바이오다인 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 2020년은 COVID-19의 영향으로 당사의 고객인 검진센터 및 병원의 암진단수요가 다소 감소하였으며, 당사 내부적으로도 글로벌바이오테크컴퍼니와의 협업준비를 위하여 적극적인 영업활동을 하지 않았던 한해였습니다. 즉, 기존 거래처에서 지속 발생하는 진단시약 키트 매출 및 기존 거래처의 소개 등으로 발생하는 장비 매출 이외에 신규거래처 영업활동을 진행하지 않았으며, 당사 사업구조의 특성상 장비를 보유한 거래처에서 지속적인 진단시약 키트 매출이 발생하기 때문에 적은 인원으로도 판매 조직의 유지와 매출 수준의 유지가 가능하였습니다.당사는 2021년 3월 17일 코스닥상장을 통해 309억원의 공모자금을 조달하였으며, 2021년 중 해외현지공장 착공 및 22년 완공 예정에 있습니다. 파트너사와 함께 전세계 판매망 확대의 기반을 마련하고 본격적인 성장궤도에 오르는 시기가 될 것으로 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 원)

구 분	2020년(제22기)	2019년(제21기)	2018년(제20기)

[유동자산]	6,690,455,931	5,080,524,584	4,521,171,822

ㆍ현금및현금성자산	2,984,125,869	659,080,241	1,417,752,892

ㆍ단기금융상품	1,000,000,000	1,157,800,000	-

ㆍ매출채권및기타채권	1,543,378,531	2,165,440,066	1,855,548,658

ㆍ재고자산	1,030,191,484	1,010,960,836	1,071,199,177

ㆍ기타유동자산	131,577,477	87,243,441	176,671,095

ㆍ당기법인세자산	1,182,570	-	-

[비유동자산]	18,554,063,449	18,170,693,340	8,394,123,661

ㆍ투자자산	-	1,266,451	1,235,644

ㆍ유형자산	10,620,325,926	10,161,974,743	295,777,691

ㆍ무형자산	6,063,816,426	6,786,730,302	7,533,425,975

ㆍ기타비유동자산	1,869,921,097	1,220,721,844	563,684,351

자산총계	25,244,519,380	23,251,217,924	12,915,295,483

[유동부채]	5,578,482,696	9,815,098,818	12,493,046,700

[비유동부채]	12,663,948,567	6,860,000,000

부채총계	18,242,431,263	16,675,098,818	12,493,046,700

[자본금]	2,444,100,000	448,420,000	377,670,000

[기타불입자본]	13,753,833,935	10,906,101,882	2,796,525,682

[이익잉여금]	(9,232,835,816)	(4,778,402,776)	(2,751,946,899)

[기타자본구성요소]	36,989,998	-	-

자본총계	7,002,088,117	6,576,119,106	422,248,783

자산은 전년대비 8%증가한 252억원이며 부채는 9% 증가한 182억원입니다. 자산은 글로벌바이오테크컴퍼니로부터 당기중 수취한 사업추진비 1백만불이 주된 증가요인이며 동 사업추진비는 K-IFRS 수익인식요건에 따라 기말현재 기타부채로 계상되어 있어 동 금액만큼 부채도 증가하였습니다.2020년 2월에 발행된 2차 상환전환우선주가 부채로 계상되었으며 동 우선주 관련 부채금액은 기말현재 약60억원입니다. 또한 전기말 현재 부채로 계상되어 있었던 1차 상환전환우선주는 8월에 보통주로 전환되어 약48억원이 부채에서 자본으로 분류되었습니다.부채비율은 전기말 253% 당기말 260%이며 코스닥상장으로 인한 자기자본조달로 차년도부터 부채비율은 크게 개선될 것으로 예상하고 있습니다.나. 영업실적

(단위: 원)

과 목	제 22 기	제 21 기	제 20 기

Ⅰ.매출	3,670,995,447	4,089,309,776	3,770,987,163

Ⅱ.매출원가	3,191,830,120	2,914,238,195	1,782,198,636

Ⅲ.매출총이익	479,165,327	1,175,071,581	1,988,788,527

판매비와관리비	2,305,505,708	2,872,896,875	1,513,226,704

Ⅳ.영업손실	(1,826,340,381)	(1,697,825,294)	475,561,823

기타수익	85,326,618	82,849,073	60,440,048

기타비용	123,847,270	62,999,522	397,439,835

금융수익	371,606,940	192,179,143	58,083,657

금융비용	3,566,968,285	983,626,636	1,548,290,056

Ⅴ.법인세비용차감전순손실	(5,060,222,378)	(2,469,423,236)	(1,351,644,363)

법인세비용(수익)	(605,789,338)	(442,967,359)	28,407,114

Ⅵ.당기순손실	(4,454,433,040)	(2,026,455,877)	(1,380,051,477)

Ⅶ.당기총포괄손실	(4,454,433,040)	(2,026,455,877)	(1,380,051,477)

Ⅷ.주당손익

기본주당순손실	(957)	(512)	(365)

희석주당순손실	(957)	(512)	(365)

전기대비 매출은 10%감소하였으며, 매출총이익률은 28%에서 13%로 감소하였습니다. 당기 매출원가율의 상승은 공장이전으로 인한 시운전비의 증가, 인건비의 상승, 특허권상각비 반영등에 기인하며 기타 특별한 사유는 없었습니다.금융비용의 증가는 상환전환우선주의 공정가치평가로 인한 파생상품평가손실 27억원이 대부분을 차지하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위: 원)

구 분	2020년(제22기)	2019년(제21기)	2018년(제20기)

가용시재	3,984,125,869	1,816,880,241	1,417,752,892

현금및현금성자산	2,984,125,869	659,080,241	1,417,752,892

단기금융상품	1,000,000,000	1,157,800,000	-

유동비율	120%	52%	36%

나. 자금조달

1) 현재 차입금 및 파생상품부채 의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

장기차입금	120,000	6,740,000	120,000	6,860,000

상환전환우선주	-	2,180,898	1,980,482	-

파생상품부채	-	3,739,460	2,809,919	-

합 계	120,000	12,660,358	4,910,401	6,860,000

(2 ) 장기차입금의 내역(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금대출	우리은행	3.44%	1,860,000	1,980,000

시설자금대출	우리은행	2.88%	5,000,000	5,000,000

소 계	6,860,000	6,980,000

차감: 유동성장기차입금	(120,000)	(120,000)

차감계	6,740,000	6,860,000

3 ) 상환전환우선주의 내역(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	당기말	전기말

상환전환우선주(*1)	2015.08.25	2025.08.24	-	1,999,800

상환전환우선주(*2)	2020.02.21	2030.02.20	2,999,940	-

소 계	2,999,940	1,999,800

가감 : 상환할증금	3,476,705	2,317,618

차감 : 전환권조정	(4,295,747)	(2,336,936)

차감 계	2,180,898	1,980,482

5 . 부외거래 당사의 부외 거래에 대한 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 31. 우발부채와 약정사항"을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의"주석 2. 재무제표의 작성 기준 및 중요한 회계정책" 및 "주석 3. 유의적인 회계정책", 을 참고하여 주시기 바랍니다.