캐리 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

번 호	구 분	내 용	권리자	출원국	등록일	적용 제품

1	특허권	유도가열 조리기 구동회로 및 구동방법	윌링스	대한민국	2007.03.02.	유도가열 인버터

2	특허권	유도가열조리기의 공진전압 제어시스템 및 방법	윌링스	대한민국	2007.07.10.	유도가열 인버터

3	특허권	대기전력 저감용 다출력 스위칭 전원 회로	윌링스	대한민국	2008.06.17.	유도가열 인버터

4	특허권	대기 상태시 소비전력 절약 위한 다출력 스위칭 전원장치	윌링스	대한민국	2008.06.17.	유도가열 인버터

5	특허권	다출력 스위칭 전원장치	윌링스	대한민국	2009.06.24.	유도가열 인버터

6	특허권	가변 승압비 갖는 고주파 트랜스 이용한 계통연계형 인버터 시스템	윌링스	대한민국	2009.10.16.	태양광 인버터

7	특허권	배터리 충전기능 구비된 전기 자동차의 구동시스템	윌링스	대한민국	2010.06.08.	전기자동차

8	특허권	지능적 정상부하 판정기능 구비한 유도가열기	윌링스	대한민국	2010.08.17.	유도가열 인버터

9	특허권	공랭식용 외함	윌링스	대한민국	2010.09.13.	태양광 인버터

10	특허권	커패시터 갖는 다출력 스위칭 전원장치	윌링스	대한민국	2011.03.24.	유도가열 인버터

11	특허권	역조히터 구동회로 구비된 계통연계형 인버터 시스템	윌링스	대한민국	2011.08.26.	태양광 인버터

12	특허권	고하중 구조물 인계용 프레임	윌링스	대한민국	2011.11.16.	태양광 인버터

13	특허권	계통연계형 인버터의 고조파 저감장치 및 시스템	윌링스	대한민국	2011.12.21.	태양광 인버터

14	특허권	서지 전류 발생을 방지할 수 있는 공진형 인버터	윌링스	대한민국	2012.07.27.	유도가열 인버터

15	특허권	전기분해 선박평형수처리장치의 병렬제어시스템	윌링스	대한민국	2012.08.31.	수처리 정류기

16	특허권	선박평형수 전기분해용 정류기	윌링스	대한민국	2013.05.07.	수처리 정류기

17	특허권	전력변환장치	윌링스	대한민국	2013.08.19.	유도가열 인버터

18	특허권	영구자석 전동기의 센서리스 제어	윌링스	대한민국	2013.11.07.	모터드라이버

19	특허권	냉동탑차용 인버터 시스템	윌링스	대한민국	2014.01.13.	냉동탑차용 인버터

20	특허권	피크전압 발생을 방지하는 정류회로 및 진형 인버터	윌링스	대한민국	2014.11.04.	유도가열 인버터

21	특허권	계통전원 변동을 검지하는 이상전원 검지부 구비된 공진형인버터 구동회로	윌링스	대한민국	2016.02.05.	유도가열 인버터

22	특허권	3상3레벨 인버터 누설전류 제거와 직류축 전압 밸런싱 가능한 스위치 제어방법 및 장치	윌링스	대한민국	2017.07.04.	태양광 인버터

23	특허권	스위칭 게이트 드라이브	윌링스	대한민국	2018.03.16.	유도가열 인버터

24	특허권	적층형 버스바를 갖는 밀폐형 변압기	윌링스	대한민국	2018.05.25.	수처리 정류기

25	특허권	AD컨버터의 노이즈 제거장치 및 그 제공방법	윌링스	대한민국	2018.11.16.	태양광 인버터

26	디자인	태양광 인버터	윌링스	대한민국	2019.10.07.	태양광 인버터

27	상표권	윌링스, willings(제9류, 제37류)	윌링스	대한민국	2019.12.18.	전 제품

28	상표권	윌링스, willings(제35류, 제42류)	윌링스	대한민국	2020.02.26.	전 제품

29	특허권	계통연계형 태양광 인버터 위상제어시스템 및 이를 이용한 제어방법	윌링스	대한민국	2020.03.12.	태양광 인버터

30	특허권	전력변환장치 및 이의 과전류 보호방	윌링스	대한민국	2020.05.12.	태양광 인버터

31	특허권	지락검출기능을 갖는 태양광발전시스템	윌링스	대한민국	2020.10.29.	태양광 인버터

32	특허권	2차 전지의 수명상태 검출방법(공동특허 - 네오윌)	윌링스	대한민국	2020.11.12.	배터리팩

33	특허권	PID 방지 기능을 갖는 태양광 발전시스템	윌링스	대한민국	2021.01.13.	태양광 인버터

34	특허권	복수의 멀티레벨 전력변환모듈을 포함하는 전력변환시스템 및 이를 위한 동작 방법	윌링스	대한민국	2021.09.29.	태양광 인버터

35	특허권	상태 모니터링이 용이한 배터리팩	윌링스	대한민국	2021.12.03.	배터리팩

36	특허권	모듈형 전력 변환 시스템	윌링스	대한민국	2022.06.03.	태양광 인버터

37	특허권	액티브 파워 필터를 포함하는 전력 변환 시스템	윌링스	대한민국	2022.06.30.	태양광 인버터

38	특허권	병렬 연결된 배터리팩 구조의 배터리 관리시스템에서 배터리팩 비활성화 장치 및 방법	윌링스	대한민국	2023.06.15.	배터리팩

39	특허권	배터리 관리시스템의 배터리 과방전 방지 장치 및 방법	윌링스	대한민국	2023.08.21.	배터리팩

나. 산업의 특성(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문

당사의 전방산업인 신 ㆍ재생에너지 시장은 화석에너지의 고갈문제, 기후변화 등의 환경문제, 개발도상국의 에너지소비 증가 등으로 인하여 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광은 신 ㆍ재생에너지원 중 기술개발이 가장 빠르게 이뤄져 지속적이고 가파른 성장이 기대되는 에너지원입니다. 2022년 기준 세계 전력생산에서 신 ㆍ재생에너지가 차지하는 비중은 29.9%(2021년 기준 28.3%, 1.6%p↑)이며, 신 ㆍ재생에너지 중 태양광 전력 생산량은 약 15.1%로 추정하고 있습니다.

(출처: REN21, Renewables 2023 Global Status Report, 2023) 반면 2022년 기준 전세계 신 ㆍ재생에너지 신규 설치용량은 총 348GW 증가하였으며, 그 중 태양광발전 설치 용량은 243GW로 신 ㆍ재생에너지 신규 설치용량의 약 70%를 차지하였습니다. 태양광발전 설치 용량은 타 신 ㆍ재생에너지의 설치 용량에 비해 가장 높은 증가율을 보이고 있으며 이러한 추세는 앞으로 더 가속화 될 것으로 예상됩니다.

(출처: REN21, Renewables 2023 Global Status Report, 2023)

태양광발전은 무한정, 무공해 태양 에너지를 이용하기 때문에 연료비가 불필요하고 대기오염 및 폐기물의 발생이 없다는 특성이 있습니다. 타 신 ㆍ재생에너지 시설에 비해유지보수가 간편하고, 태양전지의 수명이 20년 이상으로 장기간 운용이 가능하여 매우 경제적입니다. 태양광사업 분야는 태양광시스템 설계부문, 기자재부문, 공사부문(전기공사, 토목공사) 및 이를 일괄적으로 진행하는 EPC사업부문으로 나뉘어집니다. 여기서 기자재 부문은 태양전지 모듈, 접속반, 인버터 및 수배전반으로 구성되어 있으며 당사는 기자재 중 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)를 공급하거나, EPC사업을 진행합니다. 기자재의 선정은 대부분 EPC사업자가 선정하나 설계업체 또는 공사업체에 일임하는 경우도 있습니다. 한편 신 ㆍ재생에너지 의무화 제도(RPS: Renewable Portfolio Standard)란 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신 ㆍ재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전 사업자(공급 의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신 ㆍ재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도를 말합니다. 공급의무자는 2023년 기준 총 25개사로 한국수력원자력, 한국남동발전, 한국중부발전, 한국서부발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국지역난방공사, 한국수자원공사, SK E, GS EPS, GS 파워, 포스코인터내셔널, 씨지앤율촌전력, 평택에너지서비스, 대륜발전, 에스파워, 포천파워, 동두천드림파워, 파주에너지서비스, GS동해전력, 포천민자발전, 신평택발전, 나래에너지, 고성그린파워, 강릉에코파워 입니다. 2023년 기준 25개 발전사업자들의 RPS 의무공급량은 총 6,280만 8,128MWh입니다. 국내의 경우 신 ㆍ재생에너지 의무화 제도가 시행된 이후 태양광 시장이 가파르게 성장하고 있으며, 2차 국가 에너지 기본 계획에 따라 2035년까지 태양광발전 17.5GW를 구축하여 태양광발전이 신 ㆍ재생에너지 전체 발전량의 22%를 담당할 수 있도록 할 계획입니다.

(2) Power Solution 부문 유도가열인버터는 가전제품인 전기압력 밥솥에 들어가는 제품으로 전기밥솥은 국내 소비자들에게 대체불가능한 필수품으로 여겨지고 있습니다. 국내 전기밥솥의 가구당 보급률은 이미 95%를 상회하고 있는 만큼, 신규고객 증가보다는 기존고객의 밥솥 수명에 따른 교체수요와 고기능성 제품으로의 교체 수요가 향후 국내 밥솥 시장의 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 또한, 1인 가구수 증가가 밥솥 판매량의 증가에 기여할 것으로 판단됩니다. 선박평형수란 선박이 무게중심을 유지해 안전한 운항을 할 수 있도록 선박에 채워 넣는 바닷물입니다. 선박에서 화물을 하역하면 선박평형수를 주입해 무게중심을 맞추고 화물이 채워지면 선박평형수를 바다에 배출하는 과정을 거치는데, 이 때 배출되는 선박평형수에 여러 생물과 병원균이 존재해 해양 생태계가 교란되는 악영향이 생기게 됩니다. 국제해사기구(IMO)는 바다 오염을 줄이기 위해 2004년 선박평형수 관리법을 제정했으며, 2017년 9월 발효됐습니다. 이에 따라 새로 건조되는 선박에 선박평형수 처리설비 설치가 의무화 됐고, 2019년 10월부터는 기존 선박 중 정기검사를 받는 선박은 모두 선박평형수 처리장치를 설치해야 합니다.

전기차 충전기는 전기차를 충전하는 제품으로 전 세계적으로 전기차 충전 인프라가 점차 증가하고 있습니다. 국내의 경우 2022년말 기준 국토교통부 자동차 누적등록 현황에 따르면 전국 전기차 등록 대수는 38만9,855대로 집계되었고, 신규 등록한 전기차는 15만8,412대로 한 달 평균 1만3,201대꼴로 늘었습니다. 이는 전년대비 64.42% 증가한 수치이며 이러한 증가세에 따라 전기차 충전기 시장 역시 확대될 전망입니다.

(출처: 23.01.26. 배포 보도자료, 국토교통부)

다. 성장성(1) 세계 시장 규모 추이

① 신 ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문 전세계적으로 탄소중립을 달성하기 위해 신 ㆍ재생에너지 산업, 그 중에서도 태양광발전이 지속적으로 성장하고 있습니다. 한국수출입은행 해외경제연구소에 따르면 2023년 글로벌 태양광 설치량은 전년 대비 20% 이상 증가한 320GW 시대를 전망하고 있습니다. 기존의 중국 및 미국 등 태양광 주요 수요국뿐만 아니라 남미, 중동 및 아프리카 등 개도국 지역 수요도 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다. 예상보다 큰 폭의 성장세를 기록한 2022년에 이어 2023년에도 전년에 이어 큰 폭의 성장세를 지속할 것으로 예상되며, 글로벌 태양광 설치량의 50% 이상을 차지하는 중국과 미국 시장의 2023년 태양광 수요는 150GW(중국 130GW, 미국 30GW)를 넘어설 것으로 기대됩니다. 이 밖에 에너지 안보 및 기후변화 방지를 위한 유럽지역의 태양광 수요도 전년(2022년 태양광 추정 설치량: 40GW) 대비 20% 증가한 50GW에 달할 것으로 전망됩니다.

(출처: 한국수출입은행 해외경제연구소 "2022년 하반기 태양광산업 동향" Report)(자료: 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF))

(출처: 한국수출입은행 해외경제연구소 "2022년 하반기 태양광산업 동향" Report)(자료: 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF), 전망치는 수출입은행)

② Power Solution 부문

[2022년 한국산 전기밥솥 주요 수출국]

(단위: USD 1,000, %)

순 위	구 분	수출액	전년 대비 증가율	비 중

1	중 국	29,989	11.48	36.60

2	미 국	17,733	18.73	21.64

3	베트남	13,646	34.36	16.65

4	호 주	8,032	223.48	9.80

5	캐나다	2,984	104.95	3.64

6	독일	2,360	6.84	2.88

7	일본	1,048	-33.46	1.28

기 타	6,153	14.41	7.51

합 계	81,945	25.89	100

(출처: 관세청, 수출입 무역통계) 2022년 한국산 전기밥솥 수출액은 전체 약 8,195만 미달러로 작년대비 25.89% 증가하였습니다. 중국은 세계 최대의 전기밥솥 시장으로 한국산 전기밥솥 수출액의 약 36.60%를 담당하고 있으며, 중국 내 전기밥솥 생산량과 판매량이 모두 지속적인 증가 추세에 있습니다. 그 뒤로 미국은 전년대비 18.73%로 증가하면서 여전히 성장세를 지속하고 있습니다. 베트남은 전년과 마찬가지로 중국에 뒤이어 차기 글로벌시장으로 주목 받고 있습니다. 한국산 전기밥솥의 2022년 베트남 수출액은 약1,365만달러로 전년 대비 34.36% 대폭 증가하였습니다. 호주는 수출액이 전년대비 223.48% 증가하면서 한국산 전기밥솥 주요 수출국으로 떠올랐습니다.

선박평형수 처리장치 시장은 새로운 환경규제로 특수를 앞두고 있습니다. IMO(국제해사기구)는 '선박평형수 관리협약'을 발표하여 새로 건조되는 국제항해용 선박에 대해 평형수 처리장치를 의무적으로 장착하도록 하였으며, 기존에 운항 중인 선박에 대해서는 5년 주기로 정기 검사를 받아야 하므로, 2019년 9월부터 2024년 9월 중 정기검사를 받기 전까지 모두 선박평형수 처리장치를 장착해야 합니다. 이 때문에 선박평형수 처리장치 시장은 2019년 9월부터 2024년 9월까지 5년간 수요가 높을 전망입니다.

정수기 시장은 환경파괴, 수질오염 등의 외부환경 변화로 점점 관심도가 증가하고 있습니다. 특히 최근 1인 가구가 급속도로 늘어남에 따라 정수기 시장규모 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. IMARC Group에 의하면 전세계 정수기 시장 규모는 2022년 약 463억 달러에 달했고, 향후 2023-2028년간 약 9.35%의 연평균 성장률(CAGR)을 통해 2028년까지 약 781억 달러에 달할 것으로 예측하고 있습니다.

2022년 1~12월 세계 각국에 차량 등록된 전기차 총 대수는 1,083만대로 전년 대비 61.3% 상승했습니다. SNE의 Tracker를 기반으로 예측한 Global Monthly EV Battery Shipment Forecast에 따르면 2023년 전기차 인도량은 약 1,478만대 수준으로 전망됩니다.

(출처: 2023년 1월 Global Monthly EV Battery Shipment Forecast, SNE리서치) 또한 KATECH(한국자동차연구원)에서 제공한 자료에 따르면 2022년 국가별 전기차 시장은 중국이 판매량 500만대를 돌파하며 전기차 글로벌 1위 시장을 수성하였으며 시장 점유율도 확대되었습니다. 그 뒤를 이어 유럽과 미국이 각각 160만대 , 80만대 이상의 판매량을 기록하며 지난 3년간 지속적인 증가세를 이어오고 있습니다. 이처럼 전기차 시장은 전세계에서 급속도로 규모가 확대되고 있으며 이에 비례적으로 전기차 충전기 시장 역시 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

[국가별 전기차(BEV) 판매량]

(단위: 대, %)

순 위	구 분	2020년	2021년	2022년	성장률('20-'21)	성장률('21-'22)

판매량	M/S	판매량	M/S	판매량	M/S

1	중 국	1,054,123	47.5	2,727,313	57.1	5,075,286	63.3	158.7	86.1

2	유 럽	782,561	35.2	1,292,751	35.2	1,622,895	20.2	65.2	25.5

3	미 국	260,055	11.7	505,267	11.7	802,653	10.0	94.3	58.9

4	한 국	46,909	2.1	101,112	2.1	162,987	2.0	115.5	61.2

5	캐나다	30,928	1.4	50,033	1.0	92,871	1.2	61.8	85.6

6	일 본	16,028	0.7	23,291	0.5	61,251	0.8	45.3	163.0

7	인 도	4,386	0.2	10,043	0.2	47,563	0.6	129.0	373.6

기 타	25,366	1.1	68,507	1.4	155,049	1.9	170.1	126.3

전기차 합계(비중: 전기차/완성차)	2,220,356(2.9)	100.0	4,778,317(5.9)	100.0	8,020,555(9.9)	100.0	115.2	67.9

완성차 전체	77,766,294	-	81,439,571	-	80,631,101	-	4.7	(1.0)

(출처: 2022년 글로벌 전기차 판매 실적 분석, KATECH)(자료: 전기차-SNE리서치 '23.1월, 완성차-LMC Automotive '22.3Q('22년은 예상))(주) '22년 유럽 국가별 판매량: 독일 464,255대, 영국 285,889대, 프랑스 220,840대, 노르웨이 138,569대 (2) 국내 시장 규모 추이

① 신 ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문

최근 기후위기 대응 및 탄소중립 실천을 위한 각 기업의 친환경 전략 등에 의해 국내 신 ㆍ재생에너지 산업은 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광시스템의 경우 한국에너지공단 신 ㆍ재생에너지센터에 따르면 2021년 국내 태양광시스템 신규 보급 및 증설 용량은 3.91GW 이상이며, 총 누적용랑은 21.2GW로 전체 신 ㆍ재생에너지의 70.2%를 점유하고 있습니다.

(주) 2021년도 신규보급 및 증설 용량임(출처: 2021년 신 ㆍ재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신 ㆍ재생에너지센터)

(주1) 국내 총발전설비용량은 사업자+상용자가+신 ㆍ재생자가용 합계임(주2) 혼소발전의 경우 혼소비율을 반영하여 보급용량 산정 : 혼소 설비용량(바이오 1,995MW, 약 55.7%), (폐기물 81MW, 약 16.0%)

(출처: 2021년 신 ㆍ재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신 ㆍ재생에너지센터)

국내 태양광 수요의 90% 이상은 발전사의 RPS(Renewable Portfolio Standard: 신 ㆍ재생에너지 공급의무화제도)를 통해 발생하고 있습니다. RPS란 신 ㆍ재생에너지 보급 확대를 위해 일정 규모 이상의 발전 사업자(공급 의무자)들이 전체 발전량의 일정량 이상을 신 ㆍ재생에너지로 발전할 것을 의무화한 제도입니다.

[2021년 용도별 누적 태양광 보급 현황]

(단위: kW)

용 도	누적 태양광 설치용량	비 중

RPS	18,338,405	86.5%

가정용	1,713,937	8.1%

공공 시설	416,503	2.0%

교육 시설	212,978	1.0%

사회복지 시설	210,651	1.0%

산업 시설	67,265	0.3%

상업 시설	64,436	0.3%

기 타	175,176	0.8%

합 계	21,199,351	100.0%

(출처 : 한국에너지공단)

이처럼 RPS 제도에 의해 공급의무자들은 총 발전량의 일정 비율로 정해진 공급 의무량을 신 ㆍ재생에너지로 발전해야 하며, 이 의무량을 직접 신 ㆍ재생에너지를 생산하거나 다른 신 ㆍ재생에너지 공급자들로부터 구매함으로써 충족하게 됩니다. 반대로, 신 ㆍ재생에너지 공급자들은 생산한 전력을 한국전력에 판매해 발생하는 수익 이외에도 신 ㆍ재생에너지 설비를 이용해 전력을 생산했음을 인증하는 REC(Renewable Energy Certificate: 신 ㆍ재생에너지 공급인증서)를 공급의무자에게 판매함으로써 추가적인 수익이 발생합니다.

REC 판매 수익에는 가중치라는 개념이 있으며, 환경, 기술개발 및 산업 활성화에 미치는 영향, 발전원가, 부존잠재량, 온실가스 배출 저감에 미치는 효과 등을 고려해 REC 판매수익에 인센티브로서 반영되는 가중치를 뜻합니다. 한국전력에의 전력 판매 수익에는 SMP(System Marginal Price: 계통한계가격)라는 개념이 있으며, 이는 한국전력이 신 ㆍ재생에너지 공급자들로부터 전력을 구매하는 단가를 의미합니다.

따라서 신 ㆍ재생에너지 발전 사업자들의 총 매출은 [SMP * 발전량 + REC * 가중치 * 발전량]으로 정리할 수 있습니다.

(출처: 한국에너지공단 신 ㆍ재생에너지센터)

2018년부터 본격적으로 진행되고 있는 정부의 재생에너지 3020은 2020년까지 3년 연속 연간 목표치로 설정했던 설치용량을 초과 달성하였으며, 이는 정부가 계약기간 20년의 장기고정가격계약 의무화 제도를 통해 RPS의무공급기관들이 SMP와 RPS가격을 합산고정가격으로 장기간 발전사업자와 구매계약을 맺도록 한데에서 기인한 것으로 보이며, 또한 현재 소규모 태양광을 위한 한국형 FIT(Feed in Tariff: 발전차액지원제도)제도를 본격 시행하면서 농가와 개인사업자를 중심으로 한 설치물량이 지속적으로 확대되고 있어 정부 정책에 따른 정책 연계형 태양광 발전 사업 등 사업영역 확대의 본격화가 기대됩니다.

② Power Solution 부문

국내 전기밥솥 시장 규모는 2014년 이후 약 6,000억원 수준으로 유지되고 있습니다.쿠쿠전자㈜와 ㈜쿠첸이 국내 시장의 대부분을 점유하는 과점 형태로 당사의 유도가열 인버터를 사용하는 쿠쿠전자㈜가 2021년 국내 전기밥솥 시장에서 1위를 점유하고 있습니다. 또한 국산 전기밥솥은 국내뿐만 아니라 중국을 비롯한 미국, 베트남 등 해외시장에서도 두각을 나타내며 높은 수출 실적을 기록하고 있습니다.

국내 선박평형수 수처리장치 시장 규모는 국내 조선산업 실적에 영향을 받고 있으며, 국내 조선산업은 2022년 한 해 동안 전세계 발주량의 37%인 1,559만 CGT(Compensated Gross Tonnage: 표준선환산톤수)를 수주하여, 2018년도(38%) 이후 최대 수주 점유율을 기록했습니다.

특히 고부가치가 선박의 경우 전세계 발주량 2,079만 CGT(270척) 중 58%에 해당하는 1,198만 CGT(149척)를 수주하며 시장점유을 1위을 차지하였습니다.

(주) 고부가가치 선박: 대형LNG운반선(174k ㎥↑), 대형컨테이너선(1.2만TEU↑), VLCC(초대형유조선, 20만DWT↑)(출처: 산업통상자원부 조선해양플랜트과 보도자료) 환경부 발간2022 환경백서에 따르면 우리나라에는 현재 약700만 대 이상의 정수기가 보급되어 있으며, 연간 판매대수는 약270만 대 수준인 것으로 추정됩니다. 또한 2022년 기준 현재 정수기 제조 및 수입판매업체는 제조업 75개, 수입판매업 18개 등 총 93개 업체에 이르고, 정수기 시장규모는 약 3조원에 이르는 것으로 추산하고 있습니다.

(출처: 2022 환경백서, 환경부)

또 전기차 부문에서는 2023년 전기차 67만대, 수소차 4.7만대 등 무공해차 70만 시대를 달성하고, 교통 생활거점 등 필요한 곳에 전기,수소차 충전기 구축이 확대될 예정입니다. 전기차 충전기는 2022년 20.5만기에서 2023년 28.7만기로 확대될 예정입니다.

(출처: 2022 환경백서, 환경부)

라. 경기변동의 특성(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문

당사의 신 ㆍ재생에너지 부문의 제품 및 서비스에 대한 수요는 전력에 대한 수요와 직접적으로 연동됩니다. 전력발전량은 실질 GDP와 뚜렷한 동행성을 보이기 때문에 당사의 태양광 발전 관련 사업들에는 경기변동에 따른 부침이 존재합니다. 2020 신 ㆍ재생에너지백서에 따르면 정부는 지자체, 관련 기관 등 민관합동 의견 수렴과정을 통해 2017년 12월 [재생에너지3020 이행계획]을 발표한 후 동 계획을 반영한 제4차 기본계획을 통해 1차 에너지 대비 신 ㆍ재생에너지 비중을 2020년 6.5%, 2025년 10.3%, 2030년 14.3%로 달성키로 제시하였습니다. 2012년~2030년 기간 중 신 ㆍ재생에너지 연평균 증가율은 9.7%로 동 기간 연평균 0.9% 증가에 그친 1차 에너지 수요를 상회하는 수치로 신 ㆍ재생에너지에 대해 지속적으로 보급을 확대하는 방향성을 제시하였습니다.

(출처: 2020 신 ㆍ재생에너지백서, 산업통상자원부, 한국에너지공단)

(2) Power Solution 부문

전기압력밥솥용 유도가열 인버터의 경우 당사는 쿠쿠전자㈜와 거래를 하고 있어 당사 제품의 수요는 쿠쿠전자㈜의 매출 변화에 직접적으로 연동됩니다. 밥솥은 1년 내내 취사를 해야 하는 생활가전으로 그 사용 빈도가 매우 높은 제품입니다. 따라서 경기 변동의 영향보다는 제품의 품질과 브랜드 충성도가 중요시되어 경기변동이 당사 유도가열 인버터의 매출에 미치는 영향은 강하지 않다고 판단됩니다.

선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 경기 변동의 영향은 전혀 받지 않는 제품입니다.

정수기는 경기 변동에 영향을 많이 받는 제품으로 볼 수 있습니다. 경기 불황이 장기화되면서 소유보다 경험을 중시하는 쪽으로 소비 트렌드가 바뀌고 있으며, 최근에는 고가의 가전제품인 정수기를 구매하기 보다는 저렴한 비용으로 렌탈 서비스를 이용하기를 원하고 있습니다. 이로 인해 국내 렌탈시장 규모가 급격하게 성장하고 있으며, 당장 큰 수익이 나지는 않지만 매월 안정적으로 꾸준히 수익이 유지되는 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.

전기차 시장은 온실가스 배출량을 단계적으로 감축하는 내용을 담고 있는 2015년 파리기후변화협정 이후 탄소 배출을 줄이기 위한 친환경 정책의 일환으로 전세계적으로 시장이 확대되고 있습니다. 정부 역시 전기차 시장 확대를 위해, 전기차 충전시설 의무 설치 비율을 상향 조정하였습니다. 또한 산업부가 입법예고한 친환경 자동차법 시행령 일부 개선안에 따르면 아파트에서의 충전기 의무설치 비율 확대를 통해 충전 인프라 보급을 확대할 예정입니다. 따라서 전기차 충전기 시장은 경기 변동에 구애받지 않고 계속해서 커질 것으로 예상됩니다.

마. 계절성

(1) 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문

태양광 사업의 수요 측면에 있어서 계절성은 나타나지 않습니다. 다만 태양광 발전의성능적인 측면에서는 계절적 요인, 즉 주위 환경에 대한 영향을 많이 받습니다. 태양광 사업의 설계는 태양전지 모듈에서 접속반, 인버터 및 수배전반 순서로 전력을 한국전력에 공급하게 되는데, 태양전지 모듈이 온도에 민감하여 동절기에는 모듈온도가 내려가 전압이 상승하고 하절기에는 모듈온도가 올라가 전압이 하강합니다. 또한 날씨 상황에 따라 비가 오거나 날씨가 흐릴 경우 또는 눈에 의하여 모듈이 덮힐 경우 전력 생성이 미미하여 인버터가 기동을 하지 않을 수도 있습니다. 그래서 우리나라의 계절적 상황을 고려한 태양광 발전량은 여름보다는 봄ㆍ가을이 유리하고 겨울이 가장 취약하다고 할 수 있습니다.

(2) Power Soution 부문

유도가열 인버터는 가전제품인 전기압력밥솥에 들어가는 제품으로 실내에서 사용하는 제품입니다. 또한 밥솥은 4계절 내내 취사를 해야 하는 제품인 바, 계절적 요인으로 인한 영향은 없습니다.

선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 계절적 영향을 전혀 받지 않는 제품입니다.

정수기의 경우 과거에는 시원한 물을 마실 수 있기 때문에 무더운 여름철에 많이 판매되었으나 최근에는 시장 트렌드와 기술이 변화하면서 특정 계절에서 연중으로 판매량 추세가 옮겨가고 있습니다. 실제로 국내 정수기 업계의 판매량 추세를 보면 겨울철 판매량과 여름철 판매량이 비슷한 추이를 보이고 있어 정수기도 계절적 요인으로 인한 영향은 없어졌다고 볼 수 있습니다. 전기차 충전기는 전기차를 충전해주는 장비로 출퇴근 또는 영업용 전기차는 4계절 내내 충전을 해주어야 하는 바, 계절적 영향을 받지 않는 제품입니다.

바. 시장여건

(1) 경쟁상황 ① 신ㆍ 재생에너지(Renewable Energy) 부문 당사는 2004년도에 3kW급 소형 인버터와 2005~2006년도에는 11~51kW급 중소용량 인버터를 개발 및 공급하기 시작하여 2015년도에 이르기까지 소형 인버터 시장을 넘어서 중소용량 인버터 시장까지 규모를 점진적으로 확대했습니다. 2012년 신ㆍ 재생에너지 의무화제도 도입으로 태양광발전 사업의 성장이 대형 인버터의 수요를 견인하였고, 당사는 이에 대응하여 2016년도에 1MW급, 2017년도에 2MW급 대용량 인버터를 순차적으로 개발함으로써 중소용량 인버터에서 대용량 인버터로 주력시장을전환하였으며, 1MW 이상의 발전사업용 대용량 인버터 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 일반적으로 태양광 인버터 시장은 단일 용량 100kW를 기준으로 대용량과 중소용량 인버터로 구분하고 있습니다. 대용량 인버터는 주로 발전사업자용으로 사용되며, 중소용량 인버터는 관공서나 상업시설, 가정용으로 사용되고 있습니다. 중소용량 인버터는 비교적 기술력이 낮아 다수의 중소형 업체들이 시장에서 경쟁하고 있으며, 그에따른 가격경쟁으로 인해 수익성이 악화되고 있는 상황입니다. 반면, 당사의 주 목표시장인 1MW 이상 대용량 태양광 전력변환장치의 경우 높은 기술력을 필요로 하여 당사를 포함한 소수의 회사만이 시장의 대부분을 과점하고 있으며, 납품단가가 상대적으로 높은 편입니다. 가격보다는 제품의 신뢰성이 경쟁의 핵심이며, 신뢰성이 검증된 제품간에는 가격과 사업성으로 경쟁을 하게 됩니다. 재생에너지의 지속적인 확대는 계통전력품질에 영향을 끼치며, 이를 안정화하기 위한 태양광 인버터 기술기준 요구사항이 수시로 발생하고 있습니다. 당사는 해외 경쟁사에 비해 이에 대한 빠른 기술적 접근과 대응에 상당한 경쟁력을 가지고 있으며, 국내 현장의 환경적 특성으로 인해 발생하는 장애에 대한 분석 및 솔루션 제공 능력을 보유하고 있습니다. 아울러 고객 니즈에 맞는 제품공급으로 시장 영향력을 높이고 있습니다. 일례로, 경쟁사는 제한된 용량대를 보유하고 있어 현장 설계시 어려움이 있으나 당사는 다양한 용량대 라인업을 구축해 현장 맞춤형 설계가 가능합니다.

② Power Solution 부문

쿠쿠전자㈜의 전기압력밥솥에 적용되는 유도가열 인버터는 쿠쿠전자㈜의 자체 생산을 포함하여 당사 등 총 5개 업체가 생산하고 있으며, 선박수처리용 전력변환장치와 직수정수기 순간온도제어장치 및 전기차 충전기의 경우 각각 단일 발주처에 당사 제품을 독점으로 납품하고 있습니다.

[경쟁업체 현황]

구 분	제품별 주요 생산업체

태양광
전력변환장치	태양광 인버터	당사, OCI파워, 효성중공업 다쓰테크, SMA, 선그로우 등

ESS용 PCS	당사, 데스틴파워, 현대 플라스포, 효성중공업, LS 일렉트릭 등

유도가열 인버터	당사 등 5개 업체

(출처: 당사 작성)

(2) 시장점유율 당사의 태양광 전력변환장치 매출 중 태양광 인버터와 ESS용 PCS의 비중은 주요 거래처의 집중사업영역 및 태양광산업 트렌드 변화에 따라 전력변환장치 내 제품군 비중이 매년 변동하고 있습니다. 태양광 인버터 보급 용량의 경우 한국에너지공단 신ㆍ 재생에너지센터에서 공식적으로 발표되는 통계자료가 존재하나, ESS용 PCS의 경우 공식적인 통계자료가 존재하지 않아 시장점유율 산정이 어려운 상황입니다. 이와 같은 사유로 하기의 태양광 인버터 시장점유율은 태양광 전력변환장치의 당사 점유율을 온전히 나타내는데 한계가 존재합니다.

(단위: MW, %)

구 분	2019년	2020년	2021년

전체 시장	총설치 용량	3,927	4,664	3,915

당사 출하 용량	281	282	418

당사 점유율	7.2%	6.1%	10.7%

목표 시장
(1MW 이상)	총설치 용량	427	812	600

당사 출하 용량	215	232	409

당사 점유율	50.3%	28.6%	68.2%

(출처: 한국에너지공단 신 ㆍ재생에너지센터, 산업통상자원부 보도자료, 당사 추정)

당사의 주요 목표시장인 1MW 이상 태양광 발전설비에 사용되는 대용량 태양광 인버터 시장은 당사를 포함하여 기술력을 보유한 소수의 회사가 시장의 대부분을 과점하고 있으며, 당사는 30~70% 수준의 점유율을 유지하고 있습니다. 한편, 중소용량을 포함한 전체 태양광발전 설치용량 기준 당사의 2019~2021년 추정 점유율은 약4~10% 입니다. 2021년도에는 태양광 인버터 보급용량이 전년 대비 16% 감소하였습니다.

[태양광 전력변환장치 구분별 매출액]

(단위: 백만원, %)

구 분	2020년	2021년	2022년	2023년 3분기

매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율

태양광 인버터	12,456	73.7	21,024	99.3	7,831	99.9	92	100.0

ESS용 PCS	4,448	26.3	150	0.7	7	0.1	-	-

합 계	16,904	100.0	21,174	100.0	7,838	100.0	92	100.0

(출처: 당사 작성) 당사는 태양광 전력변환장치의 매출액이 매년 증가하고 있으나, 2020년의 경우 2019년 ESS 화재 및 2020년 ESS의 REC 가중치 이슈로 인하여 매출액이 감소하였습니다. 하지만 2021년에는 새만금 육상태양광발전소 전 구역(1~3구역, 약 300MW)의 태양광 인버터를 수주하여 약 220MW 공급을 완료하였습니다. 아울러, 신안 50MW 태양광발전소, 군산 어은리 30MW 태양광발전소, 통영 성동조선 20MW 태양광 발전소 등 대규모 프로젝트에 연이어 인버터 공급계약을 체결 및 공급을 완료하여 2020년 대비 2021년 매출액이 약 25.3% 증가하였습니다. 2022년도에는 태양광 시장의 위축으로 21년도 대비 매출액이 58% 감소하였으며, 2023년도 이후에도 태양광 시장은 위축 상태가 유지될 것으로 추정됩니다. 이에 당사는 스트링 타입 인버터를 개발하여 중소형 인버터 시장에 진입하고 이와 더불어 농어촌공사, 남부발전, 남동발전 등 대규모 발전소 입찰을 통하여 매출액을 증대시킬 계획입니다.