에이에프더블류 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 외환위험당사는 국제적으로 영업 활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 미국 달러화 등과 관련된 환율 변동위험에 노출 되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당사의 외환위험 관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성 해소와 손익변동의 최소화를 통하여 기업가치를 극대화 하는데 있습니다.본 보고서 작성 기준일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,CNH, 천원)

계정과목	통화	2024년 3분기(제27기 3분기)	2023년(제26기)

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	1,241,166	1,637,842,545	120,218	155,009

EUR	667.95	984596	668	953

CNH	2,274,327	429,256,544	8,771	1,586

JPY	57,019,194	527,148,160	1,000	9

매출채권	USD	508,399	670,883,030	-	-

CNH	17,821	3,363,536	2,037,920	368,537

본 보고서 작성 기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	2024년 3분기(제27기 3분기)	2023년(제26기)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	230,873	(230,873)	15,501	(15,501)

EUR	98	(98)	95	(95)

CNY	43,262	(43,262)	37,012	(37,012)

JPY	52,715	(52,715)	1	(1)

나. 이자율 위험당사의 이자율 위험은 장ㆍ단기차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해 당사는 차입금 진행시 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.본 보고서 작성 기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 당사의 법인세비용차감전 순이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

통화	2024년 3분기(제27기 3분기)	2023년(제26기)

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	94,888	(94,888)	210	(210)

다. 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당사는 신용위험을 개별실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

라. 금융자산의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

1) 매출채권① 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

2024년 3분기말(제27기 3분기)>

(단위 : 천원)

구 분	3개월 이내및 정상	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과9개월 이내	9개월 초과12개월이내	1년 초과	계

기대 손실률	0.16%	1.82%	0.00%	-	100.00%	0.72%

총 장부금액	1,994,179	3,364	-	-	11,098	2,008,640

손실충당금	3,258	61	-	-	11,098	14,417

2023년 기말(제26기)>(단위 : 천원)

구 분	3개월 이내및 정상	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과9개월 이내	9개월 초과12개월이내	1년 초과	계

기대 손실률	0.17%	1.11%	12.71%	-	-	0.24%

총 장부금액	3,821,402	127,586	11,098	-	-	3,960,086

손실충당금	6,549	1,417	1,410	-	-	9,376

② 본 보고서 작성기준일 현재 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2024년 3분기(제27기 3분기)	2023년(제26기)

기초 (기준서 제1039호)	9,376	-

기초 이익잉여금의 조정	-	-

최초적용일 손실충당금 (기준서 제1109호)	-	-

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	5,041	9,376

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	-	-

기말 손실충당금	14,417	9,376

③ 본 보고서 작성기준일 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 2,008,640천원입니다. (2023년말: 3,960,086천원)④ 본 보고서 작성기준일 현재 손상과 관련하여 "대손상각비"로 당기손익에 인식된 금액은 (-)14,417 천원 입니다.

2) 매출채권을 제외한 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식 하였습니다.

마. 유동성위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획,약정 준수, 당사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.본 보고서 작성기준일 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.2024년 3분기말(제27기 3분기)>

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	121,367	-	-	-	121,367

차입금	5,801,220	135,766	2,303,928	2,084,853	10,325,767

기타유동금융부채	2,182,877	-	-	-	2,182,877

합계	8,105,464	135,766	2,303,928	2,084,853	12,630,011

2023년말(제26기)>(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	899,882	-	-	-	899,882

차입금	1,145	3,287	9,591	8,435	22,458

기타유동금융부채	1,751,073	-	-	-	1,751,073

기타비유동금융부채	1,000	20,000	-	-	21,000

합계	2,653,100	23,287	9,591	8,435	2,694,413

바. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	2024년 3분기(제27기 3분기)	2023년(제26기)

부채 (A)	12,391,358	2,818,399

자본 (B)	59,143,525	62,938,019

현금및현금성자산 (C)	10,662,789	1,584,258

차입금 (D)	9,491,000	21,000

부채비율 (A/B)	20.95%	4.48%

순차입금비율 (D-C)/B	(-)1.98%	(-)2.48%

사. 파생거래

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.