지오엘리먼트 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다.당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 그리고 기타 요인을 포함하고 있습니다. 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 그리고 기타 관련된 요인 등이 포함되어 있음을 알려드립니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요(주)지오엘리먼트 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제17기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 충분히 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사의 경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

2021년 당사는 '20년 대비 약 64.7% 성장한 217억원의 매출을 달성하였습니다. 2022년에도 적극적인 영업활동과 시장개척을 통해 시장을 확대하며 꾸준하게 성장하는 기업이 되겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태 - 요약 재무상태표 (연결)

(단위 : 원, %)

과 목	제17(당)기	제16(전)기	증감	증감률(%)

자산	46,563,729,940	24,633,103,973	21,930,625,967	89.0%

[유동자산]	36,876,855,482	16,215,122,242	20,661,733,240	127.4%

[비유동자산]	9,686,874,458	8,417,981,731	1,268,892,727	15.1%

부채	4,815,539,302	3,279,206,145	1,536,333,157	46.9%

[유동부채]	3,794,685,678	2,106,322,396	1,688,363,282	80.2%

[비유동부채]	1,020,853,624	1,172,883,749	-152,030,125	-13.0%

자본	41,748,190,638	21,353,897,828	20,394,292,810	95.5%

[납입자금]	17,656,806,615	2,544,656,615	15,112,150,000	593.9%

[이익잉여금]	24,091,384,023	18,809,241,213	5,282,142,810	28.1%

부채비율	11.5%	15.4%	-3.8%p	-

(1) 자산

2021년말 당사의 총 자산은 매출액 증가에 따른 유동자산 (매출채권, 재고자산, 정기예금, 현금 및 현금성 자산 등)의 증가 등의 영향으로 전년대비 219억원 증가한 466억원입니다. 이중 유동자산은 총 자산의 79.2%를 비유동자산은 총 자산의 20.8%를 차지하고 있습니다.

(2) 부채 2021년말 당사의 총 부채는 매입물량 증가에 따른 매입채무 증가 등의 영향으로 전년대비 15억원 증가한 48억원, 이중 유동부채는 78.8%인 38억원, 비유동부채는 21.2%인 10억원 입니다.

(3) 자본

2021년말 당사의 총 자본은 전년대비 204억원 증가한 417억원으로 이는 코스닥 시장 상장에 따른 자본금 증가, 당기순이익 증가에 따른 이익잉여금 증가가 주요 요인입니다.

나. 영업실적 - 요약 손익계산서(단위 : 원, %)

과 목	제17(당)기	제16(전)기	증감	증감률(%)

매출액	21,701,626,166	13,179,767,396	8,521,858,770	64.7%

매출원가	11,717,383,376	7,144,935,429	4,572,447,947	64.0%

매출총이익	9,984,242,790	6,034,831,967	3,949,410,823	65.4%

- 판관비	3,866,748,132	3,161,017,239	705,730,893	22.3%

영업이익	6,117,494,658	2,873,814,728	3,243,679,930	112.9%

법인세비용 차감전 순이익	6,405,208,512	2,866,796,867	3,538,411,645	123.4%

법인세비용	1,091,149,291	409,976,231	681,173,060	166.1%

당기순이익	5,314,059,221	2,456,820,636	2,857,238,585	116.3%

매출총이익률	46.0%	45.8%	46.3%	101.2%

영업이익률	28.2%	21.8%	38.1%	174.6%

매출대비 경상개발비 비율	4.8%	7.0%	0.0%	0.0%

유효세율	17.0%	14.3%	19.3%	134.6%

17기 매출액은 전년대비 85억원 증가한 217억원을 달성하였으며, 이는 반도체 수요 증가로 전방산업의 시설투자가 확대됨에 따라 파트사업부와 타겟사업부의 매출이 각각 76억, 10억 증가했기 때문입니다. 매출총이익은 전년대비 39억원 증가한 99억원을 달성하였고, 판관비는 전년대비 7억원 증가하여 영업이익이 전년 대비 32억 증가하였습니다. 연구개발비는 전년 대비 1억원 증가해 10억원이 발생하였으나, 매출액 대비 경상개발비율은 전년대비 매출액이 크게 성장해 2.2%p 감소한 4.8%를 기록하였습니다.다. 신규사업 및 중단사업해당사항 없습니다.라. 조직개편해당사항 없습니다.마. 환율변동 영향당사는 해외 매출 및 해외 조달 원재료 및 부품이 있어 환율위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력으로 관리하고 있습니다.(1) 외환관련 손익영향

(단위 : 원)

구 분	제17기(2021.01.01~2021.12.31)	제16기(2020.01.01~2020.12.31)

외환차익	147,614,779	16,647,269

외환차손	13,566,410	39,453,291

외화환산이익	42,812,921	59,418

외화환산손실	247,471	110,706,889

(2) 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산, 부채의 내역

(단위 : 미국 달러화, 일본 엔화, 원)

구분	통화	제17기(2021.01.01~2021.12.31)	제16기(2020.01.01~2020.12.31)

외화금액	원화환산액	외화금액	외화환산액

금융자산

매출채권	USD	324,100	384,220,787	58,787	63,960,256

외화예금	USD	1,772,588	2,101,403,323	1,394,860	1,517,608,039

외화예금	JPY	9,443	97,286	53,223	561,109

합계	USD	2,096,688	2,485,624,110	1,453,647	1,581,568,295

JPY	9,443	97,286	53,223	561,109

금융부채

미지급금	EUR	76,687	102,940,028	-	-

합계	EUR	76,687	102,940,028	-	-

(3) 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향

(단위 : 원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD	상승시	193,878,681	123,362,327	193,878,681	123,362,327

하락시	(193,878,681)	(123,362,327)	(193,878,681)	(123,362,327)

JPY	상승시	7,588	43,767	7,588	43,767

하락시	(7,588)	(43,767)	(7,588)	(43,767)

EUR	상승시	(8,029,322)	-	(8,029,322)	-

하락시	8,029,322	-	8,029,322	-

바. 자산 손상 인식해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있으며 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여유동성위험을 사전 관리하고 있습니다. (1) 현금 및 현금성자산, 기타금융자산

(단위 : 원)

과목	제17기	제16기	증감

현금 및 현금성자산	3,573,203,142	2,697,760,820	875,442,322

기타금융자산	25,624,471,127	8,916,826,403	16,707,644,724

합계	29,197,674,269	11,614,587,223	17,583,087,046

(2) 현금 흐름(단위 : 원)

과목	제17기	제16기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	4,023,693,735	3,487,168,068	536,525,667

투자활동으로 인한 현금흐름	(18,398,151,155)	(1,557,397,556)	(16,840,753,599)

재무활동으로 인한 현금흐름	15,207,784,327	35,543,038	15,172,241,289

현금의증가	833,326,907	1,965,313,550	(1,131,986,643)

기초의현금	2,697,760,820	842,514,934	1,855,245,886

환율변동효과	42,115,415	(110,067,664)	152,183,079

기말의현금	3,573,203,142	2,697,760,820	875,442,322

제 17기 당사의 현금은 영업활동으로 40억원이 유입되었으며, 정기예금의 가입, 유형자산의 취득 등 투자활동으로 184억원이 유출되었습니다. 또한 코스닥시장 상장으로 인한 유상증자 등 재무활동으로 152억원이 증가하였습니다.당기말 현재 유동비율은 971.8%로 이는 회사의 지급능력과 신용능력의 관점에서 양호한 것으로 판단하고 있으며 추후에도 이러한 기조는 변함이 없을 것으로 판단하고 있습니다.※ 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 *100나. 자금조달과 지출에 관한 사항해당사항 없습니다. 5. 부외거래에 관한 사항해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 재무제표작성기준 및 중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 『II. 사업의 내용』의 『5. 위험관리 및 파생거래』와 『Ⅲ. 재무에 관한 사항』의 『5. 재무제표 주석』을 참조하시기 바랍니다.