지오엘리먼트 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 21 기 2025.12.31 현재
제 20 기 2024.12.31 현재
제 19 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 21 기	제 20 기	제 19 기

자산

유동자산	38,479,408,643	34,068,472,214	32,899,269,607

현금및현금성자산 (주4,5,6,7)	5,873,956,251	6,942,644,795	1,300,126,980

매출채권 (주4,5,6,8)	6,886,785,277	4,403,560,333	2,038,720,721

기타금융자산 (주5,6,8,29)	15,711,230,128	12,491,595,475	20,676,927,874

기타유동자산 (주10)	267,961,092	90,184,981	1,039,434,070

재고자산 (주11)	9,739,427,895	10,130,596,210	7,212,251,182

당기법인세자산 (주20)	48,000	9,890,420	631,808,780

비유동자산	38,325,158,685	36,066,470,583	20,304,132,273

기타금융자산 (주5,6,8)	420,082,196	403,200,995	157,100,000

유형자산 (주12,13)	33,854,348,140	31,891,978,644	19,219,535,681

무형자산 (주14)	3,292,274,067	3,341,236,909	131,262,629

이연법인세자산 (주20)	220,068,511	266,670,049	547,773,391

순확정급여자산 (주19)	533,022,535	160,418,614	247,893,064

당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,9)	5,363,236	2,965,372	567,508

자산총계	76,804,567,328	70,134,942,797	53,203,401,880

부채

유동부채	10,355,204,196	10,695,879,226	2,066,457,717

매입채무 (주4,5,6,15)	4,226,206,463	2,922,039,037	1,220,864,910

단기 차입금 (주4,6,16)	2,342,902,081	4,764,857,975

유동성장기부채 (주4,6,16)	243,760,000	248,120,000

기타 금융부채 (주4,5,6,16)	1,955,072,173	1,656,699,606	473,435,912

기타 유동부채 (주17)	473,528,399	370,909,940	228,847,426

기타 충당부채 (주18)	33,823,477	59,046,374	36,416,214

당기법인세부채 (주20)	845,824,097	437,656,135	54,831,021

유동 리스부채 (주4,5,13)	234,087,506	236,550,159	52,062,234

비유동부채	4,462,849,937	3,296,907,906	745,593,780

기타 금융부채 (주4,5,6,15)	218,856,581	274,912,209	193,511,729

장기차입금(사채 포함), 총액	3,451,120,000	850,880,000

순확정급여부채 (주19)	65,876,195

기타장기종업원급여부채 (주19)	75,308,693	18,878,409	22,576,977

비유동 리스부채 (주4,5,13)	508,984,389	692,351,087	529,505,074

기타충당부채 (주18)	65,969,478	49,091,007

전환사채, 총액 (주16)	1,334,060,593

이연법인세부채 (주20)	76,734,601	76,734,601

부채총계	14,818,054,133	13,992,787,132	2,812,051,497

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	58,889,407,672	53,830,075,899	50,391,350,383

자본금 (주21)	6,307,280,000	6,307,280,000	6,307,280,000

자본잉여금 (주21)	12,448,023,452	12,424,348,367	12,137,044,471

기타자본	6,950,894	6,950,894	6,950,894

이익잉여금(결손금) (주22)	40,127,153,326	35,091,496,638	31,940,075,018

비지배지분	3,097,105,523	2,312,079,766

자본총계	61,986,513,195	56,142,155,665	50,391,350,383

자본과부채총계	76,804,567,328	70,134,942,797	53,203,401,880

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 21 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 20 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 19 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 21 기	제 20 기	제 19 기

매출 (주31)	54,623,538,260	44,777,284,388	17,811,078,054

매출원가 (주11,24)	42,042,655,104	32,617,832,110	12,215,985,892

매출총이익	12,580,883,156	12,159,452,278	5,595,092,162

판매비와관리비 (주23,24)	8,151,740,911	6,845,826,939	4,833,989,841

영업이익(손실) (주31)	4,429,142,245	5,313,625,339	761,102,321

기타수익 (주25)	337,155,540	460,886,428	55,277,314

기타비용 (주6,25)	44,192,713	2,091,807,369	315,389

금융수익 (주6,26)	680,500,509	734,118,671	1,198,986,348

금융비용 (주6,26)	604,167,472	465,916,466	104,002,446

법인세비용차감전순이익(손실)	4,798,438,109	3,950,906,603	1,911,048,148

법인세비용(환급) (주20)	13,411,891	850,778,201	(315,639,749)

당기순이익(손실)	4,785,026,218	3,100,128,402	2,226,687,897

기타포괄손익	190,192,483	(195,649,111)	(49,531,671)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소 (주19)	190,192,483	(195,649,111)	(49,531,671)

총포괄손익	4,975,218,701	2,904,479,291	2,177,156,226

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분순이익	5,459,079,972	3,349,598,092	2,226,687,897

비지배지분순이익	(674,053,754)	(249,469,690)

당기총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	5,666,384,688	3,151,421,620	2,177,156,226

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	(691,165,987)	(246,942,329)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주27)	433.0	266.0	177.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주27)	433.0	266.0	177.0

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 21 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 20 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 19 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	3,153,640,000	15,321,376,221	6,950,894	30,393,646,792	48,875,613,907	48,875,613,907

당기순이익(손실)	2,226,687,897	2,226,687,897	2,226,687,897

무상증자	3,153,640,000	(3,184,331,750)	(30,691,750)	(30,691,750)

배당금지급	(630,728,000)	(630,728,000)	(630,728,000)

연결대상범위의 변동

기타포괄손익	(49,531,671)	(49,531,671)	(49,531,671)

유상증자

전환사채의 증가

전환사채의 전환

자본 증가(감소) 합계	3,153,640,000	(3,184,331,750)	1,546,428,226	1,515,736,476	1,515,736,476

2023.12.31 (기말자본)	6,307,280,000	12,137,044,471	6,950,894	31,940,075,018	50,391,350,383	50,391,350,383

2024.01.01 (기초자본)	6,307,280,000	12,137,044,471	6,950,894	31,940,075,018	50,391,350,383	50,391,350,383

당기순이익(손실)	3,349,598,092	3,349,598,092	(249,469,690)	3,100,128,402

무상증자

배당금지급

연결대상범위의 변동	1,309,410,983	1,309,410,983

기타포괄손익	(198,176,472)	(198,176,472)	2,527,361	(195,649,111)

유상증자	287,303,896	287,303,896	383,147,839	670,451,735

전환사채의 증가	866,463,273	866,463,273

전환사채의 전환

자본 증가(감소) 합계	287,303,896	3,151,421,620	3,438,725,516	2,312,079,766	5,750,805,282

2024.12.31 (기말자본)	6,307,280,000	12,424,348,367	6,950,894	35,091,496,638	53,830,075,899	2,312,079,766	56,142,155,665

2025.01.01 (기초자본)	6,307,280,000	12,424,348,367	6,950,894	35,091,496,638	53,830,075,899	2,312,079,766	56,142,155,665

당기순이익(손실)	5,459,079,972	5,459,079,972	(674,053,754)	4,785,026,218

무상증자

배당금지급	(630,728,000)	(630,728,000)	(630,728,000)

연결대상범위의 변동

기타포괄손익	207,304,716	207,304,716	(17,112,233)	190,192,483

유상증자

전환사채의 증가

전환사채의 전환	23,675,085	23,675,085	1,476,191,744	1,499,866,829

자본 증가(감소) 합계	23,675,085	5,035,656,688	5,059,331,773	785,025,757	5,844,357,530

2025.12.31 (기말자본)	6,307,280,000	12,448,023,452	6,950,894	40,127,153,326	58,889,407,672	3,097,105,523	61,986,513,195

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 21 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 20 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 19 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 21 기	제 20 기	제 19 기

영업활동현금흐름	7,306,477,415	6,502,531,420	2,629,754,570

영업으로부터 창출된 현금 (주28)	6,621,329,695	5,721,664,330	3,132,836,754

이자수취	611,177,963	517,991,680	959,020,844

이자지급(영업)	(316,800,596)	(235,265,760)	(36,654,537)

법인세환급(납부)	390,770,353	498,141,170	(1,425,448,491)

투자활동현금흐름	(7,601,973,238)	860,182,054	(3,427,045,227)

단기금융상품의 감소	14,943,951,572	20,234,200,026	28,049,214,803

장기금융상품의 처분	10,452,840

당기손익-공정가치금융자산의처분	44,206,867,496	0	0

투자활동으로 분류된 정부보조금	14,365,000	0	0

유형자산의 처분	12,272,727	(3,200,000)

임차보증금의 감소	12,000,000	113,000,000

단기금융상품의 증가	(18,162,835,359)	(11,943,951,572)	(21,256,727,051)

장기금융상품의 증가	(2,397,864)	(2,397,864)	(2,309,648)

기타보증금의 증가	(4,104,000)	(61,972,000)

유형자산의 취득	(4,404,852,314)	(4,487,799,561)	(9,170,959,371)

무형자산의 취득	(10,373,000)	(52,188,100)	(56,716,800)

당기손익-공정가치금융자산의취득 - 투자활동	(44,206,867,496)

연결범위 변동으로 인한 순현금 유출액	(2,935,508,875)

투자활동으로 분류된 다른 기업의 지분상품이나 채무상품의 취득에 따른 기타현금유출	(1,000,000,000)

재무활동현금흐름	(763,712,970)	(1,725,307,234)	(686,263,133)

단기차입금의 차입	16,253,705,086	16,322,800,071

정부보조금의 수취	(124,122,473)	81,400,480	24,182,080

전환사채의증가	2,120,000,000

장기차입금의 증가	500,000,000

유상증자	670,451,735

임대보증금의 증가	20,000,000

금융리스부채의 상환	(203,832,723)	(233,907,441)	(49,025,463)

단기차입금의 상환	(16,395,825,980)	(16,494,316,154)

유동성장기부채의 상환	(175,120,000)

장기차입금의 상환	(2,826,735,925)

사채의 상환	(1,360,000,000)

무상증자	(30,691,750)

전환권행사(전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유출)	(7,788,880)

배당금지급	(630,728,000)	(630,728,000)

임대보증금의 감소	(5,000,000)

현금의 증가(감소)	(1,059,208,793)	5,637,406,240	(1,483,553,790)

현금및현금성자산에서 발생한 외화환산손익	(9,479,751)	5,111,575	(860,484)

기초의 현금	6,942,644,795	1,300,126,980	2,784,541,254

기말의 현금	5,873,956,251	6,942,644,795	1,300,126,980