애니플러스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 애니플러스 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제7기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2024년 당사는 사상 최대 매출액과 영업이익을 기록하며 상장 이후 5년 연속으로 꾸준한 성장세를 보였습니다. 2024년 매출액은 1,309억원으로 전년 대비 18% 증가하였으며, 영업이익은 전년 대비 10% 증가한 251억원, 당기순이익은 73% 증가한 180억원을 기록하며 수익성과 재무적 안정성을 동시에 강화하였습니다.2024년 당사의 주요 사업인 애니메이션 부문이 지난해에 이어 또 한 번 크게 성장하였습니다. '나 혼자만 레벨업', '귀멸의 칼날: 합동강화훈련편', '최애의 아이', '괴수 8호' 등 인기 IP들이 VOD 판매와 MD에서 좋은 성적을 거둔 것이 주요했습니다.특히 (주)애니맥스브로드캐스팅코리아와 (주)라프텔이 매출액 기준 각각 18%, 40% 성장하며 애니메이션 계열사 간의 시너지가 강하게 나타났습니다.2024년에 전시, 드라마, 굿즈 사업을 담당하는 당사의 다른 주요 종속회사들은 스텝업을 위한 준비 기간을 가졌습니다. (주)미디어앤아트는 글로벌 시장 진출을 위해 시리즈 A 투자를 유치하고 싱가포르에 GROUNDSEESAW ASIA 를 설립하며 공격적인 투자를 진행하였습니다. (주)위매드는 채널A에서 방영한 '체크인 한양'이 채널A 주말 드라마 최고 시청률을 기록하고 Netflix 에서도 Top 5에 진입하는 등 소기의 성과를 거두었습니다. (주)로운컴퍼니는 거래처 확장과 굿즈 메이킹 앱 2개를 연이어 출시하며 커스텀 굿즈 시장을 개척하였습니다.지금까지의 성공에 안주하지 않고 당사는 본업인 애니메이션 사업의 강화와 확장에 신경쓰는 한편, 주요 종속회사를 통한 글로벌 사업을 본격화할 계획입니다. 이 외에도 신규 사업 전개 등 수익의 다각화와 새로운 비즈니스 모델을 선보일 수 있도록 끊임없이 도전하고자 합니다. 3. 주요 성과지표(연결기준) 가. 수익성

(단위 : %)

지표명	산출방법	2024년도(제7기)	2023년도(제6기)	2022년도(제5기)

매출총이익률	(매출총이익/매출액)*100	39.70	40.29	43.38

영업이익률	(영업이익/매출액)*100	19.19	20.53	16.56

순이익률	(당기순이익/매출액)*100	13.77	9.33	9.37

나. 성장성(단위 : %)

지표명	산출방법	2024년도(제7기)	2023년도(제6기)	2022년도(제5기)

매출액증가율	((매출액/매출액(-1Y))-1)*100	17.63	91.54	18.55

영업이익증가율	((영업이익/영업이익(-1Y))-1)*100	22.11	137.51	-26.00

총자산증가율	((자산총계/자산총계(-1Y))-1)*100	28.03	41.06	39.65

다. 안정성(단위 : %)

지표명	산출방법	2024년도(제7기)	2023년도(제6기)	2022년도(제5기)

부채비율	(부채총계/자본총계)*100	106.38	97.42	75.77

유동부채비율	(유동부채/자본총계)*100	64.43	36.97	53.64

비유동부채비율	(비유동부채/자본총계)*100	41.66	60.45	22.13

라. 활동성(단위 : 회)

지표명	산출방법	2024년도(제7기)	2023년도(제6기)	2022년도(제5기)

총자산회전율	(매출액/자산총계)	0.51	0.56	0.41

총자본회전율	(매출액/자본총계)	1.06	1.10	0.72

4. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	2024년도(제7기)	2023년도(제6기)	증 감

증감액	증감율

Ⅰ. 유동자산	86,945	53,203	33,742	63.42%

Ⅱ. 비유동자산	168,643	146,436	22,206	15.16%

자 산 총 계	255,588	199,639	55,949	28.03%

Ⅰ. 유동부채	79,794	37,384	42,410	113.44%

Ⅱ. 비유동부채	51,953	61,132	(9,539)	-15.60%

부 채 총 계	131,747	98,516	33,231	33.73%

Ⅰ. 납입자본	4,552	4,518	34	0.75%

Ⅱ. 이익잉여금	85,415	69,961	15,454	22.09%

Ⅲ. 기타자본구성요소	22,850	18,410	4,440	24.12%

Ⅳ. 지배기업지분	112,817	92,889	19,928	21.45%

Ⅴ. 비지배기업지분	11,024	8,234	2,790	33.88%

자 본 총 계	123,841	101,123	22,718	22.47%

자 본 과 부 채 총 계	255,588	199,639	55,949	28.03%

- 자산당기 말 자산은 전년 대비 559억원 증가한 2,556억원으로 이 중 유동자산은 869억원, 비유동자산이 1,686억원입니다.비유동자산은 전년 대비 비슷한 수준이고, 유동자산은 당좌자산이 전년 대비 크게 증가함에 전년 대비 337억원(63.4%) 증가하였습니다.- 부채당기 말 부채는 전년대비 333억원(33.7%) 증가한 1,317억원으로 이중 유동부채는 798억원, 비유동부채는 519억원 입니다.유동부채는 전년대비 424억원(113.4%) 증가하였고, 비유동부채는 전년대비 92억원(-15%) 감소하였습니다. 이는 당사의 제5회차 전환사채(120억원) 발행 및 종속회사의 투자유치로 인한 RCPS 발행 때문입니다.- 자본당기 말 자본은 전년 대비 227억원(22.4%) 증가한 1,238억원으로 이 중 지배지분은 1,128억원, 비지배지분은 110억원입니다. 이는 지속적인 영업실적 호조에 따른 이익잉여금 증가 때문입니다. 나. 영업실적

단위 : 백만원)

구 분	2024년도(제7기)	2023년도(제6기)	증 감

증감액	증감율

수익(매출액)	130,976	111,347	19,629	17.63%

매출원가	78,977	66,489	12,488	18.78%

매출총이익	51,998	44,858	7,140	15.92%

판매비와관리비	26,859	21,995	4,864	22.11%

영업이익	25,139	22,863	2,276	9.95%

법인세차감전순이익	21,368	11,942	9,426	78.93%

당기순이익	18,029	10,393	7,636	73.47%

지배기업지분당기순이익	15,629	8,906	6,723	75.49%

비지배기업지분당기순이익	2,399	1,487	912	61.33%

- 매출액 및 영업이익매출액은 전년대비 196억원(17.6%) 증가한 1,309억원을 달성했으며, 영업이익은 전년대비 23억원(10%) 증가한 251억원, 당기순이익은 전년대비 76억원(73.5%) 증가한 180억원을 기록하였습니다.1) 매출액2024년 사업 영역별로 컨텐츠매출액은 전년 대비 244억원(40%) 증가하여 847억원을 달성했고, 상품매출액은 33억원(-12%) 감소한 231억원, 전시사업매출 및 드라마 매출은 14억원(-5.9%) 감소한 231억원을 기록하였습니다.[컨텐츠 부문]컨텐츠 부문의 매출액은 847억원으로 전년 대비 40.5%(244억원) 성장하였습니다. 국내 및 해외 OTT 플랫폼의 유스 애니메이션 수요가 꾸준히 증가한 것과 애니메이션 계열사 간의 시너지 극대화가 주요 원인입니다. (주)애니플러스와 (주)애니맥스의 확고한 판권 수급능력과 VOD 유통능력이 합산되며 매출액이 크게 증가하였습니다. (주)라프텔 또한 양사로부터의 안정적인 콘텐츠 수급과 오리지널 애니메이션 성공 등으로 인해 구독자 수와 MAU 모두 증가하며 좋은 실적을 기록했습니다.[상품 부문]상품 부문의 매출액은 231억원으로 전년 대비 -12%(33억원) 감소하였습니다. 이는 지난 4분기 당사와 인기 버추얼 아이돌 플레이브의 콜라보 카페로 발생한 일회성 매출이 올해에는 반영되지 않았기 때문입니다. 종합굿즈 제작 및 유통 전문회사 (주)로운컴퍼니씨앤씨의 경우 전년과 비슷한 매출을 기록하였습니다. [전시 및 드라마 부문]전시 부문의 매출액은 231억원으로 전년대비 -5.9%(14억원) 감소하였습니다.전시 부문의 경우 (주)미디어앤아트의 동남아 시장 진출로 투자비용이 지출된 것과, 그라운드시소 성수점 계약 종료(2024.10)로 인해 전시관이 줄었기 때문입니다.드라마 부문의 매출액은 지난해와 비슷한 수준의 매출을 기록하였습니다.2) 영업이익 및 당기순이익영업이익의 경우, 전년 대비 10% 증가한 251억원을 기록하였으며 3년 연속 성장을 이어나갔습니다. 이는 애니메이션 사업의 영업이익이 전년 대비 60% 이상 증가하고 영업이익률은 30%를 기록하는 등 뛰어난 실적을 기록했기 때문입니다.한편, 전시, 드라마, 굿즈 사업의 경우 글로벌 진출을 위한 투자 및 신규 사업을 위한 준비를 하며 전년 대비 영업이익과 당기순이익이 하락하였습니다. 스텝업을 위한 체질 개선을 진행한 것이며 2025년 큰 폭의 성장이 기대됩니다.당기순이익의 경우, 모든 계열사가 흑자를 기록하며 전년 대비 73% 증가한 180억원을 기록했습니다. 영업실적과 관련하여 보다 자세한 내용은 당 보고서 내 'Ⅱ. 사업의 내용' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 5. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준) 가. 유동성 (단위 : 백만원)

구 분	2024년도(제7기)	2023년도(제6기)

영업활동으로 인한 현금흐름	44,566	33,736

투자활동으로 인한 현금흐름	(37,112)	(61,391)

재무활동으로 인한 현금흐름	16,507	30,818

현금의 증가	24,703	3,242

기초의 현금및현금성자산	27,001	23,759

기말의 현금및현금성자산	51,704	27,001

당사는 당기 말 기준 영업활동으로 인한 현금흐름이 전년대비 108억(32.1%) 증가한 445억원을 기록하였습니다.이는 영업이익 및 당기순이익이 대폭 증가하였기 때문입니다. 이러한 현금창출능력을 바탕으로 당사는 당기말 기준 517억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다, 나. 자금조달(1) 차입금 현황

(단위 : 천원)

구 분	2024년도(제7기)	2023년도(제6기)

금융부채 총계	57,941,656	45,172,193

차감:현금및현금성자산 등	(51,704,288)	(27,000,887)

순차입금	6,237,368	18,171,305

자본총계	123,840,833	101,123,636

총자본	130,078,201	119,294,942

자본조달비율	5%	15%

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.(2) 전환사채 내역 및 주요 발행조건

구분	내용

사채의 명칭	제3회 무보증 사모 전환사채	제4회 무보증 사모 전환사채	제5회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	25,000,000,000원	25,000,000,000원	12,000,000,000원

발행일	2021-09-29	2023-04-21	2024-04-22

만기일	2026-09-29	2028-04-21	2027-04-22

표면이자율	0%	0%	0%

만기보장수익률	0%	0%	1%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 3,845원	액면가 100원을 기준으로 1주당 4,510원	액면가 100원을 기준으로 1주당 3,367원

저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함.주가 변동에 따른 하향 리픽싱 있음	저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 또는 무상증자, 주식배당,준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함.주가 변동에 따른 상향, 하향 리픽싱 있음	저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 또는 무상증자, 주식배당,준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시전환가격 조정함.주가 변동에 따른 리픽싱 없음.

전환청구기간	2022년 9월 29일 ~ 2026년 8월 29일	2024년 4월 21일 ~ 2028년 3월 21일	2026년 10월 22일 ~ 2027년 3월 22일

*주1) 제3회차 전환사채의 전환가액은 2022년 9월 29일에 2,692원(조정 하한가)으로 조정되었습니다.*주2) 제4회차 전환사채의 전환가액은 2024년 7월 22일에 3,157원(조정 하한가)으로 조정되었습니다.(3) 장단기 차입금 내역

(단위: 천원)

구 분	차입처	내 역	이자율	당기말	전기말	최종만기

단기차입금	신한은행(*1)	일반자금대출	4.41%	1,760,000	1,980,000	2025-11-07

신한은행(*1)	일반자금대출	4.91%	1,424,000	1,602,000	2025-11-07

신한은행(*1)	일반자금대출	4.91%	1,500,000	-	2025-11-28

기업은행(*3)	일반자금대출	4.90%	690,000	690,000	2025-03-31

기업은행(*3)	일반자금대출	4.89%	700,000	700,000	2025-03-31

기업은행(*3)	일반자금대출	4.23%	1,470,000	1,800,000	2025-07-25

특수관계자(대표이사)	운전자금	-	-	124,145	-

소 계	7,544,000	6,896,145	-

장기차입금	산업은행(*2)	일반자금대출	6.40%	10,000,000	10,000,000	2026-06-22

IBK캐피탈	일반자금대출	8.00%	-	3,000,000	-

신한캐피탈(*2)	일반자금대출	7.30%	5,000,000	6,000,000	2026-06-19

기업은행 (*3)	시설자금대출	5.22%	430,000	430,000	2026-08-02

소 계	15,430,000	19,430,000	-

전환사채	제3회 무보증 사모 전환사채	0%	2,980,917	3,206,899	2026-09-29

제4회 무보증 사모 전환사채	0%	17,442,774	15,639,149	2028-04-21

제5회 무보증 사모 전환사채	0%	9,267,931	-	2027-04-22

소 계	29,691,622	18,846,048	-

차입금 합계	52,665,622	45,127,193	-

(*1) 신한은행 차입금에 대하여 신용보증기금으로부터 지급보증 16억원, 대표이사로부터 연대보증 35억원 제공받고 있습니다(주석 38참조).(*2) 산업은행 및 신한캐피탈 차입금에 대하여 연결실체의 주식 187억원이 담보로 설정되어 있습니다. (*3) 기업은행 차입금에 대하여 신용보증기금으로부터 지급보증 25억원을 제공받고 있습니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제표 주석"과 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.