인터로이드 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	8,475,276	9,355,487

자본(B)	(1,662,861)	4,341,097

부채비율(A/B)	(-)509.68%	215.51

당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융상품	상각후원가측정 금융상품	합 계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	1,706,803	1,706,803

단기금융자산	-	189,750	189,750

매출채권	-	230,707	230,707

계약자산	-	21,290	21,290

기타수취채권(유동)	-	324,297	324,297

기타수취채권(비유동)	-	254,768	254,768

금융자산 합계	-	2,727,615	2,727,615

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채	271,432	-	271,432

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

기타지급채무(유동)	-	89,972	89,972

기타지급채무(비유동)	21,000	21,000

유동성장기차입금	-	99,500	99,500

장기차입금	-	2,124,875	2,124,875

리스부채(유동)	-	131,188	131,188

리스부채(비유동)	-	113,385	113,385

전환상환우선주부채	-	5,260,281	5,260,281

소 계	-	7,840,202	7,840,202

금융부채 합계	271,432	7,840,202	8,111,634

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융상품	상각후원가측정 금융상품	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산	149,546	-	149,546

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	642,654	642,654

단기금융자산	-	1,348,876	1,348,876

매출채권	-	412,590	412,590

계약자산	-	925,241	925,241

기타수취채권(유동)	-	1,037,465	1,037,465

기타수취채권(비유동)	-	384,455	384,455

소 계	-	4,751,281	4,751,281

금융자산 합계	149,546	4,751,281	4,900,827

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채	199,338	-	199,338

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무	-	13,860	13,860

기타지급채무(유동)	-	443,167	443,167

유동성장기차입금	-	74,625	74,625

장기차입금	-	2,224,375	2,224,375

리스부채(유동)	-	106,225	106,225

리스부채(비유동)	-	-	-

교환사채	-	380,651	380,651

전환상환우선주부채	-	5,015,460	5,015,460

소 계	-	8,258,363	8,258,363

금융부채 합계	199,338	8,258,363	8,457,701

나. 금융위험관리금융상품과 관련하여 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 포함한 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 당사의 금융위험관리는 당사 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 리스크의 유형과 그 측정 방법 등에 대하여 리스크 유형별로 관리원칙 및 관리방법을 규정하고 지속적으로 정책의 준수와 위험노출정도를 검토하고 있습니다.

(1) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험에 대한 노출정도는 주로 대출활동에서 발생하며, 채무증권과 파생상품에서도 발생합니다. 또한, 금융보증과 미사용 대출약정에서 발생하는 신용위험도 있습니다.

① 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다.당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다.

이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

② 손상 및 충당금설정정책금융자산의 손상 및 충당금설정정책은 유의적인 회계정책에서 기술하고 있습니다 (주석 4 참조).

(2) 시장위험관리 당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험 및 환위험으로 구성됩니다.

① 이자율위험당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로이자율 1%P 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당기와 전기 중 이자율 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 증가	1% 감소	1% 증가	1% 감소

세전손익의 증가(감소)	(22,244)	22,244	(22,990)	22,990

② 외화위험관리

당사는 외화로 표시된 거래를 더이상 수행하지 않고 있습니다. 이에 따라 환율변동으로 인한 중요한 위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월 ~ 1년미만	1년~5년내	5년 초과

기타지급채무	110,972	110,972	89,972	-	21,000	-

차입금	2,224,375	2,224,375	24,875	74,625	2,124,875	-

리스부채	244,573	259,900	33,900	101,700	124,300	-

전환상환우선주부채	5,260,281	5,260,281	5,260,281	-	-	-

파생상품부채	271,432	271,432	271,432	-	-	-

합 계	8,111,633	8,126,960	5,680,460	176,325	2,270,175	-

② 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월 ~ 1년미만	1년~5년내	5년 초과

매입채무	13,860	13,860	13,860	-	-	-

기타지급채무	443,167	443,167	443,167	-	-	-

차입금	2,299,000	2,488,887	25,924	127,841	2,335,122	-

리스부채	106,225	108,000	32,400	75,600	-	-

교환사채	380,651	546,903	-	-	546,903	-

전환상환우선주부채	5,015,460	5,260,281	5,260,281	-	-	-

파생상품부채	199,338	199,338	199,338	-	-	-

합 계	8,457,701	9,060,437	5,974,970	203,441	2,882,025	-