지오엘리먼트 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 (1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 매출채권 및 외화예금과 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, 원)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

매출채권	USD	434,666	630,837,297	133,069	171,579,555

외화예금	USD	200,576	294,846,505	72,386	93,334,431

외화예금	JPY	9,443	88,432	9,443	86,182

외화현금	CNY	10,464	2,106,049	-	-

합계	USD	635,242	925,683,802	205,455	264,913,986

JPY	9,443	88,432	9,443	86,182

CNY	10,464	2,106,049	-	-

금융부채

미지급금	USD	2,120	3,116,400	-	-

합계	USD	2,120	3,116,400	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD	상승시	68,847,266	20,954,697	68,847,266	20,954,697

하락시	(68,847,266)	(20,954,697)	(68,847,266)	(20,954,697)

JPY	상승시	6,995	6,817	6,995	6,817

하락시	(6,995)	(6,817)	(6,995)	(6,817)

CNY	상승시	166,589	-	166,589	-

하락시	(166,589)	-	(166,589)	-

나. 신용위험신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산 및 예치금 등에서도발생합니다. 또한 연결실체는 재화의 제공에 따른 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 기대신용손실모형을 적용하여 손실충당금을 계상하고 있습니다.

(1) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권의 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당기말 및 전기말 연체기간별 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	정상	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과	합계

당기말

총 장부금액	4,397,482,011	3,869,970	8,520,120	62,918,436	4,472,790,537

손실충당금	(4,135,903)	(816,945)	(1,358,920)	(62,918,436)	(69,230,204)

장부금액	4,393,346,108	3,053,025	7,161,200	-	4,403,560,333

전기말

총 장부금액	2,039,147,383	-	-	50,133,600	2,089,280,983

손실충당금	(426,662)	-	-	(50,133,600)	(50,560,262)

장부금액	2,038,720,721	-	-	-	2,038,720,721

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초	50,560,262	51,107,845

연결범위의 변동	80,204,758	-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(11,401,216)	(547,583)

매출채권 제각	(50,133,600)	-

기말 손실충당금	69,230,204	50,560,262

손실충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 당기에 당기손익으로 인식된 손실충당금은 (-)11,401천원(전기 : -548천원)입니다.

(2) 상각후원가 측정 기타 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

주1) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 미수수익, 정기예적금, 임차보증금 등이 포함되며, 보고기간말 현재 상각후원가 측정 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 계약상현금흐름에는 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 원)

당기말	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과

매입채무	2,922,039,037	2,922,039,037	2,791,870,801	130,168,236	-

차입금	5,863,857,975	6,179,235,307	639,144,710	4,561,578,597	978,512,000

전환사채	1,334,060,593	2,247,200,000	-	42,400,000	2,204,800,000

기타금융부채	1,931,611,815	1,931,611,815	361,479,902	1,295,219,704	274,912,209

리스부채	928,901,246	1,735,093,077	68,442,800	293,754,000	1,372,896,277

합계	12,980,470,666	15,015,179,236	3,860,938,213	6,323,120,537	4,831,120,486

(단위: 원)

전기말	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과

매입채무	1,220,864,910	1,220,864,910	1,220,864,910	-	-

기타금융부채	666,947,641	666,947,641	288,025,912	185,410,000	193,511,729

리스부채	581,567,308	749,700,000	21,420,000	64,260,000	664,020,000

합계	2,469,379,859	2,637,512,551	1,530,310,822	249,670,000	857,531,729

라. 자본위험 관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	5,863,857,975	-

차감: 현금및현금성자산	(6,942,644,795)	(1,300,126,980)

순부채	(1,078,786,820)	(1,300,126,980)

자본총계	56,142,155,665	50,391,350,383

총자본	55,063,368,845	49,091,223,403

자본조달비율(주1)	-	-

주1) 자본조달비율이 음수이므로 표시를 생략하였습니다.

마 . 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	제20기	제19기	제18기

금융수익	734,118,671	1,198,986,348	863,234,138

금융비용	465,916,466	104,002,446	224,828,164

바. 위험 관리당사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 등 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 사. 관련 자산, 부채내역 및 손익에 미치는 영향 시장위험과 관련된 장부상 내역 및 손익에 미치는 정도와 관련해서는 본 보고서의 '3.연결재무제표 주석'의 '4. 재무위험관리' 를 참고하시길 바랍니다. 아. 파생상품 등 거래 현황 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.