털 전환을 가속화하고 있습니다.(글로벌 영업 강화를 위한 상품/서비스 다변화)글로벌 현지 영업력 증대를 위해 비대면 채널을 전면 활용하고, 인니/베트남 자동차금융 확대, 캄보디아 전용 결제 서비스(WB Pay) 출시 등 국가별/지역별 특화서비스를 제공하고 있습니다. 앞으로도 우리은행은 글로벌 신규 수익원을 지속 발굴하고자 항공기/선박 금융 등의 IB 시장 참여를 확대하고, 현지 플랫폼사와 연계한 신상품을 출시하는 등 글로벌 맞춤 성장 전략을 추진하고자 합니다.(채널 효율화/혁신)거점 점포 중심의 공동 영업방식을 통해 채널 효율화를 지속 추진하고 있습니다. 이는 비용 절감 효과와 동시에 고객 제공 서비스 향상으로 이어지고 있습니다. 또한 우체국과 창구업무를 제휴하고 시중은행과 공동점포를 개설했으며, 시니어 특화점포와 초소형 자동화 점포인 ‘디지털 Express점’을 추가 신설하는 등 고객 맞춤형 채널 전략을 추진하고 있습니다.(리스크 관리 강화)은행 가치 제고를 위해 리스크관리를 강화하고 있습니다. 자산 포트폴리오 최적화, 지속적인 대손비용 감축, 우량자산 비중 증대 등을 통해 잠재리스크에 대비하고 있습니다.

【 신용카드업 : 우리카드 】(1) 산업의 특성 등

신용카드업은 일정한 자격을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 회원이 신용카드를 이용하여 신용카드사와 계약된 가맹점을 통해 상품ㆍ용역을 구입하거나 회원에게 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용대출을 제공하고 기타 통신판매·보험대리·여행알선 등의 부수업무를 통해 수익을 창출하는 구조입니다. 신용카드 산업은 국내에서 수요의 대부분이 창출되는 전형적인 내수산업으로 민간소비 지출 및 소비자 물가상승률 등의 거시경제 지표와 높은 상관관계를 보이며 경기변동에 민감하게 반응합니다. 특히 카드금융 부문은 개인의 가처분 소득, 실업률 등 경제환경과 밀접하게 관련되어 있으며 정부 정책 및 규제에 따라 성장에 영향을 받고 있습니다. 또한, 휴가철의 여행ㆍ레저업종, 설ㆍ추석ㆍ연말연시의 백화점ㆍ할인점과 같은 유통업종등 계절에 따른 소비의 변화도 중요한 영향을 주고 있습니다. 그 외에 지급결제 기술의 발달로 인한 카드 결제가능 영역의 확대와 정부 정책 및 규제 등이 신용카드 산업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건 국내 신용카드 산업은 2003년 카드사태 이후 강도 높은 구조조정을 거쳤고, 이후 지속 성장했지만, 최근 성장률은 과거에 비해 더딘 모습을 보이고 있습니다. 특히 민간소비부문에서 신용카드를 통한 결제액이 차지하는 비중이 70%를 상회하는 상황을 고려할 때, 신용카드업은 성숙기에 진입한 것으로 판단할 수 있습니다. 2022년은 민간소비 회복에 따른 신판 이용액 증가가 예상되나, 시장 금리 상승에 따른 조달비용, 대손비용의 증가가 우려되는 상황이며, 데이터 3법(개인정보 보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 및 전자금융업법 개편으로 비금융회사(빅테크)의 영향력 확대 및 각종 페이와 같은 플랫폼 기반 사업자가 새롭게 결제 영역에 진입하고 있어, 데이터기반 사업(마이데이터 등) 본격화가 요구되고 있습니다. 또한 DSR(총부채원리금상환비율)규제 강화, 가맹점수수료율 재산정('22년) 등 수익성 악화 요인이 상존하여 선제적 리스크 관리와 자산 확대 및 수익구조의 다변화가 필요한 시점입니다. 이에 동사는 Full Digital을 위한 첫 걸음으로 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가를 취득하고 이를 통해 장기적 성장 기반이 되는 회원 기반을 확대하고 축적된 회원 데이터와수익성 기반의 사업 재편을 통해 안정적이고 차별화된 고객 서비스를 제공할 예정입니다.

[신용카드사별 카드 이용 실적]

(단위 : 억원)

구분	우리	신한	KB국민	삼성	현대	롯데	하나

2022년 2분기	364,230	857,703	701,697	790,738	688,227	436,997	299,480

2021년	697,004	1,626,923	1,278,696	1,402,048	1,250,825	787,147	546,491

2020년	634,758	1,498,317	1,164,250	1,238,721	1,125,799	711,861	531,168

주1) 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(http://fisis.fss.or.kr/)주2) 일시불, 할부, 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론)의 이용실적 누계임.주3) 직불(체크)카드 및 선불카드, 해외회원 이용실적은 제외됨.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 신용카드업은 지급결제 수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다. 우리카드는 금융그룹 카드사로서 2019년 1월 우리금융지주 출범 및 동년 9월 자회사 편입 등 그룹 지배구조 개편을 완료함과 함께 그룹사간 협업 사업을 확대하는 등 시너지 효과를 창출하고 있습니다. 또한 디지털 간편결제를 기반으로 한 이종 업체들의 결제시장 진입에 대비하고자 2020년 10월에는 데이터경제 활성화에 발맞추어 자산통합조회서비스를 출시하였으며, 2021년 2월 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가를 취득하여 발빠르게 대응하고 있습니다. 아울러 '오늘의 혁신으로 내일의 가치를 만드는 카드'란 비전을 가지고, 고객ㆍ신뢰ㆍ전문성ㆍ혁신 4대 핵심가치를 기반으로 전 사업부분에서 고객가치 향상을 최우선과제로 삼고, 고객 니즈에 맞는 상품 및 서비스를 지속 개발하고 있으며, Digital Transformation 가속화와 타업종과의 업무제휴 등 사업 영역 전반의 혁신을 통해 차별화된 서비스를 제공할 계획입니다.

【 여신전문금융업 : 우리금융캐피탈 】

(1) 산업의 특성 등

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업을 통합한금융업종으로, 수신기능이 없이 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금으로 고객에게 여신을 제공하는 것이 주된 사업영역입니다. 과거 신용카드업법, 시설대여업법 등 각 업별 근거법이 나누어져 있었으나 1998년 여신전문금융업법이 제정되면서 현재의 4개 금융업종을 포괄하게 되었습니다. 허가업종인 신용카드업을 제외한 3개 금융업종은 등록업종으로서, 여신전문금융업법에서 정한 자본금 등의 요건을 충족할 경우 업무 영위가 가능하므로 비교적 진입이 자유로우며, 각 등록업종의 겸영 또한 가능하므로 다양한 형태의 종합적인 금융서비스 제공이 가능한 업종이라 할 수 있습니다.우리금융캐피탈은 허가업종인 신용카드업을 제외하고, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 영위하고 있으며, 여신전문금융업에 부수하는 업무로서, 리스대상물건에 대한렌탈업(장기렌터카 사업)을 영위하고 있습니다 . (2) 국내외 시장여건

국내 여신전문금융업은 자동차 관련 금융서비스가 차지하는 비중이 큰 편으로 자동차 내수시장 규모가 여신전문금융업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다. 다만, 소유의 인식 변화 등으로 자동차 내수시장의 향후 성장성은 다소 제한적일 전망이며, 자동차 금융시장의 경쟁 또한 심화되고 있는 양상입니다. 여신전문금융회사는 새로운 수익원 창출을 위해 자동차 금융 외에 개인금융·기업금융 등 신규 사업 진출을 활발히 모색하고 있으며, 비대면영업의 보편화 및 디지털 금융 경쟁 확대에 적극적으로 대응하고 있는 추세입니다.최근 기준금리가 급격하게 상승하며 조달 비용 상승은 물론 경기 변동성 확대로 인한 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어질 우려가 존재합니다. 당사는 수신기능 없이 여신에 주력하는 여신전문금융회사로서 채권시장으로부터 회사채 발행 등을 통해 직접 조달하기에 시장의 변동성에 노출되어 있습니다. 또한 시장금리 상승에 따른 경기민감차주의 상환능력 저하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[우리금융캐피탈 시장점유율]

(단위 : 억원,%)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

할부금융사	950,068	886,906	795,300

리스금융사	802,928	738,429	626,599

신기술금융사	136,763	129,229	116,271

여전사 계(신용카드사 제외)	1,889,759	1,754,564	1,538,170

당사	116,734	96,614	68,946

점유율	6.18	5.51	4.48

주1) 금융자산(건전성 분류 총채권) 기준주2) 금융감독원 금융통계정보시스템

[국산 및 수입 자동차 등록 현황] (단위 : 대)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

국산	22,233,173	21,965,411	21,683,925

수입	3,122,765	2,945,690	2,682,054

합계	25,355,938	24,911,101	24,365,979

주) 출처 : 국토교통부

[중고차 거래대수(누적) 추이] (단위 : 대)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

자동차 이전등록 현황	1,904,397	2,572,333	2,489,470

주1) 중고차 거래는 자동차 이전등록 중 전문사업자가 전소유자로부터 중고차 매입 후 판매하는 사업자 거래에 해당주2) 출처 : 국토교통부 2022년 9월 기준, 여신금융협회 회원사 기준으로 총 135개사가 사업을 영위하고 있습니다.

구 분	업체수	비 고

신용카드사	9개	준회원사 1개 포함

리스/할부금융사	48개	-

신기술금융사	78개	-

합 계	135개	-

* 출처 : 여신금융협회 홈페이지

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 1) 오랜 업력과 노하우우리금융캐피탈은 1994년 한국할부금융으로 설립된 이래 1999년 대우캐피탈로 사명을 변경하였습니다. 이후 2005년 아주산업으로 인수되어 2009년 아주캐피탈로 사명을 변경하였고, 2020년 12월 최대주주가 우리금융지주로 변경되면서 우리금융캐피탈로 사명을 변경하였으며, 2021년 8월 우리금융지주의 완전자회사가 되었습니다.우리금융캐피탈은 28년 이상의 오랜 업력을 이어오면서 자동차금융 부문에 특화된 업무 노하우를 기반으로 캐피탈업권 내 확고한 시장 지위를 구축해왔습니다. 설립 초기 국산신차금융에 주력하였으나, 2001년 중고차금융, 2004년 수입차금융 영업을 개시하였고, 2006년 개인신용대출 상품 출시, 2014년 장기렌터카 사업 진출 등 지속적으로 사업 영역을 확장해 왔습니다. 자동차금융 부문과 더불어 개인금융 및 기업금융의 다각화된 사업 포트폴리오를 통해 고객의 다양한 니즈에 부합하고 있으며, 전국 단위영업망과 소비자중심경영 체계 등으로 고객만족의 가치를 실현하고 있습니다.2) Risk Management경기 변동성의 확대는 경기민감차주의 상환능력 저하로 이어져, 회사의 건전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 우리금융캐피탈은 전사적인 리스크 관리 체계와 고도화된 신용평가 시스템을 보유하고 있으며, 신용 리스크의 관리 뿐 아니라 유동성, 금리, 운영 리스크 등을 종합적으로 관리하는 통합 리스크 관리 체계를 운영하고 있습니다. 또한 전문적인 채권 회수조직을 전국 단위 거점망을 통해 운영하면서 건전성 지표를 상시 관리하고 경제적 손실 가능성을 최소화하고 있습니다.

3) 안전자산 중심 포트폴리오 구성 및 제휴처 다각화우리금융캐피탈은 안전자산인 자동차 금융자산이 전체 포트폴리오의 50 % 수준을 차지하고 있습니다. 안정적인 사업 구조 기반 하에 개인 및 기업금융 등 포트폴리오 확장을 통해 우수한 이익창출능력을 유지하고 있습니다. 또한, 포드코리아와의 전속금융 및 테슬라코리아 파트너 금융사, 타타대우사용차와 업무제휴 협약(MOU) 체결을 통한 더 쎈 파이낸셜서비스 출범 등 전 사업부문에 걸쳐 우량 제휴처와 공고한 제휴관계를 구축하고 있습니다. 아울러 우리금융지주 편입으로 인하여 그룹 내 다양한 계열사들과의 협업을 통해 시너지 효과를 창출해 나갈 것입니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 국내 경기는 저성장의 장기화 양상을 보이고 있는 가운데, 여신전문금융업 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 자동차금융(신차금융, 중고차금융, 커머셜금융)은 자동차 내수 시장의 성장이 정체된 추세에서 시장 내 경쟁자는 갈수록 확대되는 양상을 보이고 있습니다. 우리금융캐피탈은 디지털 혁신(비대면 영업프로세스 등) 및 제휴처 다각화를 추진하고 있으며, 수익 기반 다각화를 위해 장기렌터카, 개인금융, 기업금융의 상품 포트폴리오를 강화할 것입니다.

【 종합금융업 : 우리종합금융 】

(1) 산업의 특성 등 산업의 특성 종합금융회사는 1970년대 경제개발에 필요한 투자재원의 조달과 선진금융기법 도입을 통한 금융산업 발전에 기여할 목적으로 1975년에 제정된「종합금융회사에 관한 법률」에 따라 설립되었습니다. 금융권역간 겸업이 금지되었던 금융환경 속에서 유일하게 겸업 금융기관으로서 은행, 증권, 보험, 투신과 함께 금융산업의 한 축으로서 우리나라 금융산업 발전을 견인하며 국가 경제 발전에 이바지해 왔습니다. 6개 선발 종금사로 출발하여 1996년 투자금융회사에서 전환한 후발 종금사까지 모두 30개사가 종합금융업을 영위하여 제2 금융권의 중심으로 자리매김하였으나, IMF 경제위기 이후 수차례의 구조조정 과정을 거친후 현재 우리종금만이 유일한 전업종합금융사로 영업 중에 있으며, 2개의 겸업사(신한은행, 하나은행)이 동 업무를 영위하고 있습니다. 주1) 전업종합금융사 : '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의거 종합금융업무를 영위하고 있는 회사주2) 겸업사 : 종합금융회사와 합병한 금융기관으로 「금융산업의구조개선에관한법률」에 의거 종합금융업무를 겸영

성장성 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법) 시행 이후 금융투자업간 겸업 허용으로 인해 대형 금융투자회사가 출현하고 종합자산관리 및 투자은행업무가 확대되고 있습니다. 당사는 앞으로도 종금업 라이센스를 활용하여 다양한 업무영역을 발굴할 예정입니다. 경기변동의 특성 종합금융업은 경기가 상승할 때는 자산이 증가하고 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 경기침체에 따라 수익 창출이 둔화되는 등 수익이 감소할 수 있습니다. 계절성 계절적인 요인에 따른 영향은 크지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건 최근 금리상승, 인플레이션 가속화 등 국내외 경기 불확실성 확대에 따라 금융시장 유동성 경색, 부동산시장 위축과 같은 경기하방 위험이 증대되고 있습니다. 이에 종합금융업에도 리스크가 상존하며 우리종금은 이에 선제적으로 대응하여 건전성 및 유동성 관리를 강화하고 있습니다. 건전성 측면에서는 경기민감업종 관리, 자산특성별 심층감리 등 여신사후관리를 강화하고 있으며 특히 PF사업장 현장실사를 위해 전문인력을 충원하였습니다. 또한 위기상황 발생시 효과적인 대응을 위해 위기대응체계(Contingency Plan)를 운영하고 있습니다. 유동성 측면에서는 수신기능을 통해 안정적으로 자금을 확보하고 있지만, 이외에도 자금조달수단을 다변화하기 위해 시중은행 Credit line을 확보하고 사채를 발행하는 등 자금유동성을 높이기 위한 노력을 지속하고 있습니다.뿐만 아니라 은행, 증권 등 타금융기관의 업무영역이 확대됨에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 따라 다양한 업무가 가능한 종금업 라이센스를 활용하여 기존 여·수신 업무에서 나아가, 수수료수익 위주 수익원 다변화 전략을 추진하고 있습니다. [시장점유율 추이]

(단위: %)

구 분	2022년 9월말	2021년	2020년

수 신	15.72	15.86	16.91

여 신	15.06	15.75	18.90

주1) 전업 종금사(우리종합금융) + 겸업종금사(신한은행, 하나은행)의 종금계정 기준주2) 수신은 발행어음, CMA예탁금, 어음매출로 구성되어 있으며, 여신은 기업어음할인, 팩토링으로 구성됨주3) 한국은행 통계자료 참조

※ 관련법령 또는 정부의 규제 등 2009년 2월 4일 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)시행으로 기존의 「종합금융회사에 관한 법률」 및 「간접투자자산운용업법」 등 관련법령은 「자본시장법」으로 통합되었습니다. 그 외에「외국환거래법」,「예금자보호법」,「주식회사의 외부감사에 관한 법률」,「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 등의 규제를 받고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 니즈를 충족시키는 금융상품 및 서비스 제공, 안정적인 수익구조, 직원의 전문성, 넓은 영업망 등이 있습니다. 우리종금은 여수신업무, IB업무 등 폭 넓은 업무를 수행할 수 있어 고객의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있으며, 다양한 수익원을 발굴할 수 있다는 강점이 있습니다. 또한 최근 시장에서 전문인력을 적극적으로 영입하며 영업력을 강화하고 있으며, 비대면 채널 및 마케팅 강화를 통해 영업망을 넓혀 수신고객 확대를 추진해 나가고 있습니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 우리종금은 예대마진 위주의 업무만으로는 수익성 제고에 제약이 있어, 업무영역을 IB사업 위주로 확대하고 수익원 중 비이자이익의 비중을 늘리며 수익성 제고에 노력하고 있습니다. 특히 최근 IB업무 등 수수료수익 창출을 위한 조직과 인력을 보강하고 있으며, CIB 공동영업 등 우리금융 그룹사와 시너지 창출이 가능한 업무를 적극적으로 발굴하고 있습니다. 관련하여 2022년 중 기업금융 전담부서 추가신설, 주관 및 세일즈 영업 확대를 위한커버리지부 신설, 부동산PF 전문인력으로 구성된 프로젝트금융본부 신설 등 IB조직을 강화하였습니다. 또한 거래처의 확장, 원활한 장기차입 등 영업활성화를 위해 노력한 결과 지난 4월 동사의 무보증사채 신용등급이 기존 A/ 긍정적에서 A+/안정적으로 상향되었으며, 이를 바탕으로 7월 무보증사채 860억원을 발행하며 재무구조 안정성을 높였습니다. 동사는 상승된 신용등급을 바탕으로 지속적인 IR활동을 통해 기업가치를 제고해나갈 예정입니다. 뿐만 아니라 급격한 외형성장에 따른 관리의 문제점이 발생하지 않도록 소비자보호, 감사 등 조직을 보강하여 내부통제 역시 강화해가고 있습니다.

【 부동산신탁업: 우리자산신탁 】

(1) 산업의 특성 부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리ㆍ처분ㆍ개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산 산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 재산관리기능, 도산 격리기능, 분쟁 조정기능, 재산 전환기능 등을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전시키는 역할을 수행하고 있습니다.부동산 관련 산업은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산 산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한 인구 및 가구구성 상태, 주택보급율과 같은 사회적 요인, 국내총생산(GDP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 등 경제적 요인, 토지 이용에 관한 계획 및 규제와 같은 행정적 요인에 영향을 받고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

한국건설산업연구원의 2022년 주택, 부동산 경기전망에 따르면 22년 시장은 새정부의 대규모 주택 공급 공약, 규제 완화 등에 대한 기대감이 있으나, 기준금리 상승 및 인플레이션 심화에 따른 긴축압력 심화, 물가상승률을 초과한 주택가격, 지방 뿐 아니라 수도권에도 쌓이고 있는 미분양 물량 등의 부정적 요소로 지속 하락할 것으로 예상됩니다.주택 인허가 물량의 경우 향후 시장에 대한 전망이 불투명해짐에 따라 전년 약 54.5만호 대비 12% 감소한 약 48만호 수준으로 전망하고 있습니다. 분양(승인)물량의 경우 분양가 상한제 조정으로 불확실성이 해소되겠지만 비용 증가 등의 요인으로 전년 33.7만호로 4% 증가하여 증가폭이 크지는 않을 전망입니다.22년 현재 부동산 매매수급과 가격은 금리인상과, 원자재 가격 상승 등 여파로 부동산경기가 하락하며 큰폭으로 감소하였습니다. 또한 미분양이 전국적으로 증가하였으며(21년:1.7만호→22년:2.8만호) 건설경기 실사지수는 21년말(93, 2015=10기준) 대비 22년 6월(65) 큰 낙폭을 보였고 건설사의 부채비율 상승, 금융권의 PF연체율이 상승하는 등 주요지표들이 하락하며 악조건들이 겹치고 있습니다.차입형 토지신탁 시장은 신탁사가 직접 사업비를 조달하는 사업구조와 신탁 제도를 통한 사업 안정성 및 투명성 강화에 대한 이해관계자들의 요구가 지속적으로 증가되고는 있으나, 부동산 산업의 변동성과 관계가 높은 만큼 부동산 규제 강화 등에 따른 부동산 시장 영향을 일부 받을 것으로 전망하고 있습니다. 단 2021년 하반기부터는 신규3사가 차입형 토지신탁시장에 진입함에 따라 업계 전반적으로 수주물량이 확대되고 있으며, 도시정비사업,하이브리드 상품의 성장으로 선틱상품 중 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다.비차입형토지신탁 상품인 관리형 토지신탁과 담보ㆍ처분ㆍ관리신탁 등의 비토지신탁의 경우에는 부동산 산업의 저성장에 따른 영향이 다소 있을 수 있으나, 해당 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행 등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산 보호의 기능을 제공하고 있는 바, 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있어 부동산 경기 하향에 따른 시장 영향은 차입형 토지신탁보다는 제한적일 것으로 전망하고 있습니다.한편 최근 금융지주계열 신탁사들을 중심으로 확대ㆍ성장하고 있는 책임준공확약형 관리형토지신탁의 경우, '증권계열 신규 신탁사(대신, 신영, 한투)' 및 '금융사 계열로 편입된 신탁사(우리, 신한)'의 본격적인 시장 진입 등으로 과열 양상을 보여왔으나, 2022년 하반기 본격적인 금리인상 이후 PF시장의 경색으로 상반기 대비 수주물량은 큰폭으로 감소하였습니다. 금리인상 기조가 지속되는 기간동안에는 책임준공형의 대안상품인 하이브리드(혼합형)상품이 자금조달 선순위 역할로써 부각될 전망입니다. 현재 수주경쟁이 치열해진 만큼 신탁업계에서는 사업 다각화를 위해 리츠AMC(자산관리회사) 인가 신청이 이뤄지고 있는 실정입니다. 또한, 부동산신탁업의 경우 신탁의 부수업무로서 대리사무업무 및 컨설팅 등을 취급할 수 있으며, 도시정비법 개정 및 임대주택 활성화 정책 등에 따른 부동산신탁사의 사업진출 확대 등으로 인해 사업 포트폴리오는 확대되고 있습니다. [시장 점유율 추이 ]

(단위: 억원)

회사명	2022년 2분기	2021년	2020년

영업수익	점유율	영업수익	점유율	영업수익	점유율

우리자산신탁	699	7.9%	942	5.9%	794	5.8%

전체 합계	8,861	100.0%	16,050	100.0%	13,623	100.0%

주) 영업수익 기준, 금융투자협회

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 우리자산신탁은 사업포트폴리오 상 리스크가 큰 차입형 토지신탁 수탁 비중이 높지 않아 동종사 대비 시장 영향력 및 재무부담이 제한적이며 부동산 경기에 민감도가 적은 담보신탁, 대리사무 등의 비차입형 상품에 대한 강점을 기반으로 2019년 12월 우리금융그룹 편입 후 높아진 신용도를 통해 수익성이 높은 개발상품에 대한 사업포트폴리오를 강화하여 특히 책임준공확약형 관리형토지신탁 M/S의 점진적 확대를 통한 안정적인 이익창출력을 지니고 있습니다. 2020년에는 회사 창립 이래 최초로 소규모 주택재건축정비사업 2건 수주를 통해 도시정비사업 시장 진출의 기반을 마련하였으며, 2021년 3월 리츠AMC 본인가 획득(국토교통부)이후 및 수익형 리츠(우리오피스, 舊 부산 MDM) 및 대토리츠 등 사업영역을 더욱 확대하여 나가고 있습니다.또한 우리자산신탁은 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 축적된 노하우를 바탕으로 우리금융그룹의 폭넓은 네트워크와 차별화된 디지털 경쟁력 등과 연계한 새로운 수익원 발굴로 그룹차원의 시너지창출 효과가 기대됩니다. 단기적으로는 토지신탁의 비중을 확대하고 비토지신탁에 대한 질적 향상을 통해 규모의 증가와 상품 품질 제고를 목표로 하고 있으며, 중장기적으로는 우수인력 채용(발굴)을 통한 신사업 진출 모색과 함께 그룹 차원의 경영 및 내부통제 시스템 선진화를 통한 경영정책의 일관성(내실 강화)과 리스크관리 시스템 고도화를 통한 안정적 사업역량 구축(외연 확대)을 해나갈 것입니다. 무차입구조를 감안하면 전반적인 재무건전성은 양호한 편이고, 향후 매출 증대를 통해 이익잉여금 증가를 시현해나갈 것입니다.

【저축은행업 : 우리금융저축은행】

(1) 산업의 특성 저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 저축을 증대하기 위하여 설립된 서민금융기관입니다. 1972년 8월 제정된 「상호저축은행법」에 따라 수신 및 여신 등의 업무를 수행하며, 내국환 업무와 금융위원회 승인을 얻은 부대업무 등 또한 수행하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 코로나 이후 대출수요 등이 증가하여 자산이 성장했지만 올해부터 여러 차례에 거쳐 기준금리가 인상됨에 따라 조달비용 상승으로 예대마진이 축소될 것으로 보입니다. 이 외에도 1월부터 DSR 추가규제로 인한 대출의 확장이 제한적이고, 대손충당금 적립규제로 인해 비용부담이 커지는 상황까지 더하여 본다면 저축은행의 수익성 저하는 불가피할 것으로 예상됩니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 중금리 대출 시장은 인터넷은행, 캐피탈사, 저축은행사 등의 경쟁이 심하고, 이미 시장을 선점하고 있는 대형저축은행 중심으로 시장이 집중될 가능성이 큽니다. 이에 따라 우리금융저축은행은 가계신용대출 비대면 경쟁력 강화 및 자산증대를 위해 모바일 대출플랫폼을 구축하고 대출비교 서비스 제휴 등 비대면 영업채널 다각화를 통해 급변하는 시장에 빠르게 반응하는 전략을 지속적으로 추구해 나갈 것입니다. 우리금융저축은행은 서민금융역할 제고와 보유 핵심역량인 햇살론, 중소기업 대출을 기반으로 디지털 신성장 동력을 가동하여 점진적 성장해 나갈 것입니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 우리금융저축은행은 신사업 모델 발굴 및 건전성 기반의 디지털 포트폴리오 구축을 바탕으로 고객 니즈에 즉각 부합할 수 있는 디지털 금융서비스 제공을 추진하고 있습니다. 인터넷뱅크, 디지털 영업채널과의 제휴 등 다방면으로 비대면 영업방안을 모색 중이며, 금융그룹 내 자회사 간 연계영업 네트워크를 활용해 서민금융상품 판매를 통한 자산 성장과 수익 개선 및 건전성 규제 부담, 금리상승에 따른 취약차주의 부실화 가능성 대비하여 선제적 리스크관리 시스템을 구축하여 건실한 성장을 이루어 나갈 것입니다. [시장점유율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분	저축은행명	2022년 상반기	2021년	2020년

잔액	점유율	잔액	점유율	잔액	점유율

원화대출금	우리금융저축은행	1,489,032	1.30	1,252,040	1.25	1,029,231	1.33

KB저축은행	2,615,203	2.28	2,211,647	2.20	1,586,283	2.04

신한저축은행	2,840,061	2.48	2,352,805	2.34	1,703,027	2.19

하나저축은행	2,562,749	2.24	2,202,639	2.19	1,617,026	2.08

그外 75개	105,026,025	91.70	92,536,625	92.03	71,707,577	92.36

합계	114,533,070	100.00	100,555,756	100.00	77,643,144	100.00

원화예수금	우리금융저축은행	1,476,129	1.27	1,195,328	1.17	1,063,661	1.34

KB저축은행	2,710,137	2.33	2,231,936	2.18	1,617,871	2.04

신한저축은행	2,598,265	2.23	2,156,068	2.10	1,443,572	1.82

하나저축은행	2,444,588	2.10	2,060,200	2.01	1,548,726	1.96

그外 75개	107,233,968	92.08	94,794,891	92.54	73,501,761	92.83

합계	116,463,087	100.00	102,438,423	100.00	79,175,591	100.00

주1) K-GAAP 기준주2) 금융감독원 금융통계정보시스템 통계자료 참조

【 자산운용업: 우리자산운용 】(1) 산업의 특성 등

산업의 특성 자산운용업은 다수의 고객으로부터 자금을 위탁받아 신의성실의 원칙하에 선관주의 의무를 이행하며 고객 자산을 성실히 관리하고 이에 대한 소정의 수수료를 수취하는 산업입니다.

성장성 2022년 9월말 현재 국내 자산운용 시장은 세계 경제 성장률 둔화 및 글로벌 긴축 사이클 진입에 따른 금융여건 악화로 자금유입이 위축되어 전년말 대비 -1.55% 감소한 1,437조원을 기록하였습니다. 특히, 주식, 혼합주식, 혼합채권 등 전통자산의 경우 수탁고가 하락하고 있는 반면, 자금의 단기화 현상으로 인해 MMF와 같은 단기 금융상품으로 자금이 몰리고 있습니다. 각 유형의 증감율은 다음과 같습니다. 주식 -21.21%, 혼합주식 -9.51%, 혼합채권 -2.67%, MMF 12.70%. 한편, 4월부터 시행된 근로자 퇴직급여 보장법 개정 등 퇴직연금관련 법규 개정으로 향후퇴직연금 펀드 수요가 증가할 가능성이 높아지고 있습니다. 또한, DB/DC형 등의 선택에 따라 기금형퇴직연금제 또는 디폴트옵션 제정과 관련된 상품위주로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 인플레이션에 따른 금리 인상 위험 등으로 전반적인 펀드상품 수요가 감소할 것으로 예상되나, 퇴직연금 제도 개정으로 인한 자금 공급이 장기적으로 증가할 가능성이 높으므로 자산시장의 성장 여건은 장기적으로는 양호한 것으로 전망됩니다.

경기변동의 특성, 계절성 자산운용업은 고정자산 및 재고보유에 대한 투자부담이 적고, 각 운용사의 보유인력의 경쟁력에 의존하는 구조입니다. 우수한 인재 영입과 확보를 통해 미래 수익의 기반을 다질 수 있습니다. 안정적이고 고객 만족의 펀드운용을 통해 또한, 자산운용 특히 주식, 채권과 같은 서로 상반된 성격의 사업포트폴리오를 구축한 회사는 주식시장 또는 채권시장의 사이클에 덜 민감한 안정성을 확보할 수 있습니다. 반면, 주식 또는 채권 위주의 운용사들은 시장자금 흐름 변동에 상당한 영향을 받을 수 밖에 없습니다. (2) 국내외 시장여건

글로벌 인플레이션 위험이 현실화됨에 따라 美연준을 시작으로 각국 중앙은행의 금리상승을 통한 유동성 회수 내지는 긴축 정책이 진행되고 있습니다. 美 연준의 긴축 정책으로 인한 달러 강세와 원자재 가격 상승에 더불어, 우크라이나 전쟁 등 지정학적 사태가 지속되고 있어 경기전망은 불투명한 상태가 당분간 지속될 것으로 예상됩니다..

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점

우리자산운용의 강점은 공모 채권형 펀드의 높은 시장점유율(7.73%)을 바탕으로 연기금 등으로부터 장기자금을 유치하여 장기 안정적 운용보수 캐시플로를 확보하고 있는 점입니다. 특히, 회사채(Credit) 위주 장기간 축적된 운용전문성을 보유하고 있습니다. 2022년 3월 수상한 매일경제 증권대상 '베스트 펀드채(국내채권형)', 2022년 2월 수상한 더벨 코리아웰스매니지먼트 어워즈 '올해의 채권형 펀드 운용사’등을 통해 채권 운용 명가의 역량을 인정받고 있습니다.

또한, 공모 중소형주 펀드에서도 대표 펀드인 중소형고배당펀드의 경우 2020년 상대성과 상위 1%의 탁월한 성과를 달성한 바 있고, 이에 2021년 2월, 더벨에서 주최하는 '코리아웰스매니지먼트 어워즈' 공모펀드 부문 올해의 주식형 펀드상을 수상하며, 중소형주식 부문 운용 능력을 인정받고 있습니다.

이 외에도, 2021년에는 책임투자 주식운용 부문에서 선정률 76%의 놀라운 실적으로 기관투자자들의 자금 유치에 성공하고 있습니다. 이는 일찍이 책임투자(ESG) 수요 증가에 맞춰 관련 조직과 운용 프로세스를 선제적으로 정비한 결과로서, 동사는 자타공인 ESG분야의 선도적 운용사로 부상하고 있는 상황입니다.

동사의 약점은 자산운용시장의 신성장 분야인 ETF(상장지수펀드), OCIO(외부위탁운용관리) 부문에서 입지가 약한 점입니다. 이를 보완하기 위하여 1월 5일 출시한 'AI ESG 액티브 ETF'를 필두로 국고채ETF, 미국우주항공ETF, 미국S 등을 연달아 출시하며 ETF 포트폴리오를 확대하고 있으며, 급성장이 예상되는 DC/IRP시장에서의 점유율 확대를 위해 TDF판매에 주력하고 있습니다. 또한 OCIO의 경우 OCIO 운용 전략 프로세스를 적용한 우리다같이OCIO TRF를 5월에 출시하며 내실을 다지고 있고, 관련 조직 신설을 통해 신사업 역량을 강화하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 코로나 사태 이후 지속되고 있는 비대면 업무 방식의 정착에 따라 디지털 마케팅 강화는 펀드 판매 확대를 위한 중요한 수단으로 등장하고 있습니다. 실제 당사는 유튜브 채널 활동 확대를 통해 단기간내 구독자 수 1만명을 달성하며 비대면 부문의 경쟁력을 강화하고 있으며, 상품ㆍ시황 등의 동영상 제작 홈페이지, SNS를 통한 지속적 컨텐츠 제공을 통한 홍보 강화를 통해 다양한 고객군에 회사와 상품을 알릴 수 있는 기회를 확대해 나갈 예정입니다. 또한 우리은행과의 시너지 협업은 회사가 갖고 있는 주요한 경쟁 우위수단이기도 합니다. 우리은행과 협업하여 우리은행의 AI시장예측 시스템 모델을 공유하여 펀드운용에 도움을 받을 수 있고, 우리은행 지점 직원 교육 강화, 상품 알리기를 통해 우리은행 판매망을 통한 수탁고 증대도 기대해 볼 수 있습니다.

【 기타금융투자업 : 우리금융에프앤아이】(1) 산업의 특성 등 1997년~2002년은 IMF 구제금융으로 인한 시장형성기로 대규모 부실채권이 발생하여 한국자산관리공사 등 정부 주도하의 NPL매각으로 주로 해외 투자자가 중심이 되었습니다. 이 시기 대기업 채권이 주류를 이루었고 낮은 매각 가격으로 투자자들의 높은 수익률이 시현되었습니다. 2003~2005년도에는 신용카드 대란으로 부실채권이 급증하여, 2003년 NPL 매각규모가 약 12조원에 이를 정도로 최대에 달했습니다. 2000년대 중반 이후 제1금융권 및 제2금융권의 부실이 거의 해소되어 1999년말 61조원에서 2007년말 기준 약 7.7조원으로 부실채권 잔액이 급격히 감소하였습니다. 그러나, 2008년 발생한 미국 서브프라임 모기지 사태로 인한 국제금융위기로 경기침체, 기업도산 확대 및 실물경제 위축으로 부실채권 잔액이 증가하였으며, 2010년 이후 유럽 재정위기, 국내 부동산 경기침체로 인한 PF채권 부실 증가 등으로 부실채권 잔액이 지속 증가하였습니다. 또한 IFRS 도입으로 인한 NPL 물량 증가로 국내 투자자가 중심이 된 시장이 형성되었습니다. 2010년 중반까지 저성장, 중국발 저가경쟁, 조선업 부실 등의 여파로 기업 NPL물량이 증가했는데, 국내 NPL 투자사들이 늘어남에 따라 외국계 직접투자는 대부분 사라지고 가격경쟁이 심화되었습니다. 이후 2019년도에는 시중은행을 중심으로 부실채권에 대한 체계적인 관리가 이뤄지며 부실채권 비율이 점차적으로 감소하자 NPL 매각 물량도 감소하는 추세로 이어지며 시장 안정화 단계에 접어들었습니다. 한편 2022년3분기말 현재 COVID-19에 의한 경기침체에도 불구하고, 정부의 각종 금융지원 및 저금리 기조로 인하여 NPL 매각물량이 감소하여 2022년 6월말 국내은행 부실채권 규모는 약 10.3조원이며, 현재 추세로는 연간 매각규모가 2조원 수준일 것으로 예상됩니다. (2) 국내외 시장여건 2022년 6월말 국내은행의 부실채권 잔액은 10.3조원으로 매년 점진적으로 감소하는 추세입니다. 2020년 COVID-19 확산에 따른 실물경기 위축에도 불구하고, 정부 주도의 유동성 공급 및 여신건전성 분류 유예 조치로 2020년 및 2021년 은행들의 자산건전성 지표는 우수한 수준을 보이고 있습니다. 그리고 COVID-19 관련 만기 연장 및 이자상환유예조치가 최대 3년까지 연장된 점을 감안 시 NPL 매각 규모가 단기간 내 확대될 가능성은 높지 않습니다. 뿐만 아니라 코로나 피해 자영업자 · 소상공인의 채무조정 프로그램 "새출발기금" 30조원의 출범은 NPL 매각 물량을 감소시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 하지만 부실채권 시장은 경기후행적 성격을 가져 과거 금융위기 등 경기 침체 시 시장이 성장하는 모습을 보였습니다. 최근 고금리, 고물가, 고환율의 영향으로 경기 불확실설 확대, 국내 부동산 경기 침체 분위기 확산 등 불확실한 국내외 경제상황이 지속되고 있어 부실채권 시장이 확대될 가능성이 있습니다. 과거 국내 NPL 투자시장은 연합자산관리, 대신에프앤아이, 하나에프앤아이가 과점적 점유율을 유지하며, 자산운용사 등이 입찰에 참여하는 경쟁구도를 보여왔습니다. 최근 키움에프앤아이가 시장에 새로 진입하고, 우리금융에프앤아이가 신규 진출하면서 NPL 시장 내 경쟁은 점차 심화될 것으로 전망됩니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 약점 우리금융에프앤아이는 사업초기단계로 NPL 투자자산 보유 잔액 등 사업규모가 경쟁업체 대비 열위한 상황입니다. 하지만 과거 민간 최초 NPL전문투자회사를 설립하고 보유했던 경험과 2,000억원의 설립자본금을 바탕으로 NPL 전문인력 및 영업력을 확보함으로써 성공적으로 NPL시장에 진입하였습니다. 그리고 우리금융지주 자회사간 시너지 창출, 대체투자 발굴을 통한 사업 포트폴리오 확대 등을 통해 NPL 시장 내 사업기반이 점차 확대될 것으로 전망됩니다. (4) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요수단 등 2022년 상반기 전문인력 영입 등 조직체계를 구축하고 신용평가 등급 조기 획득 등 안정적인 자금조달 기반을 마련하여 NPL 시장에 성공적으로 진입하였습니다. 이를 바탕으로 전문인력 채용 및 지속적인 투자발굴을 통해 NPL 자산을 확대할 예정입니다. 뿐만 아니라 기업구조조정 등 대체투자 대상을 발굴하여 수익 다변화를 추진해 나가고 있습니다.

【 시스템 개발 및 공급업 : 우리에프아이에스 】(1) 산업의 특성 MZ세대(Me 중시, Digital Native, 윤리적 가치 중시 등)의 주요 소비 계층 부상, ESG에 대한 투자자 및 소비자의 관심 증대, 빅테크 간 금융산업 공정한 경쟁 촉진 및 협업 확대를 위한 규제의 틀 재정립, 플랫폼의 금융진출과 금융 융합에 따른 금융소비자보호 관련 제도 강화 등 빅테크 기업들을 시작으로 한 전방위적 산업규제가 예상됩니다. (2) 회사가 경쟁우위를 점하기 위한 주요 수단 인터넷전문은행 사업범위 확대(부동산 대출, 신용카드)로 경쟁 심화, Tech 기반의 금융 플랫폼화 기업간의 경쟁 심화, 디지털 신기술 기반의 빅테크의 사업 확장과 기존 금융그룹의 디지털화에 따른 경쟁 심화가 가속화 될 것으로 전망되며, 그룹의 지속 가능한 시장 경쟁력 확보를 위해 IT 및 디지털 관점의 근본적인 변화를 주도하는 역할에 모든 역량을 집중할 것입니다.

나. 신규 추진 사업의 내용과 전망 【 우리금융지주 】 우리금융그룹은 그룹 차원의 중장기 사회공헌 프로젝트를 위해 지난 상반기 신규 공익재단 ‘우리금융미래재단’ 설립을 추진하였고 7월 28일 서울시로부터 재단 설립 인가를 받았습니다. 우리금융미래재단은 금융의 사회적 책임과 역할이 한층 더 필요한 시기에 지속가능한 성장 기반 마련은 물론, 그룹의 경영전략인 ESG경영에 적극 동참하기 위해 우리은행 등 15개 全 그룹사가 200억원을 출연해 설립하는 비영리법인입니다. 우리금융미래재단은 앞으로 장기화된 코로나19로 가장 큰 어려움을 겪고 있는 취약계층 및 소외계층, 장애인 등을 위한 복지정책을 바탕으로 자립지원 사업, 미래세대 성장지원, 일자리 창출지원 등 다각적인 사회공헌사업을 지속적으로 발굴해 대대적으로 지원할 계획입니다. 또한, 저소득 소상공인들의 생계지원과 상권회복 프로젝트 등을 통해 한계에 몰린 서민들에게 희망을 전하는 한편, 장기적인 치료로 경제적 부담이 가중된 취약계층의 의료비를 지원하는 등 다각적이고 규모감 있는 공익사업들을 즉시 추진할 예정입니다.우리금융그룹은 이번 재단 설립을 통해 그룹의 공동 공익사업을 대규모로 추진하는 '우리금융미래재단’, 다문화가족 맞춤형 지원사업을 추진하는 '우리다문화장학재단’, 15개 그룹사별 업종에 특화된 공익사업 추진 등 3대 축이 시너지를 내면서 지속가능한 성장 기반을 마련하고 사회적 책임 수행에 앞장설 예정입니다. 【 우리은행 】 우리은행은 은행의 본업 경쟁력 강화에 집중하는 것은 물론, 빅블러(Big Blur)시대의 흐름에 발맞춰 디지털 기반의 사업모델을 선제적으로 발굴·사업화하고, 이종 산업과의 제휴를 확대해 나가는 등 고객 맞춤형 서비스를 지속 발굴할 것입니다. 【 우리카드 】 우리카드는 해외 금융시장 진출을 통한 미래 新성장 동력 및 수익기반 확보를 위하여 '16년 10월 미얀마 MFI(Micro-Finance Institution) 라이센스를 취득하고 『TUTU Finance-WCI Myanmar』를 설립하여 '16년 12월 영업을 개시하였으며, 미얀마 소액대출업을 활발히 영위 중입니다. 또한 2020년 정부의 데이터 3법 통과와 데이터 경제활성화 기조에 따라, 마이데이터 사업 및 개인사업자 CB업, 오픈뱅킹 등 신규사업 진출을 추진하고 있으며, 2021년 2월 금융위원회로부터 본인신용정보관리업(마이데이터) 본허가를 획득하여 사업 추진을 위한 별도 조직을 운영중입니다. 2021년 상반기에는 스크래핑 기반 마이데이터 사업을 개시하였으며, 하반기에는 초기 회원 확보를 위해 신규회원 유치 마케팅을 추진하였습니다. 2022년에는 데이터 기반의 고객분석을 강화하여 CRM을 개선하고 금융/비금융 서비스 확대를 통한 디지털 플랫폼 이용고객수 증대 중심의 경쟁력 강화, AI 기반 업무자동화를 통한 프로세스 혁신을 추진하며 본업 경쟁력을 제고하고 있습니다. 더불어 2022년 9월 『우리파이낸스 인도네시아』를 출범하여 인도네시아 현지 시장 리테일/핀테크 제휴를 통한 초기 시장선점으로 수익을 창출할 계획입니다. 【 우리금융캐피탈 】 지난해 우리금융캐피탈은 플랫폼 연계 비즈니스 확대 트렌드에 대응하여 다수의 플랫폼과 제휴를 체결하였고, 우리금융그룹 자동차금융 플랫폼 '우리WON카'를 런칭하는 등 디지털 프로세스 확산을 위해 노력하였습니다. '22년에는 'Digital No.1 캐피탈, First Mover 캐피탈'을 경영목표로, 사업 전반에 걸쳐 디지털 혁신을 추진해 나가고자 합니다. 플랫폼 제휴사와 연계 상품을 확대하고, 데이터 기반의 고객 맞춤형 서비스를 제공하며, 통합 디지털 거버넌스 체계를 확립하는 등 디지털 경쟁력을 강화할 계획입니다. 또한, ESG 경영의 일환으로 친환경차 관련 취급을 확대하고 그룹간 시너지 강화를 위해 신용/오토 상품 등 연계 영업 활성화를 위해 지속적으로 상품 Line-up 및 시스템을 강화할 계획입니다. 【 우리종금 】 우리종합금융은 최근 금융업계에서 핀테크 기반 비대면 금융서비스 제공이 확산됨에 따라 디지털 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 동사는 스마트뱅킹 리뉴얼, 제휴 마케팅 강화 등 비대면 채널 서비스를 고도화하고 있으며, 나아가 1월 1일자로 디지털 상품부를 신설하여 비대면 전용 특판 예적금을 지속적으로 출시하여 상품 Line-up을 강화하고 있습니다.또한 7월부터 개인고객그룹제도를 시행하여 고객그룹별 차별화된 마케팅 및 효율적 고객관리를 추진하고 있습니다 . 【 우리자산신탁】 2020년 우리자산신탁은 우리금융지주 편입 이후 높아진 대외 신용도를 바탕으로 한 책임준공확약형 관리형토지신탁 시장으로 사업영역을 확대해 나감과 동시에 수도권을 중심으로 한 소규모 정비사업에도 본격적으로 진출하면서 사업경쟁력 확보 및 매출 증대를 이루었습니다. 특히 담보신탁, 토지신탁 등에서 협업을 통한 그룹연계 시너지를 활용하여 안정적인 사업 기반을 구축하였습니다.2022년 동사는 책임준공형 사업 및 도시정비사업 등 토지신탁의 비중을 확대해 나감과 동시에 담보신탁, 대리사무, 연계영업 등 비토지신탁의 절적향상을 목표로 하고 있습니다. 또한 기존 사업 외에 리츠부문의 강화, 부동산 컨설팅 비즈니스, Equity 투자 사업, 부동산디지털 수익증권 플랫폼 등의 신규 비즈니스 창출을 통해 사업다각화의 고도화와 그룹내 연계사업의 시너지효과를 창출할 계획입니다. 【우리금융저축은행】 개인금융은 경쟁사들의 비대면 채널 중심의 금융거래 수요 증가로 디지털 대출 플랫폼 인프라 고도화 및 비대면 플랫폼 제휴 확대, 포용금융 정책 지속 시행으로 취약 계층을 위한 서민금융기관 본연의 역할을 수행해 나갈 예정입니다.또한 그룹연계 시너지 확대를 위해 2022년 7월 비대면 연계시스템 고도화 하였으며, ESG경영실천을 위한 서민금융 확대를 지속 추진할 계획입니다.기업금융은 경쟁 심화 및 조달금리 상승으로 이자수익율이 떨어지고 있는 업계 추세이나, 수익성을 기반으로 한 안정적인 기업대출을 선별적으로 취급하고, 새롭게 런칭하는 그룹 공동영업시스템을 통해 그룹사간 기업대출 연계기반을 강화할 예정입니다.

【 우리자산운용 】 2022년은 기금형 퇴직연금제도가 본격화되는 한 해가 될 것입니다. 또한, ETF의 성장세는 가속화할 것입니다. 이 두 부문의 신성장 사업을 진출 및 입지를 다지는 것이 회사의 향후 성장성을 가름하는 것으로 보고 있습니다. ETF는 2021년에 관련 조직을 확보하여 22년 1월 1일 첫 상품을 상장한 바 있고, 연달아 국공채 ETF, 미국우주항공ETF, 미국S 등 신상품을 출시하며 상품 라인업을 확대하고 있습니다. 또한, 퇴직연금시장에서 입지를 확보하기 위해 TRF, TIF 등 OCIO 수요층을 대상으로 하는 신상품들을 출시하며 적극 대처해 나갈 예정입니다. 이러한 상품 출시와 맞물려 비대면 디지털 마케팅 역량을 강화할 계획입니다. 관련 전문 인력 확보, 최적 상품 출시, 디지털 마케팅 강화 등의 수단을 통해 신성장 부문에서 입지를 굳혀갈 것입니다. 【 우리에프아이에스 】 동사는 2022년은 외부 환경 변화에 기민하게 대응할 수 있는 안정적 서비스 환경 구성, 다양한 고객 요구사항을 반영한 디지털 플랫폼 구축 및 운영, 일하는 방식의 변화와 이를 위한 도구의 도입과 지속적인 변화관리, 직원육성·관리·평가·보상 등의 전반적인 변화 관리, 효율화 관점의 조직 개편과 인사관리를 위한 방향성 정립 등으로 내부 성장동력을 확보할 계획입니다.

7. 은행 주요 자회사의 사업의 내용

수익증권 등의 특수목적기업을 제외한 주요 연결종속회사는 은행업을 영위하는 해외현지법인 10개사(우리아메리카은행, 인도네시아 우리소다라은행, 중국우리은행, 러시아우리은행, 브라질우리은행, 베트남우리은행, 우리웰스뱅크필리핀, 캄보디아우리은행, 홍콩우리투자은행, 유럽우리은행) 그리고 「사회기반시설에대한민간투자법」에 따른 사회기반시설투융자회사인 한국비티엘인프라투융자회사 등이 있습니다. [해외현지법인]

구분	주요 내용

우리아메리카은행	우리아메리카은행은 1984년도에 설립된 이후, 미주 내 한인들을 주요 고객으로 대출(상용모기지대출, 상용대출, 주택담보대출), 예금 및 송금 등 상업은행 서비스를 제공하는 뉴욕주 인가를 받은 은행입니다.한인은행 업계는 미국내 한인 주요 밀집지역인 미국 서부 캘리포니아주, 미국 동부 뉴욕, 뉴저지, 버지니아 등에 밀집되어 있으며 신흥 한인 거주지역인 조지아, 텍사스, 시카고 등 지역으로 네트워크를 확장하고 있습니다.※ 지점 등 설치현황 (기준일 : 2022.09.30) (단위 : 개점) 지역 지점 출장소 사무소 합계 미국 21 - 4 25

중국우리은행	중국우리은행은 한국계은행 중 2007년 11월 최초로 중국법인을 설립한 은행이며 현재 영업부를 포함한 22개 영업점을 보유하고 있으며, 중국우리은행은 예금과 대출상품 뿐만 아니라 인터넷뱅킹, 직불카드[*중국 외국계은행 중 6번째, 한국계 은행 중 최초발행], 위안화 국제결제 등 고객의 요구에 부응하는 다양한 상품을 제공하고 있습니다.당 법인은 2010년 4월 파생상품 취급자격 획득후 파생거래 활성화 진행 및 2016년 6월 원화청산센터 신설로 중국내 원위안화 직거래시장 청산업무를 담당하고 있으며, 2018년 1월 모바일 뱅킹서비스 대고객 취급개시하고, 2019년 5월 기업결산카드등 비대면 채널을 통한 상품판매 활성화 중입니다. 또한 2021년 상반기 인터넷뱅킹 재구축을 통해 업무 효율성 및 고객 사용편의성을 제고하고 있습니다. 중국우리은행은 지속적인 상품 및 서비스 향상으로 고객기반 확대와 현지화를 추진중입니다.※주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황
※ 파생상품거래현황 (계약 및 파생상품 종류별 현황)

인도네시아우리소다라은행	은행법(Act No.7 of 1992) 의거 인도네시아의 은행은 영업 지역 범위에 따라상업은행/지방은행, 이윤배분 방식에 따라 전통은행, 이슬람은행으로 각각 분류. 인도네시아는 2022년 9월말 기준 상업은행 99개(국영은행 4, 민영은행 95) 으로 다수의 은행이 치열한 경쟁하고 있으며, 현지 감독당국 전체 은행 숫자를 줄이기 위한 정책을 펼치고 있습니다.당 법인은 인도네시아 공무원 및 군경 연금공단의 연금 지급은행이며, 연급 수급권자 대상의 연금대출 및 직장인 신용대출을 중심으로 영업을 하고 있으며, 현지 진출 한국기업을 대상으로 대출, 외환, 수신업무를 주요 서비스 기반으로 하고 있습니다. 또한, 모바일뱅킹 서비스를 '17년 10월에 오픈하여 비대면 채널을 통한 보다 다양한 금융서비스를 제공중에 있습니다.
※ 지점 등 설치현황

러시아우리은행	당 법인은 한국계 기업, 주재원, 교민, 학생 및 일부 현지인, 현지 기업 대상으로 수신, 여신, 외환 관련 영업 중이며 카드 업무, CMS, 모바일 뱅킹등은 향후 중견은행 인수 등 영업확대에 따른 시스템 구축 예정입니다. 또한, 현지 크레딧 라인 확보를 위해 현지 금융기관 마케팅 진행 및 현지 우량기업 발굴 및 신수익원 발굴로 사업의 다각화를 도모하고 있습니다.러시아는 미국의 對러제재가 시행될 때마다 환율이 급상승을 하는 등 변동폭이 큰 상황으로 한국지상사들이 어려움을 겪고 있으며, 재무실적 악화에 따라 철수 및 투자감소 등으로 이루어 지는 등 영업환경은 악화되고 있습니다. 하지만 현지 우량기업 발굴 및 신디케이트론 매입 등 IB업무에 집중하여 영업수익을 증대하고자 부단한 노력을 기울이고 있습니다.한편, 당 법인은 러시아-우크라이나 사태로 인해 내부통제 강화 및 자산감소 정책 시행 등 대러제재 대응 정책에 집중하고 있습니다. ※ 지점 등 설치현황 (기준일 : 2022.09.30) (단위 : 개점) 지역 지점 출장소 사무소 합계 모스크바 1 - - 1 상트페테르부르크 1 - - 1 블라디보스토크 - - 1 1 계 2 - 1 3

브라질우리은행	브라질은 전통적으로 환변동성이 큰 시장이며, 코로나 팬데믹으로 인한 경기침체로 인해 2020년 사상 최저금리를 기록 후 현재 높은 물가상승률 제어를 위해 기준금리를 빠르게 높이고 있습니다. 당 법인은 브라질 현재 브라질 상파울루 내 2개의 영업장(모룸비, 봉헤찌로)을 운영하고 있으며, 주요 거래대상인 한국계 기업을 대상으로 무역대금 결제 및 자본금 송금 관련 외환거래를 하고 있습니다. 한국계 기업이 밀집한 모룸비 업무지구에 본점 및 영업소를 운영하여 주로 한국계 기업 및 주재원을 대상으로 영업 중이며, 남미 최대 한인거주지구인 봉헤찌로에 지점을 개설하여 현지 교민을 대상으로 현지화 영업을 하고 있습니다.
※ 지점 등 설치현황

우리웰스뱅크필리핀	필리핀의 은행은 업무범위에 따라 상업은행, 저축은행, 지방은행 등으로 분류되며, 우리웰스뱅크필리핀은 Republic Act No. 7906에 따라 1967년도에 설립된 저축은행입니다. 2022년 9월 30일 기준 필리핀에는 상업은행(25개), 저축은행(43개), 지방은행(380개)이 영업 중입니다. 우리은행은 현지법인 지분 인수 형태로 진출, 유통업을 주력으로 하는 2대주주 VICSAL 그룹(49%)과의 협력을 통해 영업 중입니다. 기업 및 소매금융 위주의 영업을 영위하고 있으며, 주요 상품으로는 기업대출, 부동산담보대출, 교사대출, 자동차대출 등으로 우량 담보 여신 중심의 영업에 집중하고 있습니다.
※ 지점 등 설치현황

베트남우리은행	베트남 내 한국기업의 투자가 지속적으로 증가하고 있으며, 한국-베트남 간 우호적인 양국관계 감안시 무역규모도 계속 늘어날 것으로 예상되어 관련 금융수요 역시 증대될 것으로 보입니다. 한편, 베트남 은행 산업은 상위 국영 상업은행 중심의 편중된 구조이며, 1억명에 달하는 인구수 및 금융포용도가 낮은 점 감안시 향후 소매 금융의 성장 여지가 큰 것으로 예측됩니다. 2017년 설립된 베트남우리은행은 2022년 9월 현재 18개 네트워크를 운영 중으로, 리테일 영업인력 확대, 통합브랜드마케팅 등 리테일영업 활성화와 베트남 내 우량 신디론 등 IB 비지니스를 강화하는 등 현지 기업 영업을 강화하는 영업전략을 펼치고 있습니다. 또한 차별화된 디지털 금융서비스 제공을 위하여 2020년 상반기 모바일뱅킹을 리뉴얼하여 비대면 채널을 통한 고객 기반을 확대하고, 커스터디 사업, 파생거래 등 미래성장을 위한 신사업 발굴을 통하여 영업포트폴리오 다변화를 위한 노력을 병행하고 있습니다.
※주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황
※ 파생상품거래현황- 계약 및 파생상품 종류별 현황

캄보디아우리은행	캄보디아는 2025년까지 캄보디아 연평균 경제성장률이 8%로 전망(IMF)됨에 따라 은행업 총자산은 연평균 22% 증가될 것이라고 추산됩니다. 캄보디아 인구 약 1,700만명(2022년 현재) 중 약 29%만이 은행계좌를 보유하고 있어 향후 금융업 성장이 기대되나, 2022년 9월말 기준 캄보디아 현지에 상업은행 58개사, 특수은행 9개사, MDI(Microfinance Deposit-taking Institution)업 5개사, MFI업 81개사 등 다수의 금융기관이 영업중으로 경쟁이 치열한 상황입니다. 당 법인은 NBC(캄보디아 중앙은행)로부터 상업은행 라이선스를 획득함에 따라, 2022월 1월 3일, MDI업에서 상업은행으로 전환하여(WOORI BANK (CAMBODIA) PLC. 출범) 운영하고 있습니다. 상업은행 전환으로 기존 여수신 업무에 제한되었던 영업범위가 기업금융, 외환, 카드 등으로 확대되어 종합금융서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 은행 전환에 따른 조달비용 절감, 대출/예금한도 확대, 모바일을 활용한 디지털뱅킹 등을 통하여 현지 고객에게 더 나은 금융서비스를 제공하고자 합니다.
※ 지점 등 설치현황

홍콩우리투자은행	(1) 산업의 특성투자금융업은 자금의 수요자와 공급자간의 직접적인 중개기관으로서 주로 기업의 자금조달시 주선 및 중개 서비스를 제공하고 수수료를 수취하는 것을 주요 업무로 하고 있으며, 또한 이와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출하는 전략산업입니다. 투자금융업은 전통적인 의미의 자금조달 중개업무를 중심으로 재무위험관리 솔루션 제공, 금융투자 중개 및 주선, 자기자본투자, 주식상장업무주선, M 주선, 고객자산관리 등으로 업무영역을 정의할 수 있습니다.(2) 국내외 시장여건홍콩우리투자은행이 주로 참여하고 있는 아시아 태평양 지역(일본 제외)의 신디케이티드론 시장 규모는 2022년 3분기 기준 미화 2,948억불로 전년 동기(미화 2,971억불) 대비 0.8% 감소하였습니다. 홍콩/마카오 지역의 2022년 3분기 신디케이티드론 시장 규모는 미화 631억불로 전년동기(미화 793억불) 대비 20.4% 감소하였으며 아시아 태평양 지역(일본 제외) 신디케이티드론 시장의 21.4%를 차지하고 있습니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 경쟁상의 강점과 단점글로벌 신디론 시장에서 국내금융기관 간의 경쟁력은 차이는 크지 않은 것으로 보입니다. IB업무는 전통적으로 인력과 시스템, 네트워크 자금력 등이 경쟁력을 결정하는 요인이라고 할 수 있는데 홍콩우리투자은행은 인력과 시스템 측면에서는 일정부분 강점을 가지고 있습니다. 그러나 한국계 금융기관의 특성상 현지 업체 대상의 딜 소싱 네트워크 및 자금조달비용 측면에서는 현지 대형 외국계 기관 대비 제한적인 경쟁력을 보유하고 있다고 볼 수 있습니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단동사는 현지 신디케이티드론 참여 업무 이외에도 채권 등 유가증권 취급 License를 보유하고 있으며, 이를 활용하여 국내 기업의 해외 채권발행을 다수 주선한 경험을 가지고 있습니다. 향후 금융상품 소개 및 판매, 대체투자 확대 등의 업무까지 확대하여 우리은행 국외 네트워크 중 유일한 IB 특화 점포로서의 역할을 강화할 계획 입니다.
※ 지점 등 설치현황

유럽우리은행	브렉시트(Brexit)에 따른 독일(프랑크푸르트)의 유럽 금융 허브로서의 역할이 증대되고 있으며, 독일 및 EU 지역의 한국 기업 진출 확대로 금융수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 독일의 경우 판매법인 중심의 수출입거래 수요 증가가 예상되고, 생산법인 중심의 동유럽지역에서는 시설자금 등 여신거래 수요 증가가 예상됩니다.유럽우리은행은 유럽소재 한국계 및 외국계 기업을 주요 영업 대상으로 하는 Korean-German Based Commercial Bank입니다. 한국으로부터 자본을 투입받아 영업을 하고 있는 한국계은행은 신한은행과 하나은행이 있으며, 신한은행은 1991년, 하나은행은 1970년 설립하여 다수의 한국계 기업을 중심으로 여신 및 외환 업무를 취급하고 있습니다. 유럽우리은행 진출로 EU 시장내 한국계 은행들의 시장 점유 확대 및 위상 강화가 예상됩니다.당 법인은 유로화 대출관련 경쟁력있는 금리 제공 및 고객 니즈에 맞는 로컬 금융상품(SSD 등) 제공하고 있으며 현지 진출 국내 지상사 및 현지기업에 대한 신디케이트론 등 IB금융 서비스를 제공하고 유로화 외환송금, 수출입 결제 등을 통해 현지화 전략 추진 중입니다.
※주요 상품 및 서비스
※ 지점 등 설치현황

[한국비티엘인프라투융자회사]가. 사업의 개요(1) 업계의 현황 국내 SOC 민자사업은 「사회기반시설에 대한 민간투자법」제2조에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 분배하는 방식으로 진행되고 있습니다. SOC사업은 대부분 BTL, BTO, BOT 등의 방식으로 사업이 진행되고, 정부의 지급금 또는 사업장 운영에 따른 수익으로 투자금을 회수하는 구조입니다. SOC 민자사업은 우량한 자산에 대해 사업자는 저리로 자금을 조달하고 금융기관은 저리 대출이나 장기간 최소한의 리스크로 자금을 운용할 수 있는 특징이 있어 많은 금융기관에서 관심을 가지고 경쟁적으로 사업에 참여하고 있어 시장 경쟁이 치열한 상황입니다.

(2) 신규영업 등의 내용 및 전망 매년 정부가 추진하는 임대형 민자사업은 기획재정부의 입안 및 국회의 의결을 거쳐추진되며 그에 따라 민간 측의 컨소시엄 구성 후 사업계획 제출 등 경쟁에 참여하는 형태입니다. 향후 컨소시엄을 구성해 지속적으로 신규 민자사업 참여 추진 예정입니다. 나. 영업의 현황

(1) 영업 개황 「사회기반시설에 대한 민간투자법」제2조에서 정한 사회기반시설을 시행 또는 운영하는 법인 등에 투자하여 그 수익을 주주에게 분배하는 것을 목적으로 하는 사회기반시설투융자회사이며「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자회사입니다. 2005년 BTL 사업 최초 고시 시점부터 학교, 군관사, 하수관거 등 다양한 분야에 걸쳐 현재까지 총 48건의 사업에 투자 중이며, 기존 자산 대부분(43건)을 BTL사업에 투자하고 있습니다. (2) 영업의 종류 회사는 사회기반시설에 대한 민간사업에 참여하며, 이런 민간사업은 정부 고시나 제안에 건설사 및 금융사가 컨소시엄을 체결하고 지분출자 및 대출의 방법으로 참여하게 됩니다. 이후 우선협상자 선정, 실시협약 체결을 거쳐 사업을 추진하게 되므로 시공ㆍ운영 능력 등이 우수한 구성원과의 컨소시엄을 구성하는 것이 중요한 부분입니다. (3) 자금조달 및 운용 실적 한국비티엘인프라투융자회사는 사회기반시설사업 시행법인에 지분출자, 대출 등의 방식으로 자산을 운용하며, 운용수익에서 운용비용(펀드 제반보수)을 제외한 약 90% 전후의 금액을 매분기 단위로 투자자에게 이익 분배하고 있습니다.한국비티엘인프라투융자회사의 자산구성비율과 투자자수익률은 다음과 같습니다. 1) 자산구성비율

구 분	2022년 3분기	2021년	2020년

대 출	84.1%	87.5%	87.9%

지 분	6.2%	9.9%	9.5%

현금성자산 및 미수이자	2.6%	2.7%	2.6%

주) K-IFRS 기준 적용하여 '현금성자산 및 미수이자' 항목에 대손충당금을 합산하였습니다. 2) 투자자수익률

구 분	2022년 3분기	2021년	2020년

IRR	4.4%	4.5%	4.6%

다. 영업 종류별 현황 - 회사는 매분기 결산을 하고 있으며, 영업실적 및 영업현황은 다음과 같습니다. (1) 영업실적

(단위 : 억원)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

운용수익	190.7	245.2	264.9

운용비용	20.0	24.4	26.8

당기순이익	176.3	220.8	238.2

주) K-IFRS 기준 적용하여 대손상각비를 반영 (2) 종류별 영업현황

(단위 : 억원)

구분	2022년 3분기	2021년	2020년

자산총계	7,357.6	7,356.9	7,701.0

현금및현금성자산	661.7	143.5	144.4

지분증권	459.2	726.8	735.4

대출금	6,189.6	6,439.3	6,772.5

미수이자	52.3	52.0	54.2

대손충당금	(5.2)	(4.7)	(5.5)

부채총계	2.9	2.9	3.0

미지급보수 등	2.9	2.9	3.0

자본총계	7,354.8	7,354.0	7,698.0

자본금	7,339.8	7,339.8	7,684.1

이익잉여금	14.9	14.2	13.9

주1) K-IFRS 기준 적용하여 '자산총계'에 '대손충당금' 항목을 추가하였습니다.주2) 금액이 음(-)의 금액인 경우 괄호()안에 금액을 기재하였습니다. (3) 주요 상품 및 서비스 내용

상품명 또는 서비스명 (업무명)	주요내용

금융/증권업	지분취득, 대출